在日常的學(xué)習(xí)、工作、生活中，肯定對(duì)各類范文都很熟悉吧。范文書(shū)寫(xiě)有哪些要求呢？我們?cè)鯓硬拍軐?xiě)好一篇范文呢？下面是小編幫大家整理的優(yōu)質(zhì)范文，僅供參考，大家一起來(lái)看看吧。
銀監(jiān)流動(dòng)資金測(cè)算篇一
銀監(jiān)會(huì)在《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》中，明確要求貸款人應(yīng)根據(jù)借款人經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)特征及應(yīng)收賬款等要素測(cè)算其營(yíng)運(yùn)資金需求，并列出了具體的測(cè)算方法。各行在授信項(xiàng)目申報(bào)審批時(shí)，也運(yùn)用了該測(cè)算方法對(duì)流貸需求量進(jìn)行了測(cè)算，但還存在著簡(jiǎn)化測(cè)算過(guò)程、測(cè)算缺乏依據(jù)等問(wèn)題，為進(jìn)一步貫徹銀監(jiān)會(huì)頒布的《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》，規(guī)范授信申報(bào)時(shí)流動(dòng)資金貸款需求量的測(cè)算，我部經(jīng)研究決定，提出如下要求，請(qǐng)各行遵照?qǐng)?zhí)行。
一、各行申報(bào)的額度授信客戶，如分項(xiàng)額度中含有流動(dòng)資金類額度的，除了要對(duì)授信額度合理性進(jìn)行分析外，還要按照銀監(jiān)會(huì)頒布的《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定，合理測(cè)算借款人營(yíng)運(yùn)資金需求，審慎確定借款人的流動(dòng)資金貸款的額度。
二、流動(dòng)資金貸款需求量的測(cè)算統(tǒng)一反映在：額度授信申報(bào)書(shū)
第二章授信方案判斷 第二點(diǎn)授信評(píng)價(jià) 第1點(diǎn)授信額度合理性評(píng)價(jià)中。
三、流動(dòng)資金貸款需求量的測(cè)算過(guò)程，需包括以下兩部分內(nèi)容，不得簡(jiǎn)化測(cè)算過(guò)程：
1、估算借款人營(yíng)運(yùn)資金量
營(yíng)運(yùn)資金量＝上銷(xiāo)售收入×（1－上銷(xiāo)售利潤(rùn)率）×（1＋預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入年增長(zhǎng)率）/營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)
其中：營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＋預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))
周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/周轉(zhuǎn)次數(shù)
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售收入/平均應(yīng)收賬款余額
預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售收入/平均預(yù)收賬款余額
存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售成本/平均存貨余額
預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售成本/平均預(yù)付賬款余額
應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售成本/平均應(yīng)付賬款余額
2、估算新增流動(dòng)資金貸款額度
將估算出的借款人營(yíng)運(yùn)資金需求量扣除借款人自有資金、現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款以及其他融資，即可估算出新增流動(dòng)資金貸款額度。
新增流動(dòng)資金貸款額度=營(yíng)運(yùn)資金量－借款人自有資金－現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款－其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金。
銀監(jiān)流動(dòng)資金測(cè)算篇二
如何合理確定流動(dòng)資金貸款額度 發(fā)布時(shí)間：2010-07-21 13:58:18
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作者：漳州城區(qū)聯(lián)社
陳朝平
2010年2月，銀監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施了《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》，對(duì)流動(dòng)資金貸款進(jìn)行了規(guī)范化管理，其中對(duì)流動(dòng)資金貸款需求量的測(cè)算提出了參考公式。由于農(nóng)村信用社服務(wù)的對(duì)象多數(shù)為中小企業(yè)，企業(yè)提供的報(bào)表不真實(shí)、不規(guī)范情況較多，這也給辦理中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的信貸員出了一道不小的難題。在實(shí)際操作過(guò)程中，要求我們的信貸員更要加強(qiáng)貸前盡職調(diào)查，并根據(jù)借款人的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，合理的分析和使用數(shù)據(jù)，而不能僅僅局限于財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，應(yīng)注重實(shí)際調(diào)查情況，合理確定數(shù)據(jù)取值，本人在近期省聯(lián)社組織“三法一指引”培訓(xùn)過(guò)程中得出幾點(diǎn)心得，與各位同仁一起切磋探討。如何確定營(yíng)運(yùn)資金量
營(yíng)運(yùn)資金量的影響因素主要包括現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、預(yù)付賬款等，在調(diào)查基礎(chǔ)上，預(yù)測(cè)各項(xiàng)資金周轉(zhuǎn)時(shí)間變化，合理估算借款人營(yíng)運(yùn)資金量。管理辦法給出了實(shí)際測(cè)算中，借款人營(yíng)運(yùn)資金需求量的參考公式：
營(yíng)運(yùn)資金量＝上年度銷(xiāo)售收入×（1－上年度銷(xiāo)售利潤(rùn)率）×（1＋預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入年增長(zhǎng)率）/營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)
在實(shí)際使用中，我們要根據(jù)借款人的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，合理地分析和使用數(shù)據(jù)，而不能僅僅局限于財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，而是要根據(jù)實(shí)際調(diào)查情況，合理確定數(shù)據(jù)取值。
預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入年增長(zhǎng)率。該比率的預(yù)定要有理有據(jù)，既要符合企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展規(guī)律和趨勢(shì)，又要根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展階段、規(guī)劃及可實(shí)現(xiàn)性進(jìn)行確定。最重要的是預(yù)測(cè)的增長(zhǎng)水平要與企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)能力以及市場(chǎng)承受能力匹配，如果僅僅是為了達(dá)到需求量的測(cè)算而確定很高的增長(zhǎng)率是非常不合理的。比如對(duì)于成立時(shí)間不長(zhǎng)的企業(yè)，預(yù)計(jì)其銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率達(dá)到100%，與處于新生階段的企業(yè)需要采取拓展策略的情況相吻合，但伴之而來(lái)的是高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)，此類企業(yè)應(yīng)謹(jǐn)慎介入;對(duì)于已進(jìn)入穩(wěn)健期經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，其增長(zhǎng)率能達(dá)到10%至20%已經(jīng)是非常不錯(cuò)的業(yè)績(jī)，再預(yù)計(jì)更高的增長(zhǎng)率可以說(shuō)只是僅僅是為了達(dá)到更高的流動(dòng)資金需求量而已。因此可以看出，我們預(yù)測(cè)時(shí)要對(duì)數(shù)據(jù)的合理性和可實(shí)現(xiàn)性充分驗(yàn)證，才能更加合理確定營(yíng)運(yùn)資金量并符合企業(yè)發(fā)展的實(shí)際。如何確定流動(dòng)資金貸款額度
管理暫行辦法中規(guī)定的新增流動(dòng)資金貸款需求量測(cè)算公式為：
營(yíng)運(yùn)資金量－借款人自有資金－現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款－其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金。
要想貸款額度確定合理，必須弄明白公式中的各項(xiàng)目所包含的具體內(nèi)容。
1、自有資金：任何企業(yè)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，都必須擁有一定數(shù)量的自有資金，自有資金包括投資者投入企業(yè)的資本金及經(jīng)營(yíng)中形成的積累，如盈余公積金、資本公積金和未分配利潤(rùn)等，它反映了所有者的權(quán)益。但是自有資金投入的方向不僅限于日常經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)，還包括長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)投入、購(gòu)買(mǎi)土地使用權(quán)等，這部分資金投入后，就勢(shì)必減少流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)量，因此公式中的自有資金是指企業(yè)用于流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)的部分，應(yīng)剔除長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等科目的投入。商業(yè)銀行信貸管理制度規(guī)定自有資金的比例不低于30%。
2、現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款：不僅包含借款人現(xiàn)有的他行流動(dòng)資金貸款金額，還應(yīng)該包含應(yīng)付票據(jù)的敞口部分，原因是這部分敞口也是作為流動(dòng)資金用途使用。如企業(yè)應(yīng)付票據(jù)科目為400萬(wàn)元，經(jīng)調(diào)查是開(kāi)立的銀行承兌匯票，保證金比例30%，那么敞口就是280萬(wàn)元，應(yīng)作為被減項(xiàng)。
3、合理剔除應(yīng)償還的資金因素，如已到期的貸款、應(yīng)支付的應(yīng)付賬款等。
4、其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金：包括自股東處取得的借款；發(fā)債；職工集資；通過(guò)融資租賃購(gòu)入的小型設(shè)備；財(cái)政補(bǔ)貼；發(fā)行股票；非銀行金融機(jī)構(gòu)取得的融資等等。
這樣，在合理分析上述數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，我們就能得到借款人需要新增加的流動(dòng)資金貸款額，也就是其日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的營(yíng)運(yùn)資金缺口。但是實(shí)際工作中，往往會(huì)發(fā)生計(jì)算出來(lái)的貸款額很可能會(huì)與借款人申請(qǐng)的貸款額不一樣的情況，基本有下面三種可能：
一是測(cè)算額度大于申請(qǐng)額度。表明借款人有可能要增加自有資金投資的投入，如增加股東投入、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等，或者是到其他銀行進(jìn)行再融資；
二是測(cè)算額度小于申請(qǐng)額度。那就表明借款人保持日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金量沒(méi)有申請(qǐng)的那么大，我們就要考慮貸款的實(shí)際用途是否全部是投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，是否存在挪用至固定資產(chǎn)投資（結(jié)合報(bào)表中的固定資產(chǎn)科目和在建工程科目進(jìn)行分析），甚至投入房市、股市的可能，這是管理辦法明確規(guī)定禁止的貸款用途。
三是借款人的流動(dòng)資金貸款缺口計(jì)算出來(lái)后為負(fù)值。從表面理解就是借款人目前的自有資金和借入的流動(dòng)資金已經(jīng)大于其周轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)所需的流動(dòng)資金，也就是說(shuō)借款人不需要流貸支持就已經(jīng)能夠完成周轉(zhuǎn)需要。但實(shí)際情況是企業(yè)確實(shí)需要貸款，這種情況主要表現(xiàn)在企業(yè)接到一筆訂單，這對(duì)于借款人來(lái)說(shuō)是臨時(shí)性的生產(chǎn)任務(wù)，但日常資金都處于周轉(zhuǎn)使用中，沒(méi)有生產(chǎn)這筆訂單所需要的資金，因此計(jì)算出來(lái)的營(yíng)運(yùn)資金量沒(méi)有包含本筆訂單的需求，如果僅僅根據(jù)公式結(jié)果銀行就不發(fā)放本筆貸款，就是沒(méi)有考慮企業(yè)的實(shí)際交易需求來(lái)確定流動(dòng)資金額度，是不合理的。
銀監(jiān)流動(dòng)資金測(cè)算篇三
流動(dòng)資金貸款需求量測(cè)算之我見(jiàn)
時(shí)間： 2012-06-20 16:07 瀏覽：4239次 字號(hào)：大 中 小
銀監(jiān)會(huì)《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》對(duì)流動(dòng)資金貸款需求量測(cè)算作出了明確的要求，但在實(shí)際執(zhí)行中遇到了一些現(xiàn)實(shí)性問(wèn)題。為此，筆者結(jié)合銀行實(shí)務(wù)和工作經(jīng)驗(yàn)，嘗試提出以下解決方案，以合理測(cè)算流動(dòng)資金貸款需求量。
一、理論、制度與銀行實(shí)務(wù)的矛盾
《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》第一章總則第六條規(guī)定“貸款人應(yīng)合理測(cè)算借款人營(yíng)運(yùn)資金需求，審慎確定借款人的流動(dòng)資金授信總額及具體貸款的額度，不得超過(guò)借款人的實(shí)際需求發(fā)放流動(dòng)資金貸款?！?流動(dòng)資金貸款需求量測(cè)算是貸款審查的必要內(nèi)容和審批的重要條件。但在銀行信貸實(shí)務(wù)中，根據(jù)公式測(cè)算之后，往往出現(xiàn)測(cè)算值偏低甚至為負(fù)值，難以反映企業(yè)真實(shí)資金需求的現(xiàn)象，貸款的審查審批也無(wú)法進(jìn)行。此外，從制度設(shè)計(jì)理念出發(fā)，做進(jìn)一步考量就會(huì)發(fā)現(xiàn)，能滿足需求量測(cè)算要求的，往往是存貨和應(yīng)收賬款占用資金多、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不高的企業(yè)，而資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低往往導(dǎo)致盈利能力低、償債能力弱等后果，不利于信貸資產(chǎn)安全。相反，盈利能力強(qiáng)、償債能力強(qiáng)、發(fā)展速度快的企業(yè)，幾乎是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快、資金占用少的企業(yè)。這樣一來(lái)，優(yōu)質(zhì)企業(yè)的貸款需求量測(cè)算結(jié)果往往數(shù)值很小，或?yàn)榱闵踔翞樨?fù)值。
因此，流動(dòng)資金貸款需求量測(cè)算與商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)理念，流動(dòng)性、安全性、效益性原則，以及信貸實(shí)務(wù)產(chǎn)生了偏差。從銀行實(shí)務(wù)角度來(lái)看，流動(dòng)資金貸款需求量指標(biāo)更適用于政策性銀行而非商業(yè)銀行。
二、解決方案
1、應(yīng)充分考慮企業(yè)經(jīng)營(yíng)的季節(jié)性、周期性特點(diǎn)
建材行業(yè)、洗煤行業(yè)、部分貿(mào)易行業(yè)等公司的業(yè)務(wù)高峰期多在年中，年初和年末一般為業(yè)務(wù)淡季，存貨、應(yīng)收賬款等時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)普遍偏小，難以代表和全面反映全年的真實(shí)業(yè)務(wù)狀況和資金需求情況。
2、應(yīng)充分考慮企業(yè)經(jīng)營(yíng)的非均衡性的特點(diǎn)
企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的非均衡性，體現(xiàn)在內(nèi)非均衡性和跨非均衡性。
內(nèi)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的非均衡性，其原因多種多樣，如與大客戶簽訂大額購(gòu)銷(xiāo)合同、新產(chǎn)品新技術(shù)研發(fā)成功導(dǎo)致業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)、政策層面出現(xiàn)重大調(diào)整導(dǎo)致全行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生系統(tǒng)性改變、地域因素影響行業(yè)或企業(yè)經(jīng)營(yíng)、集團(tuán)母公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移影響集團(tuán)內(nèi)單一企業(yè)等等。
另外一些企業(yè)如房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司、建筑安裝工程公司所經(jīng)營(yíng)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目、高速公路工程、大型建筑安裝工程、以及一般企業(yè)新上項(xiàng)目等，工程周期長(zhǎng)，結(jié)算周期長(zhǎng)，成本和收入無(wú)法平均計(jì)入各，而表現(xiàn)為忽高忽低的波浪形，造成了跨的非均衡性。
3、測(cè)算方法
為消除企業(yè)經(jīng)營(yíng)周期性和非均衡性對(duì)貸款需求量測(cè)算的不利影響，可在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，綜合考慮多種影響因素，采用以下方法進(jìn)行計(jì)算。
a、數(shù)據(jù)可以反映企業(yè)真實(shí)資金需求的，可采用數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算各項(xiàng)平均余額，在此基礎(chǔ)上測(cè)算流動(dòng)資金貸款需求量；
b、數(shù)據(jù)無(wú)法反映企業(yè)真實(shí)資金需求的，可采用季度數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算各項(xiàng)平均余額，在此基礎(chǔ)上測(cè)算流動(dòng)資金貸款需求量；
c、季度數(shù)據(jù)仍無(wú)法反映企業(yè)真實(shí)資金需求的，可采用月度數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算各項(xiàng)平均余額，在此基礎(chǔ)上測(cè)算流動(dòng)資金貸款需求量。以平均應(yīng)收賬款余額為例：
（）平均應(yīng)收賬款余額=（年初+年末）/2（季度）平均應(yīng)收賬款余額=（年初/2+1季度末+2季度末+3季度末+年末/2）/4（月度）平均應(yīng)收賬款余額=（年初/2+1月末+2月末+3月末+4月末+5月末+6月末+7月末+8月末+9月末+10月末+11月末+年末/2）/12 d、跨非均衡性影響貸款需求量測(cè)算的，對(duì)經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定、市場(chǎng)前景良好，三品（人品、產(chǎn)品、押品）可靠的企業(yè)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，充分考慮項(xiàng)目進(jìn)度、回款預(yù)期、重大經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)等影響因素后，對(duì)預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入年增長(zhǎng)率進(jìn)行合理調(diào)整。
4、此外，在實(shí)際計(jì)算過(guò)程中，還應(yīng)考慮以下內(nèi)容
應(yīng)收票據(jù)性質(zhì)類似于應(yīng)收賬款，可納入應(yīng)收賬款一并計(jì)算；
同理，應(yīng)付票據(jù)性質(zhì)類似于應(yīng)付賬款，可納入應(yīng)付賬款一并計(jì)算，但應(yīng)付票據(jù)的保證金應(yīng)作為應(yīng)付票據(jù)的減項(xiàng)予以扣除；
存貨應(yīng)以原值計(jì)算，不考慮跌價(jià)準(zhǔn)備； 應(yīng)收賬款應(yīng)以原值計(jì)算，不考慮壞賬準(zhǔn)備。
5、合理測(cè)算借款人自有資金
6、案例
筆者此前曾為一家鋼材批發(fā)企業(yè)辦理信貸業(yè)務(wù)，該公司流動(dòng)資金貸款需求量的初步測(cè)算結(jié)果為負(fù)值。究其原因，該公司主營(yíng)的鋼材批發(fā)業(yè)務(wù)有著很強(qiáng)的季節(jié)性和周期性，80%以上業(yè)務(wù)集中在每年的4-10月，業(yè)務(wù)量很大，期間存貨、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款數(shù)額也很大。而每年的年初和年末為淡季，業(yè)務(wù)量很小，期間存貨、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款數(shù)額也很小。如果只取數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算，結(jié)果為無(wú)需求。后充分考慮該公司業(yè)務(wù)季節(jié)性特點(diǎn)，改用月度平均，測(cè)得結(jié)果為二千余萬(wàn)元。
三、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性是信貸業(yè)務(wù)的必要條件和原則底線
值得注意的是，要合理測(cè)算流動(dòng)資金貸款需求量，必須準(zhǔn)確掌握企業(yè)信息特別是財(cái)務(wù)信息，因此必須取得企業(yè)真實(shí)、有效的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告，決不能為了迎合貸款需求量測(cè)算的要求而隨意調(diào)整報(bào)表，編造資金需求。否則，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不實(shí)必然造成財(cái)務(wù)指標(biāo)失真，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行的貸前調(diào)查、評(píng)級(jí)授信、貸款審查審批以及貸后管理都將成為空中樓閣，失去最根本的基礎(chǔ)和支柱。
四、解決貸款需求量測(cè)算問(wèn)題的其他方法
銀監(jiān)會(huì)《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》附件“流動(dòng)資金貸款需求量的測(cè)算參考”同時(shí)指出：對(duì)小企業(yè)融資、訂單融資、預(yù)付租金或者臨時(shí)大額債項(xiàng)融資等情況，可在交易真實(shí)性的基礎(chǔ)上，確保有效控制用途和回款情況下，根據(jù)實(shí)際交易需求確定流動(dòng)資金額度。
1、小企業(yè)由于規(guī)模小，財(cái)務(wù)管理水平不高，報(bào)表數(shù)據(jù)和指標(biāo)欠準(zhǔn)確和完整，往往無(wú)法準(zhǔn)確測(cè)算貸款需求量。近年來(lái)，國(guó)家不斷強(qiáng)化金融對(duì)小微企業(yè)發(fā)展的支持力度，而小微企業(yè)正是我行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域和強(qiáng)項(xiàng)，因此，可以按照上述規(guī)定，經(jīng)由服務(wù)小企業(yè)的渠道，合理規(guī)避貸款需求量測(cè)算的要求，在交易真實(shí)性的基礎(chǔ)上，確保有效控制用途和回款情況下，根據(jù)實(shí)際交易需求確定流動(dòng)資金額度。
2、訂單融資、應(yīng)收賬款保理、存貨質(zhì)押商品融資、預(yù)付租金等貿(mào)易融資業(yè)務(wù)由于原材料采購(gòu)、應(yīng)收賬款增加、存貨占款等，其對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的占用是顯而易見(jiàn)的，對(duì)貸款資金的需求也是不言而喻的。
貿(mào)易融資是國(guó)際上非常成熟的信貸產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)各大銀行、股份制銀行也都已開(kāi)展各具特色的國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，而且正在取代傳統(tǒng)的短期流動(dòng)資金貸款，成為銀行信貸業(yè)務(wù)的主導(dǎo)產(chǎn)品，甚至可以說(shuō)在一定程度上代表著今后信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展方向。我行也應(yīng)盡快研究開(kāi)辦國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的可能性，引進(jìn)和開(kāi)發(fā)新的信貸產(chǎn)品，拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升市場(chǎng)份額。
風(fēng)險(xiǎn)控制部 耿超芳
銀監(jiān)流動(dòng)資金測(cè)算篇四
流動(dòng)資金貸款需求量的測(cè)算參考
流動(dòng)資金貸款需求量應(yīng)基于借款人日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需營(yíng)運(yùn)資金與現(xiàn)有流動(dòng)資金的差額（即流動(dòng)資金缺口）確定。一般來(lái)講，影響流動(dòng)資金需求的關(guān)鍵因素為存貨（原材料、半成品、產(chǎn)成品）、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款。同時(shí)，還會(huì)受到借款人所屬行業(yè)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、發(fā)展階段、談判地位等重要因素的影響。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)借款人當(dāng)期財(cái)務(wù)報(bào)告和業(yè)務(wù)發(fā)展預(yù)測(cè)，按以下方法測(cè)算其流動(dòng)資金貸款需求量：
一、估算借款人營(yíng)運(yùn)資金量
借款人營(yíng)運(yùn)資金量影響因素主要包括現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、預(yù)付賬款等。在調(diào)查基礎(chǔ)上，預(yù)測(cè)各項(xiàng)資金周轉(zhuǎn)時(shí)間變化，合理估算借款人營(yíng)運(yùn)資金量。在實(shí)際測(cè)算中，借款人營(yíng)運(yùn)資金需求可參考如下公式：
營(yíng)運(yùn)資金量＝上銷(xiāo)售收入×（1－上銷(xiāo)售利潤(rùn)率）×（1＋預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入年增長(zhǎng)率）/營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)
其中：營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＋預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/周轉(zhuǎn)次數(shù)
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售收入/平均應(yīng)收賬款余額
預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售收入/平均預(yù)收賬款余額
存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售成本/平均存貨余額
預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售成本/平均預(yù)付賬款余額
應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售成本/平均應(yīng)付賬款余額
二、估算新增流動(dòng)資金貸款額度
將估算出的借款人營(yíng)運(yùn)資金需求量扣除借款人自有資金、現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款以及其他融資，即可估算出新增流動(dòng)資金貸款額度。新增流動(dòng)資金貸款額度=營(yíng)運(yùn)資金量－借款人自有資金－現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款－其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金
三、需要考慮的其他因素
（一）各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況和未來(lái)發(fā)展情況（如借款人所屬行業(yè)、規(guī)模、發(fā)展階段、談判地位等）分別合理預(yù)測(cè)借款人應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)，并可考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)。
（二）對(duì)集團(tuán)關(guān)聯(lián)客戶，可采用合并報(bào)表估算流動(dòng)資金貸款額度，原則上納入合并報(bào)表范圍內(nèi)的成員企業(yè)流動(dòng)資金貸款總和不能超過(guò)估算值。
（三）對(duì)小企業(yè)融資、訂單融資、預(yù)付租金或者臨時(shí)大額債項(xiàng)融資等情況，可在交易真實(shí)性的基礎(chǔ)上，確保有效控制用途和回款情況下，根據(jù)實(shí)際交易需求確定流動(dòng)資金額度。
（四）對(duì)季節(jié)性生產(chǎn)借款人，可按每年的連續(xù)生產(chǎn)時(shí)段作為計(jì)算周期估算流動(dòng)資金需求，貸款期限應(yīng)根據(jù)回款周期合理確定。
銀監(jiān)流動(dòng)資金測(cè)算篇五
如何做好流動(dòng)資金貸款需求測(cè)算 2009年，銀監(jiān)會(huì)頒布的《流動(dòng)資金貸款管理辦法》的核心內(nèi)容之一，就是要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要合理測(cè)算借款人的營(yíng)運(yùn)資金需求，審慎確定借款人的流動(dòng)資金貸款的授信總額及具體貸款的額度，并據(jù)此發(fā)放流動(dòng)資金貸款，不得超過(guò)借款人的實(shí)際需求超額放貸。在實(shí)際工作中，農(nóng)村信用社應(yīng)如何針對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，科學(xué)合理測(cè)算企業(yè)流動(dòng)資金占用額，并以此為基礎(chǔ)確定不同時(shí)期流動(dòng)資金貸款的合理需求額，以提高資金使用效益。做到既有效滿足企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)對(duì)流動(dòng)資金貸款的需求，同時(shí)又有效防止因超過(guò)實(shí)際需求發(fā)放貸款而導(dǎo)致貸款資金被挪用，進(jìn)而有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。筆者結(jié)合工作實(shí)際，在實(shí)際操作中應(yīng)重點(diǎn)把握以下因素進(jìn)行分析：
一、影響流動(dòng)資金需求的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
測(cè)算表中影響流動(dòng)資金需求的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)：流動(dòng)資產(chǎn)科目下的貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨、預(yù)付賬款等四項(xiàng)指標(biāo)。流動(dòng)負(fù)債類指標(biāo)：應(yīng)付費(fèi)用、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等四項(xiàng)指標(biāo)。這些指標(biāo)均與企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)密切相關(guān)。而其它的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目：如貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款、應(yīng)付票據(jù)、其他應(yīng)付款、應(yīng)付薪酬、應(yīng)付稅金等在報(bào)表中占比極少，而在現(xiàn)實(shí)的報(bào)表中往往是這些不予考慮的科目對(duì)流動(dòng)資金需求的測(cè)算影響較大，因此完全按照銀監(jiān)會(huì)推薦的公式測(cè)算出的需求量與實(shí)際需求量差距較大。所以測(cè)算時(shí)如果考慮非公式中科目，還要通盤(pán)考慮。
二、調(diào)查企業(yè)發(fā)展規(guī)模，合理確定營(yíng)運(yùn)資金
流動(dòng)資金貸款需求量測(cè)算，是基于借款人日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需營(yíng)運(yùn)資金與現(xiàn)有流動(dòng)資金的差額（即流動(dòng)資金缺口）確定。農(nóng)信社估算借款人新增流動(dòng)資金貸款額度的公式是：
新增流動(dòng)資金貸款額度=所需營(yíng)運(yùn)資金量－借款人自有資金－現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款－其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金。
營(yíng)運(yùn)資金量=上銷(xiāo)售收入×（1－上銷(xiāo)售利潤(rùn)率）×(1+預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入年增長(zhǎng)率)/營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)。
營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=上銷(xiāo)售收入／平均有效營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)額
平均有效營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)＝（年初有效營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)＋年末有效營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)）／２ 應(yīng)正確理解計(jì)算公式中各項(xiàng)目定義：
“流動(dòng)資金貸款”：包括借款人在各家金融機(jī)構(gòu)的全部流動(dòng)資金貸款?！捌渌捞峁┑臓I(yíng)運(yùn)資金”：是指除流動(dòng)資金貸款以外其他用于營(yíng)運(yùn)的負(fù)債，包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款、其他應(yīng)付款等。
“借款人自有資金”：是指借款人所有者權(quán)益中用于企業(yè)日常營(yíng)運(yùn)的部分。有效營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)應(yīng)以流動(dòng)資產(chǎn)為基礎(chǔ)，扣除賬齡2年以上的應(yīng)收款項(xiàng)、難以參與周轉(zhuǎn)的存貨、1年內(nèi)到期長(zhǎng)期債權(quán)投資、各項(xiàng)待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失等不參與或未有效參與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的資產(chǎn)。即將到期結(jié)清且不再續(xù)借的銀行貸款可在當(dāng)前流動(dòng)負(fù)債中予以剔除；在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，借款人自有資金中可剔除將用于購(gòu)臵長(zhǎng)期資產(chǎn)或分紅的部分。
假設(shè)借款人自有資金、現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款、其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金和銷(xiāo)售收入一定，則新增流動(dòng)資金貸款額度與營(yíng)運(yùn)資金量呈正比例關(guān)系，與營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)呈反比例關(guān)系，也就是說(shuō)同一企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的速度越快（次數(shù)多），其所需的流動(dòng)資金貸款就越少，反之，所需的流動(dòng)資金貸款就越多。因此，如果一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)比較多，流動(dòng)負(fù)債比較少，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力較強(qiáng)；反之，則說(shuō)明短期償債能力較弱。由于各企業(yè)受行業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、發(fā)展階段等重要因素的影響，企業(yè)所需營(yíng)運(yùn)資金量會(huì)明顯不同，這就需要農(nóng)信社切實(shí)搞好流動(dòng)資金貸款調(diào)查工作，收集不同行業(yè)、不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，做好分析比較工作，合理確定流動(dòng)資金貸款需求額度。
三、預(yù)測(cè)企業(yè)銷(xiāo)售前景，合理估算銷(xiāo)售收入
從以上計(jì)算公式可以看出：在利潤(rùn)率不變的情況下，企業(yè)銷(xiāo)售收入的增加會(huì)導(dǎo)致企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金增加，同時(shí)也可能引起流動(dòng)資金貸款需求增加。但是企業(yè)銷(xiāo)售收入的增加受多種因素制約：一是企業(yè)是否具備相應(yīng)的生產(chǎn)能力和與之配套的機(jī)器設(shè)備、廠房等硬件設(shè)施；二是企業(yè)是否具有相應(yīng)的技術(shù)人員、產(chǎn)業(yè)工人和銷(xiāo)售人員，銷(xiāo)售策略和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)能力是否能夠滿足銷(xiāo)售增長(zhǎng)的需求；三是企業(yè)是否擁有相應(yīng)的技術(shù)或?qū)＠戎R(shí)產(chǎn)權(quán)；四是企業(yè)是否擁有足夠的資源，如原材料供應(yīng)是否充足，是否有陳舊、損壞等減值現(xiàn)象發(fā)生；五是企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品是否能夠滿足人們?nèi)找嬖鲩L(zhǎng)的物質(zhì)需求變化，是否符合國(guó)家政策法規(guī)等。因此，農(nóng)信社信貸人員要實(shí)地深入企業(yè)搞好調(diào)查，若有必要，應(yīng)向原材料供應(yīng)商和產(chǎn)品銷(xiāo)售市場(chǎng)了解情況，研究國(guó)家方針政策，估算企業(yè)的銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)計(jì)劃是否符合實(shí)際，準(zhǔn)確估算企業(yè)銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)速度，從而確定營(yíng)運(yùn)資金需求量。預(yù)期的銷(xiāo)售收入年增長(zhǎng)率一般不超過(guò)國(guó)資委統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)局發(fā)布《2010年企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值》中對(duì)應(yīng)行業(yè)、規(guī)模的銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率的優(yōu)秀值，或借款人最近2-3年的銷(xiāo)售收入年平均增長(zhǎng)率；預(yù)期的銷(xiāo)售利潤(rùn)率一般不低于國(guó)資委統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)局發(fā)布《企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值》中對(duì)應(yīng)行業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率或銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）利潤(rùn)率的平均值，或借款人最近2-3年的銷(xiāo)售利潤(rùn)率平均值。
四、核實(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確計(jì)算周轉(zhuǎn)次數(shù)
企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性直接決定流動(dòng)資金貸款需求的準(zhǔn)確性，這就需要農(nóng)信社信貸人員深入企業(yè)調(diào)查核實(shí)各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，在確保真實(shí)性和準(zhǔn)確性的基礎(chǔ)上再按下面公式計(jì)算：營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)）；存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷(xiāo)售成本/平均存貨余額；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷(xiāo)售收入/平均應(yīng)收賬款余
額；預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷(xiāo)售成本/平均預(yù)付賬款余額。存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)等流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度與營(yíng)運(yùn)資金需求成反比關(guān)系。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的次數(shù)越多，表明以相同的流動(dòng)資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，同等生產(chǎn)規(guī)模下，需求的營(yíng)運(yùn)資金量就越少。從企業(yè)負(fù)債方面來(lái)說(shuō)，占用的應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款越多，期限越長(zhǎng)，越可以減少對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的需求，預(yù)期的營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)一般不低于國(guó)資委統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)局發(fā)布的《企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值》中對(duì)應(yīng)行業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)平均值，或借款人最近2-3年的營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)平均值。可是，若企業(yè)無(wú)限度延長(zhǎng)應(yīng)付賬款等流動(dòng)負(fù)債的期限，則可能導(dǎo)致企業(yè)喪失自己的商業(yè)信用，出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難。
五、結(jié)合現(xiàn)金流量分析，測(cè)算流動(dòng)資金需求情況
將營(yíng)運(yùn)資金分析與現(xiàn)金流量分析結(jié)合起來(lái)判斷企業(yè)償債能力，決定是否發(fā)放流動(dòng)資金貸款，主要通過(guò)以下現(xiàn)金流量指標(biāo)來(lái)分析：一是流動(dòng)性分析，流動(dòng)性分析指標(biāo)是現(xiàn)金除以流動(dòng)資產(chǎn)，衡量流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量，指標(biāo)值越高，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，但是過(guò)高可能說(shuō)明企業(yè)的現(xiàn)金未能得到充分利用。二是償債能力分析，償債能力分析指標(biāo)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量除以流動(dòng)負(fù)債，反映流動(dòng)負(fù)債所能得到的現(xiàn)金保障程度，指標(biāo)值越高，說(shuō)明企業(yè)償付流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。但指標(biāo)值過(guò)高，企業(yè)就可能沒(méi)有很好地利用現(xiàn)金資源，另一方面，指標(biāo)值過(guò)低，則又意味著企業(yè)可能出現(xiàn)支付危機(jī)。三是獲利能力分析，獲利能力分析指標(biāo)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量除以稅后凈利，主要反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與當(dāng)期凈利潤(rùn)的差異程度，也即當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)中，有多少是有現(xiàn)金保證的。
六、影響測(cè)算流動(dòng)資金需求的其他因素
一是中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度大多不健全，按照流動(dòng)資金貸款管理辦法測(cè)算出的營(yíng)運(yùn)資金量、自有資金量大多不準(zhǔn)確，造成最終測(cè)算得出的銀行可授信額度無(wú)實(shí)際參考價(jià)值。比如，很多中小企業(yè)都是民營(yíng)企業(yè)，以家族式經(jīng)營(yíng)為主，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)現(xiàn)象及“小農(nóng)”意識(shí)嚴(yán)重，往往通過(guò)隱藏銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)來(lái)減少交稅，同時(shí)企業(yè)利潤(rùn)多被老板抽資用于私人支出或?qū)ν馔顿Y，再以個(gè)人投資的方式反映至“其他應(yīng)付款”內(nèi)，造成企業(yè)財(cái)務(wù)“公私不分”，進(jìn)而造成測(cè)算結(jié)果與實(shí)際結(jié)果偏差較大。另外，還有些中小企業(yè)為把報(bào)表值得好看，把本應(yīng)屬于“長(zhǎng)期負(fù)債”的資金擺在“資本公積”中核算，造成測(cè)算時(shí)企業(yè)自有資金較多的假象，而實(shí)際自有資金不足。此外，還有部分中小企業(yè)為了能達(dá)到招投標(biāo)資質(zhì)等級(jí)，通過(guò)虛增注冊(cè)資本的方式予以滿足需要。
二是由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)核算不規(guī)范，部分中小企業(yè)存量流動(dòng)資金貸款被固定資產(chǎn)投資所占用，造成測(cè)算的銀行可授流動(dòng)資金貸款額度與企業(yè)實(shí)際所需存在較大偏差。例如，很多中小企業(yè)購(gòu)買(mǎi)二手機(jī)器設(shè)備或自制設(shè)備，為節(jié)省開(kāi)支不要求交易對(duì)手開(kāi)立發(fā)票；有的投資建造廠房未按規(guī)定程序進(jìn)行，這些投資都無(wú)法提
供項(xiàng)目立項(xiàng)、可行性報(bào)告等資料，無(wú)法辦理固定資產(chǎn)貸款，導(dǎo)致出現(xiàn)了“短貸長(zhǎng)用”的情況。
三是很多中小企業(yè)通過(guò)年初集中儲(chǔ)備原材料的方式鎖定原材料價(jià)格，以此來(lái)規(guī)避原材料價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的不利影響。這將導(dǎo)致企業(yè)對(duì)貸款集中性需求特別大，進(jìn)而導(dǎo)致測(cè)算出的可授信額度與企業(yè)所需貸款額度偏差較大。
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