最新證券投資學(xué)論文（模板18篇）

通過總結(jié)，我們可以更清楚地看到自己的優(yōu)點(diǎn)和劣勢，找到自己的定位和發(fā)展機(jī)會(huì)。分析和評(píng)估自己的表現(xiàn)和成果，找到不足之處。通過學(xué)習(xí)這些范文，可以提高自己的寫作技巧和表達(dá)能力，更好地傳達(dá)自己的想法和觀點(diǎn)。

證券投資學(xué)論文篇一

摘要：近幾年，隨著各級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)及政府相關(guān)部門對(duì)投資審計(jì)的重視和支持，以及在廣大投資審計(jì)工作者的艱苦努力下，投資審計(jì)工作已取得了長足的發(fā)展，審計(jì)成效已越來越明顯，社會(huì)關(guān)注程度越來越高，這也給投資審計(jì)提出了新的要求和挑戰(zhàn)。如何研究和制定投資審計(jì)工作管理方法，以及如何加強(qiáng)審計(jì)隊(duì)伍建設(shè)、不斷健全和完善法律法規(guī)制度，使投資審計(jì)硬件條件和軟件條件得到有效改善，從而真正實(shí)現(xiàn)有效控制工程造價(jià)，完善建設(shè)項(xiàng)目管理，提高投資效益的目的。這是審計(jì)機(jī)關(guān)和審計(jì)人員急需要探討和解決的問題。

關(guān)鍵詞：投資審計(jì)造價(jià)審核效益審計(jì)項(xiàng)目審計(jì)。

一、政府投資審計(jì)發(fā)展現(xiàn)狀。

投資審計(jì)作為審計(jì)界最活躍的元素之一，取得了累累碩果，通過投資審計(jì)，規(guī)范投資行為，促進(jìn)投資管理，提高投資效益，從微觀入手，從宏觀著眼，及時(shí)反饋真實(shí)、可信的審計(jì)信息，為黨和政府決策服務(wù)。

政府投資審計(jì)是指審計(jì)機(jī)關(guān)依據(jù)國家法律、法規(guī)等規(guī)定，對(duì)使用財(cái)政資金、國有企業(yè)資金等投資的基本建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施的審查監(jiān)督行為。

目前，就大部分審計(jì)機(jī)關(guān)開展的投資審計(jì)工作來看，投資審計(jì)工作主要分為兩塊：一是對(duì)建設(shè)項(xiàng)目工程造價(jià)的審核，通過造價(jià)審核，在合理確定和有效控制工程造價(jià)、節(jié)約政府資金等方面取得了很好的成效；二是對(duì)建設(shè)項(xiàng)目竣工決算的審計(jì)監(jiān)督，通過對(duì)項(xiàng)目建設(shè)程序的審查，有利于規(guī)范建設(shè)程序、制止和打擊各種違法行為、確保投資效果、提高投資效益、防范投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮了重要的作用。

部分縣市政府結(jié)合工作現(xiàn)狀分別采取批機(jī)構(gòu)、出規(guī)章、撥經(jīng)費(fèi)、充實(shí)隊(duì)伍等措施，有力地推動(dòng)了投資審計(jì)工作的開展，可以說目前已到了投資審計(jì)發(fā)展的“黃金時(shí)期”。

但是投資審計(jì)處于發(fā)展階段，從部分縣市工作進(jìn)展情況及工作取得的成果來看，其還表現(xiàn)出發(fā)展不成熟、審計(jì)深入度不夠、管理難度大、監(jiān)管力量薄弱、制度不完善、發(fā)展不平衡等現(xiàn)狀。因此，研究解決投資審計(jì)工作管理中存在的問題，加快投資審計(jì)工作發(fā)展已成為各級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)領(lǐng)導(dǎo)及投資審計(jì)人員的共識(shí)。

二、投資審計(jì)工作管理過程中主要存在問題。

(一)、投資審計(jì)難以深入，審計(jì)時(shí)間介入點(diǎn)模糊，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)加大。

工程建設(shè)項(xiàng)目一般要經(jīng)歷項(xiàng)目可行性研究、投資決策、設(shè)計(jì)、招標(biāo)投標(biāo)、施工、竣工結(jié)算等多個(gè)階段。就目前投資審計(jì)主要開展的工作情況來看，工程造價(jià)審核主要是對(duì)竣工結(jié)算階段的造價(jià)審計(jì)；建設(shè)項(xiàng)目竣工決算審計(jì)主要是對(duì)項(xiàng)目的資金使用管理情況、對(duì)項(xiàng)目建設(shè)程序及建設(shè)資料的審計(jì)，兩則都屬于事后審計(jì)。而項(xiàng)目的可行性研究、投資決策、設(shè)計(jì)、招投標(biāo)等前期準(zhǔn)備工作以及施工管理、質(zhì)量控制等實(shí)施階段工作都難以通過審計(jì)監(jiān)督檢查加以制約和控制，審核監(jiān)督不到位、不具體、不深入都會(huì)導(dǎo)致審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)加大。主要原因在于審計(jì)力量薄弱，審計(jì)人員知識(shí)有限，在評(píng)價(jià)前期決策是否科學(xué)、施工質(zhì)量是否合格方面缺乏專業(yè)能力，無法承擔(dān)這個(gè)審計(jì)重任。尤其是設(shè)計(jì)階段，專業(yè)性更強(qiáng)，審計(jì)人員要想對(duì)設(shè)計(jì)方案進(jìn)行評(píng)價(jià)更是無從下手。

投資決策是控制項(xiàng)目投資、方案合理性的總框架，一旦決策失敗，將會(huì)致使許多建設(shè)項(xiàng)目由于投資決策不科學(xué)而效益低下甚至產(chǎn)生負(fù)效益。如果審計(jì)部門從源頭把關(guān)，對(duì)方案的合理性進(jìn)行審查，在很大程度上將會(huì)減少此類事件的發(fā)生。當(dāng)然，我國國家審計(jì)目前還未將建設(shè)項(xiàng)目投資決策審計(jì)納入項(xiàng)目審計(jì)范疇，主要是基于審計(jì)獨(dú)立性的考慮。是否要將投資決策審計(jì)納入審計(jì)范疇，還有待進(jìn)一步的研究。

設(shè)計(jì)方案的選擇，對(duì)整個(gè)工程起著至關(guān)重要的影響，在沒有對(duì)設(shè)計(jì)方法、設(shè)計(jì)方案進(jìn)行審查的情況下，設(shè)計(jì)人員需考慮自身利益，或擔(dān)心施工單位偷工減料，往往采取保守設(shè)計(jì)，最常見的做法就是提高鋼筋規(guī)格尺寸，以此來防止質(zhì)量事故的發(fā)生，這一行為雖然可以在一定程度上取到保證工程質(zhì)量的作用，但另一方面就此增加了工程造價(jià)，造成投資項(xiàng)目不經(jīng)濟(jì)、不節(jié)約的后果。要知道設(shè)計(jì)掌握著整個(gè)工程的命脈，設(shè)計(jì)方案的合理與否，對(duì)工程造價(jià)的影響至關(guān)重要，一般一個(gè)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)費(fèi)相當(dāng)于建設(shè)工程全部費(fèi)用的4%--5%，而正是這4%--5%的費(fèi)用對(duì)工程造價(jià)的影響程度要占75%以上。由于審計(jì)單位與設(shè)計(jì)規(guī)劃部門之間是脫節(jié)的，很難實(shí)現(xiàn)單位部門之間的溝通和聯(lián)系，審查工作難以深入。因此，審查設(shè)計(jì)方案，提出合理的審計(jì)方法，也是投資審計(jì)亟待解決的工作。

工程質(zhì)量關(guān)系到民生安全，質(zhì)量沒監(jiān)督到位，一旦出現(xiàn)“豆腐渣”工程，那么前面所有的工作都是白費(fèi)了，整個(gè)工程就是一個(gè)失敗的教訓(xùn)，這樣引發(fā)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)太大。雖然審計(jì)署也提出了建設(shè)項(xiàng)目審計(jì)應(yīng)加大對(duì)建設(shè)質(zhì)量審計(jì)力度的要求，但受許多客觀條件的限制，加上審計(jì)部門人員力量的缺少，我國的工程質(zhì)量審計(jì)還處于起步階段，審計(jì)理論不甚健全，審計(jì)方法不甚明確，審計(jì)深度難以確定?？梢姡鋫鋵I(yè)的工程管理審計(jì)人員，開展建設(shè)項(xiàng)目質(zhì)量審計(jì)也是投資審計(jì)今后發(fā)展的方向。

如果投資審計(jì)的時(shí)間介入點(diǎn)沒有一個(gè)明確的規(guī)定，而僅停留在造價(jià)審核和項(xiàng)目審計(jì)階段，那么在前期決策、設(shè)計(jì)、招投標(biāo)及施工階段所影響的造價(jià)便無法控制，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)加大。

(二)、投資效益審計(jì)工作難以開展，投資效益低下。

投資效益審計(jì)是指對(duì)投資活動(dòng)所耗與所得進(jìn)行監(jiān)督、評(píng)價(jià)和建議的活動(dòng)，并全過程對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的投資效益情況進(jìn)行檢查與監(jiān)督，即從投資決策的事前審計(jì)到建設(shè)期的事中審計(jì)，最后直至項(xiàng)目建成投產(chǎn)的后評(píng)審。但從我國目前開展的投資效益審計(jì)工作來看，效益審計(jì)僅僅停留在一部分大項(xiàng)目上，而且是在項(xiàng)目投產(chǎn)交付使用后進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)，這樣的審計(jì)也是停留在事后審計(jì)，效益審計(jì)成效不明顯。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

第一，建設(shè)項(xiàng)目投資效益低下，效益審計(jì)難以開展。

我國的大多數(shù)建設(shè)項(xiàng)目不是真正從效益角度出發(fā)進(jìn)行前期決策的，許多建設(shè)項(xiàng)目前期工作草率，可行性研究報(bào)告不實(shí)不深，甚至出現(xiàn)為了可批而進(jìn)行可研的現(xiàn)象，初步設(shè)計(jì)不全或不規(guī)范，估算、概算、工期、質(zhì)量、預(yù)期效益等關(guān)鍵性指標(biāo)失去了剛性。加上項(xiàng)目建設(shè)周期長，即便是前期經(jīng)過科學(xué)論證認(rèn)為是可行的項(xiàng)目，在經(jīng)過較長的建設(shè)周期后，由于許多客觀條件的變化，而導(dǎo)致預(yù)期效益難以實(shí)現(xiàn)。因而整個(gè)建設(shè)過程中無效益可言，實(shí)施效益審計(jì)也是流于形式。

第二，缺乏統(tǒng)一的、公認(rèn)的投資效益審計(jì)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

目前我國評(píng)價(jià)建設(shè)項(xiàng)目投資效益的指標(biāo)不全，且沒有統(tǒng)一的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，審計(jì)界還沒有研究出一套操作性強(qiáng)的投資效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，缺乏比較成熟的、廣為認(rèn)可的專業(yè)指南。致使項(xiàng)目的投資效益審計(jì)無依據(jù)可循。建設(shè)主管部門與行業(yè)主管部門的標(biāo)準(zhǔn)也存在諸多不一致的地方。目前對(duì)投資項(xiàng)目的效益大多是參照被審計(jì)項(xiàng)目的內(nèi)部管理標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，將項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際情況與項(xiàng)目建設(shè)前的可行性研究報(bào)告進(jìn)行對(duì)比分析。一旦項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告本身存在缺陷，由此而得出的結(jié)論就很難保證其科學(xué)性和可靠性。制訂、完善一套衡量投資項(xiàng)目效益的指標(biāo)體系及審計(jì)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，是開展投資效益審計(jì)亟需解決的問題。

第三，審計(jì)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)難以滿足投資效益審計(jì)工作的要求。

投資效益審計(jì)要站在國家宏觀政策的高度，不僅查處項(xiàng)目本身的違紀(jì)違規(guī)問題，更要關(guān)注項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，這就要求審計(jì)人員具有較高的知識(shí)層次，需具備宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、工程設(shè)計(jì)、概算、施工財(cái)會(huì)、工程預(yù)決算等相關(guān)知識(shí)，以及縝密的邏輯思維和良好的溝通能力等相關(guān)素質(zhì)。目前，我國的審計(jì)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)審計(jì)與工程審計(jì)原則上是分開的，因此審計(jì)人員的工作也是相互獨(dú)立的，必然形成懂財(cái)務(wù)的不懂工程，懂工程的不懂財(cái)務(wù)，缺乏具備綜合能力的審計(jì)人員，隊(duì)伍知識(shí)儲(chǔ)備狀況難以滿足投資效益審計(jì)的要求。在進(jìn)行投資審計(jì)時(shí)注意微觀的東西多考慮宏觀方面的少，查違紀(jì)違規(guī)問題多對(duì)項(xiàng)目資金使用的經(jīng)濟(jì)性、效率性、有效性關(guān)注較少。因此優(yōu)化審計(jì)人員結(jié)構(gòu)，建立一支與投資效益審計(jì)工作相適應(yīng)的高素質(zhì)審計(jì)隊(duì)伍十分重要。

第四，法律法規(guī)滯后，缺乏明確的法律依據(jù)和有效的法律保障。

審計(jì)法對(duì)審計(jì)機(jī)關(guān)開展投資效益審計(jì)的授權(quán)、審計(jì)報(bào)告的報(bào)送對(duì)象和法律地位等方面尚無明確規(guī)定；審計(jì)署頒布的38個(gè)規(guī)范中基本不涉及投資效益審計(jì)。法律法規(guī)的缺乏制約了國家審計(jì)機(jī)關(guān)依法開展投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)的進(jìn)程。再加上部門利益、地方利益的沖突，更是加大了開展真正意義上的投資效益審計(jì)的難度。相關(guān)職能部門對(duì)建設(shè)項(xiàng)目監(jiān)督職能交叉，審計(jì)法與合同法以及其他法律、法規(guī)、規(guī)章之間存在不一致之處，缺乏對(duì)勘察、設(shè)計(jì)、監(jiān)理等單位和相關(guān)人員的責(zé)任追究制度，使得投資效益審計(jì)的成果很難落到實(shí)處，審計(jì)工作的應(yīng)有作用難以得到有效發(fā)揮。

(三)審計(jì)任務(wù)重，專業(yè)性強(qiáng)，實(shí)施投資審計(jì)難度大。

近幾年隨著政府對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施投資的增加，我們的審計(jì)工作量逐年增加，任務(wù)艱巨。但是因?yàn)闄C(jī)構(gòu)編制的問題，人員卻得不到合理的增加，雖然有些地區(qū)成立了投資審計(jì)局，擴(kuò)招人員，增加經(jīng)費(fèi)，但是對(duì)于大部分的縣市來說，審計(jì)人員力量還是相對(duì)薄弱，有些區(qū)縣的投資審計(jì)中心甚至只有2到3人，而一年需要審計(jì)的項(xiàng)目就達(dá)到六七十個(gè)，再加上其它一些竣工決算審計(jì)項(xiàng)目要開展，審計(jì)力量明顯薄弱。盡管審計(jì)機(jī)構(gòu)采取了委托社會(huì)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行工程結(jié)算審核的方式，但也相應(yīng)增加了審計(jì)人員對(duì)中介機(jī)構(gòu)管理的工作量，同時(shí)對(duì)中介機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告還需分次復(fù)核，對(duì)審計(jì)過程中碰到的問題需召開協(xié)調(diào)會(huì)議，所以投資審計(jì)人員每年的工作量還是比較大。從投資審計(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展來看，在短期內(nèi)增加人員也是不切實(shí)際的，但是，由于審計(jì)力量的不足，在一定程度上造成工程造價(jià)審計(jì)工作不能及時(shí)完成，形成在審項(xiàng)目多，出具報(bào)告少，外界輿論大的情況，進(jìn)而增加了訴訟風(fēng)險(xiǎn)和上訪風(fēng)險(xiǎn)。

領(lǐng)導(dǎo)對(duì)投資審計(jì)的關(guān)注和重視，增加了投資審計(jì)人員的工作信心，同時(shí)審計(jì)目標(biāo)、審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的提高，也促使我們的投資審計(jì)工作任務(wù)越來越苛刻和艱巨。為了使投資審計(jì)不再局限于工程造價(jià)的審計(jì)和財(cái)務(wù)收支情況的審計(jì)，投資審計(jì)還深入開展項(xiàng)目建()設(shè)程序的審計(jì)，對(duì)工程管理中存在的體制性問題進(jìn)行研究思考。眾所周知，建設(shè)工程是一個(gè)長期復(fù)雜的過程，要經(jīng)過項(xiàng)目建議書、可研、立項(xiàng)批復(fù)、設(shè)計(jì)、招投標(biāo)、施工、竣工驗(yàn)收、結(jié)算審計(jì)等多道關(guān)，審計(jì)作為最后一道關(guān)，對(duì)前面的建設(shè)程序執(zhí)行是否規(guī)范、合理，工作是否到位，只能作為事后提出，而不能做到事前指導(dǎo)、事中控制。因此對(duì)建設(shè)程序出現(xiàn)的問題，審計(jì)很難再要求建設(shè)項(xiàng)目相關(guān)單位或人員去糾正或補(bǔ)充，實(shí)施項(xiàng)目建設(shè)程序的審計(jì)難度較大。

投資審計(jì)不同于以往的財(cái)務(wù)審計(jì)，它需要專業(yè)的工程造價(jià)人員，具體又細(xì)分為房屋建筑、市政、安裝、園林綠化等多方面的專業(yè)知識(shí)。這就對(duì)投資審計(jì)人員的知識(shí)要求較高，而目前審計(jì)機(jī)構(gòu)人員編制少，很難滿足審計(jì)隊(duì)伍多專業(yè)的知識(shí)結(jié)構(gòu)。如果審計(jì)人員沒有安裝或綠化等專業(yè)知識(shí)，就無法對(duì)中介機(jī)構(gòu)出具的審計(jì)報(bào)告復(fù)核，導(dǎo)致最后出具的審計(jì)報(bào)告存在風(fēng)險(xiǎn)；同樣，中介機(jī)構(gòu)審價(jià)人員的專業(yè)知識(shí)不精通，即便會(huì)做，可能也存在現(xiàn)場經(jīng)驗(yàn)不足的情況，即便能完成這個(gè)審計(jì)任務(wù)，但出具的審計(jì)報(bào)告同樣是缺失水準(zhǔn)的。建設(shè)項(xiàng)目的專業(yè)性強(qiáng)，審計(jì)人員知識(shí)隊(duì)伍的缺乏，再加上中介機(jī)構(gòu)審價(jià)人員知識(shí)的不扎實(shí)都導(dǎo)致審計(jì)報(bào)告質(zhì)量水平低，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)大，進(jìn)而增加了投資審計(jì)工作的難度。

(四)外聘中介機(jī)構(gòu)審價(jià)人員參與審計(jì)工作監(jiān)督管理乏力。

自國家建設(shè)項(xiàng)目投資審計(jì)工作開展以來，全國各省市審計(jì)機(jī)關(guān)都采取了聘用社會(huì)中介機(jī)構(gòu)開展審計(jì)業(yè)務(wù)，審計(jì)機(jī)關(guān)全過程監(jiān)督把關(guān)的形式，有效地彌補(bǔ)了審計(jì)機(jī)關(guān)審計(jì)力量不足、工程造價(jià)專業(yè)知識(shí)審計(jì)人員缺乏的現(xiàn)狀。然而外聘中介機(jī)構(gòu)參與造價(jià)審計(jì)也給審計(jì)機(jī)關(guān)的管理帶來了新的挑戰(zhàn)，審計(jì)工作監(jiān)管難度大、質(zhì)量難以控制，甚至引發(fā)聘審人員廉政風(fēng)險(xiǎn)。

首先，中介機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理制度不健全、聘審人員職業(yè)道德的偏差，容易引發(fā)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

目前社會(huì)上的中介機(jī)構(gòu)都存在管理不嚴(yán)密、監(jiān)督機(jī)制不健全、業(yè)務(wù)運(yùn)作尚欠規(guī)范的情況，如果沒有設(shè)立明確的獎(jiǎng)罰機(jī)制，造成審價(jià)人員紀(jì)律松散、工作中缺乏嚴(yán)格認(rèn)真的精神態(tài)度，就會(huì)導(dǎo)致我們的審計(jì)工作質(zhì)量下降。如果存在聘審人員個(gè)人價(jià)值觀的偏差，利用工作便利謀取不正當(dāng)利益，虛增工程造價(jià)審定金額，就會(huì)給國家投資帶來幾萬、幾十萬甚至上百上千萬的損失。

另外中介機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制薄弱，導(dǎo)致影響審計(jì)工作質(zhì)量或進(jìn)度的風(fēng)險(xiǎn)、執(zhí)業(yè)人員所未予充分地指導(dǎo)和監(jiān)督導(dǎo)致錯(cuò)誤判斷直至影響審計(jì)結(jié)論的風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)控不嚴(yán)帶來潛在的損失風(fēng)險(xiǎn)等，都會(huì)造成國家經(jīng)濟(jì)利益的損失。

其次，聘審人員專業(yè)技術(shù)水平不扎實(shí)，以及審計(jì)理念上的偏差也會(huì)帶來審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

社會(huì)中介機(jī)構(gòu)審價(jià)人員雖然都是專業(yè)出身，能夠獨(dú)立完成審價(jià)工作，但畢竟很多審價(jià)人員缺乏施工現(xiàn)場經(jīng)驗(yàn)，對(duì)有些聯(lián)系單的真實(shí)性無法審核，或?qū)σ恍┬虏牧系膬r(jià)格、施工包干費(fèi)用無法核實(shí)，只能按照聯(lián)系單簽證的費(fèi)用計(jì)算，這就給施工單位造成僥幸心理，故意虛增施工事項(xiàng)，或虛簽材料價(jià)格，審價(jià)人員在不知情的情況下按聯(lián)系單計(jì)算，明顯增加了工程造價(jià)，給國家造成經(jīng)濟(jì)利益上的損失。

另外社會(huì)審計(jì)與國家審計(jì)在審計(jì)目標(biāo)、審計(jì)紀(jì)律、規(guī)范準(zhǔn)則等方面存在著差異，造成了中介機(jī)構(gòu)參審人員的審計(jì)理念與審計(jì)機(jī)關(guān)的要求也存在一定的差距。具體表現(xiàn)為：中介機(jī)構(gòu)審計(jì)人員在對(duì)項(xiàng)目實(shí)施審計(jì)過程中不習(xí)慣按國家審計(jì)工作程序和作業(yè)規(guī)范進(jìn)行操作；如對(duì)工程變更單進(jìn)行審核時(shí)，對(duì)建設(shè)單位、施工單位、監(jiān)理單位已簽證的，一般均予認(rèn)可，而未對(duì)其合理性、合法性做進(jìn)一步分析；另外對(duì)有些聯(lián)系單中簽證的工程量數(shù)據(jù)很難做到現(xiàn)場一一復(fù)核，對(duì)工程管理上的問題未作深層次的審查。這樣就容易讓施工單位多占空子，虛增工程造價(jià)，給國家經(jīng)濟(jì)利益帶來損失。

三、加強(qiáng)投資審計(jì)工作管理對(duì)策。

針對(duì)以上提出的投資審計(jì)工作管理中存在的問題及審計(jì)薄弱環(huán)節(jié)，現(xiàn)結(jié)合本人實(shí)踐工作，提出以下粗略的觀點(diǎn)和建議。

(一)推進(jìn)投資審計(jì)深度，延伸審計(jì)范圍，針對(duì)性地開展建設(shè)項(xiàng)目跟蹤審計(jì)。

建設(shè)項(xiàng)目是一項(xiàng)耗資大、工期長的技術(shù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，建設(shè)過程中的每一個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)對(duì)整個(gè)項(xiàng)目產(chǎn)生影響，因此實(shí)施投資審計(jì)不僅僅是對(duì)竣工結(jié)算造價(jià)審核的審計(jì)，更應(yīng)關(guān)注項(xiàng)目前期準(zhǔn)備情況，項(xiàng)目實(shí)施過程的審計(jì)。

一是要加強(qiáng)投資估算、投資決策的監(jiān)督審核，確保投資方案的合理性。在項(xiàng)目投資階段，檢查建設(shè)項(xiàng)目的審批文件，包括項(xiàng)目建議書、可行性研究報(bào)告、環(huán)境影響評(píng)估報(bào)告、概算批復(fù)、建設(shè)用地批準(zhǔn)、建設(shè)規(guī)劃及施工許可、環(huán)保及消防批準(zhǔn)、項(xiàng)目設(shè)計(jì)及設(shè)計(jì)圖審核等文件是否齊全，然后對(duì)項(xiàng)目投資估算進(jìn)行審核，判斷投資方案是否合理，項(xiàng)目的實(shí)施能否產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益；同時(shí)對(duì)項(xiàng)目實(shí)施過程中可能發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行客觀的分析和評(píng)估，提出合理的意見建議，使項(xiàng)目實(shí)施者能做出合理的投資決策方案。

二是要加強(qiáng)設(shè)計(jì)階段的監(jiān)督審核，控制工程造價(jià)。前面已經(jīng)提到，設(shè)計(jì)是控制工程造價(jià)的關(guān)鍵，設(shè)計(jì)方案的合理與否對(duì)整個(gè)工程建設(shè)的效益是至關(guān)重要。在我國工程建設(shè)領(lǐng)域，設(shè)計(jì)人員往往缺乏經(jīng)濟(jì)觀念，設(shè)計(jì)思想保守，設(shè)計(jì)規(guī)范、施工規(guī)范落后，導(dǎo)致工程造價(jià)盲目增加。為減少設(shè)計(jì)階段的浪費(fèi)損失，跟蹤審計(jì)人員應(yīng)嚴(yán)抓設(shè)計(jì)概算、設(shè)計(jì)方案的審查工作，優(yōu)化設(shè)計(jì)方案，降低投資。尤其強(qiáng)調(diào)限額設(shè)計(jì)，審查是否按照批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)任務(wù)書及投資估算來控制初步設(shè)計(jì)，審查是否按照批準(zhǔn)的初步設(shè)計(jì)概算控制施工圖設(shè)計(jì)，使項(xiàng)目的投資額控制在立項(xiàng)批復(fù)的概算內(nèi)。此外，作為項(xiàng)目的實(shí)施單位，可以實(shí)行招投標(biāo)確定設(shè)計(jì)單位，以降低設(shè)計(jì)費(fèi)用、提高設(shè)計(jì)質(zhì)量，對(duì)控制工程造價(jià)具有重要的意義。

三是重視施工過程中的監(jiān)督審核，確保建設(shè)項(xiàng)目質(zhì)價(jià)統(tǒng)一。對(duì)施工過程的審計(jì)可以通過對(duì)項(xiàng)目的跟蹤審計(jì)來實(shí)現(xiàn)，在條件有限的情況下對(duì)部分項(xiàng)目開展跟蹤審計(jì)，以便在施工過程中可以有效的控制工程質(zhì)量及工程造價(jià)。審計(jì)人員可以檢查建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施單位的內(nèi)部控制制度是否健全，檢查項(xiàng)目的資金使用情況及財(cái)務(wù)核算是否規(guī)范；并延伸檢查建設(shè)單位在工期、質(zhì)量、造價(jià)的管理中是否建立了嚴(yán)格有效的操作程序，是否存在現(xiàn)場管理混亂的情況；檢查施工資料整理歸檔是否完整，是否存在資料缺失的情況；檢查施工隊(duì)伍管理情況，檢查監(jiān)理人員施工到場情況，監(jiān)理職責(zé)是否到位等，如發(fā)現(xiàn)上述問題，審計(jì)人員可以及時(shí)督促項(xiàng)目業(yè)主，及時(shí)改進(jìn)工作制度，從而有效地控制工程質(zhì)量、工程進(jìn)度、工程投資額。使建設(shè)項(xiàng)目造價(jià)審計(jì)與建設(shè)項(xiàng)目質(zhì)量審計(jì)、投資效益審計(jì)緊密的結(jié)合起來，以最合理的工期、最經(jīng)濟(jì)的投入，完成高質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的建設(shè)項(xiàng)目。

四是繼續(xù)加強(qiáng)建設(shè)項(xiàng)目造價(jià)審計(jì)，審計(jì)人員在委托中介進(jìn)行造價(jià)審計(jì)的同時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格把握整個(gè)審計(jì)的管理過程，除了必要的與中介機(jī)構(gòu)之間的溝通協(xié)調(diào)、記錄問題，同時(shí)應(yīng)查看現(xiàn)場、拍照記錄，對(duì)聘審人員出具的審核報(bào)告進(jìn)行復(fù)核。盡最大努力為我們的審價(jià)報(bào)告把好質(zhì)量關(guān)，為國家節(jié)約資金。

(二)關(guān)注項(xiàng)目投資效益情況，掌握技術(shù)方法，推進(jìn)投資效益審計(jì)。

為了確實(shí)保證固定資產(chǎn)投資效益，審計(jì)機(jī)構(gòu)和審計(jì)人員必須從技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析入手，掌握項(xiàng)目評(píng)估的技術(shù)方法，了解與確定和投資效益有關(guān)的參數(shù)指標(biāo)。并堅(jiān)持“三個(gè)結(jié)合”，即效益審計(jì)與財(cái)務(wù)審計(jì)相結(jié)合、全面審計(jì)與重點(diǎn)審計(jì)相結(jié)合、效益審計(jì)與經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)相結(jié)合，降低投資效益審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)階段的投資效益審計(jì)主要以投資項(xiàng)目的真實(shí)性、合法性審計(jì)為基礎(chǔ)，以揭露問題為主，重點(diǎn)揭露管理不善、決策失誤造成的嚴(yán)重?fù)p失浪費(fèi)和國有資產(chǎn)流失等問題。在選取項(xiàng)目時(shí)要突出重點(diǎn)，抓住規(guī)模大、影響大、政府和群眾關(guān)心的投資項(xiàng)目。在對(duì)領(lǐng)導(dǎo)干部進(jìn)行經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)時(shí)，要重點(diǎn)剖析投資項(xiàng)目資金使用效益不高、造成損失浪費(fèi)的原因，分清領(lǐng)導(dǎo)干部應(yīng)負(fù)的責(zé)任，達(dá)到既促進(jìn)提高資金的使用效益，又全面反映領(lǐng)導(dǎo)干部經(jīng)濟(jì)責(zé)任的雙重目標(biāo)。

將投資效益審計(jì)的監(jiān)督關(guān)口前移，實(shí)行全過程的審計(jì)監(jiān)督。對(duì)項(xiàng)目投資決策、前期準(zhǔn)備、資金使用、施工管理、工程造價(jià)、投資效果等進(jìn)行全過程審計(jì)監(jiān)督，對(duì)投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益進(jìn)行跟蹤評(píng)估，并規(guī)范使用開發(fā)銀行貸款資金的制度。進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目的投資管理，提高投資效益，避免投資領(lǐng)域發(fā)生損失浪費(fèi)、國有資產(chǎn)流失等現(xiàn)象。

加強(qiáng)對(duì)人才的培養(yǎng)。對(duì)現(xiàn)有審計(jì)人員可以通過脫產(chǎn)培訓(xùn)和以審代訓(xùn)等方式，不斷提高其政策理論和業(yè)務(wù)水平，造就一支投資效益審計(jì)骨干力量。要加大對(duì)人才的引進(jìn)力度，在新進(jìn)人員中要有針對(duì)性的吸收投資效益審計(jì)所急需的工程技術(shù)人才，尤其是既懂工程技術(shù)又懂財(cái)務(wù)審計(jì)的復(fù)合型人才。在一些專業(yè)性較強(qiáng)的審計(jì)項(xiàng)目中，可以聘請一些外部專家作為顧問或短期工作人員參與投資效益審計(jì)，甚至可以將一些項(xiàng)目交與社會(huì)審計(jì)組織承擔(dān)。這樣既可以提高審計(jì)效率，又解決了專業(yè)人才不足的矛盾。

盡快建立健全投資效益審計(jì)的法律、法規(guī)體系。依法審計(jì)是審計(jì)的基本原則，只有以法律、法規(guī)的形式把投資效益審計(jì)確定下來，審計(jì)人員才有法可依。近年來出臺(tái)的《審計(jì)法》、《審計(jì)法實(shí)施條例》、《國家審計(jì)基本準(zhǔn)則》等法律、法規(guī)中論及投資效益審計(jì)的內(nèi)容較少。因此應(yīng)盡快完善投資效益審計(jì)法規(guī)體系，制定比較系統(tǒng)、操作性較強(qiáng)的投資效益審計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)投資效益審計(jì)對(duì)象、審計(jì)目的、審計(jì)程序、審計(jì)報(bào)告形式等作出明確規(guī)定，以指導(dǎo)和規(guī)范投資效益審計(jì)行為，為深化和拓寬投資效益審計(jì)提供法律保證。要建立統(tǒng)一的普遍適用的投資效益審計(jì)評(píng)價(jià)體系，并在此框架下制定、修改行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與地方標(biāo)準(zhǔn)，為投資項(xiàng)目效益審計(jì)的開展提供科學(xué)的評(píng)價(jià)依據(jù)。

(三)增加政府對(duì)投資審計(jì)的投入，引進(jìn)多專業(yè)人才，加強(qiáng)投資審計(jì)隊(duì)伍建設(shè)。

針對(duì)部分縣市區(qū)投資審計(jì)工作任務(wù)重，人員緊缺的情況下，政府應(yīng)結(jié)合投資審計(jì)工作現(xiàn)狀分別采取批機(jī)構(gòu)、出規(guī)章、撥經(jīng)費(fèi)等措施充實(shí)審計(jì)隊(duì)伍，建立投資審計(jì)中心，有條件的成立投資審計(jì)局，增加人員編制，提供足夠的經(jīng)費(fèi)，招兵買馬，通過公開招考，吸收有經(jīng)驗(yàn)的工程造價(jià)員或造價(jià)工程師加入審計(jì)隊(duì)伍，提高審計(jì)力量，只有保持一支相對(duì)穩(wěn)定的投資審計(jì)隊(duì)伍，就可以有利地推動(dòng)投資審計(jì)工作的開展。

在人員配備足夠的情況下開展跟蹤審計(jì)，可以有效解決建設(shè)工程在建設(shè)過程中程序上的不完善。開展跟蹤審計(jì)，可以起到事前指導(dǎo)、事中控制的作用，審計(jì)人員通過對(duì)項(xiàng)目立項(xiàng)、設(shè)計(jì)、招投標(biāo)、合同簽訂、施工管理、竣工驗(yàn)收等情況的審核與監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)建設(shè)單位在管理過程和操作程序上的不規(guī)范，并督促其改正，從而確保建設(shè)項(xiàng)目合理、合法、有序地開展。同時(shí)，通過跟蹤審計(jì)，促進(jìn)建設(shè)單位提高投資效益，減少因決策不科學(xué)、設(shè)計(jì)不完善、招標(biāo)文件編制不合理等引起的工程成本增加、投資效益低下的缺陷。

為確保投資審計(jì)的工作質(zhì)量和效率，除了配備足夠的工作人員外，還需培養(yǎng)復(fù)合型多專業(yè)人才，投資審計(jì)是傳統(tǒng)財(cái)政財(cái)務(wù)收支審計(jì)的進(jìn)一步細(xì)化和延伸，她突破了傳統(tǒng)財(cái)政財(cái)務(wù)收支審計(jì)的專業(yè)范圍，延伸到建設(shè)工程專業(yè)，對(duì)專業(yè)知識(shí)提出了更高的要求。所以投資審計(jì)人員一方面要求掌握建設(shè)工程造價(jià)管理知識(shí)，另一方面也需掌握一定財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)和審計(jì)法律法規(guī)。為了具備這些條件，一是要加強(qiáng)學(xué)習(xí)理論知識(shí)，財(cái)務(wù)專業(yè)出身的審計(jì)人員應(yīng)加強(qiáng)工程建設(shè)領(lǐng)域相關(guān)知識(shí)的學(xué)習(xí)，而建設(shè)工程專業(yè)出身的審計(jì)人員則應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)和審計(jì)知識(shí)的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，提高審計(jì)干部綜合能力；二是加大專家型投資審計(jì)人才培養(yǎng)和引進(jìn)力度，提升審計(jì)隊(duì)伍的綜合素質(zhì)，通過引進(jìn)綜合型、復(fù)合型、專業(yè)型的審計(jì)人才，切實(shí)加強(qiáng)投資審計(jì)隊(duì)伍建設(shè)。同時(shí)要時(shí)刻繃緊廉潔審計(jì)這條“生命線”、“高壓線”，落實(shí)回避制度，加強(qiáng)執(zhí)行廉政紀(jì)律情況的督查和回訪，杜絕關(guān)系審、人情審。

(四)加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)及審價(jià)人員的監(jiān)督管理，防范審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

審計(jì)機(jī)關(guān)對(duì)中介機(jī)構(gòu)參與組織審價(jià)的人員，要加強(qiáng)溝通和指導(dǎo)。必要時(shí)要進(jìn)行上崗前的培訓(xùn)，通過考核，對(duì)未達(dá)到要求的人員，規(guī)定其不允許參與組織審計(jì)項(xiàng)目，對(duì)考核通過的人員，審計(jì)機(jī)關(guān)也要定期召集中介機(jī)構(gòu)參審人員開會(huì)，交流審計(jì)機(jī)關(guān)的審計(jì)思路、取證方法以及操作規(guī)范，及時(shí)總結(jié)組織審計(jì)所取得的成績、指出存在的問題、討論解決措施和辦法，通過互動(dòng)交流，重點(diǎn)剖析等方式，切實(shí)提高中介機(jī)構(gòu)參與組織審計(jì)的水平和能力，增強(qiáng)質(zhì)量意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和查處大要案意識(shí)。同時(shí)，為了更好地開展組織審計(jì)項(xiàng)目，要求中介機(jī)構(gòu)相對(duì)穩(wěn)定參與組織審計(jì)的人員，避免由于人員流動(dòng)性大，影響審計(jì)質(zhì)量和審計(jì)時(shí)效。強(qiáng)化廉政教育，以審計(jì)八不準(zhǔn)原則來指導(dǎo)參審人員，提高審價(jià)人員道德素質(zhì)，要求其審價(jià)過程中自覺遵守審計(jì)機(jī)關(guān)制定的審計(jì)紀(jì)律和行業(yè)執(zhí)業(yè)制度，把廉政建設(shè)與審計(jì)文化建設(shè)有機(jī)結(jié)合起來，在審價(jià)人員中倡導(dǎo)先進(jìn)的審計(jì)理念、高尚的審計(jì)精神、扎實(shí)的審計(jì)作風(fēng)，陶冶審價(jià)人員的思想情操，增強(qiáng)遵紀(jì)守法的榮譽(yù)感、責(zé)任感，弘揚(yáng)廉潔從審的新風(fēng)，把好廉政建設(shè)的大門。

中介機(jī)構(gòu)作為服務(wù)性的行業(yè)，其報(bào)酬必須與質(zhì)量掛鉤，而且現(xiàn)在的中介機(jī)構(gòu)審價(jià)人員的收入都實(shí)行獎(jiǎng)金提成制，如果能從質(zhì)量方面入手，實(shí)行獎(jiǎng)罰并舉，建立考核機(jī)制，這樣就能調(diào)動(dòng)審價(jià)人員對(duì)改進(jìn)工作質(zhì)量方面的積極性，有效提高審計(jì)工作質(zhì)量。首先制訂考核制度，對(duì)項(xiàng)目的審計(jì)情況進(jìn)行跟蹤記錄，動(dòng)態(tài)記載中介機(jī)構(gòu)及審價(jià)人員的履約意識(shí)、執(zhí)業(yè)態(tài)度、業(yè)務(wù)能力、工作效率、審計(jì)質(zhì)量、執(zhí)業(yè)道德及廉潔從審情況，以此作為動(dòng)態(tài)考核依據(jù)，將年度考核結(jié)果與審計(jì)收費(fèi)掛鉤，將考核分界定一個(gè)中間值，對(duì)考核分高于中間值的進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，低于中間值的要罰款。并且年度考核的結(jié)果還可以作為下一輪中介機(jī)構(gòu)招標(biāo)入圍的重要依據(jù)。對(duì)動(dòng)態(tài)考核中不理想的中介機(jī)構(gòu)，則應(yīng)取消其繼續(xù)從事組織審計(jì)業(yè)務(wù)的資格，促使中介組織提高審計(jì)的能力和水平，最大程度地發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的作用。

四、結(jié)束語。

綜上所述，投資審計(jì)工作在管理過程中還存在諸多的不完善、不規(guī)范，尤其是操作過程中遇到的困難確實(shí)是需要政府領(lǐng)導(dǎo)及相關(guān)部門急需解決的，也是每個(gè)投資審計(jì)人員有責(zé)任去思考并改進(jìn)的。只有制定完善的審計(jì)法律法規(guī)，掌握科學(xué)的審計(jì)技術(shù)方法、配備專業(yè)的審計(jì)隊(duì)伍，從而可以有效的控制工程造價(jià)、規(guī)范建設(shè)程序、提高投資效益，為國家建設(shè)項(xiàng)目節(jié)約資金。

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證券投資學(xué)論文篇二

摘要：文章通過分析我國證券市場存在風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀以及這些風(fēng)險(xiǎn)形成原因，提出合理的防范風(fēng)險(xiǎn)的措施，通過完善法律，加強(qiáng)監(jiān)管，推進(jìn)市場的平穩(wěn)健康發(fā)展，增強(qiáng)我國證券市場的風(fēng)險(xiǎn)管理，使證券市場在我國發(fā)揮更大作用，從而促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。

關(guān)鍵詞：證券投資;證券市場;風(fēng)險(xiǎn)防范。

證券投資是指投資者(法人或自然人)購買股票、債券、基金券等有價(jià)證券以及這些有價(jià)證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式，隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國證券市場的也得到了迅速的發(fā)展。

但是，由于我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)是在特殊的經(jīng)濟(jì)條件下逐漸成長和發(fā)展起來的一個(gè)特殊的經(jīng)濟(jì)市場，這就使得我國的證券市場具有其特殊性，也使得我國的證券市場存在著巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

例如，上市公司的質(zhì)量問題;證券交易制度問題;市場過度投機(jī)問題;政府對(duì)市場的干預(yù)和宏觀調(diào)控政策存在著失當(dāng)或失效問題等，這些都是造成我國證券市場異常波動(dòng)的原因。

這些波動(dòng)對(duì)廣大投資者帶來巨大投資風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)濟(jì)損失的同時(shí)，更對(duì)我國的金融體系和國民經(jīng)濟(jì)造成了巨大的危害。

盡管投資的品種和種類也日益多元化，然而證券投資依然是廣大投資者最有前景的理財(cái)方式之一。

但是風(fēng)云變幻的證券投資對(duì)于廣大投資者來說依然難以把握，使投資者面臨獲投資結(jié)果的極大的不確定性。

一般而言，證券投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資者投資本金遭受損失的可能性。

風(fēng)險(xiǎn)是由于未來的收益的不確定性，實(shí)際收益與預(yù)期收益出現(xiàn)偏離，從而造成損失。

證券投資的風(fēng)險(xiǎn)一般可分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

(一)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指那些對(duì)所有的上市公司產(chǎn)生影響的因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，比如因經(jīng)濟(jì)、政治及整個(gè)社會(huì)環(huán)境變化所引起的證券價(jià)格的波動(dòng)都屬于此類風(fēng)險(xiǎn)。

就目前我國證券市場而言，大致有如下幾種：

1.利率風(fēng)險(xiǎn)。

這是指利率變動(dòng)，出現(xiàn)貨幣供給量變化，從而導(dǎo)致證券需求變化而使證券價(jià)格變動(dòng)的一種風(fēng)險(xiǎn)。

一般而言，因利率下降引起股價(jià)上升或因利率上調(diào)引起股價(jià)下跌。

2.市場風(fēng)險(xiǎn)。

這是指證券市場本身因各種因素的影響而引起證券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

證券市場瞬息萬變，直接影響供求關(guān)系，包括政治局勢動(dòng)蕩、貨幣供應(yīng)緊、政府干預(yù)金融市場，投資者心理波動(dòng)以及大投機(jī)者興風(fēng)作浪等，都可以使證券市場掀起軒然大波。

3.政策風(fēng)險(xiǎn)。

各國的金融市場與國家的政治局面、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、財(cái)政狀況、外貿(mào)交往、投資氣候等息息相關(guān)，國家的任一政策的出臺(tái)，都可能造成證券市場上的證券價(jià)格的波動(dòng)。

4.其他系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

除了上述風(fēng)險(xiǎn)之外，還存在其他一些風(fēng)險(xiǎn)如匯率風(fēng)險(xiǎn)，入市資金結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。

(二)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是指某些微觀不確定因素的發(fā)生對(duì)某一個(gè)或幾個(gè)證券的收益產(chǎn)生影響所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

這些微觀不確定只對(duì)個(gè)別公司或企業(yè)產(chǎn)生影響，通常與整個(gè)證券市場的價(jià)格變動(dòng)不存在系統(tǒng)性、全局性關(guān)聯(lián)。

非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要有如下幾種：

1.信用風(fēng)險(xiǎn)。

它是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上揭示了發(fā)行者在財(cái)務(wù)狀況不佳時(shí)出現(xiàn)違約和破產(chǎn)的可能，它主要受證券發(fā)行者的經(jīng)營能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度等因素的影響。

2.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

指上市公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營管理過程中出現(xiàn)失誤導(dǎo)致企業(yè)虧損而帶給投資者投資損失的可能性。

造成經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的因素有諸如項(xiàng)目投資決策失誤、市場預(yù)測不準(zhǔn)以及技術(shù)更新不及時(shí)等。

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，任何企業(yè)都有經(jīng)營失敗的可能性，因此這種風(fēng)險(xiǎn)是始終潛在的。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理所造成的風(fēng)險(xiǎn)。

負(fù)債經(jīng)營是現(xiàn)代企業(yè)常用的一種經(jīng)營手段。

一般來講，債務(wù)資本比例越高，財(cái)務(wù)杠桿作用就越大，但同時(shí)也要看到負(fù)債經(jīng)營不利的一面，由于負(fù)債需要支付固定的利息，當(dāng)企業(yè)利潤下降時(shí)，帶給投資者的收益就將大幅度減少。

因此，如果企業(yè)負(fù)債過量，造成資本結(jié)構(gòu)不合理，那么相應(yīng)所蘊(yùn)含的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越高。

4.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指涉及企業(yè)產(chǎn)品的價(jià)格發(fā)生變動(dòng)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

構(gòu)成企業(yè)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)一方面是成本因素，即企業(yè)從事生產(chǎn)所需的原材料、主要輔助材料的價(jià)格上漲或職工工資增加使生產(chǎn)成本上升，另一方面是市場競爭使銷售價(jià)格的下降。

5.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

指技術(shù)開發(fā)方面的各種不確定因素，如技術(shù)難度、成果成熟度、與商品化的差距、開發(fā)周期、技術(shù)壽命期等造成的投資風(fēng)險(xiǎn)。

除了上述幾種特殊風(fēng)險(xiǎn)外，常見的造成非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的因素還有諸如自然災(zāi)害以及不利于某一公司或企業(yè)的特殊事件的發(fā)生等等。

證券投資給人帶來收益的同時(shí)也伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。

證券投資風(fēng)險(xiǎn)的因素分析在證券投資活動(dòng)中起著重要的作用。

證券投資的風(fēng)險(xiǎn)因素很多，但最主要的是經(jīng)濟(jì)因素。

風(fēng)險(xiǎn)因素共同作用的結(jié)果，或直接表現(xiàn)為證券投資不能盈利甚至不能收回本金(主要指債券)，或間接表現(xiàn)為某種證券投資比銀行存款或其它投資少盈利。

證券投資風(fēng)險(xiǎn)既包括證券本身規(guī)律體制的風(fēng)險(xiǎn)，又包括人為因素的風(fēng)險(xiǎn)。

因此，對(duì)證券投資風(fēng)險(xiǎn)因素的認(rèn)識(shí)有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定合理的證券制度，也有利于投資者做出正確的投資決策。

(一)市場風(fēng)險(xiǎn)影響因素。

市場風(fēng)險(xiǎn)是由于證券市場行情變動(dòng)而引起的。

就我國目前情況來看，產(chǎn)生市場風(fēng)險(xiǎn)的主要原因有兩個(gè)：一是證券市場內(nèi)在原因，它是不可避免的;另一個(gè)就是人為的因素。

證券市場行情的變動(dòng)同樣也引起市場風(fēng)險(xiǎn)。

這種行情變動(dòng)可通過股票價(jià)格指數(shù)或股價(jià)平均數(shù)來分析。

證券行情變動(dòng)受多種因素影響，但決定性的因素是經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)。

經(jīng)濟(jì)周期的變化決定了企業(yè)的景氣和效益，從而從根本上決定了證券市場，特別是股票行市的變動(dòng)趨勢。

(二)利率風(fēng)險(xiǎn)影響因素。

市場利率的變動(dòng)會(huì)引起證券價(jià)格變動(dòng)。

利率與證券價(jià)格呈反比變化，即利率提高，證券價(jià)格水平下降，利率下降證券價(jià)格水平上漲。

利率從兩方面影響證券價(jià)格：一是改變資金流向。

當(dāng)市場利率提高，會(huì)吸引一部分資金流向銀行儲(chǔ)蓄、商業(yè)票據(jù)等金融資產(chǎn)，從而減少對(duì)證券的需求，使證券價(jià)格下降。

當(dāng)市場利率下降時(shí)，一部分資金流回證券市場，增加對(duì)證券的需求，刺激了證券價(jià)格上漲;二是影響公司成本。

利率提高，公司融資成本提高，在其他條件不變的情況下盈利下降，引起股票價(jià)格下降。

利率下降，融資成本下降，盈利相應(yīng)增加，股票價(jià)格。

上漲。

(三)投資者層面風(fēng)險(xiǎn)影響因素。

證券投資風(fēng)險(xiǎn)究其實(shí)質(zhì)是投資者遭受損失的可能性和損失的大小，它源于證券市場內(nèi)外各因素未來的不確定性，投資者本身的行為也會(huì)帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。

1.過度自信導(dǎo)致的非理性投資行為。

證券市場是一個(gè)典型的導(dǎo)致過度自信的場所，投資者會(huì)由于過度自信而影響他們對(duì)會(huì)計(jì)信息的正確研判。

2.風(fēng)險(xiǎn)偏好導(dǎo)致的非理性投資行為。

不同的投資者對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是不同的，主要可分為風(fēng)險(xiǎn)厭惡、風(fēng)險(xiǎn)中性以及風(fēng)險(xiǎn)喜好型投資者。

通常風(fēng)險(xiǎn)喜好型投資者會(huì)把相同的資產(chǎn)組合的確定等價(jià)報(bào)酬率定得比無風(fēng)險(xiǎn)投資的報(bào)酬率要高，使得他們更傾向于選擇資產(chǎn)組合而不是無風(fēng)險(xiǎn)投資。

3.從眾心理導(dǎo)致的非理性行為。

在證券市場中，投資者往往不是基于自己對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測，而是通過猜測和跟隨別人的行為來買賣股票，這就是通常所說的股票市場的從眾行為。

而從眾心理導(dǎo)致的非理性的投資行為，則使客觀存在的投資風(fēng)險(xiǎn)成為事實(shí)。

證券投資是一種風(fēng)險(xiǎn)投資，在證券投資過程中，為了盡可能避免各種風(fēng)險(xiǎn)，獲得最大的投資收益，投資者必須對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)有充分認(rèn)識(shí)，學(xué)會(huì)衡量投資風(fēng)險(xiǎn)的方法，采取相應(yīng)的防范措施，將證券投資的風(fēng)險(xiǎn)減少到最低限度。

證券投資風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避主要從兩個(gè)方面來考慮，一是政策制定者要推出合理的規(guī)則，盡量減少風(fēng)險(xiǎn);二是投資者要保持清醒的頭腦，認(rèn)清市場本質(zhì)，把投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度。

(一)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范。

對(duì)于證券投資監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以從制度創(chuàng)新、提高上市公司質(zhì)量、完善監(jiān)管體系三個(gè)方面防范和化解，提倡誠信并幫助投資者樹立理性投資的觀念。

對(duì)于投資者，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是無法消除的，投資者無法通過多樣化的投資組合進(jìn)行防范，但可以通過控制資金的投入比例等方式，減弱系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的影響。

(二)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范。

證券投資非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過多種證券投資組合分散和降低。

投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的原理在現(xiàn)代金融市場得到了廣泛應(yīng)用。

投資者一般應(yīng)先分析各證券的收益與風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，通過對(duì)行業(yè)發(fā)展前景、公司經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況的分析與研判，再結(jié)合其市場表現(xiàn)，選擇出具有潛力的投資品種構(gòu)建投資組合。

1.投資對(duì)象分散化。

投資者可將資金分散于債券與股票，而且在購買股票時(shí)選擇購買不同行業(yè)和不同企業(yè)的股票，從而避免因某一行業(yè)或企業(yè)不景氣而蒙受重大損失。

2.投資地域分散化。

不同地區(qū)的企業(yè)會(huì)受所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況、市場、稅賦以及政策等諸多因素的影響，經(jīng)營業(yè)績會(huì)相當(dāng)懸殊，其股票在市場上的表現(xiàn)也會(huì)有一定差異。

3.投資期限分散化。

在投資期限上采取分散方式，就是將資金分成若干部分分別進(jìn)行長期投資、中期投資以及短期投資，這樣，可以減少經(jīng)濟(jì)不景氣或股市行情大起大落所帶來的損失。

1.證券投資市場各種風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因并不是單一的、許多情況下是各種因素共同作用的結(jié)果。

所以我們對(duì)證券投資的風(fēng)險(xiǎn)分析不應(yīng)采取一因一果的分析方法，而應(yīng)采取一因多果或多果多因的綜合分析方法。

2.在證券投資風(fēng)險(xiǎn)中，系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)是不能通過分散投資加以避免的，而只有非系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，才能采用多樣化的投資加以避免。

3.對(duì)證券投資風(fēng)險(xiǎn)形成的原因進(jìn)行了深入的分析，并提出了相應(yīng)的防范措施，對(duì)保護(hù)投資者的利益有重要意義。

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(6)(美)douglashearth，janis著.《現(xiàn)代投資學(xué)》(第4版).榮佳茵，呂彬冰，田蜜等譯.北京：清華大學(xué)出版社，2005.

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(7)《金融時(shí)報(bào)》。

(8)《證券市場周刊》。

(9)《財(cái)經(jīng)雜志》。

證券投資學(xué)論文篇四

摘要：我國證券市場是一個(gè)迅速發(fā)展的、新興的市場，因此充滿了挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)。

證券投資風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的每個(gè)投資者和消費(fèi)者所面臨的一個(gè)非常重要的問題，在證券投資市場上，我們遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。

本文從證券市場的風(fēng)險(xiǎn)分析著手，簡單分析了證券投資風(fēng)險(xiǎn)的成因以及在風(fēng)險(xiǎn)防范上應(yīng)該采取的措施。

關(guān)鍵詞：證券投資投資風(fēng)險(xiǎn)投資分析。

一、風(fēng)險(xiǎn)的概念。

風(fēng)險(xiǎn)是指某種不利結(jié)果發(fā)生的可能性，由不利結(jié)果發(fā)生的概率來表示。

所謂證券投資風(fēng)險(xiǎn)，是指證券投資者達(dá)不到預(yù)期收益或遭受到損失的可能性。

證券投資學(xué)論文篇五

二、調(diào)研方法。

第二章證券投資市場調(diào)研的可行性及計(jì)劃流程。

二、計(jì)劃進(jìn)度以及流程。

五、證券投資替代行業(yè)影響力調(diào)研。

1.我國證券投資產(chǎn)品出口量額及增長情況。

3.經(jīng)營海外市場的主要證券投資品牌。

4.國際經(jīng)濟(jì)形式對(duì)證券投資產(chǎn)品出口影響的分析。

1.我國證券投資產(chǎn)品進(jìn)口量額及增長情況。

一、技術(shù)競爭。

二、原材料及成本競爭。

三、產(chǎn)品定位競爭分析。

四、區(qū)域市場競爭。

五、品牌影響力。

六、價(jià)格競爭。

七、證券投資產(chǎn)品主流企業(yè)市場占有率。

八、影響證券投資市場競爭格局的因素。

一、用戶對(duì)證券投資產(chǎn)品的認(rèn)知程度。

1.功能。

2.產(chǎn)品質(zhì)量。

3.價(jià)格。

4.產(chǎn)品設(shè)計(jì)。

四、代理商對(duì)證券投資品牌的選擇情況。

五、主要城市市場對(duì)主要證券投資品牌的認(rèn)知水平。

第十一章證券投資重點(diǎn)細(xì)分區(qū)域調(diào)研。

一、華東地區(qū)。

2.華東地區(qū)證券投資發(fā)展特征分析。

二、華南地區(qū)。

2.華南地區(qū)證券投資發(fā)展特征分析。

三、東北地區(qū)。

2.東北地區(qū)證券投資發(fā)展特征分析。

四、華北地區(qū)。

……。

第十二章證券投資產(chǎn)品重點(diǎn)企業(yè)調(diào)研。

二、證券投資企業(yè)市場綜合影響力評(píng)價(jià)。

三、證券投資企業(yè)運(yùn)營狀況調(diào)研。

第十三章國內(nèi)主要證券投資企業(yè)盈利能力比較分析。

一、-證券投資行業(yè)利潤分析。

2.不同規(guī)模證券投資企業(yè)的利潤總額比較分析。

3.不同所有制證券投資企業(yè)的利潤總額比較分析。

第十四章國內(nèi)主要證券投資企業(yè)成長性比較分析。

四、-證券投資行業(yè)增長預(yù)測。

第十五章國內(nèi)主要證券投資企業(yè)償債能力比較分析。

第十六章國內(nèi)主要證券投資企業(yè)營運(yùn)能力比較分析。

四、2014-年證券投資行業(yè)償債能力預(yù)測。

1.國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對(duì)證券投資市場風(fēng)險(xiǎn)的影響。

2.匯率變化對(duì)證券投資市場風(fēng)險(xiǎn)的影響。

3.宏觀經(jīng)濟(jì)變化對(duì)證券投資市場風(fēng)險(xiǎn)的影響。

4.宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券投資市場風(fēng)險(xiǎn)的影響。

5.區(qū)域經(jīng)濟(jì)變化對(duì)證券投資市場風(fēng)險(xiǎn)的影響。

二、證券投資市場產(chǎn)業(yè)鏈上下游風(fēng)險(xiǎn)分析。

1.上游行業(yè)對(duì)證券投資市場風(fēng)險(xiǎn)的影響。

2.下游行業(yè)對(duì)證券投資市場風(fēng)險(xiǎn)的影響。

3.其他關(guān)聯(lián)行業(yè)對(duì)證券投資市場風(fēng)險(xiǎn)的影響。

三、證券投資市場政策風(fēng)險(xiǎn)分析。

4.證券投資區(qū)域經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險(xiǎn)。

五、證券投資市場其他風(fēng)險(xiǎn)分析。

證券投資學(xué)論文篇六

摘要：人們可以從證券市場獲利，同時(shí)也不可避免存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。

每個(gè)投資者必須掌握一定的金融投資基礎(chǔ)知識(shí)，同時(shí)也必須掌握一定的證券投資分析方法，這樣才能了解市場上證券的價(jià)格變動(dòng)規(guī)律。

投資者可以按照價(jià)格技術(shù)指標(biāo)和變動(dòng)因素，選擇恰當(dāng)?shù)馁I賣時(shí)機(jī)。

筆者根據(jù)相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)，主要探析證券投資分析方法，供大家參考和借鑒。

在我國證券投資理財(cái)業(yè)務(wù)中，存在著收益高和風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)。

證券投資學(xué)論文篇七

目前，大多高職院校實(shí)訓(xùn)室的建設(shè)依舊較為滯后或相對(duì)緊張，導(dǎo)致在證券投資學(xué)的教學(xué)過程中，實(shí)訓(xùn)課程訓(xùn)練與理論課程講授二者之間脫節(jié)較為嚴(yán)重，這使得理論指導(dǎo)實(shí)踐無法充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用。在學(xué)習(xí)理論課程時(shí)，由于大多無法同實(shí)際操作相結(jié)合，學(xué)生往往覺得學(xué)習(xí)枯燥乏味，這直接影響學(xué)生學(xué)習(xí)積極性，使得教學(xué)效果嚴(yán)重打折。在學(xué)習(xí)實(shí)訓(xùn)課程時(shí)，又因?yàn)槔碚搶W(xué)習(xí)效果欠佳，理論知識(shí)嚴(yán)重不足，學(xué)生操作依據(jù)不夠，在一定程度上限制了其動(dòng)手操作能力。作為一門非常注重教學(xué)實(shí)踐的課程，證券投資學(xué)需要設(shè)置適當(dāng)數(shù)量的實(shí)踐課，以便讓學(xué)生可以投資者的身份進(jìn)入市場，切身體驗(yàn)證券市場買進(jìn)賣出、證券價(jià)格跌漲，以此磨練學(xué)生投資心態(tài)，激發(fā)學(xué)習(xí)熱情。否則，一味的紙上談兵，只會(huì)讓理論聯(lián)系實(shí)際成為一句空話。但是目前，不少高職院校都沒有設(shè)置投資學(xué)實(shí)踐課，或者實(shí)踐課的設(shè)置僅僅流于形式，并不落實(shí)到位，沒有達(dá)到應(yīng)有的效果，嚴(yán)重阻礙了學(xué)生自身技能的提升。另外，高職院校對(duì)于證券投資學(xué)實(shí)踐課的設(shè)計(jì)也存在問題，沒有考慮到實(shí)踐課的上課時(shí)間應(yīng)該與證券交易的時(shí)間相匹配，證券交易的時(shí)間是周一至周五9：30~11*白話文*：30，13：00~15:00，周末不進(jìn)行證券交易，很多高職院校沒有按照證券交易時(shí)間來設(shè)計(jì)實(shí)踐課程。

2、課程考核體系不完善。

投資學(xué)課程考核方式往往以考查與考試相結(jié)合為主，期末考試占課程成績大部分比重，加之以學(xué)生課下作業(yè)和課堂表現(xiàn)打分為輔。這加重了學(xué)生的投機(jī)心理，不少學(xué)生僅僅在期末突擊，靠老師考前的重點(diǎn)提示，劃考試范圍，在最后一兩周突擊學(xué)習(xí)便可以獲得較好成績。該考核方式本身缺乏對(duì)學(xué)生動(dòng)手能力和投入狀態(tài)的考評(píng)，無法真正檢驗(yàn)教師的教學(xué)效果和學(xué)生的學(xué)習(xí)收獲，缺乏對(duì)過程的監(jiān)督，不利于形成良好的學(xué)習(xí)風(fēng)氣，作為引導(dǎo)學(xué)生學(xué)習(xí)風(fēng)氣和老師教學(xué)方向的手段，現(xiàn)階段的考核方式無法達(dá)到其應(yīng)有的督促和激勵(lì)效果。

根據(jù)現(xiàn)代社會(huì)的需要以及高職院校證券投資學(xué)人才培養(yǎng)目標(biāo)，針對(duì)高職院校證券投資學(xué)專業(yè)教學(xué)模式存在的問題，本文認(rèn)為高職院校證券投資學(xué)專業(yè)教學(xué)模式改革應(yīng)該從以下幾方面來做。

1、積極推進(jìn)雙向互動(dòng)式教學(xué)。

高職院校的學(xué)生對(duì)于學(xué)習(xí)的興趣度不高，這是普遍現(xiàn)象，是很難改變的，為此，高職院校應(yīng)該改變以往的課堂講授型的教學(xué)模式，多采取案例教學(xué)與模擬交易進(jìn)行講述，來提高學(xué)生的積極性，推進(jìn)雙向互動(dòng)式教學(xué)。案例教學(xué)可以開發(fā)學(xué)生的思維能力，具有比較強(qiáng)的實(shí)踐性與啟發(fā)性，這種教學(xué)方法學(xué)生比較感興趣。教師通過對(duì)案例的講解，引導(dǎo)學(xué)生對(duì)案例進(jìn)行分析，從案例中來引出教學(xué)的內(nèi)容，這樣可以激發(fā)學(xué)生對(duì)于證券投資學(xué)的學(xué)習(xí)熱情，提高學(xué)生分析問題、思考問題的能力。另外，證券投資學(xué)教師還應(yīng)該鼓勵(lì)學(xué)生進(jìn)行模擬交易，積極引導(dǎo)學(xué)生動(dòng)手操作，利用網(wǎng)絡(luò)模擬資金進(jìn)行證券模擬交易，將所學(xué)知識(shí)運(yùn)用到模擬交易中去，這樣可以激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)的主動(dòng)性與積極性，使得學(xué)生在模擬交易中相互探討，對(duì)證券投資學(xué)的研究更加深入，增加學(xué)生與教師、學(xué)生與學(xué)生之間的互動(dòng)。

2、實(shí)行理論與實(shí)訓(xùn)相結(jié)合的教學(xué)模式。

高職院校在進(jìn)行證券投資學(xué)教學(xué)的過程中過于注重理論教學(xué)，而證券投資學(xué)是一門實(shí)戰(zhàn)性非常強(qiáng)的課程。高職院校應(yīng)該實(shí)行理論與實(shí)訓(xùn)相結(jié)合的教學(xué)模式，使學(xué)生在掌握理論知識(shí)的同時(shí)，又可以將理論知識(shí)運(yùn)用到實(shí)訓(xùn)操作中去，在實(shí)訓(xùn)過程中可以了解自身對(duì)理論知識(shí)的了解程度，加深學(xué)生對(duì)理論知識(shí)的認(rèn)識(shí)，也使得學(xué)生可以進(jìn)行實(shí)戰(zhàn)演練，提高學(xué)生的動(dòng)手能力。為了保證高職院?？梢皂樌麑?shí)行理論與實(shí)訓(xùn)相結(jié)合的教學(xué)模式，首先，學(xué)校應(yīng)該根據(jù)證券投資學(xué)的教學(xué)內(nèi)容，對(duì)證券投資學(xué)的理論課程及實(shí)訓(xùn)課程進(jìn)行教材改革及教室改革，使理論教學(xué)與實(shí)訓(xùn)演練更好的結(jié)合起來，調(diào)動(dòng)學(xué)生的積極性，引導(dǎo)學(xué)生參與進(jìn)行，提高學(xué)生實(shí)戰(zhàn)動(dòng)手的能力；其次，學(xué)校應(yīng)該給證券投資學(xué)教學(xué)教室配備多媒體教室和實(shí)戰(zhàn)演練室，在實(shí)戰(zhàn)演練室中應(yīng)該安裝有模擬股票操作系統(tǒng)、交易軟件、股票分析等證券投資相關(guān)軟件，使學(xué)生可以一邊演練一邊實(shí)習(xí)，提高學(xué)生的積極性與主動(dòng)性，將理論課的理論知識(shí)運(yùn)用到實(shí)戰(zhàn)中來，增強(qiáng)證券投資學(xué)的教學(xué)效果。

3、建立全面量化的綜合考評(píng)體系。

建立高職院校證券投資學(xué)的考核體系，有利于增強(qiáng)對(duì)學(xué)生學(xué)習(xí)的引導(dǎo)性與約束性。既要注重學(xué)生對(duì)證券投資學(xué)課程核心能力的考核，也要注重學(xué)生對(duì)課程一般能力的考核。因此要建立全面量化的綜合考評(píng)體系，兼顧學(xué)生期末考試的考核和平時(shí)學(xué)習(xí)情況的考核，以及理論知識(shí)及實(shí)戰(zhàn)操作的考核。采用多元化的考核方法，對(duì)于學(xué)生的學(xué)習(xí)效果全面綜合的評(píng)價(jià)，從而促進(jìn)證券投資學(xué)教學(xué)的創(chuàng)新。高職院校證券投資學(xué)考評(píng)體系應(yīng)該包括量化指標(biāo)與非量化指標(biāo)相結(jié)合、平時(shí)考評(píng)與期末考試相結(jié)合、口頭表達(dá)與書面表達(dá)相結(jié)合。期末考試測評(píng)也要充分發(fā)揮對(duì)教師課程教學(xué)與學(xué)生學(xué)期全程學(xué)習(xí)的檢驗(yàn)作用。

總之，對(duì)于高職院校證券投資學(xué)專業(yè)教學(xué)模式的改革是一個(gè)長期緩慢的過程，不可能一蹴而就，高職院校證券投資學(xué)專業(yè)教師應(yīng)該不斷提高自身綜合素質(zhì)，學(xué)校不斷改革教學(xué)模式，努力為社會(huì)培養(yǎng)證券投資方面高質(zhì)素人才。

證券投資學(xué)論文篇八

：近年來，隨著我國證券市場的迅猛發(fā)展，人們的理財(cái)觀念也逐步改善，因此，高校中證券投資學(xué)課程受到各專業(yè)學(xué)生的普遍歡迎。本文主要針對(duì)財(cái)經(jīng)類專業(yè)《證券投資學(xué)》教學(xué)過程中存在的問題，提出改進(jìn)的教學(xué)模式和教學(xué)方法，培養(yǎng)和提高學(xué)生的投資意識(shí)和投資理念，為提高學(xué)生管理技能和管理素質(zhì)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

證券投資學(xué)是一門研究證券投資運(yùn)動(dòng)及其規(guī)律的學(xué)科，本課程主要講授了股票、債券等投資方式的特點(diǎn)以及規(guī)律，并通過基本分析和技術(shù)分析對(duì)證券投資工具進(jìn)行基本的交易操作。學(xué)習(xí)本課程不但是專業(yè)學(xué)習(xí)的需要而且能幫學(xué)生建立起基本的理財(cái)觀念和投資理念。不論學(xué)習(xí)什么專業(yè)，也不管將來在哪個(gè)行業(yè)發(fā)展，投資、理財(cái)都將會(huì)伴隨學(xué)生的一生。學(xué)生通過學(xué)習(xí)本課程，能初步掌握證券投資的基礎(chǔ)知識(shí)以及證券分析的基本原理，熟悉證券交易的基本程序和投資技巧，利用證券模擬和網(wǎng)上實(shí)訓(xùn)，培養(yǎng)學(xué)生的運(yùn)用能力及綜合素質(zhì)，使學(xué)生成為應(yīng)用型、復(fù)合型、技能型的高等職業(yè)人才。

1、缺乏適用的教材。證券投資學(xué)的形成與發(fā)展與西方投資市場的不斷完善息息相關(guān)，眾多投資理論的形成也都是在西方市場環(huán)境下研究得出的，這樣就導(dǎo)致課程的學(xué)習(xí)內(nèi)容與我國證券市場實(shí)踐脫節(jié)。并且這些理論部分涉及資本資產(chǎn)定價(jià)模型、單因素模型和多因素模型、套利定價(jià)理論、有效市場理論和行為金融理論等眾多理論，其中，資本資產(chǎn)定價(jià)模型、有效市場理論的創(chuàng)始者是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的獲得者，可見其理論達(dá)到了一定深度，而且要求有較好的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，要理解這些內(nèi)容對(duì)財(cái)經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生來說比較困難。對(duì)于財(cái)經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生而言，一本適用的證券投資學(xué)教材不僅要符合財(cái)會(huì)專業(yè)知識(shí)結(jié)構(gòu)，還要能夠拓寬學(xué)生視野、提高學(xué)習(xí)興趣、激發(fā)求知欲望。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前在售的證券投資以及投資分析等相關(guān)教材絕大多數(shù)都是面向金融專業(yè)的學(xué)生，更注重對(duì)金融理論和模型的解析，而證券交易軟件的操作和投資技巧等方面的知識(shí)比較少。

2、實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)薄弱。證券投資學(xué)的教學(xué)內(nèi)容一般都涵蓋了以下幾個(gè)部分:證券投資工具的運(yùn)用、證券市場、證券投資基本分析、證券投資技術(shù)分析、風(fēng)險(xiǎn)防范和市場監(jiān)管等。目前，高校證券投資學(xué)課程在財(cái)經(jīng)類專業(yè)的教學(xué)計(jì)劃中列為專業(yè)必修課，包括理論教學(xué)和實(shí)驗(yàn)課兩個(gè)部分?？傉n時(shí)為64-72學(xué)時(shí)，以理論講授的教學(xué)方法為主，授課老師需要花很多時(shí)間才能讓學(xué)生掌握證券投資的分析方法以及證券投資的技巧，但是課堂教學(xué)存在很大的局限性，即使充分運(yùn)用多媒體教學(xué)效果也不顯著，比如在學(xué)習(xí)證券投資技術(shù)分析時(shí)會(huì)涉及到k線圖、移動(dòng)平均線、黃金分割線以及kdj、macd、wms、rsi等各類技術(shù)分析指標(biāo)，因此，授課老師在演示操作交易軟件時(shí)，交易界面包含大量的信息使得學(xué)生很難在短時(shí)間內(nèi)理解并消化。實(shí)驗(yàn)課時(shí)僅占總課時(shí)的1/4，在有限的實(shí)驗(yàn)課中學(xué)生要運(yùn)用模擬交易軟件完成相關(guān)實(shí)驗(yàn)操作，還要撰寫實(shí)驗(yàn)報(bào)告。但往往因?yàn)閷?shí)驗(yàn)課時(shí)過少導(dǎo)致實(shí)驗(yàn)環(huán)節(jié)的完成情況并不能達(dá)到預(yù)期的效果。

3、課程考核評(píng)估方式單一。目前金融專業(yè)以及財(cái)經(jīng)類專業(yè)的證券投資學(xué)課程的考核方式均以期末閉卷考試為主。閉卷考試很容易導(dǎo)致學(xué)生平時(shí)不注重學(xué)習(xí)積累到期末考試周死記硬背、應(yīng)付考試的現(xiàn)象發(fā)生。應(yīng)用型本科院校證券投資學(xué)的教學(xué)目的是提高學(xué)生綜合知識(shí)的運(yùn)用能力和實(shí)踐能力。因此，目前的課程考核方式與證券投資學(xué)教學(xué)目的存在本質(zhì)上的沖突。應(yīng)該豐富考核方式，注重平時(shí)表現(xiàn)成績。

1、合理確定教學(xué)內(nèi)容。在教材方面建議選用國外成熟的理論教材外加國內(nèi)的案例分析教材，這樣既能充實(shí)案例分析的內(nèi)容又能彌補(bǔ)實(shí)踐模擬課的缺陷，真正將理論與實(shí)踐結(jié)合。在講授過程中只要求學(xué)生掌握最基本的投資理論，對(duì)于一些晦澀難懂的西方投資理論可以略過不做重點(diǎn)講解，教學(xué)內(nèi)容本著夠用、會(huì)用、實(shí)用為原則，使學(xué)生在對(duì)理論知識(shí)理解的同時(shí)提高實(shí)踐操作和靈活運(yùn)用能力。在我國多變的證券投資市場環(huán)境下，教師要根據(jù)國家政策法規(guī)制度等的變化及時(shí)更新教學(xué)內(nèi)容，不能只注重課本內(nèi)容的學(xué)習(xí)，還要加入更多符合我國國情的證券投資知識(shí)，及時(shí)補(bǔ)充國家證券市場中相關(guān)制度、政策等的變化內(nèi)容，通過課堂討論等多種形式讓學(xué)生充分了解我國證券投資市場的變化。針對(duì)財(cái)經(jīng)類專業(yè)學(xué)生的需求及特點(diǎn)，使其能夠?qū)W以致用，本課程在教學(xué)過程中更加注重實(shí)踐與應(yīng)用能力的培養(yǎng)而不是對(duì)金融理論與模型的解析。

2、加強(qiáng)課后模擬交易指導(dǎo)與監(jiān)督。鑒于目前實(shí)踐課時(shí)過少，學(xué)生利用有限的實(shí)驗(yàn)課時(shí)間無法達(dá)到預(yù)期的實(shí)踐效果，因此要求學(xué)生課后自行下載并安裝證券投資軟件進(jìn)行模擬交易，對(duì)課上講授的各種投資分析方法包括基本分析法和技術(shù)分析法進(jìn)行綜合練習(xí)。另外，要求學(xué)生形成自己的選股思路，尋找潛在的績優(yōu)股，就某一上市公司的基本面及投資價(jià)值進(jìn)行綜合分析，獨(dú)立撰寫投資分析報(bào)告。這就要求任課老師，最好能到證券交易所頂崗實(shí)習(xí)，加強(qiáng)自身業(yè)務(wù)素質(zhì)。在積累了豐富的投資經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)加強(qiáng)對(duì)學(xué)生課后模擬交易的指導(dǎo)與監(jiān)督，指導(dǎo)學(xué)生綜合應(yīng)用投資學(xué)課程中的所學(xué)到的各種理論、方法或技巧解決問題，從而提高學(xué)生的投資理財(cái)能力和綜合素質(zhì)。

3、綜合運(yùn)用多種教學(xué)方法。要打破目前以講授為主的教學(xué)模式，運(yùn)用啟發(fā)式教學(xué)、案例教學(xué)、視頻教學(xué)、引入財(cái)經(jīng)周評(píng)等多種方法相結(jié)合來激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，有效提升學(xué)生的學(xué)習(xí)效果。理論知識(shí)枯燥乏味，進(jìn)行如下教學(xué)模式的安排：首先，為激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，在講授教材理論知識(shí)之前，可以先播放一段教學(xué)視頻，讓學(xué)生了解相關(guān)背景知識(shí)，然后由老師提出與所授理論知識(shí)相關(guān)的問題，引導(dǎo)學(xué)生獨(dú)立思考?？蛇x擇播放《華爾街》以及析金法百科等相關(guān)視頻將教材理論知識(shí)同視頻中的歷史事件結(jié)合起來，讓學(xué)生接觸更多的投資實(shí)踐。其次，在講到金融衍生工具這個(gè)知識(shí)點(diǎn)時(shí)，因?yàn)楹芏嗤瑢W(xué)對(duì)其不了解，可以利用案例教學(xué)以及啟發(fā)式教學(xué)，例如：假設(shè)今天某位同學(xué)以每股20元的價(jià)格買進(jìn)了10000股平安銀行的股票?？梢蕴釂枺嘿I進(jìn)后你會(huì)擔(dān)心什么？怎樣歸避股價(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)？什么是套期保值？怎樣進(jìn)行操作？引導(dǎo)學(xué)生得出套期保值的做法是在期貨市場賣出10000股1個(gè)月后交割的平安銀行股票的期貨合約，期貨價(jià)格也為每股20元。繼續(xù)提問：假如平安銀行一個(gè)月后股票價(jià)格下跌至15元/股，套期保值結(jié)果如何？假如平安銀行股票價(jià)格一個(gè)月后上漲至30元/股，套期保值的結(jié)果又如何？層層遞進(jìn)以此來引發(fā)學(xué)生思考并理解套期保值的含義及特點(diǎn)。最后，為了使教學(xué)內(nèi)容更貼近中國證券市場發(fā)展變化，引入財(cái)經(jīng)周評(píng)模式，每周要求學(xué)生運(yùn)用所學(xué)證券知識(shí)上周證券市場進(jìn)行評(píng)價(jià)并對(duì)本周的股價(jià)走勢進(jìn)行預(yù)測。

4、課程考核評(píng)估方式多元化。課程的考核評(píng)估方式對(duì)學(xué)生的學(xué)習(xí)具有引導(dǎo)作用。證券投資學(xué)目前的考核以期末考試為主。平時(shí)成績比重太少而且實(shí)踐環(huán)節(jié)的成績幾乎體現(xiàn)不出來，應(yīng)用型本科人才培養(yǎng)應(yīng)以知識(shí)的運(yùn)用能力為重點(diǎn)，而現(xiàn)有的考核方式?jīng)]有突出對(duì)實(shí)踐應(yīng)用能力的評(píng)價(jià)，這樣就導(dǎo)致學(xué)生不夠重視實(shí)驗(yàn)課，實(shí)驗(yàn)報(bào)告也不認(rèn)真完成。因此，要增加平時(shí)成績尤其是實(shí)驗(yàn)課和實(shí)驗(yàn)報(bào)告考核的占比，以提高學(xué)生的實(shí)踐操作能力。另外，還需增加課程考核中課堂討論和主動(dòng)發(fā)言的成績比重，注重考核學(xué)生在實(shí)際投資領(lǐng)域的投資理財(cái)能力。綜上所述，從課程內(nèi)容、教學(xué)方法、考核形式、課后輔導(dǎo)與監(jiān)督等多方面來進(jìn)行全方位的優(yōu)化改革，才能達(dá)到更好的教學(xué)效果，才能讓學(xué)生在學(xué)習(xí)證券投資理論知識(shí)的同時(shí)，切身體會(huì)證券投資交易的流程、交易方法和操作技巧，真正做到學(xué)以致用。

[1]李碩。證券投資學(xué)課程教學(xué)模式優(yōu)化研究[j]。當(dāng)代經(jīng)濟(jì)。20xx.10.

[2]王永桂．案例教學(xué)中學(xué)生的角色定位與行分析[j]。現(xiàn)代教育科學(xué)。20xx.2.

證券投資學(xué)論文篇九

摘要：

證券投資學(xué)這門課，我認(rèn)為，是經(jīng)濟(jì)類學(xué)科中的精華。通過學(xué)習(xí)證券投資學(xué)，讓我知道如何去掙‘看不見的錢’。而且，經(jīng)過了一學(xué)期的證券投資學(xué)分析的學(xué)習(xí)，讓我對(duì)證券投資有了初步的了解，不過這點(diǎn)了解可以說是皮毛中的的皮毛，如果說用來投資證券或者是分析走勢，那是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。不過，也不能說是白學(xué)的，實(shí)際操作不行可理論還是懂點(diǎn)的，所以在此就對(duì)證券投資學(xué)的一些理論和認(rèn)識(shí)作一些自我的闡述，主要對(duì)以下三塊內(nèi)容進(jìn)行闡述：

證券投資已成為當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主流手段，也逐漸的成為一種理財(cái)?shù)内厔?，越來越多的人參與其中，作為現(xiàn)代社會(huì)新生代的我們，更應(yīng)該去主動(dòng)掌握證券投資學(xué)的知識(shí)，不過這種知識(shí)并不僅僅局限于書本知識(shí)，更多的應(yīng)該是實(shí)際的參與，因?yàn)槔碚撝挥袑?shí)際操作化，才能驗(yàn)證其可行性，同時(shí)在實(shí)踐中在總結(jié)出符合自身的切實(shí)可行的理論。

正文：

在介紹證券投資學(xué)之前，我們先將證券投資學(xué)進(jìn)行拆分，分別介紹一下證券和投資的概念，因?yàn)樗鼈兪亲C券投資學(xué)的主體和手段。證券是各類記載并代表一定財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)憑證的通稱，是用來證明證券持有人或第三方當(dāng)事人有權(quán)按照證券記載的內(nèi)容獲得相應(yīng)權(quán)益的憑證。股票，國債，市政債券，基金證券，票據(jù)，提單，保險(xiǎn)單，存款單等都是證券。而投資是為獲得可能的不確定性的未來值做出的確定的現(xiàn)值犧牲。

從以上的兩個(gè)概念中我們再總結(jié)出證券投資的定義：證券投資是指投資者（法人或者是自然人）購買股票，債券，基金等有價(jià)證券及這些有價(jià)證券的衍生品，以獲得紅利，利息及資本利得得投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式。

證券投資學(xué)中最重要的內(nèi)容莫過于證券投資分析。

1、有利于提高投資機(jī)會(huì)和投資對(duì)象的選擇合理性；

2、有利于提高投資者進(jìn)行投資決策的科學(xué)性；

3、有利于降低投資者的投資高風(fēng)險(xiǎn)；

4、有利于提高投資價(jià)值的分析水平；

5、科學(xué)的證券投資分析是投資者獲得投資成功的關(guān)鍵。

證券投資分析的主要方法分為兩種，基本分析與技術(shù)分析?；痉治鍪侵缸C券投資人員根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)，金融學(xué)，財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理，對(duì)決定證券價(jià)值的基本要素如宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，經(jīng)濟(jì)政策走勢，行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，產(chǎn)品市場分布，公司銷售和財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行分析，評(píng)估證券的投資價(jià)值，判斷證券的合理價(jià)位，提出相應(yīng)的投資建議的一種分析方法。技術(shù)分析是以證券市場過去和現(xiàn)在的市場行為為分析對(duì)象，運(yùn)用圖表，形態(tài)，邏輯和數(shù)學(xué)的方法，探索證券市場已有的一些典型變化規(guī)律，并據(jù)此預(yù)測證券市場的未來變化趨勢的技術(shù)方法。

由于證券投資學(xué)的理論過于繁雜，因此，就抓重點(diǎn)介紹以上幾點(diǎn)。

由于自身對(duì)證券投資學(xué)的知識(shí)了解不多，所以主要從我的模擬炒股中介紹我對(duì)證券投資學(xué)的認(rèn)識(shí)。同時(shí)我建議大家在學(xué)習(xí)證券投資學(xué)的時(shí)候，不要只學(xué)習(xí)書本上的理論，最好能夠?qū)⑦@些理論與實(shí)際操作結(jié)合，通過實(shí)踐驗(yàn)證所學(xué)理論的可行性，畢竟學(xué)習(xí)理論是希望它能運(yùn)用于實(shí)際生活中。如果有資金能力參與的可以不妨投入少部分資金嘗試一下，至于像我一樣還處在學(xué)習(xí)階段，沒有資金來源的，也可以試試模擬炒股。

初上證券投資學(xué)課時(shí)候，對(duì)于理論知識(shí)一竅不通，感覺它講的太老套了，不進(jìn)股市實(shí)際操作知道再多也是沒用的，可是經(jīng)歷了網(wǎng)絡(luò)模擬交易后，我覺得任何事情都不是單獨(dú)的，學(xué)習(xí)了理論知識(shí)可以用它來指導(dǎo)實(shí)踐，股市肯定不會(huì)是單靠運(yùn)氣來盲目支持的，一定會(huì)有經(jīng)驗(yàn)老到的股民，是通過技巧來賺錢的。剛開始模擬交易時(shí)，技術(shù)分析一點(diǎn)都不懂，雖然看了一些關(guān)于k線圖的理論知識(shí)，但還是不懂的如何去運(yùn)用，也不懂其中的一些投資技巧，所以買回來的股票基本都是虧的，于是補(bǔ)習(xí)一些專業(yè)理論知識(shí)，在逐步的學(xué)習(xí)中，我慢慢懂得通過陽線及陰線的形態(tài)去選擇股票，再結(jié)合當(dāng)天的成交量，來判斷是否有升的可能。有一句話說得好：股市中，什么都可以騙人，唯獨(dú)成交量是不會(huì)騙人的。

下面是我的幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)：

2、關(guān)注公司成長性是否高，產(chǎn)品是否被市場廣泛地接受并應(yīng)用；

3、關(guān)注公司的管理水平如何，是否有品牌優(yōu)勢；

4、關(guān)注公司的業(yè)績?nèi)绾危欠駷榭儍?yōu)股。

5、仔細(xì)觀察k線圖，結(jié)合k線組合和均線走勢分析，加一點(diǎn)macd、kdj、rsi等其他指標(biāo)，并配合大盤、個(gè)股成交量來綜合分析，確定是否買還是賣。

6、一次不要把所有的資金用在一個(gè)股票上，因?yàn)殡u蛋在一個(gè)籃子里的風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)大于分開放的風(fēng)險(xiǎn)，但也不要買太多只股，以免照應(yīng)不過來。

7、在決定選擇買股票時(shí)，一定要控制好風(fēng)險(xiǎn)，要把風(fēng)險(xiǎn)放在頭位，超過自己的風(fēng)險(xiǎn)承受范圍內(nèi)果斷選擇離場。

在模擬炒股的過程中，同時(shí)還讓我體會(huì)到掌握理論技術(shù)和實(shí)際操作固然重要，但是真正要炒股必須做好以下幾點(diǎn)準(zhǔn)備：

1、學(xué)習(xí)證券投資知識(shí)要抱著一顆平常心，注意循序漸進(jìn)，不要期望過高，恨不得立馬學(xué)會(huì)所有的證券投資知識(shí)和技巧，使自己很快成為一名證券投資的高手。所謂一口氣吃不成個(gè)大胖子，學(xué)習(xí)證券投資就像學(xué)游泳一樣，你剛學(xué)的時(shí)候只能是學(xué)會(huì)如何讓自己漂起來，并盡量讓自己少嗆水，而不可能剛一學(xué)就馬上成為游泳冠軍。

2、學(xué)習(xí)證券投資，還要注意一個(gè)問題，那就是這種學(xué)習(xí)固然有助于提高你的自信，但要明白過猶不及的道理。證券投資市場的理論、技巧和成功的經(jīng)驗(yàn)非常多，而這些東西又常常是自相矛盾的，你如果想都收人囊中是很困難的，是不可能的。就像沃倫·巴菲特和喬治·索羅斯，這兩位20世紀(jì)最杰出的投資家，他們倆除了在股票市場上都獲得了巨大的成功之外，其他毫無相似之處，甚至于他們各自的投資風(fēng)格也截然不同。

3、控制好風(fēng)險(xiǎn)，要把風(fēng)險(xiǎn)放在頭位有錢賺時(shí)不要妄想自己能夠在最高點(diǎn)把，手中的股票拋出。這兩種心理在真正的炒股中必須要克制，要發(fā)現(xiàn)自己個(gè)性中的脆弱點(diǎn)，控制自己個(gè)性的貪婪和恐懼，在一個(gè)平和的心態(tài)下進(jìn)行證券投資會(huì)有一個(gè)成功的結(jié)局。

在結(jié)束了證券投資學(xué)課程之后，雖然沒有給我?guī)矶啻蟮睦碚摲矫娴奶岣撸恰皬囊粋€(gè)國家的股市中就能看出它發(fā)展的情況”這句話它讓我體會(huì)到了證券投資在如今的中國乃至全世界各個(gè)國家都占有巨大的經(jīng)濟(jì)地位，并且仍舊不斷地?cái)U(kuò)大著它的影響力。

隨著20xx年的牛市，越來越多的開始關(guān)注股市、進(jìn)入股市，中國的股票投資熱一下子被激起了，就來掃馬路的大媽也知道股票漲得很瘋狂。作為中國現(xiàn)代主流人群的我們，要想能夠跟得上國家的經(jīng)濟(jì)的勢趨，增強(qiáng)自己的證券投資知識(shí)和能力是必不可少的，也就是說，證券投資學(xué)已經(jīng)成為我們?nèi)松摹氨匦拚n”。

隨著證券業(yè)的發(fā)展，給中國的就業(yè)率也起到了一定得提升作用。中國的證券業(yè)市場僅僅只有二十年的歷史，相比于一些發(fā)達(dá)國家一百多年的歷史來說，中國的證券業(yè)市場是非常年輕的市場，很多方面需要向發(fā)達(dá)國家學(xué)習(xí)，并不斷地對(duì)其進(jìn)行完善，因此現(xiàn)在證券業(yè)市場非常需要一股年輕力量的注入，讓整個(gè)市場能夠更好，更規(guī)范的發(fā)展。

一系列的事實(shí)說明了證券業(yè)逐漸的成為當(dāng)今的朝陽行業(yè)，給作為大學(xué)生的我們多提供了一個(gè)就業(yè)方向，它能很好的提高我們的證券投資學(xué)知識(shí)，同時(shí)能夠很好的鍛煉我們的各方面工作能力，是一個(gè)能夠不斷增長知識(shí)和提高自身能力的行業(yè)，也真正符合現(xiàn)代年輕人希望不斷進(jìn)取，不斷提升自我的要求。這一系列的啟發(fā)源自于我在一家證券公司進(jìn)行了一系列的培訓(xùn)，讓我對(duì)證券行業(yè)的挑戰(zhàn)性充滿了期待。

結(jié)束語：

我們現(xiàn)在所學(xué)的證券投資學(xué)理論雖然繁多，但是仍然不夠完善，還需要我們不斷的去修正，同時(shí)，在證券投資中是無法找到一套真正適合所有人都時(shí)刻賺錢的理論，就是股神巴菲特和投機(jī)大師索羅斯也不例外，所以說在證券投資中，每個(gè)人都要去學(xué)習(xí)基礎(chǔ)理論知識(shí)，結(jié)合實(shí)際操作最終摸索出真正屬于自己的投資策略，并且順應(yīng)當(dāng)前局勢對(duì)其不斷地進(jìn)行完善。

這學(xué)期開學(xué)的時(shí)候聽說要開證券投資學(xué)我就很興奮了，慶幸自己終于可以學(xué)到有關(guān)炒股方面的知識(shí)了！在這門課的上課之前，老師就把他對(duì)這門課的要求告訴了我們，老師對(duì)我們的要求很開放，他不會(huì)硬要求我們來沒聽他的課，而且他不會(huì)硬要求我們寫作業(yè)，但是有一個(gè)要求，模擬證券投資在一學(xué)期內(nèi)不能虧，那么平時(shí)成績就是滿分。這種學(xué)習(xí)要求對(duì)我來說很驚奇，但是一想，大學(xué)的規(guī)矩本來就是這樣，老師這樣做便是迎合了時(shí)代的要求。我覺得這種要求對(duì)我來說，沒有什么特別，因?yàn)槲矣X得自己是一個(gè)老實(shí)的學(xué)生，即使老師的要求松了，我照樣做我該做的?，F(xiàn)在，我覺得老師的做法對(duì)我來說是有益的，他的這種做法培養(yǎng)了我自主學(xué)習(xí)的精神，讓我的學(xué)習(xí)由被動(dòng)變主動(dòng)，這是一場學(xué)習(xí)的革命，學(xué)習(xí)主動(dòng)的人從中受益匪淺，而學(xué)習(xí)被動(dòng)的人卻會(huì)毫無收獲。

在課堂上，老師對(duì)基礎(chǔ)知識(shí)的講解還是很細(xì)心，而且很注重學(xué)習(xí)應(yīng)用與實(shí)踐。在講到有關(guān)股市的時(shí)候，老師把在之前在國際上發(fā)生的股市的變化拿出來做對(duì)比，讓我更加深刻的了解我國股市的一些特征和歷史的必然性，把書本上的知識(shí)聯(lián)系到實(shí)際上來，便能給人深刻的思考和啟發(fā)。這點(diǎn)兒我們的老師做的很好！學(xué)到現(xiàn)在，老師經(jīng)常布置一些需要?jiǎng)邮植僮鞯膶?shí)踐題，我有的能做，有的確實(shí)是需要幫助，我覺得我們現(xiàn)在學(xué)習(xí)這門課，是學(xué)習(xí)一些基礎(chǔ)，而對(duì)于我們更重要的我認(rèn)為是模型。聽老師講了幾種模型后，我覺得那些模型更具有實(shí)踐性，對(duì)我們來說也更重要，所以我希望老師能把模型多講一些，而且把那些比較復(fù)雜的模型最好能多講幾遍，因?yàn)橛械哪Ｐ痛_實(shí)對(duì)我們來說有些困難，需要老師多啟示幾次。

學(xué)習(xí)了快一學(xué)期的證券投資學(xué)了，我深深的體會(huì)到了投資學(xué)是一門很深的學(xué)問，想把它學(xué)好的難度并不亞于物理和化學(xué)那些實(shí)踐科學(xué)。如果我們學(xué)好了投資學(xué)，我相信它不僅會(huì)幫助我們得到一份好的工作，而且可以讓我們終生受益，因?yàn)槊總€(gè)人都擁有財(cái)富，而如何讓財(cái)富變成更多的財(cái)富則是每個(gè)人的夢想，所以我覺得我們要學(xué)好這個(gè)課程，它可以讓我們終生受益。

對(duì)于這門課，我很感謝我們的老師，因?yàn)槭撬麊⒌狭宋覀儯诮探o我們知識(shí)的同時(shí)還培養(yǎng)了我們自主學(xué)習(xí)的能力，正所謂：授人于魚，不如授人于漁。如果硬要讓我提建議的話，那我希望老師在給我們講課的時(shí)候，在遇到那些很復(fù)雜的問題時(shí)，能多講解幾次，讓我們有更多的彌補(bǔ)學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)！

證券投資學(xué)論文篇十

：投資者教育是當(dāng)前資本市場制度建設(shè)的重要環(huán)節(jié)。針對(duì)目前高等院校投資者教育重理論輕實(shí)踐，券商機(jī)構(gòu)投資者教育重實(shí)踐輕理論的現(xiàn)狀，充分發(fā)揮證券投資學(xué)在投資者教育中的作用，提高投資者教育的成效；本文認(rèn)為，證券投資學(xué)需要建立分層教學(xué)的理念，針對(duì)不同群體、不同層次的學(xué)生和普通居民，擬定有針對(duì)性的教育方案和教學(xué)模塊。

當(dāng)前，隨著資本市場的持續(xù)繁榮，從事證券投資活動(dòng)的居民和企業(yè)與日俱增。在以散戶為主體的中國資本市場，投資者素質(zhì)決定了資本市場的波動(dòng)性和穩(wěn)定性。投資者素質(zhì)是包括心理素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)在內(nèi)的綜合素質(zhì)，影響著投資者情緒和行為，是導(dǎo)致市場波動(dòng)的根本原因，因而有針對(duì)性的投資者教育就顯得極其重要。加強(qiáng)投資者教育，既離不開產(chǎn)業(yè)界，也離不開教育界的共同努力。作為教育界肩負(fù)起投資者教育使命的一塊重要陣地，證券投資學(xué)需要建立分層教學(xué)的理念，針對(duì)不同群體、不同層次的學(xué)生和普通居民，擬定有針對(duì)性的教育方案和教學(xué)模塊。

目前，國內(nèi)投資者教育主要有兩大陣地。一個(gè)是高職高等院校的投資學(xué)相關(guān)課程的理論教學(xué)和實(shí)踐教學(xué)，尤其是與股票市場密切相關(guān)的證券投資學(xué)課程。另一個(gè)是券商、基金等行業(yè)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)建立的投資者教育基地，介紹與證券投資相關(guān)的基本知識(shí)和操作指南。其中，高職高等院校投資者教育的重心放在理論教學(xué)，向在校學(xué)生講授證券投資的內(nèi)涵和意義、資本市場的發(fā)展與構(gòu)成、技術(shù)分析理論、價(jià)值投資理論、量化分析理論、演化分析理論等理論知識(shí)。可見，高職高等院校教學(xué)具有全面性、系統(tǒng)性、發(fā)散性的特點(diǎn)，但重理論輕實(shí)踐的教學(xué)弊端也暴露出來，導(dǎo)致學(xué)生所學(xué)理論知識(shí)難以有效與實(shí)踐聯(lián)系起來。同時(shí)，科研與實(shí)踐脫節(jié)問題也比較突出。相反，金融機(jī)構(gòu)投資者教育的重心則放在實(shí)踐教學(xué)，向一般投資者介紹證券投資的基本知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)教育、股票分析軟件的基本操作功能、股票投資的實(shí)戰(zhàn)技法等實(shí)踐知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)?？梢姡鹑跈C(jī)構(gòu)教育具有應(yīng)用性、操作性、針對(duì)性的特點(diǎn)，但重實(shí)踐輕理論的教學(xué)弊端同樣也比較明顯。而且，金融機(jī)構(gòu)投資者教育往往伴隨著功利性的目的。針對(duì)高職高等院校投資者教育重理論輕實(shí)踐，金融機(jī)構(gòu)投資者教育重實(shí)踐輕理論的現(xiàn)狀，我們認(rèn)為，整合兩大陣地教育方式和手段，建立多方投入、分工合作、長效完整的投資者教育方案體系是當(dāng)務(wù)之急。站在高等院校角度，完善證券投資學(xué)教學(xué)體系設(shè)計(jì)至關(guān)重要。

證券投資學(xué)是研究證券特征與投資原理，揭示證券市場運(yùn)行規(guī)律的一門課程，具有“重知識(shí)、重實(shí)訓(xùn)、重交流”的特點(diǎn)。證券投資學(xué)的教學(xué)體系設(shè)計(jì)必須將證券投資學(xué)知識(shí)體系、案例分析等基本原理和方法，與模擬操作、競賽項(xiàng)目等實(shí)訓(xùn)環(huán)節(jié)，以及與同學(xué)交流、專業(yè)人士問答、實(shí)習(xí)單位互動(dòng)等交流環(huán)節(jié)有機(jī)統(tǒng)一起來，使學(xué)生能夠融會(huì)貫通地將所學(xué)理論知識(shí)與現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的證券投資業(yè)務(wù)活動(dòng)密切聯(lián)系，培養(yǎng)學(xué)生理論聯(lián)系實(shí)際，創(chuàng)造性地剖析問題、解決問題的能力，提高學(xué)生的綜合素質(zhì)、創(chuàng)新能力和團(tuán)隊(duì)協(xié)作精神。與此同時(shí)，作為投資者教育體系的重要組成部分，證券投資學(xué)不僅僅是高職高等院校的經(jīng)管類專業(yè)課程，而且還承擔(dān)起投資者素質(zhì)教育的職能，主要體現(xiàn)在面向不同學(xué)科、不同專業(yè)、不同層次、不同群體的投資者開展系統(tǒng)性、針對(duì)性的素質(zhì)教育。從這一角度看，證券投資學(xué)還具有“公共教育、普惠教育”的特點(diǎn)，因而證券投資學(xué)具有公共服務(wù)的屬性。這意味著證券投資學(xué)已不再是單一行業(yè)（教育界或金融界）的內(nèi)部業(yè)務(wù)，而是整個(gè)國民教育需要統(tǒng)籌整體設(shè)計(jì)的問題。所以，證券投資學(xué)需要更新教學(xué)理念和教學(xué)模塊。

投資者教育的普惠性決定了證券投資學(xué)受眾的廣泛性。我們認(rèn)為，首先應(yīng)該對(duì)不同學(xué)科、不同專業(yè)、不同層次、不同群體的投資者進(jìn)行授課對(duì)象的分層管理。例如，授課對(duì)象可以分為：高中文化程度或以下普通居民、高職高等院校非經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)科學(xué)生、高職高等院校經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)科學(xué)生、高等院校金融學(xué)專業(yè)本科生、高等院校金融學(xué)專業(yè)碩士或以上研究生。然后，高職高等院校應(yīng)該針對(duì)不同層次的授課對(duì)象設(shè)計(jì)不同難易程度的課程體系。例如，課程體系從易到難可以分為以下幾個(gè)層次：大眾課程、本科公共課程、本科選修課程、本科必修課程、碩士研究生課程。課程難度越低，越是側(cè)重學(xué)習(xí)內(nèi)容的通識(shí)性和趣味性，課程難度越高，越是強(qiáng)調(diào)學(xué)習(xí)內(nèi)容的系統(tǒng)性和邏輯性。同時(shí)，針對(duì)每一類特定對(duì)象群體設(shè)計(jì)有針對(duì)性的教學(xué)大綱、有側(cè)重性的教學(xué)環(huán)節(jié)、有系統(tǒng)性的教學(xué)計(jì)劃，突出知識(shí)體系的完整性和學(xué)習(xí)內(nèi)容的應(yīng)用性。四、分層教學(xué)模塊及安排《證券投資學(xué)》教學(xué)模塊分為理論教學(xué)模塊和實(shí)訓(xùn)教學(xué)模塊。理論教學(xué)模塊主要是以優(yōu)化知識(shí)模塊和授課內(nèi)容為主，實(shí)訓(xùn)教學(xué)模塊主要以實(shí)訓(xùn)教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)為主。教學(xué)內(nèi)容的組織方式以講授為主，以實(shí)訓(xùn)教學(xué)、網(wǎng)絡(luò)討論和課后答疑為輔。同時(shí)，根據(jù)學(xué)歷層次和授課對(duì)象的差異，以及必修課和選修課的課程特點(diǎn)，設(shè)計(jì)多套教學(xué)大綱和教學(xué)計(jì)劃。1.大眾課程模塊。針對(duì)大眾課程通識(shí)性和入門性的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)零基礎(chǔ)的簡易課程體系。大眾課程總學(xué)時(shí)為32學(xué)時(shí)，其中，理論課時(shí)32課時(shí)，實(shí)訓(xùn)課時(shí)零課時(shí)。講授內(nèi)容主要凸顯應(yīng)用性以及投資者素質(zhì)教育，提高投資者風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。2.本科公共課程模塊。針對(duì)本科公共課程基礎(chǔ)性和趣味性的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)應(yīng)用性較強(qiáng)的課程體系。本科公共課程總學(xué)時(shí)為32學(xué)時(shí)，其中，理論課時(shí)32課時(shí)，實(shí)訓(xùn)課時(shí)0課時(shí)。講授內(nèi)容主要凸顯入門性和興趣性的特點(diǎn)，同時(shí)將投資風(fēng)險(xiǎn)貫穿于課堂教學(xué)當(dāng)中。3.本科選修課程模塊。針對(duì)本科選修課程知識(shí)梳理的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)知識(shí)點(diǎn)精講的課程體系。本科選修課程總學(xué)時(shí)為32學(xué)時(shí)，其中，理論課時(shí)24課時(shí)，實(shí)訓(xùn)課時(shí)8課時(shí)。講授內(nèi)容主要突出證券投資學(xué)知識(shí)點(diǎn)，在有限學(xué)時(shí)內(nèi)掌握證券分析的基本方法，訓(xùn)練學(xué)生投資分析和風(fēng)險(xiǎn)控制技能。4.本科必修課程模塊。針對(duì)本科必修課課程完整性特點(diǎn)，設(shè)計(jì)知識(shí)點(diǎn)全面覆蓋的課程體系。本科必修課程總學(xué)時(shí)為48學(xué)時(shí)，其中，理論課時(shí)32課時(shí)，實(shí)訓(xùn)課時(shí)16課時(shí)。講授內(nèi)容主要系統(tǒng)性和全面性，突出證券投資學(xué)課程知識(shí)體系，讓學(xué)生掌握證券投資的系統(tǒng)性分析方法，成為專業(yè)的投資者。5.研究生課程模塊。針對(duì)研究生學(xué)術(shù)研究的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)綜述型和深度型的課程體系。研究生課程總學(xué)時(shí)為32學(xué)時(shí)，其中，理論課時(shí)32課時(shí)，實(shí)訓(xùn)課時(shí)0課時(shí)。講授內(nèi)容主要突出理論性和創(chuàng)新性，引導(dǎo)學(xué)生了解本課程理論發(fā)展過程以及最新的理論前沿，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行理論創(chuàng)新和實(shí)踐創(chuàng)新，不僅要求學(xué)生成為專業(yè)的投資者，而且要求學(xué)生成為理論的創(chuàng)新者，把理論創(chuàng)新與實(shí)踐應(yīng)用結(jié)合起來。6.資格考試模塊。針對(duì)證券從業(yè)資格考試、基金從業(yè)資格考試等相關(guān)資格考試，針對(duì)考試重點(diǎn)、難點(diǎn)、考點(diǎn)，設(shè)計(jì)應(yīng)試式知識(shí)梳理型課程體系。此外，實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)主要包括：專業(yè)證券投資技能培訓(xùn)、工作體驗(yàn)和工作流程的熟悉、實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用機(jī)會(huì)等。實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)主要在合作單位實(shí)地進(jìn)行。通過定期分批派遣學(xué)生至合作單位，由合作單位負(fù)責(zé)實(shí)踐教學(xué)、培訓(xùn)和答疑。對(duì)于有志于從事證券行業(yè)工作或從事證券投資活動(dòng)的學(xué)生，可以通過與合作單位共建的產(chǎn)學(xué)研實(shí)習(xí)基地，獲得三個(gè)月至半年不等的實(shí)習(xí)機(jī)會(huì)。同時(shí)，對(duì)于實(shí)習(xí)表現(xiàn)優(yōu)異的學(xué)生，合作單位也將予以優(yōu)先考慮給予就業(yè)機(jī)會(huì)。

[1]何練。淺談證券投資學(xué)教育技術(shù)手段的運(yùn)用[j]。亞太教育，20xx,(32):274.

[2]何練，孟凡欣，婁雅芳，費(fèi)凌。應(yīng)用型本科院校實(shí)踐教學(xué)體系的構(gòu)建與完善——以吉林大學(xué)珠海學(xué)院為例[j]。亞太教育，20xx,(06):202-203.

證券投資學(xué)論文篇十一

近些年來，我國證券市場各項(xiàng)制度不斷得到完善，金融產(chǎn)品越來越豐富，在金融市場上參與投資交易的人也越來越多，證券市場的發(fā)展也越來越國際化。但是與此同時(shí)，金融市場的非理性投機(jī)活動(dòng)也一而再再而三地連續(xù)上演著讓人瞠目結(jié)舌的現(xiàn)象，這種現(xiàn)象根源于投資者對(duì)資本的狂熱，但也與市場參與者的非理性有著較大的關(guān)系，而市場上有很多的非理性投資者居然是剛從高校畢業(yè)的學(xué)生。作為證券投資學(xué)課程的高校教師，筆者認(rèn)為如果想要使得中國證券市場在未來更加成熟有效的發(fā)展，則必須從當(dāng)前國內(nèi)的證券投資學(xué)的教育工作開始抓起，培養(yǎng)出更加了解基本理論、更加熟悉交易市場游戲規(guī)則的理性投資人。

當(dāng)前在國內(nèi)各個(gè)高校以及研究機(jī)構(gòu)內(nèi)，證券投資學(xué)都被列為商學(xué)院大多數(shù)學(xué)科本科學(xué)生的專業(yè)必修課學(xué)習(xí)課程，本科生在學(xué)習(xí)了經(jīng)濟(jì)管理類的基礎(chǔ)課程之后開始學(xué)習(xí)該課程。這門課程自從被從國外引入到國內(nèi)之后，雖然諸多高校都有開設(shè)該課程，但是對(duì)于應(yīng)用型高校而言，其教學(xué)應(yīng)該與研究型高校有所區(qū)別。

在應(yīng)用型本科的教育中，學(xué)生除了需要了解理論知識(shí)外，對(duì)于理論知識(shí)的實(shí)際應(yīng)用更加需要重視，這對(duì)于未來學(xué)生的就業(yè)發(fā)展有著重要的影響。而當(dāng)前該課程的教學(xué)中，往往會(huì)出現(xiàn)兩個(gè)極端現(xiàn)象，要么只關(guān)注實(shí)踐要么只關(guān)注理論。只關(guān)注實(shí)踐的教師大多本人也在證券市場上參與投資交易，多認(rèn)為中國市場是一個(gè)政策導(dǎo)向的市場，從西方引進(jìn)的投資理論知識(shí)不適用于中國市場，因此在教學(xué)工作中時(shí)常會(huì)拋棄理論內(nèi)容，而更加青睞于技術(shù)分析的內(nèi)容，教學(xué)時(shí)基于自己的經(jīng)驗(yàn)結(jié)合技術(shù)分析理論，傳授知識(shí)于學(xué)生，甚至?xí)?jīng)常鼓勵(lì)動(dòng)員學(xué)生在真實(shí)的市場上進(jìn)行實(shí)際交易。

這種教學(xué)對(duì)于學(xué)生的實(shí)踐能力培養(yǎng)有一定的作用，但對(duì)于學(xué)生的理論素養(yǎng)卻沒有太多助益，有時(shí)甚至?xí)碳W(xué)生忽略理論知識(shí)的重要性尤其是基本面的重要性而熱衷于高風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)交易，最后陷入中國投資者常見的追漲殺跌的非理性交易活動(dòng)中。而另一個(gè)極端則只關(guān)注理論知識(shí)，課堂教學(xué)中大講特講各種艱澀難懂的投資理論知識(shí)，忽略了中國金融市場的獨(dú)特性和學(xué)生的實(shí)踐能力，導(dǎo)致學(xué)生漸漸地失去學(xué)習(xí)的興趣，陷入為考試而學(xué)習(xí)的怪圈中。這兩種情況對(duì)于應(yīng)用型本科學(xué)生的能力培養(yǎng)的作用都是有不利影響的，除此之外，關(guān)于證券投資學(xué)的本科教育中還存在以下問題：

（一）學(xué)生學(xué)習(xí)被動(dòng)。

當(dāng)前國內(nèi)的證券投資教學(xué)主要還是在課堂上進(jìn)行的，這就決定了教學(xué)模式更多還是采取教師主動(dòng)教學(xué)，學(xué)生被動(dòng)學(xué)習(xí)的傳統(tǒng)方式。這種方式由于教學(xué)任務(wù)的要求，教師需要在一個(gè)學(xué)期的教學(xué)工作中把一本教材的理論知識(shí)全部或大部分傳授給學(xué)生，這就使得教師為了趕進(jìn)度，每堂課強(qiáng)制性地輸入很多知識(shí)給學(xué)生，而學(xué)生很有可能在此之前對(duì)證券市場沒有任何基本了解。這種課堂往往使得學(xué)生很被動(dòng)地學(xué)習(xí)，教師講授什么其就接受什么，缺少學(xué)習(xí)的熱情和獨(dú)立思考的能力，更談不上獨(dú)自實(shí)踐了。

（二）知識(shí)體系源自于西方。

當(dāng)前應(yīng)用于證券投資學(xué)本科教學(xué)的教材有很多，這些教材有理論知識(shí)非常豐富的，也有全部是投資案例的，也有理論和案例相結(jié)合的，表面看上去可以選擇的非常多，但是無論是國外學(xué)者或是國內(nèi)學(xué)者所著的教材，其知識(shí)體系基本上來源于國外金融市場的發(fā)展理論，很多理論放置于中國金融市場情境下即水土不服，這也會(huì)讓學(xué)生產(chǎn)生更多困惑，進(jìn)而生出理論知識(shí)無用論的感覺。

（三）缺少實(shí)踐平臺(tái)。

應(yīng)用型本科的教學(xué)起初就是希望讓學(xué)生在學(xué)習(xí)理論知識(shí)的過程中，能夠?qū)⑵鋺?yīng)用于社會(huì)實(shí)踐，提高學(xué)生的實(shí)踐能力。但與商學(xué)院很多課程的教學(xué)工作相似，證券投資學(xué)的實(shí)踐可能更多依賴于多媒體教學(xué)。這種模式與原來的單純只有課堂教學(xué)相比，對(duì)于學(xué)生能力的提升有一定的作用，但是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。學(xué)生的實(shí)踐能力的提升有賴于更加真實(shí)的市場實(shí)踐，這就要求學(xué)生有這樣的平臺(tái)去參與實(shí)際的金融市場交易，將所學(xué)應(yīng)用到實(shí)踐中，而由于資源的缺少以及學(xué)校與外部企業(yè)的脫節(jié)等原因，這類平臺(tái)的構(gòu)建在目前國內(nèi)的教學(xué)中是極為少見的。

除了以上這些問題外，應(yīng)用型本科證券投資學(xué)課程還存在著其他一些問題，如有些學(xué)校的課程設(shè)置不合理，大二上學(xué)期甚至大一就開始學(xué)習(xí)該課程，學(xué)生的理論基礎(chǔ)知識(shí)明顯不夠充足；再如有些學(xué)校教授證券投資學(xué)課程的教師本人也沒有任何投資交易的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)等等。這些問題對(duì)于學(xué)生能力的培養(yǎng)都會(huì)產(chǎn)生不利影響，但卻普遍存在于中國的高校教學(xué)過程中，這就要求學(xué)校的教育工作人員努力推進(jìn)該課程的教學(xué)改革，通過改革來完善教學(xué)工作，提升教學(xué)效果。

結(jié)合國內(nèi)各所高校應(yīng)用型本科在證券投資學(xué)課程的教學(xué)現(xiàn)狀可以發(fā)現(xiàn)其存在諸多的問題，這些問題或多或少都對(duì)學(xué)生實(shí)踐能力的提升有不利影響，教學(xué)改革迫在眉睫?；诖?，本文結(jié)合筆者多年的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)證券投資學(xué)的改革提出以下建議：

（一）鼓勵(lì)學(xué)生課外多做閱讀。

在以往課堂教學(xué)過程中，通過對(duì)學(xué)生的提問和討論，發(fā)現(xiàn)很多學(xué)生對(duì)證券投資很感興趣，但卻對(duì)證券投資的基本理論和市場熱點(diǎn)所知不多。這主要是由于學(xué)生“一心只讀圣賢書，兩耳不聞窗外事”的習(xí)慣所造成的。很多學(xué)生為了得到學(xué)分而學(xué)習(xí)，功利性學(xué)習(xí)嚴(yán)重，只對(duì)教材上的知識(shí)有興趣，對(duì)社會(huì)時(shí)事不關(guān)心，但是證券市場的交易與社會(huì)時(shí)事密切相關(guān)，這就要求教師需要有目的地引導(dǎo)學(xué)生多進(jìn)行課外閱讀，包括課外書、財(cái)經(jīng)新聞、社會(huì)熱點(diǎn)等。為了刺激學(xué)生主動(dòng)去查閱資料，每次課后布置的作業(yè)不要局限在教材課本上，而是包含其他課外閱讀的內(nèi)容，下節(jié)課引導(dǎo)學(xué)生進(jìn)行討論，發(fā)表意見，進(jìn)而激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情，拓寬學(xué)生的視野。

（二）課堂教學(xué)與模擬投資相結(jié)合。

當(dāng)前，多數(shù)高校的商學(xué)院都建有金融實(shí)驗(yàn)室，從外采購了各種用于模擬實(shí)踐的金融軟件，那么教師在課堂教學(xué)的過程中，應(yīng)該充分利用這些實(shí)驗(yàn)室，開展各種投資競賽，鼓勵(lì)學(xué)生參與。同時(shí)，每年社會(huì)上有很多金融機(jī)構(gòu)也會(huì)開展很多的金融投資競賽，教師需要積極關(guān)注相關(guān)信息，并將信息提供給學(xué)生，鼓勵(lì)學(xué)生多多參加此類比賽，在比賽中運(yùn)用所學(xué)理論知識(shí)，并積極總結(jié)投資經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)在課堂上與其他同學(xué)分享經(jīng)驗(yàn)。

（三）案例分析穿插在課堂教學(xué)中。

目前，國內(nèi)商學(xué)院的教學(xué)過程更多還是側(cè)重于理論知識(shí)，但是有一些理論知識(shí)對(duì)于學(xué)生而言過于晦澀無趣，這就使得學(xué)生很難對(duì)其有深入形象的了解。這就要求教師應(yīng)當(dāng)將與之相關(guān)的案例穿插在理論知識(shí)的教授中，帶領(lǐng)學(xué)生研讀并討論案例，引導(dǎo)學(xué)生學(xué)習(xí)熱情。此外，也可以要求學(xué)生來搜集資料，整理出最新的案例，然后與其他學(xué)生共同學(xué)習(xí)。

（四）構(gòu)建實(shí)踐平臺(tái)，與市場真正接軌。

單純依賴于課堂教學(xué)對(duì)于提升學(xué)生實(shí)踐能力的幫助是有限的，更多還需要依賴于學(xué)生的實(shí)際實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，這就要求學(xué)校和老師構(gòu)建更加全面的實(shí)踐平臺(tái)來幫助學(xué)生積累經(jīng)驗(yàn)。這種平臺(tái)除了學(xué)校的金融實(shí)驗(yàn)室之外，還需要學(xué)校與外部活躍于市場中的各類金融機(jī)構(gòu)接洽，建立長期的合作關(guān)系，由金融機(jī)構(gòu)為學(xué)生提供更加直接更加現(xiàn)實(shí)的實(shí)踐平臺(tái)，讓學(xué)生更多地參與到真實(shí)的金融市場的交易中，了解第一線的金融交易規(guī)則，彌補(bǔ)學(xué)校課堂教育的不足，讓學(xué)校的教育工作與金融市場接軌，推動(dòng)學(xué)生能力提升。

（五）加強(qiáng)教師自身修煉。

中國高校的教育工作者大多是從高校畢業(yè)后又直接進(jìn)入高校從事教育工作，有著豐富的理論知識(shí)，但缺少實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，這就使得其在教學(xué)中也偏重于理論知識(shí)的傳授，不利于學(xué)生實(shí)踐能力的培養(yǎng)。因此，作為高校的教育工作者，尤其是教授如證券投資學(xué)這樣的應(yīng)用型本科課程，教師需要首先從自身的能力修煉出發(fā)，多參與實(shí)際的投資交易以積累更多的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)真實(shí)市場有更加充分的了解，提升自身修養(yǎng)，才能給學(xué)生提供更好的教學(xué)活動(dòng)。

（六）完善教學(xué)考核模式。

中國教育的現(xiàn)實(shí)是，對(duì)于很多學(xué)生而言，本科教育的最直接目標(biāo)是要獲得一個(gè)良好的成績，因此，以上各種方法的使用如果與教學(xué)考核脫離開來，其發(fā)揮的作用可能就會(huì)十分有限。若想達(dá)到比較理想又比較廣泛的效應(yīng)，則需要將眾多方法與教學(xué)考核結(jié)合在一起，建立起更加完善的考核模式。

學(xué)生該課程的最終得分應(yīng)該包含四部分：課堂討論、案例準(zhǔn)備、投資競賽和考試。其中課堂討論和案例準(zhǔn)備分小組展開，要求學(xué)生積極參與，不設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)答案，開拓思路為主，所占權(quán)重可以有一定的彈性。投資競賽也作為評(píng)價(jià)考核的一方面，所有學(xué)生獨(dú)立參加，打分參考每個(gè)學(xué)生的最終業(yè)績表現(xiàn)，由于投資業(yè)績受很多外部因素影響，所以業(yè)績僅供參考，主要根據(jù)學(xué)生的交易頻率和最終的投資總結(jié)報(bào)告作為打分依據(jù)，其權(quán)重根據(jù)課程設(shè)置情況可彈性變動(dòng)。最后的考試，根據(jù)各個(gè)學(xué)校的教務(wù)要求彈性設(shè)置權(quán)重，但考試內(nèi)容不能僅僅限于指定教材內(nèi)容，教材中的理論可占考試內(nèi)容的60%到70%，其他三項(xiàng)中涉及到的相關(guān)內(nèi)容可占考試的30%到40%。該考核中的考核內(nèi)容可以依據(jù)各個(gè)學(xué)校的實(shí)際情況有所調(diào)整，但考核需要遵循全面同時(shí)側(cè)重于理論與實(shí)踐兩個(gè)方面的原則。

四、小結(jié)。

中國金融市場的起步雖然較晚，但是發(fā)展速度日新月異，在其近些年的發(fā)展歷程中，可以發(fā)現(xiàn)其存在諸多的問題，這些問題的解決需要各方人員的努力，而作為金融市場儲(chǔ)備人才的各大高等院校的學(xué)生，其能力的培養(yǎng)則依賴教育工作者的努力工作。本文基于此，結(jié)合筆者多年的證券投資學(xué)教學(xué)經(jīng)驗(yàn)，分析了其存在的一些問題，也給出了一些建議，這些建議可以應(yīng)用在以后的證券投資學(xué)教學(xué)過程中，也需要在以后的教學(xué)實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)更多的問題，探尋出更好的有助于提升學(xué)生實(shí)踐能力的方法，為國內(nèi)金融市場未來的發(fā)展培育出更多既有理論又有經(jīng)驗(yàn)的人才。

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證券投資學(xué)論文篇十二

摘要：文章通過分析我國證券市場存在風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀以及這些風(fēng)險(xiǎn)形成原因，提出合理的防范風(fēng)險(xiǎn)的措施，通過完善法律，加強(qiáng)監(jiān)管，推進(jìn)市場的平穩(wěn)健康發(fā)展，增強(qiáng)我國證券市場的風(fēng)險(xiǎn)管理，使證券市場在我國發(fā)揮更大作用，從而促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。

關(guān)鍵詞：證券投資；證券市場；風(fēng)險(xiǎn)防范。

證券投資是指投資者（法人或自然人）購買股票、債券、基金券等有價(jià)證券以及這些有價(jià)證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式，隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國證券市場的也得到了迅速的發(fā)展。但是，由于我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)是在特殊的經(jīng)濟(jì)條件下逐漸成長和發(fā)展起來的一個(gè)特殊的經(jīng)濟(jì)市場，這就使得我國的證券市場具有其特殊性，也使得我國的證券市場存在著巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。例如，上市公司的質(zhì)量問題；證券交易制度問題；市場過度投機(jī)問題；政府對(duì)市場的干預(yù)和宏觀調(diào)控政策存在著失當(dāng)或失效問題等，這些都是造成我國證券市場異常波動(dòng)的原因。這些波動(dòng)對(duì)廣大投資者帶來巨大投資風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)濟(jì)損失的同時(shí)，更對(duì)我國的金融體系和國民經(jīng)濟(jì)造成了巨大的危害。

盡管投資的品種和種類也日益多元化，然而證券投資依然是廣大投資者最有前景的理財(cái)方式之一。但是風(fēng)云變幻的證券投資對(duì)于廣大投資者來說依然難以把握，使投資者面臨獲投資結(jié)果的極大的不確定性。

一般而言，證券投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資者投資本金遭受損失的可能性。風(fēng)險(xiǎn)是由于未來的收益的不確定性，實(shí)際收益與預(yù)期收益出現(xiàn)偏離，從而造成損失。

證券投資的風(fēng)險(xiǎn)一般可分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指那些對(duì)所有的上市公司產(chǎn)生影響的因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，比如因經(jīng)濟(jì)、政治及整個(gè)社會(huì)環(huán)境變化所引起的證券價(jià)格的波動(dòng)都屬于此類風(fēng)險(xiǎn)。就目前我國證券市場而言，大致有如下幾種：

1.利率風(fēng)險(xiǎn)。這是指利率變動(dòng)，出現(xiàn)貨幣供給量變化，從而導(dǎo)致證券需求變化而使證券價(jià)格變動(dòng)的一種風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，因利率下降引起股價(jià)上升或因利率上調(diào)引起股價(jià)下跌。

2.市場風(fēng)險(xiǎn)。這是指證券市場本身因各種因素的影響而引起證券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。證券市場瞬息萬變，直接影響供求關(guān)系，包括政治局勢動(dòng)蕩、貨幣供應(yīng)緊、政府干預(yù)金融市場，投資者心理波動(dòng)以及大投機(jī)者興風(fēng)作浪等，都可以使證券市場掀起軒然大波。

3.政策風(fēng)險(xiǎn)。各國的金融市場與國家的政治局面、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、財(cái)政狀況、外貿(mào)交往、投資氣候等息息相關(guān)，國家的任一政策的出臺(tái)，都可能造成證券市場上的證券價(jià)格的波動(dòng)。

4.其他系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。除了上述風(fēng)險(xiǎn)之外，還存在其他一些風(fēng)險(xiǎn)如匯率風(fēng)險(xiǎn)，入市資金結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。

（二）非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是指某些微觀不確定因素的發(fā)生對(duì)某一個(gè)或幾個(gè)證券的收益產(chǎn)生影響所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。這些微觀不確定只對(duì)個(gè)別公司或企業(yè)產(chǎn)生影響，通常與整個(gè)證券市場的價(jià)格變動(dòng)不存在系統(tǒng)性、全局性關(guān)聯(lián)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要有如下幾種：

1.信用風(fēng)險(xiǎn)。它是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上揭示了發(fā)行者在財(cái)務(wù)狀況不佳時(shí)出現(xiàn)違約和破產(chǎn)的可能，它主要受證券發(fā)行者的經(jīng)營能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度等因素的影響。

2.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。指上市公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營管理過程中出現(xiàn)失誤導(dǎo)致企業(yè)虧損而帶給投資者投資損失的可能性。造成經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的因素有諸如項(xiàng)目投資決策失誤、市場預(yù)測不準(zhǔn)以及技術(shù)更新不及時(shí)等。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，任何企業(yè)都有經(jīng)營失敗的可能性，因此這種風(fēng)險(xiǎn)是始終潛在的。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理所造成的風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債經(jīng)營是現(xiàn)代企業(yè)常用的一種經(jīng)營手段。一般來講，債務(wù)資本比例越高，財(cái)務(wù)杠桿作用就越大，但同時(shí)也要看到負(fù)債經(jīng)營不利的一面，由于負(fù)債需要支付固定的利息，當(dāng)企業(yè)利潤下降時(shí)，帶給投資者的收益就將大幅度減少。因此，如果企業(yè)負(fù)債過量，造成資本結(jié)構(gòu)不合理，那么相應(yīng)所蘊(yùn)含的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越高。

下降。

5.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。指技術(shù)開發(fā)方面的各種不確定因素，如技術(shù)難度、成果成熟度、與商品化的差距、開發(fā)周期、技術(shù)壽命期等造成的投資風(fēng)險(xiǎn)。

除了上述幾種特殊風(fēng)險(xiǎn)外，常見的造成非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的因素還有諸如自然災(zāi)害以及不利于某一公司或企業(yè)的特殊事件的發(fā)生等等。

二、證券投資風(fēng)險(xiǎn)影響的因素。

證券投資給人帶來收益的同時(shí)也伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。證券投資風(fēng)險(xiǎn)的因素分析在證券投資活動(dòng)中起著重要的作用。證券投資的風(fēng)險(xiǎn)因素很多，但最主要的是經(jīng)濟(jì)因素。風(fēng)險(xiǎn)因素共同作用的結(jié)果，或直接表現(xiàn)為證券投資不能盈利甚至不能收回本金（主要指債券），或間接表現(xiàn)為某種證券投資比銀行存款或其它投資少盈利。證券投資風(fēng)險(xiǎn)既包括證券本身規(guī)律體制的風(fēng)險(xiǎn)，又包括人為因素的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)證券投資風(fēng)險(xiǎn)因素的認(rèn)識(shí)有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定合理的證券制度，也有利于投資者做出正確的投資決策。

（一）市場風(fēng)險(xiǎn)影響因素。

市場利率的變動(dòng)會(huì)引起證券價(jià)格變動(dòng)。利率與證券價(jià)格呈反比變化，即利率提高，證券價(jià)格水平下降，利率下降證券價(jià)格水平上漲。

上漲。

（三）投資者層面風(fēng)險(xiǎn)影響因素。

證券投資風(fēng)險(xiǎn)究其實(shí)質(zhì)是投資者遭受損失的可能性和損失的大小，它源于證券市場內(nèi)外各因素未來的不確定性，投資者本身的行為也會(huì)帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。

1.過度自信導(dǎo)致的非理性投資行為。證券市場是一個(gè)典型的導(dǎo)致過度自信的場所，投資者會(huì)由于過度自信而影響他們對(duì)會(huì)計(jì)信息的正確研判。

2.風(fēng)險(xiǎn)偏好導(dǎo)致的非理性投資行為。不同的投資者對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是不同的，主要可分為風(fēng)險(xiǎn)厭惡、風(fēng)險(xiǎn)中性以及風(fēng)險(xiǎn)喜好型投資者。通常風(fēng)險(xiǎn)喜好型投資者會(huì)把相同的資產(chǎn)組合的確定等價(jià)報(bào)酬率定得比無風(fēng)險(xiǎn)投資的報(bào)酬率要高，使得他們更傾向于選擇資產(chǎn)組合而不是無風(fēng)險(xiǎn)投資。

3.從眾心理導(dǎo)致的非理性行為。在證券市場中，投資者往往不是基于自己對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測，而是通過猜測和跟隨別人的行為來買賣股票，這就是通常所說的股票市場的從眾行為。而從眾心理導(dǎo)致的非理性的投資行為，則使客觀存在的投資風(fēng)險(xiǎn)成為事實(shí)。

證券投資是一種風(fēng)險(xiǎn)投資，在證券投資過程中，為了盡可能避免各種風(fēng)險(xiǎn)，獲得最大的投資收益，投資者必須對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)有充分認(rèn)識(shí)，學(xué)會(huì)衡量投資風(fēng)險(xiǎn)的方法，采取相應(yīng)的防范措施，將證券投資的風(fēng)險(xiǎn)減少到最低限度。

證券投資風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避主要從兩個(gè)方面來考慮，一是政策制定者要推出合理的規(guī)則，盡量減少風(fēng)險(xiǎn)；二是投資者要保持清醒的頭腦，認(rèn)清市場本質(zhì)，把投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度。

（一）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范。

對(duì)于證券投資監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以從制度創(chuàng)新、提高上市公司質(zhì)量、完善監(jiān)管體系三個(gè)方面防范和化解，提倡誠信并幫助投資者樹立理性投資的觀念。

對(duì)于投資者，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是無法消除的，投資者無法通過多樣化的投資組合進(jìn)行防范，但可以通過控制資金的投入比例等方式，減弱系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的影響。

（二）非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范。

證券投資非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過多種證券投資組合分散和降低。投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的原理在現(xiàn)代金融市場得到了廣泛應(yīng)用。投資者一般應(yīng)先分析各證券的收益與風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，通過對(duì)行業(yè)發(fā)展前景、公司經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況的分析與研判，再結(jié)合其市場表現(xiàn)，選擇出具有潛力的投資品種構(gòu)建投資組合。

1.投資對(duì)象分散化。投資者可將資金分散于債券與股票，而且在購買股票時(shí)選擇購買不同行業(yè)和不同企業(yè)的股票，從而避免因某一行業(yè)或企業(yè)不景氣而蒙受重大損失。

2.投資地域分散化。不同地區(qū)的企業(yè)會(huì)受所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況、市場、稅賦以及政策等諸多因素的影響，經(jīng)營業(yè)績會(huì)相當(dāng)懸殊，其股票在市場上的表現(xiàn)也會(huì)有一定差異。

3.投資期限分散化。在投資期限上采取分散方式，就是將資金分成若干部分分別進(jìn)行長期投資、中期投資以及短期投資，這樣，可以減少經(jīng)濟(jì)不景氣或股市行情大起大落所帶來的損失。

1.證券投資市場各種風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因并不是單一的、許多情況下是各種因素共同作用的結(jié)果。所以我們對(duì)證券投資的風(fēng)險(xiǎn)分析不應(yīng)采取一因一果的分析方法，而應(yīng)采取一因多果或多果多因的綜合分析方法。

2.在證券投資風(fēng)險(xiǎn)中，系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)是不能通過分散投資加以避免的，而只有非系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，才能采用多樣化的投資加以避免。

3.對(duì)證券投資風(fēng)險(xiǎn)形成的原因進(jìn)行了深入的分析，并提出了相應(yīng)的防范措施，對(duì)保護(hù)投資者的利益有重要意義。

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作者簡介：陳寧（1962-），南方黑芝麻集團(tuán)股份有限公司工程師，華中科技大學(xué)研究生班，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)、證券。

證券投資學(xué)論文篇十三

在有效的證券市場中，證券市場價(jià)格的調(diào)節(jié)對(duì)所有新的、公開的信息能作出迅速反應(yīng)，其信息集合除包括市場本身的客觀信息外，還包括公開的證券市場相關(guān)的場外客觀信息。簡而言之，有效的證券市場中，所有場內(nèi)外相關(guān)客觀信息都能在上市證券的價(jià)格中得到充分迅速的反映。因此，通過證券市場價(jià)格計(jì)算的證券收益同樣能夠充分迅速地反映所有證券市場場內(nèi)外相關(guān)的客觀信息。

投資主體處理信息的過程通?？偸峭ㄟ^證券收益客觀信息的識(shí)別，獲得證券未來收益的預(yù)期信息，提取證券投資的決策信息，然后選擇證券投資行為。

根據(jù)證券投資主體預(yù)期形成模式的差異，可以將預(yù)期分成理性預(yù)期和有限理性預(yù)期兩大類型。

理性預(yù)期是利用最好的經(jīng)濟(jì)模型和現(xiàn)已掌握的信息所得出有關(guān)證券未來收益水平明確的預(yù)測。其中包括不直接研究證券市場價(jià)格漲落，而直接研究證券市場所有投資主體的投資行為，通過博弈模型進(jìn)行證券本來收益的預(yù)期。

有限理性預(yù)期指證券投資主體不采用經(jīng)濟(jì)模型，憑借各自證券投資的經(jīng)驗(yàn)或者參考其它證券投資主體的預(yù)期信息、決策信息和投資行為對(duì)證券未來收益的經(jīng)濟(jì)預(yù)測。

類似的，根據(jù)證券投資主體決策形成途徑的差異，將決策也分成理性決策和有限理性決策兩類。

理性決策是證券投資主體通過合適的證券投資決策模型或者通過證券的技術(shù)分析，然后選擇投資行為的證券投資決策。

有限理性決策是證券投資主體不采用證券投資決策模型，也不采用技術(shù)分析，僅憑借各自證券投資經(jīng)驗(yàn)或者參考其它證券投資主體的預(yù)期信息、決策信息和投資行為所進(jìn)行的證券投資決策。

證券市場中，完全不考慮證券未來收益水平和變動(dòng)趨勢的完全非理性證券投資主體幾乎是不存在的。因此，本文研究的證券投資主體在信息處理的預(yù)期和決策兩個(gè)環(huán)節(jié)中都具有理性或者有限理性。

具有理性的證券投資主體在信息處理兩個(gè)主要環(huán)節(jié)上是通過經(jīng)濟(jì)模型或者技術(shù)分析獨(dú)立獲得理性預(yù)期信息和理性決策信息，然后獨(dú)立選擇證券投資行為。故稱他們是獨(dú)立型證券投資主體。

具有有限理性的證券投資主體在信息處理過程中，如果在兩個(gè)主要環(huán)節(jié)上都是憑借自身證券投資經(jīng)驗(yàn)獲得有限理性預(yù)期信息和有限理性決策信息，然后，獨(dú)立選擇證券投資行為，他們也是獨(dú)立型證券投資主體。如果，至少在一個(gè)環(huán)節(jié)上，參考其它證券投資主體獲得有限理性預(yù)期信息或者有限理性決策信息，模仿其它證券投資主體的投資行為，選擇自身投資行為，稱他們是模仿型證券投資主體。

獨(dú)立型證券投資主體可能采用相同的經(jīng)濟(jì)模型或者相同的技術(shù)分析，也可能憑借各自相似的證券投資經(jīng)驗(yàn)，導(dǎo)致其證券投資行為產(chǎn)生客觀相似的效應(yīng)。

模仿型證券投資主體，基于自身認(rèn)知的內(nèi)涵、認(rèn)知的結(jié)構(gòu)和認(rèn)知的層次以及投資的經(jīng)驗(yàn)。投資的偏好和投資的心理的局限，不足以從客觀信息中獨(dú)立獲取證券未來足夠的預(yù)期信息和獨(dú)立提取選擇投資行為足夠的決策信息，或者對(duì)各自預(yù)期信息和決策信息的置信程度不足以獨(dú)立選擇投資行為。他們不得不通過參考其它證券投資主體的預(yù)期信息、決策信息和投資行為，以便獲取各自足夠的預(yù)期信息，提取各自足夠的決策信息，或者達(dá)到選擇投資行為足夠的置信程度，客觀上模仿獨(dú)立型證券投資主體的投資行為進(jìn)行證券投資。因此，模仿型證券投資主體的投資行為產(chǎn)生模仿的效應(yīng)。

模仿型投資主體的投資行為比獨(dú)立型投資主體的投資行為客觀上非理性含量更高一些。通過社會(huì)心理和認(rèn)知心理分析，特別是證券投資博奕分析可以得到，模仿型證券投資主體模仿選擇的投資策略是隨大流的從眾策略。

綜上所述，在有效的證券市場中，獨(dú)立型證券投資主體的投資行為可能存在客觀相似性，而模仿型證券投資主體的投資行為必定存在模仿從眾性。

3.形成風(fēng)險(xiǎn)的市場內(nèi)在機(jī)制。

在有效的證券市場中，上市證券的價(jià)格能充分迅速地反映證券市場所有場內(nèi)外相關(guān)信息。所有證券投資主體都能任意地、不斷地獲取有關(guān)上市證券價(jià)格、漲跌幅度和交易量的客觀信息。因此，在有效的證券市場中，所有證券投資主體的客觀信息是對(duì)稱的，證券市場的競爭對(duì)所有證券投資主體是公平的。

面對(duì)客觀對(duì)稱的信息，兩類證券投資主體預(yù)期形成的模式和決策形成的途徑具有較大差異，導(dǎo)致其證券投資行為對(duì)未來證券市場價(jià)格的波動(dòng)產(chǎn)生不同的作用，從而對(duì)投資證券未來收益的波動(dòng)也產(chǎn)生不同的作用。因此，兩類證券投資主體的投資行為對(duì)證券未來可能收益間的差異產(chǎn)生不同的作用。如引言所述，證券未來可能收益間的差異就是投資證券的風(fēng)險(xiǎn)，兩類投資主體的投資行為對(duì)證券市場風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生不同的作用，他們就是形成風(fēng)險(xiǎn)的市場內(nèi)在機(jī)制。

若兩個(gè)具有限理性的獨(dú)立型證券投資主體通過相同的經(jīng)濟(jì)模型或者相同的基本分析和技術(shù)分析獨(dú)立獲得各自的理性預(yù)期信息和理性決策信息通常是大致相同的。

若兩個(gè)具有限理性的獨(dú)立型證券投資主體憑借各自的投資經(jīng)驗(yàn)大體相同，他們獨(dú)立獲得的有限理性預(yù)期信息和有限理性決策信息也大體相同。

上述情況下，兩個(gè)獨(dú)立型證券投資主體間便具有預(yù)期信息和決策信息的對(duì)稱性，通常其證券投資行為對(duì)投資證券的市場風(fēng)險(xiǎn)形成產(chǎn)生客觀相似的作用。否則，兩個(gè)獨(dú)立型證券投資主體的預(yù)期信息和決策信息是非對(duì)稱的，其證券投資行為也不盡相同，對(duì)投資證券的市場風(fēng)險(xiǎn)形成的作用也不盡相同。

桑塔弗研究所（sfi，santafeinstitute）通過計(jì)算機(jī)模擬完全由獨(dú)立型證券投資主體組成的股票市場發(fā)現(xiàn)，股票市場價(jià)格波動(dòng)，股票未來可能收益間的差異，即證券投資風(fēng)險(xiǎn)和獨(dú)立型證券投資主體投資行為的客觀相似程度及其變化速度有關(guān)。

綜上所述，獨(dú)立型證券投資主體投資行為的客觀相似性是證券市場風(fēng)險(xiǎn)形成的一種內(nèi)在機(jī)制。不妨稱為獨(dú)立客觀相似機(jī)制。其客觀相似程度以及所持資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化速度達(dá)到一定水平時(shí)，投資證券的市場風(fēng)險(xiǎn)會(huì)被成倍地放大，導(dǎo)致證券市場出現(xiàn)復(fù)雜現(xiàn)象，價(jià)格大幅波動(dòng)，交易量增加，泡沫形成，甚至累積成危機(jī)。正如桑塔弗研究所模擬的股市一樣。說明形成市場風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)立客觀相似機(jī)制是證券市場內(nèi)在的非線性機(jī)制。

面對(duì)客觀對(duì)稱的信息，模仿型證券投資主體各自獨(dú)立獲取的預(yù)期信息和獨(dú)立提取的決策信息，通常是非對(duì)稱的。模仿型證券投資主體需要參考其它證券投資主體的預(yù)期信息和決策信息，以便選擇各自的證券投資行為，他們的投資行為就會(huì)或多或少地模仿其它證券投資主體的投資行為，也就是從眾選擇各自證券投資行為。這種模仿從眾行為會(huì)在模仿型證券投資主體間傳染蔓延，他們個(gè)體的有限理性投資行為演化成證券市場整體的非理性投資行為，證券市場價(jià)格的波動(dòng)被成倍地放大，導(dǎo)致證券市場價(jià)格極度劇烈地波動(dòng)，證券未來可能收益間的差異大幅度增加，證券市場風(fēng)險(xiǎn)增大，甚至風(fēng)險(xiǎn)累積成為危機(jī)。

模仿型證券投資主體投資行為的模仿從眾性是證券市場風(fēng)險(xiǎn)形成的另一種內(nèi)在非線性機(jī)制。不妨稱為模仿從眾傳染機(jī)制。

4.結(jié)束語。

本文通過分析兩類證券投資主體的證券投資行為對(duì)于形成證券市場風(fēng)險(xiǎn)的不同作用，揭示了形成證券市場風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)立客觀相似機(jī)制和模仿從眾傳染機(jī)制。它們都是證券市場內(nèi)在的非線性機(jī)制。值得一提的是，獨(dú)立型證券投資主體間，可能存在獨(dú)立客觀相似性，而模仿型證券投資主體必定存在模仿從眾傳染性，因此，形成證券市場風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在非線性機(jī)制主要是模仿從眾傳染機(jī)制。

無論采用定性方法，定量方法或者定性定量相結(jié)合的方法，研究投資證券未來的收益和風(fēng)險(xiǎn)，以及證券市場風(fēng)險(xiǎn)形成的內(nèi)在機(jī)制更合理、更科學(xué)的經(jīng)濟(jì)假設(shè)體系應(yīng)由有效市場假設(shè)、有限理性假設(shè)?？陀^信息對(duì)稱性假設(shè)、預(yù)期和決策信息非對(duì)稱性假設(shè)以及簡化問題的一系列假設(shè)組成。本文在上述經(jīng)濟(jì)假設(shè)體系中，僅對(duì)形成證券市場風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在非線性機(jī)制作了定性的研究和闡述。更具有科學(xué)性的定量或定性定量相結(jié)合的分析和實(shí)證研究是有待進(jìn)一步深入研究的課題。

證券投資學(xué)論文篇十四

作為高校經(jīng)管類專業(yè)的核心課程，證券投資學(xué)具有很強(qiáng)的專業(yè)性和實(shí)踐性。傳統(tǒng)教學(xué)方法不能有效激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，也很難培養(yǎng)出符合現(xiàn)代社會(huì)需要的綜合型人才，因此，在證券投資學(xué)課程中引入啟發(fā)式教學(xué)法是十分必要的。啟發(fā)式教學(xué)中三種常見的教學(xué)模式在證券投資學(xué)課程中都有具體應(yīng)用。

證券投資學(xué)是高校財(cái)務(wù)學(xué)、金融學(xué)等專業(yè)的核心課程，具有十分重要的地位。該課程具有很強(qiáng)的專業(yè)性和應(yīng)用性，要求學(xué)生在理論學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上能夠?qū)⑺鶎W(xué)的知識(shí)運(yùn)用于社會(huì)實(shí)踐中。由于高校學(xué)生缺乏相關(guān)的工作經(jīng)歷，傳統(tǒng)的教學(xué)方法無法有效調(diào)動(dòng)學(xué)生的積極性，培養(yǎng)出來的人才也不能滿足社會(huì)的現(xiàn)實(shí)需求，因此，在利用傳統(tǒng)教學(xué)方法講授基礎(chǔ)理論的同時(shí)，應(yīng)該引入啟發(fā)式教學(xué)模式。

啟發(fā)式教學(xué)是指教師在教學(xué)過程中通過一定的方法激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，注重與學(xué)生之間的互動(dòng)，調(diào)動(dòng)學(xué)生積極主動(dòng)地學(xué)習(xí)和掌握知識(shí)，提高學(xué)生分析和解決問題能力的一類教學(xué)方法［1－2］。啟發(fā)式教學(xué)法并不局限于某種具體的教學(xué)方法，其實(shí)質(zhì)為一種適用于眾多學(xué)科的普適教學(xué)指導(dǎo)思想［3］。由于該種指導(dǎo)思想具有其他教育方法不可替代的優(yōu)勢，因而受到眾多教育理論學(xué)家和教學(xué)實(shí)踐工作者的推崇。首先，啟發(fā)式教學(xué)提倡問題式教學(xué)，教師不但要根據(jù)課程進(jìn)展循序漸進(jìn)地提出問題，引發(fā)學(xué)生思考，而且要鼓勵(lì)學(xué)生主動(dòng)提出問題、思考問題并尋求問題的解決方案，這種以問題為導(dǎo)向的教學(xué)方式有助于鍛煉學(xué)生勤于思考、敢于提問、勇于探索的能力。其次，啟發(fā)式教學(xué)指出學(xué)生是教學(xué)活動(dòng)的主體，教師應(yīng)該以學(xué)生為中心開展教學(xué)過程，引導(dǎo)學(xué)生在已有的知識(shí)儲(chǔ)備基礎(chǔ)上拓展知識(shí)的深度和廣度，探究事物發(fā)展的本質(zhì)，這種教育理念否定了傳統(tǒng)教育中以教師為主體的教學(xué)模式，有利于幫助學(xué)生逐步擺脫對(duì)教師的依賴心理，培養(yǎng)他們獨(dú)立思考和獨(dú)擋一面的能力［4］。最后，啟發(fā)式教學(xué)注重學(xué)生的全面發(fā)展，教學(xué)的目的不僅僅是學(xué)習(xí)課本知識(shí)，更重要的是培育學(xué)生的獨(dú)立思維能力、團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力、分析和解決問題的能力以及探索事物本質(zhì)的能力等綜合素養(yǎng)，通過這種教學(xué)方法培養(yǎng)出來的綜合型人才更符合現(xiàn)代社會(huì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要，也更能體現(xiàn)教育的本質(zhì)特征。

必要性。從學(xué)習(xí)主體看，證券投資學(xué)課程的學(xué)習(xí)需要具備一定的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)或金融學(xué)基礎(chǔ)知識(shí)，因此開設(shè)對(duì)象主要是大三或大四學(xué)生，針對(duì)這類學(xué)生，教育的目的不僅是傳授知識(shí)，而且要教授學(xué)生如何運(yùn)用知識(shí)和創(chuàng)新知識(shí)，將知識(shí)內(nèi)化為學(xué)生的能力。啟發(fā)式教學(xué)改變傳統(tǒng)的“教授與接受”的單向模式。采取與學(xué)生交流的雙向互動(dòng)模式，運(yùn)用恰當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制，去關(guān)注和啟發(fā)學(xué)生，讓學(xué)生養(yǎng)成自我學(xué)習(xí)、獨(dú)立思考的習(xí)慣，將自身所學(xué)的知識(shí)轉(zhuǎn)化為創(chuàng)造力，也就是說運(yùn)用啟發(fā)式的教學(xué)方法可達(dá)到“授之以漁”的教學(xué)目的［5］。從課程特點(diǎn)來看，證券投資學(xué)是一門專業(yè)性和實(shí)踐性很強(qiáng)的學(xué)科，高校學(xué)生由于缺乏相關(guān)的工作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)課程中專業(yè)術(shù)語的理解難度較大，加之證券投資與我們的日常生活聯(lián)系不是很緊密，導(dǎo)致學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣不強(qiáng)等問題。啟發(fā)式教學(xué)就可以通過引入案例并設(shè)計(jì)以問題為導(dǎo)向的教學(xué)過程激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)欲望，在師生之間的互動(dòng)中教師引導(dǎo)學(xué)生逐步理解證券投資的概念和原理，加深他們對(duì)于實(shí)踐操作的理解，進(jìn)而提升教學(xué)效果。因此，無論基于學(xué)習(xí)主體還是課程特點(diǎn)的角度，啟發(fā)式教學(xué)方式對(duì)于證券投資學(xué)課程都是非常必要的，這也是培養(yǎng)創(chuàng)新型投資人才的現(xiàn)實(shí)需要。可行性。由于啟發(fā)式教學(xué)主要采用教思路、教方法、啟思維的模式，因此啟發(fā)式教學(xué)的實(shí)施對(duì)象應(yīng)該是具有一定思考能力并對(duì)專業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)有一定了解的成年人。證券投資學(xué)課程的學(xué)習(xí)主體是高年級(jí)的大學(xué)生，這類學(xué)生具備接受啟發(fā)式教育的必備條件，他們所擁有的專業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備和獨(dú)立思考能力為啟發(fā)式教學(xué)在證券投資學(xué)課程中的應(yīng)用打下了良好的基礎(chǔ)。具體而言，啟發(fā)式教學(xué)可分以下幾個(gè)步驟展開:首先，在課前，教師需精心備課，抓住難以理解并適于拓展的知識(shí)點(diǎn)，比如期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品，針對(duì)這些內(nèi)容提出難易適度且具啟發(fā)性的問題、編寫與實(shí)踐緊密結(jié)合的教學(xué)案例、設(shè)計(jì)情景模擬衍生品市場上產(chǎn)品交易等，為實(shí)施啟發(fā)式教學(xué)做好充足準(zhǔn)備；其次，在課堂上通過案例引出準(zhǔn)備講解的內(nèi)容，讓學(xué)生了解該知識(shí)點(diǎn)在實(shí)踐中的運(yùn)用，激起他們學(xué)習(xí)知識(shí)的欲望，接著可以拋出問題供學(xué)生思考和討論，通過逐步引導(dǎo)、層層解析的方式啟迪學(xué)生的思維，不僅讓學(xué)生了解了知識(shí)點(diǎn)的表面含義，還啟發(fā)他們探索知識(shí)點(diǎn)背后蘊(yùn)含的事物發(fā)展的本質(zhì)規(guī)律；最后，在課后教師應(yīng)該鼓勵(lì)學(xué)生閱讀更多的資料，拓展學(xué)生的知識(shí)面，從縱向的深度和橫向的廣度兩方面引導(dǎo)學(xué)生的學(xué)習(xí)，從而達(dá)到舉一反三、觸類旁通的效果，促使其今后不斷成長，最終實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

啟發(fā)式教學(xué)的方法包括問題導(dǎo)向教學(xué)法、案例教學(xué)法、課堂討論法、情景模擬法、實(shí)驗(yàn)教學(xué)法和課程實(shí)習(xí)法等，在實(shí)踐中被證券投資學(xué)教師運(yùn)用最多的方法有三種:問題導(dǎo)向教學(xué)法、案例教學(xué)法和課堂討論法。

3．1問題導(dǎo)向教學(xué)法。

問題導(dǎo)向教學(xué)法是教師針對(duì)課程內(nèi)容有針對(duì)性地提出問題，學(xué)生在思考和解決問題的過程中加深對(duì)相關(guān)知識(shí)點(diǎn)的理解［6］。對(duì)該種教學(xué)方法而言，課程知識(shí)內(nèi)隱于問題中，問題的提出是教學(xué)過程的開始，問題的解決即是教學(xué)的終結(jié)，整個(gè)課堂教學(xué)圍繞問題展開。例如在金融衍生品這一章講過期貨以后，需要講解期權(quán)時(shí)，可以由淺入深設(shè)置如下幾個(gè)問題:1)企業(yè)為了控制未來商品價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，可以選擇哪些金融衍生工具？2)期權(quán)的主要作用是什么？3)對(duì)于期權(quán)的買方和賣方分別有怎樣的風(fēng)險(xiǎn)特征？4)期權(quán)到期時(shí)的結(jié)算方式有哪些？5)怎樣區(qū)分看漲期權(quán)和看跌期權(quán)？6)期權(quán)與期貨之間的區(qū)別和聯(lián)系是什么？這些問題循序漸進(jìn)、層層深入，不僅能激發(fā)學(xué)生的求知欲望，還能鍛煉他們深入分析問題的能力，實(shí)現(xiàn)掌握知識(shí)和提升能力的雙重教學(xué)目標(biāo)。問題導(dǎo)向教學(xué)法的關(guān)鍵是設(shè)置問題，問題的設(shè)置應(yīng)該注意以下兩點(diǎn):一是適度性原則。問題應(yīng)該難易適中，設(shè)置一些學(xué)生尚不能理解但通過分析和思考之后有可能得到解決的問題最能激發(fā)學(xué)生的興趣。二是循序漸進(jìn)的原則。問題的提出應(yīng)根據(jù)人類認(rèn)知的規(guī)律遵循從易到難、從具體到抽象的原則，逐層深入地提出問題，這樣有助于學(xué)生對(duì)知識(shí)的理解和掌握。

3．2案例教學(xué)法。

案例教學(xué)法是一種以案例為基礎(chǔ)的教學(xué)方法，學(xué)生在教師的指導(dǎo)下對(duì)案例進(jìn)行分析和研究，進(jìn)而掌握相關(guān)的知識(shí)和理論。案例教學(xué)法幫助學(xué)生感知所學(xué)理論知識(shí)與現(xiàn)實(shí)情境的聯(lián)系，激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，鍛煉他們分析和解決實(shí)際問題的能力。例如，講到期貨合約的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、投機(jī)和套利三大功能時(shí)，我們可以設(shè)置如下幾個(gè)案例幫助學(xué)生辨析三者的區(qū)別:(1)a企業(yè)1年之后需要購買大豆作為生產(chǎn)食用油的原材料，其擔(dān)心未來市場上大豆的價(jià)格會(huì)上漲，為了控制大豆價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，a企業(yè)在期貨市場上與d簽訂了一份期貨合約，該合約規(guī)定，a企業(yè)按照事先商定的價(jià)格從d處購買大豆，交貨時(shí)間為1年之后。(2)b投資者預(yù)計(jì)1年后大豆價(jià)格會(huì)上漲，為了利用大豆未來真實(shí)價(jià)格與現(xiàn)在遠(yuǎn)期價(jià)格之間的差額獲利，b在期貨市場上與e簽訂了一份期貨合約，該合約規(guī)定，b按照事先商定的價(jià)格從e處購買大豆，交貨時(shí)間為1年之后。(3)期貨市場上不同時(shí)期的大豆遠(yuǎn)期價(jià)格存在較大差異，6月份的大豆遠(yuǎn)期價(jià)格遠(yuǎn)低于12月份的大豆遠(yuǎn)期價(jià)格，c投資者為了利用大豆不同交割期之間的遠(yuǎn)期價(jià)格差距進(jìn)行套利，在期貨市場上同時(shí)簽訂購買6月份大豆的期貨合約和賣出12月份大豆的期貨合約。提出問題:這三個(gè)案例分別屬于期貨合約的哪一種功能？風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、投機(jī)和套利三類投資者在期貨合約簽訂前后的風(fēng)險(xiǎn)特征分別是什么？根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等的原則，哪一類投資者獲得的收益可能是最高的？通過案例的呈現(xiàn)，展示了三類投資者在期貨市場上的不同交易行為，讓學(xué)生對(duì)真實(shí)的期貨市場有了更感性的認(rèn)識(shí)，增添了學(xué)習(xí)枯燥理論知識(shí)的樂趣，激發(fā)了學(xué)習(xí)的積極主動(dòng)性。在編寫案例時(shí)，教師應(yīng)對(duì)真實(shí)場景加以改編和調(diào)整，讓學(xué)生能將所學(xué)的知識(shí)運(yùn)用到現(xiàn)實(shí)生活中，達(dá)到學(xué)以致用的目的。

3．3課堂討論法。

課堂討論法是學(xué)生在教師的組織下，就教材中的基礎(chǔ)理論或主要疑難問題，在獨(dú)立思考的基礎(chǔ)上，分小組共同討論并最終形成小組報(bào)告的教學(xué)組織形式。課堂討論法不僅能鍛煉學(xué)生的獨(dú)立思考能力，還可以加強(qiáng)學(xué)生之間的交流，加強(qiáng)他們的團(tuán)隊(duì)協(xié)作意識(shí)。例如，在講到債券和股票兩種投資工具時(shí)，可以將學(xué)生分成幾個(gè)小組并設(shè)置如下幾個(gè)主題供學(xué)生討論:債券和股票的區(qū)別、債券和股票的發(fā)行和上市條件、投資者在債券和股票之間進(jìn)行決策時(shí)可能考慮的因素。通過這幾個(gè)問題的討論，讓學(xué)生對(duì)債券和股票的概念有了更深入的理解，同時(shí)也使學(xué)生感受到身邊的每一位同學(xué)都有可能成為自己的老師，培養(yǎng)多想、多問、多學(xué)的好習(xí)慣。課堂討論法應(yīng)用時(shí)需注意討論的議題應(yīng)具有一定的彈性，議題的設(shè)置應(yīng)盡可能給學(xué)生留下自由發(fā)揮的空間，這樣才會(huì)起到拓展學(xué)生思維的作用。

在證券投資學(xué)課程中運(yùn)用啟發(fā)式教學(xué)方法，可以有效激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，通過提問、案例或討論等方式啟發(fā)學(xué)生思維，鍛煉他們分析和解決問題的能力，最終達(dá)到學(xué)以致用的目標(biāo)。但需要指出的是，由于課時(shí)的限制，傳統(tǒng)教學(xué)方法具有時(shí)間利用高效等優(yōu)點(diǎn)，仍然是基礎(chǔ)理論的基本教學(xué)方法。因此，在教學(xué)過程中應(yīng)該根據(jù)不同章節(jié)的難易程度，并結(jié)合學(xué)生的實(shí)際情況，選擇不同的教學(xué)方法，如此才能實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的教學(xué)效果。

證券投資學(xué)論文篇十五

摘要：我國證券市場是一個(gè)迅速發(fā)展的、新興的市場，因此充滿了挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)。

證券投資風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的每個(gè)投資者和消費(fèi)者所面臨的一個(gè)非常重要的問題，在證券投資市場上，我們遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。

本文從證券市場的風(fēng)險(xiǎn)分析著手，簡單分析了證券投資風(fēng)險(xiǎn)的成因以及在風(fēng)險(xiǎn)防范上應(yīng)該采取的措施。

一、風(fēng)險(xiǎn)的概念。

風(fēng)險(xiǎn)是指某種不利結(jié)果發(fā)生的可能性，由不利結(jié)果發(fā)生的概率來表示。

所謂證券投資風(fēng)險(xiǎn)，是指證券投資者達(dá)不到預(yù)期收益或遭受到損失的可能性。

證券投資學(xué)論文篇十六

審計(jì)機(jī)關(guān)應(yīng)加強(qiáng)投資審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)教育，將風(fēng)險(xiǎn)和防范措施納入審計(jì)程序的各個(gè)環(huán)節(jié)，嚴(yán)格按審計(jì)項(xiàng)目質(zhì)量控制辦法規(guī)范操作，構(gòu)建良好的投資審計(jì)環(huán)境。

一、重視審前調(diào)查，突出審計(jì)質(zhì)量控制的前期預(yù)警作用。

首先，在審前調(diào)查階段要做好資料收集，對(duì)工程項(xiàng)目情況進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查了解。收集與該工程造價(jià)有關(guān)的文件資料和建設(shè)程序資料，如施工單位的信譽(yù)情況和資質(zhì)、招投標(biāo)文件、標(biāo)底、施工合同，設(shè)計(jì)、施工、竣工圖紙、變更設(shè)計(jì)通知書、監(jiān)理簽證資料、設(shè)備、材料采購合同，隱蔽工程簽證單等工程相關(guān)資料。其次，工程審計(jì)人員要從以下方面進(jìn)行審前調(diào)查：查看建設(shè)單位方案、可研報(bào)告、征用土地以及項(xiàng)目報(bào)批手續(xù)等有關(guān)資料是否完備，基建項(xiàng)目辦事程序是否規(guī)范，建設(shè)單位內(nèi)控制度是否健全，建設(shè)管理制度、各項(xiàng)合同、投資概(預(yù))算執(zhí)行情況，建設(shè)項(xiàng)目的資金來源是否合規(guī)、是否到位；進(jìn)行現(xiàn)場勘查，以便形成對(duì)工程項(xiàng)目現(xiàn)場的初步認(rèn)識(shí)，對(duì)竣工決算報(bào)表、結(jié)算資料、財(cái)務(wù)資料及招投標(biāo)資料進(jìn)行預(yù)審，分析投資額的構(gòu)成、性質(zhì)和比例，審查項(xiàng)目變更資料，了解設(shè)計(jì)變更的內(nèi)容；調(diào)查施工現(xiàn)場、材料設(shè)備的采購供應(yīng)、工程量計(jì)量及結(jié)算控制等管理情況。最后，了解與被審計(jì)單位所處行業(yè)相關(guān)的資料、情況及特點(diǎn)，廣泛收集該行業(yè)可能涉及到的法律、法規(guī)和行業(yè)準(zhǔn)則，了解群眾普遍關(guān)注的熱點(diǎn)問題和分析以前年度的有關(guān)資料，發(fā)現(xiàn)該行業(yè)存在的問題，進(jìn)而確定審計(jì)重點(diǎn)。

二、把審計(jì)方案的指導(dǎo)性和操作性貫穿審計(jì)質(zhì)量的全過程。

工程審計(jì)人員要根據(jù)審前調(diào)查掌握的情況，認(rèn)真編制審計(jì)實(shí)施方案，全面準(zhǔn)確掌握公共工程項(xiàng)目的詳細(xì)情況，做到心中有數(shù)，使制定出的審計(jì)實(shí)施方案具有針對(duì)性、指導(dǎo)性和可操作性。審計(jì)實(shí)施方案既要有實(shí)現(xiàn)總體審計(jì)目標(biāo)的全面性，又要注重從微觀入手，突出重點(diǎn)，以點(diǎn)帶面，目標(biāo)分解時(shí)應(yīng)盡量具體化，使審計(jì)人員容易理解和掌握，便于實(shí)際操作。一般來說應(yīng)將審查立項(xiàng)決策、建設(shè)管理、工作量清單的準(zhǔn)確性、合同內(nèi)設(shè)計(jì)內(nèi)容完成情況、設(shè)計(jì)變更的真實(shí)必要性、合同外工程結(jié)算情況、材料實(shí)際供應(yīng)量的準(zhǔn)確性、稅費(fèi)繳納情況等作為重點(diǎn)審計(jì)內(nèi)容。

三、增強(qiáng)審計(jì)取證的充分性和相關(guān)性。

按照審計(jì)準(zhǔn)則要求，獲取的審計(jì)證據(jù)應(yīng)真實(shí)有效、符合客觀性、相關(guān)性、充分性的要求。在投資審計(jì)實(shí)施過程中，應(yīng)從以下方面獲取證據(jù)：

(一)審查建設(shè)項(xiàng)目是否進(jìn)行了充分必要的可行性研究，關(guān)注承擔(dān)決策咨詢、可行性研究的中介機(jī)構(gòu)是否具備必需的資質(zhì)和資格，項(xiàng)目決策是否科學(xué)，程序是否合法、合規(guī)、公開，各項(xiàng)審批手續(xù)是否完整，有無存在先決策后論證以及弄虛作假、化整為零等違反程序的問題，可行性研究內(nèi)容是否齊全，資源、水文、地質(zhì)等配套條件是否具備，建設(shè)地點(diǎn)的選擇是否經(jīng)過綜合研究、是否進(jìn)行綜合經(jīng)濟(jì)技術(shù)比較，投資估算是否科學(xué)、準(zhǔn)確，資金籌措計(jì)劃是否符合規(guī)定，社會(huì)及經(jīng)濟(jì)效果的評(píng)價(jià)是否客觀等。

(二)審查建設(shè)單位的組織管理、招投標(biāo)管理、合同管理、財(cái)務(wù)管理、工程現(xiàn)場管理制度的建立和執(zhí)行情況，核實(shí)建設(shè)單位是否建立起有效的項(xiàng)目法人責(zé)任制，項(xiàng)目招投標(biāo)是否符合“公平、公正、公開”的原則，是否存在虛假招標(biāo)、轉(zhuǎn)包和違法分包等現(xiàn)象，核實(shí)合同的真實(shí)有效性，是否實(shí)施有效的建設(shè)監(jiān)理制度等。

否正確、合理，有無錯(cuò)套高套定額現(xiàn)象，定額基價(jià)所包含的項(xiàng)目內(nèi)容是否重復(fù)計(jì)算，定額基價(jià)的換算過程是否正確等。

(四)要審查建設(shè)項(xiàng)目是否按照批準(zhǔn)文件所規(guī)定的內(nèi)容完成，設(shè)計(jì)變更的內(nèi)容是否符合規(guī)定，手續(xù)是否齊全，建設(shè)規(guī)模和建設(shè)內(nèi)容的變更是否按規(guī)定的管理程序報(bào)批，項(xiàng)目建設(shè)過程中是否存在計(jì)劃外工程、概預(yù)算外設(shè)備購置，超規(guī)模、超標(biāo)準(zhǔn)、擅自增加建設(shè)內(nèi)容等違規(guī)情況。對(duì)比建設(shè)項(xiàng)目實(shí)際投資總額和概算投資總額，計(jì)算項(xiàng)目實(shí)際建設(shè)成本，分析總結(jié)投資超概算、無效投資、損失浪費(fèi)的原因。

(五)審查分析項(xiàng)目的投資效益情況，以項(xiàng)目立項(xiàng)和可行性研究報(bào)告為基礎(chǔ)，以項(xiàng)目預(yù)期和同類項(xiàng)目平均先進(jìn)指標(biāo)為依據(jù)，評(píng)價(jià)項(xiàng)目決策。同時(shí)，運(yùn)用動(dòng)態(tài)與靜態(tài)、定量與定性、價(jià)值量與實(shí)物量、宏觀與微觀等分析方法，綜合分析和評(píng)價(jià)該項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和環(huán)境效益。

四、嚴(yán)格執(zhí)行審理復(fù)核。

審理復(fù)核是提高審計(jì)質(zhì)量、減少審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，是提高審計(jì)質(zhì)量的保障。審計(jì)機(jī)關(guān)要加強(qiáng)內(nèi)部質(zhì)量控制制度建設(shè)，制定好項(xiàng)目審計(jì)質(zhì)量控制制度和復(fù)核制度，建立責(zé)任追究制度，明確各自的權(quán)力和責(zé)任，促進(jìn)工程審計(jì)人員各負(fù)其責(zé)、各擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)投資審計(jì)結(jié)果嚴(yán)格實(shí)施審理復(fù)核，做到審計(jì)證據(jù)充分有力、審計(jì)結(jié)論科學(xué)合理、審計(jì)意見恰當(dāng)可行。審計(jì)組長負(fù)責(zé)整個(gè)審計(jì)項(xiàng)目的質(zhì)量、進(jìn)度等全部事宜，核實(shí)相關(guān)問題，部門復(fù)核一些重大事項(xiàng)處理，起決定性的作用。重點(diǎn)應(yīng)該放在初步結(jié)果調(diào)整事項(xiàng)是否合理、合規(guī)，審計(jì)工作底稿及所附審計(jì)證據(jù)是否存在問題，以及相關(guān)工程經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是否符合常規(guī)等大的、主要的方面。審理機(jī)構(gòu)主要審理審計(jì)程序是否合規(guī)、審計(jì)定性是否準(zhǔn)確、事實(shí)表達(dá)是否清楚、引(適)用的法律、法規(guī)是否正確、審計(jì)評(píng)價(jià)是否恰當(dāng)、審計(jì)工作的規(guī)范等方面進(jìn)行重點(diǎn)控制，以防止出現(xiàn)已有先例的法律訴訟失敗等情況。

審計(jì)機(jī)關(guān)要積極探尋和應(yīng)用審計(jì)工作新的方法和手段，為審計(jì)質(zhì)量控制提供技術(shù)保障?？茖W(xué)合理的制定年度審計(jì)計(jì)劃，確定審計(jì)重點(diǎn)，合理配置審計(jì)資源，廣泛引入計(jì)算機(jī)審計(jì)、內(nèi)控測試、審計(jì)抽樣等技術(shù)和方法，提高審計(jì)的效率和效果，發(fā)揮政府投資項(xiàng)目審計(jì)在建設(shè)領(lǐng)域中的“免疫系統(tǒng)”作用。審計(jì)方法是審計(jì)質(zhì)量在技術(shù)應(yīng)用上的切入點(diǎn)和突破口，運(yùn)用現(xiàn)代科技手段及先進(jìn)的工程造價(jià)軟件等計(jì)算機(jī)輔助審計(jì)手段，盡量減少手工操作，提高工作效率，尤其是在套定額、取費(fèi)、調(diào)整材料差價(jià)和人工費(fèi)調(diào)整及自動(dòng)計(jì)算、生成表格等方面，選擇適用的單位估價(jià)表、材料差價(jià)等模板，并通過計(jì)算機(jī)等先進(jìn)技術(shù)手段防止某些審計(jì)人員企圖舞弊的風(fēng)險(xiǎn)，也有利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)審計(jì)疑點(diǎn)，進(jìn)而發(fā)掘深層次的問題；重視傳統(tǒng)審計(jì)方法的更新，根據(jù)傳統(tǒng)的審計(jì)分析方法結(jié)合現(xiàn)代計(jì)算機(jī)技術(shù)，綜合運(yùn)用對(duì)比分析法、工料分析法、銀行核對(duì)法等審計(jì)方法，提高工作效率。對(duì)重點(diǎn)項(xiàng)目實(shí)行派駐工程審計(jì)員制度，前移監(jiān)督關(guān)口，同時(shí)聘請權(quán)威機(jī)構(gòu)和相關(guān)專家進(jìn)行聯(lián)合審計(jì)和分析評(píng)價(jià)，對(duì)定性指標(biāo)無法直接計(jì)量與考核的，可通過專家評(píng)估的、抽樣調(diào)查、同類比較等方法，確保審計(jì)質(zhì)量。

證券投資學(xué)論文篇十七

20xx年的牛市，使得炒股變成了國民話題，連老頭老太太都不例外，仿佛不炒股是一種損失。然而證券投資并不是他們所認(rèn)為的那樣，里面飽含了專業(yè)知識(shí)。所以，培養(yǎng)證券投資行業(yè)的高素質(zhì)人才迫在眉睫，這使得《證券投資學(xué)》變成了經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)最重要的學(xué)科，也是所有經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)人才的必修課程。證券投資學(xué)是一門操作性和實(shí)踐性很強(qiáng)的應(yīng)用型課程，是理論與實(shí)際的有機(jī)結(jié)合，當(dāng)前的《證券投資學(xué)》課程教學(xué)亟需完善，必須對(duì)其進(jìn)行改革。

1、教師隊(duì)伍師資力量不夠。

隨著高校學(xué)生的擴(kuò)招，師資隊(duì)伍也相應(yīng)地?cái)U(kuò)大，師資力量主要?jiǎng)澐譃閭z類：資歷深的老教授和年輕的新進(jìn)老師。對(duì)于資歷深的老教授來說，有著足夠的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)，但是不一定能夠滿足證券投資學(xué)的教學(xué)，因?yàn)樽C券投資學(xué)知識(shí)實(shí)時(shí)更新，并且要求比較熟練的電腦軟件操作技術(shù)。很多老教授不大接受新鮮事物，不愿意去學(xué)習(xí)電腦軟件知識(shí)，這使得他們的教案幾年前和幾年后基本一致，上課基本“老調(diào)重彈”，跟不上最新證券投資學(xué)知識(shí)，不了解最近證券投資市場的動(dòng)態(tài)熱點(diǎn)情況。上機(jī)實(shí)踐課更加是捉襟見肘，不能夠很好的指導(dǎo)學(xué)生實(shí)際操作。而對(duì)于年輕老師來說，這些年輕老師剛完成校園學(xué)生到老師的過渡，缺乏足夠的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)，更加缺乏實(shí)際證券投資學(xué)的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)以及證券市場的歷練，故而他們的知識(shí)結(jié)構(gòu)比較簡單，上課時(shí)可能找不到正確的教學(xué)管理方法，對(duì)證券市場缺乏實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，不能夠較好的完成證券投資學(xué)的教學(xué)。

2、所用教材不夠與時(shí)俱進(jìn)。

教材是教師教學(xué)的基礎(chǔ)，教材的質(zhì)量如何將直接影響到課程的教學(xué)效果。目前各高校采用的教材基本都是沿用以前的經(jīng)典教材，或是國外投資理論的翻版，并沒有跟著當(dāng)前證券投資市場與時(shí)俱進(jìn)，甚至有的教材一直都是同一個(gè)版本，老師上課用幾年前的教材，案例都沒有更新。證券投資市場發(fā)展迅速，教材就必須及時(shí)跟新，新事物，新理論，新現(xiàn)象都必須反應(yīng)出來。并且，相關(guān)經(jīng)典案例也要在教材中突顯出來，要保證學(xué)生們能在課堂上接受的是最新的知識(shí)。不與時(shí)俱進(jìn)或者不適合學(xué)生的教材都是達(dá)不到好的教學(xué)效果的。

3、理論教學(xué)模式落后。

理論教學(xué)是任何一門專業(yè)學(xué)科的基礎(chǔ)，只有夯實(shí)了理論知識(shí)，才能延伸到實(shí)踐操作和實(shí)際中去，證券投資學(xué)的教學(xué)也不例外。當(dāng)前證券投資學(xué)的理論教學(xué)，大多以老師在講臺(tái)上傳授知識(shí)，輔以ppt以及黑板板書，學(xué)生在下面被動(dòng)地“被灌輸”知識(shí)，積極性不高，師生之間互動(dòng)少，這使得老師對(duì)學(xué)生知識(shí)掌握情況把握不了，不清楚學(xué)生是否對(duì)課上講授的知識(shí)熟練掌握，導(dǎo)致理論教學(xué)效率低下，必須改進(jìn)這種落后的理論教學(xué)模式才能取得良好的教學(xué)效果。

4、相關(guān)軟件硬件配置不夠。

證券投資學(xué)教學(xué)很重要的部分是仿真股市、校外見習(xí)以及綜合實(shí)訓(xùn)，這些都對(duì)學(xué)校的相關(guān)軟硬件配置要求很高。目前很多高校的配置就只是聯(lián)網(wǎng)的電腦，這是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。我在一些學(xué)校調(diào)研實(shí)習(xí)的時(shí)候發(fā)現(xiàn)，很多學(xué)校的實(shí)踐教室設(shè)立了比較久的年份，里面的電腦與網(wǎng)絡(luò)沒有得到更新，電腦老化，反應(yīng)慢，以及網(wǎng)絡(luò)差，這嚴(yán)重影響了老師的教學(xué)熱情以及學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情。仿真股市、校外見習(xí)和綜合實(shí)訓(xùn)都不能缺少，仿真股市要求學(xué)校有專門的金融實(shí)驗(yàn)室以及相關(guān)的證券投資模擬平臺(tái)，校外見習(xí)則要求學(xué)校有相關(guān)聯(lián)的證券投資公司給予見習(xí)機(jī)會(huì)，綜合實(shí)訓(xùn)則更需要學(xué)生的知識(shí)與實(shí)際結(jié)合能力，擁有這些設(shè)備配置的學(xué)校少之又少。

5、實(shí)踐教學(xué)不足。

相關(guān)軟件硬件配置不夠，必然會(huì)導(dǎo)致相關(guān)實(shí)踐教學(xué)的不足。目前各高校基本都是采用的“課堂+上機(jī)”模式對(duì)《證券投資學(xué)》課程進(jìn)行課程，即除了老師在課堂進(jìn)行理論教學(xué)，還有上機(jī)模擬實(shí)訓(xùn)。但是大部分都是理論教學(xué)，上級(jí)實(shí)訓(xùn)多的也不過十幾個(gè)課時(shí)，對(duì)于學(xué)生來說，是完全不夠的。要多給學(xué)生一些將理論與現(xiàn)實(shí)相融合的時(shí)間，一周一次實(shí)踐課相當(dāng)于三天打魚兩天曬網(wǎng)，依舊使得學(xué)生對(duì)當(dāng)前大盤迷茫，并不能得到真正的實(shí)踐操作經(jīng)驗(yàn)，放到真正的證券市場中去，仍然是零基礎(chǔ)。甚至有些學(xué)校理論教學(xué)老師跟實(shí)踐教學(xué)老師不是同一個(gè)老師，這使得倆位老師不能很好的了解學(xué)生對(duì)知識(shí)的掌握情況，很難讓學(xué)生將理論知識(shí)和實(shí)踐知識(shí)產(chǎn)生很好的融合，這會(huì)對(duì)教學(xué)效果產(chǎn)生很大的影響。

6、考評(píng)方式單一。

當(dāng)前證券投資學(xué)的考評(píng)方式主要是以考試為主，一般都是“30%的平時(shí)成績+70%期末成績”為考核方式，這使得很多同學(xué)并不注重自己平時(shí)的課堂表現(xiàn)以及實(shí)際操作能力，只是在平時(shí)上課的時(shí)候打打醬油，到最后期末考試的時(shí)候臨時(shí)抱個(gè)佛腳，對(duì)老師平時(shí)畫的重點(diǎn)進(jìn)行復(fù)習(xí)，最后拿到不符合真實(shí)水平的“泡沫”成績。證券投資學(xué)學(xué)習(xí)主要是要培養(yǎng)學(xué)生的實(shí)際操作能力，這樣的考評(píng)方式太單一，不合理，起不到真正考查學(xué)生實(shí)際能力的作用。

1、加強(qiáng)教師隊(duì)伍師資力量。

如今證券投資學(xué)知識(shí)越來越向應(yīng)用型和社會(huì)化發(fā)展，這要求必須提高學(xué)校教師隊(duì)伍的師資力量，提高教師的綜合素質(zhì)。所有教學(xué)證券投資學(xué)的專業(yè)教師，必須進(jìn)入到證券市場中去歷練，甚至可以讓專業(yè)教師去證券投資公司進(jìn)行掛職鍛煉，讓教師去實(shí)際操作，去感受證券市場的變化和社會(huì)對(duì)于證券投資專業(yè)人才的具體需求，去接受證券市場上最新最前沿的知識(shí)，根據(jù)市場的需求和動(dòng)態(tài)來調(diào)整上課時(shí)的教學(xué)內(nèi)容。除此對(duì)所有證券投資學(xué)教師統(tǒng)一的歷練培訓(xùn)外，還要針對(duì)老教授和年輕教師分別進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)。對(duì)于老教授來說，還要對(duì)其進(jìn)行專業(yè)的電腦軟件培訓(xùn)，讓這些老教授能游刃有余地進(jìn)行證券行情分析軟件以及其他金融分析軟件的操作，跟上新興證券軟件的步伐。對(duì)于年輕教師來說，還要多組織去聽老教授們的課，學(xué)習(xí)上課的教學(xué)方法，積累教學(xué)經(jīng)驗(yàn)，也可實(shí)行“青年教師導(dǎo)師制”，讓老教授擔(dān)任年輕教師的導(dǎo)師，傳授教學(xué)經(jīng)驗(yàn)。只有教師隊(duì)伍師資力量強(qiáng)大了，才能夠使教出來的學(xué)生知識(shí)水平得到提高。

2、綜合多本教材，補(bǔ)充更新教學(xué)內(nèi)容。

國內(nèi)學(xué)者們編寫的教材，內(nèi)容主要以投資理論以及證券投資分析為主，有的教材涉及到的數(shù)學(xué)計(jì)算知識(shí)較少，有的則理論知識(shí)較少。國外主要以博迪編寫的投資學(xué)為主，內(nèi)容十分詳細(xì)，雖然每個(gè)國家研究的方法和內(nèi)容大同小異，但是教材要根據(jù)每個(gè)國家的實(shí)際發(fā)展情況而來，所以我們老師首先自己得廣泛閱讀相關(guān)教材書籍，豐富自己的理論知識(shí)，將國內(nèi)國外教材的優(yōu)點(diǎn)綜合起來。老師可以在這些優(yōu)秀的書籍中，選擇一本最適合學(xué)生的教材，綜合其他教材作為輔助和參考，然后根據(jù)學(xué)生們的知識(shí)實(shí)際情況以及市場發(fā)展情況，多多補(bǔ)充更新教學(xué)內(nèi)容，也可以專業(yè)老師可以根據(jù)學(xué)生情況和市場情況，自己獨(dú)立編寫或者協(xié)同其他老師一起編寫一本自編教材，綜合各家所長，與校內(nèi)校外多個(gè)專家討論通過之后，學(xué)校給予資助出版最適合學(xué)生的教材。只有適合當(dāng)前證券市場實(shí)際情況以及學(xué)生情況的書籍教材，才是好的證券投資學(xué)教材。

3、改進(jìn)理論教學(xué)方式。

既然當(dāng)前的理論教學(xué)方式不能達(dá)到很好的教學(xué)效果，我們就應(yīng)改進(jìn)理論教學(xué)方式。當(dāng)前理論教學(xué)方式最常見的問題是枯燥無味，無法調(diào)動(dòng)學(xué)生的積極性，如何調(diào)動(dòng)學(xué)生的積極性，使他們從“被動(dòng)學(xué)習(xí)”變成“主動(dòng)學(xué)習(xí)”、“我愛學(xué)習(xí)”成為理論教學(xué)的關(guān)鍵。我們可以改進(jìn)教師上課的教學(xué)方式，從靜態(tài)教學(xué)變?yōu)榧榫敖虒W(xué)、案例教學(xué)、討論式教學(xué)、換位教學(xué)一體的多模式教學(xué)方式。情景教學(xué)是指在教學(xué)過程中，教師帶有目的的引入一個(gè)非常生動(dòng)的、能讓學(xué)生情感融入的場景，引起學(xué)生〔〕的情感體驗(yàn)，讓學(xué)生在情境中進(jìn)行角色模擬，身臨其境，對(duì)問題進(jìn)行自我分析和自我解決，從而加深對(duì)教學(xué)內(nèi)容的理解，達(dá)到使學(xué)生對(duì)這個(gè)問題進(jìn)行自主認(rèn)真思考，產(chǎn)生深刻印象的效果。案例教學(xué)肯定是必不可少的一部分，這要求教師在對(duì)學(xué)生講授完相關(guān)的理論知識(shí)之后，精心準(zhǔn)備好案例材料，包括歷史上比較經(jīng)典的相關(guān)案例以及當(dāng)前市場正火熱的實(shí)時(shí)案例，講授案例時(shí)與討論式教學(xué)相結(jié)合，讓學(xué)生分為小組對(duì)案例進(jìn)行討論，運(yùn)用自己學(xué)到的知識(shí)充分理解案例，把握案例，通過反復(fù)的互動(dòng)和交流，不僅提高了學(xué)生的興趣，讓他們深化理解，更能讓老師能知道學(xué)生對(duì)這個(gè)知識(shí)點(diǎn)的把握情況。換位教學(xué)指的是讓學(xué)生上課時(shí)擔(dān)任“教師”的角色，老師則坐在座位上充當(dāng)“學(xué)生”，聽學(xué)生“授課”。這要求老師提前一段時(shí)間將這個(gè)任務(wù)布置給學(xué)生，也就是說提前讓學(xué)生做好充分的準(zhǔn)備，自己預(yù)習(xí)相關(guān)知識(shí)點(diǎn)以及查找相關(guān)知識(shí)內(nèi)容，然后上課的時(shí)候由學(xué)生對(duì)知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行講授。這種由學(xué)生先自主學(xué)習(xí)，然后口頭講述的方法，能讓學(xué)生更好把握知識(shí)點(diǎn)的框架結(jié)構(gòu)，理清思路，產(chǎn)生清晰的輪廓。這樣集情景教學(xué)、案例教學(xué)、討論式教學(xué)、換位教學(xué)一體的多模式教學(xué)方式能夠充分調(diào)動(dòng)學(xué)生的積極性，不再使學(xué)生感覺到自己“置身事外”，從而提高理論教學(xué)的效率。

4、提升軟硬件配置。

證券投資學(xué)是對(duì)相關(guān)軟硬件配置要求非常高的一門學(xué)科，沒有一定的軟硬件配套配置，證券投資學(xué)的實(shí)踐操作將受到很大的局限性。首先，合格的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境以及電腦配置是最基礎(chǔ)的。證券投資學(xué)實(shí)踐不是說說就可以，一定要有跟得上時(shí)代的電腦配置及網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，最好是要有高配的專門的金融實(shí)驗(yàn)室以及相關(guān)的證券投資模擬平臺(tái)。其次是必須要有相關(guān)證券投資軟件。學(xué)校必須購買正版的證券投資軟件，例如我們教材書上要求的是大智慧行情分析軟件以及大智慧金融教學(xué)系統(tǒng)，那么學(xué)校就應(yīng)該購買好這些正版證券投資軟件，不要使得老師教的是這個(gè)版本的軟件，學(xué)生卻只能用另一種軟件替代或者只能用個(gè)盜版破解軟件。最后，學(xué)校應(yīng)該加強(qiáng)與證券公司等金融機(jī)構(gòu)的校企合作，給學(xué)生提供良好的實(shí)習(xí)機(jī)會(huì)，讓學(xué)生在充分的理論知識(shí)灌輸和模擬平臺(tái)操作后，能夠到這些證券投資公司實(shí)習(xí)，真正投入到現(xiàn)實(shí)證券市場中去積累經(jīng)驗(yàn)。

5、加強(qiáng)實(shí)踐教學(xué)。

實(shí)踐教學(xué)不僅是學(xué)生將理論知識(shí)轉(zhuǎn)化為實(shí)踐知識(shí)必不可少的部分，更是激發(fā)學(xué)生對(duì)證券投資興趣的關(guān)鍵。學(xué)校應(yīng)該加大學(xué)生模擬操盤實(shí)訓(xùn)課程的課時(shí)量，讓學(xué)生能夠每天都跟蹤真實(shí)大盤走勢，將書面知識(shí)運(yùn)用到現(xiàn)實(shí)證券市場里去，把握市場的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)。在實(shí)踐教學(xué)過程中，學(xué)生一邊操作，老師一邊指導(dǎo)講解。由于證券市場受宏觀環(huán)境的影響很大，老師可以引導(dǎo)學(xué)生對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)的宏觀大勢進(jìn)行正確分析，對(duì)當(dāng)前證券市場乃至經(jīng)濟(jì)社會(huì)的熱點(diǎn)問題進(jìn)行研究，讓學(xué)生分別去認(rèn)真分析、追蹤自己感興趣或者看好的個(gè)股，然后通過自己在書本上學(xué)到的宏觀分析、行業(yè)分析和公司分析，以及各種技術(shù)分析等方法，對(duì)個(gè)股進(jìn)行細(xì)致分析，鍛煉他們分析證券市場以及個(gè)股未來走勢的能力，對(duì)以后走向金融工作崗位有著非常重要的作用。

6、豐富考評(píng)方式。

考評(píng)方式多樣化，才能更好的檢驗(yàn)學(xué)生掌握知識(shí)的程度，才能更好的為老師提供依據(jù)，提高教學(xué)效果。比如除了最后的期末成績、平時(shí)上課的時(shí)候參與討論的積極性以外，可以在班上設(shè)立模擬炒股大賽，以實(shí)訓(xùn)時(shí)在模擬炒股中的排名來考查學(xué)生，多鼓勵(lì)學(xué)生參加全校、全省甚至全國的金融精英挑戰(zhàn)賽等相關(guān)證券投資比賽，把這些作為加分項(xiàng)來促進(jìn)學(xué)生真正投入到證券投資學(xué)習(xí)中去，培養(yǎng)學(xué)生對(duì)證券投資學(xué)真正濃厚的興趣，才能達(dá)到我們教學(xué)證券投資學(xué)的目的。

證券投資學(xué)改革過程不是一朝一夕的，是個(gè)任重而道遠(yuǎn)的過程。只有改進(jìn)各個(gè)方面存在的問題，才能夠提高證券投資學(xué)的教學(xué)效果，培養(yǎng)出真正適合證券投資市場的有用的應(yīng)用型人才。

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證券投資學(xué)論文篇十八

從目前的情況來看，央行基本維持了偏松的貨幣投放力度，但資金供需矛盾仍然突出。xxx年總體上貨幣政策穩(wěn)中偏松，盡管貨幣供應(yīng)量m2已超百萬億，但與全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額的比率，已由xxx年的5.69快速下降到xxx年的2.53，m1與全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額的比率也由2.15下降到約0.77。同時(shí)，中國經(jīng)濟(jì)連續(xù)三年調(diào)整減少了企業(yè)的利潤額和現(xiàn)金流，加之人民幣國際化推進(jìn)迅速，致使人民幣資金需求日益增加，利率趨于上升，供需矛盾更加突出。

產(chǎn)能過剩、政策效應(yīng)遞減、結(jié)構(gòu)性通貨膨脹和潛在金融風(fēng)險(xiǎn)等，是影響xxx年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的主要不利因素。首先，產(chǎn)能過剩將降低經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的投資乘數(shù)效應(yīng)，致使終端需求的增加只能提高現(xiàn)有生產(chǎn)能力的利用率，卻不能有效引致新的投資;其次，政策邊際效應(yīng)遞減將弱化投資促進(jìn)政策的作用，因?yàn)殡娏?、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)，以及水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)等三個(gè)行業(yè)，是政府投資促進(jìn)政策的重要著力點(diǎn)，xxx年其投資增速已達(dá)22.9%，很難進(jìn)一步提升;第三，食品類、勞務(wù)類和居住類項(xiàng)目價(jià)格仍然可能會(huì)出現(xiàn)較大幅度的上漲，并驅(qū)使央行在貨幣政策操作方面更加趨于緊縮，進(jìn)而對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成一定影響;最后，地方政府債務(wù)的增加和房地產(chǎn)價(jià)格的上漲威脅著經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行，必須采取一定的措施予以妥善管理，但從短期來看，這些舉措?yún)s可能造成房地產(chǎn)投資及地方政府投資的下降。

目前，我國乳制品行業(yè)正處于新的發(fā)展歷史時(shí)期，“十二五”乃至更長一段時(shí)期乳制品行業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)是轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，積極引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)、工藝創(chuàng)新，開發(fā)市場需求的乳制品，豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。盡管行業(yè)整體增長速度受到上游原料奶價(jià)格上漲的壓制，不過，在行業(yè)景氣向好以及政策紅利的推動(dòng)之下，多數(shù)乳制品企業(yè)盈利情況依然上佳，伴隨xxx年原料壓力的逐漸緩解，加上行業(yè)景氣不減以及政策的持續(xù)推動(dòng)，乳制品將會(huì)是食品板塊格局最清晰、成長確定性最強(qiáng)的細(xì)分子行業(yè)。

總的來說，從宏觀層面的發(fā)展情況來看，隨著資金面的擴(kuò)大以及國家的政策導(dǎo)向來看，乳制品行業(yè)應(yīng)該是一個(gè)可以進(jìn)行長期投資的行業(yè)。

二、行業(yè)分析。

隨著居民生活水平的提高,城鎮(zhèn)化進(jìn)程的不斷進(jìn)行,居民在食品飲料行業(yè)中的支出也越來越多,從以前的要求吃飽?到后來要求吃的味道好?在到現(xiàn)在吃的要營養(yǎng)要安全,要求在一步一步的提高,這給有品牌,有品質(zhì)保障的大公司在行業(yè)整合中帶來了很大的優(yōu)勢。

明和三元等,強(qiáng)者恒強(qiáng).現(xiàn)在乳品新國標(biāo)被質(zhì)疑后,未有望再次提高標(biāo)準(zhǔn),行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)能夠通過投入資金提高技術(shù)含量,保持甚至提高市場占有率但中小乳品企業(yè)特別是未上市公司,則在資金緊張和技術(shù)提升能力不足的制約下,難以保持原有市場,甚至萎縮被兼并.所以,乳品行業(yè)上市公司存在投資機(jī)會(huì)。

從資金偏好來看,乳品屬于食品行業(yè),企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定,收入有較大保障,每股收益穩(wěn)中有增,一旦預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)提高帶來更高行業(yè)集中度,必定能夠吸引他們動(dòng)用資金入場。

另外，我國的平均恩格爾系數(shù)已近似東歐國家,但我國的人均gdp卻遠(yuǎn)低于歐洲,相對(duì)而言,這反映出我國居民花在食品上的錢太少,而在其他方面的支出太多.試想如果房價(jià)下跌30%,每個(gè)月按揭就能省下500-1000元錢,這些錢花在食品上,對(duì)食品質(zhì)量提升的推動(dòng)效用是翻天覆地的.同時(shí)總體支出不變,而實(shí)際生活水準(zhǔn)提高.但現(xiàn)在,隨著國內(nèi)物價(jià)逐步回落特別是房價(jià)的下跌,給我國消費(fèi)者的食品支出留出了空間.人們越來越重視提高生活質(zhì)量.西方特別是日本的乳品消費(fèi)歷史告訴我們,亞洲國家的飲食習(xí)慣會(huì)提高富含蛋白質(zhì)食品的攝入特別是乳制品.當(dāng)然這需要滿足一個(gè)前提,收入水平的不斷提高.我國人均收入水平正在漸漸提高.所以,乳品行業(yè)值得中長期關(guān)注。伊利股份有限公司根據(jù)行業(yè)的發(fā)展與國民經(jīng)濟(jì)周期性的變化關(guān)系分類屬于周期型行業(yè)。伊利公司的乳制品受國內(nèi)和國外的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)性因素較強(qiáng)，在市場經(jīng)濟(jì)情況下，產(chǎn)品價(jià)格形成的基礎(chǔ)是供求關(guān)系，而不是成本，成本只是產(chǎn)品最低價(jià)的穩(wěn)定器，但不是決定的基礎(chǔ)。伊利的食品受供求關(guān)系的影響是非常大的，因此周期性也很強(qiáng)。

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