投資策略會(huì)領(lǐng)導(dǎo)致辭（通用18篇）

總結(jié)是一個(gè)回首過(guò)去、展望未來(lái)的過(guò)程，可以幫助我們更好地成長(zhǎng)和發(fā)展。寫總結(jié)時(shí)，我們要注意用詞準(zhǔn)確，避免使用模糊和含糊不清的表達(dá)方式。以下是常用的總結(jié)寫作技巧和要點(diǎn)，希望對(duì)你有所幫助。

投資策略會(huì)領(lǐng)導(dǎo)致辭篇一

敬啟者：

20xx年，債券市場(chǎng)如火如荼，但對(duì)股票投資者而言卻不是輕松的一年。這一年，通脹壓力減輕，政策走向?qū)捤?但經(jīng)濟(jì)增速放緩，產(chǎn)能過(guò)剩隱憂尚存。這一年，諸多改變悄然發(fā)生，債券融資開(kāi)始替代信貸，利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快，這些在衰退陰霾下或許還顯得微不足道，但“正能量”正逐步累積。這一年，國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)層經(jīng)歷了接替，在復(fù)雜的國(guó)際形勢(shì)和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，將帶領(lǐng)全國(guó)人民踏上新的征程。這一年，xx證券研究團(tuán)隊(duì)一大批研究新興力量開(kāi)始崛起，并得到市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可，在來(lái)年，我們也將面臨新的挑戰(zhàn)。

當(dāng)此宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)面臨多重變局的重要時(shí)期，xx證券定于20xx年xx月6日在xx酒店舉辦“xx證券20xx年投資策略研討會(huì)”。xx的宏觀、策略、債券、金融工程及行業(yè)公司研究團(tuán)隊(duì)、特邀宏觀、行業(yè)專家、30多家上市公司高管將和您共同探討20xx年資本市場(chǎng)走勢(shì)和投資策略，為您詳細(xì)解讀全球及國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)動(dòng)態(tài)及市場(chǎng)策略，剖析新型城鎮(zhèn)化、基建復(fù)蘇、新材料、品牌消費(fèi)、文化娛樂(lè)、影子銀行、金融創(chuàng)新等帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。

誠(chéng)摯邀請(qǐng)您光臨本次研討會(huì)!

順致。

安祺!

xx證券股份有限公司。

20xx年11月。

投資策略會(huì)領(lǐng)導(dǎo)致辭篇二

煙臺(tái)金融服務(wù)中心將于20xx年1月21日14:00舉辦“展望20xx年投資策略報(bào)告會(huì)”，屆時(shí)，國(guó)聯(lián)證券研究所研究員石亮、研究員王承將分析國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，探討投資機(jī)會(huì)與投資風(fēng)險(xiǎn)把控要點(diǎn)。

誠(chéng)邀各位投資愛(ài)好者共聚一堂，我們期待與您的會(huì)面!

一、時(shí)間:。

20xx年1月21日13:30簽到，14:00開(kāi)始。

二、地點(diǎn):。

南大街128號(hào)三中東側(cè)、大海陽(yáng)自來(lái)水對(duì)面銀座商城10樓會(huì)議中心。

活動(dòng)內(nèi)容:。

國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)展望。

投資風(fēng)險(xiǎn)控制。

現(xiàn)場(chǎng)互動(dòng)交流，抽獎(jiǎng)。

預(yù)約電話:。

講師介紹:。

投資策略會(huì)領(lǐng)導(dǎo)致辭篇三

致辭，指用文字或語(yǔ)言向人表達(dá)思想感情，投資公司開(kāi)業(yè)之際，各位貴賓集聚歡慶，作為公司領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)如何發(fā)言致辭呢？以下是本站小編整理了投資公司開(kāi)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)致辭，希望對(duì)你有幫助。

各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來(lái)賓、女士們、先生們：

大家上午好!

金秋送爽，碩果飄香，今天xx有限公司在這里舉辦隆重的開(kāi)業(yè)典禮儀式。請(qǐng)?jiān)试S我代表各位來(lái)賓對(duì)xx有限公司的開(kāi)業(yè)表示熱烈的祝賀!

xx有限公司的開(kāi)業(yè)是我縣投資行業(yè)發(fā)展中的一件大喜事，它的開(kāi)業(yè)不論是從市場(chǎng)、政策，還是發(fā)展機(jī)遇上都可謂是審時(shí)度勢(shì)、順應(yīng)時(shí)事。不但對(duì)緩解我縣中小企業(yè)融資難、支持區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整、分散銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)具有積極的意義，而且將為廣大民眾提供一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)小、收益理想的投資渠道。雖然xx有限公司剛剛成立，但是卻是一家目標(biāo)明確、管理規(guī)范的企業(yè)，我們相信xx有限公司一定能在市場(chǎng)上傲然挺立。

最后祝xx有限公司生意興隆、開(kāi)業(yè)大吉!祝各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來(lái)賓身體健康、家庭吉祥!

謝謝大家。

尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、先生們、女士們、朋友們、大家好!

今天是陜西資商投資管理有限公司開(kāi)業(yè)的大好日子，我謹(jǐn)代表陜西資商投資管理有限公司全體員工，向出席開(kāi)業(yè)典禮的各位領(lǐng)導(dǎo)和來(lái)賓表示熱烈的歡迎和衷心的感謝!

民間資本作為正規(guī)金融的有效補(bǔ)充，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中擔(dān)負(fù)著重要的角色，在基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、礦山、能源等領(lǐng)域承擔(dān)著社會(huì)發(fā)展的責(zé)任，擔(dān)當(dāng)著“法”“理”“情”的巨大任務(wù)。陜西資商投資管理有限公司正以新的面貌，為廣大中小企業(yè)和個(gè)人搭建誠(chéng)信、高效的贏利平臺(tái)。為社會(huì)各界人士投資理財(cái)提供專業(yè)服務(wù)。

尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來(lái)賓，陜西資商投資管理有限公司是按照國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資細(xì)則》和《各省市關(guān)于民間投資健康發(fā)展的有關(guān)要求》建立和運(yùn)營(yíng)的。通過(guò)一個(gè)月的試營(yíng)業(yè)，運(yùn)作良好，成效樂(lè)觀。非常感謝各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)和社會(huì)各界親朋好友的大力支持。下一步，我們陜西資商投資管理有限公司，將以國(guó)家的法律法規(guī)為準(zhǔn)繩，順應(yīng)國(guó)家金融改革大潮，不斷完善管理制度，提高服務(wù)質(zhì)量，為陜西的經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會(huì)發(fā)展做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來(lái)賓，再次感謝你們的光臨，感謝你們的關(guān)懷和支持，謝謝大家!

尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來(lái)賓，各位朋友，女士們，先生們：

春光明媚，百花盛開(kāi)。

今天，四面八方的朋友匯聚在這里，都是為了慶祝一個(gè)共同的盛事，即河南鼎諾投資有限公司新店的開(kāi)業(yè)慶典剪彩儀式!

鳳凰，是中華民族古老傳說(shuō)中的鳥(niǎo)中之王，它雍容華貴，富貴吉祥。而今天，在我們鄭州市，迎來(lái)了鳳凰的到來(lái)!它，就是河南鼎諾投資有限公司!

從此，龍飛鳳舞，互依互助，共圖大業(yè)，共創(chuàng)輝煌!它將引領(lǐng)我們投資公司的時(shí)尚潮流，鑄就投資行業(yè)的錦繡春秋。

首先，我榮幸地向各位來(lái)賓介紹今天來(lái)參加河南鼎諾有限公司新店的開(kāi)業(yè)慶典暨剪彩儀式的領(lǐng)導(dǎo)和貴賓，他們是：以及各級(jí)、各界、各部門、各兄弟單位的賓客多人。讓我們以最熱烈的掌聲表示歡迎!讓我們用熱烈的掌聲，歡迎各位領(lǐng)導(dǎo)和嘉賓入場(chǎng)!

尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來(lái)賓，各位現(xiàn)場(chǎng)的朋友們，請(qǐng)?jiān)试S我宣布：河南鼎諾投資有限公司新店的開(kāi)業(yè)慶典剪彩儀式現(xiàn)在開(kāi)始!

第一項(xiàng)：鳴炮奏樂(lè)!

第二項(xiàng)：讓我們以熱烈的掌聲有請(qǐng)：河南鼎諾投資有限公司總經(jīng)理肖先生致詞。

肖總的一番話，令我們倍感親切，斗志昂揚(yáng)。肖總的平易近人，英明果敢讓我們充分體會(huì)到鼎諾投資有限公司積極向上、的精神。肖總的話雖沒(méi)有華麗的辭藻，很平實(shí)，表現(xiàn)出的是一個(gè)真實(shí)的鼎諾投資有限公司，是一個(gè)朝氣蓬勃，一個(gè)處處以實(shí)力為大家做實(shí)事的集體。同時(shí)也讓我們記住了一個(gè)膽識(shí)過(guò)人，誠(chéng)懇親切的肖總。

下面我們有請(qǐng)講話!大家鼓掌歡迎。

的講話中對(duì)我們的殷切期望，使我們感慨萬(wàn)分，身受裨益，充分體現(xiàn)到了對(duì)鼎諾投資有限公司的支持關(guān)愛(ài)心。

讓我們?cè)俅我詿崃业恼坡曄蛩麄儽硎靖兄x!

下面，讓我們熱烈歡迎：

下面，請(qǐng)工作人員鳴放繽紛禮花!

女士們，先生們，這里是河南鼎諾投資發(fā)展有限公司開(kāi)業(yè)慶典剪彩儀式現(xiàn)場(chǎng)，喜慶的音樂(lè)，歡樂(lè)的歌聲，繽紛的禮花，烘托出了一個(gè)喜氣洋洋的熱鬧氣氛，這是我們鄭州的盛事，這是鄭州投資行業(yè)的盛典!讓我們共同慶祝這一盛事，讓我們共享這一美好的時(shí)刻!讓我們共同祝愿并期待河南頂諾投資有限公司創(chuàng)造輝煌事業(yè)，擁有燦爛的明天!

熱烈慶河南鼎諾投資有限公司新店開(kāi)業(yè)慶典剪彩儀式圓滿成功!!

非常感謝各位領(lǐng)導(dǎo)和來(lái)賓能夠光臨今天的開(kāi)業(yè)剪彩現(xiàn)場(chǎng)!下面請(qǐng)大家步入公司參觀指導(dǎo)工作，敬請(qǐng)多提寶貴意見(jiàn)。參觀公司后，我們還為了款待和答謝各位領(lǐng)導(dǎo)和來(lái)賓，精心準(zhǔn)備了開(kāi)業(yè)剪彩儀式宴會(huì)，請(qǐng)各位領(lǐng)導(dǎo)和來(lái)賓于今天中午到長(zhǎng)城假日酒店赴宴。

謝謝大家。

投資策略會(huì)領(lǐng)導(dǎo)致辭篇四

深度開(kāi)發(fā)教育及文化產(chǎn)業(yè)，搶占教育與文化市場(chǎng);建立起從農(nóng)村城鎮(zhèn)到中小城市的教育培訓(xùn)與教育文化產(chǎn)品銷售的市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)。

二、項(xiàng)目?jī)?nèi)容。

成立教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu);開(kāi)發(fā)一套兒童英語(yǔ)、數(shù)學(xué)等培訓(xùn)的教育與學(xué)習(xí)新模式;開(kāi)展對(duì)中小學(xué)、幼兒園的學(xué)生與兒童進(jìn)行英語(yǔ)培訓(xùn)及數(shù)學(xué)等輔導(dǎo)，拓展教育培訓(xùn)市場(chǎng);編輯、出版、銷售圖書(shū)及音像資料;銷售學(xué)生文具用品;開(kāi)發(fā)學(xué)習(xí)軟件。

三、項(xiàng)目名稱。

項(xiàng)目名稱可以有兩種選擇方案：

1、__教育培訓(xùn)中心。此名稱需處理與__實(shí)業(yè)公司的法律關(guān)系。

2、新哈佛教育培訓(xùn)中心(暫定)，最后以注冊(cè)為準(zhǔn)。

四、近半年的主要工作及工作目標(biāo)。

1、20__年12月至20__年元月開(kāi)展以__、__為重點(diǎn)的中小學(xué)、幼兒園英語(yǔ)輔導(dǎo)，爭(zhēng)取參加人數(shù)為_(kāi)_人。

2、20__年12月至20__年3月開(kāi)展__地區(qū)(市)的中小學(xué)、幼兒園培訓(xùn)，爭(zhēng)取參加人數(shù)為_(kāi)_人。

3、20__年5月至20__年8月開(kāi)展廣東__與江西__的中小學(xué)、幼兒園培訓(xùn)，爭(zhēng)取參加人數(shù)為_(kāi)_人。

4、20__年2月前成立以廣州為基地的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，并利用中山大學(xué)的品牌打開(kāi)市場(chǎng)。

5、組織以__大學(xué)等高校及重點(diǎn)中學(xué)教師為專家組的教學(xué)模式研究與開(kāi)展工作。

五、資源優(yōu)勢(shì)。

1、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)：中小城市、城鎮(zhèn)的兒童英語(yǔ)學(xué)習(xí)剛剛起步，尚未成熟，正有白熱化的趨勢(shì)，抓住機(jī)會(huì)，大有前途。

2、教學(xué)質(zhì)量與模式優(yōu)勢(shì)：組織優(yōu)秀專家研究新的模式。

3、品牌優(yōu)勢(shì)：依靠中大的品牌，依靠?jī)?yōu)秀專家的品牌，增強(qiáng)家長(zhǎng)、學(xué)生的信任度。

4、公關(guān)與業(yè)務(wù)資源優(yōu)勢(shì)：

(1)利用__檢查的行政優(yōu)勢(shì)開(kāi)展業(yè)務(wù)(已開(kāi)展)。

(2)利用__行政主管優(yōu)勢(shì)開(kāi)展業(yè)務(wù)(已開(kāi)展)。

(3)當(dāng)前已有培訓(xùn)網(wǎng)絡(luò)的宣傳作用。

(4)依靠各地中小學(xué)的優(yōu)勢(shì)。

六、效益模式。

〔以__市(地區(qū))x個(gè)市縣為模式〕一年的培訓(xùn)人數(shù)為每縣__人(次)，每人收培訓(xùn)費(fèi)為_(kāi)_元，每人銷售圖書(shū)__元。收益如下：

1、每人收入培訓(xùn)費(fèi)的純收入為_(kāi)_元，每人圖書(shū)純收益x元。

2、一個(gè)縣的收益為_(kāi)_元__人=__元。

3、一個(gè)地區(qū)的收益為_(kāi)_元__人=__元。

七、支出模式。

[以__市(地區(qū))11個(gè)市縣為模式]每個(gè)學(xué)員交培訓(xùn)費(fèi)x元，其承擔(dān)的費(fèi)用為：x%的學(xué)校提成，x%的教師酬金，x%的公關(guān)費(fèi)，x%的管理費(fèi)，共x%，約x元。

八、投資總額與投資方向。

計(jì)劃總投資計(jì)劃額為x萬(wàn)元，先投入x萬(wàn)元，新需x萬(wàn)元的投資方向與計(jì)劃如下：

1、市場(chǎng)開(kāi)拓：x萬(wàn)元(開(kāi)支如下：先以x個(gè)縣為例，之后可以以新增收入滾動(dòng)開(kāi)展工作)，一個(gè)縣的開(kāi)支如下：

(1)廣告費(fèi)x元。

(2)宣傳資料x(chóng)元。

(3)教師及辦公酬金x元。

(4)請(qǐng)人酬金：x元__個(gè)月=x元。

(5)辦公設(shè)備x元。

(6)公關(guān)費(fèi)x元。

(7)差旅及辦公開(kāi)支x元。

(8)資料采購(gòu)x元。

(9)稅收(未定)。

一個(gè)縣的開(kāi)拓支出為_(kāi)_萬(wàn)元。

2、教學(xué)模式的研究、培訓(xùn)、開(kāi)發(fā)費(fèi)x萬(wàn)元，其中英語(yǔ)x元，數(shù)學(xué)為x元。

3、掛牌及品牌利用費(fèi)為x萬(wàn)元。

4、圖書(shū)出版、編輯、印刷費(fèi)x萬(wàn)元。

5、不可預(yù)見(jiàn)x萬(wàn)元。

九、出資比例、利潤(rùn)分配、虧損(略)。

十、公司管理與控制(略)。

十一、風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源以下因素：

1、法律風(fēng)險(xiǎn)。法律嚴(yán)禁私人辦輔導(dǎo)班或允許公辦學(xué)校自辦輔導(dǎo)班。

2、教學(xué)質(zhì)量失敗。

3、出現(xiàn)學(xué)生事故。

4、公關(guān)失敗或者腐敗因素。

投資策略會(huì)領(lǐng)導(dǎo)致辭篇五

酒店開(kāi)業(yè)前的準(zhǔn)備工作，主要是建立部門運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)，并為開(kāi)業(yè)及開(kāi)業(yè)后的運(yùn)營(yíng)在人、財(cái)、物等各方面做好充分的準(zhǔn)備，具體包括：

(一)確定酒店各部門的管轄區(qū)域及責(zé)任范圍。

各部門經(jīng)理到崗后，首先要熟悉酒店的平面布局，最好能實(shí)地察看。然后根據(jù)實(shí)際情況，確定酒店的管轄區(qū)域及各部門的主要責(zé)任范圍，以書(shū)面的形式將具體的建議和設(shè)想呈報(bào)總經(jīng)理。酒店最高管理層將召集有關(guān)部門對(duì)此進(jìn)行討論并做出決定。在進(jìn)行區(qū)域及責(zé)任劃分時(shí)，各部門管理人員應(yīng)從大局出發(fā)，要有良好的服務(wù)意識(shí)。按專業(yè)化的分工要求，酒店的清潔工作最好歸口管理。這有利于標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一、效率的提高、設(shè)備投入的減少、設(shè)備的維護(hù)和保養(yǎng)及人員的管理。職責(zé)的劃分要明確，最好以書(shū)面的形式加以確定。

(二)設(shè)計(jì)酒店各部門組織機(jī)構(gòu)。

要科學(xué)、合理地設(shè)計(jì)組織機(jī)構(gòu)，酒店各部門經(jīng)理要綜合考慮各種相關(guān)因素，如：飯店的規(guī)模、檔次、建筑布局、設(shè)施設(shè)備、市場(chǎng)定位、經(jīng)營(yíng)方針和管理目標(biāo)等。

(三)制定物品采購(gòu)清單。

飯店開(kāi)業(yè)前事務(wù)繁多，經(jīng)營(yíng)物品的采購(gòu)是一項(xiàng)非常耗費(fèi)精力的工作，僅靠采購(gòu)部去完成此項(xiàng)任務(wù)難度很大，各經(jīng)營(yíng)部門應(yīng)協(xié)助其共同完成。無(wú)論是采購(gòu)部還是酒店各部門，在制定酒店各部門采購(gòu)清單時(shí)，都應(yīng)考慮到以下一些問(wèn)題：

1.本酒店的建筑特點(diǎn)。

2.行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

國(guó)家旅游局發(fā)布了“星級(jí)飯店客房用品質(zhì)量與配備要求”的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，它是客房部經(jīng)理們制定采購(gòu)清單的主要依據(jù)。

3.本飯店的設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)及目標(biāo)市場(chǎng)定位。

酒店管理人員應(yīng)從本酒店的實(shí)際出發(fā)，根據(jù)設(shè)計(jì)的星級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，參照國(guó)家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制作清單，同時(shí)還應(yīng)根據(jù)本酒店的目標(biāo)市場(chǎng)定位情況，考慮目標(biāo)客源市場(chǎng)對(duì)客房用品的需求，對(duì)就餐環(huán)境的偏愛(ài)，以及在消費(fèi)時(shí)的一些行為習(xí)慣。

4.行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。

酒店管理人員應(yīng)密切關(guān)注本行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，在物品配備方面應(yīng)有一定的超前意識(shí)，不能過(guò)于傳統(tǒng)和保守。例如，飯店根據(jù)客人的需要在客房?jī)?nèi)適當(dāng)減少不必要的客用物品就是一種有益的嘗試。餐飲部減少象金色，大紅色的餐具與布置，增加一些淡雅的安排等等。

5.其它情況。

在制定物資采購(gòu)清單時(shí)，有關(guān)部門和人員還應(yīng)考慮其它相關(guān)因素，如：出租率、飯店的資金狀況等。采購(gòu)清單的設(shè)計(jì)必須規(guī)范，通常應(yīng)包括下列欄目：部門、編號(hào)、物品名稱、規(guī)格、單位、數(shù)量、參考供貨單位、備注等。此外，部門在制定采購(gòu)清單的同時(shí)，就需確定有關(guān)物品的配備標(biāo)準(zhǔn)。

(四)協(xié)助采購(gòu)。

酒店各部門經(jīng)理雖然不直接承擔(dān)采購(gòu)任務(wù)，但這項(xiàng)工作對(duì)各部的開(kāi)業(yè)及開(kāi)業(yè)后的運(yùn)營(yíng)工作影響較大，因此，酒店各部門經(jīng)理應(yīng)密切關(guān)注并適當(dāng)參與采購(gòu)工作。這不僅可以減輕采購(gòu)部經(jīng)理的負(fù)擔(dān)，而且還能在很大程度上確保所購(gòu)物品符合要求。酒店各部門經(jīng)理要定期對(duì)照采購(gòu)清單，檢查各項(xiàng)物品的到位情況，而且檢查的頻率，應(yīng)隨著開(kāi)業(yè)的臨近而逐漸增高。

(五)參與或負(fù)責(zé)制服的設(shè)計(jì)與制作。

酒店各部門參與制服的設(shè)計(jì)與制作，是飯店行業(yè)的慣例，同時(shí)，特別指出因?yàn)榭头坎控?fù)責(zé)制服的洗滌、保管和補(bǔ)充，客房部管理人員在制服的款式和面料的選擇方面，往往有其獨(dú)到的鑒賞能力。

(六)編寫酒店各部工作手冊(cè)。

工作手冊(cè)，是部門的丁作指南，也是部門員工培訓(xùn)和考核的依據(jù)。一般來(lái)說(shuō)，工作手冊(cè)應(yīng)包括崗位職責(zé)、工作程序、規(guī)章制度及運(yùn)轉(zhuǎn)表格等部分。

(七)參與員工的招聘與培訓(xùn)。

酒店各部門的員工招聘與培訓(xùn)，需由人事部和酒店各部門經(jīng)理共同負(fù)責(zé)。在員工招聘過(guò)程中，人事部根據(jù)酒店工作的一般要求，對(duì)應(yīng)聘者進(jìn)行初步篩選，而酒店各部門經(jīng)理則負(fù)責(zé)把好錄取關(guān)。培訓(xùn)是部門開(kāi)業(yè)前的一項(xiàng)主要任務(wù)，酒店各部門經(jīng)理需從本飯店的實(shí)際出發(fā)，制定切實(shí)可行的部門培訓(xùn)計(jì)劃，選擇和培訓(xùn)部門培訓(xùn)員，指導(dǎo)其編寫具體的授課計(jì)劃，督導(dǎo)培訓(xùn)計(jì)劃的實(shí)施，并確保培訓(xùn)丁作達(dá)到預(yù)期的效果。

(八)建立酒店各部門財(cái)產(chǎn)檔案。

開(kāi)業(yè)前，即開(kāi)始建立酒店各部門的財(cái)產(chǎn)檔案，對(duì)日后酒店各部門的管理具有特別重要的意義。很多飯店酒店各部門經(jīng)理就因在此期間忽視該項(xiàng)工作，而失去了掌握第一手資料的機(jī)會(huì)。

(九)跟進(jìn)酒店裝飾工程進(jìn)度并參與酒店各部門驗(yàn)收。

酒店各部門的驗(yàn)收，一般由基建部、工程部、酒店各部門等部門共同參加。酒店各部門參與驗(yàn)收，能在很大程度上確保裝潢的質(zhì)量達(dá)到飯店所要求的標(biāo)準(zhǔn)。酒店各部門在參與驗(yàn)收前，應(yīng)根據(jù)本飯店的情況設(shè)計(jì)一份酒店各部門驗(yàn)收檢查表，并對(duì)參與的部門人員進(jìn)行相應(yīng)的培訓(xùn)。驗(yàn)收后，部門要留存一份檢查表，以便日后的跟蹤檢查。

(十)負(fù)責(zé)全店的基建清潔工作。

在全店的基建清潔工作中。酒店各部門除了負(fù)責(zé)各自負(fù)責(zé)區(qū)域的所有基建清潔工作外，還負(fù)責(zé)大堂等相關(guān)公共區(qū)域的清潔。開(kāi)業(yè)前基建清潔工作的成功與否，直接影響著對(duì)飯店成品的保護(hù)。很多飯店就因?qū)Υ隧?xiàng)工作的忽視，而留下永久的遺憾。酒店各部門應(yīng)在開(kāi)業(yè)前與飯店最高管理層及相關(guān)負(fù)責(zé)部門，共同確定各部門的基建清潔計(jì)劃，然后由客房部的pa組，對(duì)各部門員工進(jìn)行清潔知識(shí)和技能的培訓(xùn)，為各部門配備所需的器具及清潔劑，并對(duì)清潔過(guò)程進(jìn)行檢查和指導(dǎo)。

(十一)部門的模擬運(yùn)轉(zhuǎn)。

酒店各部門在各項(xiàng)準(zhǔn)備工作基本到位后，即可進(jìn)行部門模擬運(yùn)轉(zhuǎn)。這既是對(duì)準(zhǔn)備工作的檢驗(yàn)，又能為正式的運(yùn)營(yíng)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

二、酒店開(kāi)業(yè)準(zhǔn)備計(jì)劃。

制定酒店開(kāi)業(yè)籌備計(jì)劃，是保證酒店各部門開(kāi)業(yè)前工作正常進(jìn)行的關(guān)鍵。開(kāi)業(yè)籌備計(jì)劃有多種形式，飯店通常采用倒計(jì)時(shí)法，來(lái)保證開(kāi)業(yè)準(zhǔn)備工作的正常進(jìn)行。倒計(jì)時(shí)法既可用表格的形式，又可用文字的形式表述。

執(zhí)行細(xì)則。

-------客房部。

(一)開(kāi)業(yè)前三個(gè)月。

與工程承包商聯(lián)系，這是工程協(xié)調(diào)者或住店經(jīng)理的職責(zé)，但客房部經(jīng)理必須建立這種溝通渠道，以便日后的聯(lián)絡(luò)。

(二)開(kāi)業(yè)前第兩個(gè)月。

1、參與選擇制服的用料和式樣。

2、解客房的數(shù)量、類別與床的規(guī)格等，確認(rèn)各類客房方位等。

3、了解飯店康樂(lè)等其它配套設(shè)施的配置。

4、明確客房部是否使用電腦。

5、熟悉所有區(qū)域的設(shè)計(jì)藍(lán)圖并實(shí)地察看。

6、了解有關(guān)的訂單與現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)的清單(布草、表格、客用品、清潔用品等)。7.了解所有已經(jīng)落實(shí)的訂單，補(bǔ)充尚未落實(shí)的訂單。

8、確保所有訂購(gòu)物品都能在開(kāi)業(yè)一個(gè)月前到位，并與總經(jīng)理及相關(guān)部門商定開(kāi)業(yè)前主要物品的貯存與控制方法，建立訂貨的驗(yàn)收、入庫(kù)與查詢的丁作程序。

9、檢查是否有必需的家具、設(shè)備被遺漏，在補(bǔ)全的同時(shí)，要確保開(kāi)支不超出預(yù)算。

10、如果飯店不設(shè)洗衣房，則要考察當(dāng)?shù)氐南匆聢?chǎng)，草簽店外洗滌合同。

11、決定有哪些工作項(xiàng)目要采用外包的形式，如：蟲(chóng)害控制，外墻及窗戶清洗，對(duì)這些項(xiàng)目進(jìn)行相應(yīng)的投標(biāo)及談判。

12、設(shè)計(jì)部門組織機(jī)構(gòu)。

13、寫出部門各崗位的職責(zé)說(shuō)明，制定開(kāi)業(yè)前的培訓(xùn)計(jì)劃。

14、落實(shí)員工招聘事宜。

(三)開(kāi)業(yè)前一個(gè)月。

1、按照飯店的設(shè)計(jì)要求，確定客房的布置標(biāo)準(zhǔn)。

2、制定部門的物品庫(kù)存等一系列的標(biāo)準(zhǔn)和制度。

3、制訂客房部工作鑰匙的使用和管理計(jì)劃。

4、制定客房部的安全管理制度。

5、制定清潔劑等化學(xué)藥品的領(lǐng)發(fā)和使用程序。

6、制定客房設(shè)施、設(shè)備的檢查、報(bào)修程序。

7、制定制服管理制度。

8、建立客房質(zhì)量檢查制度。

9、制定遺失物品處理程序。

10、制定待修房的有關(guān)規(guī)定。

11、建立"vip"房的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。

12、制定客房的清掃程序。

13、確定客衣洗滌的價(jià)格并設(shè)計(jì)好相應(yīng)的表格。

14、確定客衣洗滌的有關(guān)服務(wù)規(guī)程。

15、設(shè)計(jì)部門運(yùn)轉(zhuǎn)表格。

16、制訂開(kāi)業(yè)前員工培訓(xùn)計(jì)劃。

投資策略會(huì)領(lǐng)導(dǎo)致辭篇六

尊敬的_____________(先生/女士)：

您好！

我們正處于這樣的歷史階段：美國(guó)經(jīng)濟(jì)在一系列刺激措施提振下初現(xiàn)起色；歐債危機(jī)得到進(jìn)一步緩解；召開(kāi)，中國(guó)迎來(lái)“關(guān)鍵時(shí)刻”。

廣發(fā)證券為感謝一路相伴同行的尊貴客戶，于2012年12月 6日(周四)下午1:00 -5:00在月壇大廈18層廣發(fā)證券大會(huì)議室召開(kāi)2015年投資策略報(bào)告會(huì)。

本次論壇特別邀請(qǐng)廣發(fā)證券(香港)經(jīng)紀(jì)有限公司 高級(jí)分析師 張弛先生、廣發(fā)資產(chǎn)管理（香港）有限公司 董事甘家驊先生、以及知名香港及美國(guó)上市公司領(lǐng)導(dǎo)、專家作多個(gè)主題演講，希望以

專業(yè)

在此我們誠(chéng)邀您撥冗蒞臨此年會(huì)，分享智慧、交流韜略，暢敘友誼、共話繁榮。

廣發(fā)證券國(guó)際業(yè)務(wù)部

二零一二年十二月

尊敬的 女士/先生：

成大事者觀大局，察大勢(shì)者明紋理。一時(shí)間劉易斯拐點(diǎn)眾民熱議，然多學(xué)舌之音，我們特邀社保部研究所莫榮教授為您詳解人口紅利走向，剖析中國(guó)未來(lái)勞動(dòng)力市場(chǎng)問(wèn)題；歐債陰影再現(xiàn)，歐元崩潰論重出江湖，國(guó)內(nèi)研究“歐債第一人”張明博士為您撥開(kāi)重重迷霧，認(rèn)清歐債的真正面目；鳳凰衛(wèi)視資深財(cái)經(jīng)評(píng)論員石齊平教授，縱論時(shí)局，為您把脈國(guó)內(nèi)外政經(jīng)動(dòng)向。通脹高位運(yùn)行、經(jīng)濟(jì)回落苗頭初現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)滯漲聲音不斷，湘財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李康博士為您研判經(jīng)濟(jì)動(dòng)向和貨幣政策取舍。

行業(yè)分會(huì)場(chǎng)，證券行業(yè)研究員們將為您解開(kāi)行業(yè)走向；期貨分會(huì)場(chǎng)，商品期貨研究員通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈深度調(diào)研，為您提供對(duì)沖產(chǎn)品的策略與建議。

浦江之畔、高端論壇，誠(chéng)邀您參加！

尊敬的先生/女士：

中原證券擬于2015年6月27日在鄭州天地粵海大酒店舉辦“中原證券2015年下半年投資策略報(bào)告會(huì)”。

中原證券研究所研究員將在策略會(huì)上發(fā)布2015年下半年投資策略，同時(shí)，也將邀請(qǐng)公司高管到場(chǎng)做主題演講。

中原證券研究所位于上海市陸家嘴金融中心，擁有一批由博士、碩士和海外歸國(guó)人員等高端人才組成的.一流研究隊(duì)伍，是一支高度職業(yè)化的專業(yè)研究團(tuán)隊(duì)，研究團(tuán)隊(duì)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富，擅長(zhǎng)基本面研究與個(gè)股價(jià)值深度挖掘。中原證券研究所一直致力于將研究成果與客戶服務(wù)密切聯(lián)系起來(lái)，促進(jìn)研究所與機(jī)構(gòu)客戶、營(yíng)業(yè)部、vip客戶間的互動(dòng)交流。

歡迎閣下?lián)苋叱鱿性C券2015年下半年投資策略報(bào)告會(huì)，我們期待與您的會(huì)面！

（會(huì)議日程安排附后）

此致

敬禮

中原證券股份有限公司

二〇一〇年六月七日

尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位嘉賓、女士們、先生們，大家下午好！

昨天是中國(guó)24節(jié)氣當(dāng)中的驚蜇，它代表了萬(wàn)物復(fù)蘇，今天我們齊聚“四季”，來(lái)參加由中國(guó)金融期貨交易所特別支持的“第一屆申銀萬(wàn)國(guó)期貨投資策略報(bào)告會(huì)”，共同分享上海自貿(mào)區(qū)的新政策和新機(jī)遇，我謹(jǐn)代表主辦方對(duì)各位新老朋友的光臨表示最誠(chéng)摯的歡迎和感謝！

首先，請(qǐng)?jiān)试S我介紹出席本次報(bào)告會(huì)的嘉賓，他們是：

經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平教授；

中國(guó)金融期貨交易所期權(quán)組劉煒亮博士。

此外參加本次報(bào)告會(huì)的還有申銀萬(wàn)國(guó)證券研究所、申銀萬(wàn)國(guó)證券經(jīng)紀(jì)事業(yè)總部、資產(chǎn)管理事業(yè)部、固定收益部的領(lǐng)導(dǎo)。

投資策略會(huì)領(lǐng)導(dǎo)致辭篇七

商業(yè)計(jì)劃書(shū)幫助企業(yè)家或創(chuàng)業(yè)者勾畫(huà)事業(yè)藍(lán)圖，安排公司運(yùn)作，進(jìn)行融資。

對(duì)于開(kāi)始建立新企業(yè)的企業(yè)家來(lái)說(shuō)，商業(yè)計(jì)劃有四個(gè)基本目標(biāo)：確定企業(yè)機(jī)遇的性質(zhì)和內(nèi)容;說(shuō)明企業(yè)家計(jì)劃利用這一機(jī)遇進(jìn)行發(fā)展所要采取的方法;確定最有可能決定企業(yè)是否成功的因素;確定籌集資金的工具。

作為企業(yè)家創(chuàng)建新企業(yè)的藍(lán)圖，商業(yè)計(jì)劃在本質(zhì)上是一座溝通理想與現(xiàn)實(shí)的橋梁。最初沒(méi)有在腦海里看到預(yù)期的最終結(jié)果，企業(yè)家是不可能看到企業(yè)成為物質(zhì)實(shí)體的。商業(yè)計(jì)劃書(shū)首先把計(jì)劃中的創(chuàng)業(yè)或經(jīng)營(yíng)活動(dòng)推銷給了企業(yè)家自己。在做一份商業(yè)計(jì)劃書(shū)的同時(shí)，企業(yè)家心目中會(huì)對(duì)自己要做的事情有越來(lái)越深入的了解。

對(duì)創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，他可以從僅有的創(chuàng)意發(fā)展為充分認(rèn)識(shí)到將創(chuàng)意轉(zhuǎn)成實(shí)際創(chuàng)業(yè)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。對(duì)已有了一定基礎(chǔ)想進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模的企業(yè)家來(lái)說(shuō)，他可以通過(guò)商業(yè)計(jì)劃書(shū)看到推動(dòng)企業(yè)飛速發(fā)展的時(shí)機(jī)。

溝通工具。

商業(yè)計(jì)劃書(shū)可以用來(lái)介紹企業(yè)的價(jià)值，從而吸引到投資、信貸、員工、戰(zhàn)略合作伙伴。

一份成熟的商業(yè)計(jì)劃書(shū)不但能夠能描述出你公司的成長(zhǎng)歷史，展現(xiàn)出未來(lái)的成長(zhǎng)方向和愿景，還將量化出潛在盈利能力。這都需要你對(duì)自己公司有一個(gè)通盤的了解，對(duì)所有存在的問(wèn)題都有所思考，對(duì)可能存在的隱患做好預(yù)案，并能夠提出行之有效的工作計(jì)劃。

管理工具。

商業(yè)計(jì)劃書(shū)首先是一個(gè)計(jì)劃工具，它能引導(dǎo)你走過(guò)公司發(fā)展的不同階段。

一份有想法的計(jì)劃書(shū)能幫助你認(rèn)清擋路石，從而讓你繞過(guò)它。很多創(chuàng)業(yè)者都與他們的雇員分享商業(yè)計(jì)劃書(shū)，以便讓團(tuán)隊(duì)更深刻的理解自己的業(yè)務(wù)到底走向何方。

大公司也在利用商業(yè)計(jì)劃，通過(guò)年度周期性的反復(fù)討論和仔細(xì)推敲，最終確定組織未來(lái)的行動(dòng)綱要和當(dāng)年的行動(dòng)計(jì)劃，并讓上級(jí)和下級(jí)的意志得到統(tǒng)一。

商業(yè)計(jì)劃書(shū)也能幫助你跟蹤、監(jiān)督、反饋和度量你的業(yè)務(wù)流程。

優(yōu)秀的商業(yè)計(jì)劃書(shū)將是一份有生命的文檔，隨著團(tuán)隊(duì)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)的不斷增加，它也會(huì)隨之成長(zhǎng)。

當(dāng)你建立好公司的時(shí)間軸及里程碑，并在一個(gè)時(shí)間段后，你就能衡量公司實(shí)際的路徑與開(kāi)始的計(jì)劃有什么不同了。越來(lái)越多的公司都在開(kāi)始利用年度周期性的計(jì)劃工作，總結(jié)上一周期的成功與不足，以便調(diào)整集體的方向與步驟，并進(jìn)而獎(jiǎng)優(yōu)罰劣，激勵(lì)團(tuán)隊(duì)的成長(zhǎng)。

承諾工具。

最容易被人忽略的是，商業(yè)計(jì)劃書(shū)也是一個(gè)承諾的工具。這點(diǎn)，在企業(yè)利用商業(yè)計(jì)劃書(shū)執(zhí)行融資工作的時(shí)候體現(xiàn)最為明顯。

和其他的法律文檔一樣，在企業(yè)和投資人簽署融資合同的同時(shí)，商業(yè)計(jì)劃書(shū)往往將作為一份合同附件存在。與這份附件相對(duì)應(yīng)的，是主合同中的對(duì)賭條款。對(duì)賭條款和商業(yè)計(jì)劃書(shū)，將共同構(gòu)成了一個(gè)業(yè)績(jī)承諾：當(dāng)管理人完成或沒(méi)有完成商業(yè)計(jì)劃書(shū)中所約定的目標(biāo)，投資人和企業(yè)家之間將在利益上如何重新分配。

在輔助執(zhí)行公司內(nèi)部管理時(shí)，商業(yè)計(jì)劃書(shū)也是一個(gè)有效的承諾工具。

在上級(jí)和下級(jí)就某一特定目標(biāo)達(dá)成一致以后，他們合作完成的商業(yè)計(jì)劃書(shū)就記錄下了對(duì)目標(biāo)的約定。這樣的約定，將成為各類激勵(lì)工具得以實(shí)施的重要基礎(chǔ)。

商業(yè)計(jì)劃書(shū)也體現(xiàn)了上級(jí)對(duì)下級(jí)的承諾。

公司戰(zhàn)略的得以展開(kāi)，必然意味著必要的資源投入。只有經(jīng)過(guò)慎重思考的戰(zhàn)略，才能夠讓領(lǐng)導(dǎo)人具有必要投入的決心。人們可以原諒因?yàn)榫唧w環(huán)境的變化、知識(shí)的增長(zhǎng)而帶來(lái)行動(dòng)計(jì)劃乃至戰(zhàn)略的調(diào)整，但是，卻沒(méi)有任何人愿意和一個(gè)朝三暮四、朝令夕改的，不具備戰(zhàn)略思考能力的領(lǐng)導(dǎo)人共同工作。

那些既不能給投資者以充分的信息也不能使投資者激動(dòng)起來(lái)的商業(yè)計(jì)劃書(shū)，其最終結(jié)果只能是被扔進(jìn)垃圾箱里。

投資策略會(huì)領(lǐng)導(dǎo)致辭篇八

尊敬的客戶：

您好!

“xx證券20xx年中期投資策略會(huì)暨上市公司交流會(huì)”將于20xx年7月7日-9日，在xx酒店舉辦?，F(xiàn)誠(chéng)邀您蒞臨參加。

20xx年上半年a股演繹了一番“波瀾壯闊”的牛市，“賺錢效應(yīng)”使得全民競(jìng)相奔逐于a股已成為了一種普遍的現(xiàn)象，居民資產(chǎn)再配置正在發(fā)生實(shí)質(zhì)上的變化。資金充裕、經(jīng)濟(jì)基本面相對(duì)平穩(wěn)、央媽變成“親媽”等宏觀環(huán)境不斷抬升著市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好。成長(zhǎng)、轉(zhuǎn)型與改革成為當(dāng)前社會(huì)發(fā)展的主基調(diào)，資本市場(chǎng)上“互聯(lián)網(wǎng)+、國(guó)企改革、軍工、工業(yè)4.0、新能源、一帶一路、亞投行”等主題板塊交相輝映，合力演繹著一場(chǎng)場(chǎng)轟轟烈烈的資本盛宴。隨著二級(jí)市場(chǎng)的持續(xù)火爆，多元化的投資策略，如“次新股、新三板、港股、中概股”等也成為機(jī)構(gòu)投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。a股資本市場(chǎng)歷來(lái)是個(gè)風(fēng)起云涌的市場(chǎng)、“變”與“不變”成為市場(chǎng)永恒的探討話題。站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，xx研究團(tuán)隊(duì)將專業(yè)、客觀、全面的.為您剖析20xx年下半年資本市場(chǎng)的大格局，尋找投資的大機(jī)會(huì)。

本次投資策略會(huì)涵蓋了多行業(yè)多角度的專題討論，現(xiàn)特邀您與我們探討20xx年下半年a股市場(chǎng)全貌;同時(shí)，我們還邀請(qǐng)了近百家海內(nèi)外上市公司，與您深入交流未來(lái)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。

時(shí)間：20xx年7月7日—9日(周二~周四)地點(diǎn)：xx酒店。

初步安排：

7月7日、8日(周二、周三)宏觀策略、專題演講。

7月9日(周四)近百家上市公司交流。

如有疑問(wèn)可聯(lián)系各區(qū)銷售人員。

具體的會(huì)議議程將隨后送達(dá)。如有不明事項(xiàng)煩請(qǐng)致電相關(guān)研究員垂詢。

再次誠(chéng)摯邀請(qǐng)您撥冗蒞臨!

xx證券研究所。

20xx年7月1日。

投資策略會(huì)領(lǐng)導(dǎo)致辭篇九

在金融市場(chǎng)中，策略投資被廣泛應(yīng)用于股票、期貨、外匯等各種投資領(lǐng)域。作為一種技術(shù)性的投資方法，策略投資需要投資者具備一定的市場(chǎng)洞察力和決策能力。而在實(shí)踐中，我也積累了一些關(guān)于策略投資的心得體會(huì)。

首先，確定投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力非常重要。在進(jìn)行策略投資之前，我們必須明確自己的投資目標(biāo)是什么。是為了追求短期的高風(fēng)險(xiǎn)高收益，還是為了長(zhǎng)期的穩(wěn)定增長(zhǎng)？在有了明確的目標(biāo)后，我們還需要評(píng)估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。畢竟，不同的策略投資往往伴隨著不同的風(fēng)險(xiǎn)，我們需要根據(jù)自己的實(shí)際情況進(jìn)行合理的選擇。

其次，熟悉市場(chǎng)和行業(yè)的基本知識(shí)是成功的基礎(chǔ)。在進(jìn)行策略投資之前，我們必須了解市場(chǎng)和行業(yè)的基本知識(shí)，包括一些關(guān)鍵指標(biāo)、政策法規(guī)以及市場(chǎng)的歷史走勢(shì)等。只有具備了這些基本知識(shí)，我們才能更好地把握市場(chǎng)的變化和可能的機(jī)會(huì)。

第三，慎重選擇適合自己的策略。策略投資的方法有很多種，而每一種策略都有其適用的市場(chǎng)環(huán)境和條件。所以在選擇策略時(shí)，我們要根據(jù)自己的實(shí)際情況和市場(chǎng)的實(shí)際情況來(lái)進(jìn)行合理的選擇。一味地跟風(fēng)或者盲目地選擇一種策略，往往會(huì)帶來(lái)更多的風(fēng)險(xiǎn)。

第四，嚴(yán)格執(zhí)行投資策略。一旦選擇了適合自己的投資策略，我們就要嚴(yán)格執(zhí)行這個(gè)策略。不要因?yàn)橐粫r(shí)的沖動(dòng)而改變策略或者頻繁地調(diào)整倉(cāng)位。因?yàn)椴呗酝顿Y是需要時(shí)間檢驗(yàn)和積累的，我們需要給予策略足夠的時(shí)間來(lái)發(fā)揮作用。當(dāng)然，這并不意味著我們不能根據(jù)市場(chǎng)的變化進(jìn)行靈活的調(diào)整，但這種調(diào)整應(yīng)該是基于充分的研判和理性的決策，而不是盲目的行動(dòng)。

最后，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)并不斷學(xué)習(xí)提升自己。在策略投資的過(guò)程中，難免會(huì)遇到一些失敗和挫折。但是我們要保持積極的心態(tài)，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，并加以改進(jìn)。同時(shí)，不斷學(xué)習(xí)是提高自己的重要途徑。投資領(lǐng)域變化迅速，我們必須始終保持對(duì)市場(chǎng)的敏感和學(xué)習(xí)的熱情，才能在競(jìng)爭(zhēng)激烈的投資市場(chǎng)中立于不敗之地。

策略投資作為一種較為高級(jí)的投資方式，要想取得較好的投資效果并非易事。在實(shí)踐中，通過(guò)不斷地摸索和總結(jié)，我逐漸意識(shí)到了確定投資目標(biāo)、熟悉市場(chǎng)基本知識(shí)、選擇適合自己的策略、嚴(yán)格執(zhí)行投資策略并及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)這五點(diǎn)的重要性。希望這些建議對(duì)初學(xué)者或者對(duì)策略投資感興趣的人能夠有所啟發(fā)，并在策略投資的旅程中獲得更好的收獲。

投資策略會(huì)領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十

在策略投資中，關(guān)注規(guī)律和趨勢(shì)是非常重要的。市場(chǎng)的波動(dòng)和變化總是有一定的規(guī)律可循，如果能夠跟隨并利用這些規(guī)律和趨勢(shì)，將有助于投資者抓住投資機(jī)會(huì)。同時(shí)，策略投資也要求投資者具備一定的耐心和毅力，不能輕易放棄，要堅(jiān)持持有有潛力的資產(chǎn)。只有在堅(jiān)持規(guī)律和趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，投資者才能獲得更好的投資回報(bào)。

第三段：靈活調(diào)整和及時(shí)止損。

除了堅(jiān)持規(guī)律和趨勢(shì)外，靈活調(diào)整和及時(shí)止損也是策略投資的關(guān)鍵要素。市場(chǎng)變化無(wú)常，投資者需要時(shí)刻保持警惕并靈活調(diào)整自己的投資策略。有時(shí)，投資者需要根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行資產(chǎn)配置的調(diào)整，以尋找更有價(jià)值的投資標(biāo)的。同時(shí)，及時(shí)止損也是至關(guān)重要的一部分。在策略投資過(guò)程中，投資者應(yīng)時(shí)刻關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)和回撤，設(shè)定合理的止損點(diǎn)位，以保護(hù)自己的投資資金和回報(bào)。

第四段：風(fēng)險(xiǎn)控制和科學(xué)管理。

策略投資不僅僅是簡(jiǎn)單地依靠市場(chǎng)趨勢(shì)進(jìn)行投資，更需要投資者進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)控制和科學(xué)的管理。風(fēng)險(xiǎn)控制涉及到宏觀和微觀兩個(gè)層面。宏觀上，投資者需要關(guān)注市場(chǎng)整體的風(fēng)險(xiǎn)，以避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資組合的沖擊。微觀上，投資者需要通過(guò)合理的資產(chǎn)配置和組合管理，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，避免單一投資標(biāo)的的大幅虧損。此外，科學(xué)的管理也是策略投資不可或缺的一部分，包括投資計(jì)劃的制定、執(zhí)行和評(píng)估，以及對(duì)投資過(guò)程的持續(xù)監(jiān)控和調(diào)整，都需要有系統(tǒng)性和科學(xué)性的方法。

第五段：專業(yè)分析和持續(xù)學(xué)習(xí)。

最后一個(gè)重要的心得體會(huì)是專業(yè)分析和持續(xù)學(xué)習(xí)。策略投資需要投資者具備一定的專業(yè)分析能力，能夠根據(jù)市場(chǎng)數(shù)據(jù)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行準(zhǔn)確的分析和判斷。這要求投資者具備一定的經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)知識(shí)，并且持續(xù)學(xué)習(xí)和提升自己的分析能力。同時(shí)，也需要投資者保持謙虛和學(xué)習(xí)的心態(tài)，不斷吸取他人的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，不斷調(diào)整自己的投資方法和策略，提升自己的投資水平和績(jī)效。

結(jié)尾段：總結(jié)和展望。

通過(guò)策略投資的實(shí)踐和總結(jié)，我們可以得出一些重要的心得體會(huì)。堅(jiān)持規(guī)律和趨勢(shì)、靈活調(diào)整和及時(shí)止損、風(fēng)險(xiǎn)控制和科學(xué)管理、專業(yè)分析和持續(xù)學(xué)習(xí)，這些都是策略投資的重要要素。在未來(lái)的投資實(shí)踐中，我們應(yīng)該努力將這些心得體會(huì)付諸實(shí)踐，不斷提升自己的策略投資能力，以獲得更好的投資回報(bào)。同時(shí)，也希望更多的投資者能夠關(guān)注策略投資，認(rèn)識(shí)到它的重要性，并在實(shí)踐中不斷探索和創(chuàng)新。

投資策略會(huì)領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十一

教授：

您好。

中國(guó)農(nóng)業(yè)生物技術(shù)學(xué)會(huì)-第五屆動(dòng)物生物技術(shù)學(xué)術(shù)年會(huì)定于20xx年10月18-21日在北京召開(kāi)。此次學(xué)術(shù)年會(huì)將云集國(guó)內(nèi)外著名的專家與學(xué)者，共同交流與探討我國(guó)動(dòng)物生物技術(shù)的前景與未來(lái)。會(huì)議期間將邀請(qǐng)我國(guó)科技部主要領(lǐng)導(dǎo)介紹我國(guó)動(dòng)物生物技術(shù)的今后發(fā)展動(dòng)態(tài)，凝集力量，大力推進(jìn)我國(guó)動(dòng)物生物技術(shù)的快速發(fā)展。

大會(huì)已經(jīng)邀請(qǐng)了美國(guó)科學(xué)院、中國(guó)科學(xué)院和工程院院士多名，以及多位在動(dòng)物生物技術(shù)前沿領(lǐng)域做出重要貢獻(xiàn)的國(guó)內(nèi)外著名科學(xué)家進(jìn)行學(xué)術(shù)交流，此次年會(huì)將成為一個(gè)高級(jí)別的學(xué)術(shù)交流會(huì)。

大會(huì)報(bào)告涉及了動(dòng)物基因工程、重大疾病預(yù)防和動(dòng)物干細(xì)胞與胚胎工程三個(gè)領(lǐng)域。基于您在動(dòng)物生物技術(shù)領(lǐng)域所做出的突出貢獻(xiàn)和重要學(xué)術(shù)成就，特邀請(qǐng)您到會(huì)并作重要學(xué)術(shù)報(bào)告。

投資策略會(huì)領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十二

投資基金是養(yǎng)老基金投資的另一重要品種。當(dāng)前，我國(guó)的基金品種過(guò)于單一，同時(shí)我國(guó)的基金管理公司大多都是證券公司發(fā)起，運(yùn)用方式十分封閉，治理結(jié)構(gòu)不健全。這樣的情況很容易導(dǎo)致因證券公司自身服務(wù)的不到位而使投資者的利益受損。目前，基金托管人較少，僅僅是交通銀行以及四大國(guó)有商業(yè)銀行。這樣情況，致使其競(jìng)爭(zhēng)不充分，不能夠很好監(jiān)管、保護(hù)投資者的利益。

一、養(yǎng)老基金多元化投資的必要性。

1．多元化投資能夠有效地實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老基金的保值、增值。我國(guó)將養(yǎng)老基金存入銀行或者用來(lái)購(gòu)買國(guó)債的投資方式，優(yōu)點(diǎn)是安全性較高，不易受到財(cái)產(chǎn)損失，缺點(diǎn)是收益性較差。從銀行存款這方面看，通過(guò)對(duì)近幾年通貨膨脹率和養(yǎng)老基金銀行存款利率的對(duì)比，我們可以發(fā)現(xiàn)因受通貨膨脹率的影響，存入銀行的養(yǎng)老基金不但難以保值，更談不上增值。國(guó)債的利率往往低于通貨膨脹的利率，因此，養(yǎng)老基金往往是呈現(xiàn)負(fù)收益率。此外，因?yàn)榇婵罾屎蛧?guó)債利率實(shí)行的是管制利率，其與市場(chǎng)利率之間有較大的差異，所以養(yǎng)老基金不能夠公正合理的用市場(chǎng)利率來(lái)計(jì)算投資收益，并且這一部分收益轉(zhuǎn)給了國(guó)家財(cái)政和銀行兩方面。由此可見(jiàn)，單一的投資手段不能夠保障養(yǎng)老基金的保值、增值。

2．人口老齡化的加劇致使養(yǎng)老基金收支形勢(shì)惡化。根據(jù)世界銀行的預(yù)測(cè)，在2020———2030年之間，勞動(dòng)力的人口數(shù)量將不會(huì)再增加，到2030年，勞動(dòng)力人口的數(shù)量會(huì)開(kāi)始下滑，人口的依賴率會(huì)急劇上漲。根據(jù)我國(guó)相關(guān)部門的預(yù)測(cè)，到2025年時(shí)，我國(guó)60歲以上的老年人的人口將會(huì)占到我國(guó)總?cè)丝诘?3％，出于對(duì)流動(dòng)人口因素的考慮，到那時(shí)，我國(guó)的離退休人員和在職人員的比例將會(huì)更加接近1：1。從理論上來(lái)看，只有養(yǎng)老基金能夠保證完全的積累才能夠使其免受人口老齡化的沖擊，當(dāng)前，我國(guó)實(shí)行的是統(tǒng)賬結(jié)合的養(yǎng)老制度，仍舊有先收現(xiàn)付的情況，因此，這樣的負(fù)面影響將會(huì)持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間。

3．制度設(shè)計(jì)不合理，具有隱含的支付缺口。依據(jù)新制度的設(shè)計(jì)，離退休人員的養(yǎng)老基金只能夠用統(tǒng)籌基金來(lái)支付，企業(yè)的繳費(fèi)比例應(yīng)該是全部職工工資的總額的20％，在這之中，一部分劃到個(gè)人的賬戶之中，個(gè)人的賬戶的規(guī)模是11％，新制度實(shí)行之初，員工個(gè)人需繳納3％的費(fèi)用，另外的8％則從企業(yè)繳費(fèi)中抽取，此后職工的繳費(fèi)將會(huì)以每?jī)赡晏嵘?％的速度增長(zhǎng)，直至增長(zhǎng)至8％，此時(shí)企業(yè)繳費(fèi)劃入個(gè)人賬戶的比例也有所下降。然而，通過(guò)實(shí)際的調(diào)查研究我們發(fā)現(xiàn)，按17％來(lái)計(jì)算統(tǒng)籌，也不能夠滿足退休人員養(yǎng)老金的需要。

二、風(fēng)險(xiǎn)的防范。

1．要不斷的充實(shí)個(gè)人的基金賬戶，加快補(bǔ)償轉(zhuǎn)制成本。在這方面，我們首先可以充實(shí)個(gè)人賬戶，避免統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)基金因?yàn)槭詹坏种У那闆r而去擠占個(gè)人賬戶的基金。對(duì)于統(tǒng)籌保險(xiǎn)基金中收不抵支的缺口應(yīng)該由政府撥款來(lái)予以彌補(bǔ)，還要加快國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，盡快對(duì)轉(zhuǎn)制成本進(jìn)行補(bǔ)償。在這方面，可以采取漸進(jìn)的國(guó)有股份減持的工作方式。這樣不但能夠使上市公司的主體呈現(xiàn)多元化，還能夠保證其治理結(jié)構(gòu)的合理化，推動(dòng)上市公司的規(guī)范化發(fā)展，保證其透明和公開(kāi)，能夠有效地彌補(bǔ)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的基金的不足之處，同時(shí)降低對(duì)股市造成的影響。

2．完善相關(guān)的法律法規(guī)。要想實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老基金的多元化投資，就必須要先放寬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)金投資領(lǐng)域，減少對(duì)其的限制；其次，要減少企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金投資領(lǐng)域的限制。為了能夠減少養(yǎng)老基金多元化投資中的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)其可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效地防范，應(yīng)采用招投標(biāo)的方法將其轉(zhuǎn)交給基金投資公司或社會(huì)保險(xiǎn)基金管理公司，用市場(chǎng)化方式來(lái)運(yùn)作。當(dāng)前，我國(guó)財(cái)政部門連同勞動(dòng)與社會(huì)保障部門聯(lián)合頒發(fā)相關(guān)規(guī)定對(duì)養(yǎng)老基金的投資工具以及代理機(jī)構(gòu)做出了原則性的規(guī)定。這為養(yǎng)老基金提供了營(yíng)運(yùn)的制度框架，但是還是應(yīng)該制定更加詳細(xì)的實(shí)施規(guī)則，來(lái)進(jìn)一步完善養(yǎng)老基金的營(yíng)運(yùn)工作。只有這樣才能夠有效地對(duì)養(yǎng)老基金多元化投資中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效地防范。

3．要推動(dòng)數(shù)量限制規(guī)則向謹(jǐn)慎人規(guī)則的過(guò)渡。通過(guò)大量的實(shí)踐和研究我們不難發(fā)現(xiàn)，在很多的情況下，與數(shù)量限制規(guī)則相比，謹(jǐn)慎人規(guī)則更能夠有效地降低養(yǎng)老基金多元化投資中的風(fēng)險(xiǎn)，增加投資的回報(bào)率。在當(dāng)今時(shí)代，養(yǎng)老基金多元化投資是時(shí)代發(fā)展的所造就的發(fā)展趨勢(shì)，很多國(guó)家都已經(jīng)開(kāi)始著手推動(dòng)數(shù)量限制規(guī)則向謹(jǐn)慎人規(guī)則的'轉(zhuǎn)變。需要注意的是，在推動(dòng)其轉(zhuǎn)變時(shí)，必須要滿足下列的條件：首先，要有完善的監(jiān)管養(yǎng)老基金投資法律和法規(guī)做法律保障；其次，養(yǎng)老基金的管理人和投資管理人必須要有進(jìn)深的管理機(jī)制；第三，要建立行之有效的信息披露制度，及時(shí)的將信息放映至各個(gè)方面；最后，資本市場(chǎng)的發(fā)展必須要達(dá)到一定水平。只有滿足了上述的條件，才能夠有效地推動(dòng)數(shù)量限制規(guī)則向謹(jǐn)慎人規(guī)則的轉(zhuǎn)變，才能夠?qū)Χ嘣顿Y中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范。

4．要加快完善金融市場(chǎng)，推動(dòng)金融市場(chǎng)的中介的發(fā)展，發(fā)揮中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的作用。加快金融市場(chǎng)中介組織的發(fā)展，能夠?yàn)樯鐣?huì)公眾和監(jiān)督機(jī)構(gòu)提供更好的信息服務(wù)，使其能夠及時(shí)的掌握準(zhǔn)確的基金運(yùn)營(yíng)信息，從而加強(qiáng)對(duì)基金的監(jiān)督，提高投資人決策的正確性。

三、結(jié)語(yǔ)。

當(dāng)前，對(duì)于養(yǎng)老基金多元化投資來(lái)說(shuō)，相關(guān)的工作人員必須要加強(qiáng)對(duì)養(yǎng)老基金的多元化投資中的風(fēng)險(xiǎn)分析，并采取有效地措施防治風(fēng)險(xiǎn)，只有這樣能夠保證養(yǎng)老基金的保值，并且推動(dòng)其不斷增值。本文只是簡(jiǎn)單的介紹了本人對(duì)養(yǎng)老基金多元化投資的風(fēng)險(xiǎn)和防范的一些看法，粗淺學(xué)識(shí)，訴筆成文，希望能夠起到拋磚引玉的作用。

投資策略會(huì)領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十三

匯率變動(dòng)環(huán)境下的證券投資策略要考慮匯率變動(dòng)引起各資產(chǎn)大類、子類及單項(xiàng)投資收益的變化以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

考慮匯率變化因素的投資策略首先要重新規(guī)劃投資目標(biāo)期限，通常要根據(jù)投資資金的可用期限，結(jié)合匯率可能發(fā)生變動(dòng)的時(shí)期長(zhǎng)短確定投資期。預(yù)計(jì)人民幣匯率調(diào)整以及匯率決定機(jī)制的變革可能仍需要3-5年的時(shí)間。投資者應(yīng)該在這個(gè)時(shí)間范圍內(nèi)決定適當(dāng)?shù)耐顿Y目標(biāo)期。

本幣匯率重估會(huì)引起大部分以外幣計(jì)價(jià)的國(guó)內(nèi)權(quán)益性資產(chǎn)價(jià)格出現(xiàn)上漲。比如說(shuō)，b股股票，如果人民幣匯率上漲10%，則b股股票每股賬面價(jià)值、每股利潤(rùn)均會(huì)上漲10%.如果股價(jià)維持不變，則按基本分析指標(biāo)看，股價(jià)就低估了。

如果說(shuō)b股價(jià)格變動(dòng)是因?yàn)橛涃~單位變動(dòng)的貢獻(xiàn)，則a股、本幣債券的'價(jià)格變化則是由套利資金驅(qū)動(dòng)的。從qfii的角度看，如果在人民幣匯率重估之前將外幣資金轉(zhuǎn)換為人民幣資產(chǎn)，即便該資產(chǎn)的人民幣價(jià)格不變，也能憑空賺取一筆匯兌收益。即便真正進(jìn)入國(guó)內(nèi)股市的外資數(shù)量不大，國(guó)內(nèi)增量資金也能將這類資產(chǎn)價(jià)格抬高。但是必須注意，人民幣匯率重估引起的b股價(jià)格上漲并不會(huì)導(dǎo)致市盈率等指標(biāo)惡化，但a股價(jià)格上漲則會(huì)導(dǎo)致較高的市盈率。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，本幣匯率重估與本幣資產(chǎn)價(jià)格上漲之間通常并不存在中長(zhǎng)期的正相關(guān)關(guān)系，投資者對(duì)此必須有充分的認(rèn)識(shí)。

對(duì)于本幣債券投資，在本幣漸進(jìn)性小幅升值過(guò)程中，如果現(xiàn)行結(jié)售匯制度不發(fā)生較大變動(dòng)，國(guó)外資金的流入會(huì)引發(fā)人民幣供給增加，短期看可能對(duì)市場(chǎng)利率造成向下的壓力，導(dǎo)致固定收益證券價(jià)格上漲。但同時(shí)，在過(guò)多的貨幣供給的作用下，可能造成一定的通貨膨脹壓力，或者中央銀行采取“消毒措施”，拋出持有的債券吸納基礎(chǔ)貨幣，兩者均會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)格下跌。由于政策措施的實(shí)施時(shí)機(jī)以及幅度均為不可預(yù)測(cè)的變量，債券投資風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增大。

匯率漸進(jìn)升值過(guò)程中的被動(dòng)型投資策略，通常選擇證券投資基金、固定收益證券（含可轉(zhuǎn)換債券）、建構(gòu)指數(shù)組合，力求獲取與市場(chǎng)相同的收益率。

半積極型策略可以在指數(shù)優(yōu)化的基礎(chǔ)上選擇增持因本幣升值而受益的本國(guó)優(yōu)勢(shì)行業(yè)或企業(yè)。

積極型投資策略不僅在單項(xiàng)資產(chǎn)權(quán)重配置上顯著區(qū)別于市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)構(gòu)造，還可以在投資政策許可的范圍內(nèi)通過(guò)回購(gòu)、拆借等手段融入資金，提高資產(chǎn)組合的杠桿比率，以期獲得最大程度的超額收益。

投資策略會(huì)領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十四

6月1日以來(lái)，上證b股指數(shù)曾經(jīng)在2.2個(gè)月下跌46.15%，從而到達(dá)8月7日最低位130.1點(diǎn)。此外，深證b指也曾經(jīng)在3.87個(gè)月暴跌49.39%，創(chuàng)出9月24日最低位225.64點(diǎn)。因此，整體而言，中國(guó)b股市場(chǎng)在2月至6月的牛市或者中線上漲趨勢(shì)結(jié)束，它的中線調(diào)整而言已經(jīng)在3.035個(gè)月中下跌47.77%！正是因?yàn)槿绱?，滬深b股市場(chǎng)自從8月7日或者9月24日以來(lái)，其實(shí)就巍然運(yùn)行在一種上升通道之中。在以美國(guó)為首全球股市在“9.11”事件后出現(xiàn)階段性回暖的條件下，b股市場(chǎng)有無(wú)中線反轉(zhuǎn)、或者長(zhǎng)線而言有無(wú)再度火爆的機(jī)會(huì)，就成為廣大投資者關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題。對(duì)此，筆者認(rèn)為可以從未來(lái)b股市場(chǎng)新增投資主體的角度，做出肯定性的分析。

1、為了分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)和對(duì)外開(kāi)放的成果，以新興市場(chǎng)基金、亞洲基金、遠(yuǎn)東基金、大中華基金和中國(guó)基金為代表的一批境外基金，未來(lái)有望成為b股市場(chǎng)的`主流投資者。它們主要包括英國(guó)最大的保險(xiǎn)公司商聯(lián)集團(tuán)創(chuàng)建的中國(guó)指數(shù)基金、cmgch中國(guó)基金、巴克萊國(guó)際基金旗下的中國(guó)基金、valuepartnersltd.旗下的宏利中華威力基金、香港景順中國(guó)基金、怡富大中華基金以及cmg首源新紀(jì)元中國(guó)基金。其中，商聯(lián)集團(tuán)在1912月30日獨(dú)家創(chuàng)建的中國(guó)指數(shù)基金，是第一家只在b股市場(chǎng)投資的中國(guó)基金，并為允許管理人以市場(chǎng)表現(xiàn)為基準(zhǔn)的上市基金。至于cmg首源新紀(jì)元中國(guó)基金則于2001年5月18日推出，它在資產(chǎn)分布上會(huì)有60%投資在b股市場(chǎng)，其余資金才選擇在h股和紅籌股。截止2001年9月底，cmg首源主要投資的b股包括晨鳴b和深萬(wàn)科b，而對(duì)中國(guó)股票的投資接近2億美元。隨著以美國(guó)為首的全球股市步入熊市以及b股市場(chǎng)的中線下跌，據(jù)悉英國(guó)和法國(guó)已基金表示要加強(qiáng)對(duì)b股市場(chǎng)的投入。另一方面，即使在中國(guó)加入wto后的5年內(nèi)，正如外經(jīng)貿(mào)部官員所透露，中外合作基金投資范圍也將被明確限定在b股、h股以及債券市場(chǎng)上。b股市場(chǎng)所蘊(yùn)含各種的機(jī)遇，由此可見(jiàn)一斑！

2、隨著大陸和臺(tái)灣2001年先后加入wto，以及兩岸關(guān)系的改善，未來(lái)尚不能排除臺(tái)灣民眾和機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)合適的方式，最終正式介入b股市場(chǎng)的可能性。作為境內(nèi)上市外資股，b股市場(chǎng)在原始定位上就一直允許臺(tái)灣資本介入。2001年，滬深“b股旋風(fēng)”也曾經(jīng)刮到臺(tái)灣，僅開(kāi)放之初就有60億新幣匯入香港購(gòu)買b股，從而產(chǎn)生“吸金”效應(yīng)。臺(tái)灣“新黨立委”賴士葆稱，臺(tái)資至少會(huì)有1000億至億新幣涌向大陸。但是直到現(xiàn)在，臺(tái)灣當(dāng)局的法令也一直不允許民眾投資，并且禁止券商私下受托買賣，或者到大陸從事證券業(yè)務(wù)。在當(dāng)局尚未開(kāi)放民眾入市大陸買賣股票條件下而觸犯條例者，可處以100萬(wàn)至500萬(wàn)元罰款。對(duì)此，據(jù)悉“陸委會(huì)副主任”鄧振中指出，現(xiàn)階段“兩岸人民關(guān)系條例”禁止未經(jīng)許可的臺(tái)商赴大陸投資，不過(guò)政策逐步在調(diào)整，未來(lái)開(kāi)放將會(huì)視行業(yè)類別而定。此外，臺(tái)灣已有群益、京華、中信、元富、元大、日盛、寶來(lái)、倍利、升豐和金鼎到大陸設(shè)立辦事處，為未來(lái)放開(kāi)合資或者合作證券公司、基金管理公司之際搶得先機(jī)。

3、之所以認(rèn)為b股市場(chǎng)未來(lái)依然有機(jī)會(huì)成為全球收益率最高的市場(chǎng)，其中一個(gè)最根本的原因，就是b股市場(chǎng)無(wú)論如何尚未向境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)放！為什么b股市場(chǎng)允許外資介入、允許港澳臺(tái)資本介入、允許境內(nèi)居民介入，就是不允許境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者介入？在中國(guó)加入wto的條件下，在理論上可以預(yù)期b股市場(chǎng)總會(huì)有一天向境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者全面開(kāi)放，并將導(dǎo)致另外一輪爆炸性上漲行情。正如cmg首源投資董事劉央2001年4月份指出，b股市場(chǎng)并沒(méi)有機(jī)構(gòu)投資者，因?yàn)樗婚_(kāi)放一般投資者，保險(xiǎn)基金不允許投資，社會(huì)保障基金也不可以投資，但是當(dāng)開(kāi)放式基金推出后，將有更多的資金流入；而b股市場(chǎng)亦正在增加透明度和質(zhì)量，以吸引機(jī)構(gòu)投資者入市。

4、2001年5月28日-6月1日，陳東征曾經(jīng)在首屆基金管理公司獨(dú)立董事培訓(xùn)班上表示要考慮設(shè)立“b股基金”。對(duì)此，據(jù)了解也有基金管理公司或者證券公司曾經(jīng)積極研究、設(shè)立、提交b股基金的方案。展望未來(lái)，在b股市場(chǎng)定位逐漸明朗的前提下，也不排除中國(guó)最終推出b股基金的可行性。

5、除了以攫取差額利潤(rùn)為目的的國(guó)際游資之外，2001年在b股市場(chǎng)上已經(jīng)“勝利大逃亡”的外資股東或者策略投資者，未來(lái)尚有望卷土重來(lái)。由于b股的原始定位是“境內(nèi)上市外資股”，因此它們的一個(gè)重要特征，就是通常擁有外資發(fā)起法人股東。對(duì)此，中國(guó)證監(jiān)會(huì)209月1日曾經(jīng)發(fā)布《關(guān)于境內(nèi)上市外資股（b股）非上市外資股上市流通的通知》，規(guī)定b股外資發(fā)起人自公司成立3年后經(jīng)批準(zhǔn)可以上市流通。在國(guó)際市場(chǎng)上，策略性投資者的鎖定期通常也都只有一、兩年。2001年2月12日以來(lái)，在b股市場(chǎng)平均最大漲幅一度高達(dá)236%的有利條件下，以中集b、粵高速b、江鈴b為代表的外資股東紛紛在高位趁機(jī)減持。當(dāng)然，隨著b股市場(chǎng)5月28日以來(lái)的最大跌幅已為47.77%，相信未來(lái)會(huì)有一批具有戰(zhàn)略眼光的境外投資者重返b股市場(chǎng)。

（國(guó)泰君安證券研究所,莫言鈞）。

投資策略會(huì)領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十五

與主板市場(chǎng)相比，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn)將更大，而預(yù)期收益也相對(duì)較高。因此，投資者應(yīng)綜合考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及兩個(gè)市場(chǎng)的規(guī)模對(duì)比，分配在兩個(gè)市場(chǎng)間投資的基本比例；在一定時(shí)期內(nèi)，由于資金的跨市場(chǎng)流動(dòng)，有可能使兩個(gè)市場(chǎng)彼此消長(zhǎng)的效應(yīng)，可以考慮適當(dāng)調(diào)整投資比例。

2、堅(jiān)持長(zhǎng)期投資理念。

由于創(chuàng)業(yè)板上市公司的發(fā)展前景仍存在變數(shù)，投資成功的企業(yè)，將可能帶來(lái)類似諾基亞、微軟等數(shù)千倍的投資收益。長(zhǎng)期投資收益，是創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)最大的盈利機(jī)會(huì)。在一般情況下，由于交易制度（如：漲跌幅度限制的放寬等）的差異，短線投資數(shù)次成功所帶來(lái)的收益，有可能因一次失手而本利無(wú)歸。當(dāng)然，長(zhǎng)期投資必須建立在相當(dāng)高的專業(yè)水平和判斷能力的基礎(chǔ)上。

組合投資是對(duì)長(zhǎng)期投資的補(bǔ)充。通過(guò)分散投資，可以兼顧風(fēng)險(xiǎn)與收益，提高長(zhǎng)期投資成功率。按照國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，只要投資組合中有一家企最終取得成功，則整個(gè)投資組合就具有長(zhǎng)期投資價(jià)值。

確定投資組合時(shí)，應(yīng)考慮到不同行業(yè)的特點(diǎn)，就當(dāng)前狀況及未來(lái)發(fā)展空間等問(wèn)題進(jìn)行研判，有側(cè)重點(diǎn)地進(jìn)行分配。當(dāng)前，電信板塊、計(jì)算機(jī)軟硬件（含網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造）板塊、網(wǎng)絡(luò)板塊、生物工程板塊和高校概念板塊等五類板塊應(yīng)是未來(lái)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資組合的重點(diǎn)品種。

4、確定投資品種價(jià)值評(píng)估模型。

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)股票投資的一個(gè)核心問(wèn)題是股價(jià)如何確定。傳統(tǒng)的定價(jià)模型主要依據(jù)每股盈利乘以市盈率確定，但對(duì)于的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市公司則過(guò)于簡(jiǎn)單化。

我們認(rèn)為創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)股票價(jià)值評(píng)估以下因素將起主導(dǎo)作用：（1）公司未來(lái)盈利預(yù)期（2）行業(yè)平均市盈率（3）發(fā)起人商譽(yù)（4）保薦人商譽(yù)（5）股本結(jié)構(gòu)（6）公司競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)估等。投資者應(yīng)根據(jù)上述變量設(shè)定相關(guān)參數(shù)，建立價(jià)值評(píng)估模型，并通過(guò)實(shí)踐檢驗(yàn)，不斷地修正參數(shù)，完善模型，以確定合理的股價(jià)定位。

考慮到收入水平、資金來(lái)源、專業(yè)知識(shí)，特別是風(fēng)險(xiǎn)承受能力等方面的實(shí)際情況，個(gè)人投資者可能很難實(shí)施以上投資策略，尤其是確定投資組合、股價(jià)定位模型等。因此，個(gè)人投資者通過(guò)專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者（如證券投資基金）間接投資于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，既能有效控制風(fēng)險(xiǎn)，又可以享受創(chuàng)業(yè)板所帶來(lái)的投資收益，不失為一項(xiàng)明智的選擇。

附：《創(chuàng)業(yè)板各行業(yè)前景分析》。

對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者來(lái)說(shuō)，選擇投資組合以分散投資、兼顧風(fēng)險(xiǎn)與收益，研究并選擇好的上市公司是必須的。當(dāng)前五類板塊應(yīng)是未來(lái)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資組合的重點(diǎn)品種，一是電信板塊，二是計(jì)算機(jī)軟硬件（含網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造）板塊，三是網(wǎng)絡(luò)板塊，四是生物工程板塊，五是高校概念板塊。具體分析如下：

（1）電信類公司。

業(yè)績(jī)穩(wěn)定，而且未來(lái)成長(zhǎng)前景廣闊，是投資的“藍(lán)籌”品種。

（2）計(jì)算機(jī)軟硬件板塊。

從主板的科技股表現(xiàn)來(lái)看，該板塊是穩(wěn)定增長(zhǎng)板塊，其中軟件開(kāi)發(fā)類公司的成長(zhǎng)性極強(qiáng)，可以作進(jìn)取型投資；硬件設(shè)備類公司由于盈利穩(wěn)定，因而比較能抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是較好的穩(wěn)健投資品種。由美國(guó)nasdaq市場(chǎng)dell、cisico這些硬件設(shè)備提供商股價(jià)崛起能說(shuō)明這一點(diǎn)。

（3）網(wǎng)絡(luò)信息板塊。

其中icp和電子商務(wù)的盈利能力短期內(nèi)難以體現(xiàn)，因此主要以炒概念為主，投機(jī)性會(huì)較強(qiáng)，股價(jià)震蕩相對(duì)激烈；而isp、wsp這樣提供網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)和軟件服務(wù)的相對(duì)具有真實(shí)業(yè)績(jī)，且成長(zhǎng)性較高，因此這類股票可以提高投資比重。這一點(diǎn)我們從香港創(chuàng)業(yè)板三大網(wǎng)絡(luò)表現(xiàn)可見(jiàn)一班，tom．com、hongkong．com屬于icp范疇，股價(jià)震蕩幅度巨大，而屬于isp的新意網(wǎng)走勢(shì)就相對(duì)穩(wěn)健，比較能回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

投資策略會(huì)領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十六

本書(shū)是指數(shù)基金教父博格先生的心血之作，提供了許多關(guān)于金融市場(chǎng)、投資收益及基金的極富洞察力，有時(shí)則有爭(zhēng)議的見(jiàn)解。從總體上說(shuō)，它為今天的投資者呈現(xiàn)了一個(gè)簡(jiǎn)單的、持續(xù)的低成本投資哲學(xué)。此書(shū)代表了華爾街上一個(gè)極需靈感的職業(yè)的頂極水平，向大家解釋了如何提高投資收益。

作者博格是全球最大兩家共同基金組織之一先鋒集團(tuán)的締造者。在共同基金領(lǐng)域，他的地位甚至比巴菲特在股票投資領(lǐng)域還要顯赫。這本書(shū)歷經(jīng)市場(chǎng)十年洗禮之后仍然被看作是投資界的經(jīng)典必讀書(shū)。在如今越發(fā)復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境中，這部重要的著作恰如海中燈塔，一方面?zhèn)鬟f著最為簡(jiǎn)單、有效、持久的投資策略，另一方面也考察著共同基金業(yè)的行業(yè)法則和道德底線。

在本書(shū)中，作者將其一生在投資領(lǐng)域中沉淀的精華悉數(shù)呈現(xiàn)，用大量翔實(shí)的數(shù)據(jù)和事實(shí)詮釋了簡(jiǎn)單和常識(shí)必然會(huì)勝過(guò)代價(jià)高昂且復(fù)雜的投資方法。低成本和廣泛分散化的投資組合，仍然是以最低的成本和風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)財(cái)富累計(jì)的最優(yōu)選擇，這一投資的業(yè)績(jī)也將一直優(yōu)于昂貴的積極管理型基金。

2《漫步華爾街》伯頓·馬爾基爾。

本書(shū)是一本實(shí)用性的投資指南，它向廣大投資者講述了琳瑯滿目的投資戰(zhàn)略和五花八門的金融工具，而對(duì)指數(shù)基金的推崇備至則構(gòu)成了全書(shū)清晰的主線。其實(shí)本書(shū)并不是一本投機(jī)指南，也不保證一夕致富，而是用來(lái)幫助投資人了解投資理論與實(shí)務(wù)，以培養(yǎng)健康的投資觀念。

作者打破了只有專家才能走進(jìn)華爾街的迷信，在書(shū)中鋪陳出一幅地圖，告訴個(gè)人投資者如何在各種令人目眩神迷的投資工具中，運(yùn)用規(guī)劃，打敗華爾街專家。該書(shū)集理論與實(shí)踐于一身，通過(guò)作者別具匠心的構(gòu)思，將二者融會(huì)貫通為一個(gè)無(wú)懈可擊的整體。

本書(shū)的作者馬爾基爾是一位美國(guó)著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家、證券分析師和職業(yè)投資者。本書(shū)基于作者自身的豐富閱歷將理論與實(shí)踐融會(huì)貫通為一個(gè)無(wú)懈可擊的整體。本書(shū)共分為四個(gè)部分，介紹了股票與股價(jià)、專業(yè)投資者的玩法、新投資技術(shù)、隨機(jī)漫步者及其他投資者的實(shí)踐指南等，體現(xiàn)了其極強(qiáng)的實(shí)用性，非常值得一讀!

3《證券分析》本杰明·格雷厄姆&戴維·多德。

這部著作是華爾街的經(jīng)典，也是奠定格雷厄姆聲譽(yù)的里程碑。書(shū)中第一次闡述了尋找“物美價(jià)廉”的股票和債券的方法，這些方法在格雷厄姆去世后依然適用。這本書(shū)的最新版第6版是1940年版本的升級(jí)版。而1940年版本是作者格雷厄姆和多德最滿意的版本，也是股神巴菲特最為鐘愛(ài)的版本。

本書(shū)的作者格雷厄姆是價(jià)值投資理論的奠基人，被譽(yù)為“華爾街教父”。他既在美國(guó)哥倫比亞大學(xué)商學(xué)院任過(guò)教授，又在華爾街創(chuàng)造過(guò)輝煌的投資業(yè)績(jī);既經(jīng)歷過(guò)讓投資者得意忘形的大牛市，又經(jīng)歷過(guò)讓投資者沮喪絕望的大蕭條。市場(chǎng)錘煉了格雷厄姆，也證明了價(jià)值投資的意義所在。

本書(shū)在長(zhǎng)達(dá)70年的時(shí)間里共發(fā)行了5版，銷量多達(dá)百萬(wàn)冊(cè)，充當(dāng)了無(wú)數(shù)美國(guó)最杰出投資家的啟蒙教程，兩位作者在華爾街創(chuàng)下的不朽業(yè)績(jī)，使得《證券分析》一書(shū)成為投資方面不史以來(lái)最有影響力的著作。從它于1934年問(wèn)世以來(lái)，至今仍是人們最為關(guān)注的書(shū)籍，被譽(yù)為投資者的圣經(jīng)。

4《與天為敵：風(fēng)險(xiǎn)探索傳奇》彼得l·伯恩斯坦。

這本書(shū)考察了人類探索風(fēng)險(xiǎn)的艱難歷程。風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)、股市投資、金融保險(xiǎn)、星際探險(xiǎn)等一切行為成功的要素，也使人類奸賭的天性得以轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、生活提高和科技發(fā)展的能量。歷史上一直存在兩種意見(jiàn)：一派人堅(jiān)持認(rèn)為最好的決策應(yīng)以過(guò)去的模式和數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，另一派人則認(rèn)為決策應(yīng)基于對(duì)不確定的未來(lái)更大程度的主觀判斷。

作者從古希臘，古羅馬時(shí)代，以及文藝復(fù)興時(shí)代一直講述到現(xiàn)在，精妙地將復(fù)雜的投資理念詮釋成風(fēng)格清新的故事，描述了哲學(xué)家，數(shù)學(xué)家、科學(xué)家、思想家、商人、業(yè)余學(xué)者等是如何努力讓未來(lái)服務(wù)于現(xiàn)在的。風(fēng)險(xiǎn)與其說(shuō)是一種命運(yùn)，不如說(shuō)是一種選擇，它取決于我們選擇的自由程度。

這本書(shū)是一部轟動(dòng)世界金融界的暢銷書(shū)，作者伯恩斯坦將枯燥理論轉(zhuǎn)化為有趣故事告訴我們?cè)诂F(xiàn)代社會(huì)里，承受有效的風(fēng)險(xiǎn)往往可以得到高額的回報(bào)，管理風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為挑戰(zhàn)與機(jī)遇的同義詞。這些對(duì)于我們更好地了解風(fēng)險(xiǎn)、認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)以至最終控制風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有很大幫助。本書(shū)非常適合經(jīng)濟(jì)管理類人士閱讀參考。

5《金融煉金術(shù)》喬治·索羅斯。

本書(shū)是索羅斯的投資日記。索羅斯也許是有史以來(lái)知名度最高和最具傳奇色彩的金融大師。這本書(shū)講述了索羅斯如何分析個(gè)股、如何把握市場(chǎng)轉(zhuǎn)變的時(shí)機(jī)、如何面對(duì)不利市場(chǎng)行情并及時(shí)調(diào)整對(duì)策，從而在風(fēng)云變幻的金融市場(chǎng)中立于不敗之地的精彩藝術(shù)。

索羅斯這位金融奇才，堪稱目前全球最具實(shí)力且獲利最高的投資人，他不僅是金融家，也是思想家，他充滿哲學(xué)的觀點(diǎn)在這本書(shū)中充分體現(xiàn)，在書(shū)中他透露了使他受封為“基金經(jīng)理超級(jí)巨星”的投資策略，還披露了近年來(lái)金融市場(chǎng)的游戲規(guī)則，只有索羅斯才能就如此復(fù)雜的事態(tài)作出透徹的分析。

從東南亞開(kāi)始的金融風(fēng)暴使國(guó)際金融大炒家索羅斯名噪一時(shí)，他的著作和理論一下子受到了廣泛的關(guān)注。學(xué)習(xí)索羅斯成為不少人的追求和夢(mèng)想，而索羅斯多年投資的經(jīng)驗(yàn)在他的這本代表作里得到了完全的展現(xiàn)。這本書(shū)是資本市場(chǎng)的經(jīng)典作品，不僅成為了投資者人手必備之書(shū)，而且其中傳奇式的主人公也為投資者所仰慕和傳頌。

必讀的投資學(xué)經(jīng)典書(shū)籍。

1《股市天才：發(fā)現(xiàn)股市利潤(rùn)的秘密隱藏之地》。

喬爾·格林布拉特。

同樣出自格林布拉特之手，在本書(shū)中，格林布拉特告訴你如何從分拆、并購(gòu)、破產(chǎn)、重組等特殊事件中的巨額獲利機(jī)會(huì)。

喬爾·格林布拉特。

克里斯托夫·h·布朗。

賽思·卡拉曼。

莫尼斯·帕波萊。

作者提煉了巴菲特、格雷厄姆和查理·芒格三人投資策略的精華，他認(rèn)為提出了一套高收益低風(fēng)險(xiǎn)的投資方法，不僅適合投資也適合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。

本書(shū)介紹了不同風(fēng)格的價(jià)值投資。

布魯斯·c·n·格林沃爾德。

馬丁·j·懷特曼。

馬丁·j·懷特曼。

9《沃倫·巴菲特之路(thewarrenbuffettway)》。

羅伯特·g·哈格斯特羅姆。

本書(shū)簡(jiǎn)明扼要地介紹了巴菲特是如何做投資的。

10《聰明的投資者》。

本杰明·格雷厄姆。

格雷厄姆是價(jià)值投資理論的奠基人。巴菲特稱這本書(shū)是有史以來(lái)最棒的投資類書(shū)籍，這也是價(jià)值投資者的必讀書(shū)目。

11《證券分析》。

本杰明·格雷厄姆。

《證券分析》和《聰明的投資者》被公認(rèn)為“劃時(shí)代的、里程碑式的投資圣經(jīng)”。

大衛(wèi)·?；舳?。

作者為大名鼎鼎的綠光資本創(chuàng)始人，這本書(shū)介紹了他如何做空聯(lián)合資本的故事。

13《彼得·林奇的成功投資》。

彼得·林奇。

本書(shū)淺顯易懂，比較合適剛?cè)胄胁痪玫耐顿Y者。

14《戰(zhàn)勝華爾街》。

彼得·林奇。

同樣也是投資大師林奇的著作，本書(shū)是他專門為業(yè)余投資者寫的一本股票投資策略實(shí)踐指南。

15《約翰·聶夫談投資(johnneffoninvesting)》。

《怎樣選擇成長(zhǎng)股》。

菲利普.a.費(fèi)舍。

大衛(wèi)·德雷曼。

德雷曼被稱為“逆向投資之父”，這本書(shū)簡(jiǎn)單解釋了能帶來(lái)高回報(bào)率的價(jià)值投資策略，此外還生動(dòng)描述了投資者心理。

大衛(wèi)·德雷曼。

德雷曼在本書(shū)中給出了關(guān)于投資者心理的更多細(xì)節(jié)，同時(shí)他也提到為什么投資者應(yīng)該避免買一天中最熱門的股票。

喬爾·格林布拉特。

作者是gothamcapital公司的創(chuàng)始人，他以一套簡(jiǎn)單易懂的“神奇公式”在美國(guó)投資界享譽(yù)盛名，他的投資公司在20多年間年均回報(bào)率達(dá)到了40%。在本書(shū)中，格林布拉特解釋了判斷投資是否會(huì)帶來(lái)好回報(bào)的兩大標(biāo)準(zhǔn)。

投資策略會(huì)領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十七

盡管養(yǎng)老金產(chǎn)品投資范圍有所拓寬，但在資產(chǎn)荒沖擊下，如何獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)滿足較高投資回報(bào)，仍然對(duì)養(yǎng)老金產(chǎn)品發(fā)展構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

羅慶忠向記者表示，所謂“資產(chǎn)荒”，更多是一個(gè)相對(duì)概念，主要表現(xiàn)在當(dāng)前資產(chǎn)端回報(bào)率低于資金端的成本或收益要求，這也折射出資產(chǎn)配置的深層次問(wèn)題――僅僅依靠某類資產(chǎn)或某個(gè)區(qū)域資產(chǎn)投資，已經(jīng)無(wú)法滿足客戶需求。

三是改變以往養(yǎng)老金產(chǎn)品過(guò)多倚重某類資產(chǎn)投資的投資經(jīng)理，形成以組合管理為導(dǎo)向的管理模式;四是加大對(duì)業(yè)績(jī)回撤或偏離的監(jiān)控管理;五是盡可能說(shuō)服企業(yè)方調(diào)整產(chǎn)品收益率的過(guò)高預(yù)期。

“鑒于債券投資收益走低且股市波動(dòng)較大，當(dāng)前平安養(yǎng)老金產(chǎn)品在大類資產(chǎn)配置方面，不會(huì)對(duì)絕對(duì)收益型產(chǎn)品做出倉(cāng)位限制，并嘗試性地提高多策略產(chǎn)品與海外產(chǎn)品的配置(若政策放開(kāi))，但非標(biāo)產(chǎn)品投資比例不大會(huì)超過(guò)30%?！彼M(jìn)一步表示。

平安養(yǎng)老險(xiǎn)固定收益投資總監(jiān)董文卓透露，平安養(yǎng)老險(xiǎn)開(kāi)發(fā)的國(guó)內(nèi)第一款目標(biāo)收益型養(yǎng)老金產(chǎn)品就屬于多資產(chǎn)策略的創(chuàng)新，將投資期限拉長(zhǎng)至3年，封閉管理并給予絕對(duì)目標(biāo)收益，目前來(lái)看第一期產(chǎn)品6月成立以來(lái)已實(shí)現(xiàn)3.2%的絕對(duì)收益(年化近10%)。

在更多業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，除了產(chǎn)品創(chuàng)新，更多保險(xiǎn)公司開(kāi)始采取舉牌上市公司尋求中長(zhǎng)期投資高回報(bào)。

一家保險(xiǎn)公司投資部人士解釋說(shuō)，以往保險(xiǎn)公司養(yǎng)老金產(chǎn)品配置股票，主要看未來(lái)2-3年市場(chǎng)變化趨勢(shì)與投資機(jī)會(huì)。但隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型與增長(zhǎng)周期拐點(diǎn)來(lái)臨，越來(lái)越多保險(xiǎn)公司開(kāi)始關(guān)注未來(lái)10-的投資趨勢(shì)，他們更傾向舉牌投資一些能應(yīng)對(duì)多個(gè)經(jīng)濟(jì)周期變化、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流較高、長(zhǎng)期具有較高現(xiàn)金分紅的上市公司，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金與險(xiǎn)資的長(zhǎng)期穩(wěn)健回報(bào)。

但是，隨著保險(xiǎn)公司舉牌上市公司引發(fā)市場(chǎng)爭(zhēng)議，這種資產(chǎn)配置路徑似乎漸行漸難。

“目前，我們正考慮加大養(yǎng)老金產(chǎn)品海外投資的力度，尋找海外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)并讓養(yǎng)老金產(chǎn)品在期限負(fù)債匹配的情況下，獲得更高回報(bào)?！鄙鲜鲳B(yǎng)老險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資總監(jiān)表示。但他擔(dān)心的是，隨著人民幣匯率近期波動(dòng)較大，相關(guān)部門會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)海外投資加強(qiáng)資本管制，導(dǎo)致某些海外投資難以成行。

投資策略會(huì)領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十八

與封閉式基金相比，開(kāi)放式基金在投資策略上更趨于謹(jǐn)慎，對(duì)投資組合理論的運(yùn)用更普遍，對(duì)投資對(duì)象的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)控制能力有更高的要求，這些都是開(kāi)放式基金的共同點(diǎn)。但在這一大的前提下，仍可根據(jù)基金管理人的不同風(fēng)格，選擇不同的投資策略。

1、總體策略。

封閉式基金由于在存續(xù)期內(nèi)不存在贖回壓力，對(duì)投資品種的流動(dòng)性往往重視不夠，而更多關(guān)注其資本利得，由此形成幾個(gè)較為普遍的特點(diǎn)，即：不重視投資組合效應(yīng)，認(rèn)為單個(gè)最好個(gè)股的組合就是最好的組合，對(duì)投資組合理論的應(yīng)用較少；主動(dòng)型投資策略，認(rèn)為好的基金經(jīng)理總是可以戰(zhàn)勝市場(chǎng)；由行業(yè)到個(gè)股的選股模式，先劃定潛力行業(yè)，然后尋找行業(yè)龍頭重倉(cāng)介入；等等。

開(kāi)放式基金如果按上述模式操作，失敗的概率將迅速提高。

上交所課題組就“基金組合投資是否戰(zhàn)勝了市場(chǎng)”的研究顯示，，絕大多數(shù)基金收益率超過(guò)了指數(shù)漲幅；，只有一部分基金組合投資能戰(zhàn)勝市場(chǎng)；而上半年，33只基金中只有5只跑贏大盤，而13只甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。這種基金逐漸落后于大盤的過(guò)程，實(shí)際上是我國(guó)股市由以機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人博弈為主體，逐步轉(zhuǎn)向以機(jī)構(gòu)之間的博弈為主體的過(guò)程。由于對(duì)手的迅速?gòu)?qiáng)大，基金在主動(dòng)型投資方面的優(yōu)勢(shì)很快消失了。

那么，為什么管理層仍堅(jiān)定不移地發(fā)展開(kāi)放式基金呢？這表明了管理層的一種態(tài)度，即希望壯大公募基金規(guī)模，最終形成陽(yáng)光下的.機(jī)構(gòu)博弈局面，而不是公募基金被民間基金牽著鼻子走。從這個(gè)意義上說(shuō)，開(kāi)放式基金的定位應(yīng)當(dāng)是市場(chǎng)投資觀念的引導(dǎo)者而非追隨者。

根據(jù)開(kāi)放式基金的特點(diǎn)和定位，在投資策略方面應(yīng)更多地貫徹如下原則：

（2）主動(dòng)型投資與被動(dòng)型投資的結(jié)合，加大持倉(cāng)品種的數(shù)量和投資組合的流動(dòng)性；

（3）更注重公司經(jīng)營(yíng)中一些共性的東西如創(chuàng)新能力、營(yíng)銷模式、技術(shù)開(kāi)發(fā)能力等，而不是單純著眼于行業(yè)出身。

2、倉(cāng)位控制。

為應(yīng)付可能發(fā)生的大規(guī)模贖回的需要，開(kāi)放式基金必須保持相當(dāng)?shù)默F(xiàn)金和國(guó)債倉(cāng)位。這一方面取決于市場(chǎng)群體對(duì)市場(chǎng)狀況的判斷，如果普遍預(yù)計(jì)向好，則贖回壓力就小，反之則大；另一方面，持股的流動(dòng)性也會(huì)在很大程度上影響持倉(cāng)比例，流動(dòng)性大，則股票倉(cāng)位可以稍重一些。

在基本倉(cāng)位方面，當(dāng)日可贖回份額的上限應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)金持有比例的下限。雖然基金可進(jìn)行變現(xiàn)，但難以滿足即時(shí)需要，盡管通常市況下，發(fā)生巨額贖回的壓力不大，但不能排除個(gè)別基金持有人因自身原因而要求全額贖回的可能性。基金必須保證在契約中所承諾的當(dāng)日接受贖回份額可以順利付現(xiàn)，否則會(huì)出現(xiàn)信用危機(jī)，引發(fā)擠兌。假定契約規(guī)定，單一投資者持股比例不超過(guò)10%，當(dāng)日可贖回比例不低于基金總份額的10%，則基金應(yīng)至少持有10%的現(xiàn)金以應(yīng)付當(dāng)日贖回要求。

在保證當(dāng)日兌付的前提下，其余倉(cāng)位可以現(xiàn)金、國(guó)債、股票三種形式混合組成，具體比例視基金管理人對(duì)不同投資對(duì)象的獲利能力和流動(dòng)性而定。根據(jù)部分基金的實(shí)踐表明，如果采用投資組合方式，把持股量控制在各股流通股總額的1%以內(nèi)，5億元的資金完全可以做到一日進(jìn)、一日出，而市值損失很小。建議至少有10%的倉(cāng)位采用這種組合方式建立，以應(yīng)付可能順延至第二個(gè)工作日支付的基金贖回申請(qǐng)。

3、流動(dòng)性要求。

目前市場(chǎng)中對(duì)流動(dòng)性的看法存在著似是而非的地方，比如認(rèn)為大盤股流動(dòng)性一定比小盤股好等等。實(shí)際上，流動(dòng)性主要取決于個(gè)股日常交投的活躍性，而與流通盤大小并無(wú)必然聯(lián)系。從這個(gè)意義上說(shuō)，基金應(yīng)當(dāng)多介入換手率持續(xù)保持在中等以上水平的個(gè)股。

持續(xù)換手率太低的個(gè)股，不外乎兩種情況：一是被機(jī)構(gòu)絕對(duì)控制、游離股票不多，這往往要在較大漲幅后才能實(shí)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)大而流動(dòng)性差；二是死亡板塊，公司資質(zhì)太差，又缺乏大規(guī)模改造的可能性，流通股大量沉淀。當(dāng)然基金可以在后一類股票中掘金，但難度很大。而連續(xù)換手率過(guò)高的個(gè)股，則意味著短線交投過(guò)于活躍，如果發(fā)生在低位，可能是大資金的建倉(cāng)行為，而在高位則往往意味著機(jī)構(gòu)的撤離。如果基金在低位放量時(shí)跟進(jìn)，固然可獲取較高收益，但放量后的換手率往往急劇下降，因而在獲取高額收益的同時(shí)要冒流動(dòng)性大大降低的風(fēng)險(xiǎn)，只能作為激進(jìn)型投資部分采用。

（海通證券,胡祖剛）。

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