最優(yōu)普惠金融開(kāi)題報(bào)告范文（16篇）

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普惠金融開(kāi)題報(bào)告篇一

隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康地發(fā)展，居民的投資意愿及現(xiàn)代理財(cái)觀念增強(qiáng)，金融服務(wù)需求也日益多樣化，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行發(fā)展的一個(gè)重點(diǎn)。詳細(xì)內(nèi)容請(qǐng)看下文金融論文開(kāi)題報(bào)告模板。

通過(guò)對(duì)于當(dāng)前國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的系統(tǒng)分析與思考，一方面希望能使我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)開(kāi)展個(gè)人理財(cái)有一個(gè)更全面清晰的認(rèn)識(shí)，把個(gè)人理財(cái)提高到銀行的一個(gè)戰(zhàn)略高度來(lái)把握;另一方面，希望能為我國(guó)商業(yè)銀行更好地開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)上取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)提供一些實(shí)際的建議與策略。

本課題的國(guó)內(nèi)外的研究現(xiàn)狀。

國(guó)外研究現(xiàn)狀：

aghion,etal:現(xiàn)在商業(yè)銀行間及其與其它金融機(jī)構(gòu)之間陷入過(guò)度和無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)不利于產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，最終可能導(dǎo)致個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)陷入一種低水平均衡陷阱，這大大不利于我國(guó)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展。

國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀：

黃國(guó)平(2017):中國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)正處于從產(chǎn)品導(dǎo)向的發(fā)展模式向以服務(wù)為中心綜合性發(fā)展模式提升的轉(zhuǎn)變期.目前，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中所遭遇問(wèn)題，既有金融發(fā)展滯后，制度創(chuàng)新乏力等外部環(huán)境的約束，也有商業(yè)銀行業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)實(shí)力和發(fā)展理念上的不足，加快和促進(jìn)當(dāng)前發(fā)展模式提升是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，既需要國(guó)家在制度和政策上設(shè)計(jì)上提供支持，亦依賴(lài)于包括各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的所有市場(chǎng)參與者在技術(shù)手段上的創(chuàng)新，以旨在發(fā)展和培育一個(gè)層次清晰,形式多樣,服務(wù)高效和競(jìng)爭(zhēng)有序的個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)。

趙春萍(2017)：我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)具有巨大的發(fā)展?jié)摿涂臻g,但是金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)層次相對(duì)偏低，在居民金融資產(chǎn)構(gòu)成中，存款和現(xiàn)金所占比例高達(dá)81.8%，相較于韓國(guó)和日本兩國(guó)，分別高出38.8和16.5個(gè)百分點(diǎn)，甚至比金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)和成熟的美國(guó)高出66.1個(gè)百分點(diǎn)。這亦說(shuō)明我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還處于早期發(fā)展階段。

劉明康(2017)：人理財(cái)業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行提升業(yè)務(wù)模式,實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型重要手段和工具,這幾年之所以能夠獲得巨大發(fā)展,是其適應(yīng)金融市場(chǎng)演進(jìn)，在競(jìng)爭(zhēng)中求生存和發(fā)展的必然選擇。當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)理念上還是把理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)成了擴(kuò)大銀行存款規(guī)模的手段，在成本控制上也沒(méi)有科學(xué)地計(jì)量這些產(chǎn)品的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度和總體風(fēng)險(xiǎn)程度，這些都是需要不斷改進(jìn)的環(huán)節(jié)。

普惠金融開(kāi)題報(bào)告篇二

國(guó)內(nèi)外研究概況、選題的理論意義或應(yīng)用前景。

(一)國(guó)內(nèi)外研究概況。

1、國(guó)內(nèi)研究概況。

在我國(guó)銀行收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的研究，從研究角度來(lái)看，大致有兩類(lèi)，一類(lèi)是致力于研究與非利息收入相關(guān)的中間業(yè)務(wù)，一類(lèi)是直接通過(guò)研究我國(guó)非利息發(fā)展的現(xiàn)狀及問(wèn)題出發(fā)進(jìn)行的。從研究的落腳點(diǎn)來(lái)看，亦可以分為兩類(lèi)，一類(lèi)致力于研究非利息收入對(duì)銀行盈利能力的影響，一類(lèi)是專(zhuān)注于非利息收入與銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。王新華，郭永強(qiáng)()，通過(guò)中、外資銀行中間業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力比較認(rèn)識(shí)到：(1)外資銀行的中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額呈逐步擴(kuò)大態(tài)勢(shì);(2)外資銀行的外匯中間業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯;(3)外資銀行單位中間業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)量的創(chuàng)利能力較強(qiáng);(4)外資銀行的中間業(yè)務(wù)綜合競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)。

周好文、王菁()、趙冠宇(2010)從資產(chǎn)組合理論視角來(lái)審視我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入的波動(dòng)性問(wèn)題。周好文、王菁(2008)認(rèn)為我國(guó)商業(yè)銀行收入波動(dòng)性的下降是凈利息收入波動(dòng)性下降和多樣化收益共同影響的結(jié)果，但其中多樣化收益是關(guān)鍵因素。因?yàn)閮衾⑹杖氩▌?dòng)性的下降不顯著，而非利息收入的波動(dòng)性的增幅較大，所以非利息收入業(yè)務(wù)將成為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理者值得高度關(guān)注的部分。

趙冠宇(2010)在上一基礎(chǔ)上利用回歸分析又更加精確地得出，在現(xiàn)階段我國(guó)銀行業(yè)的非利息業(yè)務(wù)收入必須占比達(dá)到11%以上才能起到發(fā)揮收入渠道多元化作用，降低商業(yè)銀行總風(fēng)險(xiǎn)的目的。婁迎春(2008)實(shí)證分析了非利息收入和經(jīng)營(yíng)績(jī)效之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行的非利息收入占營(yíng)業(yè)收入的比重太小，所以非利息收入對(duì)銀行資產(chǎn)和資本盈利能力的影響尚不明顯，提出我國(guó)商業(yè)銀行一定要在堅(jiān)持效益原則的基礎(chǔ)上，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。

劉暢(2009)從多元化、范圍經(jīng)濟(jì)、金融創(chuàng)新等理論角度解釋了商業(yè)銀行拓展非利息收入的動(dòng)因，并分析了拓展非利息收入的制約因素和風(fēng)險(xiǎn)因素。通過(guò)實(shí)證研究得出只有當(dāng)非利息收入不引發(fā)營(yíng)業(yè)成本大幅增加時(shí)，非利息收入才會(huì)促進(jìn)銀行利潤(rùn)率水平的提高。譚弦(2010)引入衡量銀行收入多樣化程度的指標(biāo)span和非利息收入占比指標(biāo)un,試圖發(fā)現(xiàn)這兩個(gè)指標(biāo)與銀行收益狀況和風(fēng)險(xiǎn)水平之間的關(guān)系。最后得出的結(jié)論認(rèn)為在我國(guó)現(xiàn)有環(huán)境下大力發(fā)展多元化收入結(jié)構(gòu)并不合適，還應(yīng)以提升存貸業(yè)務(wù)效率為當(dāng)務(wù)之急。

魏世杰，倪旎，付忠名(2010)，利用robust標(biāo)準(zhǔn)誤的固定效應(yīng)和隨機(jī)效應(yīng)面板回歸模型，發(fā)現(xiàn)非利息收入份額的提高與銀行績(jī)效之間存在負(fù)相關(guān)，并得出傭金及手續(xù)費(fèi)收入份額的增加有利于提高銀行績(jī)效，但是投資收入份額則表現(xiàn)出相反的效應(yīng)。龔蓉()比較分析了20金融危機(jī)前后，西方商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的變化及務(wù)結(jié)構(gòu)，認(rèn)識(shí)到商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)豐碩利潤(rùn)背后隱藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)。但是其高利潤(rùn)仍是商業(yè)銀行提高盈利能力的最有力工具。

段軍山、蘇國(guó)強(qiáng)(2011)實(shí)證檢驗(yàn)了我國(guó)商業(yè)銀行的非利息收入的影響因素，結(jié)果發(fā)現(xiàn)影響商業(yè)銀行非利息收入最顯著的是銀行間國(guó)債指數(shù)，商業(yè)銀行非利息收入的債券價(jià)格彈性是-9.28%,商業(yè)銀行非利息收入的貨幣供應(yīng)彈性是6.13%.曹辰(2011)應(yīng)用非利息業(yè)務(wù)收益率來(lái)衡量商業(yè)銀行金融中介功能轉(zhuǎn)型的效率進(jìn)行了實(shí)證分析，研究市場(chǎng)份額、外資銀行進(jìn)入、銀行自身經(jīng)營(yíng)管理效率和市場(chǎng)需求對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入的影響，借此來(lái)反映我國(guó)商業(yè)銀行金融中介功能轉(zhuǎn)型效率的受影響情況。

2、國(guó)外研究概況。

國(guó)外學(xué)者主要從收入結(jié)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行績(jī)效以及收入結(jié)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)影響兩個(gè)方面拓展研究。deyoungandroland()認(rèn)為非利息收入實(shí)質(zhì)并不比利息收入更具有穩(wěn)定性。他們認(rèn)為由于轉(zhuǎn)換成本、信息成本以及擴(kuò)展非利息收入的服務(wù)所需要的固定成本問(wèn)題都可能導(dǎo)致非利息收入的波動(dòng)性增加。smithrandwoodg(2003)選取1994-歐盟銀行業(yè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)利息收入的下降雖然不能完全被非利息收入的增加所抵消，但對(duì)穩(wěn)定銀行績(jī)效不至于大幅度下滑起到了積極的作用。

stiroh()進(jìn)一步的研究證實(shí)了在美國(guó)商業(yè)銀行非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)加速發(fā)展的情況下并沒(méi)有表現(xiàn)出其業(yè)務(wù)的多樣化收益。laetitia等人()對(duì)歐洲銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系做了研究，將非利息收入分為兩部分，一部分為交易性收入，另一部分為手續(xù)費(fèi)收入。通過(guò)分析1996-間734家銀行的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)那些積極從事非利息業(yè)務(wù)的銀行的風(fēng)險(xiǎn)要大于主要從事信貸業(yè)務(wù)的銀行，且非利息收入占比越大，銀行的風(fēng)險(xiǎn)越高。calmes等(2009)考察了加拿大銀行業(yè)非利息業(yè)務(wù)的情況，結(jié)果發(fā)現(xiàn)雖然加拿大銀行從事非利息業(yè)務(wù)的范圍和規(guī)模在擴(kuò)大，但并沒(méi)有顯示非利息收入對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)和收益產(chǎn)生了正面影響。

(二)選題的`理論意義。

我國(guó)加入世界貿(mào)易組織以來(lái)，國(guó)內(nèi)金融國(guó)際化進(jìn)程進(jìn)一步加快，商業(yè)銀行就受到了一定的挑戰(zhàn)。隨著底中國(guó)銀行業(yè)全面開(kāi)放，銀行業(yè)市場(chǎng)面臨程度更深、范圍更大的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)壓力，國(guó)內(nèi)各大商業(yè)銀行傳統(tǒng)的利潤(rùn)增長(zhǎng)方式面臨越來(lái)越大的挑戰(zhàn)。

一般觀點(diǎn)認(rèn)為，利息收入具有顯著的不穩(wěn)定性和周期性特征，且受壞賬風(fēng)險(xiǎn)影響較大。而非利息收入，如信托服務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、資產(chǎn)托管等高收益的中間項(xiàng)目相對(duì)安全、穩(wěn)定且利潤(rùn)率更高。在我國(guó)，就現(xiàn)階段而言，商業(yè)銀行收入的提高主要依靠于利息收入，信貸業(yè)務(wù)高居主導(dǎo)地位。因此，為了降低營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、提高銀行業(yè)績(jī)、增加收入、提升競(jìng)爭(zhēng)能力，近年來(lái)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行日益重視非利息收入，大力發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)，促進(jìn)銀行收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。非利息收入開(kāi)始承擔(dān)起商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的重任。

那么，探討究竟是什么因素促使我國(guó)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，非利息收入的發(fā)展又是受何種因素影響與制約等問(wèn)題就具有十分重要的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。首先，它可以揭示和確定影響影響收入結(jié)構(gòu)的因素、方式和程度。其次，它為防范銀行風(fēng)險(xiǎn)和提高盈利能力提供了科學(xué)的理論依據(jù)，可以為金融制度等的改革提供一定的參考。

(三)應(yīng)用前景。

隨著金融體制的改革和銀行業(yè)的開(kāi)放，銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，存貸利差日益縮小。傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)了。優(yōu)化我國(guó)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)，提高非利息收入比重是我國(guó)商業(yè)銀行增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力的必然選擇。本文通過(guò)分析我國(guó)商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀及影響我國(guó)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的影響因素的分析，為我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行收入結(jié)構(gòu)改革提供了一定的方向，便于相關(guān)銀行找準(zhǔn)自己所處的位置，通過(guò)改變或者提高相關(guān)性較高的可變因素來(lái)優(yōu)化自身的收入結(jié)構(gòu)，提升自身的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。

研究的基本內(nèi)容及基本框架。

(一)研究的基本內(nèi)容。

本文主要選取我國(guó)部分國(guó)有銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行的近年來(lái)的最新數(shù)據(jù)，通過(guò)分析我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入的具體情況，實(shí)證分析影響我國(guó)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的因素，并提出觀點(diǎn)。

(二)研究的基本框架。

一、引言。

二、我國(guó)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀。

2.1利息收入的概念及特點(diǎn)。

2.2非利息收入的概念、特點(diǎn)及分類(lèi)。

2.3我國(guó)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的架構(gòu)及特征。

三、我國(guó)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的影響因素分析。

3.1我國(guó)商業(yè)銀行收入轉(zhuǎn)型的影響因素。

3.2實(shí)證分析。

四、我國(guó)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的對(duì)策建議。

五、結(jié)論。

研究方法、步驟及創(chuàng)新點(diǎn)。

本文通過(guò)我國(guó)主要商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)分析，研究我國(guó)收入結(jié)構(gòu)中非利息收入的變化情況及相關(guān)因素對(duì)其的影響。

(一)研究方法。

1.描述性分析，通過(guò)相關(guān)數(shù)據(jù)整合成圖表等，對(duì)我國(guó)收入結(jié)構(gòu)及非利息收入結(jié)構(gòu)變化現(xiàn)狀進(jìn)行分析。

2.比較分析，對(duì)各年份、各類(lèi)銀行之間非利息收入進(jìn)行比較。

3.實(shí)證分析，利用相關(guān)數(shù)據(jù)，研究對(duì)影響我國(guó)非利息收入的各個(gè)因素與反映收入轉(zhuǎn)型效率指標(biāo)的相關(guān)性及回歸分析。

(二)步驟。

1.準(zhǔn)備階段：收集資料，整理思路。

2.整理階段：分析資料，為寫(xiě)作做準(zhǔn)備。

3.寫(xiě)作階段：對(duì)于整理好的資料，運(yùn)用研究方法的出結(jié)論。

4.歸納總結(jié)，分析修改。

(三)創(chuàng)新點(diǎn)。

對(duì)于非利息收入，國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界已經(jīng)有很多的研究成果，主要傾向于非利息收入對(duì)銀行績(jī)效和風(fēng)險(xiǎn)影響方面的研究，國(guó)外研究結(jié)果大多認(rèn)為非利息收入的增加可以提高銀行收益率，從而提高了銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)內(nèi)，對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行非利息業(yè)務(wù)的研究并不是十分完善，主要集中在對(duì)于非利息收入占比對(duì)銀行績(jī)效的影響分析，也就是說(shuō)對(duì)收入結(jié)構(gòu)與銀行績(jī)效的關(guān)系研究上。

本文利用近年最新數(shù)據(jù)，通過(guò)我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入的具體情況，實(shí)證分析影響我國(guó)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的因素，并提出觀點(diǎn)。

研究工作進(jìn)度。

120xx年x月xx日外文翻譯。

220xx年x月xx日文獻(xiàn)綜述。

320xx年x月xx日撰寫(xiě)論文(第一稿)。

420xx年x月xx日撰寫(xiě)論文(第二稿)。

520xx年x月xx日撰寫(xiě)論文(第三稿)。

620xx年x月xx日撰寫(xiě)論文(定稿)。

720xx年x月xx日整理文檔、準(zhǔn)備答辯。

820xx年x月初論文答辯。

主要參考文獻(xiàn)。

[3]鄭璇。我國(guó)商業(yè)銀行優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)的對(duì)策[d].山東大學(xué)碩士學(xué)位論文，2006。

普惠金融開(kāi)題報(bào)告篇三

課題來(lái)源：經(jīng)過(guò)老師推薦，自己慎重選擇后確定的方向與題目。

課題類(lèi)型：本課題屬于宏觀角度下的研究，通過(guò)對(duì)中國(guó)股市成長(zhǎng)性的認(rèn)識(shí)和對(duì)投資機(jī)會(huì)的定性研究，來(lái)分析和總結(jié)其兩者之間的關(guān)系。

二、選題的目的及意義。

伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的秩序發(fā)展，中國(guó)資本市場(chǎng)也日益完善，法律法規(guī)的健全和執(zhí)法力度的強(qiáng)化，使得股票市場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正的三公原則得以充分體現(xiàn)，中國(guó)股市經(jīng)歷了至底長(zhǎng)達(dá)5年的大熊市。股票價(jià)格已大幅度的下跌，相當(dāng)一部分藍(lán)籌股具有投資價(jià)值，股票市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)凸顯沒(méi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)時(shí)新興產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)中比重日益提升，政策扶持的行業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)的潛力相當(dāng)大，對(duì)這些增長(zhǎng)型行業(yè)在股票市場(chǎng)進(jìn)行長(zhǎng)期投資必將獲取豐厚的回報(bào)。

但是中國(guó)股市仍然是一個(gè)相對(duì)不承受的新興市場(chǎng)，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，因而研究中國(guó)股市的成長(zhǎng)性與投資機(jī)會(huì)對(duì)引導(dǎo)投資者樹(shù)立正確的投資理念具有重要的意義。

三、本課題的研究狀況及發(fā)展趨勢(shì)。

首先由于我們現(xiàn)在研究的是中國(guó)股市的成長(zhǎng)性與投資機(jī)會(huì)，中國(guó)股市已經(jīng)走過(guò)二十幾年，我們還是可以從他的成長(zhǎng)性和其對(duì)應(yīng)的投資機(jī)會(huì)來(lái)分析他們之間的關(guān)系。在我們之前也有很多人研究過(guò)同樣的課題我們可以從中取得一些十分有意義的借鑒。

《中國(guó)股市成長(zhǎng)與宏觀經(jīng)濟(jì)》作者周垂日;出版，本文分析了中國(guó)股票市場(chǎng)發(fā)展近十年來(lái)，股市規(guī)模與國(guó)民生產(chǎn)總值及居民儲(chǔ)蓄的關(guān)系，并與處于迅速發(fā)展階段的美國(guó)、韓國(guó)股市的同類(lèi)數(shù)據(jù)比較，中國(guó)股市發(fā)展速度較快，論述發(fā)展股市對(duì)中國(guó)持續(xù)快速健康發(fā)展的意義。由于其主要研究的是中國(guó)股市與宏觀經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系，所以對(duì)投資者的價(jià)值并不是很大，而且它的出版時(shí)間較早。對(duì)現(xiàn)在的意義也不是很大。

《代價(jià)最小的股市路徑之爭(zhēng)——中國(guó)股市十八年的回憶與思考》作者劉紀(jì)鵬;劉妍;20出版，本文主要說(shuō)的是從1990年深交所試運(yùn)行和上交所正式運(yùn)行起步至今,中國(guó)股市歷經(jīng)十八個(gè)年頭,從無(wú)到有,從小到大。十八年來(lái),中國(guó)股市的成長(zhǎng)史到底是一部不規(guī)范的成長(zhǎng)史,還是一部國(guó)情和西方規(guī)范成功結(jié)合的發(fā)展史?到底是一個(gè)充滿了投機(jī)、泡沫和賭徒的賭場(chǎng),還是和平崛起的中國(guó)不可或缺的主戰(zhàn)場(chǎng)?在中國(guó)二十九年的改革中,沒(méi)有一個(gè)領(lǐng)域像股市這樣,爭(zhēng)論如此之多、如此之激烈?！皬?qiáng)調(diào)國(guó)情為主的實(shí)事求是派”和“強(qiáng)調(diào)海外規(guī)范為主的照搬照抄派”的爭(zhēng)論始終沒(méi)有停息。以股權(quán)分置改革為例,“市價(jià)減持”變“對(duì)價(jià)改革”導(dǎo)致天壤之別。

因此,敢于正視這十八年發(fā)展史,客觀科學(xué)地總結(jié)我們?cè)诠墒邪l(fā)展中的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)至關(guān)重要。

本文試圖從中國(guó)股市發(fā)展中爭(zhēng)論過(guò)的幾個(gè)焦點(diǎn)問(wèn)題入手,對(duì)過(guò)往的發(fā)展脈絡(luò)進(jìn)行梳理,以尋求中國(guó)資本市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展的最優(yōu)路徑。他給我們講述了中國(guó)股市的成長(zhǎng)歷史，但沒(méi)有對(duì)未來(lái)的中國(guó)股市走勢(shì)進(jìn)行展開(kāi)分析。

《見(jiàn)證成長(zhǎng)》作者周宏波;刊登于《股市動(dòng)態(tài)分析》正,中國(guó)證券市場(chǎng)20歲生日,《股市動(dòng)態(tài)分析》作為中國(guó)最刊創(chuàng)刊的專(zhuān)業(yè)性證券類(lèi)期刊也見(jiàn)證了中國(guó)股市的成長(zhǎng)歷程。而中國(guó)機(jī)構(gòu)投資者初具規(guī)模也就是三五年內(nèi)的事,每年的“最佳機(jī)構(gòu)投資者”春節(jié)特刊也正在見(jiàn)證中國(guó)投資人成長(zhǎng)的步伐。

股市的成長(zhǎng),也是中國(guó)股市制度完善的過(guò)程。中國(guó)股市經(jīng)過(guò)了兩年的股改,終于解決了積壓已久非流通股問(wèn)題。本文就中國(guó)股市最近出現(xiàn)一輪的暴漲暴跌的行情,分析了中國(guó)股市制度存在的缺陷。說(shuō)明我們國(guó)家的股市發(fā)展存在著制度的缺陷，需要更近一步的改進(jìn)。

《從a股市盈率變化看股市投資機(jī)會(huì)》作者：金開(kāi)安，文獻(xiàn)來(lái)源：[j].投資北京,正股市的低估,對(duì)于長(zhǎng)期投資的價(jià)值投資者來(lái)說(shuō),是一個(gè)買(mǎi)入持有的好時(shí)機(jī)20國(guó)際金融危機(jī)以來(lái),中國(guó)股票市場(chǎng)經(jīng)歷了觸底反彈,20到20長(zhǎng)期盤(pán)整、交易低迷的弱勢(shì)階段。本文主要說(shuō)了我們?cè)趺蠢檬杏蕘?lái)把握投資機(jī)會(huì)。

《中國(guó)老齡社會(huì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的`投資機(jī)會(huì)研究》作者：劉紅,唐繼碧，文獻(xiàn)來(lái)源：[j].會(huì)計(jì)師,,摘要：我國(guó)已進(jìn)入老齡社會(huì),“四二一”為主的家庭結(jié)構(gòu)模式導(dǎo)致了養(yǎng)老方式從以家庭老為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐约彝ヰB(yǎng)老與社會(huì)養(yǎng)老并重的養(yǎng)老模式過(guò)渡,同時(shí)老齡化程度不斷加深,老年人口不斷增加,老年人收入也不斷增加,政府對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)大力支持,但是與此相對(duì)應(yīng)的卻是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的落后和養(yǎng)老產(chǎn)品、服務(wù)的嚴(yán)重缺失,因此,我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)發(fā)展的春天,帶來(lái)巨大的投資機(jī)會(huì)。

《中國(guó)股市投資組合規(guī)模的進(jìn)一步研究》作者：方少含，文獻(xiàn)來(lái)源：[j].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),2011摘要：采用“滬深300”成分股中的280只股票,通過(guò)隨機(jī)抽樣的方法建立等權(quán)投資組合模型,實(shí)證分析了中國(guó)股市投資組合規(guī)模的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng),計(jì)算了滬深a股系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)總量,并從馬可維茨投資組合理論出發(fā)探討了合適的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資組合。

《股市投資機(jī)會(huì)在哪里?》作者：劉浩，文獻(xiàn)來(lái)源：[j].卓越理財(cái),2008,摘要：正2008年上半年,根據(jù)各種理論推算出的“鐵底”——5000、4800、4000、3500……,都沒(méi)能阻止股市大盤(pán)的下跌、再下跌,股指在所謂“鐵底”中一路暢行。大跌之后,下半年股市能否絕地反擊?《中國(guó)股市投資策略探討》作者：劉光彥文獻(xiàn)來(lái)源：[j].商業(yè)研究,,摘要：來(lái)中國(guó)股市大幅波動(dòng),暴漲暴跌的次數(shù)不計(jì)其數(shù),許多參與群體損失慘重。然而,中國(guó)股市在讓投資者面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),也給投資者帶來(lái)巨大的機(jī)會(huì),認(rèn)真研究中國(guó)股市的運(yùn)行情況及漲跌機(jī)理,探討其投資策略是很有必要的。

《爭(zhēng)奪資源:故事遠(yuǎn)未結(jié)束》作者：彭波，文獻(xiàn)來(lái)源：[j].證券導(dǎo)刊,,摘要：一年來(lái),一邊是股改轟轟烈烈地進(jìn)行,一邊是牛市如火如荼地展開(kāi),中國(guó)股市隨著最大的制度障礙的消除,被壓抑的上升動(dòng)能開(kāi)始逐步釋放,除了制度的原因,資源與能源、人民幣升值、消費(fèi)升級(jí)被視為這輪牛市的開(kāi)始。

《中國(guó)股市投資價(jià)值分析:基于行業(yè)角度》作者：錢(qián)競(jìng)，文獻(xiàn)來(lái)源：[j].金融理論與教學(xué),斷跌破低點(diǎn),中國(guó)股市仿佛在一夜之間回到了十年前的水平。眾多股民被套,財(cái)富大幅縮水,基金公司普遍虧損。中國(guó)股市到底具不具被長(zhǎng)線投資機(jī)會(huì)還有待考驗(yàn)。

《中國(guó)股市投資風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)性失衡分析》作者：李瑋,陳衛(wèi)平，文獻(xiàn)來(lái)源：[j].中南民族大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版),2008,摘要：從介紹股市投資風(fēng)險(xiǎn)特征著手,通過(guò)對(duì)中外股市風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的實(shí)證分析比較,指出了當(dāng)前中國(guó)股市系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)比例過(guò)高,系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)性失衡,并圍繞這一失衡現(xiàn)象對(duì)其成因、危害進(jìn)行了分析。

《運(yùn)用投資機(jī)會(huì)集方法研究公司成長(zhǎng)性》作者：潘立生,任國(guó)宏,趙惠芳，文獻(xiàn)來(lái)源：為樣本來(lái)度量公司的成長(zhǎng)性,并對(duì)投資機(jī)會(huì)集方法和傳統(tǒng)的托賓q值方法和市凈率方法進(jìn)行有效性檢驗(yàn),結(jié)果表明:投資機(jī)會(huì)集方法比托賓q值方法。

《時(shí)變性投資機(jī)會(huì)條件下的戰(zhàn)略資產(chǎn)配置決策:理論與中國(guó)實(shí)證》作者：范利民,陳浩武，文獻(xiàn)來(lái)源：[j].管理工程學(xué)報(bào),,摘要：本文分析了投資機(jī)會(huì)的時(shí)變性特征對(duì)長(zhǎng)期投資者戰(zhàn)略資產(chǎn)配置決策的影響并實(shí)證,表明時(shí)變性特征降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)長(zhǎng)期收益率條件方差的增長(zhǎng)速度,降低其在長(zhǎng)期投資視角的風(fēng)險(xiǎn)。

從上我們得到：中國(guó)股市成長(zhǎng)性與其他的一些因素之間的關(guān)系，或者是投資機(jī)會(huì)與其他的因素之間的關(guān)系?？梢越梃b他們的分析方法和分析思路。有利于我們選擇正確的研究方向。

四、本課題主要研究?jī)?nèi)容。

論文在廣泛閱讀相關(guān)資料和研究成果、理論，充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)股市的成長(zhǎng)性與投資機(jī)會(huì)進(jìn)行研究。論文通過(guò)對(duì)中國(guó)股市的成長(zhǎng)性，投資機(jī)會(huì)各自分析和實(shí)證研究后得出兩者之間的關(guān)系進(jìn)行研究分析，最后綜合理論與實(shí)證研究得出結(jié)論并提出相關(guān)建議。以下為提綱:。

第五章，對(duì)本文做出總結(jié)，同時(shí)通過(guò)本文的研究提出相關(guān)建議。

五、完成論文的條件和擬采用的研究手段(途徑)。

首先，通過(guò)研讀國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于這一問(wèn)題的各類(lèi)研究成果，并以此為思路來(lái)尋找出我所需要進(jìn)行的宏觀方面的研究。其次，借鑒國(guó)內(nèi)學(xué)者的理論成果及實(shí)證檢驗(yàn)成果找出我的研究所需要的數(shù)據(jù)與實(shí)證方法，并找出各類(lèi)實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果的相同于不同之處，提出我所要研究的問(wèn)題的理論依據(jù)及實(shí)證分析的可行性和必要性，根據(jù)理論與實(shí)際的結(jié)合找到能夠驗(yàn)證我問(wèn)題的方法。再次，對(duì)我所研究的問(wèn)題進(jìn)行分析，此部分相對(duì)于前面較理論化，但是會(huì)更加具體到細(xì)節(jié)。

六、本課題進(jìn)度安排、各階段預(yù)期達(dá)到的目標(biāo)：

1、資料收集與整理階段(兼實(shí)習(xí))：2月15日4月17日。

2、確定論文基本結(jié)構(gòu)及內(nèi)容階段：4月18日4月25日。

3、完成論文初稿階段：4月26日-5月7日。

4、論文修改階段：5月8日5月25日。

5、論文評(píng)審階段：5月26日5月31日。

6、論文答辯階段：6月1日6月8日。

普惠金融開(kāi)題報(bào)告篇四

課題來(lái)源：經(jīng)過(guò)老師推薦，自己慎重選擇后確定的方向與題目。

課題類(lèi)型：本課題屬于宏觀角度下的研究，通過(guò)對(duì)中國(guó)股市成長(zhǎng)性的認(rèn)識(shí)和對(duì)投資機(jī)會(huì)的定性研究，來(lái)分析和總結(jié)其兩者之間的關(guān)系。

二、選題意義。

伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的秩序發(fā)展，中國(guó)資本市場(chǎng)也日益完善，法律法規(guī)的健全和執(zhí)法力度的強(qiáng)化，使得股票市場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正的三公原則得以充分體現(xiàn)。但中國(guó)股市仍然是一個(gè)相對(duì)不承受的新興市場(chǎng)，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，因而研究中國(guó)股市的成長(zhǎng)性與投資機(jī)會(huì)對(duì)引導(dǎo)投資者樹(shù)立正確的投資理念具有重要的意義。

三、課題的研究狀況及發(fā)展趨勢(shì)。

首先由于我們現(xiàn)在研究的是中國(guó)股市的成長(zhǎng)性與投資機(jī)會(huì)，中國(guó)股市已經(jīng)走過(guò)二十幾年，我們還是可以從他的成長(zhǎng)性和其對(duì)應(yīng)的投資機(jī)會(huì)來(lái)分析他們之間的關(guān)系。在我們之前也有很多人研究過(guò)同樣的課題我們可以從中取得一些十分有意義的借鑒。

四、課題主要研究?jī)?nèi)容。

論文在廣泛閱讀相關(guān)資料和研究成果、理論，充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)股市的成長(zhǎng)性與投資機(jī)會(huì)進(jìn)行研究。論文通過(guò)對(duì)中國(guó)股市的成長(zhǎng)性，投資機(jī)會(huì)各自分析和實(shí)證研究后得出兩者之間的'關(guān)系進(jìn)行研究分析，最后綜合理論與實(shí)證研究得出結(jié)論并提出相關(guān)建議。

論文提綱：

第一章，緒論部分主要是說(shuō)明本文的研究意義和背景、概述本文的研究?jī)?nèi)容。

第二章，詳細(xì)說(shuō)明中國(guó)股市的成長(zhǎng)性，對(duì)中國(guó)的成長(zhǎng)性展開(kāi)分析。

第三章，詳細(xì)說(shuō)明中國(guó)股市的投資機(jī)會(huì)，并研究不同時(shí)期的投資機(jī)會(huì)是怎樣變化的。

第四章，通過(guò)選取樣本和萃取數(shù)據(jù)對(duì)中國(guó)股市的成長(zhǎng)性與投資機(jī)會(huì)之間的關(guān)系進(jìn)行分析。

第五章，對(duì)本文做出總結(jié)，同時(shí)通過(guò)本文的研究提出相關(guān)建議。

五、完成論文的條件和擬采用的研究方法(途徑)。

首先，通過(guò)研讀國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于這一問(wèn)題的各類(lèi)研究成果，并以此為思路來(lái)尋找出我所需要進(jìn)行的宏觀方面的研究。

其次，借鑒國(guó)內(nèi)學(xué)者的理論成果及實(shí)證檢驗(yàn)成果找出我的研究所需要的數(shù)據(jù)與實(shí)證方法，并找出各類(lèi)實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果的相同于不同之處，提出我所要研究的問(wèn)題的理論依據(jù)及實(shí)證分析的可行性和必要性，根據(jù)理論與實(shí)際的結(jié)合找到能夠驗(yàn)證我問(wèn)題的方法。

再次，對(duì)我所研究的問(wèn)題進(jìn)行分析，此部分相對(duì)于前面較理論化，但是會(huì)更加具體到細(xì)節(jié)。

六、本課題進(jìn)度安排、各階段預(yù)期達(dá)到的目標(biāo)：

1、x月x日-x月x日：確定論文題目，明確論文目的、內(nèi)容及進(jìn)度安排，開(kāi)始查閱資料。

2、x月x日-x月x日：收集資料，撰寫(xiě)任務(wù)書(shū)和文獻(xiàn)綜述。

3、x月x日-x月x日：收集資料，完成開(kāi)題報(bào)告。

4、x月x日-x月x日：整理資料，擬定論文大綱。

5、x月x日-x月x日：整理資料及相關(guān)數(shù)據(jù)，撰寫(xiě)并修改論文初稿，最后完成論文初稿。

6.、x月x日-x月x日：修改論文，完成論文定稿。

7、x月x日-x月x日：論文排版打印，論文答辯。

七、指導(dǎo)教師意見(jiàn)對(duì)本課題的深度、廣度及工作量的意見(jiàn)和對(duì)論文結(jié)果的預(yù)測(cè)：

指導(dǎo)教師：

八、所在專(zhuān)業(yè)審查意見(jiàn)。

負(fù)責(zé)人：

普惠金融開(kāi)題報(bào)告篇五

法律作為社會(huì)的強(qiáng)制性規(guī)范，其直接目的在于維持社會(huì)秩序，并通過(guò)秩序的構(gòu)建與維護(hù)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)公正。作為以法律為研究對(duì)象的法學(xué)，其核心就在對(duì)于秩序與公正的研究，是秩序與公正之學(xué)。

1.擬定畢業(yè)論文題目：

論跟單信用證嚴(yán)格相符原則的適用。

2.選題依據(jù)：(選題經(jīng)過(guò)與選題意義)。

信用證是國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中的一種主要支付方式，在學(xué)習(xí)國(guó)際經(jīng)濟(jì)法的過(guò)程中我對(duì)這一問(wèn)題產(chǎn)生了濃厚的學(xué)習(xí)興趣，經(jīng)與指導(dǎo)老師商定選定跟單信用證嚴(yán)格相符原則的適用問(wèn)題作為我論文題目。

這一選題具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。目前，越來(lái)越多的企業(yè)將業(yè)務(wù)發(fā)展到國(guó)際領(lǐng)域，應(yīng)運(yùn)而生的國(guó)際貿(mào)易也呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，在中國(guó)，信用證業(yè)務(wù)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的影響越來(lái)越大。對(duì)這一問(wèn)題的深入研究，一方面，對(duì)縮短企業(yè)收匯時(shí)間，減少銀行和出口企業(yè)人力成本，減少不符點(diǎn)扣費(fèi)，防止收匯風(fēng)險(xiǎn)都具有非常重要的意義。另一方面，對(duì)此問(wèn)題的研究為司法人員的司法活動(dòng)提供相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)，有利于正確處理貿(mào)易糾紛，節(jié)約司法資源。

選題具有一定的理論意義。新修訂的《跟單信用證統(tǒng)一慣例》對(duì)銀行審單原則，銀行職責(zé)和行為等做了更加明確的修改和完善，但針對(duì)信用證銀行審單標(biāo)準(zhǔn)仍有一定爭(zhēng)議。因此，有必要對(duì)跟單信用證的嚴(yán)格相符原則進(jìn)行深入的研究和商討，這樣有助于從理論上掃清障礙，為進(jìn)一步解決實(shí)際問(wèn)題奠定基礎(chǔ)，以此統(tǒng)一司法實(shí)踐中的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不一的難題，并借鑒國(guó)際慣例，完善我國(guó)的信用證法律制度。

針對(duì)信用證嚴(yán)格相符原則在事務(wù)中的應(yīng)用這一問(wèn)題，我進(jìn)行了社會(huì)調(diào)查。調(diào)查結(jié)果顯示，在信用證交易中，單證的不符點(diǎn)達(dá)到60%~80%，這就意味著銀行拒付達(dá)到了60%以上的概率。盡管這些單證的不符點(diǎn)在第二次交單中，大部分被接受，但銀行第一次的高概率拒付會(huì)導(dǎo)致交易成本的增加，從而造成了信用證運(yùn)行機(jī)制效率的低下，甚至引發(fā)法律糾紛，無(wú)疑對(duì)信用證的固有價(jià)值造成損害。在司法實(shí)踐中，法院對(duì)單據(jù)相符性的判斷往往缺乏專(zhuān)業(yè)的銀行業(yè)和商業(yè)知識(shí)作為支撐。隨著信用證案件的激增，法院的審判過(guò)程中創(chuàng)造了很多互相矛盾的相符標(biāo)準(zhǔn)，繼而導(dǎo)致了審單結(jié)果的不確定性，以及銀行業(yè)者和律師在實(shí)務(wù)活動(dòng)中的嚴(yán)重混亂。

從調(diào)查結(jié)果中可以看出，跟單信用證嚴(yán)格相符原則在事務(wù)中的應(yīng)用存在較大問(wèn)題，有進(jìn)行深入研究的必要。本文將在現(xiàn)有研究結(jié)果的基礎(chǔ)上，結(jié)合《跟單信用證統(tǒng)一慣例》和《關(guān)于審核跟單信用證項(xiàng)下單據(jù)的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)銀行實(shí)務(wù)》的相關(guān)規(guī)定，以及社會(huì)調(diào)查中所反映的情況，對(duì)跟單信用證嚴(yán)格相符原則的適用進(jìn)行深入的研究和商討。

3.研究方法與基本思路。

本文將采用文獻(xiàn)分析法、比較分析法、社會(huì)調(diào)查法進(jìn)行研究。

其一，文獻(xiàn)分析法。本文將運(yùn)用文獻(xiàn)分析法提出嚴(yán)格相符原則的概念并闡述其產(chǎn)生及國(guó)內(nèi)外有關(guān)法律規(guī)定。

其二，比較分析方法。本文將運(yùn)用比較分析方法分析嚴(yán)格相符原則下銀行審單的不同標(biāo)準(zhǔn)以及單證不符的處理問(wèn)題。

其三，社會(huì)調(diào)查法。本文將運(yùn)用社會(huì)調(diào)查法及所學(xué)的.法學(xué)相關(guān)知識(shí)提出完善我國(guó)信用證法律制度的建議。

本文將分為四個(gè)部分，首先，提出嚴(yán)格相符原則的概念并闡述其產(chǎn)生及國(guó)內(nèi)外有關(guān)法律規(guī)定，其次對(duì)比嚴(yán)格相符原則下銀行審單的不同標(biāo)準(zhǔn)并分析其利弊，再次對(duì)單證不符的處理進(jìn)行闡述，最后針對(duì)我國(guó)跟單信用證嚴(yán)格相符原則的立法現(xiàn)狀，借鑒國(guó)際慣例，提出完善我國(guó)信用證法律制度的建議。

4.設(shè)計(jì)的基本環(huán)節(jié)或論文研究的主要內(nèi)容。

1跟單信用證嚴(yán)格相符原則概述。

1.1嚴(yán)格相符原則的產(chǎn)生。

1.2嚴(yán)格相符原則在國(guó)際法上的相關(guān)規(guī)定。

1.3嚴(yán)格相符原則在國(guó)內(nèi)法上的相關(guān)規(guī)定。

2嚴(yán)格相符原則下銀行審單標(biāo)準(zhǔn)。

2.1絕對(duì)相符標(biāo)準(zhǔn)。

2.1.1絕對(duì)相符標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)容。

2.1.2絕對(duì)相符標(biāo)準(zhǔn)的弊端。

2.2實(shí)質(zhì)相符標(biāo)準(zhǔn)。

2.2.1實(shí)質(zhì)相符標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)容。

2.2.2實(shí)質(zhì)相符標(biāo)準(zhǔn)的弊端。

2.3嚴(yán)格相符標(biāo)準(zhǔn)。

2.3.1嚴(yán)格相符標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)容。

2.3.2嚴(yán)格相符標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)勢(shì)。

3嚴(yán)格相符原則下單證不符的處理。

3.1議付行審單發(fā)現(xiàn)單證不符的處理。

3.2開(kāi)證行審單發(fā)現(xiàn)單證不符的處理。

3.3開(kāi)證行拒付后的處理。

4我國(guó)跟單信用證嚴(yán)格相符原則立法不足及對(duì)策建議。

4.1我國(guó)跟單信用證嚴(yán)格相符原則立法不足。

4.2立法建議。

4.2.1制定較系統(tǒng)的專(zhuān)門(mén)法。

4.2.2細(xì)化銀行審單標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)定。

4.2.3立法引入單據(jù)必須看似滿足其功能的審單標(biāo)準(zhǔn)。

5.研究擬得出的結(jié)論。

信用證是國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中的一種主要支付方式，長(zhǎng)期以來(lái)，信用證交易一直活躍在世界經(jīng)貿(mào)往來(lái)中，它對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的繁榮和國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展起到了巨大推動(dòng)作用。我國(guó)的信用證立法還存在不足之處。要完善我國(guó)的信用證法律制度，首先應(yīng)就信用證制度制定系統(tǒng)的專(zhuān)門(mén)法，其次從制訂信用證審單的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)以及詳細(xì)規(guī)則入手，完善有關(guān)信用證銀行審單標(biāo)準(zhǔn)方面模糊不明確的方面，細(xì)化審單標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)定，使相關(guān)規(guī)定變得明確而不會(huì)引起異議，最后，我國(guó)立法還應(yīng)引入單據(jù)必須看似滿足其功能的審單標(biāo)準(zhǔn)，盡量避免在實(shí)踐中發(fā)生糾紛。

6.計(jì)劃進(jìn)度及內(nèi)容。

20xx-20xx學(xué)年第一學(xué)期。

20xx-20xx學(xué)年第二學(xué)期。

第1～7周進(jìn)一步搜集資料，研究資料，形成文獻(xiàn)綜述與開(kāi)題報(bào)告，并完成開(kāi)題答辯工作;。

第8～10周完成提交論文初稿，指導(dǎo)教師提出修改意見(jiàn);。

第11～12周在教師指導(dǎo)下，完成、修改論文二稿;。

第13～14周完成論文三稿，定稿與裝訂;。

第15～16周論文檢索、評(píng)閱;。

第17周畢業(yè)論文答辯。

7.主要參考文獻(xiàn)。

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[12]國(guó)際商會(huì)中國(guó)國(guó)家委員會(huì):《信用證國(guó)際慣例匯編》中國(guó)民主法制出版社20第1版。

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[15]johnmo,internationalcommerciallaw,2nd,butterworthes2000.

普惠金融開(kāi)題報(bào)告篇六

20xx年，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了《巴塞爾協(xié)議iii》，隨;t銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《巾國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于中p1銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，其中要求商業(yè)銀行提高銀行全面風(fēng)險(xiǎn)能力。違約風(fēng)險(xiǎn)作為第一支柱內(nèi)的重要內(nèi)容，建立違約風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)模型對(duì)銀行來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，然而無(wú)論是初級(jí)的還是高級(jí)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法，都要求商業(yè)銀行能夠獨(dú)立估計(jì)違約概率。違約概率作為量化違約風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵參數(shù)之一，其有效度決定了商業(yè)銀行控制違約風(fēng)險(xiǎn)的能力。能有效估算違約概率的方法和模型更有利于商業(yè)銀行增強(qiáng)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，在競(jìng)爭(zhēng)中抓住時(shí)機(jī)脫穎而出、做大做強(qiáng)。

在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上，巾小企業(yè)普遍經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱、自有資本較少，因而不易獲得貸款。并且商業(yè)銀行多采取“信貸配給”的信貸模式，信貸人為了減少壞賬隱患，便嚴(yán)格控制對(duì)中小企業(yè)的貸款，因此中小企業(yè)面臨著很大^融資困難。但是近年來(lái)為了尋求業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，供應(yīng)鏈金融被我國(guó)眾多商業(yè)銀行人力發(fā)展。作為銀行新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)和解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的新型金融產(chǎn)品，正被越來(lái)越多的企業(yè)、銀行以及學(xué)術(shù)界重視。銀行為了大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，會(huì)利用自身資源為核心企業(yè)挑選合適的中小企業(yè)，或者為部分中小企業(yè)配對(duì)強(qiáng)勢(shì)的核心企業(yè)，這樣既有利于雙方企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，又增加了銀行的業(yè)務(wù)。但是供應(yīng)鏈金融在我國(guó)發(fā)展還并不成熟，商業(yè)銀行對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，其中中小企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)更是銀行面臨的最嚴(yán)峻的風(fēng)險(xiǎn)，而違約概率測(cè)算是商業(yè)銀行進(jìn)行違約風(fēng)險(xiǎn)管理的首要條件。銀行在挑選中小企業(yè)時(shí)需要合理的評(píng)估其違約風(fēng)險(xiǎn)。

在銀行和企業(yè)存在著信息不對(duì)稱(chēng)的情況，銀行和企業(yè)之間的融資往往變成一種博棄行為。盡管?chē)?guó)內(nèi)各家商業(yè)銀行紛紛推出各自的.供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，但是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)管理方面仍然比較落后，傳統(tǒng)的組織架構(gòu)無(wú)法完全適應(yīng)供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，違約風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的模型不完善，風(fēng)險(xiǎn)管理人員素質(zhì)，觀念跟不上業(yè)務(wù)發(fā)展需要等。這對(duì)于國(guó)內(nèi)各家商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)無(wú)疑存在著巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。如何有效評(píng)估并控制違約風(fēng)險(xiǎn)、提高利潤(rùn)成為許多銀行的迫在眉睫的難題。

供應(yīng)鏈金融作為一個(gè)較新的概念，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)其違約風(fēng)險(xiǎn)管理的理論和實(shí)際研究還比較欠缺，這增加了違約風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。木文的選題就是在以上背景下形成的，分析供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)特征，研究評(píng)估違約率風(fēng)險(xiǎn)的模型和風(fēng)險(xiǎn)防范方法。這對(duì)于有效解決我p1中小企業(yè)融資難問(wèn)題，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，具有重要的理論意義和實(shí)踐意義。具體體現(xiàn)在以下方面：第一，將國(guó)外對(duì)供應(yīng)鏈金融的理解進(jìn)行總結(jié)和綜述，豐富了國(guó)內(nèi)對(duì)供應(yīng)鏈金融內(nèi)涵及其風(fēng)險(xiǎn)的理解。

第二，分析供應(yīng)鏈金融融資模式的風(fēng)險(xiǎn)，并構(gòu)建供應(yīng)鏈金融下違約風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)指標(biāo)，通過(guò)比較分析選取適合我國(guó)供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法，通過(guò)實(shí)證分析驗(yàn)證模型的有效性，這對(duì)銀行如何有效控制風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力提供參考。

第三，研究期權(quán)契約在預(yù)付款模式中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范的作用，這為銀行防范風(fēng)險(xiǎn)提供了新的思路。

第四，在實(shí)踐方面，通過(guò)選取現(xiàn)實(shí)中的汽車(chē)行業(yè)銷(xiāo)售商的巾小企業(yè)數(shù)據(jù)，評(píng)估它們?cè)诠?yīng)鏈金融模式下的違約風(fēng)險(xiǎn)，這有助于銀行開(kāi)展汽車(chē)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

1.2研究思路與方法。

木文研究主要分為六個(gè)部分：第一章為緒論，介紹了本研究的背景和意義，然后論述了國(guó)內(nèi)外有關(guān)供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)的研究現(xiàn)狀和主要觀點(diǎn)，最后論述了作者的寫(xiě)作思路、主要內(nèi)容及本文的創(chuàng)新點(diǎn)與不足。

第二章闡明了供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的理論依據(jù)及評(píng)估指標(biāo)的構(gòu)建，并比較分析違約風(fēng)險(xiǎn)度量模型。

第三章針對(duì)供應(yīng)鏈金融基木融資模式進(jìn)行分析，挖掘出供應(yīng)鏈金融融資模式的違約風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)信息，分析其生成機(jī)理，構(gòu)建適合本文研究的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)。

第四章為實(shí)證部分，根據(jù)上文選擇的分析方法，利用構(gòu)建的評(píng)估模型，對(duì)汽車(chē)供應(yīng)鏈金融中違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

第五章為我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范措施，其中針對(duì)預(yù)付款模式融資模式，研究期權(quán)契約對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范的作用。

第六章為結(jié)論部分，對(duì)全文進(jìn)行簡(jiǎn)要總結(jié)，并提出有待進(jìn)一步研究的問(wèn)題。

普惠金融開(kāi)題報(bào)告篇七

一、選題背景與意義。

1.選題背景。

當(dāng)前，我國(guó)城鎮(zhèn)化建設(shè)正處于進(jìn)一步發(fā)展的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，城鎮(zhèn)化將是中國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)快速發(fā)展的原動(dòng)力。加快推進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程，是黨的十八大提出的重要部署。城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展給銀行業(yè)務(wù)拓展帶來(lái)了巨大的市場(chǎng)機(jī)遇，銀行業(yè)也為城鎮(zhèn)化建設(shè)提供了重要的金融支撐。尹程依據(jù)1994-20的面板數(shù)據(jù)運(yùn)用因果檢驗(yàn)和相關(guān)性分析，探討了商業(yè)銀行與城鎮(zhèn)化二元協(xié)同的因果關(guān)系和歷史溯源。沈炳熙()認(rèn)為城鎮(zhèn)化的發(fā)展必然會(huì)帶來(lái)巨大的投資需求，對(duì)金融服務(wù)提出新的要求，需要對(duì)新型城鎮(zhèn)化的資金需求進(jìn)行測(cè)算并對(duì)金融服務(wù)進(jìn)行新的布局。陳萬(wàn)海(2013)認(rèn)為城市化率的提高和城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快有利于提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的集約化程度，降低了管理成本和經(jīng)營(yíng)成本，城鎮(zhèn)化發(fā)展提供了更多市場(chǎng)機(jī)遇。

基于前人的研究結(jié)果，本文通過(guò)剖析我國(guó)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的突出問(wèn)題及發(fā)展方向，總結(jié)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)帶來(lái)的聚集效應(yīng)，并探索在此之下銀行業(yè)發(fā)展的契機(jī)，針對(duì)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)提出針對(duì)性的對(duì)策。

2.選題目的及意義。

黨的十八大和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出了新型城鎮(zhèn)化的發(fā)展要求，城鎮(zhèn)化將是中國(guó)未來(lái)驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的主要引擎。城鎮(zhèn)化進(jìn)程將深刻改變中國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，也必將是未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要內(nèi)容。新型城鎮(zhèn)化蘊(yùn)含著巨大的金融需求，商業(yè)銀行作為我國(guó)金融體系的重要組成部分，應(yīng)適應(yīng)國(guó)家實(shí)施城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的要求，抓住新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中的潛在機(jī)遇。本文從新型城鎮(zhèn)化的進(jìn)程與發(fā)展方向開(kāi)始研究，總結(jié)城鎮(zhèn)化進(jìn)程中給商業(yè)銀行帶來(lái)的'機(jī)遇，探討銀行業(yè)在城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的發(fā)展方向。本文的理論意義在于分析城鎮(zhèn)化發(fā)展進(jìn)程，總結(jié)新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程中銀行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇。本文的實(shí)踐意義在于可以為我國(guó)商業(yè)銀行在城鎮(zhèn)化進(jìn)程中調(diào)整發(fā)展目標(biāo)與經(jīng)營(yíng)策略提供參考。

二、研究?jī)?nèi)容與目標(biāo)。

1.研究?jī)?nèi)容。

本文從新型城鎮(zhèn)化的發(fā)展現(xiàn)狀與發(fā)展方向開(kāi)始研究，總結(jié)城鎮(zhèn)化進(jìn)程中給商業(yè)銀行帶來(lái)的機(jī)遇，探討銀行業(yè)在城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的發(fā)展方向，并針對(duì)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)提出針對(duì)性的對(duì)策與建議。第一部分是文章的前言部分，總結(jié)了本文的選題背景與選題意義;第二部分概括新型城鎮(zhèn)化的含義，簡(jiǎn)要闡述新型城鎮(zhèn)化的發(fā)展現(xiàn)狀與發(fā)展方向;第三部分，總結(jié)城鎮(zhèn)化過(guò)程中產(chǎn)生的聚集效應(yīng)，并在此基礎(chǔ)上探討銀行業(yè)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、個(gè)人信貸業(yè)務(wù)發(fā)展、土地和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)及產(chǎn)業(yè)升級(jí)等領(lǐng)域面臨的發(fā)展機(jī)遇;第四部分，在上述三部分的基礎(chǔ)上針對(duì)我國(guó)銀行業(yè)在城鎮(zhèn)化進(jìn)程中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)提出針對(duì)性建議與對(duì)策。

論文的撰寫(xiě)提綱：

一、前言。

(一)選題背景。

(二)選題意義。

二、新型城鎮(zhèn)化的內(nèi)涵。

(一)新型城鎮(zhèn)化含義。

(二)新型城鎮(zhèn)化的發(fā)展現(xiàn)狀。

(三)我國(guó)未來(lái)新型城鎮(zhèn)化的發(fā)展方向。

三、城鎮(zhèn)化過(guò)程中的聚集效應(yīng)為銀行業(yè)發(fā)展帶來(lái)契機(jī)。

(一)城鎮(zhèn)化過(guò)程中的聚集效應(yīng)。

(二)新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程中銀行業(yè)面臨的發(fā)展機(jī)遇。

四、新型城鎮(zhèn)化背景下銀行業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)防范。

(一)強(qiáng)化項(xiàng)目貸款風(fēng)險(xiǎn)防范，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。

(二)加快金融創(chuàng)新，拓寬融資渠道。

(二)密切關(guān)注地產(chǎn)動(dòng)態(tài)，嚴(yán)控金融風(fēng)險(xiǎn)。

(三)區(qū)別對(duì)待新興產(chǎn)業(yè)，規(guī)避未知風(fēng)險(xiǎn)。

(四)健全個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。

2.研究目標(biāo)。

本文旨在通過(guò)對(duì)新型化城鎮(zhèn)建設(shè)的發(fā)展現(xiàn)狀及方向進(jìn)行分析，總結(jié)商業(yè)銀行在助力城鎮(zhèn)化建設(shè)進(jìn)程中所面臨的機(jī)遇，并針對(duì)銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)提供建議對(duì)策，為我國(guó)商業(yè)銀行在城鎮(zhèn)化進(jìn)程中調(diào)整發(fā)展目標(biāo)與經(jīng)營(yíng)策略提供參考。由于數(shù)據(jù)材料的限制及個(gè)人水平有限，這篇論文還存在很多問(wèn)題，對(duì)相關(guān)問(wèn)題的論述還很淺顯，但最終形成了本篇論文。

三、研究方法與手段。

本文主要運(yùn)用定性分析法、文獻(xiàn)研究法、案例分析法等多種研究方法。具體來(lái)說(shuō)，運(yùn)用定性分析法、文獻(xiàn)分析法對(duì)城鎮(zhèn)化過(guò)程中銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展方向以及新型城鎮(zhèn)化建設(shè)帶來(lái)的聚集效應(yīng)進(jìn)行分析。在分析城鎮(zhèn)化建設(shè)給銀行業(yè)帶來(lái)的各方面的機(jī)遇分析時(shí)，列舉多個(gè)實(shí)例表明城鎮(zhèn)在各領(lǐng)域?yàn)樯虡I(yè)銀行的發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇，最終形成一片合格的畢業(yè)論文。

四、參考文獻(xiàn)。

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[4]郭田勇,褚蓬瑜.中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展研究報(bào)告2013[m].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2013：89.

[7]國(guó)家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃[n].人民日?qǐng)?bào),2013(9)。

[8]巴曙松.新階段城鎮(zhèn)化帶來(lái)投資需求[n].中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào),2013(3).

[10]陳萬(wàn)海.淺析農(nóng)村城鎮(zhèn)化過(guò)程中商業(yè)銀行的發(fā)展機(jī)遇[j].現(xiàn)代商業(yè),2013,24:23.

[12]李忠.銀行業(yè)支持小城鎮(zhèn)建設(shè)中存在的問(wèn)題及建議[j].改革與開(kāi)放,2013(7).

[15]wooseokjang,woojinchang.theimpactoffinancialsupportsystemontechnologyinnovation:acaseoftechnologyguaranteesysteminkorea[j].journaloftechnology,management&innovation,2008,12(4)。

普惠金融開(kāi)題報(bào)告篇八

一、課題來(lái)源及研究的目的和意義：

課題題目：次貸危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響分析

課題來(lái)源：教師規(guī)定課題

目的和意義：

夏季美國(guó)次級(jí)抵押貸款危機(jī)(sub-primemortgagecrisis)的爆發(fā)，迅速向全球蔓延。美國(guó)房地產(chǎn)泡沫的破滅不僅導(dǎo)致國(guó)際金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，而且引發(fā)了美國(guó)房地產(chǎn)及其關(guān)聯(lián)行業(yè)的衰退，拖累了美國(guó)乃至世界經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。盡管西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家政府采取了強(qiáng)有力的聯(lián)合干預(yù)措施，部分緩解了危機(jī)的進(jìn)一步惡化，但危機(jī)的影響至今尚未完全消除。目前，次貸危機(jī)造成的經(jīng)濟(jì)衰退已經(jīng)演變?yōu)樽?0世紀(jì)30年代“大蕭條”以來(lái)最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。次貸危機(jī)的發(fā)生，使金融創(chuàng)新和金融國(guó)際化的過(guò)程受到重大挫折，尤其是要重新認(rèn)識(shí)房地產(chǎn)金融的創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響。

本文主要就次貸危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)各領(lǐng)域的影響來(lái)分析，并探討相應(yīng)的對(duì)應(yīng)措施，總結(jié)其經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，從而為日后應(yīng)對(duì)各類(lèi)金融風(fēng)暴的未雨綢繆做參考。

二、國(guó)內(nèi)外的研究現(xiàn)狀及分析：

次貸危機(jī)的發(fā)生，各學(xué)者、專(zhuān)家對(duì)次貸危機(jī)的分析眾說(shuō)紛紜。對(duì)次貸危機(jī)的研究也有相當(dāng)多的文獻(xiàn)書(shū)籍，研究認(rèn)識(shí)得已相當(dāng)深刻?？v使在美國(guó)這樣金融業(yè)高度發(fā)達(dá)的國(guó)家，大眾層面的金融文化仍有待提高。此輪次貸風(fēng)暴還對(duì)現(xiàn)有美國(guó)金融體制提出了諸多挑戰(zhàn)。危機(jī)必然成為市場(chǎng)革舊布新的重大契機(jī)。而美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)對(duì)危機(jī)的舉措，也當(dāng)在治標(biāo)與治本的雙重意義上給予更多關(guān)注和解讀。從某種意義上說(shuō)，近在眼前的全球性次貸風(fēng)暴對(duì)中國(guó)人來(lái)說(shuō)可能是件幸事。認(rèn)真體味此次風(fēng)暴之教訓(xùn)，我們應(yīng)盡可能避免危機(jī)的種子在中國(guó)生根發(fā)芽，在未來(lái)引起無(wú)窮禍患。

三、研究的主要內(nèi)容：

1、次貸危機(jī)定義及成因發(fā)展;

2、次貸危機(jī)對(duì)我國(guó)金融業(yè)的影響;

3、次貸危機(jī)對(duì)我國(guó)企業(yè)的影響;

4、次貸危機(jī)對(duì)房地產(chǎn)的影響;

5、次貸危機(jī)的應(yīng)對(duì)措施以及給后人的啟示。

四、具體研究方案及進(jìn)度安排和預(yù)期達(dá)到的目標(biāo)：

1、資料收集與整理階段(兼實(shí)習(xí))：2月15日–4月17日

2、確定論文基本結(jié)構(gòu)及內(nèi)容階段：4月18日–4月25日

3、完成論文初稿階段：4月26日-5月7日

4、論文修改階段：5月8日–5月25日

5、論文評(píng)審階段：5月26日–5月31日

6、論文答辯階段：6月1日–6月8日

五、研究過(guò)程中可能遇到的困難和問(wèn)題及解決的措施：

可能遇到的問(wèn)題：

1、對(duì)次貸危機(jī)影響企業(yè)程度把握不夠，在研究過(guò)程中可能對(duì)一些涉及金融專(zhuān)業(yè)知識(shí)詞匯需研究查詢。

2、有些專(zhuān)業(yè)的知識(shí)理解不夠。

3、對(duì)案例的研究可能不夠深入透徹。

對(duì)上面存在困難的解決的措施：

1、盡早收集好資料并認(rèn)真閱讀，多了解次貸危機(jī)的深遠(yuǎn)影響;

2、與指導(dǎo)老師和同學(xué)保持聯(lián)系，有問(wèn)題及時(shí)請(qǐng)教老師和同學(xué);

3、閱讀大量相關(guān)案例，認(rèn)真研究其內(nèi)容;

4、整理數(shù)據(jù)，分析數(shù)據(jù)的因果關(guān)系。

六、主要參考文獻(xiàn)：

1、張雪春.透視美國(guó)次貸危機(jī)的傳導(dǎo)與啟示[j].經(jīng)濟(jì)與金融,,1;

2、中國(guó)國(guó)家發(fā)改委網(wǎng)站：

3、鄢紅杰.美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)中國(guó)的影響.科學(xué)之友.2019(35)

4、張華宇.美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)我國(guó)的影響及啟示.中國(guó)浦東干部學(xué)院學(xué)報(bào).2019.02

5、邱云波.次貸危機(jī)的成因、影響及對(duì)中國(guó)金融業(yè)的啟示

6、李薇.美國(guó)金融危機(jī)對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的影響及對(duì)策.《當(dāng)代經(jīng)濟(jì)》202月(下)

7、李婭/被接管對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的警示[j].保險(xiǎn)研究2019.11.

8、陳濤/王健.中國(guó)經(jīng)濟(jì)的當(dāng)前特征與面臨的挑戰(zhàn)2019.2

9、imf.世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告,,2019.7.17.

10、劉紀(jì)學(xué)/汪成豪/董紀(jì)昌/高鵬.《次貸危機(jī)及其對(duì)我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的影響》

11、陳華/趙琳.美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)影響及應(yīng)對(duì)措施

12、johnkiff/paulmills.moneyfornothingandchecksforfree:recentdevelopmentsinu.s.asub-primemortgagemarkets[c].newyork:imfworkingpaper,2019(7)

13、曹遠(yuǎn)征.美國(guó)住房抵押貸款次級(jí)債**的分析與啟示.國(guó)際金融研究,2019.11.

14、薛秀春.美國(guó)次貸危機(jī)的影響及其對(duì)中國(guó)的啟示2019.2.

普惠金融開(kāi)題報(bào)告篇九

貨幣資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中處于貨幣形態(tài)的那部分資金，按其形態(tài)和用途不同可分為包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。它是企業(yè)中最活躍的資金，流動(dòng)性強(qiáng)，是企業(yè)的重要支付手段和流通手段，因而是流動(dòng)資產(chǎn)的審查重點(diǎn)。其他貨幣資金包括外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用證保證金存款、信用卡存款、存出投資款等。

此外貨幣資金既是資本運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)，又是資本運(yùn)動(dòng)的終點(diǎn)。貨幣資金具有高度的流動(dòng)性和控制風(fēng)險(xiǎn)，單位在組織會(huì)計(jì)核算的過(guò)程中，加強(qiáng)貨幣資金的控制與核算，對(duì)于保障單位資產(chǎn)安全完整，提高資金周轉(zhuǎn)速度和使用效益具有重要意義。

貨幣資金的內(nèi)部控制主要包括三個(gè)方面的內(nèi)容：1、規(guī)定貨幣資金使用的職權(quán)和責(zé)任，保證權(quán)責(zé)密切結(jié)合。2、規(guī)定貨幣資金核算和管理的處理程序及手續(xù)制度，使貨幣資金運(yùn)轉(zhuǎn)正常。3、健全和完善內(nèi)部財(cái)務(wù)控制制度，使貨幣資金業(yè)務(wù)建立在相互聯(lián)系和相互制約的基礎(chǔ)上。貨幣資金的內(nèi)部控制是現(xiàn)代企業(yè)管理中的內(nèi)部控制的重點(diǎn)，也是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)得以順利進(jìn)行的基礎(chǔ)。貨幣資金內(nèi)部控制的有效實(shí)施，能夠保證貨幣資金的安全、完整和合法使用以及提高貨幣資金的使用效率。

在社會(huì)主義制度下，社會(huì)產(chǎn)品的分配，仍然采取商品貨幣形式進(jìn)行交換這就決定了國(guó)家與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與個(gè)人之間的一切經(jīng)濟(jì)關(guān)系，也依然以貨幣為媒介進(jìn)行結(jié)算進(jìn)而要求每個(gè)企業(yè)的.財(cái)會(huì)部門(mén)，要從加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算的基點(diǎn)出發(fā)，努力增加貨幣資金的收入，減少貨幣資金的支出，并嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)經(jīng)紀(jì)律和財(cái)經(jīng)政策，加強(qiáng)貨幣資金的管理和貨幣資金的核算.

二、研究?jī)?nèi)容。

本文擬針對(duì)敏捷信息技術(shù)公司的貨幣資金內(nèi)部控制的分析，結(jié)合自己在審計(jì)過(guò)程中所收集的相關(guān)資料和數(shù)據(jù)，以及相關(guān)案例的分析，對(duì)企業(yè)所存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，并提出自己的相關(guān)建議和意見(jiàn)。

三、實(shí)現(xiàn)方法及預(yù)期目標(biāo)。

1、實(shí)現(xiàn)方法。

通過(guò)在會(huì)計(jì)師事務(wù)所實(shí)習(xí)過(guò)程中收集到的企業(yè)相關(guān)資料和年度審計(jì)報(bào)告，充分利用網(wǎng)絡(luò)等各種資源，搜索相關(guān)資料，在論文指導(dǎo)老師的幫助下，運(yùn)用所學(xué)相關(guān)會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)知識(shí)，分析敏捷信息技術(shù)公司的內(nèi)部控制存在的問(wèn)題。

2、預(yù)期目標(biāo)。

通過(guò)對(duì)敏捷信息技術(shù)公司的內(nèi)部控制的分析，發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題，結(jié)合所學(xué)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)提出意見(jiàn)和建議。以完善自己對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的了解，對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)有一定的認(rèn)知。

四、論文結(jié)構(gòu)。

1.貨幣資金內(nèi)部控制的基本理論。

1.1貨幣資金的定義及特點(diǎn)。

1.2貨幣資金內(nèi)部控制的內(nèi)容及作用。

1.3影響企業(yè)貨幣資金內(nèi)部控制質(zhì)量的因素。

2.企業(yè)貨幣資金內(nèi)部控制的分析。

2.1敏捷信息技術(shù)公司的基本情況介紹。

2.2貨幣資金內(nèi)部控制中存在問(wèn)題。

2.2.1現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)管理中的問(wèn)題。

2.2.2銀行存款收支業(yè)務(wù)管理中的問(wèn)題。

2.3企業(yè)貨幣資金內(nèi)部控制存在問(wèn)題的原因分析。

3.完善敏捷信息技術(shù)公司內(nèi)部控制的建議。

3.1貨幣資金完整性控制。

3.1.1支票、收據(jù)控制。

3.1.2銀行對(duì)賬單控制。

3.1.3往來(lái)賬核對(duì)控制。

3.2貨幣資金安全性控制。

3.2.1賬實(shí)盤(pán)點(diǎn)控制。

3.2.2庫(kù)存限額控制。

3.2.3專(zhuān)人負(fù)責(zé)控制。

3.3貨幣資金合法性控制。

3.3.1內(nèi)部稽核控制。

3.3.2審計(jì)監(jiān)督控制。

3.3.3授權(quán)批準(zhǔn)控制。

五、對(duì)進(jìn)度的具體安排。

1——6周,畢業(yè)實(shí)習(xí)和實(shí)習(xí)答辯,要求:結(jié)合實(shí)習(xí)完成選題、開(kāi)題工作，確定論文題目，撰寫(xiě)開(kāi)題報(bào)告。

第6周周三，進(jìn)行實(shí)習(xí)答辯，學(xué)生提交實(shí)習(xí)日記、實(shí)習(xí)鑒定和實(shí)習(xí)報(bào)告。

第7周周三，進(jìn)行開(kāi)題報(bào)告答辯。

8——10周，完成論文初稿。

11——13周,修改論文，定稿，打印并上交論文、開(kāi)題報(bào)告、翻譯的外文資料，并將論文電子文檔交指導(dǎo)教師備案，準(zhǔn)備畢業(yè)論文答辯工作,評(píng)閱教師進(jìn)行論文評(píng)閱。

14周，統(tǒng)一裝訂論文。

15周，論文答辯。

六、參考文獻(xiàn)。

[l]胡杰林.論企業(yè)應(yīng)收賬款管理[j].現(xiàn)代商貿(mào)企業(yè)，(7)：13—16.

[4]閆風(fēng)琴.如何加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理[j].東方企業(yè)文化，(2)：8-10.

[6]張靜，周稚龍.推行應(yīng)收賬款籌資的若干問(wèn)題思考[j].技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究，2005(4)：60—61.

[7]宋朝暉.賒銷(xiāo)信用風(fēng)險(xiǎn)管理探討[j].煤炭經(jīng)濟(jì)研究，(6)：15.16.

普惠金融開(kāi)題報(bào)告篇十

愈來(lái)愈多的個(gè)人與廠商企業(yè)將其事業(yè)與投資范圍擴(kuò)展到國(guó)際間,使得各國(guó)的經(jīng)濟(jì)與金融市場(chǎng)的發(fā)展,不得不隨著貿(mào)易及資金的流動(dòng)而朝向國(guó)際化發(fā)展。因此,為求與國(guó)際金融市場(chǎng)接軌,適當(dāng)?shù)慕鹑诟母锱c金融體制健全發(fā)展,進(jìn)行7金融深化8是必要的手段。

然而,要將原來(lái)實(shí)行嚴(yán)格管制的封閉性經(jīng)濟(jì)社會(huì)跨入開(kāi)放自由的國(guó)際市場(chǎng),必須是經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的制度峰正與環(huán)境適應(yīng)后,才有可能逐漸進(jìn)入全球性的國(guó)際市場(chǎng)。但是在全球經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的現(xiàn)代,己沒(méi)有太多的時(shí)間去等待準(zhǔn)備好才進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)。最快達(dá)成國(guó)際化及全球化的方式之一即為加入國(guó)際組織,以國(guó)際組織會(huì)員的身分得到國(guó)際資源的幫助及優(yōu)惠等條件,不但加速?lài)?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng),同時(shí)拓展國(guó)際市場(chǎng)增加國(guó)家收益等等的優(yōu)點(diǎn),使得各國(guó)紛紛以加入國(guó)際組織為全球化的首要目標(biāo)。

但是,在享有利益的同時(shí),加入之會(huì)員國(guó)亦需將國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開(kāi)放成為.國(guó)際市場(chǎng),在這樣的情況下,國(guó)家政府應(yīng)優(yōu)先考慮國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)是否經(jīng)得起國(guó)際性的沖擊,并且為即將成為國(guó)際性的市場(chǎng)做最完善的準(zhǔn)備。例如交通運(yùn)輸、電信通訊、金融服務(wù)等等,這些基本設(shè)施的準(zhǔn)備與管理,除了配合國(guó)際市場(chǎng)需求外,更應(yīng)該以增強(qiáng)本國(guó)產(chǎn)業(yè)對(duì)外競(jìng)爭(zhēng)能力為主要目標(biāo)。尤其,金融服務(wù)業(yè)對(duì)于影響國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì),因此在進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)前,除了必須了解國(guó)際性金融環(huán)境外,對(duì)于本地的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)之發(fā)展與現(xiàn)況更應(yīng)該認(rèn)識(shí)清楚,以便于為迎接全球化而準(zhǔn)備。

二、研究目的。

一般而言,亞洲大部分的銀行組成是由政府為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展而成立,或是財(cái)團(tuán)或家族集團(tuán)為了替相關(guān)企業(yè)籌措資金來(lái)源而設(shè)立。(李佩芝、莊安棋,20xx)。臺(tái)灣銀行的發(fā)展過(guò)程亦如一般亞洲銀行組成相同,由政府、財(cái)團(tuán)、家族集團(tuán)為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、替相關(guān)企業(yè)籌措資金來(lái)源而設(shè)立。臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期為穩(wěn)定物價(jià)、安定金融及發(fā)展經(jīng)濟(jì)目標(biāo),*政府采取嚴(yán)格管制金融制度。隨著全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變、國(guó)際組織的成立、加上通信科技的發(fā)達(dá),資金的自由流動(dòng)的趨勢(shì)下,對(duì)于金融管理進(jìn)行彈性調(diào)整與開(kāi)放措施,朝向金融自由化與金融國(guó)際化方向推動(dòng)。

近年來(lái),臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)的快速成長(zhǎng)、臺(tái)商的外移,以及消費(fèi)金融的興盛,在這多變的金融環(huán)境下,政府*以金融自由化與金融國(guó)際化為主要目標(biāo),采取金融開(kāi)放政策、修改金融制度的方式,主導(dǎo)本地金融機(jī)構(gòu)與金融市場(chǎng)的改革與轉(zhuǎn)型。銀行產(chǎn)業(yè)在這一波波的改革與轉(zhuǎn)型方案中,是受影響及沖擊也是關(guān)系著改革與轉(zhuǎn)型成功或失敗最重要的關(guān)鍵因素。但是,在一切的金融改革措施主要是以符合全球金融市場(chǎng)環(huán)境的需求為目標(biāo)的前題下,臺(tái)灣政府*所主導(dǎo)的金融改革與轉(zhuǎn)型策略如何影響本地銀行業(yè)以及是否適合本地銀行業(yè)的發(fā)展,乃本論文主要研究的目的。為了達(dá)到上述研究目的,擬針對(duì)下列之事項(xiàng)進(jìn)行研究。

1、全球金融環(huán)境變遷對(duì)銀行產(chǎn)業(yè)之影響。

2、臺(tái)灣金融改革過(guò)程與制度分析。

3、臺(tái)灣金融改革對(duì)本地銀行業(yè)之影響。

是后,經(jīng)由分析結(jié)果提出臺(tái)灣金融銀行業(yè)之未來(lái)發(fā)展策略與可行之方向,以供相關(guān)單位之參考與建議。

4、研究方法與限制。

本文的研究方法包括:文獻(xiàn)探討法與歸納分析法,首先收集與本研究相關(guān)的書(shū)籍、論文期刊、報(bào)章雜志,含括經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展相關(guān)之文獻(xiàn)與統(tǒng)計(jì)資料以及相關(guān)法規(guī),進(jìn)行整理歸納出全球金融演進(jìn)方向及臺(tái)灣金融改革策略,對(duì)臺(tái)灣銀行業(yè)之影響。同時(shí),采取相關(guān)臺(tái)灣金融統(tǒng)計(jì)資料長(zhǎng)期時(shí)間序列方式,分析并實(shí)證經(jīng)由實(shí)行金融改革后銀行業(yè)之成果。

基于銀行的屬性為市場(chǎng)信用中介機(jī)構(gòu),經(jīng)營(yíng)的特性不同于一般企業(yè),其受到國(guó)家制度的監(jiān)督與管制。必須透過(guò)良好的策略規(guī)劃,才能跨越國(guó)界的藩籬,成功進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)。在金融改革開(kāi)放策略的實(shí)施后,對(duì)于銀行產(chǎn)業(yè)的影響范圍甚廣,對(duì)于銀行業(yè)內(nèi)部環(huán)境之影響,包括貨幣、外匯、經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目、金融商品等;而對(duì)于外部大環(huán)境之影響,將是遷動(dòng)整個(gè)金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)之改變,及國(guó)家政策之修訂。因此,本論文討論之范圍是以對(duì)于整體銀行業(yè)之改革方向、國(guó)家管制政策之改革策略為主要研究主體;而分析之項(xiàng)目是以臺(tái)灣的金融制度改革策略對(duì)本地銀行產(chǎn)業(yè)所造成的影響進(jìn)行研究與探討。由于金融改革項(xiàng)目所涉及層面非常的廣泛,并非個(gè)人或一篇論文研究可以完成的,因此,本論文將金融改革項(xiàng)目及影響范圍,以平衡計(jì)分卡提出之四構(gòu)面為分割基礎(chǔ),再由四構(gòu)面加以分析金融改革之策略目標(biāo)及銀行業(yè)成果評(píng)估。

四、研究創(chuàng)新與貢獻(xiàn)。

臺(tái)灣金融業(yè)之初期是采取傳統(tǒng)保守的方式,為了跟上國(guó)際發(fā)展的腳步,臺(tái)灣對(duì)于金融改革之策略采取依市場(chǎng)需求為導(dǎo)向來(lái)因應(yīng),并以誘導(dǎo)的方式引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行改革與轉(zhuǎn)型。尤其在決定加入wto之前后,金融改革更是如火如茶的展開(kāi),對(duì)于金融改革議題的研究與討論更是不勝枚舉的情況下,本論文的研究創(chuàng)新與貢獻(xiàn)如下。在許多論文及研究報(bào)告對(duì)于臺(tái)灣金融改革措施大多數(shù)是以現(xiàn)階段政策評(píng)論的方式提出討論,而本篇研究是從國(guó)際金融環(huán)境轉(zhuǎn)變的角度來(lái)分析臺(tái)灣金融改革歷史及其實(shí)施之策略,此為創(chuàng)新之一。

另外,多數(shù)研究方法是以模型量化之方式來(lái)驗(yàn)證銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效,本篇研究則依據(jù)實(shí)際銀行產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)之金融統(tǒng)計(jì)資料,來(lái)分析銀行配合金融改.革過(guò)程及成果趨勢(shì),則為創(chuàng)新之二。

以銀行體制為研究范圍者,大多數(shù)是以銀行各別績(jī)效、一財(cái)務(wù)或風(fēng)險(xiǎn)等做為個(gè)別深入研究項(xiàng)目,本研究是以金融市場(chǎng)中之銀行產(chǎn)業(yè)為對(duì)象,以市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、顧客面、企業(yè)流程及學(xué)習(xí)創(chuàng)新等項(xiàng)目做市場(chǎng)分析,則為創(chuàng)新之三。因應(yīng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變遷,臺(tái)灣所提出的金融改革政策,對(duì)于本地銀行業(yè)所造成的重大沖擊與改變,其成效評(píng)估與對(duì)未來(lái)發(fā)展之建議,為本研究貢獻(xiàn)。

普惠金融開(kāi)題報(bào)告篇十一

20xx年，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了《巴塞爾協(xié)議iii》，隨;t銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《巾國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于中p1銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，其中要求商業(yè)銀行提高銀行全面風(fēng)險(xiǎn)能力。違約風(fēng)險(xiǎn)作為第一支柱內(nèi)的重要內(nèi)容，建立違約風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)模型對(duì)銀行來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，然而無(wú)論是初級(jí)的還是高級(jí)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法，都要求商業(yè)銀行能夠獨(dú)立估計(jì)違約概率。違約概率作為量化違約風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵參數(shù)之一，其有效度決定了商業(yè)銀行控制違約風(fēng)險(xiǎn)的能力。能有效估算違約概率的方法和模型更有利于商業(yè)銀行增強(qiáng)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，在競(jìng)爭(zhēng)中抓住時(shí)機(jī)脫穎而出、做大做強(qiáng)。

在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上，巾小企業(yè)普遍經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱、自有資本較少，因而不易獲得貸款。并且商業(yè)銀行多采取信貸配給的信貸模式，信貸人為了減少壞賬隱患，便嚴(yán)格控制對(duì)中小企業(yè)的貸款，因此中小企業(yè)面臨著很大^融資困難。但是近年來(lái)為了尋求業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，供應(yīng)鏈金融被我國(guó)眾多商業(yè)銀行人力發(fā)展。作為銀行新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)和解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的新型金融產(chǎn)品，正被越來(lái)越多的企業(yè)、銀行以及學(xué)術(shù)界重視。銀行為了大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，會(huì)利用自身資源為核心企業(yè)挑選合適的中小企業(yè)，或者為部分中小企業(yè)配對(duì)強(qiáng)勢(shì)的核心企業(yè)，這樣既有利于雙方企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，又增加了銀行的業(yè)務(wù)。但是供應(yīng)鏈金融在我國(guó)發(fā)展還并不成熟，商業(yè)銀行對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，其中中小企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)更是銀行面臨的最嚴(yán)峻的風(fēng)險(xiǎn)，而違約概率測(cè)算是商業(yè)銀行進(jìn)行違約風(fēng)險(xiǎn)管理的首要條件。銀行在挑選中小企業(yè)時(shí)需要合理的評(píng)估其違約風(fēng)險(xiǎn)。

在銀行和企業(yè)存在著信息不對(duì)稱(chēng)的情況，銀行和企業(yè)之間的融資往往變成一種博棄行為。盡管?chē)?guó)內(nèi)各家商業(yè)銀行紛紛推出各自的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，但是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)管理方面仍然比較落后，傳統(tǒng)的組織架構(gòu)無(wú)法完全適應(yīng)供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，違約風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的模型不完善，風(fēng)險(xiǎn)管理人員素質(zhì)，觀念跟不上業(yè)務(wù)發(fā)展需要等。這對(duì)于國(guó)內(nèi)各家商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)無(wú)疑存在著巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。如何有效評(píng)估并控制違約風(fēng)險(xiǎn)、提高利潤(rùn)成為許多銀行的迫在眉睫的難題。

供應(yīng)鏈金融作為一個(gè)較新的概念，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)其違約風(fēng)險(xiǎn)管理的理論和實(shí)際研究還比較欠缺，這增加了違約風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。木文的選題就是在以上背景下形成的，分析供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)特征，研究評(píng)估違約率風(fēng)險(xiǎn)的模型和風(fēng)險(xiǎn)防范方法。這對(duì)于有效解決我p1中小企業(yè)融資難問(wèn)題，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，具有重要的理論意義和實(shí)踐意義。具體體現(xiàn)在以下方面：第一，將國(guó)外對(duì)供應(yīng)鏈金融的理解進(jìn)行總結(jié)和綜述，豐富了國(guó)內(nèi)對(duì)供應(yīng)鏈金融內(nèi)涵及其風(fēng)險(xiǎn)的理解。

第二，分析供應(yīng)鏈金融融資模式的風(fēng)險(xiǎn)，并構(gòu)建供應(yīng)鏈金融下違約風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)指標(biāo)，通過(guò)比較分析選取適合我國(guó)供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法，通過(guò)實(shí)證分析驗(yàn)證模型的有效性，這對(duì)銀行如何有效控制風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力提供參考。

第三，研究期權(quán)契約在預(yù)付款模式中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范的作用，這為銀行防范風(fēng)險(xiǎn)提供了新的思路。

第四，在實(shí)踐方面，通過(guò)選取現(xiàn)實(shí)中的汽車(chē)行業(yè)銷(xiāo)售商的巾小企業(yè)數(shù)據(jù)，評(píng)估它們?cè)诠?yīng)鏈金融模式下的違約風(fēng)險(xiǎn)，這有助于銀行開(kāi)展汽車(chē)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

1.3研究思路與方法

木文研究主要分為六個(gè)部分：第一章為緒論，介紹了本研究的背景和意義，然后論述了國(guó)內(nèi)外有關(guān)供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)的研究現(xiàn)狀和主要觀點(diǎn)，最后論述了作者的寫(xiě)作思路、主要內(nèi)容及本文的創(chuàng)新點(diǎn)與不足。

第二章闡明了供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的理論依據(jù)及評(píng)估指標(biāo)的構(gòu)建，并比較分析違約風(fēng)險(xiǎn)度量模型。

第三章針對(duì)供應(yīng)鏈金融基木融資模式進(jìn)行分析，挖掘出供應(yīng)鏈金融融資模式的違約風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)信息，分析其生成機(jī)理，構(gòu)建適合本文研究的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)。

第四章為實(shí)證部分，根據(jù)上文選擇的分析方法，利用構(gòu)建的評(píng)估模型，對(duì)汽車(chē)供應(yīng)鏈金融中違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

第五章為我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范措施，其中針對(duì)預(yù)付款模式融資模式，研究期權(quán)契約對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范的作用。

第六章為結(jié)論部分，對(duì)全文進(jìn)行簡(jiǎn)要總結(jié)，并提出有待進(jìn)一步研究的問(wèn)題。

以下是本文的技術(shù)路線圖：

本文主要運(yùn)用了以下分析方法。

1、文獻(xiàn)歸納法

收集當(dāng)前供應(yīng)鏈金融及其風(fēng)險(xiǎn)管理和相關(guān)文獻(xiàn)，借鑒已有的研究成果，為本文的進(jìn)一步研究提供研究思路和理論依據(jù).

2、因子分析法

利用因子分析方法對(duì)大量的指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，使得指標(biāo)降維，簡(jiǎn)化指標(biāo)結(jié)構(gòu)，對(duì)后續(xù)的模型建立起了至關(guān)重要的作用。

3、模型建立法

在被因子分析已處理指標(biāo)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，通過(guò)logistic回歸建立供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型。

4、對(duì)比分析法

通過(guò)對(duì)比融入期權(quán)契約前后的預(yù)付款融資模式，探討期權(quán)契約對(duì)供應(yīng)鏈金融的影響，分析期權(quán)契約對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范的作用。

5、定量分析與定性分析相結(jié)合的分析方法定性研究主要集中于對(duì)供應(yīng)鏈金融理論方面的應(yīng)用演繹，力求從理論上對(duì)供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面系統(tǒng)的分析與比較。定量研究主要是運(yùn)用logistic回歸分析法對(duì)基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，力求客觀、定量、科學(xué)地揭示供應(yīng)鏈金融的融資優(yōu)勢(shì)及其內(nèi)涵。

1.4創(chuàng)新與不足

1.4.1本文可能的創(chuàng)新之處國(guó)內(nèi)對(duì)于供應(yīng)鏈金融的研究和應(yīng)用還處于探索階段，供應(yīng)鏈金融在實(shí)踐中也逐漸收獲成果，本文所提出的基于銀行視角的供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)的研究是緊密聯(lián)系實(shí)際的產(chǎn)物，在以下方面做了探索性工作：第一：梳理了國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，在現(xiàn)有研究成果的基礎(chǔ)上探索創(chuàng)新建立主體評(píng)價(jià)和債項(xiàng)評(píng)價(jià)相結(jié)合的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，嘗試用因子分析法和logistic回歸方法建立違約風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型。在樣本選取方面，本文和其他研究有很大的不同，之前的所有的研究都是選取我國(guó)中小版的企業(yè)數(shù)據(jù)，沒(méi)有根據(jù)中小企業(yè)特點(diǎn)尋找合適的核心企業(yè)，并且企業(yè)間上下游關(guān)系不明確。本文選取國(guó)內(nèi)有代表性的汽車(chē)品牌企業(yè)，而各個(gè)經(jīng)銷(xiāo)商卻是融資難的中小企業(yè)，根據(jù)各企業(yè)與經(jīng)銷(xiāo)商的供應(yīng)鏈關(guān)系來(lái)研究供應(yīng)鏈金融融資的違約風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)不易獲得的數(shù)據(jù)采用打分方法，力求科學(xué)、合理的分析中小企業(yè)違約情況。

第二：根據(jù)供應(yīng)鏈金融各融資模式中風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，研究相應(yīng)的防范措施，其中針對(duì)預(yù)付款融資模式特點(diǎn)，考慮期權(quán)契約對(duì)控制違約風(fēng)險(xiǎn)的作用，這為銀行防范風(fēng)險(xiǎn)并擴(kuò)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)提供了新的思路。

1.4.2不足和需要改進(jìn)

第一，本文的指標(biāo)體系是根據(jù)各銀行現(xiàn)有的中小企業(yè)評(píng)價(jià)系統(tǒng)結(jié)合各參考文獻(xiàn)分析得出的，這只能是一般性研究，在實(shí)踐中需要各銀行根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)重點(diǎn)調(diào)整和改進(jìn)。

第二，本文違約風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估還存在一定誤差，需要進(jìn)一步對(duì)模型進(jìn)行研究改進(jìn)，提高違約風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估準(zhǔn)確性。

第三，本文只研究期權(quán)契約融入預(yù)付款模式的理論意義，而期權(quán)是否可以現(xiàn)實(shí)順利合理開(kāi)展需要做出進(jìn)一步討論。

普惠金融開(kāi)題報(bào)告篇十二

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，沒(méi)有現(xiàn)代的金融市場(chǎng)也就沒(méi)有現(xiàn)代的金融經(jīng)濟(jì)，現(xiàn)代金融市場(chǎng)是現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)的核心。由于金融市場(chǎng)的存在，資金從資金富余方流向資金短缺方，從不能投入生產(chǎn)性用途的人手中轉(zhuǎn)移到那些能夠?qū)⑵渫度氲缴a(chǎn)性用途的人手中，通過(guò)這一過(guò)程經(jīng)濟(jì)效率得到提高。而金融衍生工具在現(xiàn)代金融市場(chǎng)中的地位與作用更是越來(lái)越重要。自從1982年第一張股票股指期貨合約問(wèn)世以來(lái)，經(jīng)過(guò)短短幾十年的發(fā)展，股指期貨已成為僅次于利率期貨的第一大金融衍生工具。股指期貨本身是一種風(fēng)險(xiǎn)管理的工具，它集中了股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，并在固定的場(chǎng)所加以釋放和轉(zhuǎn)移。但由于股指期貨交易具有以小博大的特性，具有高風(fēng)險(xiǎn)的特征，一旦運(yùn)用不當(dāng)，就將會(huì)帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)，甚至演變成金融災(zāi)難。因此，在發(fā)展股指期貨的同時(shí)，如何防范股指期貨帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融安全，保持金融穩(wěn)定一直是國(guó)際金融界面臨的重大課題。

進(jìn)入一十世紀(jì)九十年代后，國(guó)際資本流動(dòng)日益全球化，同時(shí)機(jī)構(gòu)投資者逐漸成為金融市場(chǎng)上的主導(dǎo)力量，從而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工具和手段提出了更高的要求。在此背下，發(fā)達(dá)證券市場(chǎng)和新興證券市場(chǎng)竟相開(kāi)設(shè)股指期貨交易，形成了世界性的股指期貨交易熱潮。中國(guó)股票市場(chǎng)建立才十余年，市場(chǎng)的不成熟、不完善和不規(guī)范使得國(guó)內(nèi)股市的股價(jià)在過(guò)去的十年中經(jīng)常劇烈波動(dòng)，股票現(xiàn)貨市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)很大。因此，中國(guó)股票市場(chǎng)十分迫切地需要一種能有效規(guī)避股票現(xiàn)貨市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融工具一一股指期貨。

xx年以來(lái)，沉寂了數(shù)年的期貨市場(chǎng)重新活躍了起來(lái)。大品種的全面活躍，期貨經(jīng)紀(jì)公司牌照審價(jià)飆升，國(guó)際期貨巨頭頻頻造訪尋覓合作等等，無(wú)不顯示出我國(guó)期貨市場(chǎng)的勃勃生機(jī)。而近期新華社授權(quán)發(fā)布的《政府工作報(bào)告》中也多次強(qiáng)調(diào)要穩(wěn)步發(fā)展股票市場(chǎng)，加快發(fā)展債券市場(chǎng)，積極穩(wěn)妥地發(fā)展期貨市場(chǎng)。由于開(kāi)放式基金的推出，股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的加大，社保資金開(kāi)始不斷進(jìn)入證券市場(chǎng)以及加入wto等原因，使得市場(chǎng)對(duì)推出股指期貨的呼聲越來(lái)越高。那么，我國(guó)是否應(yīng)該推出股指期貨?國(guó)內(nèi)對(duì)它推出的必要性和現(xiàn)實(shí)條件等等方面的研究已經(jīng)汗牛充棟了。有的學(xué)者認(rèn)為股指期貨的開(kāi)設(shè)有助于價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值、平抑市場(chǎng)波動(dòng)等；有的學(xué)者則認(rèn)為股指期貨的開(kāi)設(shè)可能使得股市風(fēng)險(xiǎn)放大，現(xiàn)實(shí)條件還不成熟。但我看來(lái)，由于中國(guó)已經(jīng)加入wto,經(jīng)濟(jì)全球一體化正在曲折的發(fā)展，種種金融產(chǎn)品進(jìn)入中國(guó)已是不可逆轉(zhuǎn)的潮流，面對(duì)這樣的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，推出股指期貨是順勢(shì)而為的選擇。

既然發(fā)展股指期貨是順勢(shì)而為的選擇，那么我們就有必要去研究發(fā)展股指期貨對(duì)商品期貨市場(chǎng)會(huì)帶來(lái)怎樣的影響?如何有效化解股指期貨帶來(lái)的種種正負(fù)面的影響?我想這些問(wèn)題都是我國(guó)金融市場(chǎng)建設(shè)和完善過(guò)程中一個(gè)不可回避的重大問(wèn)題。

二、國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究成果及研究動(dòng)態(tài)綜述

1.國(guó)內(nèi)相關(guān)研究：

國(guó)內(nèi)對(duì)股指期貨的理論研究嚴(yán)重滯后于實(shí)踐的發(fā)展，研究相對(duì)分散，缺少系統(tǒng)的研究。國(guó)內(nèi)對(duì)股指期貨的研究始于20世紀(jì)90年代初，這中間有1993年海南證券交易中心對(duì)股指期貨6個(gè)品種交易的嘗試，但幾個(gè)月后由于諸多的原因而關(guān)閉。

在早期的研究中，國(guó)內(nèi)對(duì)股指期貨的研究主要集中在海外股指期貨基本理論和基本運(yùn)作知識(shí)上的介紹。汪利娜介紹了英國(guó)金融期貨市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀、監(jiān)管特色，歸納總結(jié)了一些值得借鑒的經(jīng)驗(yàn)。作者認(rèn)為，期貨市場(chǎng)的發(fā)展必須正確處理金融現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的關(guān)系，建立獨(dú)立的清算機(jī)構(gòu)和系統(tǒng)，加強(qiáng)法制建設(shè)，完善監(jiān)管體制。于磊（1996）和梁國(guó)勇對(duì)股票股指期貨市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展、功能、特點(diǎn)等問(wèn)題進(jìn)行了具體介紹。朱孟楠(1997對(duì)香港金融衍生品的形式及其發(fā)展，作用與影響，金融衍生品交易的主要風(fēng)險(xiǎn)及香港金融衍生品交易的管理進(jìn)行了研究。楊玉川()以國(guó)際金融期貨期權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展為實(shí)證，分析了金融期貨期權(quán)交易以及現(xiàn)代期貨市場(chǎng)發(fā)展的總趨勢(shì)，提出了我國(guó)為重開(kāi)境內(nèi)期貨試點(diǎn)交易積極作好理論和實(shí)務(wù)準(zhǔn)備的觀點(diǎn)。胡懷邦()系統(tǒng)分析了金融衍生市場(chǎng)發(fā)展及其影響，提出指數(shù)相關(guān)交易和動(dòng)態(tài)套頭交易不是股災(zāi)的罪魁禍?zhǔn)祝蔀?zāi)真正原因是不合理的制度安排、股災(zāi)前股票價(jià)值的高估、以及經(jīng)濟(jì)信息的過(guò)度反應(yīng)。作者還進(jìn)一步指出，衍生產(chǎn)品交易不是泡沫經(jīng)濟(jì)形成的直接原因。

進(jìn)入xx年以后，關(guān)于股指期貨的研究重心已經(jīng)轉(zhuǎn)移到可行性、必要性等問(wèn)題上。傅強(qiáng)()對(duì)國(guó)內(nèi)開(kāi)展股票股指期貨交易限制條件做出了全面的分析，指出我國(guó)股票現(xiàn)貨市場(chǎng)上還沒(méi)有做空機(jī)制，以中小散戶為主體的投資者結(jié)構(gòu)以及濃厚的市場(chǎng)投機(jī)氣氛將使套期保值功能很難實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，我國(guó)目前上市公司不進(jìn)行現(xiàn)金股利分配的現(xiàn)象非常普遍，政府實(shí)行較為嚴(yán)格的金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的體制，進(jìn)一步制約了套利交易發(fā)現(xiàn)股指期貨合理價(jià)格功能的發(fā)揮。綜合這兩方面的因素，作者認(rèn)為我國(guó)尚不具備開(kāi)展股指期貨的條件。王拴紅（）對(duì)中國(guó)推行股票股指期貨交易的現(xiàn)實(shí)意義、可行性條件和策略進(jìn)行了詳細(xì)的分析。他們認(rèn)為中國(guó)現(xiàn)階段推出股票股指期貨交易存在著較多的有利因素，但不能否認(rèn)仍有一些不利的制約因素，因此在中國(guó)推行股指期貨成功與否的關(guān)鍵還是在于該金融衍生工具能否與中國(guó)實(shí)際國(guó)情相結(jié)合。鄒新月()在回顧發(fā)達(dá)國(guó)家股指期貨交易發(fā)展的基礎(chǔ)上，分析了中國(guó)開(kāi)展股指期貨交易的可行性與必要性。作者認(rèn)為，股指期貨交易具有市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制和規(guī)避股市系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)兩大職能，是一國(guó)資本市場(chǎng)的一個(gè)重要組成部分，中國(guó)開(kāi)展股指期貨交易不僅是必要的，而且是可行的。發(fā)展股指期貨有助于投資者規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，使股市波動(dòng)趨于平穩(wěn)，促進(jìn)中國(guó)股市健康有序發(fā)展；有助于推動(dòng)券商承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的發(fā)展；有利于增強(qiáng)我國(guó)股票現(xiàn)貨市場(chǎng)的流動(dòng)性和活力；有助于經(jīng)濟(jì)、金融信息的傳遞，增加股票現(xiàn)貨市場(chǎng)的透明度；有利于增加需求，促進(jìn)股票市場(chǎng)均衡發(fā)展。徐曉光()認(rèn)為，推出股指期貨的不利條件的確存在，但有利條件及市場(chǎng)的需求卻使我不能再對(duì)股指期貨交易采取回避的態(tài)度，機(jī)構(gòu)投資者占的比重日益增加，投資者逐漸成熟，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)增強(qiáng)，都為股指期貨的推出提供了機(jī)遇。鮑建平、劉文財(cái)（）在《規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)需要股指期貨》一文中提出要加快股指期貨的推出。他們認(rèn)為etfs的出現(xiàn)能夠提高股指期貨的定價(jià)效率，從而提高股指期貨市場(chǎng)的效率，使股指期貨的功能得到更好的發(fā)揮；反過(guò)來(lái)投資etfs也需要股指期貨來(lái)規(guī)避市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。xx年9月26日，證監(jiān)會(huì)主席尚福林在上海舉行的“中國(guó)金融衍生品論壇”上演講時(shí)指出：由于存在股權(quán)分置問(wèn)題，客觀上制約了股指期貨的推出。隨著股權(quán)分置這一歷史遺留問(wèn)題的逐步解決，客觀上將消除推出股指期貨等金融衍生產(chǎn)品的制度性障礙，為資本市場(chǎng)產(chǎn)品創(chuàng)新拓寬道路。xx年9月8日，中國(guó)金融期貨交易所在上海正式掛牌成立。這標(biāo)志著我國(guó)金融市場(chǎng)體系的建設(shè)和完善邁出了關(guān)鍵的一步，這也掀起了國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)股指期貨研究的熱潮。肖輝，劉文財(cái)（）在《股票指數(shù)現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)關(guān)系研究》一書(shū)中對(duì)股指期貨的發(fā)展的狀況進(jìn)行了介紹，并比較了存在交易成本和現(xiàn)貨市場(chǎng)賣(mài)空限制條件下的現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)之間的微觀結(jié)構(gòu)，豐富和發(fā)展了金融市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)理論，同時(shí)也就如何控制股票指數(shù)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行了研究。

總的來(lái)看，我們不可否認(rèn)的是國(guó)內(nèi)對(duì)于股指期貨相關(guān)問(wèn)題的研究起步較晚，往往是實(shí)踐迫使理論研究的發(fā)展，而不是理論去指導(dǎo)實(shí)踐，因而缺乏系統(tǒng)的研究體系。但另一方面，可喜的是近些年來(lái)已經(jīng)有越來(lái)越多的學(xué)者開(kāi)始關(guān)注股指期貨并積極推動(dòng)了相關(guān)問(wèn)題的研究，因此，我們有理由相信隨著股指期貨的推出，國(guó)內(nèi)理論界對(duì)于股指期貨必將會(huì)有更深入的討論和研究。

2.國(guó)外相關(guān)研究：

相對(duì)于國(guó)內(nèi)的研究而言，國(guó)外對(duì)股指期貨的研究是廣泛而深入的。研究者從多種角度對(duì)股指期貨的發(fā)展動(dòng)因、股指期貨合約的定價(jià)、股指期貨合約的交易行為，發(fā)展股指期貨對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的影響等問(wèn)題進(jìn)行了研究。在研究中，許多文獻(xiàn)都采用了理論分析和實(shí)證分析相結(jié)合的方法，從而為股指期貨的發(fā)展提供了比較科學(xué)的依據(jù)。

cornell和french在1983年最早對(duì)股指期貨合約的定價(jià)進(jìn)行了研究。cornell和french發(fā)現(xiàn)，股指期貨合約的實(shí)際價(jià)格明顯的低于完美市場(chǎng)模型計(jì)算的價(jià)格，他們將這種現(xiàn)象歸因于投資者納稅時(shí)機(jī)的選擇。santoni(1987)研究了從1975一1986年的s&p500股指的日和周數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)在1982年4月推出股指期貨前后股指變化的方差沒(méi)有大的變化。由此他得出的結(jié)論是股指日波動(dòng)的增加不是由于期貨交易的存在引起的。實(shí)證研究結(jié)果表明：股指期貨在期貨合約到期日的到期效果，有使股市波動(dòng)性增加的情況。最主要的原因是當(dāng)市場(chǎng)參與者持有相對(duì)于期貨的現(xiàn)貨部位時(shí)，在期貨合約到期前，由于期貨與現(xiàn)貨價(jià)差的拉近，套利者和避險(xiǎn)者都要考慮是否持續(xù)避險(xiǎn)，或者將原先已避險(xiǎn)的部分了結(jié)，因而使得兩個(gè)市場(chǎng)的交易增加。若此時(shí)股票現(xiàn)貨市場(chǎng)不能提供足夠的流動(dòng)性，則交易不平衡的情況將會(huì)發(fā)生，使得價(jià)格波動(dòng)較為劇烈。brennan（1990）提出了最優(yōu)的指數(shù)套利策略。他運(yùn)用模擬分析進(jìn)一步說(shuō)明了如何使用該套利策略。subrahmanyam（1991）運(yùn)用一個(gè)詳細(xì)的理論模型解釋了股指期貨巨大的流動(dòng)性及其信息作用。模型的中心思想是股指期貨交易為不知情流動(dòng)性交易者提供了一種完美的交易媒介，因此相對(duì)于個(gè)別股票的交易而言，在股指期貨市場(chǎng)中不知情交易者因與知情交易者進(jìn)行反向交易而遭受損失的可能性將會(huì)降低。kuserk和cocke(1994)等人對(duì)美國(guó)股市進(jìn)行的實(shí)證研究表明，開(kāi)展股指期貨交易后，由于吸引了大批套利者和套期保值者的加入，股市的規(guī)模和流動(dòng)性都有較大的提高，且股票市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)交易量呈雙向推動(dòng)的態(tài)勢(shì)。

引進(jìn)股指期貨之后，許多文獻(xiàn)對(duì)引進(jìn)股指期貨對(duì)股票現(xiàn)貨市場(chǎng)的影響進(jìn)行了研究。1987年股災(zāi)之后，許多報(bào)告均將矛頭指向了股指期貨，其中最有名的是美國(guó)的布雷迪報(bào)告。由于1987年10月19日當(dāng)日開(kāi)盤(pán)的s&p500價(jià)格就比現(xiàn)貨價(jià)格低，所以布雷迪直指股指期貨的程序化交易，而當(dāng)時(shí)報(bào)告中多處提到程序化交易造成的瀑布效應(yīng)(cascadeeffect)。由于股市下跌，組合避險(xiǎn)者賣(mài)出股指期貨以降低持股比例，期貨的賣(mài)壓使期貨合約低于理論價(jià)格，計(jì)算機(jī)程序認(rèn)為有套利機(jī)會(huì)，進(jìn)而買(mǎi)進(jìn)股指同時(shí)賣(mài)出股票，致使股市再度下跌，繼而又觸發(fā)了避險(xiǎn)者的期貨賣(mài)壓，如此惡性循環(huán)，最終使股市大跌。同時(shí)，他還證實(shí)在危機(jī)中現(xiàn)貨市場(chǎng)和股指期貨市場(chǎng)之間存在脫節(jié)現(xiàn)象。換句話說(shuō)，在危機(jī)出現(xiàn)時(shí)，現(xiàn)貨市場(chǎng)和股指期貨市場(chǎng)儼然像兩個(gè)獨(dú)立的實(shí)體分開(kāi)運(yùn)作。隨著價(jià)格的急速下跌，套利活動(dòng)變得風(fēng)險(xiǎn)很大，現(xiàn)貨市場(chǎng)和股指期貨市場(chǎng)之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系已經(jīng)被打破。當(dāng)兩個(gè)市場(chǎng)之間的聯(lián)系中斷后，期貨市場(chǎng)很難再執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的職能。

近年來(lái)，國(guó)外許多研究開(kāi)始引入了不同的方法來(lái)研究股指期貨市場(chǎng)對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的影響，包括簡(jiǎn)單的方差分析、線性回歸分析。研究者們除了對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)進(jìn)行研究以外，一些已經(jīng)開(kāi)始關(guān)注新興市場(chǎng)，如馬來(lái)西亞、中國(guó)。

三、主要研究?jī)?nèi)容

由于各國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)中所處的地位不同，發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家在經(jīng)濟(jì)全球

普惠金融開(kāi)題報(bào)告篇十三

(一)研究問(wèn)題的提出。

20xx年8月，高風(fēng)險(xiǎn)抵押貸款引發(fā)了金融領(lǐng)域的危機(jī)。這場(chǎng)危機(jī)是一次周期性危機(jī)，更是一場(chǎng)體制的危機(jī)。當(dāng)今的危機(jī)標(biāo)志著美國(guó)從20xx年開(kāi)始的一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期的結(jié)束。也就是說(shuō)，與任何危機(jī)一樣，此次危機(jī)有其周期性的一面，但它也宣告了更長(zhǎng)的一個(gè)時(shí)代的終結(jié)：這個(gè)時(shí)代經(jīng)歷了二至三次的經(jīng)濟(jì)循環(huán)，其間政府的經(jīng)濟(jì)政策是以低利率和促進(jìn)資本的流動(dòng)性為主要標(biāo)志的。當(dāng)前，我們面對(duì)的1987年以來(lái)因經(jīng)濟(jì)自由化和金融全球化而發(fā)生的最嚴(yán)重的金融危機(jī)，一些作者稱(chēng)之為“金融體系危機(jī)”。這次危機(jī)嚴(yán)重程度之所以高，是因?yàn)樵诩{斯達(dá)克股市發(fā)生暴跌后，美國(guó)又一次成為震源，而且其銀行體系處在此次地震的震中。在世界范圍的自由化和放寬管制的進(jìn)程中，中國(guó)融入了世界經(jīng)濟(jì)，這一過(guò)程隨著1992年到1994年美國(guó)投資的推動(dòng)開(kāi)始，以中國(guó)加入世貿(mào)組織而告結(jié)。

這一在更高層次調(diào)整再生產(chǎn)出的局限性主要反映在兩個(gè)方面。一是其基本矛盾真正成為全球性的。過(guò)度積累和生產(chǎn)過(guò)剩成為世界經(jīng)濟(jì)范圍的特征;二是與大量貨幣資本“自主”積累的迅速發(fā)展密切相關(guān)。以不穩(wěn)定的金融構(gòu)建某種宏觀經(jīng)濟(jì)的努力，必然要依靠大量的負(fù)債，從而必然產(chǎn)生大量虛擬資產(chǎn)。證劵——債券和股票給了人們參與分享企業(yè)利潤(rùn)或通過(guò)公債攫取稅收得來(lái)的公共收入的權(quán)利。商業(yè)銀行證劵投資業(yè)務(wù)是創(chuàng)作虛擬資本的一種形式，銀行使經(jīng)濟(jì)主體掌握的錢(qián)大大超出了實(shí)際儲(chǔ)蓄的數(shù)目。銀行靠收取利息向企業(yè)提供貨幣，這使企業(yè)得以等待應(yīng)交付給它們的支付款，也可以在創(chuàng)造機(jī)制和超額價(jià)值的投資活動(dòng)中得到補(bǔ)充金。為此，本文以金融危機(jī)為背景，對(duì)商業(yè)銀行證劵投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理的進(jìn)行研究。

(二)研究?jī)r(jià)值與意義。

金融全球化過(guò)程本身無(wú)論由于全球化的形式還是向金融市場(chǎng)的過(guò)渡，都削弱了大多數(shù)國(guó)家的銀行體系。金融市場(chǎng)制度再次使證券市場(chǎng)占據(jù)了中心地位，這種制度的恢復(fù)也意味著金融市場(chǎng)特有的運(yùn)轉(zhuǎn)方式孕育的特殊類(lèi)型危機(jī)：金融資產(chǎn)名義價(jià)值出奇地高，內(nèi)容極具有虛擬性，重要資產(chǎn)類(lèi)別與實(shí)際經(jīng)濟(jì)中的交換物聯(lián)系甚微，證券市場(chǎng)的預(yù)期投資與反映出來(lái)的模仿性很強(qiáng)，最后初級(jí)證券市場(chǎng)上產(chǎn)生的動(dòng)蕩很可能其衍生市場(chǎng)蔓延。由于商業(yè)銀行作為金融機(jī)構(gòu)，在這種情況下，如何做好證券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理甚為重要，不僅關(guān)系著商業(yè)銀行自身的發(fā)展，而且關(guān)系著我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定持續(xù)健康發(fā)展。

(三)主要內(nèi)容：

本文根據(jù)金融危機(jī)及風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)理論，就商業(yè)銀行在證券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系框架和風(fēng)險(xiǎn)管理在實(shí)踐操作中的存在的`問(wèn)題提出了具體操作建議。風(fēng)險(xiǎn)管理在實(shí)踐操作中的完善，是結(jié)合工作實(shí)際狀況對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提高的具體細(xì)節(jié)操作。包括風(fēng)險(xiǎn)管理體系優(yōu)化、完善投資業(yè)務(wù)基礎(chǔ)分析工作及優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)防范體系。債券投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提升，有賴(lài)于投資業(yè)務(wù)基礎(chǔ)分析工作的完善。在優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)防范體系中，本文在內(nèi)控制度、風(fēng)險(xiǎn)量化指標(biāo)體系、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理及反應(yīng)機(jī)制等方面提出一些見(jiàn)解。

(四)研究背景。

20xx年到金融危機(jī)的背景下，大量不能償還的信貸即次貸，滲透到了放寬了管制的、贏利投資機(jī)會(huì)匱乏的金融體系中，并且進(jìn)入到各個(gè)銀行的資產(chǎn)中。這是運(yùn)用“證券化”技術(shù)造成的后果。這種技術(shù)就是“把信貸機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司或商業(yè)銀行所持的貸款轉(zhuǎn)變成可交易的證券”。這些證券都有粗陋的名稱(chēng)。證券化有許多好處，既提供了業(yè)務(wù)及收益多樣化的機(jī)會(huì)。也把分期償還的管理、因而把再投資率風(fēng)險(xiǎn)交給第三方，還遵守了銀行清償比率，并創(chuàng)造了一種新的，可以在市場(chǎng)上交易的金融產(chǎn)品。證券化使向最有能力提供保險(xiǎn)的人轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的做法得到普及，從這個(gè)意義上講，這項(xiàng)技術(shù)是一場(chǎng)根本性的金融革命。職業(yè)金融家們的看法幾乎是一致的，甚至在今天，他們還在疾呼不要對(duì)證券化提出質(zhì)疑。抵押貸款危機(jī)首先轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑隗w系的內(nèi)部流動(dòng)性危機(jī)，然后變成了完全意義上的信貸危機(jī)，這個(gè)過(guò)程說(shuō)明了在容許銀行或基金的貸款無(wú)限轉(zhuǎn)手，尤其是每個(gè)參與者都可以在轉(zhuǎn)手過(guò)程中將大筆利潤(rùn)攬入囊中這樣的情況下，證券化只是使針對(duì)不同信貸形勢(shì)的純投機(jī)戰(zhàn)略得以迅速發(fā)展。

(五)文獻(xiàn)綜述。

1990年到1991年的蕭條啟發(fā)米揭爾提出了“金融危機(jī)”理論：“在一般性蕭條情況下，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體看得較遠(yuǎn)些，他們的目光能夠越過(guò)困難時(shí)期，并且擁有金融手段緩解危機(jī)。但是在金融蕭條情況下，不確定因素大得多”。金融危機(jī)的特點(diǎn)是金融資產(chǎn)價(jià)格大幅度下降，資產(chǎn)負(fù)債嚴(yán)重減值，債務(wù)負(fù)擔(dān)越來(lái)越重，那些具有戰(zhàn)略性地位的銀行情況為嚴(yán)重。

阿格利埃塔認(rèn)為，一次“金融危機(jī)”持續(xù)的時(shí)間長(zhǎng)短，取決于排除金融脆弱性或者至少明顯地消減脆弱性所需要的時(shí)間。

三、證券相關(guān)的理論。

見(jiàn)奧爾良理論：對(duì)于制約金融市場(chǎng)集體評(píng)估的常規(guī)持有任何懷疑，在證券未來(lái)兌換條件不太確定的情況下，都會(huì)深深地影響證券的流動(dòng)性。從這個(gè)角度看，金融危機(jī)可以被看作金融流動(dòng)性危機(jī)，危機(jī)導(dǎo)致投資者無(wú)望地尋找流動(dòng)投資，主要是流動(dòng)貨幣的替代形式，如此做法反過(guò)來(lái)又會(huì)加重金融危機(jī)。這樣流動(dòng)資金的人為性質(zhì)就充分表現(xiàn)出來(lái)，事實(shí)上，所有證券不能被同事都兌換成貨幣。為了有流動(dòng)資金，就必須有積極的投資者，投資者的積極性不是因?yàn)榱鲃?dòng)性，而是資本的未來(lái)收入，而且為此他要做好準(zhǔn)備握牢證券，穩(wěn)定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是十分必要的。

發(fā)行股票的作用原則上是使公司提供用于投資的融資能力。從這個(gè)角度看，股票代表了所有權(quán)的證券。馬克思說(shuō)，它是證券所有者年終結(jié)算時(shí)以紅利的形式獲取的對(duì)部分剩余價(jià)值的權(quán)力。但是股市給了這些證券的第二條生命，使證券成為現(xiàn)實(shí)資本的紙質(zhì)復(fù)本，正如提貨單在貨物職位，和貨物同時(shí)具有價(jià)值一樣。它們成為并不存在的資本的名義代表。

四、風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)理論。

自古以來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)管理就已經(jīng)存在，它是人類(lèi)為了生存而必然采取的措施之一。19，被稱(chēng)為“現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)管理之父”的德國(guó)管理學(xué)家亨利.法約爾在其代表作《工業(yè)管理與一般管理》中提出，企業(yè)經(jīng)營(yíng)有六種職能：技術(shù)職能、營(yíng)業(yè)職能、財(cái)務(wù)職能、安全職能、會(huì)計(jì)職能和管理職能，并認(rèn)為安全職能是所有職能的基礎(chǔ)和保證，是控制企業(yè)及其活動(dòng)所遭遇的風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)財(cái)產(chǎn)和人身安全的保證。

1929年到1933年，世界經(jīng)濟(jì)陷入了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。面對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退、工廠倒閉等社會(huì)財(cái)富遭受到了巨大損失，人們開(kāi)始思考，采取有效的措施來(lái)減少或者消除風(fēng)險(xiǎn)事故給人類(lèi)帶來(lái)的種種災(zāi)難性后果，采取科學(xué)的方法控制和處理風(fēng)險(xiǎn)。1993年，在美國(guó)經(jīng)營(yíng)者協(xié)會(huì)的大會(huì)上，明確了對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的重要意義，并設(shè)立保險(xiǎn)部門(mén)作為每年召開(kāi)兩次會(huì)議，除了從事保險(xiǎn)管理外，還開(kāi)展有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究和咨詢事務(wù)。1932年，由企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員共同組成了紐約投保人協(xié)會(huì)，彼此交換風(fēng)險(xiǎn)管理的信息，并研究風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和方法。

20世紀(jì)50年代，風(fēng)險(xiǎn)管理以學(xué)科形式發(fā)展起來(lái)，并形成了獨(dú)立的理論體系。風(fēng)險(xiǎn)管理理論最早起源于美國(guó)，并在美國(guó)獲得了廣泛的發(fā)展。1950年，美國(guó)的加拉格爾在《費(fèi)用控制的新時(shí)期——風(fēng)險(xiǎn)管理》中，首次使用了風(fēng)險(xiǎn)管理一詞。20世紀(jì)50年代以前，企業(yè)僅僅將保險(xiǎn)作為處理風(fēng)險(xiǎn)的唯一方法;20世紀(jì)50年代以后，風(fēng)險(xiǎn)管理的方法進(jìn)一步擴(kuò)大，特別是到了20世紀(jì)60年代，很多學(xué)者開(kāi)始系統(tǒng)研究風(fēng)險(xiǎn)管理的方法，并尋求風(fēng)險(xiǎn)管理方法的多樣化。20世紀(jì)70年代中期以后，風(fēng)險(xiǎn)管理在歐洲、亞洲、拉丁美洲等一些國(guó)家獲得了廣泛的傳播。風(fēng)險(xiǎn)管理理論是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)源、風(fēng)險(xiǎn)事故和損失等要素的管理，是一門(mén)新興的管理科學(xué)。

普惠金融開(kāi)題報(bào)告篇十四

開(kāi)題報(bào)告。

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題目：金融危機(jī)背景下我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)發(fā)展研究。

從1970年開(kāi)始，伴隨著美元不斷貶值，國(guó)際貨幣體系制度由固定匯率轉(zhuǎn)向浮動(dòng)匯率。從上個(gè)世紀(jì)發(fā)展到現(xiàn)在，金融衍生品市場(chǎng)在發(fā)達(dá)國(guó)家取得了很大的成績(jī)，根據(jù)國(guó)際清算銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年全球金融衍生品場(chǎng)外交易量首次超過(guò)了1000億美元，到了2019年達(dá)到了1263億，而且每年增長(zhǎng)超過(guò)20%。這些跡象都表明金融衍生產(chǎn)品的使用規(guī)模迅速擴(kuò)張，在金融市場(chǎng)上作用越來(lái)越重要。然而，金融衍生產(chǎn)品在我們國(guó)家發(fā)展歷史十分短暫，商業(yè)銀行在上世紀(jì)80年代末才開(kāi)始應(yīng)用金融衍生產(chǎn)品，近些年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)全球一體化進(jìn)程不斷加深，我國(guó)金融市場(chǎng)不斷開(kāi)放，金融衍生品對(duì)我們商業(yè)銀行以及企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方面取得了很大的成效。自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了30多年的高速發(fā)展后，加速發(fā)展金融衍生品市場(chǎng)以迎合實(shí)體經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需求，已經(jīng)成為一項(xiàng)迫切的任務(wù)。因此，如何正確運(yùn)用和完善管理金融衍生產(chǎn)品，越來(lái)越成為我國(guó)金融專(zhuān)家學(xué)者們關(guān)注的焦點(diǎn)及金融市場(chǎng)上的一個(gè)熱點(diǎn)話題。尤其是由于資本主義國(guó)家經(jīng)濟(jì)危機(jī)而引發(fā)的全球金融危機(jī)更是給了我們關(guān)于如何正確把握金融衍生產(chǎn)品特點(diǎn)，做好風(fēng)險(xiǎn)控制，完善金融衍生產(chǎn)品管理及發(fā)展重要的啟示。

第一，對(duì)我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)在金融危機(jī)這個(gè)大背景下的發(fā)展進(jìn)行研究可以從理論上豐富衍生品及其市場(chǎng)的發(fā)展路徑選擇。

第二，有利于為我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)在面對(duì)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈化!經(jīng)濟(jì)一體化，資本全球化程度更高的國(guó)際大環(huán)境中更好地發(fā)展提供一點(diǎn)理論支持。

第一，比較金融衍生品場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)在危機(jī)背景下受到的不同影響,分析它們各自的發(fā)展特點(diǎn)和存在的問(wèn)題,有利于我國(guó)在金融衍生品市場(chǎng)今后的發(fā)展道路上更加理性,選擇正確的發(fā)展戰(zhàn)略。

第二，從金融危機(jī)對(duì)全球衍生品市場(chǎng)發(fā)展帶來(lái)的影響中得到啟示，為我國(guó)金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的完善提供理論支持，為下一步金融衍生品種的推出選擇!先后順序，品種間的配套關(guān)系以及風(fēng)險(xiǎn)管理提供借鑒。

國(guó)外學(xué)者對(duì)金融衍生品和衍生品市場(chǎng)研究現(xiàn)狀綜述。

巴塞爾銀行監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)為金融衍生品是一種契約，其本身的價(jià)值取決于多項(xiàng)標(biāo)的資產(chǎn)或指數(shù)的價(jià)值。也就是說(shuō)，金融衍生品是從傳統(tǒng)的基礎(chǔ)金融衍生品中衍生出來(lái)的新興的金融產(chǎn)品。

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家frank認(rèn)為。

合同。

的價(jià)值取決于金融資產(chǎn)的交易價(jià)格，合約如果可以給其持有者特殊權(quán)利和選擇，那么這樣的合約就是金融衍生品。

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)于金融衍生品的定義是這樣描述的“其價(jià)值隨著金融市場(chǎng)的改變而變化，需要較少的凈投資，并且將來(lái)可以進(jìn)行結(jié)算的金融工具?！?/p>

國(guó)際衍生品互換協(xié)會(huì)對(duì)于金融衍生品界定如下“金融衍生品是互換現(xiàn)金流量和為交易者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的雙邊契約。合約到期之后，交易雙方的合約按照基礎(chǔ)上品、證券以及指數(shù)指標(biāo)的價(jià)格決定。

巴塞爾委員會(huì)在上個(gè)世紀(jì)的90年代就陸續(xù)頒布了《衍生工具及其風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)方針》、《內(nèi)部控制制度的評(píng)估框架》等，為金融衍生品市場(chǎng)交易制定了比較完善的規(guī)則和內(nèi)控條例，有利于改善全球衍生品金融市場(chǎng)秩序，有利于監(jiān)管的進(jìn)行。2019年巴塞爾委員會(huì)又公布了《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議修訂本》，從國(guó)際化的角度出發(fā)對(duì)金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)進(jìn)行了分析，并且提出了一系列的針對(duì)性改革意見(jiàn)。

紐約國(guó)際互換協(xié)會(huì)也是致力于研究場(chǎng)外衍生工具的標(biāo)準(zhǔn)定義以及一些協(xié)議，對(duì)于消除衍生交易中法律的條文不明確，確保了衍生合約的合法性，降低了金融衍生品法律風(fēng)險(xiǎn)。并且對(duì)于金融衍生品的交易的監(jiān)管提出了必要性的改革措施。

巴塞爾委員會(huì)和國(guó)際證券協(xié)會(huì)組織在1994年信息監(jiān)督管理協(xié)定上發(fā)布一份聯(lián)合報(bào)告“關(guān)于銀行和證券公司衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理信息框架”，包括一系列的有關(guān)于金融衍生工具交易的資料分類(lèi)目錄和有關(guān)規(guī)模擴(kuò)大和活躍的國(guó)際性衍生工具交易的細(xì)分資料。同年11月份，巴塞爾委員會(huì)和國(guó)際證券業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了一份關(guān)于衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)公開(kāi)信息披露的公告。這一份報(bào)告揭示了活躍的大型國(guó)際銀行和證券公司交易，闡述了公開(kāi)信息披露對(duì)于金融市場(chǎng)穩(wěn)定和經(jīng)營(yíng)決策的意義，并對(duì)于今后進(jìn)一步的加強(qiáng)金融衍生品信息披露提出了建議。

我國(guó)是從上個(gè)世紀(jì)的80年代才開(kāi)始應(yīng)用金融衍生品，因此我國(guó)金融學(xué)界對(duì)金融衍生品的認(rèn)識(shí)和探索基本是借鑒美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，一步步摸著石頭過(guò)河的。二十一世紀(jì)初江秀平編著《金融衍生品基礎(chǔ)知識(shí)》對(duì)于金融衍生工具的定義是“金融衍生品是金融資產(chǎn)的派生物，它是指一類(lèi)特定的交易方式，也指這種交易方式形成的一系列的合約形式?！苯鹑谘苌肥菑倪@些基礎(chǔ)資產(chǎn)當(dāng)中衍生出來(lái)的，這種金融的合約基本種類(lèi)主要包括金融期貨、金融期權(quán)等等。

近十年來(lái)的快速發(fā)展，我。

國(guó)學(xué)。

界對(duì)金融衍生工具的研究大致經(jīng)歷了兩個(gè)階段，這兩個(gè)階段所側(cè)重的方面是不一樣的。

第二階段我們金融學(xué)界更加側(cè)重點(diǎn)對(duì)金融衍生工具的相關(guān)問(wèn)題研究開(kāi)始深化和細(xì)化，因?yàn)樵谶@一階段如何更好地運(yùn)用和管理金融衍生品成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)，這一時(shí)期主要是金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理理論。

此外，在這一階段還有很多同樣具有學(xué)術(shù)價(jià)值的期刊論文，如南京農(nóng)業(yè)大學(xué)《衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)方法研究》等等。

中國(guó)金融研究所所長(zhǎng)李揚(yáng)在中國(guó)銀行間市場(chǎng)金融衍生產(chǎn)品交易主協(xié)議(2019)中建議，中國(guó)需要把優(yōu)先發(fā)展利率衍生品和信用衍生品作為戰(zhàn)略選擇。北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系主任何小峰(2019)亦認(rèn)為應(yīng)大力發(fā)展銀行信用衍生產(chǎn)品，以便優(yōu)化銀行資產(chǎn)組合管理，風(fēng)險(xiǎn)化被動(dòng)吸收為主動(dòng)管理;解決銀行-信用悖論。維護(hù)客戶關(guān)系:緩解銀行資本充足率壓力;針對(duì)資產(chǎn)證券化，騰出貸款規(guī)模;靈活管理貸款資產(chǎn)的期限錯(cuò)配,為流動(dòng)性管理帶來(lái)便利。有效配置信用風(fēng)險(xiǎn)，降低銀行的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

1.1選題背景。

1.2研究意義。

1.3文獻(xiàn)綜述。

2.1金融衍生品概述。

2.2金融衍生品市場(chǎng)概述。

3.1金融衍生品市場(chǎng)現(xiàn)狀和問(wèn)題。

3.2我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展特點(diǎn)。

4.1減少行政干預(yù)提升市場(chǎng)效率。

4.2建立完善的金融法律體系。

4.3加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)。

4.4鼓勵(lì)使用中央對(duì)手方服務(wù)。

(1)歸納法：總結(jié)由學(xué)者們?cè)缫蜒芯砍鰜?lái)的成果，從各個(gè)方面提取相關(guān)有用信息，補(bǔ)全片面的方面使其完整。

(2)實(shí)例分析法：運(yùn)用實(shí)際發(fā)生的有關(guān)例子來(lái)分析我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)存在的問(wèn)題。

(3)文獻(xiàn)研究法：通過(guò)文獻(xiàn)中的對(duì)我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)研究分析中不同觀點(diǎn)總結(jié)歸納出主要的觀點(diǎn)。

20xx.12.11—20查閱資料，撰寫(xiě)開(kāi)題報(bào)告。

20xx.12.21—30修改開(kāi)題報(bào)告和論文提綱，開(kāi)題報(bào)告定稿。

20xx.12.31—20xx.1.16收集資料，資料主要來(lái)源于圖書(shū)館、校園版電子圖書(shū)期資料撰寫(xiě)主要參考文獻(xiàn)摘要。

20xx.1.17—4.11撰寫(xiě)論文初稿。

20xx.4.12上交畢業(yè)論文初稿，指導(dǎo)老師檢查論文初稿，提出修改意見(jiàn)。

20xx.4.13—14修改論文初稿，完成并上交畢業(yè)論文二稿。

20xx.5.15—24修改論文二稿，完成并上交畢業(yè)論文三稿。

20xx.5.30完成論文定稿并打印裝訂。

本課題最終將以論文的形式展現(xiàn)研究成果。

近年來(lái)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，國(guó)家經(jīng)濟(jì)形成全球化的趨勢(shì)，金融市場(chǎng)環(huán)境也在不斷的改變，逐步地走向國(guó)際化，與其他各國(guó)的經(jīng)濟(jì)密切聯(lián)系。在國(guó)家市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿槠髽I(yè)的發(fā)展。在現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展歷程中，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理已經(jīng)有著越來(lái)越重要的地位，它成為了影響企業(yè)發(fā)展的重要因素。金融市場(chǎng)是作為企業(yè)資金融通的紐帶，財(cái)務(wù)管理是以資金為中心內(nèi)容，兩者相互貫通，因此企業(yè)財(cái)務(wù)管理會(huì)隨著金融機(jī)構(gòu)、金融功能等這些金融環(huán)境的日趨改變而改變。為了適應(yīng)金融環(huán)境的變化，企業(yè)管理人員應(yīng)該重點(diǎn)考慮該如何做好企業(yè)財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新，以期促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展過(guò)程中，政府作為金融市場(chǎng)主導(dǎo)者，已經(jīng)開(kāi)始由直接的對(duì)經(jīng)濟(jì)管理改為間接的調(diào)控為主。我國(guó)的資本市場(chǎng)至今仍處于發(fā)展?fàn)顟B(tài)，部分投資者缺乏投資知識(shí)，盲目地進(jìn)行投資，不會(huì)合理的進(jìn)行資源配置，在這種情況下，政府必須在各個(gè)方面起到推動(dòng)金融市場(chǎng)改變的主導(dǎo)作用，更加拓深財(cái)務(wù)管理的范圍，這就需要政府不斷地出臺(tái)相應(yīng)的政策，為此保持我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。如2019年8月，為了能適應(yīng)金融市場(chǎng)的波動(dòng)，更好地運(yùn)用貨幣政策這個(gè)工具，央行決定實(shí)施“雙降”組合措施。從2019年至現(xiàn)在為止，央行已經(jīng)累計(jì)4次進(jìn)行了降息、降準(zhǔn)。此次的目的主要是為了促進(jìn)各企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中降低社會(huì)融資的成本，讓支持國(guó)家的實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)良好的發(fā)展。

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷改革，企業(yè)資金主要來(lái)源于銀行，銀行等金融企業(yè)提供各種服務(wù)的重要性也在不斷地提高，企業(yè)對(duì)它的依賴(lài)性也不斷增強(qiáng)。但如果銀行缺乏合理的信用風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，就會(huì)導(dǎo)致銀行的應(yīng)收賬款增加，甚至可能無(wú)法收回。近幾年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行不斷涌現(xiàn)，市場(chǎng)間的競(jìng)爭(zhēng)力越來(lái)越激烈，為避免損失，銀行也逐步加強(qiáng)了對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的監(jiān)督。因此在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，金融企業(yè)所提供的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)成為了當(dāng)今金融市場(chǎng)環(huán)境中的重要需求。

在國(guó)家進(jìn)行改革開(kāi)放之后，各國(guó)之間的交流不斷加深，經(jīng)濟(jì)往來(lái)不斷加強(qiáng)。國(guó)外的企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)紛紛在我國(guó)成立，各國(guó)之間、各企業(yè)之間相互學(xué)習(xí)、相互影響，致使我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理也引入了國(guó)際化的理念。在這個(gè)全球化的趨勢(shì)下，我國(guó)企業(yè)對(duì)自身的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)做出改變，不斷加強(qiáng)企業(yè)的管理水平，為的就是更快更好地適應(yīng)這個(gè)全球化的金融環(huán)境。

隨著經(jīng)歷全球化的影響，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境外部因素都發(fā)生了一些改變，市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)頻率不斷加大，這樣需要企業(yè)來(lái)規(guī)避這種價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。其次企業(yè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)不斷地?cái)U(kuò)大了規(guī)模，造成企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)力越發(fā)激烈，企業(yè)面臨了更大的利率、匯率等經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，直接導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)的下降。因此，這些都加大了企業(yè)財(cái)務(wù)管理上的壓力，考慮的內(nèi)容越來(lái)越繁多。

企業(yè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大增加了企業(yè)對(duì)流動(dòng)性資金的需求，經(jīng)歷過(guò)的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致它們對(duì)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的管理工具及策略有了更高的需求。同時(shí)，企業(yè)為了能提高自身的效益，會(huì)希望采取減少成本這個(gè)方法。因此就需要企業(yè)的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)制定一系列的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，起到一定的指導(dǎo)作用，并通過(guò)有效的預(yù)算，增加企業(yè)收入減少企業(yè)支出。這無(wú)疑提高了企業(yè)財(cái)務(wù)管理方式的要求。而企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中直接面對(duì)的是國(guó)際市場(chǎng)，是跟全球的企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，自己直接經(jīng)營(yíng)，直接對(duì)外籌集資金，增加了企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面的挑戰(zhàn)性。隨著金融市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，企業(yè)資金的供給也隨之增加，金融工具得到創(chuàng)新。為企業(yè)的籌資、投資以及規(guī)避多方面的風(fēng)險(xiǎn)提供了更多的優(yōu)質(zhì)組合方式作為參考，企業(yè)也獲得了更全面、效率更好的金融服務(wù)。但在豐富金融工具與金融服務(wù)的同時(shí)，也增加了利率、匯率等多方面的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在對(duì)不同利率、匯率的適應(yīng)過(guò)程中將面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，因此規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)也就成為了企業(yè)財(cái)務(wù)管理所應(yīng)對(duì)的難題之一。與此同時(shí)，金融市場(chǎng)的變化給企業(yè)提供了更多的投資機(jī)會(huì)，企業(yè)必須要在降低投資成本的基礎(chǔ)上才能獲得更高的投資報(bào)酬，因而就需要它們提高自身的財(cái)務(wù)管理水平，及時(shí)、合理地進(jìn)行企業(yè)投資。

在現(xiàn)今的金融經(jīng)濟(jì)中實(shí)體經(jīng)濟(jì)的地位逐漸提升，都需要一個(gè)統(tǒng)一的體系去指導(dǎo)企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)作，因此這就需要企業(yè)制定有效的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，對(duì)它進(jìn)行創(chuàng)新。對(duì)于一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)工作人員來(lái)說(shuō)，不確定的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻存在，但對(duì)于這種風(fēng)險(xiǎn)就需要運(yùn)用一種新的觀念。努力提高他們創(chuàng)造性地應(yīng)對(duì)各種復(fù)雜多變的問(wèn)題，直至解決它。當(dāng)然在財(cái)務(wù)人員提升自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的同時(shí)，還需要企業(yè)進(jìn)行良好的財(cái)務(wù)控制，把防范嚴(yán)密的預(yù)警系統(tǒng)靈活地運(yùn)用到實(shí)處，這樣才能更好地把握新形勢(shì)下金融市場(chǎng)環(huán)境所提供的機(jī)會(huì)。

企業(yè)為了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需求有時(shí)候需要進(jìn)行籌資，但隨著金融市場(chǎng)的不斷開(kāi)放，企業(yè)進(jìn)行籌資的方式更加豐富。在面對(duì)這種新形勢(shì)時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身的實(shí)際情況，思慮周全，合理地利用資源，在通過(guò)不同的渠道進(jìn)行籌資時(shí)，大部分企業(yè)會(huì)選擇借款這個(gè)方式進(jìn)行籌資，通過(guò)向金融機(jī)構(gòu)或是非金融機(jī)構(gòu)等進(jìn)行籌資，此舉速度較快、資金量相對(duì)較大，但應(yīng)該考慮的是成本利息負(fù)債，要根據(jù)利息的變化進(jìn)行合理的籌資。因此企業(yè)在選擇籌資方式時(shí)要充分考慮分析籌資成本及籌資風(fēng)險(xiǎn)等。只有在不斷地進(jìn)行融資管理方法上的創(chuàng)新，才能適應(yīng)這金融市場(chǎng)環(huán)境的變化，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力。金融市場(chǎng)環(huán)境中，低風(fēng)險(xiǎn)與低收益、高風(fēng)險(xiǎn)與高收益是并存的，企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外投資時(shí)必須做好風(fēng)險(xiǎn)管理。外匯、利率的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻存在著，隨著各種風(fēng)險(xiǎn)的相互交錯(cuò)，勢(shì)必會(huì)影響著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策，特別是財(cái)務(wù)決策。因此，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)性工作，在實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估操作過(guò)程中，分為目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)這幾個(gè)步驟，要求各個(gè)步驟相互協(xié)作、相互配合，以此確定風(fēng)險(xiǎn)的存在性，分析風(fēng)險(xiǎn)的危害性及發(fā)展趨勢(shì)，結(jié)合自身情況，充分利用有利資源，選擇最好的應(yīng)對(duì)方案，來(lái)解決風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)內(nèi)部控制效果和效率。

隨著金融市場(chǎng)的全球化，企業(yè)所涌現(xiàn)的大量財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)，都要求用獨(dú)特的財(cái)務(wù)方法去處理。在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理方法的基礎(chǔ)上，拓展財(cái)務(wù)管理方法的范圍，以理論知識(shí)為指導(dǎo)積累更多的實(shí)踐分析決策方法，利用經(jīng)濟(jì)信息化時(shí)代快速發(fā)展的優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性、準(zhǔn)確性。在企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作中，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理貢獻(xiàn)最大的是內(nèi)部的財(cái)務(wù)人員，只有提高他們的財(cái)務(wù)技能，讓他們了解企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理工作都是要求堅(jiān)持以財(cái)務(wù)管理的為原有目標(biāo)，并為了目標(biāo)而努力奮斗，以此來(lái)達(dá)到真正意義上的企業(yè)管理是以財(cái)務(wù)管理為中心。

金融市場(chǎng)環(huán)境的演變對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理有著重要的影響作用，為了順應(yīng)這種變化企業(yè)應(yīng)該進(jìn)行財(cái)務(wù)管理上的創(chuàng)新，完善企業(yè)的整體理念、發(fā)展策略等，不斷進(jìn)行各方面的調(diào)整與創(chuàng)新。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，不斷提高自身的應(yīng)變能力，結(jié)合發(fā)展需要，尋找新的適合自己企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系，利用自身的有效資源，增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，這樣才能保持讓自己處于領(lǐng)先地位，不被淘汰，也有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

[3]樊濤生.淺談新形勢(shì)下建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新途徑[j].時(shí)代金融，2019(11):28.

普惠金融開(kāi)題報(bào)告篇十五

經(jīng)過(guò)30多年改革開(kāi)發(fā)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了巨大的成就金融風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)論文開(kāi)題報(bào)告金融風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)論文開(kāi)題報(bào)告。20xx年，中國(guó)gdp超越日本成為了世界第二大經(jīng)濟(jì)體。隨著中國(guó)制造業(yè)迅猛發(fā)展，自主創(chuàng)新能力弱、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù)受制于人，能源利用率過(guò)低等缺陷日趨明顯。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在巾國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要地位，世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入技術(shù)經(jīng)濟(jì)時(shí)代以后，科學(xué)技術(shù)貢獻(xiàn)成分已經(jīng)成為了推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿ΑＲＵ蠂?guó)民經(jīng)濟(jì)保持持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展就要求我們必須花大力氣解決高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的問(wèn)題。同時(shí)我們應(yīng)當(dāng)保持清醒的意識(shí)，我國(guó)現(xiàn)階段的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平仍舊處于起步階段，基礎(chǔ)脆弱，核心競(jìng)爭(zhēng)力及可持續(xù)發(fā)展能力不強(qiáng)仍舊是其顯著的缺陷。這就要求我們站在戰(zhàn)略的高度，立足于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略性地位與其作用來(lái)鼓勵(lì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。金融市場(chǎng)是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中的重要組成部分，從一定意義上講金融制約著整個(gè)市場(chǎng)體系的發(fā)展。金融支|1持，是改善和提升產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平和競(jìng)爭(zhēng)力的必要手段。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展離不幵科學(xué)、完善的金融支持體系。相較于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益及長(zhǎng)周期性等是高科技產(chǎn)業(yè)的顯著特征。

如果沒(méi)有資金支持，一家科技企業(yè)是無(wú)法成功的從一開(kāi)始的項(xiàng)目培育過(guò)渡到產(chǎn)品成形階段，最終實(shí)現(xiàn)科技產(chǎn)業(yè)化。如果項(xiàng)目沒(méi)有充足的資金鏈供應(yīng)，項(xiàng)目的研發(fā)進(jìn)度勢(shì)必會(huì)受到影響，那么最終的產(chǎn)品即使能走上市場(chǎng)，也會(huì)因?yàn)閱适Я嗽鹊膬?yōu)勢(shì)而使市場(chǎng)份消失殆盡。與此同時(shí)，單一的、缺乏層次的資本市場(chǎng)受其自身?xiàng)l件的制約無(wú)法滿足科技企業(yè)發(fā)展每個(gè)階段的融資需求。如何彌補(bǔ)這一缺陷，建立一個(gè)多層次資本市場(chǎng)，使其與科技企業(yè)在各個(gè)發(fā)展階段保持同步，就成為了支持科技產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)的核心問(wèn)題。

本研究選題來(lái)源于高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程巾金融與科技密切結(jié)合的反思和深入探索，選題本身具有一定的研究?jī)r(jià)值。

研究目標(biāo)i預(yù)期要解決的問(wèn)題有以下三個(gè)方面：(1)對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融支持進(jìn)行理論上的梳理文章希望通過(guò)對(duì)前人關(guān)于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展金融支持的研究成果進(jìn)行總結(jié)梳理，對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展與金融支持相互作用的理論機(jī)制進(jìn)行了研究與探討，并對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展金融支持的理論知識(shí)體系進(jìn)行總結(jié)完善。(2)進(jìn)一步探索高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融支持目前存在問(wèn)題。文章希望能夠利用金融學(xué)理論作為基礎(chǔ)理論，并以金融支持為切入點(diǎn)，采用歷史與現(xiàn)實(shí)相結(jié)合、國(guó)內(nèi)與國(guó)外經(jīng)驗(yàn)作對(duì)比的方法，探究我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中金融支持的現(xiàn)狀以及存在的一些問(wèn)題。(3)對(duì)構(gòu)建合理科學(xué)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融支持體系給出建議。文章首先解釋了高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的含義，對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的與資金需求的特點(diǎn)進(jìn)行了研究，圍繞我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融支持暴露出的問(wèn)題，從比較分析入手，結(jié)合美國(guó)、日本、德國(guó)等_家金融支持高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基本做法和成功經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行綜合考察與介紹，力求能夠提出我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融支持體系的構(gòu)建和發(fā)展戰(zhàn)略，提出實(shí)現(xiàn)該戰(zhàn)略的思路以及相應(yīng)的制度與政策創(chuàng)新建議。

研究意義。

高新技術(shù)產(chǎn)品的成長(zhǎng)周期的每一個(gè)環(huán)節(jié)都需要大量的資金投入，為了促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，必須構(gòu)建一個(gè)完善的金融支持體系。從木質(zhì)上看，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)際上就是一個(gè)高新技術(shù)規(guī)?；⒖茖W(xué)化、市場(chǎng)化的發(fā)展過(guò)程。憑借金融市場(chǎng)1?身的發(fā)展與金融工具的不斷推陳出新來(lái)增強(qiáng)技術(shù)產(chǎn)業(yè)的資金利用率，從而實(shí)現(xiàn)高新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化，最終使金融市場(chǎng)與高新技術(shù)有機(jī)融合在一起，這彳?chē)?yán)然成為了新時(shí)代背景下高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路。所以，當(dāng)務(wù)之急就是要不斷完善金融支持體系，使金融市場(chǎng)與高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的結(jié)合成為可能。

(1)有利于建立高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)與金融互動(dòng)機(jī)制，促進(jìn)金融與高新技術(shù)產(chǎn)協(xié)調(diào)發(fā)展。

(2)通過(guò)構(gòu)建合理的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融支持體系，促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。

(3)通過(guò)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融工具創(chuàng)新，合理滿足高新技術(shù)企業(yè)各個(gè)階段的融資需求。

(4)對(duì)增強(qiáng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)政策的有效性和完整性具有重要意義。

研究?jī)?nèi)容。

第二章，木韋主要論述了涉及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融支持的有關(guān)理論。介紹一下高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)涵和金融支持概念的界定，以及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)的周期性特點(diǎn)并總結(jié)了這些理論研究對(duì)本文的冶示。

第三章是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)與金融支持的概況介紹金融風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)論文開(kāi)題報(bào)告金融風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)論文開(kāi)題報(bào)告。主要對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷史做了一個(gè)梳理，并對(duì)其現(xiàn)階段發(fā)展的狀況以及存在的障礙進(jìn)行梳理，這些研究為提出有針對(duì)性的建議提供了指引。

第四章是具有代表性的發(fā)達(dá)國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融支持的經(jīng)驗(yàn)借鑒。通過(guò)歸納演繹分析方法對(duì)美國(guó)、日本、德國(guó)的金融支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)與成果進(jìn)行了總結(jié)，并提出了自己的觀點(diǎn)。

第五章是我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展金融支持制度的優(yōu)化與設(shè)計(jì)。本章是全文的精髓所在，在前面四章內(nèi)容的鋪墊下，本章通過(guò)整合對(duì)策研究與歸納演繹的方法為我國(guó)中國(guó)高新技術(shù)金融支持體系如何進(jìn)行優(yōu)化提供若干對(duì)策。

第六章是總結(jié)與展望。

研究任何一門(mén)學(xué)科都離不開(kāi)科學(xué)方法的輔助。有了科學(xué)研究的方法，有利于正確的認(rèn)識(shí)客觀規(guī)律和進(jìn)行正確的理論研究。本文主要釆用的方法有實(shí)證分析與規(guī)范分析相結(jié)合的方法和統(tǒng)計(jì)分析與比較分析相結(jié)合的方法。

實(shí)證分析與規(guī)范分析相結(jié)合的方法實(shí)證分析是研究經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本方法。當(dāng)然也可以用來(lái)研究高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融支問(wèn)i題。實(shí)證分析法主要是研究是什么的問(wèn)題，即考察這一問(wèn)題的實(shí)際情況是什么樣的，而不回答這樣的狀況是好是壞。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融支持研究過(guò)程巾，需要調(diào)查統(tǒng)計(jì)各種數(shù)據(jù)的實(shí)際數(shù)值并與理論規(guī)律比較，用理論規(guī)律加以解釋以加深對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融支i持體系的客觀認(rèn)識(shí)。

規(guī)范分析則是研究這一現(xiàn)象應(yīng)該是怎么樣的，也就足說(shuō)要對(duì)某一客觀現(xiàn)象的好壞做出評(píng)價(jià)。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融支持研究的目的就是為了更好的調(diào)整相關(guān)金融支持安排，促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)更好的發(fā)展，以帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。所以不可避免的需要涉及什么是好的標(biāo)準(zhǔn)，以及以此標(biāo)準(zhǔn)來(lái)決定怎么調(diào)整、安排相關(guān)的政策措施。

統(tǒng)計(jì)分析與比較分析相結(jié)合的方法高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融支持研究的是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中其與金融支持政策措施的相互關(guān)系，以及兩者之間相互作用的發(fā)展規(guī)律。這些必然會(huì)寓于特定的國(guó)家或地區(qū)的特定發(fā)展階段之中，包含了自身特有的特征因此，我們不可以將某一國(guó)家或地區(qū)的某一時(shí)間段的發(fā)展演化過(guò)程，當(dāng)作一切國(guó)家此現(xiàn)象的必然發(fā)展過(guò)程。

在具體研究某一目標(biāo)、某一時(shí)段的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融支持問(wèn)題時(shí)必須考慮到各國(guó)自身的特點(diǎn)，對(duì)不同國(guó)家之間的共性與特性進(jìn)行了研究，并總結(jié)相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，歸納出||具有代表性的一般發(fā)展規(guī)律。這對(duì)本國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融支持體系的建設(shè)與發(fā)展時(shí)非常：有意義的。1.3.3創(chuàng)新之處本文的創(chuàng)新之處在于：1.本文運(yùn)用實(shí)證分析與規(guī)范分析相結(jié)合，統(tǒng)計(jì)分析與比較分析相結(jié)合的方法，對(duì)我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融支持體系進(jìn)行了分析，針對(duì)我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)及融資需求現(xiàn)狀，分析現(xiàn)階段我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融支持建設(shè)的不足之處。

綜合介紹對(duì)比了美國(guó)、日本和德國(guó)三個(gè)具有代表性的發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融支持政策，歸納總結(jié)了上述三個(gè)國(guó)家對(duì)于促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展所設(shè)置的金融支持體系的可取經(jīng)驗(yàn)。

對(duì)我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融支持問(wèn)題作了全面、系統(tǒng)和綜合性地研究和闡述，揭不了我國(guó)現(xiàn)今實(shí)施的金融支持的難點(diǎn)，提出了一些具體的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融支持的創(chuàng)新性做法。

普惠金融開(kāi)題報(bào)告篇十六

一、論文題目：

機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展與股市穩(wěn)定性研究——以中國(guó)股市為例的分析。

二、.選題意旨。

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，股票作為一種直接融資的工具，在資金融通中發(fā)揮了重要的作用，各國(guó)股票市場(chǎng)的規(guī)模也變得越來(lái)越大。同時(shí)我們知道股市作為經(jīng)濟(jì)的晴雨表，對(duì)一般的宏觀經(jīng)濟(jì)會(huì)起到預(yù)示的作用。因此從某種意義上講，股市的穩(wěn)定與否也在一定程度上反映了一國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定程度。作為一種虛擬商品，股票的價(jià)格也符合價(jià)值規(guī)律，即價(jià)格圍繞其內(nèi)在的投資價(jià)值上下波動(dòng)，而當(dāng)其波動(dòng)偏離內(nèi)在價(jià)值太遠(yuǎn)時(shí)，投資者的套利行為就會(huì)推動(dòng)價(jià)格逐漸向價(jià)值回歸。因此簡(jiǎn)單的講，當(dāng)投資者比較理性，市場(chǎng)振幅比較小時(shí)，就可以認(rèn)為證券市場(chǎng)是穩(wěn)定的。另一方面，從動(dòng)態(tài)的角度看，證券市場(chǎng)的穩(wěn)定并不能僅看股價(jià)波動(dòng)的幅度，重要的是這種波動(dòng)是否動(dòng)態(tài)反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的變化和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況。如是，則即使波幅較大也是穩(wěn)定的;反之，即使波動(dòng)較小，也是不穩(wěn)定的。

證券市場(chǎng)的穩(wěn)定與否對(duì)于市場(chǎng)本身的發(fā)展意義重大。如果證券市場(chǎng)上股票價(jià)格長(zhǎng)期偏離股票的內(nèi)在價(jià)值，投資者無(wú)法通過(guò)正常的投資獲得回報(bào)，就可能助長(zhǎng)投機(jī)傾向，不利于證券市場(chǎng)的成熟。證券市場(chǎng)是否成熟主要表現(xiàn)在人和機(jī)制兩個(gè)方面，而證券市場(chǎng)的機(jī)制和股市參與人員行為的成熟與否都與證券市場(chǎng)的穩(wěn)定密切相關(guān)。證券市場(chǎng)發(fā)展的進(jìn)程表明機(jī)構(gòu)投資者對(duì)市場(chǎng)的穩(wěn)定會(huì)產(chǎn)生重大的影響。相對(duì)個(gè)人投資者而言，機(jī)構(gòu)投資者一是擁有資金上的優(yōu)勢(shì)。二是都是由投資領(lǐng)域的專(zhuān)家進(jìn)行專(zhuān)職投資管理和運(yùn)作的，即我們通常所說(shuō)的“專(zhuān)家理財(cái)”。由于中國(guó)股市成立的時(shí)間短，市場(chǎng)投資者主體以中小散戶為主。機(jī)構(gòu)投資者的數(shù)量，所占有市場(chǎng)交易額的份額較小。而一般的研究都認(rèn)為散戶投資者的投資具有短視性特點(diǎn)，即存在投資行為的非理性。在非理性投資理念的支配下，難免會(huì)產(chǎn)生市場(chǎng)的非穩(wěn)定性問(wèn)題。世界各國(guó)大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者的目的主要是看中他們投資上的專(zhuān)業(yè)性和長(zhǎng)期性，期望機(jī)構(gòu)投資者的理性投資不斷增強(qiáng)市場(chǎng)的穩(wěn)定性。在中國(guó)股市設(shè)立的初期，就出現(xiàn)過(guò)我們現(xiàn)在所說(shuō)的“老基金”，加上一些規(guī)模相對(duì)較大的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，這些構(gòu)成了股市發(fā)展初期的機(jī)構(gòu)投資者。但這些所謂的機(jī)構(gòu)投資者無(wú)論是從資金實(shí)力還是所占有的市場(chǎng)交易份額來(lái)說(shuō)都比較小。3月以后，陸續(xù)成立、組建了一些規(guī)模在20億、30億左右的新基金。下半年以后，在證監(jiān)會(huì)“超常規(guī)發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者”政策的推動(dòng)下，機(jī)構(gòu)投資者的隊(duì)伍不斷壯大。那么這些機(jī)構(gòu)投資者出現(xiàn)之后，對(duì)股市穩(wěn)定性產(chǎn)生了什么影響，是加大了股市穩(wěn)定性還是降低了股市穩(wěn)定性，這是本文分析的一個(gè)重點(diǎn)。鑒于目前國(guó)內(nèi)在研究機(jī)構(gòu)投資者與股市穩(wěn)定性多是從理論上進(jìn)行一般的分析，很少既有實(shí)證分析又有理論分析的研究。所以在實(shí)證研究中我們將做一個(gè)分時(shí)段的數(shù)量檢驗(yàn)，來(lái)分析機(jī)構(gòu)投資者對(duì)中國(guó)股市穩(wěn)定性的實(shí)際影響。我們認(rèn)為這種分時(shí)段的分析能較好的解決由于機(jī)構(gòu)投資者出現(xiàn)時(shí)間不一致導(dǎo)致的定量分析的困難。同時(shí)由于機(jī)構(gòu)投資者所處的股市正好是制度變遷經(jīng)濟(jì)中的一部分，初始融資體制不合理、股權(quán)結(jié)構(gòu)的失衡、制度供給的不連續(xù)等都或多或少的對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的投資行為產(chǎn)生影響，進(jìn)而間接的影響到股市穩(wěn)定性。在以往的研究中，對(duì)以上所述的各個(gè)方面有所涉及，往往只涉及其中的某一個(gè)或某幾個(gè)方面，沒(méi)能從總體上綜合的闡述中國(guó)股市機(jī)構(gòu)投資者對(duì)股市穩(wěn)定性的特殊影響機(jī)制。所以在本文的研究中我們會(huì)在實(shí)證分析的基礎(chǔ)上得出我們的結(jié)論，并對(duì)結(jié)論做出合理的解釋?zhuān)詈筇岢鑫覀冋J(rèn)為能促進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展并且能更好地發(fā)揮其穩(wěn)定股市的政策建議。

三.國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀及已取得的成果。

首先，在研究機(jī)構(gòu)投資者與股市穩(wěn)定性的定性分析上，國(guó)內(nèi)外學(xué)者進(jìn)行了大量的理論與實(shí)證研究。國(guó)外學(xué)者基于西方發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家較為成熟、完善的資本市場(chǎng)的大部分實(shí)證分析表明：除了1987年的股市崩盤(pán)外，機(jī)構(gòu)化趨勢(shì)并沒(méi)有加劇股市的震蕩。例如：美國(guó)證券交易委員會(huì)(sec，1971)在《機(jī)構(gòu)投資者研究》報(bào)告中對(duì)60年代末期以來(lái)出現(xiàn)的如火如荼的機(jī)構(gòu)化趨勢(shì)所帶來(lái)的影響進(jìn)行了深入研究，研究結(jié)果表明機(jī)構(gòu)化投資沒(méi)有導(dǎo)致股市不穩(wěn)定性的加強(qiáng)。josef.lakonishok，andreishleifer和robertw.vishny(1991)在《機(jī)構(gòu)投資者是否導(dǎo)致市場(chǎng)不穩(wěn)定：有關(guān)羊群效應(yīng)和正反饋交易的證據(jù)》研究報(bào)告中指出，機(jī)構(gòu)投資者不存在“羊群效應(yīng)”和“正反饋交易”現(xiàn)象，也即機(jī)構(gòu)投資者的存在至少不會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)的不穩(wěn)定。但也有人持相反的意見(jiàn)，richardw.sias在《波動(dòng)性與機(jī)構(gòu)投資者》一文中則認(rèn)為機(jī)構(gòu)投資者確實(shí)是引起股價(jià)波動(dòng)加劇的原因之一。

國(guó)內(nèi)對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的研究一般都認(rèn)為，目前我國(guó)機(jī)構(gòu)投資者在資金規(guī)模、技術(shù)設(shè)備、操作理念、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力等方面與成熟市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者相比存在不小的差距，因此，機(jī)構(gòu)投資者的產(chǎn)生與發(fā)展從某種意義上說(shuō)并未帶來(lái)股市的穩(wěn)定。馮恂()從制度創(chuàng)新、制度安排角度出發(fā)分析了我國(guó)機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展的情況，認(rèn)為由于相應(yīng)制度和條件的缺陷，機(jī)構(gòu)投資者很難獲得健康發(fā)展的基礎(chǔ)。因此要想讓機(jī)構(gòu)投資者真正的起到穩(wěn)定市場(chǎng)的作用，政府必須以市場(chǎng)規(guī)則來(lái)制定規(guī)則，以市場(chǎng)規(guī)則來(lái)培育機(jī)構(gòu)投資者，并以市場(chǎng)規(guī)則來(lái)監(jiān)管機(jī)構(gòu)投資者。鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)，創(chuàng)造公開(kāi)、公平、高效、有序的市場(chǎng)環(huán)境，發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者與市場(chǎng)的良性互動(dòng)關(guān)系，更好的促進(jìn)股市的穩(wěn)定發(fā)展。孫兆斌(2002)分析認(rèn)為我國(guó)機(jī)構(gòu)投資者的行為特征發(fā)生了一定的扭曲，不僅沒(méi)有穩(wěn)定證券市場(chǎng)，在一定程度上還加劇了市場(chǎng)的波動(dòng)性。但他同時(shí)指出決不能因此而否認(rèn)機(jī)構(gòu)投資者穩(wěn)定證券市場(chǎng)的作用，更不能否認(rèn)決策部門(mén)培育機(jī)構(gòu)投資者的努力。認(rèn)清造成目前機(jī)構(gòu)投資者行為扭曲的因素，對(duì)于我國(guó)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展會(huì)有積極意義。劉亮()從行為金融學(xué)的角度分析機(jī)構(gòu)投資者行為與市場(chǎng)波動(dòng)之間的關(guān)系，分析后認(rèn)為機(jī)構(gòu)投資者行為是造成市場(chǎng)波動(dòng)異常的主要原因。李學(xué)峰()在做了數(shù)量上的分析后，認(rèn)為股市波動(dòng)大的一個(gè)重要原因是上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的失衡。班耀波，齊春宇(2003)從制度缺陷方面分析后認(rèn)為，中國(guó)股市機(jī)構(gòu)投資者并沒(méi)有起到穩(wěn)定市場(chǎng)的作用，反而在一定程度上加大了市場(chǎng)的波動(dòng)，損害了市場(chǎng)穩(wěn)定。巨潮資訊(2001)的研究報(bào)告認(rèn)為機(jī)構(gòu)投資者由于資金運(yùn)作金額巨大，往往對(duì)流動(dòng)性有著很強(qiáng)的偏好，因此大盤(pán)股將成為機(jī)構(gòu)投資者優(yōu)先選擇的對(duì)象，而流動(dòng)性較差的小盤(pán)股將被機(jī)構(gòu)投資者所冷落。另外，如果機(jī)構(gòu)投資者得到較大的發(fā)展，市場(chǎng)主體將發(fā)生根本性的變化，個(gè)人投資者在市場(chǎng)中的份額將逐步下降，其必然導(dǎo)致主力做莊難度的增加，因?yàn)闄C(jī)構(gòu)投資者相對(duì)個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，更容易保持清醒的頭腦，不會(huì)輕易跟風(fēng)追漲殺跌，這樣莊家想要順利出逃難度就會(huì)加大。這樣一個(gè)自然的結(jié)果就是市場(chǎng)投資者對(duì)大盤(pán)股的需求上升，對(duì)小盤(pán)股的需求自然的下降，導(dǎo)致大盤(pán)股的價(jià)格相對(duì)上升，小盤(pán)股的價(jià)格相對(duì)下降。這種股價(jià)結(jié)構(gòu)的調(diào)整將有效地改變當(dāng)前股市市盈率高企的狀況。這在一定程度上可以消除市場(chǎng)泡沫，尤其是小盤(pán)股泡沫。這對(duì)于中國(guó)股市的穩(wěn)定發(fā)展將具有十分重要的意義。由上所述可知，在分析機(jī)構(gòu)投資者與加劇股市波動(dòng)的原因時(shí)，國(guó)內(nèi)學(xué)者更多地強(qiáng)調(diào)了制度因素。

其次，在對(duì)股市穩(wěn)定性進(jìn)行定量分析時(shí)，國(guó)內(nèi)外學(xué)者采用了不同的指標(biāo)和計(jì)量模型。研究股市波動(dòng)性的比較簡(jiǎn)單的指標(biāo)是用收益率的標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)表示的，如呂繼宏()曾采用傳統(tǒng)的方差、標(biāo)準(zhǔn)差方法來(lái)估計(jì)股市波動(dòng)率。也有用股價(jià)指數(shù)或個(gè)股的漲跌幅度、頻率來(lái)研究股市波動(dòng)情況的，如李學(xué)峰(2001)通過(guò)描述上證、深證指數(shù)的波動(dòng)幅度來(lái)判斷股市的波動(dòng)程度。高潮生(2002)通過(guò)與發(fā)達(dá)國(guó)家成熟的股市比較認(rèn)為中國(guó)股市的波動(dòng)程度大于這些市場(chǎng)。在本文中，我們用市場(chǎng)收益率的波動(dòng)來(lái)衡量穩(wěn)定程度的高低。如前所述，波動(dòng)程度大則市場(chǎng)穩(wěn)定性差，反之波動(dòng)程度小則市場(chǎng)穩(wěn)定性好。

在計(jì)量模型的采用上，研究者多采用garch模型、egarch模型來(lái)研究經(jīng)濟(jì)(尤其是金融)時(shí)間序列。國(guó)內(nèi)學(xué)者也有用這些計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型來(lái)研究股市波動(dòng)的，如劉國(guó)旗(2000)曾討論過(guò)arch、garch模型在研究中國(guó)股市波動(dòng)率時(shí)是否適用。趙留彥，王一鳴(2003)用garch、egarch模型對(duì)滬深股市的交易量、收益率及其波動(dòng)性之間的相關(guān)性做了實(shí)證分析，得出結(jié)論：在將交易量劃分為預(yù)期和非預(yù)期的兩部分之后，發(fā)現(xiàn)非預(yù)期的部分不但與同期的波動(dòng)正相關(guān)，還可以為下期波動(dòng)提供預(yù)測(cè)信息。還有采用var方法(陳春華，2002)、市場(chǎng)模擬法等來(lái)分析股市波動(dòng)的狀況的。宋逢明等(2003)，采用多種方法研究了深圳股市的穩(wěn)定性，認(rèn)為深圳股市的穩(wěn)定性在后有所下降，但同成熟股市(它以s&p500作為對(duì)比)整個(gè)股市的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)偏大。上述這些研究大多認(rèn)為中國(guó)股市波動(dòng)比較劇烈，市場(chǎng)穩(wěn)定性不是很好。

在文獻(xiàn)的梳理過(guò)程中，我們發(fā)現(xiàn)在上述提及的研究中，有研究機(jī)構(gòu)投資者的行為對(duì)股市穩(wěn)定性影響的，也有單獨(dú)用某種數(shù)理模型來(lái)衡量中國(guó)股市波動(dòng)程度的。但鮮有分析隨著機(jī)構(gòu)投資者凈資產(chǎn)值占股票市場(chǎng)流通市值在不同時(shí)段的不同，作分時(shí)段穩(wěn)定情況的對(duì)比分析的。在本文的研究中，我們會(huì)在分析中國(guó)機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展情況的基礎(chǔ)上，分不同時(shí)段就機(jī)構(gòu)投資者與股市的的穩(wěn)定情況作對(duì)比分析。

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