實(shí)用盡職的調(diào)查報(bào)告(案例16篇)

格式:DOC 上傳日期:2023-10-28 17:58:25
實(shí)用盡職的調(diào)查報(bào)告(案例16篇)
時(shí)間:2023-10-28 17:58:25     小編:飛雪

報(bào)告是一種對(duì)某個(gè)事件或問(wèn)題進(jìn)行系統(tǒng)性研究和分析的書(shū)面材料。報(bào)告應(yīng)結(jié)合實(shí)際案例和具體數(shù)據(jù),以支持分析和結(jié)論。報(bào)告并不是一成不變的形式,可以根據(jù)實(shí)際情況來(lái)調(diào)整和改進(jìn),以符合讀者的需求。

盡職的調(diào)查報(bào)告篇一

盡職調(diào)查又稱謹(jǐn)慎性調(diào)查,是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后,經(jīng)協(xié)商一致,投資人對(duì)目標(biāo)企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)和文檔、管理人員的背景、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)做一個(gè)全面深入的審核,通常需要花費(fèi)3-6個(gè)月時(shí)間。

簡(jiǎn)單講,盡職調(diào)查的根本原因在于信息不對(duì)稱。融資方的情況只有通過(guò)詳盡的、專(zhuān)業(yè)的調(diào)查才能摸清楚。

1、發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目或企業(yè)內(nèi)在價(jià)值

投資者和融資方站在不同的角度分析企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值,往往會(huì)出現(xiàn)偏差,融資方可能高估也可能低估了企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值。因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)在價(jià)值不僅取決于當(dāng)前的財(cái)務(wù)賬面價(jià)值,同時(shí)也取決于未來(lái)的收益。對(duì)企業(yè)內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估和考量必須建立在盡職調(diào)查基礎(chǔ)上。

2、判明潛在的致命缺陷及對(duì)預(yù)期投資的可能影響

從投資者角度講,盡職調(diào)查是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步。因?yàn)槿魏雾?xiàng)目都存在著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn),比如,融資方過(guò)往財(cái)務(wù)賬冊(cè)的準(zhǔn)確性;投資之后,公司的主要員工、供應(yīng)商和顧客是否會(huì)繼續(xù)留下來(lái);相關(guān)資產(chǎn)是否具有融資方賦予的相應(yīng)價(jià)值;是否存在任何可能導(dǎo)致融資方運(yùn)營(yíng)或財(cái)務(wù)運(yùn)作出現(xiàn)問(wèn)題的因素。

3、為投資方案設(shè)計(jì)做準(zhǔn)備

融資方通常會(huì)對(duì)企業(yè)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素有很清楚的了解,而投資者則沒(méi)有。因而,投資者有必要通過(guò)實(shí)施盡職調(diào)查來(lái)補(bǔ)救雙方在信息獲知上的不平衡。一旦通過(guò)盡職調(diào)查明確了存在哪些風(fēng)險(xiǎn)和法律問(wèn)題,買(mǎi)賣(mài)雙方便可以就相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和義務(wù)應(yīng)由哪方承擔(dān)進(jìn)行談判,同時(shí)投資者可以決定在何種條件下繼續(xù)進(jìn)行投資活動(dòng)。

盡職調(diào)查的范圍很廣,調(diào)查對(duì)象的規(guī)模亦千差萬(wàn)別,每一個(gè)盡職調(diào)查項(xiàng)目均是獨(dú)一無(wú)二的。對(duì)于一個(gè)重大投資項(xiàng)目,盡職調(diào)查通常需經(jīng)歷以下程序:立項(xiàng)—成立工作小組—擬定調(diào)查計(jì)劃—整理/匯總資料—撰寫(xiě)調(diào)查報(bào)告—內(nèi)部復(fù)核—遞交匯報(bào)—?dú)w檔管理—參與投資方案設(shè)計(jì)。

1、專(zhuān)業(yè)人員項(xiàng)目立項(xiàng)后加入工作小組實(shí)施盡職調(diào)查

2、擬訂計(jì)劃需建立在充分了解投資目的和目標(biāo)企業(yè)組織架構(gòu)基礎(chǔ)上

3、盡職調(diào)查報(bào)告必須通過(guò)復(fù)核程序后方能提交

1、審閱文件資料

通過(guò)公司工商注冊(cè)、財(cái)務(wù)報(bào)告、業(yè)務(wù)文件、法律合同等各項(xiàng)資料審閱,發(fā)現(xiàn)異常及重大問(wèn)題。

2、參考外部信息

通過(guò)網(wǎng)絡(luò)、行業(yè)雜志、業(yè)內(nèi)人士等信息渠道,了解公司及其所處行業(yè)的情況。

3、相關(guān)人員訪談

與企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)、各職能人員,以及中介機(jī)構(gòu)的充分溝通。

4、企業(yè)實(shí)地調(diào)查

查看企業(yè)廠房、土地、設(shè)備、產(chǎn)品和存貨等實(shí)物資產(chǎn)。

5、小組內(nèi)部溝通

調(diào)查小組成員來(lái)自不同背景及專(zhuān)業(yè),其相互溝通也是達(dá)成調(diào)查目的的方法。

1、證偽原則

站在“中立偏疑”的立場(chǎng),循著“問(wèn)題——懷疑——取證”的思路展開(kāi)盡職調(diào)查,用經(jīng)驗(yàn)和事實(shí)來(lái)發(fā)覺(jué)目標(biāo)企業(yè)的投資價(jià)值。

2、實(shí)事求是原則

要求投資經(jīng)理依據(jù)私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的投資理念和標(biāo)準(zhǔn),在客觀公正的立場(chǎng)上對(duì)目標(biāo)進(jìn)行調(diào)查,如實(shí)反映目標(biāo)企業(yè)的真實(shí)情況。

3、事必躬親原則

要求投資經(jīng)理一定要親臨目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng),進(jìn)行實(shí)地考察、訪談,親身體驗(yàn)和感受,而不是根據(jù)道聽(tīng)途說(shuō)下判斷。

4、突出重點(diǎn)原則

需要投資經(jīng)理發(fā)現(xiàn)并重點(diǎn)調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的技術(shù)或產(chǎn)品特點(diǎn),避免陷入眉毛胡子一把抓的境地。

5、以人為本原則

要求投資經(jīng)理在對(duì)目標(biāo)企業(yè)從技術(shù)、產(chǎn)品、市場(chǎng)等方面進(jìn)行全面考察的同時(shí),重點(diǎn)注意對(duì)管理團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)新能力、管理能力、誠(chéng)信程度的評(píng)判。

6、橫向比較原則

需要投資經(jīng)理對(duì)同行業(yè)的國(guó)內(nèi)外企業(yè)發(fā)展情況,尤其是結(jié)合該行業(yè)已上市公司在證券市場(chǎng)上的表現(xiàn)進(jìn)行比較分析,以期發(fā)展目標(biāo)企業(yè)的投資價(jià)值。

企業(yè)盡職調(diào)查報(bào)告

項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告

企業(yè)盡職調(diào)查報(bào)告

個(gè)人貸款盡職調(diào)查報(bào)告

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盡職的調(diào)查報(bào)告篇二

項(xiàng)目負(fù)責(zé)人:從業(yè)的資深注冊(cè)會(huì)計(jì)師

項(xiàng)目組成員1我:從業(yè)第33個(gè)月的注冊(cè)會(huì)計(jì)師

項(xiàng)目組成員2:從業(yè)第16個(gè)月的注冊(cè)會(huì)計(jì)師

項(xiàng)目組成員3:從業(yè)第36個(gè)月的審計(jì)員

二、項(xiàng)目組任務(wù)

我們此次的工作性質(zhì)是財(cái)務(wù)盡職調(diào)查,目標(biāo)對(duì)象是對(duì)x集團(tuán)下屬開(kāi)采鎳礦石為主的a公司和b公司及c公司組成的資產(chǎn)包進(jìn)行初步審慎性調(diào)查。

三、項(xiàng)目組背景

x集團(tuán)為一在全國(guó)有近40處有色金屬礦產(chǎn)資源的企業(yè),其中集中于鎳、銅等金屬。該公司目前戰(zhàn)略計(jì)劃為擬將其前述資產(chǎn)包通過(guò)買(mǎi)殼上市或則借殼上市的計(jì)劃實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)包流通于證券二級(jí)市場(chǎng)。

重組上市一般分為兩種:

1、買(mǎi)殼上市即先買(mǎi)殼取得上市公司控制權(quán)后,再增資配股注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

2、借殼上市則是在實(shí)施前即已擁有某上市公司的控制權(quán),然后增資配股注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。而買(mǎi)殼上市的操作方式也有很多不同,有直接在二級(jí)市場(chǎng)通過(guò)要約收購(gòu)的方式取得控制權(quán);也有通過(guò)定向增發(fā)的形式擴(kuò)股取得控制權(quán),然后再用增發(fā)的資金購(gòu)買(mǎi)優(yōu)良資產(chǎn);也有通過(guò)特殊方式在證監(jiān)會(huì)豁免全面要約的形式下取得控制權(quán)等等。

根據(jù)不同的操作方式,面對(duì)的監(jiān)管層也不一樣。如只要是涉及增發(fā)股票籌集現(xiàn)金的,都要通過(guò)發(fā)審委。而除此之外的操作方式一般都是有重組委審核,所以很少會(huì)有選擇兩種方式都進(jìn)行的運(yùn)作。

四、項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程

1、出師不利未獲取業(yè)務(wù)約定書(shū)

在初步實(shí)施該項(xiàng)目的過(guò)程中,我們碰到的第一個(gè)困難是,從接到通知出差至我們到達(dá)客戶現(xiàn)場(chǎng),總共不到24小時(shí)。了解客戶的環(huán)境和實(shí)體就更不用談了,最基本的一點(diǎn),我們連工作目標(biāo)都不知道是什么。于是項(xiàng)目負(fù)責(zé)人提出了向合伙人索取業(yè)務(wù)約定書(shū)。在此,我個(gè)人的體會(huì)是,從業(yè)審計(jì)兩年多,我做的業(yè)務(wù)主要集中在ipo和年審,這也是事務(wù)所的通用業(yè)務(wù),而通用業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)約定書(shū)也都是大同小異。

所以,我也很少意識(shí)到業(yè)務(wù)約定書(shū)對(duì)于我們工作范圍和方式的影響有多大。在此,有必要返回理論層面提起業(yè)務(wù)約定書(shū)的概念:業(yè)務(wù)約定書(shū)是指會(huì)計(jì)師事務(wù)所與被審計(jì)單位簽訂的,用以記錄和確認(rèn)審計(jì)業(yè)務(wù)的委托與受托關(guān)系、工作目標(biāo)和范圍、雙方的責(zé)任以及報(bào)告的格式等事項(xiàng)的書(shū)面協(xié)議。

a、委托與受托關(guān)系可以決定我們以什么樣的身份與被審計(jì)單位溝通,如果委托方是被審計(jì)單位,即委托方=工作對(duì)象責(zé)任方,那么我們的身份就是直接受雇者,溝通的方式可以不至于太謹(jǐn)慎和尷尬。假如委托方不是被審計(jì)單位,那么我們的身份就是間接受雇者,采取的溝通方式可能需要委婉和謹(jǐn)慎些。特別是在涉及權(quán)益性交易時(shí)的前期調(diào)查,就更應(yīng)該持謹(jǐn)慎態(tài)度,適當(dāng)?shù)狞c(diǎn)到為止就可以了,但又必須完成委托方交給我們的任務(wù)。因?yàn)?,有些適可而止的問(wèn)題可以在后續(xù)的審計(jì)過(guò)程中解決。

b、工作目標(biāo)和范圍決定了我們實(shí)施程序的性質(zhì)、范圍、及工作重點(diǎn)。也許,業(yè)務(wù)約定書(shū)規(guī)定我們的工作任務(wù)就不是審計(jì),甚至我們使用的指導(dǎo)性準(zhǔn)則就不是注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則等。如筆者參與的x項(xiàng)目指導(dǎo)性文件為《證券發(fā)行上市審核工作手冊(cè)重大資產(chǎn)重組》,在這個(gè)文件的指導(dǎo)下實(shí)施我們的專(zhuān)業(yè)程序和做出專(zhuān)業(yè)判斷,才能制作出一個(gè)委托方需要的成果財(cái)務(wù)(對(duì)于該描述,我將在下文繼續(xù))。

c、報(bào)告的格式,通常來(lái)說(shuō)如果是審計(jì)業(yè)務(wù),報(bào)告格式一般來(lái)說(shuō)大家都知道,無(wú)明顯差異,而且大多事務(wù)所都有自己的模版??墒?,如果業(yè)務(wù)約定書(shū)約定不是事務(wù)所的通用業(yè)務(wù),那么我們就要根據(jù)約定書(shū)中委托方的需求做出其需要的模板,披露充分的信息。

盡管項(xiàng)目負(fù)責(zé)人提出了向合伙人索取業(yè)務(wù)約定書(shū)的要求,但是要求未果。只獲取了一個(gè)信息上市公司重大資產(chǎn)重組。于是,我們開(kāi)始嘗試?yán)斫庠凇蹲C券發(fā)行上市審核工作手冊(cè)重大資產(chǎn)重組》中要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所在前期需要執(zhí)行的工作,在此我們的前期是你所能想象到的最前期的工作。

2、會(huì)計(jì)師事務(wù)所核心競(jìng)爭(zhēng)力業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查

經(jīng)過(guò)了解,我們此次項(xiàng)目的任務(wù)是受某私募委托對(duì)某即將注入上市公司的資產(chǎn)進(jìn)行初步調(diào)查。之后,根據(jù)實(shí)際的可行性投資情況,該私募將進(jìn)行權(quán)益性投資,并在之后將其注入上市公司并獲取同等對(duì)價(jià)股權(quán)。由此,我們的任務(wù)就是對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)包進(jìn)行一個(gè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查(也叫財(cái)務(wù)審慎性調(diào)查),關(guān)注的重點(diǎn)主要集中在對(duì)重組上市的實(shí)質(zhì)性障礙(同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、股權(quán)關(guān)系、可持續(xù)經(jīng)營(yíng)等)、資產(chǎn)的合法屬性、或有債務(wù)和事項(xiàng)的描述及評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)報(bào)告的合理性、按照上市公司額定標(biāo)準(zhǔn)要求,提供管理層建議書(shū)提示公司待完善和整改的地方等等。

所謂財(cái)務(wù)盡職調(diào)查,應(yīng)該是沒(méi)有一個(gè)準(zhǔn)確的概念能夠給予定性。但是,不管是何種定性方式,他們都有一個(gè)共同點(diǎn),即利用會(huì)計(jì)師事務(wù)所的專(zhuān)業(yè)能力為委托方針對(duì)被調(diào)查單位的財(cái)務(wù)狀況做出一個(gè)合理判斷和預(yù)期規(guī)劃。這也是為什么財(cái)務(wù)沒(méi)有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的模版,因?yàn)楦鶕?jù)不同的委托方,在不同的戰(zhàn)略階段,會(huì)做出不同的判斷和規(guī)劃,那么報(bào)告的重點(diǎn)和格式自然不一樣。

故而,目前財(cái)務(wù)的水平從絕對(duì)意義上決定了會(huì)計(jì)師事務(wù)所的核心競(jìng)爭(zhēng)力層次,這種水平?jīng)]有大所、小所之分,沒(méi)有審計(jì)系統(tǒng)好壞之分,純粹就是個(gè)人綜合能力(包含項(xiàng)目管理能力)的展現(xiàn)。一般來(lái)講,審計(jì)業(yè)務(wù)只會(huì)涉及如何設(shè)計(jì)程序去發(fā)現(xiàn)問(wèn)題和規(guī)避法律責(zé)任,往往不會(huì)從實(shí)際意義角度幫助企業(yè)解絕問(wèn)題(我們暫且不考慮職業(yè)道德規(guī)范),而財(cái)務(wù)盡職調(diào)查工作所涉及的不僅僅是發(fā)現(xiàn)問(wèn)題,更重要的是設(shè)計(jì)出解決問(wèn)題的方案(獨(dú)立性可以以后再考慮)。

根據(jù)個(gè)人的理解,財(cái)務(wù)盡職調(diào)查按照需求可以分為以下幾大類(lèi):

a:權(quán)益性融資財(cái)務(wù)盡職調(diào)查

所謂權(quán)益性融資,即公司的所有者將發(fā)生適當(dāng)?shù)淖兏?,其中包含有定向者亦有不定向者。在此,我根?jù)預(yù)期使用者的不同將權(quán)益性融資有分為以下兩種:

a1:ipo目標(biāo)式權(quán)益性融資財(cái)務(wù)盡職調(diào)查:

該種類(lèi)型的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查是當(dāng)下最為廣泛和綜合的盡職調(diào)查之一,且是最具挑戰(zhàn)的工作。這其中要求項(xiàng)目工作組不單只是具備扎實(shí)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)準(zhǔn)則》,而且要求其能熟練的掌握《證券發(fā)行上市審核工作手冊(cè)》。而真真意義上具備這幾項(xiàng)能力的財(cái)務(wù)工作者必定已經(jīng)承接過(guò)n次ipo財(cái)務(wù)審計(jì)工作,而且在當(dāng)下這種金融行業(yè)高收益的環(huán)境下,只有少數(shù)者依然堅(jiān)守在會(huì)計(jì)師事務(wù)所的崗位上。所以,這也成為會(huì)計(jì)師事務(wù)所核心競(jìng)爭(zhēng)力的因素之一。

這種類(lèi)型的財(cái)務(wù)盡調(diào)查要求我們必須關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)的合法屬性、產(chǎn)品的盈利模式、以往一定年度的財(cái)務(wù)報(bào)表分析、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的判斷及其相應(yīng)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇、行業(yè)發(fā)展的前景、行業(yè)特殊的法律限制和或有事項(xiàng)、企業(yè)預(yù)期經(jīng)營(yíng)成果的規(guī)劃、融資成本的測(cè)算(我們所能測(cè)算的一般是稅務(wù)成本,這在更大程度上也涉及到了企業(yè)上市的實(shí)質(zhì)性障礙)等。

a2;股權(quán)收購(gòu)式權(quán)益性融資財(cái)務(wù)盡職調(diào)查:

股權(quán)收購(gòu)式權(quán)益性融資財(cái)務(wù)盡職調(diào)查相對(duì)而言就沒(méi)有a1復(fù)雜,所以更多是我們工作重點(diǎn)集中在企業(yè)的歷史沿革、盈利模式、以往一定年度的財(cái)務(wù)報(bào)表分析、行業(yè)發(fā)展的前景、行業(yè)特殊的法律限制和或有事項(xiàng)、內(nèi)部控制的了解和評(píng)價(jià)及建議、盈利預(yù)測(cè)等。由于股權(quán)收購(gòu)大部分不是面向大眾,而是定向性質(zhì)的股權(quán)交易,所以從監(jiān)管層角度上限制少了很多,為此我們的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的著陸點(diǎn)也應(yīng)報(bào)告使用者的不同而不同。

b:債權(quán)性融資財(cái)務(wù)盡職調(diào)查:

債權(quán)性融資財(cái)務(wù)盡職調(diào)查一般適用于銀行和擔(dān)保類(lèi)企業(yè),該類(lèi)調(diào)查工作相比a類(lèi)權(quán)益性融資而言,工作內(nèi)容相對(duì)簡(jiǎn)單。主要關(guān)注重點(diǎn)在于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)背景和歷史沿革、債務(wù)款項(xiàng)所投向的標(biāo)的資產(chǎn)、針對(duì)標(biāo)的的盈利及預(yù)期收益的模式和風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)整體的資產(chǎn)狀況和以往年度的經(jīng)營(yíng)成果分析、企業(yè)未來(lái)的資本性支出和潛在債務(wù)。

c:自我完善型及稅務(wù)籌劃性財(cái)務(wù)盡職調(diào)查:

該大類(lèi)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查是根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展需要,而專(zhuān)向性的尋找具備一定專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所為其解決和設(shè)計(jì)專(zhuān)項(xiàng)方案。此種財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的報(bào)告使用者和委托方必定是同一方,為此在很大程度上,我們對(duì)于所取得的資料的真實(shí)性和完整性認(rèn)定都不需要考慮。而相比較a和b類(lèi)的報(bào)告在一定程度上需要消極觀察和考慮起真實(shí)性和完整性,特別是在委托方與責(zé)任方及報(bào)告預(yù)期使用者不統(tǒng)一時(shí),我們的工作從自身的報(bào)告持續(xù)發(fā)展上講,是應(yīng)該將其做為鑒證業(yè)務(wù)的。

ps:以我們項(xiàng)目組為例,雖然此次我們的工作任務(wù)不是審計(jì),而只是做為資產(chǎn)重組上市前的前期調(diào)查工作??墒怯捎谖覀兊膱?bào)告預(yù)期使用者和報(bào)告工作對(duì)象的責(zé)任方及委托方各不一致。而又涉及權(quán)益性交易,所以我們的報(bào)告在一定程度上會(huì)影響預(yù)期使用的決策。而我們又非常希望我們能夠長(zhǎng)期將該項(xiàng)目持續(xù)性的經(jīng)營(yíng)下去,為此,我們有責(zé)任將該報(bào)告從鑒證業(yè)務(wù)角度上執(zhí)行,這樣也才能保證我們工作質(zhì)量(其實(shí),我們也可以完全充分信任被調(diào)查方提供信息的真實(shí)性和完整性,但這樣,我們的工作在某種程度上已失去意義)。雖然,這樣會(huì)增加我們的工作強(qiáng)度和報(bào)告格式,但是,當(dāng)下會(huì)計(jì)師事務(wù)所正需要以這種責(zé)任心的態(tài)度去爭(zhēng)取委托方的信任。最后,也并非所以的財(cái)務(wù)不需要復(fù)印或則不需要底稿,隨著該類(lèi)業(yè)務(wù)的廣泛推行,雖然在外部責(zé)任的要求下,我們不需要底稿,但是從事務(wù)所內(nèi)部質(zhì)量控制和員工考核而言,不需要底稿的做法不能一概而論。

c1:自我完善型財(cái)務(wù)盡職調(diào)查:

該類(lèi)盡職調(diào)查集中在內(nèi)部控制咨詢,由于筆者對(duì)該類(lèi)業(yè)務(wù)接觸較少,只能分個(gè)大概,具體請(qǐng)參考其他文獻(xiàn)。

c2:稅務(wù)籌劃性財(cái)務(wù)盡職調(diào)查:

通過(guò)以上幾大類(lèi)的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的分類(lèi)和解釋?zhuān)P者簡(jiǎn)單歸納了在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中一般共同需要完成的工作內(nèi)容及注意事項(xiàng)有如下:

a:企業(yè)經(jīng)營(yíng)背景及歷史沿革問(wèn)題

b:公司實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方及其業(yè)務(wù)范圍介紹

c:公司經(jīng)營(yíng)范圍(包含與b中的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián)交易的描述)及盈利模式(包含收入成本來(lái)源、核心競(jìng)爭(zhēng)力、收入確認(rèn)方式、業(yè)務(wù)模式與會(huì)計(jì)處理的磨合)簡(jiǎn)述。

d:公司委托會(huì)計(jì)期間的實(shí)際與表現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果分析及其存在問(wèn)題和整改建議、存在的特殊行業(yè)或有事項(xiàng)與其建議。

e:公司以往及預(yù)期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果分析與其規(guī)劃

f:管理層建議書(shū)

筆者將當(dāng)前會(huì)計(jì)師事務(wù)所涉及的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查大致的分為以上六大塊,其中每一部分都可以按照不同的需求而做出一份詳盡不一的財(cái)務(wù)。

回歸我所在的x項(xiàng)目,在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中,我們發(fā)現(xiàn)幾個(gè)實(shí)質(zhì)性問(wèn)題,即公司實(shí)際控制人除持有即將注入某上市公司的資產(chǎn)包所附的有色金屬礦產(chǎn)資源外,還持有全國(guó)各地相同礦產(chǎn)資源不下40處,所可能產(chǎn)生的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)基本不太可能剝離。此外,行業(yè)特許的礦產(chǎn)資源采礦權(quán)費(fèi)用的補(bǔ)繳問(wèn)題也是困擾了我們和律師很長(zhǎng)時(shí)間,即使到最后,我們也是依據(jù)謹(jǐn)慎性原則將其披露為一潛在的或有事項(xiàng)。

盡職的調(diào)查報(bào)告篇三

本所律師主要采用了下述方法進(jìn)行盡職調(diào)查:

1、查閱有關(guān)文件、資料與信息(公司提供的改制文件、公司內(nèi)部文件等);

3、向有關(guān)部門(mén)調(diào)取或查閱登記資料(如工商、房產(chǎn)、土地等);

4、考慮相關(guān)法律、政策、程序及實(shí)際操作。

經(jīng)過(guò)前期的調(diào)查,本所律師取得了量的一手資料和信息,我們對(duì)于與項(xiàng)目并購(gòu)有關(guān)的法律問(wèn)題和障礙有了初步的判斷,目前談和現(xiàn)有資料審閱工作基本完成,但尚有部分細(xì)節(jié)資料需要近一步的核實(shí)與調(diào)取,并需要資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告作為參考依據(jù)。

在此時(shí),我們知悉托人與公司在收購(gòu)方案的模式和具體操作方式、范圍上尚有部分問(wèn)題存在分歧,且尚未簽署《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》。為避免進(jìn)行無(wú)謂的工作,我們暫停了調(diào)查工作,等待托人確定本次資產(chǎn)并購(gòu)項(xiàng)目的最終方式,以明確下一步的工作方向。

根據(jù)初步調(diào)查所獲取的資料和信息,本所律師對(duì)東良公司的情況作出初步判斷如下:

1、東良公司的延續(xù)以及改制工作程序基本合法,不會(huì)對(duì)并購(gòu)產(chǎn)生的不利影響;

2、東良公司原各下屬子公司(糧庫(kù))的破產(chǎn)程序合法,不會(huì)對(duì)并購(gòu)產(chǎn)生不利影響;

4、東良公司的土地使用權(quán)狀況與東良公司陳述不甚一致(詳見(jiàn)后文);

5、東良公司的職工關(guān)系等存在一定問(wèn)題,但按照目前所議定的人員方案,對(duì)我方未來(lái)影響不。

初步結(jié)論:本次并購(gòu)具有可行性,但須公主嶺市政府力支持與配合,且相當(dāng)多的事項(xiàng)只有政府才能解決。

(一)簽約主體

東良公司為國(guó)有資公司,出資人為公主嶺市政府,公主嶺市糧食局為代表公主嶺市政府履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)。

根據(jù)相關(guān)法律,資產(chǎn)出售的主體仍應(yīng)當(dāng)為東良公司,但應(yīng)經(jīng)公主嶺市政府(及糧食局)的同意。且鑒于本項(xiàng)目中有量的事項(xiàng)需要政府的配合(如土地變性、拆遷、稅收優(yōu)惠),且考慮到其出資人的地位,我們建議將市政府也列為簽約主體之一。即最終的資產(chǎn)并購(gòu)協(xié)議以三方協(xié)議為宜。

(二)資產(chǎn)的取得

東良公司擬出售的資產(chǎn)主要以購(gòu)買(mǎi)和以物抵債(通過(guò)判決)兩種方式從原各子公司處取得,基本合法有效。但是擬出售資產(chǎn)的對(duì)應(yīng)性較差:房屋產(chǎn)權(quán)證無(wú)法準(zhǔn)確一一對(duì)應(yīng)具體房產(chǎn),存在量未登記建筑物(因未來(lái)范家屯糧庫(kù)的建筑物我方可能拆除,因此政府部門(mén)實(shí)施行政處罰的可能性不;其余糧庫(kù)的未登記建筑物因處于非主要城鎮(zhèn),因此政府應(yīng)當(dāng)不會(huì)加以處罰)、設(shè)施,資產(chǎn)清單與資產(chǎn)實(shí)物無(wú)法對(duì)應(yīng)。不排除某些資產(chǎn)日后發(fā)生糾紛的可能,但主要資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不會(huì)發(fā)生,且相關(guān)第三方可能也無(wú)法舉證,主張權(quán)利。

關(guān)于資產(chǎn)的價(jià)值、盤(pán)點(diǎn)情況,應(yīng)以評(píng)估報(bào)告為準(zhǔn)。初步結(jié)論:資產(chǎn)處置尚未發(fā)現(xiàn)重法律障礙,應(yīng)能實(shí)現(xiàn)我方交易目的。

(三)土地使用權(quán)

土地使用權(quán)存在兩個(gè)問(wèn)題:

1、位于響水糧庫(kù)、范家屯糧庫(kù)、朝陽(yáng)坡糧庫(kù)、雙城堡糧庫(kù)的土地使用權(quán)已被公主嶺市政府收回。

由于該四處糧庫(kù)原為國(guó)有資公司,土地使用權(quán)均為劃撥土地。在破產(chǎn)過(guò)程中,公主嶺市國(guó)土資源局依法收回了劃撥土地使用權(quán),即理論上只有建筑物所屬的土地為東糧集團(tuán)所有。

故土地使用權(quán)需要直接從市政府處出讓取得,按照目前同政府口頭談判的情況看,政府同意出讓?zhuān)瑑r(jià)格按照國(guó)家定價(jià),并以其他方式部分返還(需在下一步與政府確認(rèn)),應(yīng)無(wú)法律障礙。

2、范家屯第一糧庫(kù)的土地使用權(quán)因訴訟案件牽連,現(xiàn)有萬(wàn)余平方米處于查封狀態(tài)。具體處理方式應(yīng)視訴訟的情況決定,但對(duì)未來(lái)影響應(yīng)能解決(在價(jià)格上調(diào)整)。

(四)雙城堡糧庫(kù)范圍內(nèi)有屬于第三方的房產(chǎn)

雙城堡糧庫(kù)所屬場(chǎng)地范圍內(nèi)有七處房產(chǎn),已賣(mài)與第三方所有,可能影響到日后的場(chǎng)地管理與使用,但面積僅為數(shù)百平米。

(五)勞動(dòng)方面

1、部分人員未繳社會(huì)保險(xiǎn),且還存在繳費(fèi)記錄與實(shí)際人員不符的情況,可能為后續(xù)的繳費(fèi)帶來(lái)一定困難。

2、勞動(dòng)合同簽署不規(guī)范,工資標(biāo)準(zhǔn)和工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)存在問(wèn)題。

建議東良公司與原有人員解除勞動(dòng)合同后,由新公司重新與相關(guān)人員簽訂勞動(dòng)合同,避免糾紛,對(duì)未來(lái)新公司影響不。

(六)未來(lái)需要政府處理的事項(xiàng)

1、拆遷

關(guān)于托人規(guī)劃中的未來(lái)拆遷工作,跟據(jù)當(dāng)前的法律實(shí)踐,我們建議最好由政府牽頭進(jìn)行土地收儲(chǔ)為宜,如此方能降低拆遷難度和成本。

2、規(guī)劃調(diào)整

托人的擬投資項(xiàng)目需要量的建設(shè)用地,所需的規(guī)劃變更幅度較,需政府協(xié)調(diào)。

3、稅收、規(guī)費(fèi)等優(yōu)惠政策

4、各項(xiàng)扶持資金的撥付

盡職的調(diào)查報(bào)告篇四

:上市首發(fā)管理辦法要求發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司,且自股份有限公司成立后,持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上(有限公司整體變更的業(yè)績(jī)可連續(xù)計(jì)算),注冊(cè)資本已足額繳納,生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定,符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策,主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛,3年內(nèi)(報(bào)告期內(nèi))主營(yíng)業(yè)務(wù)、董監(jiān)高未發(fā)生重大變化等。對(duì)照上述標(biāo)準(zhǔn),我們可以從公司成立及變更文件(包括不限于行政審批,工商登記、公司章程、驗(yàn)資報(bào)告等)、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、歷年財(cái)務(wù)報(bào)告等入手對(duì)業(yè)務(wù)分布的主體進(jìn)行挨個(gè)摸底和排查,檢查可能存在的重大瑕疵并對(duì)資產(chǎn)重組方向和上市主體進(jìn)行初步選擇和論證。

:即俗稱的五獨(dú)立,包括財(cái)務(wù)獨(dú)立、業(yè)務(wù)獨(dú)立、資產(chǎn)獨(dú)立、人員獨(dú)立及機(jī)構(gòu)獨(dú)立等五方面,企業(yè)需要從管理控制線、業(yè)務(wù)運(yùn)作線、資產(chǎn)使用線、產(chǎn)權(quán)線出發(fā)對(duì)擬上市分布業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查,檢查可能存在的獨(dú)立性缺陷,獨(dú)立性缺陷主要存在于共享業(yè)務(wù)或資源領(lǐng)域,內(nèi)部獨(dú)立性問(wèn)題可以通過(guò)內(nèi)部重新分配和調(diào)整安排,而業(yè)務(wù)外部獨(dú)立性問(wèn)題需要企業(yè)在外部關(guān)系方面進(jìn)行改進(jìn)。

:主要包括公司治理、內(nèi)部控制和違法違規(guī)等方面,規(guī)范運(yùn)營(yíng)考核的軟因素很多,通常都可以突擊彌補(bǔ),因此,在調(diào)查中主要對(duì)一些硬傷,如:董監(jiān)高任職資格、擔(dān)保、重大資金占用、現(xiàn)金收支、違法違規(guī)等事項(xiàng)進(jìn)行重點(diǎn)檢查。

上市標(biāo)準(zhǔn)中最明確也是最硬的指標(biāo)就是財(cái)務(wù)指標(biāo),對(duì)于運(yùn)作規(guī)范、核算規(guī)范、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單的企業(yè)來(lái)說(shuō),這方面的調(diào)查是很好做的,只要把合并報(bào)表與同行、與上市標(biāo)準(zhǔn)比較,基本上可以得出結(jié)論。但對(duì)業(yè)務(wù)復(fù)雜、核算基礎(chǔ)差、運(yùn)作不規(guī)范的企業(yè)來(lái)講,這是一個(gè)非常繁雜的工具,有時(shí)候需要借助外力完成,這是因?yàn)闀?huì)計(jì)核算的專(zhuān)業(yè)性太強(qiáng),對(duì)于核算基礎(chǔ)差、運(yùn)作不規(guī)范的企業(yè)來(lái)說(shuō),自身報(bào)表本身就存在很大的水分(如稅的問(wèn)題,資產(chǎn)合法有效的問(wèn)題,表外資產(chǎn)負(fù)債的問(wèn)題,對(duì)會(huì)計(jì)政策的理解和使用問(wèn)題等),很多公司甚至不能提供合并報(bào)表。即便是核算水平高、運(yùn)作規(guī)范的企業(yè),如果業(yè)務(wù)復(fù)雜的話,想要提供完整準(zhǔn)確的報(bào)表也不是一件容易的事,特別是擬上市企業(yè)需要進(jìn)行業(yè)務(wù)剝離重組的時(shí)候。

:在實(shí)務(wù)中最難把握的問(wèn)題之一就是持續(xù)盈利能力問(wèn)題了,包括發(fā)審委都很難告訴你一個(gè)確切的.標(biāo)準(zhǔn),原因在于標(biāo)準(zhǔn)本身,其中發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)是否發(fā)生重大變化、發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境是否發(fā)生重大不利變化、存在客戶重大依賴、重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化還算可理解,但其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形就太不好說(shuō)了。這方面存在太多主觀性,但企業(yè)可以選取一些行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)進(jìn)行對(duì)照和把握。據(jù)說(shuō)郭主席上臺(tái)后有意淡化了對(duì)持續(xù)盈利能力的審核力度,但不管怎樣,在ipo制度非市場(chǎng)化之前這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)還是必須的,因?yàn)?,審核制本身就有發(fā)審委背書(shū)的義務(wù)。

:隨著對(duì)新股“三高”(“高發(fā)行價(jià)”、“高發(fā)行市盈率”、“超高的募集資金”)控制力度加大,對(duì)募投項(xiàng)目的審核會(huì)趨嚴(yán),需要企業(yè)認(rèn)真對(duì)待此方面的檢查。這方面主要涉及到公司未來(lái)規(guī)劃,需要在資金需求時(shí)點(diǎn)、量、投向等方面,在項(xiàng)目可行性、合法合規(guī)性、政策導(dǎo)向性、業(yè)務(wù)獨(dú)立性方面進(jìn)行細(xì)致的審視。

當(dāng)然企業(yè)所做的只能是初步盡職調(diào)查,目的是對(duì)企業(yè)上市的可能性和重大方面進(jìn)行大致判斷,碰到專(zhuān)業(yè)問(wèn)題還是得交給專(zhuān)業(yè)人士去辦,但企業(yè)自行先做的好處是可以胸中有數(shù),不至于在重大問(wèn)題上被專(zhuān)業(yè)人士忽悠。

盡職的調(diào)查報(bào)告篇五

在本報(bào)告中,除非根據(jù)上下文應(yīng)另做解釋?zhuān)駝t下列簡(jiǎn)稱和術(shù)語(yǔ)具有以下含義(為方便閱讀,下列簡(jiǎn)稱和術(shù)語(yǔ)按其第一個(gè)字拼音字母的先后順序排列):

“本報(bào)告”指由××律師事務(wù)所于××年××月××日出具的關(guān)于××公司之律師盡職調(diào)查報(bào)告。

“本所”指××律師事務(wù)所。

“本所律師”或“我們”指××律師事務(wù)所法律盡職調(diào)查律師。

“××公司“指××公司,一家在××省××市工商行政管理局登記成立的公司,注冊(cè)號(hào)為bbbbbbbbbb。

本報(bào)告所使用的簡(jiǎn)稱、定義、目錄以及各部分的標(biāo)題僅供查閱方便之用;除非根據(jù)上下文應(yīng)另做解釋?zhuān)嘘P(guān)于參見(jiàn)某部分的提示均指本報(bào)告中的某一部分。

本次盡職調(diào)查所采用的基本方法如下:

審閱文件、資料與信息;

與××公司有關(guān)公司人員會(huì)面和交談;

向××公司詢證;

參閱其他中介機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查小組的信息;

考慮相關(guān)法律、政策、程序及實(shí)際操作;

所有××公司提交給我們的文件均由相關(guān)當(dāng)事方合法授權(quán)、簽署和遞交;

所有××公司提交給我們的文件上的簽字、印章均是真實(shí)的;

描述或引用法律問(wèn)題時(shí)涉及的事實(shí)、信息和數(shù)據(jù)是截至××年××月××日××公司提供給我們的受限于前述規(guī)定的有效的事實(shí)和數(shù)據(jù);及我們會(huì)在盡職調(diào)查之后,根據(jù)本所與貴公司簽署之委托合同的約定,按照貴公司的指示,根據(jù)具體情況對(duì)某些事項(xiàng)進(jìn)行跟蹤核實(shí)和確認(rèn),但不保證在盡職調(diào)查之后某些情況是否會(huì)發(fā)生變化。

本報(bào)告所給出的法律意見(jiàn)與建議,是以截至報(bào)告日所適用的中國(guó)法律為依據(jù)的。

本報(bào)告分為導(dǎo)言、正文和附件三個(gè)部分。報(bào)告的導(dǎo)言部分主要介紹盡職調(diào)查的范圍與宗旨、簡(jiǎn)稱與定義、調(diào)查的方法以及對(duì)關(guān)鍵問(wèn)題的摘要;在報(bào)告的主體部分,我們將就九個(gè)方面的具體問(wèn)題逐項(xiàng)進(jìn)行評(píng)論與分析,并給出相關(guān)的法律意見(jiàn);報(bào)告的附件包括本報(bào)告所依據(jù)的由××公司提供的資料及文本。

××公司于××年××月××日設(shè)立時(shí),其申請(qǐng)的注冊(cè)資本為×××萬(wàn)元人民幣,各股東認(rèn)繳的出資額及出資比例如下:

股東名稱出資額出資形式出資比例

××××××萬(wàn)貨幣××%

××××××萬(wàn)貨幣××%

××××××萬(wàn)貨幣××%

合計(jì)×××萬(wàn)100%

根據(jù)××公司最新?tīng)I(yíng)業(yè)執(zhí)照,其注冊(cè)資本為××萬(wàn)元人民幣(實(shí)繳××萬(wàn)元)。

1.根據(jù)淄博科信有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所于××年××月××日出具的淄科信所驗(yàn)字(20xx)第××號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》,××公司第一期出資×××萬(wàn)元人民幣已在××年××月××日之前由上述三位股東以貨幣的形式繳足。

2.根據(jù)××有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所于××年××月××日出具的×××所驗(yàn)字(20xx)第××號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》,××公司第二期出資××萬(wàn)元人民幣已在××年××月××日之前由上述三位股東以貨幣的形式繳足。

根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》的規(guī)定,內(nèi)資的有限責(zé)任公司注冊(cè)資本必須在公司成立之日起兩年內(nèi)繳足,而根據(jù)××公司的章程,其××萬(wàn)元人民幣的注冊(cè)資本是在三年內(nèi)分三次到位,此種做法與《中華人民共和國(guó)公司法》的規(guī)定相沖突。根據(jù)××公司有關(guān)人員陳述,××公司的此種出資方式系經(jīng)當(dāng)?shù)卣S可,但本所律師認(rèn)為,《中華人民共和國(guó)公司法》為全國(guó)人大通過(guò)的法律,地方政府無(wú)權(quán)制定與《中華人民共和國(guó)公司法》相悖的政策,目前該種出資方式的合法性不能成立。

根據(jù)××年××月××日××市工商行政管理局提供的企業(yè)變更情況表,××年××月××日,××公司的股東×××先生將其持有的××%股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給×××先生,××年××月××日,上述股東變更已在××市工商行政管理局南定工商所完成了變更登記。

本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓之后,××公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)為:

股東名稱出資額(萬(wàn)元)所占比例

××××××××%

××××××××%

合計(jì)×××100%

××公司本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為符合當(dāng)時(shí)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定,并已履行了必要的法律手續(xù)。

經(jīng)本所律師核查,××公司現(xiàn)有股東為以下2名自然人:

(1)股東×××,男,身份證號(hào)為××××××××××××××。

(2)股東×××,男,身份證號(hào)為××××××××××××××。

(1)××公司現(xiàn)持有××市工商行政管理局于××年××月××日核發(fā)的`注冊(cè)號(hào)為××××××××××號(hào)的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照,注冊(cè)資本為×××萬(wàn)元人民幣(實(shí)繳×××萬(wàn)元),法定代表人為×××,住所位于×××,經(jīng)營(yíng)范圍為××生產(chǎn)、銷(xiāo)售。

(2)根據(jù)其營(yíng)業(yè)執(zhí)照上記載的年檢情況,該公司已于××年××月××日通過(guò)了××市工商行政管理局××年度的年檢。

根據(jù)××公司的章程及其年檢資料,其目前合法存續(xù);但其營(yíng)業(yè)執(zhí)照上的營(yíng)業(yè)期限為××年××月××日至××年××月××日,根據(jù)其章程,其第三期出資必須在××年××月××日前完成,因此,aa在受讓其100%股權(quán)后,應(yīng)在××年××月××日前完成剩余的×××萬(wàn)元出資的義務(wù),否則××公司的存續(xù)將存在法律障礙。

××公司章程是在××年××月××日由××公司最初設(shè)立時(shí)的三位股東制定的;根據(jù)到目前為止××公司提供的資料,××年××月××日,由于二期出資××萬(wàn)元的到位,××公司股東會(huì)對(duì)章程第7條進(jìn)行過(guò)修改;此后于××年××月××日,由于股東間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)痢凉竟蓶|會(huì)對(duì)章程進(jìn)行了第二次修改。

根據(jù)××公司公司章程,該公司設(shè)有股東會(huì)、執(zhí)行董事一名和監(jiān)事一名。

××公司現(xiàn)有執(zhí)行董事一名,監(jiān)事一名,經(jīng)理一名。其中,×××為執(zhí)行董事,×××為公司監(jiān)事,×××為公司經(jīng)理。

根據(jù)××評(píng)估師事務(wù)所出具的××評(píng)報(bào)字[20xx]第××號(hào)《評(píng)估報(bào)告書(shū)》,××公司的生產(chǎn)設(shè)備的評(píng)估價(jià)值為××元人民幣。

根據(jù)××公司的陳述,其目前未擁有任何商標(biāo)、專(zhuān)利和專(zhuān)有技術(shù),也未提出任何商標(biāo)、專(zhuān)利申請(qǐng)。

本所律師未得到任何有關(guān)××公司《企業(yè)保密協(xié)議》或保密制度的材料。

根據(jù)bb與cc有限公司于××年××月××日簽訂的《合同書(shū)》,cc有限公司將其擁有的位于××的××畝土地租賃給bb的全資子公司使用,期限為20年,租金為××萬(wàn)元,全年租金上限為×××萬(wàn)元。

本所律師認(rèn)為,bb與cc有限公司簽訂的《合同書(shū)》中約定的承租土地的主體為bb的全資子公司,而××公司并非bb的全資子公司,因此,應(yīng)獲得cc有限公司對(duì)此種情況的書(shū)面確認(rèn)。此外,cc有限公司將其無(wú)建筑物或附著物的土地使用權(quán)出租,沒(méi)有法律依據(jù),其合法性存在疑問(wèn)。

4.2.1房屋狀況

根據(jù)××評(píng)估師事務(wù)所出具的××評(píng)報(bào)字[20xx]第××號(hào)《評(píng)估報(bào)告書(shū)》,××公司共擁有房屋建筑物××幢,建筑面積××平方米;構(gòu)筑物及其他輔助設(shè)施××項(xiàng);評(píng)估價(jià)值為××元人民幣。

根據(jù)××公司的陳述及本所律師的核查,××公司所有房產(chǎn)均未辦理《房地產(chǎn)權(quán)證》。

本所律師認(rèn)為,××公司的房屋由于未按規(guī)定辦理建房手續(xù),其辦理權(quán)證存在法律障礙。

根據(jù)××公司目前持有的××市工商行政管理局于××年××月××日核發(fā)的注冊(cè)號(hào)為×××××××××××號(hào)的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照,其經(jīng)營(yíng)范圍為××生產(chǎn)、銷(xiāo)售。

5.2.1有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的許可證

經(jīng)本所律師審查,××年××月××日,××公司取得××市化工行業(yè)管理辦公室出具的《化學(xué)品生產(chǎn)企業(yè)核定證明材料》,證明其生產(chǎn)的××不屬于危險(xiǎn)化學(xué)品。

××公司××××噸/年××生產(chǎn)項(xiàng)目于××年××月××日得到了當(dāng)?shù)丨h(huán)保部門(mén)關(guān)于同意通過(guò)驗(yàn)收的意見(jiàn)。

經(jīng)本所律師核查,至本報(bào)告出具日,××公司無(wú)正在履行的貸款合同。

經(jīng)本所律師核查,至本報(bào)告出具日,××公司無(wú)正在履行的擔(dān)保合同。

根據(jù)××公司提供的書(shū)面說(shuō)明,其目前主要執(zhí)行的稅種和稅率為:

(1)增值稅

按17%計(jì)繳。

(2)所得稅

按33%計(jì)繳。

(3)城市維護(hù)建設(shè)稅

按增值稅的7%計(jì)繳。

(4)教育附加費(fèi)

按增值稅的3%計(jì)繳。

經(jīng)本所律師審查,××年××月××日,××市質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局張店分局對(duì)××簽發(fā)《質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督行政處罰決定書(shū)》,對(duì)××公司正在使用的××設(shè)備中承壓設(shè)備未進(jìn)行登記注冊(cè)等行為處以以下行政處罰:限1個(gè)月內(nèi)改正,罰款××元。

××公司未提供其他有關(guān)訴訟、仲裁或行政處罰的資料。根據(jù)××公司的陳述,其將于正式股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂前出具關(guān)于重大訴訟、仲裁、糾紛或其他司法或行政程序的書(shū)面狀況說(shuō)明或承諾。

經(jīng)本所律師核查,××公司為其以下財(cái)產(chǎn)設(shè)置了保險(xiǎn):

(1)××年××月××日,××公司為其固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)(存貨)向中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司××市××支公司投保了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)綜合險(xiǎn),保險(xiǎn)金額為××元人民幣,保險(xiǎn)期限為××年××月××日至××年××月××日。保單的第一受益人為中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行××市分行。

(2)車(chē)牌號(hào)為××和××的運(yùn)輸工具已分別向中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司××市××支公司和中國(guó)太平洋財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司××支公司投保。

根據(jù)××公司的書(shū)面說(shuō)明,其目前簽訂有勞動(dòng)合同的職工為××名。如果本次收購(gòu)為股權(quán)收購(gòu),收購(gòu)?fù)瓿珊螅F公司將接收××公司原有的所有簽訂勞動(dòng)合同的職工,繼續(xù)履行合同期未滿的勞動(dòng)合同。

本所律師要求:

本報(bào)告系基于貴公司委托,由本所律師依據(jù)調(diào)查結(jié)果及現(xiàn)行有效的中國(guó)法律及獅王化工提供的相關(guān)文件和實(shí)際情況擬就并出具。

本報(bào)告謹(jǐn)供貴公司及授權(quán)相關(guān)單位/人士審閱。未經(jīng)本所律師書(shū)面同意,不得將本報(bào)告外傳及用于佐證、說(shuō)明與題述事宜無(wú)關(guān)的其他事務(wù)及行為。

盡職的調(diào)查報(bào)告篇六

一、投入資本說(shuō)明

二、公司架構(gòu)及產(chǎn)權(quán)關(guān)系

三、產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)關(guān)系

四、資產(chǎn)狀況

1、截止xx年x月x日財(cái)務(wù)狀況

2、貨幣資金

3、應(yīng)收貨款

4、預(yù)付賬款

5、其它應(yīng)收款

6、存貨

7、長(zhǎng)期投資

8、固定資產(chǎn)及在建工程

9、無(wú)形資產(chǎn)

10、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用

五、現(xiàn)金流量

1、各年現(xiàn)金流量簡(jiǎn)表

2、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力

3、投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力

4、籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力

5、關(guān)注事項(xiàng)

六、經(jīng)營(yíng)結(jié)果

1、xx-xx年度經(jīng)營(yíng)結(jié)果一覽

2、關(guān)注事項(xiàng)

七、贏利能力分析

1、贏利能力指標(biāo)

2、銷(xiāo)售毛利率分析

3、銷(xiāo)售凈利率分析

4、收入構(gòu)成分析

5、主要產(chǎn)品贏利分析

6、贏利能力評(píng)價(jià)

7、關(guān)注事項(xiàng)

八、成本費(fèi)用

1、成本

2、費(fèi)用

3、成本費(fèi)用應(yīng)關(guān)注的事項(xiàng)

九、債項(xiàng)

十、稅項(xiàng)

十一、關(guān)聯(lián)交易

十二、抵押擔(dān)保、或有事項(xiàng)及重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)

十三、主要業(yè)務(wù)循環(huán)

采購(gòu):主要原料:年均采購(gòu)量、價(jià)格、主要供應(yīng)商、結(jié)算政策

銷(xiāo)售:主要產(chǎn)品:主要客戶、銷(xiāo)量、價(jià)格、結(jié)算政策

十四、未來(lái)資金測(cè)算、盈利測(cè)算

十五、主要合同

十六、關(guān)注事項(xiàng)及風(fēng)險(xiǎn)分析

十七、總體評(píng)價(jià)

1、關(guān)于資產(chǎn)質(zhì)量的總體評(píng)價(jià)

2、關(guān)于價(jià)值評(píng)價(jià)應(yīng)考慮的因素

3、應(yīng)關(guān)注的事項(xiàng)

4、綜合評(píng)估

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的工作內(nèi)容

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的工作內(nèi)容可以用“查找缺陷”一詞來(lái)簡(jiǎn)單概括。與目標(biāo)訴求相對(duì)應(yīng),分為兩個(gè)層次,即為查找目標(biāo)企業(yè)致命的財(cái)務(wù)缺陷和其他現(xiàn)實(shí)或潛在的財(cái)務(wù)缺陷。注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要根據(jù)調(diào)查個(gè)案的差異,靈活把握工作重心,但其共性化內(nèi)容通常包括以下幾個(gè)方面。持續(xù)經(jīng)營(yíng)方面:經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流是了解目標(biāo)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)狀況最為原生態(tài)的指標(biāo),與可人為操作的會(huì)計(jì)利潤(rùn)相比,更能真實(shí)反映目標(biāo)企業(yè)的生存狀態(tài)。此外,可結(jié)合目標(biāo)企業(yè)接受購(gòu)并的動(dòng)機(jī),考察其持續(xù)經(jīng)營(yíng)方面所面臨的困境。

內(nèi)部控制方面:取得并閱讀目標(biāo)企業(yè)的內(nèi)控文件,通過(guò)穿行測(cè)試和遵從性測(cè)試,了解并評(píng)價(jià)內(nèi)控設(shè)計(jì)的合理性,執(zhí)行的有效性。

財(cái)務(wù)方面:了解目標(biāo)公司的會(huì)計(jì)政策、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、資信程度、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力及遺留成本等情況。視內(nèi)控狀況考慮對(duì)目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)有財(cái)務(wù)資料的采信程度,但對(duì)重要項(xiàng)目的調(diào)查程序必須實(shí)施到位,如:貸款卡查詢程序、股票期貨等高風(fēng)險(xiǎn)投資的函證程序、重大資產(chǎn)權(quán)屬驗(yàn)證程序。對(duì)目標(biāo)企業(yè)已作提示的抵押、擔(dān)保、或有事項(xiàng)、未決訴訟等事項(xiàng),要追蹤后續(xù)發(fā)展情況。對(duì)未作提示的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng),更要作為調(diào)查工作的重中之重。此外,重視財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的配比分析,也能為發(fā)現(xiàn)舞弊風(fēng)險(xiǎn)找到切入點(diǎn)。

稅務(wù)方面:了解目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)行稅負(fù)構(gòu)成、稅收待遇,納稅及扣繳義務(wù)的履行情況。對(duì)享受稅收優(yōu)惠的企業(yè),了解優(yōu)惠期結(jié)束后的負(fù)擔(dān)情況;對(duì)未全面履行納稅義務(wù)企業(yè),定量評(píng)析其稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)目標(biāo)企業(yè)性質(zhì)、行業(yè)特點(diǎn),把握調(diào)查重點(diǎn)。

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方面:財(cái)務(wù)盡職調(diào)查所做的預(yù)測(cè)必須是全面財(cái)務(wù)預(yù)測(cè),一般包括:收入、投資規(guī)模、資金需要、重大會(huì)計(jì)政策變動(dòng)等內(nèi)容,最終體現(xiàn)在現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)和盈利能力預(yù)測(cè)上。注冊(cè)會(huì)計(jì)師必須把預(yù)測(cè)置于行業(yè)前景、政策導(dǎo)向、利率、匯率、稅制變化等宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)下評(píng)估。此外,對(duì)預(yù)測(cè)涉及的基本事實(shí),必須保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑態(tài)度,慎之又慎地反復(fù)核實(shí)。

盡職的調(diào)查報(bào)告篇七

1. 公司基本法律文件

請(qǐng)?zhí)峁┕境闪r(shí)及以后每次發(fā)生變更的法律文件,包括但不限于:法人代碼證書(shū)、稅務(wù)登記證(國(guó)稅/地稅)、設(shè)立及每次變更時(shí)發(fā)起人/股東簽署的協(xié)議及其他有關(guān)設(shè)立和變更的政府批準(zhǔn)文件。

請(qǐng)說(shuō)明公司是否存在可能被吊銷(xiāo)、注銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照的情況。

2. 公司的歷史沿革

請(qǐng)說(shuō)明:公司設(shè)立至今是否有合并、分立、增加和/或減少注冊(cè)資本、收購(gòu)兼并等資產(chǎn)重組行為?該等行為是否已經(jīng)有關(guān)政府部門(mén)、公司的董事會(huì)和股東會(huì)批準(zhǔn),是否進(jìn)行公告?如有,請(qǐng)?zhí)峁┫嚓P(guān)股東會(huì)決議、董事會(huì)決議、有關(guān)協(xié)議及政府部門(mén)的批準(zhǔn)文件和審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告等。

3. 公司的治理結(jié)構(gòu)

請(qǐng)就公司治理結(jié)構(gòu)圖進(jìn)行說(shuō)明。

請(qǐng)?zhí)峁v次董事及董事長(zhǎng)、董事會(huì)秘書(shū)姓名,并提供現(xiàn)任董事、董事長(zhǎng)、董事會(huì)秘書(shū)簡(jiǎn)歷及在公司及其他單位的任職證明文件、任期等。

請(qǐng)?zhí)峁v次監(jiān)事及監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)人姓名,并提供現(xiàn)任監(jiān)事簡(jiǎn)歷及在公司和其他單位任職證明文件、任期等。

4. 公司的股東結(jié)構(gòu)及股東結(jié)構(gòu)的變化

請(qǐng)?zhí)峁┕粳F(xiàn)有股東姓名或者名稱、出資額、出資方式、出資比例及出資取得方式(原始取得/受讓取得),并提供現(xiàn)有股東的身份證復(fù)印件和/或法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件。

請(qǐng)?zhí)峁┳怨驹O(shè)立至今的股東變動(dòng)情況,包括但不限于原始股東名單、變更時(shí)的股東會(huì)決議、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議等。

5. 公司的關(guān)聯(lián)企業(yè)(境內(nèi)外)

請(qǐng)?zhí)峁╆P(guān)聯(lián)企業(yè)的名單及關(guān)聯(lián)關(guān)系和業(yè)務(wù)范圍,并提供主要關(guān)聯(lián)企業(yè)成立的合同、章程、政府批準(zhǔn)文件及營(yíng)業(yè)執(zhí)照。(關(guān)聯(lián)企業(yè)包括:公司的母公司、公司的子公司及公司母公司的其他子公司、以及其他具有20%以上股權(quán)關(guān)系的企業(yè),公司董事、高級(jí)管理人員在其中任重要職務(wù)的企業(yè)等)

6. 公司章程及章程的變化

請(qǐng)?zhí)峁┕練v次變更的公司章程及章程變更時(shí)的股東會(huì)決議。

7. 關(guān)于公司的主要業(yè)務(wù)(經(jīng)營(yíng)范圍)

請(qǐng)?zhí)峁┫嚓P(guān)的主要業(yè)務(wù)的書(shū)面說(shuō)明,并說(shuō)明是否發(fā)生過(guò)變更及變更涉及的政府批準(zhǔn)文件。

請(qǐng)?zhí)峁┕灸壳皳碛械挠嘘P(guān)業(yè)務(wù)方面的各種政府批文及資質(zhì)證書(shū)。

請(qǐng)說(shuō)明公司是否存在應(yīng)辦而未辦業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)資格文件的情形。

8. 主要資產(chǎn)形成方面的文件

主要資產(chǎn)的合同、權(quán)屬證明或租賃協(xié)議。

主要資產(chǎn)有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面的.文件,包括任何專(zhuān)利、商標(biāo)、著作權(quán)或?qū)S屑夹g(shù)的權(quán)屬證明、買(mǎi)賣(mài)合同、許可使用合同或其他相關(guān)文件。

主要資產(chǎn)是否附有任何抵押、質(zhì)押、留質(zhì)或其他第三方權(quán)利,如有,請(qǐng)?zhí)峁┫嚓P(guān)文件。

9. 公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析

公司非經(jīng)常性損益占利潤(rùn)總額的比例。

公司存貨的主要構(gòu)成,包括庫(kù)存商品的名稱、生產(chǎn)日期、庫(kù)存原因及市場(chǎng)最低價(jià)格。

有無(wú)為其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人提供擔(dān)保而存在的或有負(fù)債。

10. 公司財(cái)務(wù)資料(20--年12月31日)

總賬科目余額表。

貨幣資金余額明細(xì)表;各賬戶銀行存款對(duì)賬單及余額調(diào)節(jié)表。

應(yīng)收、應(yīng)付余額明細(xì)表,應(yīng)收及庫(kù)存存貨賬齡分析表。

長(zhǎng)期投資余額明細(xì)表,本期新增或變更的長(zhǎng)期股權(quán)投資的相關(guān)協(xié)議、被投資單位的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、章程、驗(yàn)資報(bào)告等法律文件,被投資單位20--年度會(huì)計(jì)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告。

固定、無(wú)形資產(chǎn)余額及折舊明細(xì)表,20--年度增加、減少的固定、無(wú)形資產(chǎn)明細(xì)表(標(biāo)明日期、類(lèi)別、固定資產(chǎn)原值、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、累計(jì)折舊、殘值率、折舊期限、增減固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)憑證號(hào));固定、無(wú)形資產(chǎn)單項(xiàng)價(jià)值在---萬(wàn)元以上的,若原始價(jià)值是以評(píng)估值作為入帳依據(jù)的,對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)及評(píng)估方法作出說(shuō)明;主要資產(chǎn)是否有任何未解決或潛在的訴訟、仲裁或其他糾紛,如有,請(qǐng)加以說(shuō)明。

長(zhǎng)、短期借款余額明細(xì)表,借款借據(jù)及相關(guān)文件。

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)明細(xì)表(按月份、品種、數(shù)量及金額列示20--年及上年同期數(shù)據(jù)), 收入確認(rèn)的原則說(shuō)明,大額收入入帳的依據(jù),成本的核算方法; 損益類(lèi)項(xiàng)目變動(dòng)幅度較大的原因;投資收益明細(xì)表(按被投資單位、損益調(diào)整金額列示20--年及上年同期數(shù)據(jù));營(yíng)業(yè)外收入、營(yíng)業(yè)外支出明細(xì)表(按項(xiàng)目和月份列示20--年及上年同期數(shù)據(jù))。

經(jīng)營(yíng)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用按月份列示20--年及上年同期數(shù)據(jù)。

股本、資本公積、盈余公積、利潤(rùn)分配余額明細(xì)表及相關(guān)文件。

公司近三年(審計(jì))財(cái)務(wù)報(bào)告。

公司近三年及最近一期的利潤(rùn)表、利潤(rùn)分配表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表。

11. 公司所涉及的稅收文件

公司使用的稅率(各個(gè)稅種)及任何稅收優(yōu)惠的批文。

公司使用的稅收方面的法規(guī)或政策性文件。

公司欠稅或其他稅務(wù)糾紛的說(shuō)明與有關(guān)文件(如有)。

稅務(wù)機(jī)關(guān)是否對(duì)公司進(jìn)行過(guò)稽查?如有,請(qǐng)說(shuō)明稽查的情況。

12. 公司與股東和股東控制的企業(yè)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況

公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間是否存在關(guān)聯(lián)交易,如有,請(qǐng)?zhí)峁┲饕P(guān)聯(lián)交易合同,并提供有關(guān)批準(zhǔn)文件。

對(duì)上述關(guān)聯(lián)交易,請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)明關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容、數(shù)量、單價(jià)、總金額、占同類(lèi)業(yè)務(wù)的比例、定價(jià)政策及其決策依據(jù)。

公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的領(lǐng)域與范圍(如有)。

13. 公司的聲明

期后事項(xiàng)說(shuō)明、或有事項(xiàng)說(shuō)明、債務(wù)重組的說(shuō)明、承諾事項(xiàng)的說(shuō)明等。

14. 會(huì)計(jì)師事務(wù)所

請(qǐng)?zhí)峁┕窘昶赣玫臅?huì)計(jì)師事務(wù)所營(yíng)業(yè)執(zhí)照、資質(zhì)證書(shū)復(fù)印件。

15. 管理層及管理層的變化

請(qǐng)?zhí)峁┕練v任總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總會(huì)計(jì)師、總經(jīng)濟(jì)師、總工程師等高級(jí)管理人員名單、職務(wù),并提供現(xiàn)任高級(jí)管理人員的簡(jiǎn)歷、工資情況介紹,并提供相關(guān)聘用合同、聘用期限、在其他單位任職情況。

16. 核心技術(shù)人員情況

請(qǐng)?zhí)峁┖诵募夹g(shù)人員簡(jiǎn)歷,內(nèi)容包括基本信息:姓名、職務(wù)、性別、年齡、學(xué)歷、專(zhuān)業(yè)、職稱、職業(yè)培訓(xùn)、專(zhuān)長(zhǎng);專(zhuān)業(yè)信息:技術(shù)掌握程度、薪酬(股權(quán)、工資、其他)、與本企業(yè)的關(guān)系(專(zhuān)職、顧問(wèn)、協(xié)作、兼職、其他)、與本企業(yè)的契約關(guān)系(合同、固定、臨時(shí))、技術(shù)類(lèi)相關(guān)獎(jiǎng)項(xiàng)(專(zhuān)利、發(fā)明)、本技術(shù)領(lǐng)域工作經(jīng)歷(擁有何種核心技術(shù)、參與研發(fā)的項(xiàng)目名稱及結(jié)論)。

17. 勞動(dòng)合同情況

請(qǐng)?zhí)峁┕九c員工簽署的勞動(dòng)合同書(shū)樣本。公司是否與員工簽定保密協(xié)議、不競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議、培訓(xùn)協(xié)議?如有,請(qǐng)?zhí)峁颖尽?/p>

公司是否與所有員工簽定勞動(dòng)合同,請(qǐng)?zhí)峁﹦趧?dòng)合同簽定明細(xì)表,內(nèi)容應(yīng)包括員工勞動(dòng)合同起止時(shí)間、用工方式(固定、臨時(shí))。

18. 崗位設(shè)置情況

請(qǐng)?zhí)峁┕緧徫辉O(shè)置結(jié)構(gòu),公司崗位分類(lèi)(如銷(xiāo)售、技術(shù)、管理、職能等)、崗位名稱、崗位薪酬等級(jí)、任職條件等。

19. 薪酬情況

請(qǐng)?zhí)峁┕咀罱粋€(gè)月的職工工資花名冊(cè)。

公司是否存在拖欠員工工資和/或獎(jiǎng)金的情況?如有,請(qǐng)說(shuō)明。

20. 福利情況

請(qǐng)?zhí)峁┳罱黄诶U納的有關(guān)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)的憑證(包括但不限于養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷、住房公積金),以及勞動(dòng)保障行政主管部門(mén)或社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)出具的公司已經(jīng)繳清有關(guān)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)的證明文件。

21. 人員流動(dòng)情況

請(qǐng)?zhí)峁?0--至20--年內(nèi)離職員工信息,內(nèi)容包括:姓名、性別、年齡、部門(mén)、崗位、職務(wù)、入司離司時(shí)間、離職原因(辭職、辭退、退休)等。

公司是否存在停薪留職及退休人員,如有,請(qǐng)?zhí)峁┫嚓P(guān)信息,并請(qǐng)說(shuō)明其保險(xiǎn)繳納情況。

22. 員工培訓(xùn)

請(qǐng)?zhí)峁┕颈灸甓葐T工培訓(xùn)記錄。

23. 勞動(dòng)糾紛情況

公司有無(wú)勞動(dòng)仲裁或勞動(dòng)糾紛案件?如有,請(qǐng)簡(jiǎn)要說(shuō)明情況。

24. 公司人事制度

請(qǐng)?zhí)峁﹩T工手冊(cè),包括但不限于員工獎(jiǎng)懲、考勤、休假、薪酬、福利、培訓(xùn)、績(jī)效考核、晉升、離職等有關(guān)員工管理的規(guī)章制度。

25. 公司的重大債權(quán)債務(wù)

請(qǐng)?zhí)峁┕緫?yīng)收款和應(yīng)付款的清單(包括但不限于對(duì)方當(dāng)事人姓名、債權(quán)債務(wù)數(shù)額、有無(wú)擔(dān)保、賬期、是否追索等),并提供金額較大的應(yīng)收款和應(yīng)付款的合同、入賬憑證等。

公司是否存在與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的應(yīng)收款、應(yīng)付款?如有,請(qǐng)?jiān)敿?xì)列明并提供有關(guān)協(xié)議。

公司是否存在與個(gè)人之間的應(yīng)收款、應(yīng)付款?如有,請(qǐng)?jiān)敿?xì)列明并提供有關(guān)協(xié)議。

公司能否清償?shù)狡趥鶆?wù)?

26. 公司的擔(dān)保

請(qǐng)?jiān)敿?xì)提供公司就其自身債務(wù)及他人(包括關(guān)聯(lián)企業(yè))債務(wù)向有關(guān)債權(quán)人提供擔(dān)保(保證、抵押、質(zhì)押、留置)或反擔(dān)保的文件(包括主債務(wù)合同、擔(dān)保合同、反擔(dān)保合同和擔(dān)保登記文件等)。

請(qǐng)?zhí)峁┕窘邮芩?包括關(guān)聯(lián)企業(yè))提供的擔(dān)保的相關(guān)所有文件資料。

27. 公司重大經(jīng)營(yíng)合同

請(qǐng)?zhí)峁┕緦⒁蛘诼男械闹卮蠛贤?包括銀行借款合同、采購(gòu)及銷(xiāo)售合同、知識(shí)產(chǎn)權(quán)開(kāi)發(fā)或轉(zhuǎn)讓合同、重大資產(chǎn)的租賃等)。

28. 公司訴訟、仲裁及潛在的爭(zhēng)議糾紛

請(qǐng)?zhí)峁┙鼉赡陙?lái)與公司有關(guān)的訴訟、仲裁或者行政處罰案件的有關(guān)文件,包括起訴書(shū)、案件受理通知書(shū)、答辯狀、判決書(shū)、行政處罰通知書(shū)及決定書(shū)等。

請(qǐng)?zhí)峁┕疽颦h(huán)境保護(hù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品質(zhì)量、安全衛(wèi)生、人身權(quán)、土地等方面的原因招致(或可能招致)訴訟的有關(guān)文件或有關(guān)請(qǐng)求文件。

公司可能面臨的有關(guān)訴訟、仲裁或者行政處罰案件的有關(guān)文件。

如公司無(wú)以上情形,請(qǐng)出具書(shū)面說(shuō)明,并分別說(shuō)明公司無(wú)以上情形。

29. 公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合法性

請(qǐng)?zhí)峁┕窘?jīng)營(yíng)中涉及的工商、稅務(wù)、勞動(dòng)、質(zhì)量監(jiān)督等方面的合法合規(guī)情況。

30. 公司主要經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)

請(qǐng)?zhí)峁┕舅谢蚴褂玫姆课菟袡?quán)證、土地使用權(quán)證、機(jī)器設(shè)備、機(jī)動(dòng)車(chē)、專(zhuān)利、商標(biāo)、著作權(quán)等產(chǎn)權(quán)證明文件和相關(guān)協(xié)議。

如公司以非所有權(quán)方式取得有關(guān)財(cái)產(chǎn)的使用權(quán)的,請(qǐng)?zhí)峁┫嚓P(guān)協(xié)議(如租賃合同、許可使用合同等)和相關(guān)的權(quán)屬證明。

如上述財(cái)產(chǎn)存在產(chǎn)權(quán)糾紛,請(qǐng)公司提供有關(guān)產(chǎn)權(quán)糾紛的文件;如無(wú)糾紛請(qǐng)公司出具書(shū)面說(shuō)明。

31. 公司對(duì)外投資

請(qǐng)?zhí)峁┕緦?duì)外投資的有關(guān)協(xié)議、批準(zhǔn)文件,投資項(xiàng)目或投資公司的基本情況。

32. 公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)環(huán)保的影響

請(qǐng)說(shuō)明公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否涉及環(huán)保問(wèn)題,是否存在可能給環(huán)境造成污染的情況?如有,請(qǐng)?zhí)峁┕驹诃h(huán)境保護(hù)方面所采取的措施的有關(guān)文件或書(shū)面說(shuō)明。

33. 公司的產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)

請(qǐng)?zhí)峁┕菊趫?zhí)行的產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量控制和檢驗(yàn)措施、公司產(chǎn)品的質(zhì)量認(rèn)證文件,并提供公司的產(chǎn)品售后服務(wù)承諾及質(zhì)量服務(wù)體系。

34. 請(qǐng)?zhí)峁┕菊J(rèn)為其他應(yīng)提供的相關(guān)文件資料。

盡職的調(diào)查報(bào)告篇八

1、審閱文件資料

通過(guò)公司工商注冊(cè)、財(cái)務(wù)報(bào)告、業(yè)務(wù)文件、法律合同等各項(xiàng)資料審閱,發(fā)現(xiàn)異常及重大問(wèn)題。

2、參考外部信息

通過(guò)網(wǎng)絡(luò)、行業(yè)雜志、業(yè)內(nèi)人士等信息渠道,了解公司及其所處行業(yè)的情況。

3、相關(guān)人員訪談

與企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)、各職能人員,以及中介機(jī)構(gòu)的充分溝通。

4、企業(yè)實(shí)地調(diào)查

查看企業(yè)廠房、土地、設(shè)備、產(chǎn)品和存貨等實(shí)物資產(chǎn)。

5、小組內(nèi)部溝通

調(diào)查小組成員來(lái)自不同背景及專(zhuān)業(yè),其相互溝通也是達(dá)成調(diào)查目的的方法。

二、盡職調(diào)查遵循的原則

1、證偽原則

站在“中立偏疑”的立場(chǎng),循著“問(wèn)題-懷疑-取證”的思路展開(kāi)盡職調(diào)查,用經(jīng)驗(yàn)和事實(shí)來(lái)發(fā)覺(jué)目標(biāo)企業(yè)的投資價(jià)值。

2、實(shí)事求是原則

要求投資經(jīng)理依據(jù)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的投資理念和標(biāo)準(zhǔn),在客觀公正的立場(chǎng)上對(duì)目標(biāo)進(jìn)行調(diào)查,如實(shí)反映目標(biāo)企業(yè)的真實(shí)情況。

3、事必躬親原則

要求投資經(jīng)理一定要親臨目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng),進(jìn)行實(shí)地考察、訪談,親身體驗(yàn)和感受,而不是根據(jù)道聽(tīng)途說(shuō)下判斷。

4、突出重點(diǎn)原則

需要投資經(jīng)理發(fā)現(xiàn)并重點(diǎn)調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的技術(shù)或產(chǎn)品特點(diǎn),避免陷入眉毛胡子一把抓的境地。

5、以人為本原則

要求投資經(jīng)理在對(duì)目標(biāo)企業(yè)從技術(shù)、產(chǎn)品、市場(chǎng)等方面進(jìn)行全面考察的同時(shí),重點(diǎn)注意對(duì)管理團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)新能力、管理能力、誠(chéng)信程度的評(píng)判。

6、橫向比較原則

需要投資經(jīng)理對(duì)同行業(yè)的國(guó)內(nèi)外企業(yè)發(fā)展情況,尤其是結(jié)合該行業(yè)已上市公司在證券市場(chǎng)上的表現(xiàn)進(jìn)行比較分析,以期發(fā)展目標(biāo)企業(yè)的投資價(jià)值。

三、盡職調(diào)查的范圍

(一)公司基本情況

1、公司設(shè)立情況

了解公司注冊(cè)時(shí)間、注冊(cè)資金、經(jīng)營(yíng)范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)和出資情況,并取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程、評(píng)估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告、工商登記文件等資料,核查公司工商注冊(cè)登記的合法性、真實(shí)性;必要時(shí)走訪相關(guān)政府部門(mén)和中介機(jī)構(gòu)。

2、歷史沿革情況

查閱公司歷年?duì)I業(yè)執(zhí)照、公司章程、工商登記等文件,以及歷年業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況記錄、年度檢驗(yàn)、年度財(cái)務(wù)報(bào)告等資料,調(diào)查公司的歷史沿革情況,核查是否存在遺留問(wèn)題;必要時(shí)走訪相關(guān)政府部門(mén)和中介機(jī)構(gòu)。

3、公司主要股東情況

調(diào)查了解主要股東的`背景,相互之間關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動(dòng)情況及相關(guān)協(xié)議;主要股東和實(shí)際控制人最近三年內(nèi)變化情況或未來(lái)潛在變動(dòng)情況。

(二)管理人員調(diào)查

1、管理人員任職資格和任職情況

調(diào)查了解管理人員的教育經(jīng)歷、專(zhuān)業(yè)資格、從業(yè)經(jīng)歷及主要業(yè)績(jī),以及在公司擔(dān)任的職務(wù)與職責(zé)。

2、管理人員勝任能力和勤勉盡責(zé)

調(diào)查了解高管人員曾擔(dān)任高管人員的其他公司的規(guī)范運(yùn)作情況以及該公司經(jīng)營(yíng)情況,分析高管人員管理公司的能力。

分別與董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、技術(shù)負(fù)責(zé)人、銷(xiāo)售負(fù)責(zé)人(包括但不限于上述人員)就公司現(xiàn)狀、發(fā)展前景等方面問(wèn)題進(jìn)行交談,了解高管人員的勝任能力和勤勉盡責(zé)情況。

3、高管人員薪酬及兼職情況

通過(guò)查閱三會(huì)文件、與高管人員交流、與發(fā)行人員工交談等方法,調(diào)查公司為高管人員制定的新酬方案、股權(quán)激勵(lì)方案。

通過(guò)與高管人員交談、查閱有關(guān)資料等方法,調(diào)查高管人員在公司內(nèi)部或外部的兼職情況,分析高管人員兼職情況是否會(huì)對(duì)其工作效率、質(zhì)量產(chǎn)生影響。

(三)業(yè)務(wù)與技術(shù)情況

1、行業(yè)情況及競(jìng)爭(zhēng)情況

根據(jù)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及所屬行業(yè),了解行業(yè)監(jiān)管體制和政策趨勢(shì),了解行業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境、市場(chǎng)容量、進(jìn)入壁壘、供求狀況、競(jìng)爭(zhēng)狀況、行業(yè)利潤(rùn)水平和未來(lái)變動(dòng)情況,判斷行業(yè)的發(fā)展前景及行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素,了解行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)及其市場(chǎng)份額情況,調(diào)查競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況,分析公司在行業(yè)中所處的競(jìng)爭(zhēng)地位及變動(dòng)情況。

2、采購(gòu)情況

通過(guò)與采購(gòu)部門(mén)、主要供應(yīng)商溝通,查閱相關(guān)資料等方法,調(diào)查公司主要原材料市場(chǎng)供求狀況。取得公司主要供應(yīng)商(至少前 10 名)的相關(guān)資料,計(jì)算最近三年向主要供應(yīng)商的采購(gòu)金額及所占比例,判斷是否存在嚴(yán)重依賴個(gè)別供應(yīng)商的情況,如果存在,是否對(duì)重要原材料的供應(yīng)做出備選安排;取得同前述供應(yīng)商的長(zhǎng)期供貨合同,分析交易條款,判斷公司原材料供應(yīng)及價(jià)格的穩(wěn)定性。

3、生產(chǎn)情況

取得公司生產(chǎn)流程資料,結(jié)合生產(chǎn)核心技術(shù)或關(guān)鍵生產(chǎn)環(huán)節(jié),分析評(píng)價(jià)公司生產(chǎn)工藝、技術(shù)在行業(yè)中的領(lǐng)先程度。取得公司主要產(chǎn)品的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力和歷年產(chǎn)量有關(guān)資料并進(jìn)行比較,與生產(chǎn)部門(mén)人員溝通,分析公司各生產(chǎn)環(huán)節(jié)是否存在瓶頸制約。調(diào)查公司的生產(chǎn)工藝是否符合環(huán)境保護(hù)相關(guān)法規(guī),調(diào)查公司歷年來(lái)在環(huán)境保護(hù)方面的投入及未來(lái)可能的投入情況?,F(xiàn)場(chǎng)觀察三廢的排放情況,核查有無(wú)污染處理設(shè)施及其實(shí)際運(yùn)行情況。

4、銷(xiāo)售情況

通過(guò)與公司銷(xiāo)售部門(mén)負(fù)責(zé)人溝通、獲取權(quán)威市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)的報(bào)告等方法,調(diào)查公司產(chǎn)品(服務(wù))的市場(chǎng)需求狀況,是否有穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)等。結(jié)合行業(yè)排名、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等情況,對(duì)公司主要產(chǎn)品的行業(yè)地位和市場(chǎng)占有率進(jìn)行分析。了解公司對(duì)主要客戶(至少前 10 名)的銷(xiāo)售額占年度銷(xiāo)售總額的比例及回款情況。

5、核心技術(shù)和研發(fā)情況

調(diào)查公司擁有的專(zhuān)利,分析產(chǎn)品的核心技術(shù),考察其技術(shù)水平、技術(shù)成熟程度、同行業(yè)技術(shù)發(fā)展水平及技術(shù)進(jìn)步情況;核查核心技術(shù)的取得方式及使用情況,判斷是否存在糾紛或潛在糾紛及侵犯他人知識(shí)產(chǎn)權(quán)的情形。關(guān)注專(zhuān)利的有效期及到期后對(duì)公司的影響,并了解公司具體的保護(hù)措施與效果。取得公司主要研發(fā)成果、在研項(xiàng)目、研發(fā)目標(biāo)等資料,調(diào)查公司歷年研發(fā)費(fèi)用占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的數(shù)量與質(zhì)量、技術(shù)儲(chǔ)備等情況,對(duì)公司的研發(fā)能力進(jìn)行分析。

(四)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易調(diào)查

1、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況

通過(guò)詢問(wèn)公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人、實(shí)地走訪生產(chǎn)或銷(xiāo)售部門(mén)等方法,調(diào)查公司控股股東或?qū)嶋H控制人及其控制的企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)性質(zhì)、客戶對(duì)象、與公司產(chǎn)品的可替代性等情況,判斷是否構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),并核查公司控股股東或?qū)嶋H控制人是否對(duì)避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)做出承諾以及承諾的履行情況。

2、關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易情況

確認(rèn)公司的關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方關(guān)系,通過(guò)與公司高管人員、財(cái)務(wù)部門(mén)和主要業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人交談,查閱賬簿、相關(guān)合同、會(huì)議記錄、獨(dú)立董事意見(jiàn),發(fā)函詢證,咨詢律師及注冊(cè)會(huì)計(jì)師意見(jiàn),調(diào)查公司與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行的關(guān)聯(lián)交易。

(五)財(cái)務(wù)狀況

1、基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析

根據(jù)公司歷年財(cái)務(wù)報(bào)告,收集能夠反映公司財(cái)務(wù)基本狀況的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),如:資產(chǎn)(貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨、對(duì)外投資、無(wú)形資產(chǎn))、負(fù)債(銀行借款、應(yīng)付賬款)、銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售成本、補(bǔ)貼收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)等。

2、財(cái)務(wù)比率分析

計(jì)算公司各年度毛利率、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等,判斷公司盈利能力。

計(jì)算公司各年度資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)等,結(jié)合公司的現(xiàn)金流量狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度及或有負(fù)債等情況,判斷公司的償債能力。

計(jì)算公司各年度資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等,結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、發(fā)行人生產(chǎn)模式及物流管理、銷(xiāo)售模式及賒銷(xiāo)政策等情況,判斷公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

3、納稅情況

查閱公司報(bào)告期的納稅資料,調(diào)查公司所執(zhí)行的稅種、稅基、稅率是否符合現(xiàn)行法律、法規(guī)的要求。

取得公司稅收優(yōu)惠或財(cái)政補(bǔ)貼資料,核查公司享有的稅收優(yōu)惠或財(cái)政補(bǔ)貼是否符合財(cái)政管理部門(mén)和稅收管理部門(mén)的有關(guān)規(guī)定,分析公司對(duì)稅收政策的依賴程度和對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況的影響。

4、盈利預(yù)測(cè)

根據(jù)公司編制盈利預(yù)測(cè)所依據(jù)的資料和盈利預(yù)測(cè)假設(shè),結(jié)合國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況,判斷公司盈利預(yù)測(cè)假設(shè)的合理性。

對(duì)比以前年度計(jì)劃與實(shí)際完成情況,參照公司發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)情況,評(píng)價(jià)公司預(yù)測(cè)期間經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、投資計(jì)劃和融資計(jì)劃安排是否得當(dāng)。根據(jù)了解的公司生產(chǎn)規(guī)模和現(xiàn)有的生產(chǎn)能力,分析評(píng)價(jià)預(yù)測(cè)計(jì)劃執(zhí)行的可行性。

(六)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)調(diào)查

1、發(fā)展戰(zhàn)略

取得公司中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略的相關(guān)文件,包括戰(zhàn)略策劃資料、董事會(huì)會(huì)議紀(jì)要、戰(zhàn)略委員會(huì)會(huì)議紀(jì)要、獨(dú)立董事意見(jiàn)等相關(guān)文件,分析公司是否已經(jīng)建立清晰、明確、具體的發(fā)展戰(zhàn)略,包括戰(zhàn)略目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的依據(jù)、步驟、方式、手段及各方面的行動(dòng)計(jì)劃。

通過(guò)各種渠道了解競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的發(fā)展戰(zhàn)略,將公司與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行比較,并對(duì)公司所處行業(yè)、市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)等情況進(jìn)行深入分析,調(diào)查公司的發(fā)展戰(zhàn)略是否合理、可行。

2、經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)模式

取得公司經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)模式的相關(guān)資料,通過(guò)與發(fā)起人、高管人員及員工、主要供應(yīng)商、主要銷(xiāo)售客戶談話等方法,了解公司的經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)模式,分析公司經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)模式對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理和發(fā)展的影響。

3、歷年發(fā)展計(jì)劃的執(zhí)行和實(shí)現(xiàn)情況

取得公司歷年發(fā)展計(jì)劃、年度報(bào)告等資料,調(diào)查各年計(jì)劃的執(zhí)行和實(shí)現(xiàn)情況,分析高管人員制定經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的可行性和實(shí)施計(jì)劃的能力。

4、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)

取得公司未來(lái)二至三年的發(fā)展計(jì)劃和業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)及其依據(jù)等資料,調(diào)查未來(lái)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況,調(diào)查公司未來(lái)發(fā)展目標(biāo)是否與發(fā)展戰(zhàn)略一致;分析公司在管理、產(chǎn)品、人員、技術(shù)、市場(chǎng)、投融資、購(gòu)并、國(guó)際化等方面是否制定了具體的計(jì)劃,這些計(jì)劃是否與公司未來(lái)發(fā)展目標(biāo)相匹配,是否具備良好的可實(shí)現(xiàn)性;分析未來(lái)發(fā)展目標(biāo)實(shí)施過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn);分析公司未來(lái)發(fā)展目標(biāo)和具體計(jì)劃與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系。

(七)融資運(yùn)用分析

通過(guò)查閱公司關(guān)于融資項(xiàng)目的決策文件、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、政府部門(mén)有關(guān)產(chǎn)業(yè)目錄等方法,根據(jù)項(xiàng)目的環(huán)保、土地等方面的安排情況,結(jié)合目前其他同類(lèi)企業(yè)對(duì)同類(lèi)項(xiàng)目的投資情況、產(chǎn)品市場(chǎng)容量及其變化情況,對(duì)公司本次融資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保要求、技術(shù)和市場(chǎng)的可行性以及項(xiàng)目實(shí)施的確定性等進(jìn)行分析;分析融資數(shù)量是否與公司規(guī)模、主營(yíng)業(yè)務(wù)、實(shí)際資金需求、資金運(yùn)用能力及公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)相匹配;核查公司是否審慎預(yù)測(cè)項(xiàng)目效益,是否已分別說(shuō)明達(dá)產(chǎn)前后的效益情況,以及預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)時(shí)間,預(yù)測(cè)基礎(chǔ)、依據(jù)是否合理。

(八)風(fēng)險(xiǎn)因素及其他重要事項(xiàng)調(diào)查

1、風(fēng)險(xiǎn)因素

通過(guò)網(wǎng)站、政府文件、專(zhuān)業(yè)報(bào)刊、專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)報(bào)告等多渠道了解公司所在行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策、未來(lái)發(fā)展方向,與公司高管人員、財(cái)務(wù)人員、技術(shù)人員等進(jìn)行談話,取得公司既往經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)發(fā)生重大變動(dòng)或歷次重大事件的相關(guān)資料,并參考同行業(yè)企業(yè)發(fā)生的重大變動(dòng)事件,結(jié)合對(duì)公司治理、研發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、投資、融資、募集資金項(xiàng)目、行業(yè)等方面的調(diào)查,分析對(duì)公司業(yè)績(jī)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)可能產(chǎn)生不利影響的主要因素以及這些因素可能帶來(lái)的主要影響。對(duì)公司影響重大的風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)核查。

2、重大合同

通過(guò)公司高管人員出具書(shū)面聲明、向合同對(duì)方函證、與相關(guān)人員談話、咨詢中介機(jī)構(gòu)等方法,核查有關(guān)公司的重大合同是否真實(shí)、是否均已提供,并核查合同條款是否合法、是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)照公司有關(guān)內(nèi)部訂立合同的權(quán)限規(guī)定,核查合同的訂立是否履行了內(nèi)部審批程序、是否超越權(quán)限決策,分析重大合同履行的可能性,關(guān)注因不能履約、違約等事項(xiàng)對(duì)公司產(chǎn)生或可能產(chǎn)生的影響。

3、訴訟和擔(dān)保情況

通過(guò)高管人員出具書(shū)面聲明、查閱合同、走訪有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、與高管人員或財(cái)務(wù)人員談話、咨詢中介機(jī)構(gòu)等方法,核查公司所有對(duì)外擔(dān)保(包括抵押、質(zhì)押、保證等)合同,調(diào)查公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人、控股子公司、高管人員和核心技術(shù)人員是否存在作為一方當(dāng)事人的重大訴訟或仲裁事項(xiàng)以及公司高管人員和核心技術(shù)人員是否存在涉及刑事訴訟的情況,評(píng)價(jià)其對(duì)公司經(jīng)營(yíng)是否產(chǎn)生重大影響。

盡職的調(diào)查報(bào)告篇九

盡職調(diào)查應(yīng)用的主要方法包括查閱、訪談、列席會(huì)議、實(shí)地調(diào)查、信息分析、印證和討論等。需要指出的是,并不是所有的方法都適用于所有的債務(wù)融資工具發(fā)行人,主承銷(xiāo)商需要根據(jù)發(fā)行人的行業(yè)特征、組織特性、業(yè)務(wù)特點(diǎn)選擇適當(dāng)?shù)姆椒ㄩ_(kāi)展盡職調(diào)查工作。

盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)在收集資料和債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作底稿的基礎(chǔ)上撰寫(xiě)。盡職調(diào)查工作底稿按照《**銀行非金融企業(yè)債務(wù)融資工具承銷(xiāo)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查和注冊(cè)材料撰寫(xiě)工作細(xì)則》(招銀發(fā)【20xx】446號(hào))要求辦理。盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)層次分明、條理清晰、具體明確,突出體現(xiàn)盡職調(diào)查的重點(diǎn)及結(jié)論,充分反映盡職調(diào)查的過(guò)程和結(jié)果,包括盡職調(diào)查的計(jì)劃、步驟、時(shí)間、內(nèi)容及結(jié)論性意見(jiàn)。

一、盡職調(diào)查資料清單

二、調(diào)查人員盡職調(diào)查聲明

本調(diào)查報(bào)告的內(nèi)容是按照**銀行債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)有關(guān)制度、規(guī)章和操作規(guī)程的求,由(楊**)與(張**)共同對(duì)發(fā)行申請(qǐng)人、增信方的主體資格、財(cái)務(wù)狀況以及抵(質(zhì))押物的權(quán)屬、狀態(tài)進(jìn)行了全面的調(diào)查、核實(shí),取得了相關(guān)憑據(jù),并對(duì)所取得的資料憑據(jù)進(jìn)行了理性分析與判斷。

本調(diào)查報(bào)告不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。我們沒(méi)有隱瞞已經(jīng)知道的風(fēng)險(xiǎn)因素,申請(qǐng)人及擔(dān)保人的實(shí)際控制人、高層管理層人員不是我們的關(guān)系人。

主辦客戶經(jīng)理姓名:楊** 協(xié)辦人姓名:張**

調(diào)查時(shí)間:20xx年3月3日

至 20xx年3月17日

第二部分授信調(diào)查報(bào)告

一、業(yè)務(wù)往來(lái)與合作情況

1.簡(jiǎn)述客戶關(guān)系建立歷史

客戶上門(mén)、我行開(kāi)發(fā)、他人介紹等;與我行人員有無(wú)特殊關(guān)系。

證債備字【20xx】***號(hào)文《接受中小企業(yè)私募債券備案通知書(shū)》,擬以非公開(kāi)方式發(fā)行中小企業(yè)私募債券30000萬(wàn)元人民幣,自通知書(shū)出具之日起6個(gè)月內(nèi)完成。申請(qǐng)人為我分行轄內(nèi)企業(yè),浙商證券作為承銷(xiāo)商向我行推薦認(rèn)購(gòu)該筆中小企業(yè)私募債券。申請(qǐng)人與我行人員無(wú)特殊關(guān)系。

2. 客戶授信要求及我行預(yù)計(jì)收益

3.申請(qǐng)人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)在我行授信歷史

申請(qǐng)人及其控股子公司在我行的授信歷史、目前有效的授信內(nèi)容和審批條件,以及授信使用情況。如果是集團(tuán)客戶,應(yīng)說(shuō)明集團(tuán)客戶在我行的總體授信情況,以及額度切分情況。

申請(qǐng)人為我行新客戶,無(wú)授信歷史。

盡職的調(diào)查報(bào)告篇十

本盡職調(diào)查報(bào)告僅適用于公司現(xiàn)金借貸類(lèi)業(yè)務(wù)(以下簡(jiǎn)稱“目標(biāo)業(yè)務(wù)”)。盡職調(diào)查報(bào)告的目的在于對(duì)目標(biāo)業(yè)務(wù)所涉及的各類(lèi)要素(以下簡(jiǎn)稱“目標(biāo)要素”或“要素”)進(jìn)行勤勉、審慎的查證、核實(shí),以便公司風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“風(fēng)控委”)對(duì)目標(biāo)業(yè)務(wù)的可行性、風(fēng)險(xiǎn)度等進(jìn)行最終評(píng)估、判斷并作出是否批準(zhǔn)開(kāi)展的決定。

說(shuō)明:本報(bào)告將針對(duì)以下要素的一項(xiàng)、多項(xiàng)或全部進(jìn)行調(diào)查:

(一)對(duì)于押品的盡職調(diào)查(對(duì)“物”的調(diào)查)

1.為主債權(quán)提供擔(dān)保的不動(dòng)產(chǎn)等(抵押擔(dān)保)

(1)土地

對(duì)于土地的調(diào)查,主要查證該宗土地的基本情況,核心是對(duì)宗地產(chǎn)權(quán)證件的審查,同時(shí)查明該宗地之上是否存在他項(xiàng)權(quán)利和不利性負(fù)擔(dān),如抵押、查封等,還應(yīng)委托有資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)該宗地進(jìn)行市場(chǎng)價(jià)值評(píng)估。最終應(yīng)將上述事實(shí)、信息等,陳列并作出相應(yīng)結(jié)論性意見(jiàn)。

(2)地上附著物

對(duì)于目標(biāo)業(yè)務(wù)具有參考價(jià)值的地上附著物專(zhuān)指房產(chǎn)等建筑物和高價(jià)值類(lèi)苗木等定著物。房產(chǎn)類(lèi)建筑物的調(diào)查,基本要義等同對(duì)土地的調(diào)查。關(guān)于高價(jià)值的苗木、具有賞玩價(jià)值的石頭、客觀上不可拆卸的機(jī)器設(shè)備地上定著物等,若抵押物為土地,則可以作為調(diào)查的對(duì)象,但因前兩項(xiàng)價(jià)值難以直接界定,須由專(zhuān)業(yè)人士或機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)判。如果抵押物不涉及土地,僅為地上建筑物,則直接按照房產(chǎn)類(lèi)建筑物的調(diào)查事項(xiàng)進(jìn)行審查。另外,還可根據(jù)需要將以上附著物的保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)情況作為審查要素。最終應(yīng)將調(diào)查所得事實(shí)、信息等,列明并作出相應(yīng)結(jié)論性意見(jiàn)。

2.為主債權(quán)提供擔(dān)保的特定權(quán)利等(權(quán)利質(zhì)押擔(dān)保)

(1)股權(quán)

對(duì)于債務(wù)人或擔(dān)保人出質(zhì)的股權(quán),要由“大”至“小”進(jìn)行調(diào)查、審查。首先對(duì)該股權(quán)所屬公司的基本面進(jìn)行調(diào)查,包括公司主體資格、股東基本信息、股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司注冊(cè)資本、股東出資情況、公司規(guī)模、所屬行業(yè)、市場(chǎng)占有率(如必要)、重大合同的簽署及履行情況(如必要)、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、涉訟情況、征信情況、債權(quán)債務(wù)情況等;其次應(yīng)調(diào)查出質(zhì)股份所占全部股份的比例、分紅情況、有無(wú)代持情況、有無(wú)被查封、質(zhì)押情況等。最終應(yīng)將上述調(diào)查事實(shí)、信息,列明并作出相應(yīng)結(jié)論性意見(jiàn)。

(2)債權(quán)

本報(bào)告所指?jìng)鶛?quán),專(zhuān)指應(yīng)收賬款。根據(jù)《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》和中國(guó)人民銀行《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》的規(guī)定,應(yīng)收賬款質(zhì)押屬于權(quán)利質(zhì)押之一。對(duì)于應(yīng)收賬款質(zhì)押的調(diào)查、審查,應(yīng)重點(diǎn)核實(shí)該應(yīng)收賬款的客觀情況和應(yīng)收賬款所涉及債務(wù)人的基本面。對(duì)于應(yīng)收賬款客觀情況的調(diào)查與審核主要是對(duì)應(yīng)收賬款的真實(shí)性、有效性、債務(wù)人付款計(jì)劃和獲得支付的可能性進(jìn)行深入查證,通過(guò)人民銀行“應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)”和其他主管部門(mén)進(jìn)行其他目的質(zhì)押登記對(duì)擬進(jìn)行質(zhì)押的應(yīng)收賬款信息進(jìn)行查詢(避免因重復(fù)質(zhì)押而不能辦理有關(guān)登記,浪費(fèi)人力、物力、財(cái)力和時(shí)間),并將有關(guān)憑據(jù)加附到業(yè)務(wù)卷宗中備考。對(duì)于應(yīng)收賬款涉及債務(wù)人基本面的調(diào)查,如果債務(wù)人為法人,則同股權(quán)質(zhì)押對(duì)股權(quán)所屬公司的調(diào)查,在此不贅;如果債務(wù)人為自然人,則將在以下詳細(xì)介紹。最終應(yīng)將上述調(diào)查事實(shí)、信息,列明并作出相應(yīng)結(jié)論性意見(jiàn)。

(3)票據(jù)權(quán)利

本報(bào)告所指票據(jù),專(zhuān)指《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》中所指的本票、匯票和支票,債券、存單,倉(cāng)單、提單等不在此限。本報(bào)告所指票據(jù)權(quán)利,專(zhuān)指票據(jù)合法持有人對(duì)于票據(jù)債務(wù)人的付款請(qǐng)求權(quán)。對(duì)于票據(jù)權(quán)利質(zhì)押的審核、調(diào)查,主要指:一是對(duì)于票據(jù)真實(shí)性的審查,即審查票據(jù)的基本要素(票號(hào)、出票日期、到期日期、出票人、出票銀行、承兌人、付款人、收款人、金額等),必要時(shí)可向有關(guān)銀行、企業(yè)進(jìn)行電話查證,確保該票據(jù)沒(méi)有被偽造、變?cè)臁6菍?duì)于已經(jīng)發(fā)生的票據(jù)行為的審查,即審查票據(jù)的票面記載事項(xiàng)(有關(guān)文字的記載、印章的加蓋是否清晰可辨,背書(shū)行為是否連續(xù),是否存在有害記載事項(xiàng)等)。最終應(yīng)將上述調(diào)查事實(shí)、信息,列明并作出相應(yīng)結(jié)論性意見(jiàn)。

(票據(jù)權(quán)利質(zhì)押的實(shí)務(wù)操作與本調(diào)查報(bào)告沒(méi)有直接關(guān)系,故將另章介紹)

(4)知識(shí)產(chǎn)權(quán)

對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的調(diào)查,主要在于一是對(duì)權(quán)利人對(duì)該權(quán)利的真實(shí)性、合法性和完整性的審查,即審查權(quán)利的登記狀態(tài)、登記憑證、保護(hù)期限、權(quán)利人對(duì)權(quán)利的完整享有程度、權(quán)利價(jià)值評(píng)估報(bào)告、法律糾紛情況等,如果權(quán)利人為企業(yè)的,還應(yīng)考察企業(yè)的基本面及持續(xù)盈利能力等綜合情況。需要注意的是,對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押,出借款項(xiàng)額度須嚴(yán)格控制,具體可參照已開(kāi)展該類(lèi)業(yè)務(wù)的各商業(yè)銀行的授信標(biāo)準(zhǔn)及比率。最終應(yīng)將上述調(diào)查事實(shí)、信息,列明并作出相應(yīng)結(jié)論性意見(jiàn)。

3.為主債權(quán)提供擔(dān)保的動(dòng)產(chǎn)等(質(zhì)押擔(dān)保)

(1)汽車(chē)、船舶、飛行器此類(lèi)特殊動(dòng)產(chǎn),理論上均可抵押,但抵押不轉(zhuǎn)移對(duì)抵押物的占有,因此若進(jìn)行抵押擔(dān)保則需和抵押人特別約定購(gòu)買(mǎi)意外毀損類(lèi)的商業(yè)保險(xiǎn)且在受益人為主債權(quán)人,如果已經(jīng)存在相應(yīng)保險(xiǎn)且受益人為他人的,應(yīng)在抵押合同特別注明抵押權(quán)人針對(duì)保險(xiǎn)賠付款優(yōu)先受償。

對(duì)于上述動(dòng)產(chǎn)的質(zhì)押,需要調(diào)查核實(shí)其權(quán)利憑證、權(quán)利的完整性、權(quán)利是否存在不利性負(fù)擔(dān)、價(jià)值評(píng)估報(bào)告等。最終應(yīng)將上述調(diào)查事實(shí)、信息,列明并作出相應(yīng)結(jié)論性意見(jiàn)。

(2)貴金屬、珠寶、古玩、字畫(huà)等此類(lèi)動(dòng)產(chǎn),必須經(jīng)過(guò)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)其市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估,并對(duì)評(píng)估報(bào)告的真實(shí)性、合法性進(jìn)行調(diào)查、審查。最終應(yīng)將上述調(diào)查事實(shí)、信息,列明并作出相應(yīng)結(jié)論性意見(jiàn)。

(二)對(duì)于主債務(wù)人、擔(dān)保人的盡職調(diào)查(對(duì)“人”的調(diào)查)

1.主債務(wù)人

(1)基本情況及征信

債務(wù)人為自然人的,主要調(diào)查債務(wù)人的身份信息、戶口信息、學(xué)歷背景、工作經(jīng)歷、收入來(lái)源、個(gè)人征信及家庭成員的基本情況。債務(wù)人為法人的,同調(diào)查法人的基本面。最終應(yīng)將上述調(diào)查事實(shí)、信息,列明并作出相應(yīng)結(jié)論性意見(jiàn)。

(2)駐業(yè)背景(僅針對(duì)自然人)

調(diào)查其是否具有其他實(shí)際控制(隱名控制)的物業(yè)、企業(yè),是否存在隱名控制的股權(quán)(被代持)、該股權(quán)的基本情況及其針對(duì)該股權(quán)的分紅情況,并對(duì)該隱名控制的物業(yè)、企業(yè),被代持的股權(quán)等作盡職調(diào)查(同上述調(diào)查方法和內(nèi)容,不贅),并對(duì)其社會(huì)關(guān)系作基本了解和調(diào)查。最終應(yīng)將上述調(diào)查事實(shí)、信息,列明并作出相應(yīng)結(jié)論性意見(jiàn)。

2.擔(dān)保人

(1)基本情況及征信同上,不贅。

(2)駐業(yè)背景(僅針對(duì)自然人)同上,不贅。

盡職調(diào)查報(bào)告必須依照上述調(diào)查的基本事項(xiàng)發(fā)表項(xiàng)目可行性意見(jiàn),對(duì)于項(xiàng)目可行性意見(jiàn)所做的判斷主要依據(jù)上述調(diào)查信息的客觀性,以及所涉及物業(yè)、動(dòng)產(chǎn)、權(quán)利的真實(shí)性、合法性和可轉(zhuǎn)讓性(變現(xiàn)性)。該意見(jiàn)供風(fēng)控委參考并最終作為判斷業(yè)務(wù)項(xiàng)目能否開(kāi)展的直接依據(jù)。

起草與出具本盡職調(diào)查報(bào)告時(shí),應(yīng)具備以下基本內(nèi)容:

(一)盡職調(diào)查報(bào)告的適用范圍

(二)出具人勤勉、盡責(zé)聲明與承諾

(三)目標(biāo)業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)介

(四)盡職調(diào)查報(bào)告的調(diào)查事項(xiàng)(調(diào)查范圍)

(五)項(xiàng)目(業(yè)務(wù))可行性的意見(jiàn)或結(jié)論

每個(gè)業(yè)務(wù)項(xiàng)目的情況不可能完全相同,在起草和出具具體的盡職調(diào)查報(bào)告書(shū)時(shí),應(yīng)把握以下三點(diǎn):

(一)應(yīng)根據(jù)客戶情況確定具體調(diào)查的范圍,對(duì)于不涉及的具體調(diào)查事項(xiàng),應(yīng)逐一剔除。

(二)應(yīng)嚴(yán)格按照上述調(diào)查要素進(jìn)行基本數(shù)據(jù)、資料的審查核實(shí),在書(shū)寫(xiě)報(bào)告有關(guān)內(nèi)容時(shí)應(yīng)全面、理性、客觀的記載所調(diào)查的事項(xiàng),不能隨意更改數(shù)據(jù)、資料,不能有主觀性傾向,切忌隱瞞實(shí)情和虛假陳述。

(三)盡職調(diào)查報(bào)告全文應(yīng)具有完整性、連續(xù)性和易理解性,所作結(jié)論應(yīng)真實(shí)、客觀。

盡職的調(diào)查報(bào)告篇十一

(一)為什么要做盡職調(diào)查?

孫子曰:知己知彼,百戰(zhàn)不殆。盡職調(diào)查就是通過(guò)對(duì)商業(yè)伙伴或交易對(duì)方進(jìn)行調(diào)查,收集與擬議交易的關(guān)鍵問(wèn)題相關(guān)的信息,從而達(dá)到了解商業(yè)伙伴和交易對(duì)方的目的,發(fā)現(xiàn)其業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢(shì)和弱點(diǎn),找出其現(xiàn)存和潛在的各種重大問(wèn)題和影響交易的重要因素,以便為作出是否與之進(jìn)行擬議的合作或交易的決定以及討價(jià)還價(jià)甚至交易完成后的整合計(jì)劃提供依據(jù)和基礎(chǔ)。

(二)盡職調(diào)查的種類(lèi)

1、從盡職調(diào)查的內(nèi)容劃分,可以分為以下種類(lèi)的盡職調(diào)查:

(1)業(yè)務(wù)(客戶/投資銀行)

(2)財(cái)務(wù)稅務(wù)(會(huì)計(jì)師)

(3)法律(律師事務(wù)所)

(4)其他專(zhuān)業(yè)(包括但不限于環(huán)境保護(hù)、勞動(dòng)人事、工程等方面)

是否需要特定的其他專(zhuān)業(yè)的盡職調(diào)查需要視目標(biāo)公司所處的行業(yè)或者客戶的要求而定。比如,如果目標(biāo)公司為生產(chǎn)型企業(yè),涉及環(huán)保問(wèn)題,則客戶可能需要聘請(qǐng)獨(dú)立的環(huán)境技術(shù)機(jī)構(gòu)做環(huán)保盡職調(diào)查;而如果目標(biāo)公司為歷史悠久的大型國(guó)有企業(yè),其員工結(jié)構(gòu)復(fù)雜、人數(shù)眾多并且有復(fù)雜的歷史遺留的勞動(dòng)問(wèn)題,客戶或許會(huì)聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的獨(dú)立勞動(dòng)人事問(wèn)題專(zhuān)家就勞動(dòng)人事問(wèn)題進(jìn)行獨(dú)立調(diào)查并提供咨詢。

2、從客戶擬議的交易類(lèi)型劃分,可以主要分為以下種類(lèi)的盡職調(diào)查:

(1)兼并收購(gòu)

(2)證券首次公開(kāi)發(fā)行

(3)金融機(jī)構(gòu)貸款

(4)重組、重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等方面

了解擬議交易的類(lèi)型,有助于律師明確法律盡職調(diào)查的方向和范圍。此外,就不同類(lèi)型的交易,客戶對(duì)法律盡職調(diào)查的要求也可能不同。

3、從代表客戶類(lèi)型劃分,可以分為:

(1)投資人對(duì)目標(biāo)公司的盡職調(diào)查

(2)目標(biāo)公司對(duì)投資人的盡職調(diào)查

當(dāng)然,對(duì)盡職調(diào)查也可以有其他類(lèi)型的分類(lèi),比如針對(duì)目標(biāo)公司所處行業(yè)的類(lèi)別而分:針對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、電信運(yùn)營(yíng)企業(yè)、鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)、藥品生產(chǎn)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等的盡職調(diào)查。

(三)法律盡職調(diào)查

法律盡職調(diào)查就是律師接受客戶聘請(qǐng),對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行法律方面的調(diào)查摸底,以幫助客戶了解目標(biāo)公司設(shè)立與存續(xù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理、資產(chǎn)和權(quán)益的權(quán)屬與限制、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、守法合規(guī)等方面的法律狀態(tài),發(fā)現(xiàn)、分析評(píng)估目標(biāo)公司存在的各方面的法律問(wèn)題,揭示或提示擬議交易相關(guān)的相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn),為客戶判斷擬議交易是否可以繼續(xù)進(jìn)行提供依據(jù),對(duì)目標(biāo)公司存在的相關(guān)法律問(wèn)題向客戶提出解決方案或補(bǔ)救措施,為交易結(jié)構(gòu)、收購(gòu)價(jià)格、先決條件、交割后的義務(wù)以及交易各方的其他義務(wù)等之確定、商業(yè)計(jì)劃與交易進(jìn)程的調(diào)整,向客戶提供法律上的依據(jù)和支持。

(一)階段

1、競(jìng)標(biāo)階段的盡職調(diào)查

有些盡職調(diào)查需要在競(jìng)標(biāo)階段開(kāi)展。買(mǎi)方將基于該等盡職調(diào)查的結(jié)果決定是否做這個(gè)交易及交易價(jià)格如何。在競(jìng)標(biāo)階段,目標(biāo)公司往往會(huì)要求投資人/買(mǎi)方作出一些承諾。比如某外國(guó)金融機(jī)構(gòu)人股中國(guó)某金融機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目,目標(biāo)公司就明確要求外國(guó)金融機(jī)構(gòu)作出排他性的不競(jìng)爭(zhēng)承諾,否則不會(huì)考慮接受其進(jìn)行投資,這樣投標(biāo)人在投標(biāo)書(shū)中一定要包含相應(yīng)的內(nèi)容。在此情況下,在進(jìn)行法律盡職調(diào)查的時(shí)候,律師就要考慮到客戶應(yīng)當(dāng)在什么范圍內(nèi)作出排他的不競(jìng)爭(zhēng)承諾。經(jīng)了解,該中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍非常廣,除商業(yè)銀行的一般存貸款、中間業(yè)務(wù)外,還包括信用卡業(yè)務(wù)等方面,這樣律師就要考慮目標(biāo)公司要求該外國(guó)金融機(jī)構(gòu)作出的排他性的非競(jìng)爭(zhēng)承諾到底應(yīng)當(dāng)限于哪些方面。如果投資人/買(mǎi)方對(duì)其全部經(jīng)營(yíng)范圍均作出排他性的非競(jìng)爭(zhēng)承諾,則承諾范圍過(guò)于寬泛,對(duì)買(mǎi)方將來(lái)在中國(guó)進(jìn)一步的業(yè)務(wù)擴(kuò)展以及和中國(guó)其他金融機(jī)構(gòu)的合作會(huì)有非常大的不利影響。

2、投資意向書(shū)/諒解備忘錄簽訂后的盡職調(diào)查

改變,應(yīng)當(dāng)主要考慮重大資產(chǎn)的權(quán)屬是否存在任何瑕疵或其使用有重大不利的限制(只能用于商業(yè)而非工業(yè)用途;是否屬于被抵押資產(chǎn);或依照相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策應(yīng)被淘汰的固定資產(chǎn));或資產(chǎn)本身因不可抗力而損壞或滅失導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值降低;目標(biāo)公司所稱的不動(dòng)產(chǎn)實(shí)際上是從其關(guān)聯(lián)公司租賃取得或無(wú)償使用的;固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目用地違反立項(xiàng)批復(fù)或未取得政府批準(zhǔn)等,以及解決問(wèn)題的辦法和相關(guān)的程序與成本。當(dāng)然,這個(gè)階段的盡職調(diào)查還應(yīng)當(dāng)注重為客戶提供防范和減低潛在法律風(fēng)險(xiǎn)、解決發(fā)現(xiàn)的法律問(wèn)題的步驟與程序。

3、分階段進(jìn)行的盡職調(diào)查

有的盡職調(diào)查是分階段進(jìn)行的。為節(jié)省成本費(fèi)用或追于時(shí)間壓力,最初階段投資人/買(mǎi)家可能僅僅希望對(duì)目標(biāo)公司一定范圍內(nèi)的情況和事項(xiàng)進(jìn)行有限的盡職調(diào)查,比如限于公司設(shè)立和存續(xù)的基本情況(股東結(jié)構(gòu)、營(yíng)業(yè)范圍、經(jīng)營(yíng)期限、業(yè)務(wù)許可)、重大資產(chǎn)和合同、有無(wú)訴訟/仲裁等,而在確定了在這些方面不存在重大問(wèn)題,有意進(jìn)一步洽談?dòng)嘘P(guān)交易的前提下才決定進(jìn)行全面、深入的盡職調(diào)查。在分階段盡職調(diào)查的最初階段,律師可以為客戶確定法律盡職調(diào)查的范圍提供咨詢意見(jiàn)。

由于客戶進(jìn)行最初階段的盡職調(diào)查的目的是查明其所關(guān)心的目標(biāo)公司的重要方面是否存在重大問(wèn)題,在這個(gè)階段盡職調(diào)查時(shí),律師就必須在有限的時(shí)間內(nèi)抓住最核心和關(guān)鍵的問(wèn)題,并提出建議。在文件提供不全的情況下,應(yīng)向客戶建議進(jìn)行更全面的盡職調(diào)查。

(二)方式

法律盡職調(diào)查可以分為以下幾種方式:

1、審閱資料室文件

目標(biāo)公司會(huì)將文件資料集中放置于其建立的資料室中供投資人/并購(gòu)方審查。個(gè)別的時(shí)候,也有把文件資料發(fā)到投資人/并購(gòu)方或其律師辦公場(chǎng)所的情形。

2、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查

投資人/并購(gòu)方及其中介機(jī)構(gòu)到目標(biāo)公司做現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查。目標(biāo)公司會(huì)將文件資料放在專(zhuān)

門(mén)的資料室,并會(huì)應(yīng)投資人/并購(gòu)方要求指定相關(guān)的聯(lián)系人,協(xié)調(diào)安排補(bǔ)充文件的提供、管理層訪談、負(fù)責(zé)調(diào)查問(wèn)題的解答和說(shuō)明的人士,甚至協(xié)調(diào)安排投資人/并購(gòu)方與相關(guān)政府部門(mén)的溝通。

現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查對(duì)律師的法律功底和判斷力的要求很高。很多時(shí)候,投資人/并購(gòu)方并不要求律師寫(xiě)長(zhǎng)篇大論的報(bào)告,而是要求律師在第一時(shí)間向其匯報(bào)其所發(fā)現(xiàn)的重大問(wèn)題,這在競(jìng)標(biāo)階段的盡職調(diào)查中尤為多見(jiàn)。律師開(kāi)進(jìn)目標(biāo)公司的現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)始審閱文件后,客戶可能每天晚上都會(huì)要求所有的中介機(jī)構(gòu)提出問(wèn)題,這種方式的調(diào)查工作的節(jié)奏非常快,律師需要盡可能快地找到關(guān)鍵或主要問(wèn)題,在每次會(huì)議中都能提出最有價(jià)值的觀點(diǎn)。

現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查之所以最考驗(yàn)律師的功底,還在于很多時(shí)候目標(biāo)公司不允許投資人/并購(gòu)方的律師將文件從文件室?guī)ё?,甚至在個(gè)別調(diào)查項(xiàng)目中不允許文件摘抄或?qū)忛?。比如,在某個(gè)鋼鐵項(xiàng)目的調(diào)查中,投資人/并購(gòu)方需要了解目標(biāo)公司的主要生產(chǎn)用地的權(quán)屬,而目標(biāo)公司拒絕提供土地管理部門(mén)的用地文件,而僅同意將文件的部分內(nèi)容讀給投資人及其律師。又如,在對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的盡職調(diào)查中,由于會(huì)涉及金融機(jī)構(gòu)的很多問(wèn)題(如不良資產(chǎn)率等),目標(biāo)公司往往很不愿意提供監(jiān)管報(bào)告。不過(guò),在盡職調(diào)查的過(guò)程中,文件資料的摘錄固然必要,更重要的是律師對(duì)問(wèn)題的分析與判斷。

基于項(xiàng)目或交易的特點(diǎn)或需要,有的投資人可能僅僅要求其律師對(duì)有限范圍內(nèi)的事項(xiàng)做盡職調(diào)查或者首先就其關(guān)心的問(wèn)題展開(kāi)盡職調(diào)查。律師應(yīng)當(dāng)在客戶要求的范圍內(nèi)進(jìn)行調(diào)查工作,如果在調(diào)查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)調(diào)查范圍之外事項(xiàng)對(duì)擬議交易有重大影響,需要進(jìn)行調(diào)查,律師則應(yīng)當(dāng)與客戶及時(shí)溝通,在取得客戶同意的情況下才可以進(jìn)行該項(xiàng)調(diào)查。

(一)公司基本情況

這一部分著重于對(duì)目標(biāo)公司的沿革(即設(shè)立、變更以及存續(xù))、股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、對(duì)外投資、目標(biāo)公司是否取得法律所要求的相關(guān)資質(zhì)、許可、執(zhí)照,是否符合相關(guān)行業(yè)監(jiān)管要求等方面的盡職調(diào)查。

(二)公司資產(chǎn)(包括知識(shí)產(chǎn)權(quán))情況

問(wèn)題。關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律盡職調(diào)查,則除其權(quán)屬及權(quán)利限制、許可范圍和轉(zhuǎn)讓限制、權(quán)利期限、保密和不競(jìng)爭(zhēng)義務(wù)等問(wèn)題之外,律師還應(yīng)關(guān)注技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)合作等方面協(xié)議的條款內(nèi)容。

(三)公司重大合同情況

本部分的法律盡職調(diào)查涉及目標(biāo)公司的重大業(yè)務(wù)合同(如采購(gòu)合同、供貨合同、長(zhǎng)期供應(yīng)合同、經(jīng)銷(xiāo)協(xié)議、特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議、倉(cāng)儲(chǔ)合同、運(yùn)輸協(xié)議、服務(wù)合同)、債權(quán)債務(wù)合同與各類(lèi)擔(dān)保合同、關(guān)聯(lián)交易合同、重大資產(chǎn)/股權(quán)轉(zhuǎn)讓或處置的合同或安排、不競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議、進(jìn)出口合同、戰(zhàn)略合作協(xié)議、合資合同、聯(lián)營(yíng)協(xié)議、投資協(xié)議、保密協(xié)議、工程承包合同、市場(chǎng)分配協(xié)議、保險(xiǎn)合同等。需要注意的是,處于不同行業(yè)領(lǐng)域的企業(yè),其業(yè)務(wù)合同的類(lèi)型也是不盡相同的。

(四)勞動(dòng)管理

律師應(yīng)審查目標(biāo)公司各類(lèi)勞動(dòng)合同模板(包括臨時(shí)及正式員工聘用合同)、員工保密與不競(jìng)爭(zhēng)合同,與高管簽訂的聘用協(xié)議,所有適用的社會(huì)保險(xiǎn)的投保和繳納是否合規(guī),有無(wú)懸而未決的勞動(dòng)爭(zhēng)議、停工、罷工、因工傷亡、向勞動(dòng)管理部門(mén)的投訴,勞動(dòng)部門(mén)的處罰或整改要求,員工手冊(cè)和其他勞動(dòng)管理制度或規(guī)則等。

(五)環(huán)境保護(hù)

本部分的調(diào)查工作應(yīng)當(dāng)關(guān)注目標(biāo)公司是否取得環(huán)境影。向評(píng)價(jià)文件及其內(nèi)容,是否取得有關(guān)的環(huán)境許可證(如排污許可證),其環(huán)保設(shè)施設(shè)備是否通過(guò)驗(yàn)收,是否按時(shí)、足額繳納排污費(fèi),是否存在超標(biāo)排放和不合要求處置固體廢物的情況等。

(六)稅務(wù)

大多數(shù)情況下,會(huì)計(jì)師事務(wù)所的稅務(wù)部門(mén)會(huì)負(fù)責(zé)調(diào)查目標(biāo)公司的稅務(wù)問(wèn)題。法律盡職調(diào)查要么不包括這一部分的內(nèi)容,要么僅限于調(diào)查目標(biāo)公司是否做稅務(wù)登記、相關(guān)稅務(wù)部門(mén)或海關(guān)是否發(fā)出欠稅通知、欠稅罰單和補(bǔ)繳通知,有關(guān)滯納金或罰金是否逾期未繳等。

(七)訴訟/仲裁

在本部分的法律盡職調(diào)查中,律師應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)調(diào)查目標(biāo)公司是否在中國(guó)境內(nèi)外有未決的任何重大訴訟、仲裁、行政復(fù)議,是否有可能引起上述程序的任何重大違法或違約行為,是否有尚未執(zhí)行完畢的仲裁機(jī)構(gòu)、法院及行政機(jī)關(guān)所作的裁決、判決、裁定及決定、調(diào)解書(shū)等。如有,其內(nèi)容為何;有無(wú)達(dá)成和解協(xié)議、支付協(xié)議,其內(nèi)容為何。

下文將以并購(gòu)項(xiàng)目的調(diào)查為例。

(一)并購(gòu)方律師的職責(zé)

(1)根據(jù)法律盡職調(diào)查的范圍、時(shí)間和目標(biāo)公司的實(shí)際情況組織成立法律盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)。

(2)了解擬議交易或項(xiàng)目的類(lèi)型、結(jié)構(gòu)和商業(yè)目的,審閱擬議交易各方所簽訂的意向書(shū)或諒解備忘錄或其他意向性文件,草擬和發(fā)出法律盡職調(diào)查文件清單。

(3)認(rèn)真審查目標(biāo)公司提供的文件,就其中缺頁(yè)不全部分、尚未提供的文件和文件審查過(guò)程中需要進(jìn)一步核查的內(nèi)容向目標(biāo)公司發(fā)出補(bǔ)充文件清單及/或問(wèn)卷。

(4)掌握法律盡職調(diào)查工作的節(jié)奏,確定應(yīng)當(dāng)著重調(diào)查的重點(diǎn)問(wèn)題,有目的地審閱文件。如果規(guī)定的盡職調(diào)查時(shí)間偏緊,文件資料量大,并購(gòu)方律師需要考慮是否需增加人手,或者優(yōu)先把發(fā)現(xiàn)的重要問(wèn)題報(bào)告客戶,而在之后的合理時(shí)間內(nèi)完成法律盡職調(diào)查報(bào)告的撰寫(xiě)。如果目標(biāo)公司文件提供進(jìn)程緩慢或過(guò)于拖沓,并購(gòu)方律師則應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知客戶,以便通過(guò)客戶向目標(biāo)公司施壓,相應(yīng)延長(zhǎng)調(diào)查時(shí)間或促使加快文件提供進(jìn)程。律師未能把握好盡職調(diào)查的節(jié)奏,可能會(huì)延緩相關(guān)各方洽談交易的進(jìn)程,甚至導(dǎo)致客戶因此而喪失對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行全面調(diào)查摸底的時(shí)機(jī),不得已而退出交易。

(5)做必要的文件摘要。在進(jìn)行盡職調(diào)查的過(guò)程中,律師的作用并非是抄寫(xiě)員、記錄員,將所有他看到文件資料、聽(tīng)到的信息不加選擇地統(tǒng)統(tǒng)抄寫(xiě)或記錄下來(lái)就算完成了調(diào)查。倘若如此,這種調(diào)查對(duì)客戶而言無(wú)疑可能造成極大的成本浪費(fèi),并且不能有效地協(xié)助客戶發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的主次,辨明風(fēng)險(xiǎn)的大小,為客戶提供有價(jià)值的服務(wù)成果,相反會(huì)暴露出律師在此方面缺乏經(jīng)驗(yàn)。所以說(shuō),文件摘要的好壞也是檢驗(yàn)律師是否有好的判斷力的一個(gè)重要方面。律師在做文件摘要之前應(yīng)當(dāng)首先審閱有關(guān)文件資料,判斷哪些是重要內(nèi)容和問(wèn)題,然后將其記錄或總結(jié)下來(lái),而不應(yīng)當(dāng)拿到文件就馬上開(kāi)始盲目地抄錄,忽視了盡職調(diào)查應(yīng)有的作用和目的。當(dāng)然,律師在這方面的判斷力并不是生來(lái)就有和可以一蹴而就的,需要在做項(xiàng)目和交易的過(guò)程中不間斷地學(xué)習(xí)和總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。在下文“如何審查目標(biāo)公司提供的文件”,將會(huì)討論在法律盡職調(diào)查過(guò)程中如何把握“重要性”原則。

(6)與各方進(jìn)行及時(shí)、有效的溝通。主要包括以下幾個(gè)方面:

與客戶溝通。律師應(yīng)當(dāng)與客戶及時(shí)溝通,以了解客戶的要求和交易目的,并就目標(biāo)公司在法律盡職調(diào)查方面的配合情況以及律師所發(fā)現(xiàn)有有關(guān)目標(biāo)公司的階段性的重大問(wèn)題向客戶匯報(bào)。

與目標(biāo)公司人員溝通。幫助目標(biāo)公司人員理解盡職調(diào)查清單和問(wèn)卷的內(nèi)容,并就文件資料存在的相互矛盾之處或無(wú)法相互印證的問(wèn)題和情況等與其溝通。

與政府部門(mén)溝通。就目標(biāo)公司的項(xiàng)目立項(xiàng)、用地、稅務(wù)、設(shè)立審批等方面存在的問(wèn)題,在法律規(guī)定并非明確的情況下,與相關(guān)政府主管部門(mén)的官員進(jìn)行溝通往往有助于有關(guān)問(wèn)題的解釋和澄清。

與其他中介機(jī)構(gòu)溝通。在現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查的進(jìn)行過(guò)程中,常常是幾個(gè)中介機(jī)構(gòu)同時(shí)在進(jìn)行調(diào)查或其各自的調(diào)查工作在時(shí)間上有部分重疊,通過(guò)彼此交換信息可以印證某些法律問(wèn)題是否存在,同時(shí)避免因向各中介機(jī)構(gòu)提供材料信息的分散或不同而漏掉重要問(wèn)題或者無(wú)法判斷問(wèn)題的嚴(yán)重程度。例如,僅僅審查業(yè)務(wù)合同條文本身,律師可能無(wú)法判斷含有金錢(qián)支付義務(wù)條款的合同之履行情況,而會(huì)計(jì)師通過(guò)查賬即可發(fā)現(xiàn)有關(guān)合同項(xiàng)下的付款狀況,有無(wú)到期應(yīng)付未付的款項(xiàng)。又如,目標(biāo)公司存在欠繳社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)或因逾期繳稅被科以罰金的情形,而判斷其欠費(fèi)嚴(yán)重程度或確認(rèn)是否已繳納罰金也需要與會(huì)計(jì)師相互溝通,通過(guò)彼此交換信息來(lái)印證這些問(wèn)題是否存在。再比如,與獨(dú)立進(jìn)行環(huán)境保護(hù)問(wèn)題調(diào)查的機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通,則可以了解到該機(jī)構(gòu)通過(guò)實(shí)地調(diào)查發(fā)現(xiàn)了目標(biāo)公司在某處設(shè)有廢物填埋場(chǎng)或存在嚴(yán)重的水污染,而這在目標(biāo)公司提供的文件資料中卻未予提及或者語(yǔ)焉不詳。這樣,律師就可以為客戶分析由此而引發(fā)的環(huán)保方面的法律責(zé)任問(wèn)題。

(7)起草法律盡職調(diào)查報(bào)告與報(bào)告摘要。法律盡職調(diào)查完成之后,律師需要將有關(guān)工作成果以書(shū)面的形式記載下來(lái),撰寫(xiě)成法律盡職調(diào)查報(bào)告和報(bào)告摘要向客戶匯報(bào)。

法律盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括對(duì)公司基本情況(設(shè)立及沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)和管理結(jié)構(gòu)、對(duì)外投資等方面)、經(jīng)營(yíng)許可和合法合規(guī)性、各類(lèi)業(yè)務(wù)和融資合同/安排、關(guān)聯(lián)交易、公司資產(chǎn)(動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán))、環(huán)保、勞動(dòng)、訴訟仲裁等方面的盡職調(diào)查情況的匯總,列出發(fā)現(xiàn)的法律問(wèn)題,但是,這只是報(bào)告內(nèi)容的第一步。由于客戶通常并非法律專(zhuān)業(yè)人士,無(wú)法對(duì)所發(fā)現(xiàn)的法律問(wèn)題所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行法律上的評(píng)估,因此,律師還應(yīng)當(dāng)在盡職調(diào)查報(bào)告中做簡(jiǎn)單扼要的法律分析,以使客戶了解相關(guān)問(wèn)題的法律后果,提示和分析潛在的法律風(fēng)險(xiǎn),繼而評(píng)估最終其對(duì)交易或客戶的影響,并指出有無(wú)解決辦法以及相關(guān)的成本如何。

法律盡職調(diào)查報(bào)告動(dòng)輒幾十頁(yè)甚或上百頁(yè),如果需要進(jìn)行盡職調(diào)查的公司有幾十家,且其情況復(fù)雜、歷史悠久、涉及各種所有制或企業(yè)形式,盡職調(diào)查報(bào)告的篇幅還會(huì)更長(zhǎng)。作為并購(gòu)方的管理層通常沒(méi)有時(shí)間通讀法律盡職調(diào)查報(bào)告,因而在這種情況下,律師就需要將重要或關(guān)鍵的法律問(wèn)題總結(jié)和提煉出來(lái),做成報(bào)告摘要(也稱重要法律問(wèn)題清單或概要),以滿足客戶管理層的要求。

(8)與客戶討論所發(fā)現(xiàn)的法律問(wèn)題。在盡職調(diào)查的不同階段,律師都有可能需要與客戶討論所發(fā)現(xiàn)的重大問(wèn)題。即便是出具了重大法律問(wèn)題清單或調(diào)查報(bào)告,客戶仍可能需要就其中的問(wèn)題與律師進(jìn)行討論。

(二)目標(biāo)公司律師的職責(zé)

并購(gòu)項(xiàng)目中,有越來(lái)越多的目標(biāo)公司在法律盡職調(diào)查階段開(kāi)始聘請(qǐng)外部律師協(xié)助其配合并購(gòu)方的盡職調(diào)查工作。律師應(yīng)當(dāng)從以下幾個(gè)方面協(xié)助目標(biāo)公司配合收購(gòu)方進(jìn)行的法律盡職調(diào)查工作:

(1)保密。在盡職調(diào)查過(guò)程中,目標(biāo)公司將向并購(gòu)方提供形形色色的有關(guān)其業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、技術(shù)、工程、法律、環(huán)保等方面的文件資料和其他信息,而其中很多部分的內(nèi)容屬于目標(biāo)公司的商業(yè)和技術(shù)機(jī)密或尚未公開(kāi)的信息,而并購(gòu)方完成法律盡職調(diào)查并不當(dāng)然意味著并購(gòu)交易必然會(huì)完成。為了防止屬于目標(biāo)公司商業(yè)技術(shù)機(jī)密的資料或信息被披露或泄露給其競(jìng)爭(zhēng)者或者不當(dāng)公開(kāi),目標(biāo)公司的律師應(yīng)當(dāng)要求并購(gòu)方及其顧問(wèn)簽署保密協(xié)議,對(duì)目標(biāo)公司在盡職調(diào)查期間提供的商業(yè)技術(shù)機(jī)密的資料或信息予以保密。

(2)與并購(gòu)方和/或其律師仔細(xì)磋商法律盡職調(diào)查的范圍和相關(guān)文件資料提供、進(jìn)場(chǎng)調(diào)查以及結(jié)束盡職調(diào)查的時(shí)間安排。

(3)根據(jù)并購(gòu)方發(fā)出的法律盡職調(diào)查清單的要求,協(xié)助目標(biāo)公司收集、整理并購(gòu)方所要求的相關(guān)文件,并記錄向調(diào)查方提供的全部法律文件。

以后將不能以目標(biāo)公司存在該等瑕疵而主張撤銷(xiāo)擬議的交易。而如果目標(biāo)公司當(dāng)時(shí)未做相關(guān)披露卻被收購(gòu)方后來(lái)發(fā)現(xiàn),則收購(gòu)方將有權(quán)根據(jù)該等事件影響的程度情況決定是否完成擬議交易的交割或向目標(biāo)公司索賠。

(5)協(xié)助制定文件資料室的管理規(guī)則。建立調(diào)查人員出入和資料借閱管理制度,防止集中于資料室的文件資料被擅自拿出、散失和失密,防止與項(xiàng)目/交易以及調(diào)查無(wú)關(guān)人員進(jìn)入資料室。

(6)協(xié)調(diào)安排并購(gòu)方調(diào)查人員與目標(biāo)公司管理層人員的溝通和訪談,管理法律盡職調(diào)查進(jìn)程,防止不必要或未經(jīng)許可的拖延。

對(duì)盡職調(diào)查程序管理不善,可能致使并購(gòu)方懷疑目標(biāo)公司有意掩蓋問(wèn)題、在信息披露方面不夠誠(chéng)信、對(duì)推進(jìn)交易的進(jìn)程缺乏誠(chéng)意,甚至可能致使并購(gòu)方因此退出交易。

律師在做法律盡職調(diào)查之前,應(yīng)當(dāng)做好以下準(zhǔn)備工作:了解交易類(lèi)型和客戶的商業(yè)目的和法律盡職調(diào)查的范圍,明確法律盡職調(diào)查所處的階段和法律盡職調(diào)查的方式。在客戶提供的有關(guān)目標(biāo)公司的背景材料非常有限的情況下,可以花一些時(shí)間上google或百度網(wǎng)搜索目標(biāo)公司的基本信息,包括公司設(shè)立存續(xù)情況、行業(yè)背景、特別是行業(yè)研究報(bào)告,因?yàn)樾袠I(yè)研究報(bào)告往往能夠披露同行業(yè)企業(yè)通常會(huì)存在哪些問(wèn)題。這樣就能有準(zhǔn)備而戰(zhàn),即使還沒(méi)有看法律盡職調(diào)查數(shù)據(jù)庫(kù)的文件,也能提出一些問(wèn)題。另外,律師也可以通過(guò)把握公司類(lèi)型、公司規(guī)模、行業(yè)特點(diǎn),對(duì)可能涉及的典型性問(wèn)題作出大致方向性判斷,比如礦業(yè)企業(yè),要先了解礦的類(lèi)型、是禁止開(kāi)采還是限制開(kāi)采、獲得采礦許可證要經(jīng)過(guò)哪些程序、礦的儲(chǔ)量(小型/中型/大型的礦分別適用什么樣的審批層級(jí));如有外資成分,則須研究該種礦的開(kāi)采是否禁止或限制外商投資。同時(shí),律師還可通過(guò)了解類(lèi)似規(guī)模和業(yè)務(wù)類(lèi)型的公司的運(yùn)營(yíng)對(duì)典型性問(wèn)題進(jìn)行初步分析。

下文以公司文件為例。

(一)如何審查公司基本文件

1、審閱公司基本文件的目的

公司基本文件很重要,有提綱挈領(lǐng)的作用。審閱公司文件的目的(通常也是得出結(jié)論的方面)如下:

確定其是否合法設(shè)立、依法存續(xù)、出資到位;

確定是否存在可能影響其設(shè)立有效性及存續(xù)的因素;

確定其股權(quán)結(jié)構(gòu)及可能影響股權(quán)結(jié)構(gòu)的因素;

關(guān)注某些文件(如章程、股東間協(xié)議、委托持股安排等)的特別條款

設(shè)置及賦予的特別權(quán)利,以及對(duì)擬議交易可能的影響;

整理必要的公司信息以供其他方面的分析。

公司基本信息的整理是很關(guān)鍵的,律師需要對(duì)文件進(jìn)行歸納分類(lèi),并分清主次,向客戶提供最重要的信息。比如一個(gè)集團(tuán)公司有幾十家子公司,就要區(qū)分哪些是最主要的控股/參股公司并將其作為重點(diǎn),制作一個(gè)體現(xiàn)主要控股/參股公司持股情況的框架圖,便于讓客戶在第一時(shí)間清晰地了解公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。

初年級(jí)律師在審查公司文件時(shí)由于經(jīng)驗(yàn)不足,怕遺漏掉重要信息,所以于脆照單全收。但應(yīng)注意,文件的摘要并不等于簡(jiǎn)單的照抄,實(shí)際上過(guò)多的摘抄只會(huì)使重點(diǎn)問(wèn)題不突出。律師在實(shí)踐中應(yīng)當(dāng)注意學(xué)習(xí)如何把握擬議交易的核心問(wèn)題,并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行有效的摘抄。

另外,初年級(jí)律師往往陷于盲目地、機(jī)械地摘抄文件的內(nèi)容,拿到調(diào)查文件還沒(méi)有通篇審查就開(kāi)始摘抄,而將法律盡職調(diào)查的目的拋在了腦后,忽略了或看不到這些文件中的信息所隱含的重要問(wèn)題。例如,在股權(quán)并購(gòu)項(xiàng)目中,假如客戶希望控股一家公司,而目標(biāo)公司情況比較復(fù)雜,有許多小股東(包括自然人股東),那么在審閱章程的時(shí)候就要關(guān)注其中有關(guān)小股東保護(hù)的條款,更重要的還要看法律上保護(hù)小股東的規(guī)定,必要時(shí)應(yīng)把有關(guān)法律中所有相關(guān)規(guī)定在正文中引用或做成附件附在正文之后。此外,如果股權(quán)過(guò)于分散,擬議交易的達(dá)成將可能在很大程度上受制于小股東的同意,律師應(yīng)當(dāng)就此提醒客戶,考慮采取一些可行辦法以減少不確定性。

師就應(yīng)當(dāng)對(duì)第一輪投資的文件做最詳盡的摘要,因?yàn)檫@對(duì)客戶而言非常重要。此外,目標(biāo)公司曾經(jīng)做過(guò)項(xiàng)目融資,有一筆10年期的貸款,貸款協(xié)議偏向于貸款人,對(duì)借款人非常不利,那么我們就必須把所有的陳述與保證事項(xiàng)都摘出來(lái),因?yàn)橘J款協(xié)議偏向于貸款人,則借款人的陳述與保證范圍肯定很寬(有可能一次沒(méi)有支付保險(xiǎn)費(fèi)、一個(gè)陳述與保證不真實(shí)都會(huì)構(gòu)成違約)。作為后來(lái)投資者的律師,一定要了解前一輪交易的性質(zhì),并進(jìn)一步判斷對(duì)此次交易會(huì)造成何種影響。

在與房地產(chǎn)并購(gòu)項(xiàng)目有關(guān)的盡職調(diào)查中,律師對(duì)相關(guān)問(wèn)題的敏感性也很重要。比如,律師應(yīng)當(dāng)先審查開(kāi)發(fā)商自有物業(yè)的建設(shè)有沒(méi)有發(fā)改委頒發(fā)的開(kāi)發(fā)項(xiàng)目核準(zhǔn),以及跟開(kāi)發(fā)項(xiàng)目有關(guān)的其他許可,如建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、土地使用證等是否取得。然后應(yīng)當(dāng)審查土地使用權(quán)以什么方式獲得;如果是出讓取得,就要看當(dāng)時(shí)是協(xié)議出讓還是通過(guò)招拍掛的方式來(lái)出讓?zhuān)煌恋氐氖褂脳l件為何;是否有土地閑置費(fèi)問(wèn)題;土地出讓金有無(wú)支付憑證;地方性法規(guī)規(guī)定的其他條件,房地權(quán)屬是否不一致是否有擅自改變土地房屋用途的情形等。而對(duì)租賃物業(yè)而言,律師除了需要審查房地產(chǎn)權(quán)證租賃合同外,還要審查租賃合同的合法性、租賃登記問(wèn)題、房地產(chǎn)出租人的權(quán)利能力問(wèn)題、承租人的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)和優(yōu)先續(xù)租權(quán)問(wèn)題、租賃場(chǎng)所的用途等。

2、審查公司基本文件

眾所周知,一般公司基本文件包括營(yíng)業(yè)執(zhí)照、章程、驗(yàn)資報(bào)告、年檢報(bào)告、其他設(shè)立證照(如組織機(jī)構(gòu)代碼、統(tǒng)計(jì)、海關(guān)、外匯、財(cái)政、稅務(wù)登記證照等)、內(nèi)部規(guī)章制度。有些公司的基本文件在任何盡職調(diào)查中均不能被忽略,例如公司章程和營(yíng)業(yè)執(zhí)照。但是,并非所有的公司文件都需要進(jìn)行摘錄或進(jìn)行說(shuō)明,比如組織機(jī)構(gòu)代碼證,除非確實(shí)缺少這些文件或其與公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照不一致且公司無(wú)法提出合理理由。

特殊公司文件可能包括批準(zhǔn)文件、批準(zhǔn)證書(shū)、發(fā)起人協(xié)議、出資協(xié)議、合資合同、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、增資協(xié)議、股東協(xié)議、投資者權(quán)利協(xié)議、認(rèn)股權(quán)協(xié)議、增資、減資、合并、改制批文、招股說(shuō)明書(shū)、短期融資券/可轉(zhuǎn)債募集說(shuō)明書(shū)等,不同公司形式和所有制性質(zhì)的企業(yè)的公司文件會(huì)有不同。

在不同的交易中,不同文件的重要性各有差異。如在國(guó)有企業(yè)改制為民營(yíng)企業(yè)的情形下,改制的批文、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、改制方案,甚至政府會(huì)議紀(jì)要都是非常重要的,應(yīng)當(dāng)注意審查、發(fā)現(xiàn)隱藏的潛在風(fēng)險(xiǎn)或歷史遺留問(wèn)題(特別是對(duì)那些成立年限較長(zhǎng)的企業(yè)更要高度注意),比如改制的法律程序存在瑕疵、國(guó)有資產(chǎn)不當(dāng)處置等問(wèn)題。律師在做此類(lèi)盡職調(diào)查時(shí),一定要保持足夠的敏感性。

盡職的調(diào)查報(bào)告篇十二

在vc投資中團(tuán)隊(duì)是最重要的,vc需要了解了團(tuán)隊(duì)成員的方方面面,包括團(tuán)隊(duì)成員的經(jīng)歷、學(xué)歷、背景以及各位創(chuàng)始人的股份比例。

1、公司組織結(jié)構(gòu)圖;

2、董事會(huì)、管理團(tuán)隊(duì)、技術(shù)團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介;

3、管理/技術(shù)人員變動(dòng)情況;

4、企業(yè)勞動(dòng)力統(tǒng)計(jì)。

業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查是個(gè)廣泛的主題,主要包括業(yè)務(wù)能否規(guī)?;?、能否持久、企業(yè)內(nèi)部治理,管理流程、業(yè)務(wù)量化的指標(biāo)。

1、管理體制和內(nèi)部控制體系;

2、對(duì)管理層及關(guān)鍵人員的激勵(lì)機(jī)制;

3、是否與掌握關(guān)鍵技術(shù)及重要信息的人員簽訂競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議;

4、是否與相關(guān)員工簽訂公司技術(shù)秘密和商業(yè)秘密的保密合同;

5、員工報(bào)酬結(jié)構(gòu)。

創(chuàng)業(yè)者商業(yè)計(jì)劃書(shū)中的那些關(guān)于市場(chǎng)的分析和預(yù)測(cè),僅僅是參考。vc會(huì)獨(dú)立地對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行盡職調(diào)查,vc的市場(chǎng)分析工作是由專(zhuān)業(yè)人士來(lái)做的,是中立的,通常也是保守的。

1、產(chǎn)品生命周期(成長(zhǎng)期、穩(wěn)定期或是衰退期)及其發(fā)展趨勢(shì);

2、目標(biāo)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模與增長(zhǎng)潛力分析(自然更換、系統(tǒng)升級(jí)、擴(kuò)大應(yīng)用等);

3、核心競(jìng)爭(zhēng)力構(gòu)成(技術(shù)、品牌、市場(chǎng)份額、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)、信息技術(shù)平臺(tái)等);

4、企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率和行業(yè)平均銷(xiāo)售利潤(rùn)率;

5、主要客戶構(gòu)成及其在銷(xiāo)售額中的比例。

1、核心技術(shù)名稱、所有權(quán)人、來(lái)源方式、其他說(shuō)明;

2、公司參與制訂產(chǎn)品或技術(shù)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量檢測(cè)標(biāo)準(zhǔn)情況;

3、公司已往的研究與開(kāi)發(fā)成果,行業(yè)內(nèi)技術(shù)對(duì)企業(yè)的技術(shù)情況的評(píng)價(jià);

4、公司在技術(shù)開(kāi)發(fā)方面的資金投入明細(xì);

5、計(jì)劃再投入的開(kāi)發(fā)資金量及用途。

財(cái)務(wù)的盡職調(diào)查,可能要算是盡職調(diào)查中最重要的工作。它分為兩大塊:過(guò)去的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和未來(lái)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。

1、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表(注冊(cè)資金驗(yàn)資報(bào)告、往年經(jīng)審計(jì)年報(bào),zui近一期月報(bào));

2、分產(chǎn)品/地區(qū)銷(xiāo)售、成本、利潤(rùn)情況;

3、企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠說(shuō)明和資質(zhì);

4、對(duì)造成財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)生重大變化影響因素的說(shuō)明。

提供公司總部、子公司、控股公司、關(guān)聯(lián)公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程、董事會(huì)決議、員工合約、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)條款、商標(biāo)備案、訴訟記錄等等。

1、國(guó)內(nèi)外與本企業(yè)相關(guān)的政治、法律環(huán)境;

2、影響企業(yè)的新法律法規(guī)和政策;

3、本企業(yè)簽訂的重大協(xié)議和有關(guān)合同;

4、本企業(yè)發(fā)生重大法律糾紛案件的情況;

5、企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況。

盡職的調(diào)查報(bào)告篇十三

1、近三年審計(jì)報(bào)告(報(bào)告附注資料);

2、以收費(fèi)權(quán)作質(zhì)押的抵押合同、借款合同等相關(guān)文件;如有其它涉及抵押,請(qǐng)同時(shí)提供;

3、基礎(chǔ)資產(chǎn)收費(fèi)權(quán)限證明文件,包括合同、協(xié)議、政府文件等;

4、評(píng)級(jí)報(bào)告及其它重要文件;

5、銀行存款日記賬、現(xiàn)金日記賬的明細(xì),包含對(duì)方科目;

6、銷(xiāo)售客戶統(tǒng)計(jì)表、收款方式說(shuō)明(銀行代收或現(xiàn)金收付方式);

7、每個(gè)月現(xiàn)金流量收支分布情況;每個(gè)月的現(xiàn)金流量收支分布情況;

8、分年的成本明細(xì)表、管理費(fèi)用明細(xì)表;

(二)原始權(quán)益人情況調(diào)查

1、全套工商登記資料

2、公司設(shè)立時(shí)及歷次換發(fā)的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照(副本)

3、批準(zhǔn)上述公司設(shè)立的政府主管部門(mén)批文

5、公司董事、監(jiān)事和高管人員的姓名、性別、年齡、學(xué)歷、職稱及任職經(jīng)歷;

6、公司組織結(jié)構(gòu)圖、部門(mén)職能介紹,以及公司主要內(nèi)部控制制度及執(zhí)行情況說(shuō)明;

7、公司最近三年訴訟或者仲裁的情況說(shuō)明及相關(guān)訴訟或仲裁文件。

盡職的調(diào)查報(bào)告篇十四

盡職調(diào)查人員應(yīng)收集相關(guān)項(xiàng)目資料,并核實(shí)所收集資料是否真實(shí)、有效。

1、被調(diào)查企業(yè)應(yīng)當(dāng)收集的基本資料包括:

(1)貸款申請(qǐng)書(shū)(包括:企業(yè)基本情況、貸款用途、資金安排、還款來(lái)源等情況說(shuō)明)

(4)近三年期的財(cái)務(wù)報(bào)表,當(dāng)期三級(jí)科目余額表(紙質(zhì)版或電子版)(

(5)近一年主要銀行賬戶對(duì)賬單復(fù)印件/網(wǎng)銀(紙質(zhì)版或電子版)

(6)近三年期增值稅/營(yíng)業(yè)稅/所得稅等主要稅種的納稅申報(bào)表/完稅證明

(7)公司辦公、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所權(quán)屬證明(房產(chǎn)證、土地證、租賃合同復(fù)印件)

(8)實(shí)際控制人和大股東主要資產(chǎn)清單

(9)借款借據(jù)復(fù)印件,主要接口合同、抵押合同復(fù)印件

(10)近期工商信息查詢

(11)近期企業(yè)征信報(bào)告,實(shí)際控制人、法定代表人和大股東夫妻雙方個(gè)人征信報(bào)告

(13)申請(qǐng)企業(yè)關(guān)于自身以及關(guān)聯(lián)企業(yè)或有負(fù)債、司法訴訟的說(shuō)明。

2、關(guān)聯(lián)公司應(yīng)收集的資料:

(2)三年一期的財(cái)務(wù)報(bào)表,當(dāng)期三級(jí)科目余額表(紙質(zhì)版或電子版)

(3)三年一期增值稅/營(yíng)業(yè)稅/所得稅等主要稅種的納稅申報(bào)表/完稅證明

(4)近期工商信息查詢

(5)近期企業(yè)征信報(bào)告。

3、不同行業(yè)客戶需要收集的其他資料

(1)制造業(yè)企業(yè)

a、主要專(zhuān)利證書(shū)、環(huán)保達(dá)標(biāo)文件

c、主要產(chǎn)品、生產(chǎn)流程和生產(chǎn)線介紹d、主要上下游的購(gòu)銷(xiāo)合同

e、固定資產(chǎn)清單,近期新增主要固定資產(chǎn)的采購(gòu)合同和在建工程的施工合同。

(2)房地產(chǎn)業(yè)企業(yè)

a、過(guò)去已開(kāi)發(fā)項(xiàng)目介紹

d、在售項(xiàng)目的銷(xiāo)控?cái)?shù)控。

(3)建筑業(yè)企業(yè)

a、近三年承接的工程清單(包括合同簽訂時(shí)間、工程名稱、工程發(fā)包方、合同工程量、合同造價(jià)、已完工產(chǎn)值、分年度回款金額、累計(jì)已回款金額、是否掛靠項(xiàng)目等)

b、主要工程合同

c、采用應(yīng)收工程款質(zhì)押作為反擔(dān)保方式的應(yīng)取得擬質(zhì)押項(xiàng)目最近的工程量確認(rèn)單。

(4)貿(mào)易類(lèi)企業(yè)

a、主要存貨清單

b、主要上下游的購(gòu)銷(xiāo)合同。

4、其他資料

(1)根據(jù)實(shí)際情況收集的其他重要項(xiàng)目資料

(2)調(diào)查工作底稿。

盡職調(diào)查人員應(yīng)運(yùn)用訪談、檢查、盤(pán)點(diǎn)、計(jì)算、分析等方法對(duì)企業(yè)提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)予以核實(shí),并對(duì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。根據(jù)審批的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)應(yīng)符合賬表相符、賬賬相符、賬證相符、賬實(shí)相符的要求。

調(diào)查過(guò)程中應(yīng)對(duì)照企業(yè)提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),圍繞企業(yè)四大業(yè)務(wù)循環(huán)(銷(xiāo)售與回款循環(huán)、采購(gòu)與付款循環(huán)、生產(chǎn)循環(huán)、籌資與投資循環(huán))展開(kāi)調(diào)查工作,通過(guò)審核會(huì)計(jì)科目余額及發(fā)生額,分析現(xiàn)金流量及財(cái)務(wù)指標(biāo)等方法全面分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

1、審核會(huì)計(jì)科目(主要會(huì)計(jì)科目的審核要求如下,如對(duì)比發(fā)現(xiàn)具體科目余額發(fā)生較大變動(dòng)時(shí)還應(yīng)分析原因)

(1)貨幣資金:收集開(kāi)戶銀行蓋章確認(rèn)的對(duì)賬單與企業(yè)銀行存款明細(xì)賬核對(duì);核實(shí)保證金的金額、筆數(shù)以及形成原因,并與短期借款、應(yīng)付票據(jù)等科目明細(xì)逐筆確認(rèn)。

(2)應(yīng)收票據(jù):核對(duì)票據(jù)原件,已背書(shū)支付的票據(jù)應(yīng)核對(duì)復(fù)印件及收款人出具的收據(jù);關(guān)注票據(jù)質(zhì)押融資,關(guān)聯(lián)企業(yè)及非業(yè)務(wù)往來(lái)單位為出票人的情況。

(3)應(yīng)收賬款:審核應(yīng)收賬款的形成是否與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān),明細(xì)賬匯總數(shù)與總賬金額是否一致,明細(xì)結(jié)構(gòu),賬齡結(jié)構(gòu),壞賬計(jì)提與確認(rèn)的情況是否能反映應(yīng)收賬款的質(zhì)量,調(diào)查應(yīng)收賬款質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓的情況,掛賬時(shí)間超出結(jié)算期限,余額及發(fā)生額與實(shí)際業(yè)務(wù)往來(lái)不匹配,關(guān)聯(lián)交易等情況。

(4)其他應(yīng)收款:重點(diǎn)分析形成原因及賬齡結(jié)構(gòu),關(guān)注股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)的大額掛賬,分析是否存在轉(zhuǎn)移資金、抽逃資本等情況。

(5)預(yù)付賬款:選擇預(yù)付賬款的重要項(xiàng)目與原始憑證、供貨合同等核對(duì)。從而判定債權(quán)的真實(shí)性或出現(xiàn)壞賬的可能性,檢查貨已到而發(fā)票未到,長(zhǎng)期性預(yù)付賬款不作處理的情況;調(diào)查預(yù)付賬款對(duì)象及其與客戶的關(guān)系。

(6)存貨:調(diào)查企業(yè)存貨明細(xì)賬與總賬的余額是否相符,了解種類(lèi)、數(shù)量、價(jià)格;按行業(yè)特征分析存貨的流轉(zhuǎn)、保存特點(diǎn);到存放地點(diǎn)查看保存情況,分析存貨的固有風(fēng)險(xiǎn),并關(guān)注殘次、毀損、滯銷(xiāo)積壓的情況;選擇重點(diǎn)的存貨項(xiàng)目進(jìn)行抽查盤(pán)點(diǎn),分析賬實(shí)是否相符;了解存貨計(jì)價(jià)方法,成本核算、成本結(jié)轉(zhuǎn)、實(shí)物調(diào)度等內(nèi)部控制制度,分析制度是否健全并得到有效執(zhí)行;調(diào)查存貨價(jià)格的穩(wěn)定性和市場(chǎng)適銷(xiāo)性,分析是否充分計(jì)提了跌價(jià)準(zhǔn)備;了解存貨是否足額投保,是否設(shè)定抵、質(zhì)押。

(7)長(zhǎng)(短)期投資:核對(duì)明細(xì),了解投資的目的,投資的資金來(lái)源,分析投資收益是否合理、減值(跌價(jià))準(zhǔn)備的計(jì)提是否準(zhǔn)確、是否設(shè)定抵質(zhì)押等,存在哪些制約投資人自由處置資產(chǎn)的因素。

(8)固定資產(chǎn):調(diào)查分析固定資產(chǎn)的構(gòu)成、價(jià)值及真實(shí)性(生產(chǎn)設(shè)備、交通運(yùn)輸工具應(yīng)抽查購(gòu)置發(fā)票及付款憑證;房產(chǎn)應(yīng)核對(duì)購(gòu)房合同或施工合同、預(yù)算及決算文件,并據(jù)以抽查結(jié)算情況);現(xiàn)場(chǎng)觀察固定資產(chǎn)的使用狀況,關(guān)注閑置、毀損等現(xiàn)象;了解折舊計(jì)提方法,關(guān)注是否提足了折舊以及折舊金額是否已經(jīng)全部攤?cè)氡灸甑漠a(chǎn)品或成本費(fèi)用;了解投保及抵押等情況。

(9)在建工程:檢查在建工程項(xiàng)目是否獲得相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn);了解在建工程的用途、項(xiàng)目總投資、已到位資金、后續(xù)資金安排、工程進(jìn)度、完工時(shí)間、結(jié)算及決算情、資金缺口等情況,關(guān)注已投入使用未結(jié)轉(zhuǎn)到固定資產(chǎn)的原因。

(10)無(wú)形資產(chǎn):對(duì)無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例較大的,要調(diào)查其構(gòu)成,分析其價(jià)值是否合理,國(guó)有土地使用權(quán)應(yīng)該核對(duì)土地購(gòu)買(mǎi)合同、支付憑證、對(duì)方出具的收款憑證等;了解企業(yè)是否按有關(guān)規(guī)定對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行攤銷(xiāo)、是否設(shè)定抵押等。

(11)長(zhǎng)(短)期借款:對(duì)比賬內(nèi)明細(xì)與貸款卡查詢記錄,分析貸款金額是否一致,如果發(fā)現(xiàn)不一致的情況,應(yīng)調(diào)查原因;了解每筆借款的發(fā)生時(shí)間、到期時(shí)間、貸款銀行、約定和實(shí)際用途、擔(dān)保方式和實(shí)際使用情況,調(diào)查展期、借新還舊情況,對(duì)存在逾期的,詳細(xì)分析原因;分析借款的穩(wěn)定性,對(duì)金額較大或授信額度變化較大的,應(yīng)予以分析;關(guān)注企業(yè)歷史還款資金來(lái)源,是否存在用非經(jīng)營(yíng)收入還款的現(xiàn)象。

(12)應(yīng)付票據(jù):對(duì)比賬內(nèi)明細(xì)與貸款卡查詢記錄,分析金額是否一致,了解應(yīng)付給誰(shuí),票據(jù)是什么情況和條件下產(chǎn)生的,票據(jù)的開(kāi)票日期、到期日、保證金金額、敞口金額;注意核對(duì)銀行授信協(xié)議、抵押合同、質(zhì)押合同、保證金等;關(guān)注企業(yè)運(yùn)用銀行承兌匯票套取現(xiàn)金的情況。

(13)應(yīng)付賬款:核對(duì)明細(xì)賬匯總數(shù)與總賬金額是否一致;明細(xì)賬戶中是否有關(guān)聯(lián)往來(lái),如果存在公司股東或股東控股企業(yè)較大的往來(lái)款,應(yīng)核查形成原因;關(guān)注賬齡與結(jié)算協(xié)議的約定是否一致,對(duì)金額較大、賬齡較大的應(yīng)分析原因;注意企業(yè)收到往來(lái)單位貨物或接受勞務(wù)而不計(jì)或滯后登記應(yīng)付賬款的情況。

(14)其他應(yīng)付款:核對(duì)其他應(yīng)付款明細(xì)余額,復(fù)核加計(jì)數(shù)與報(bào)表數(shù)是否相符;選擇金額較大和異常的其他應(yīng)付款的明細(xì)賬戶余額,檢查其原始憑證;關(guān)注對(duì)股東等關(guān)聯(lián)方的掛賬,注意檢查有無(wú)利用此賬戶隱匿收入、調(diào)節(jié)利潤(rùn)情況。

(15)或有負(fù)債:分析或有負(fù)債的種類(lèi)(擔(dān)保、未決訴訟、有追索權(quán)的票據(jù)貼現(xiàn)、其他對(duì)外承諾等)、金額、對(duì)象、產(chǎn)生背景及或有負(fù)債轉(zhuǎn)變?yōu)檎鎸?shí)負(fù)債的可能性,集團(tuán)客戶應(yīng)著重分析集團(tuán)內(nèi)部互保情況,對(duì)其他企業(yè)擔(dān)保的,了解被擔(dān)保企業(yè)的情況和反擔(dān)保措施。

(16)實(shí)收資本:調(diào)查核對(duì)實(shí)收資本的出資方式和投資者構(gòu)成;審閱公司章程及會(huì)計(jì)事務(wù)所提供的驗(yàn)資報(bào)告;結(jié)合“其他應(yīng)收款”等科目的核實(shí)情況,關(guān)注是否存在著虛假驗(yàn)資和抽逃注冊(cè)資本情況;關(guān)注賬內(nèi)歷史數(shù)據(jù)變動(dòng)與工商登記的變更是否一致,不一致的應(yīng)查明情況。

(17)資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn):核查其形成過(guò)程和原因,分析其是否屬實(shí);關(guān)注來(lái)源及背景、分析歷史變動(dòng)是否合理。

客戶分析:對(duì)銷(xiāo)售進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析,對(duì)企業(yè)下游客戶的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)進(jìn)行排名,與企業(yè)介紹的情況對(duì)比分析是否吻合,并結(jié)合銷(xiāo)售回款的排名分析下游客戶質(zhì)量。

產(chǎn)品分析,將本年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與上年進(jìn)行比較,調(diào)查產(chǎn)品銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)變動(dòng)是否正常,并了解異常變動(dòng)的原因。

趨勢(shì)分析:比較近三年及本年度各月各種產(chǎn)品銷(xiāo)售收入的變動(dòng)情況,分析其變動(dòng)趨勢(shì)是否正常。

(19)銷(xiāo)售成本:了解其成本計(jì)算方法及控制程序;查看客戶成本明細(xì)賬,關(guān)注企業(yè)是否正常計(jì)算、結(jié)轉(zhuǎn)成本;查看主要成本計(jì)算單,分析比較不同月份直接材料成本,如有重大波動(dòng)應(yīng)詢問(wèn)原因,了解企業(yè)成本。

(20)三項(xiàng)費(fèi)用:通過(guò)與同行比較,調(diào)查其費(fèi)用的合理性和真實(shí)性;審閱三項(xiàng)費(fèi)用明細(xì)賬,將各月份的費(fèi)用進(jìn)行比較,如有重大波動(dòng)和異常情況,應(yīng)詢問(wèn)原因;調(diào)查三項(xiàng)費(fèi)用是否全部計(jì)入當(dāng)期損益,注意有無(wú)跨期入賬現(xiàn)象。

(21)投資收益:對(duì)于金額較大的,應(yīng)查看被投資企業(yè)關(guān)于分配利潤(rùn)的有效文件,并核實(shí)投資收益是否收到貨幣資金。

(22)營(yíng)業(yè)外支出和收入:對(duì)于金額較大的,要查驗(yàn)明細(xì)賬,先看累計(jì)金額是否同報(bào)表列示金額一致,然后驗(yàn)證其是否真實(shí)。

(23)未分配利潤(rùn):

1、查看歷年明細(xì)賬和財(cái)務(wù)報(bào)表,分析其形成原因及真實(shí)性。

2、分析現(xiàn)金流量

對(duì)照資產(chǎn)負(fù)債表、損益表分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入量和流出量、收到和支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金的具體內(nèi)容、投資和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出和流入量;分別分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的關(guān)系及其原因。

3、分析財(cái)務(wù)指標(biāo)

(1)發(fā)展速度分析:主要分析企業(yè)近3年的發(fā)展速度,包括近3年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)總額的增長(zhǎng)變化情況,增長(zhǎng)質(zhì)量。

(2)資產(chǎn)運(yùn)作效率分析:主要分析企業(yè)近3年管理層利用其資產(chǎn)的能力。如指標(biāo)過(guò)低或與企業(yè)介紹的情況不符的,應(yīng)分析原因,并關(guān)注資產(chǎn)運(yùn)作效率低下或資產(chǎn)項(xiàng)目可能存在虛增的情況。

(3)盈利能力分析:盈利能力的強(qiáng)弱反映借款人創(chuàng)造利潤(rùn)的能力,預(yù)示著企業(yè)未來(lái)的發(fā)展,也預(yù)示著企業(yè)未來(lái)的償還債務(wù)的能力。應(yīng)重點(diǎn)核實(shí)借款人的真實(shí)收入情況,分析銷(xiāo)售收入的構(gòu)成、穩(wěn)定性與變化趨勢(shì);營(yíng)業(yè)外收入受偶然性因素對(duì)(反)擔(dān)保方式的有效性,(反)擔(dān)保動(dòng)機(jī)、(反)擔(dān)保能力及抵(質(zhì))押物變現(xiàn)能力、對(duì)授信風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋能力進(jìn)行分析。重點(diǎn)分析保證人的償還能力,有無(wú)違反國(guó)家規(guī)定擔(dān)當(dāng)保證人的情況,抵押物、質(zhì)押物的權(quán)屬和價(jià)值以及實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)、質(zhì)押權(quán)的可能性等。

4、授信風(fēng)險(xiǎn)分析

1、是否符合國(guó)家政策和公司授信政策的規(guī)定;

2、盡職調(diào)查和程序是否符合公司有關(guān)規(guī)定;

3、資料是否完整、是否經(jīng)過(guò)核實(shí);

4、各項(xiàng)分析是否全面、合理;

5、辦理建議是否明確、可行;

6、盡職調(diào)查報(bào)告的格式、內(nèi)容是否符合公司規(guī)定;

7、按公司規(guī)定需要審查的其他內(nèi)容。

盡職的調(diào)查報(bào)告篇十五

這種形式是最近十年逐漸傳入中國(guó),現(xiàn)在已經(jīng)被廣泛地運(yùn)用在公司并購(gòu)、股權(quán)或項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)或債務(wù)重組、證券上市、不良資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)以及其他的重大經(jīng)濟(jì)活動(dòng)當(dāng)中。據(jù)報(bào)告,著名的摩托羅拉公司在決定進(jìn)入中國(guó)投資之前,所花費(fèi)的盡職調(diào)查費(fèi)用高達(dá)1億美元。

什么是律師盡職調(diào)查報(bào)告?律師盡職調(diào)查報(bào)告,是指通過(guò)律師了解目標(biāo)公司的情況,發(fā)現(xiàn)潛在法律風(fēng)險(xiǎn)和可能增加交易成本的問(wèn)題,為企業(yè)并購(gòu)的科學(xué)決策提供依據(jù)。通俗一點(diǎn)來(lái)講,就是在雙方達(dá)成交易之前,一方委托律師對(duì)交易雙方背景、交易標(biāo)的合法性以及交易模式和程序進(jìn)行調(diào)查和了解情況,并形成書(shū)面報(bào)告供交易一方參考。盡職調(diào)查是努力將交易信息從不對(duì)稱到對(duì)稱的過(guò)程,從而有效減少或最大限度消除由于信息不對(duì)稱對(duì)交易雙方所造成的風(fēng)險(xiǎn)。因此,盡職調(diào)查的結(jié)果對(duì)雙方是否最終達(dá)成交易起著非常關(guān)鍵的作用。

律師盡職調(diào)查也就是法律風(fēng)險(xiǎn)管理,目的是使買(mǎi)方盡可能地發(fā)現(xiàn)有關(guān)他們要購(gòu)買(mǎi)的股份或資產(chǎn)的全部情況,查明潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)和它們對(duì)收購(gòu)及預(yù)期投資收益的可能的影響。對(duì)投資者而言,投資本身存在著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn),例如:目標(biāo)公司可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險(xiǎn),財(cái)務(wù)賬冊(cè)的準(zhǔn)確性,相關(guān)資產(chǎn)是否具有目標(biāo)公司賦予的相應(yīng)價(jià)值。

盡職調(diào)查是交易雙方博弈的重要環(huán)節(jié)。買(mǎi)方聘請(qǐng)律師進(jìn)行盡職調(diào)查,就是要通過(guò)律師的專(zhuān)業(yè)眼光,發(fā)現(xiàn)交易當(dāng)中的瑕疵、風(fēng)險(xiǎn)和不完美之處,因此買(mǎi)方更愿意盡可能多了解賣(mài)方的情況尤其是負(fù)面信息。對(duì)于賣(mài)方而言,配合律師進(jìn)行盡職調(diào)查是促使交易成功的前提條件,但是,賣(mài)方必須在盡量提供足夠多的信息和盡量少提供負(fù)面信息之間進(jìn)行權(quán)衡,若信息提供過(guò)于全面,則可能導(dǎo)致買(mǎi)方將來(lái)的法律索賠訴訟,賣(mài)方會(huì)有心理顧慮;若過(guò)份夸大負(fù)面信息,則買(mǎi)賣(mài)雙方都可能臨陣退卻。()所以,律師在進(jìn)行盡職調(diào)查時(shí)應(yīng)當(dāng)充分考慮到買(mǎi)賣(mài)雙方的心理不同、期望差異和顧慮,對(duì)于賣(mài)方關(guān)鍵材料提供不足之處,應(yīng)當(dāng)窮追猛打,鍥而不舍,如此才真正顯示出律師的作用;對(duì)于次要問(wèn)題,則應(yīng)當(dāng)在提醒買(mǎi)方存在風(fēng)險(xiǎn)的前提下靈活處理,避免成為交易殺手。

合理有效的律師盡職調(diào)查有利于合理評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。投資行為許多環(huán)節(jié)要接受法律的監(jiān)管,往往觸及合同法、公司法、勞動(dòng)法、知識(shí)產(chǎn)權(quán)法、環(huán)境保護(hù)法等問(wèn)題,這些因素必將增加收購(gòu)后整合的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)盡職調(diào)查,可以幫助投資人獲取更多的包括財(cái)務(wù)、人事、管理、市場(chǎng)等各方面的高質(zhì)量信息,從而緩解信息不對(duì)稱性,盡可能地減少由于缺乏信息或信息錯(cuò)誤等原因而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)還能為確定收購(gòu)價(jià)格提供依據(jù)。在投資談判過(guò)程中,雙方的焦點(diǎn)一般集中在收購(gòu)價(jià)格的確定上,然而價(jià)格又是基于對(duì)目標(biāo)企業(yè)本身價(jià)值的估算。如在盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)被并購(gòu)企業(yè)存在著大量的或有負(fù)債和不良資產(chǎn),收購(gòu)方在對(duì)各項(xiàng)或有負(fù)債和不良資產(chǎn)進(jìn)行逐一評(píng)估后,即可作為向出售方就收購(gòu)價(jià)格進(jìn)行談判的依據(jù),并確定在收購(gòu)協(xié)議中是否應(yīng)加入一些限制性條款等。

律師盡職調(diào)查就是為了獲知目標(biāo)企業(yè)的重要信息并以此判斷收購(gòu)中的法律風(fēng)險(xiǎn),調(diào)查的范圍很廣,調(diào)查對(duì)象的規(guī)模亦千差萬(wàn)別,每一個(gè)盡職調(diào)查項(xiàng)目均是獨(dú)一無(wú)二的。律師盡職調(diào)查基本工作程序如下:

1、委托方與律師事務(wù)所簽訂委托律師事務(wù)所進(jìn)行盡職調(diào)查的委托合同;

2、律師與目標(biāo)企業(yè)簽署《盡職調(diào)查保密協(xié)議書(shū)》;

3、律師根據(jù)受托的業(yè)務(wù)起草《盡職調(diào)查清單》和問(wèn)卷表;

4、向目標(biāo)企業(yè)發(fā)出補(bǔ)充的文件清單或要求;

5、經(jīng)委托方確認(rèn)后,律師將準(zhǔn)備好的盡職調(diào)查清單和問(wèn)卷發(fā)至目標(biāo)企業(yè);

7、律師按照委托合同約定對(duì)所收資料進(jìn)行研究并向委托方匯報(bào);

10、如果資料不全、情況不詳,律師會(huì)要求對(duì)方做出聲明和保證;

11、對(duì)所有文件資料進(jìn)行整理和歸檔,并制訂工作底稿;

12、律師起草并向委托方提交準(zhǔn)確、完整、詳實(shí)的律師盡職調(diào)查報(bào)告。

有一個(gè)需要注意的問(wèn)題是,鑒于大部分供調(diào)查的文件材料都是由目標(biāo)公司提供的,所以,有些律師在操作時(shí)并沒(méi)有主動(dòng)的去工商局等有關(guān)部門(mén)進(jìn)行再次的核實(shí),這同樣是不妥的,因?yàn)槟繕?biāo)公司存在提供虛假文件的可能性。并購(gòu)律師應(yīng)對(duì)其提供文件中的最關(guān)鍵問(wèn)題進(jìn)行再次核實(shí),例如,其合法主體性應(yīng)到工商局核實(shí),其房產(chǎn)權(quán)屬應(yīng)到房管局核實(shí)等等。

法律盡職調(diào)查的完成后,并購(gòu)律師一定要給收購(gòu)方一個(gè)真實(shí)的、可靠的結(jié)論,不能有任何虛假和水分,要將風(fēng)險(xiǎn)要充分的向收購(gòu)方予以揭示,即使收購(gòu)方因此而放棄了收購(gòu)。因?yàn)椴①?gòu)律師進(jìn)行盡職調(diào)查的目的是為了提示與防范風(fēng)險(xiǎn),而不是為了極力的促成交易。

盡職的調(diào)查報(bào)告篇十六

簡(jiǎn)單講,盡職調(diào)查的根本原因在于信息不對(duì)稱。融資方的情況只有通過(guò)詳盡的、專(zhuān)業(yè)的調(diào)查才能摸清楚。

投資者和融資方站在不同的角度分析企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值,往往會(huì)出現(xiàn)偏差,融資方可能高估也可能低估了企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值。因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)在價(jià)值不僅取決于當(dāng)前的財(cái)務(wù)賬面價(jià)值,同時(shí)也取決于未來(lái)的收益。對(duì)企業(yè)內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估和考量必須建立在盡職調(diào)查基礎(chǔ)上。

從投資者角度講,盡職調(diào)查是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步。因?yàn)槿魏雾?xiàng)目都存在著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn),比如,融資方過(guò)往財(cái)務(wù)賬冊(cè)的準(zhǔn)確性;投資之后,公司的主要員工、供應(yīng)商和顧客是否會(huì)繼續(xù)留下來(lái);相關(guān)資產(chǎn)是否具有融資方賦予的相應(yīng)價(jià)值;是否存在任何可能導(dǎo)致融資方運(yùn)營(yíng)或財(cái)務(wù)運(yùn)作出現(xiàn)問(wèn)題的因素。

融資方通常會(huì)對(duì)企業(yè)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素有很清楚的了解,而投資者則沒(méi)有。因而,投資者有必要通過(guò)實(shí)施盡職調(diào)查來(lái)補(bǔ)救雙方在信息獲知上的不平衡。一旦通過(guò)盡職調(diào)查明確了存在哪些風(fēng)險(xiǎn)和法律問(wèn)題,買(mǎi)賣(mài)雙方便可以就相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和義務(wù)應(yīng)由哪方承擔(dān)進(jìn)行談判,同時(shí)投資者可以決定在何種條件下繼續(xù)進(jìn)行投資活動(dòng)。

盡職調(diào)查的范圍很廣,調(diào)查對(duì)象的規(guī)模亦千差萬(wàn)別,每一個(gè)盡職調(diào)查項(xiàng)目均是獨(dú)一無(wú)二的。對(duì)于一個(gè)重大投資項(xiàng)目,盡職調(diào)查通常需經(jīng)歷以下程序:

立項(xiàng)—成立工作小組—擬定調(diào)查計(jì)劃—整理/匯總資料—撰寫(xiě)調(diào)查報(bào)告—內(nèi)部復(fù)核—遞交匯報(bào)—?dú)w檔管理—參與投資方案設(shè)計(jì)。

1專(zhuān)業(yè)人員項(xiàng)目立項(xiàng)后加入工作小組實(shí)施盡職調(diào)查2擬訂計(jì)劃需建立在充分了解投資目的和目標(biāo)企業(yè)組織架構(gòu)基礎(chǔ)上3盡職調(diào)查報(bào)告必須通過(guò)復(fù)核程序后方能提交。

1、審閱文件資料

通過(guò)公司工商注冊(cè)、財(cái)務(wù)報(bào)告、業(yè)務(wù)文件、法律合同等各項(xiàng)資料審閱,發(fā)現(xiàn)異常及重大問(wèn)題。

2、參考外部信息

通過(guò)網(wǎng)絡(luò)、行業(yè)雜志、業(yè)內(nèi)人士等信息渠道,了解公司及其所處行業(yè)的情況。

3、相關(guān)人員訪談

與企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)、各職能人員,以及中介機(jī)構(gòu)的充分溝通。

4、企業(yè)實(shí)地調(diào)查

查看企業(yè)廠房、土地、設(shè)備、產(chǎn)品和存貨等實(shí)物資產(chǎn)。

5、小組內(nèi)部溝通

調(diào)查小組成員來(lái)自不同背景及專(zhuān)業(yè),其相互溝通也是達(dá)成調(diào)查目的的方法。

1證偽原則

站在“中立偏疑”的立場(chǎng),循著“問(wèn)題-懷疑-取證”的思路展開(kāi)盡職調(diào)查,用經(jīng)驗(yàn)和事實(shí)來(lái)發(fā)覺(jué)目標(biāo)企業(yè)的投資價(jià)值。

2實(shí)事求是原則

要求投資經(jīng)理依據(jù)私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的投資理念和標(biāo)準(zhǔn),在客觀公正的立場(chǎng)上對(duì)目標(biāo)進(jìn)行調(diào)查,如實(shí)反映目標(biāo)企業(yè)的真實(shí)情況。

3事必躬親原則

要求投資經(jīng)理一定要親臨目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng),進(jìn)行實(shí)地考察、訪談,親身體驗(yàn)和感受,而不是根據(jù)道聽(tīng)途說(shuō)下判斷。

4突出重點(diǎn)原則

需要投資經(jīng)理發(fā)現(xiàn)并重點(diǎn)調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的技術(shù)或產(chǎn)品特點(diǎn),避免陷入眉毛胡子一把抓的境地。

5以人為本原則

要求投資經(jīng)理在對(duì)目標(biāo)企業(yè)從技術(shù)、產(chǎn)品、市場(chǎng)等方面進(jìn)行全面考察的同時(shí),重點(diǎn)注意對(duì)管理團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)新能力、管理能力、誠(chéng)信程度的評(píng)判。

6橫向比較原則

需要投資經(jīng)理對(duì)同行業(yè)的國(guó)內(nèi)外企業(yè)發(fā)展情況,尤其是結(jié)合該行業(yè)已上市公司在證券市場(chǎng)上的表現(xiàn)進(jìn)行比較分析,以期發(fā)展目標(biāo)企業(yè)的投資價(jià)值。

1調(diào)查目標(biāo)

(1)了解公司歷史上的重大事件,檢查其對(duì)公司的發(fā)展演變和企業(yè)文化形成的重大影響;

(2)對(duì)公司成立時(shí)間較長(zhǎng)的企業(yè),歷史演變較為復(fù)雜,著重考察企業(yè)歷史演變發(fā)展邏輯合理性。

2調(diào)查程序

(4)審查公司歷史上是否存在重大的違反法規(guī)行為以及受到重大處罰的情況,判斷其影響是否已經(jīng)消除。

3調(diào)查結(jié)論

(1)公司歷史演變定性判斷(復(fù)雜與否)

(2)歷史演變對(duì)公司未來(lái)發(fā)展有無(wú)實(shí)質(zhì)性影響(體制、人員、技術(shù)演變)

1調(diào)查目標(biāo)

(1)股東是否符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)范;

(2)公司股東變更的行為和程序是否合法、規(guī)范。

2調(diào)查程序

(8)相關(guān)股東變更資料取得當(dāng)?shù)毓ど藤Y料為準(zhǔn)。

3調(diào)查結(jié)論

(1)股東及實(shí)際控制人是否有較大變化;

(2)自然人持股在公司任職及外部任職情況;

(3)股本變動(dòng)的驗(yàn)資、評(píng)估及審計(jì)是否齊全,涉及國(guó)有企業(yè),股權(quán)變革是否有國(guó)資批復(fù)文件。

1調(diào)查目標(biāo)

(1)公司章程及草案是否合法合規(guī);

(2)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的設(shè)立、運(yùn)作的實(shí)質(zhì)性判斷;

(3)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員任職及變動(dòng)是否合法合規(guī)。 2調(diào)查程序

(2)確認(rèn)公司是否具有健全的股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的議事規(guī)則及其合規(guī)性;

(5)考察公司高級(jí)管理人員的激勵(lì)與約束機(jī)制,如設(shè)置股票期權(quán),判斷這些機(jī)制是否有利于吸引人才,保持高級(jí)管理人員的穩(wěn)定。

1調(diào)查目標(biāo)

(2)了解公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)模式的設(shè)置對(duì)公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)的影響。

2調(diào)查程序

(1)畫(huà)出整個(gè)集團(tuán)的組織構(gòu)架圖,標(biāo)明各經(jīng)營(yíng)實(shí)體之間的具體組織聯(lián)系;

(3)與管理層有關(guān)人員進(jìn)行討論,進(jìn)一步獲得公司組織結(jié)構(gòu)設(shè)置方面、運(yùn)行方面情況的資料。

1調(diào)查目標(biāo)

(2)主要管理層是否具有與發(fā)展公司需要相匹配的開(kāi)拓精神和經(jīng)營(yíng)管理能力;

(3)了解關(guān)鍵管理人員的選聘、考核和離職情況,及其程序是否合法;

(4)了解公司與主要管理人員有關(guān)的激勵(lì)和約束機(jī)制,及其對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的影響。

2調(diào)查程序

(3)調(diào)查過(guò)去三年中公司關(guān)鍵管理人員離職的情況,調(diào)查其辭職的真實(shí)原因;

(4)調(diào)查公司董事是否遵守“競(jìng)業(yè)禁止”的規(guī)定;

(5)與公司職員進(jìn)行交流,獲取其對(duì)管理團(tuán)隊(duì)以及企業(yè)文化貫徹情況的直觀感受;

(7)了解公司為高級(jí)管理者制定的薪酬方案,持有股份及其變動(dòng)情況;

(8)調(diào)查主要管理者是否不適當(dāng)?shù)募媛?,并說(shuō)明必要的兼職是否會(huì)對(duì)其工作產(chǎn)生影響。

1調(diào)查目標(biāo)

(1)調(diào)查公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系;

(2)調(diào)查公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可行性、風(fēng)險(xiǎn)。

2調(diào)查程序

查閱公司的發(fā)展規(guī)劃、年度工作計(jì)劃等資料,或與經(jīng)營(yíng)決策層訪談,得到以下的信息:

(1)公司發(fā)展目標(biāo)的定位,包括長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略、具體業(yè)務(wù)計(jì)劃;

(2)公司發(fā)展目標(biāo)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)間的關(guān)系;

(3)公司實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)中可能存在的潛在風(fēng)險(xiǎn),包括法律障礙等;

(4)公司實(shí)現(xiàn)未來(lái)發(fā)展計(jì)劃的主要經(jīng)營(yíng)理念或模式、假設(shè)條件、實(shí)現(xiàn)步驟、面臨的主要問(wèn)題等。

第二部分:行業(yè)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)調(diào)查

1調(diào)查目標(biāo)

(1)調(diào)查公司所處行業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展前景;

(2)調(diào)查公司所處行業(yè)發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素與本質(zhì);

(3)調(diào)查公司提供的產(chǎn)品(服務(wù))較之同行業(yè)可比公司的競(jìng)爭(zhēng)地位;

4)調(diào)查公司主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合法性。

2調(diào)查程序

(1)查閱權(quán)威機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)資料和研究報(bào)告(如國(guó)家計(jì)委、經(jīng)貿(mào)委、行業(yè)協(xié) 會(huì)、國(guó)務(wù)院研究發(fā)展中心或其他研究機(jī)構(gòu)),調(diào)查公司所處行業(yè)國(guó)內(nèi)、外的發(fā)展現(xiàn)狀與前景,分析影響其行業(yè)發(fā)展的有利、不利因素。

(3)調(diào)查公司所處行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈情況,公司所處鏈條環(huán)節(jié)情況;

(5)了解公司所處行業(yè)的整體特征,是屬于資金、技術(shù)、勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè);了解該行業(yè)對(duì)技術(shù)(或?qū)Y金、勞動(dòng)力等要素)的依賴程度、技術(shù)的成熟度;了解該行業(yè)公司是否需要大量的研究開(kāi)發(fā)支出、巨額的廣告營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用;是否應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)慢;產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)特征;出口占總銷(xiāo)售的比例等方面。

(6)調(diào)查公司近三年內(nèi)銷(xiāo)售產(chǎn)品所處的生命周期階段,是處于導(dǎo)入期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期中的哪個(gè)階段?調(diào)查公司產(chǎn)品的壽命。

(7)查閱國(guó)家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策、公司相關(guān)財(cái)務(wù)資料和發(fā)展規(guī)劃文件,獲取或編制公司最近幾個(gè)會(huì)計(jì)年度主要產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)量明細(xì)表,了解公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)構(gòu)成;了解公司未來(lái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向。

(8)查閱權(quán)威機(jī)構(gòu)的研究報(bào)告和統(tǒng)計(jì)資料,調(diào)查影響公司產(chǎn)品需求的相關(guān)因素以及產(chǎn)品需求的變化趨勢(shì),分析未來(lái)幾年該產(chǎn)品的需求狀況、市場(chǎng)容量;獲取公司所處行業(yè)中該產(chǎn)品的現(xiàn)有生產(chǎn)能力、未來(lái)幾年生產(chǎn)能力的變化數(shù)據(jù);所處行業(yè)是否因過(guò)多受到國(guó)家政策、技術(shù)進(jìn)步、可替代產(chǎn)品的沖擊等外部因素影響而具有較大的脆弱性。

(9)對(duì)公司產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)作出預(yù)測(cè);

(12)利用各大證券報(bào)、主要證券類(lèi)網(wǎng)站披露的公開(kāi)信息,與已上市公司進(jìn)行比較分析。選擇5-10家產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)工藝相同的公司,以這些公司近幾年的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),至少在生產(chǎn)能力、生產(chǎn)技術(shù)的先進(jìn)性、關(guān)鍵設(shè)備的先進(jìn)性、銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售的地理分布、主要產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格與主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、行業(yè)平均銷(xiāo)售價(jià)格與主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率等方面進(jìn)行比較。

1調(diào)查目標(biāo)

(1)調(diào)查公司供應(yīng)方市場(chǎng)、采購(gòu)政策及主要的供應(yīng)商;

(2)調(diào)查公司采購(gòu)業(yè)務(wù)涉及的訴訟及關(guān)聯(lián)交易。

2調(diào)查程序

(5)與采購(gòu)部門(mén)人員溝通,了解公司是否建立了供應(yīng)商考評(píng)制度;

(10)如果存在影響成本的重大關(guān)聯(lián)采購(gòu),判斷關(guān)聯(lián)采購(gòu)的定價(jià)是否合理,是否存在大股東與公司之間的利潤(rùn)輸送或資金轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象。

1調(diào)查目標(biāo)

(1)調(diào)查公司生產(chǎn)工藝、生產(chǎn)能力、實(shí)際產(chǎn)量;

(2)調(diào)查公司生產(chǎn)組織、保障;

(3)成本分析;

(4)調(diào)查公司生產(chǎn)的質(zhì)量控制、安全、環(huán)保。

2調(diào)查程序

(11)調(diào)查公司保障安全生產(chǎn)的措施,成立以來(lái)是否發(fā)生過(guò)重大的安全事故;

(13)查閱省一級(jí)的質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局文件,調(diào)查公司產(chǎn)品是否符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),是否因產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題受過(guò)質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督部門(mén)的處罰。

1調(diào)查目標(biāo)

(1)調(diào)查公司營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)及運(yùn)行情況;

(2)調(diào)查公司產(chǎn)品商標(biāo)的權(quán)屬及合規(guī)性;

(3)調(diào)查公司銷(xiāo)售回款、存貨積壓情況;

(4)調(diào)查公司銷(xiāo)售業(yè)務(wù)涉及的訴訟及關(guān)聯(lián)交易。

2調(diào)查程序

(4)是否存在假冒偽劣產(chǎn)品,打假力度如何;

(11)測(cè)算公司最近幾個(gè)會(huì)計(jì)年度的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,調(diào)查公司壞賬、呆賬風(fēng)險(xiǎn)的大小;

(15)調(diào)查關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售的情況。如果存在對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入有重大貢獻(xiàn)的關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售,抽查不同時(shí)點(diǎn)的關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售合同,獲取關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售的定價(jià)數(shù)據(jù),分析不同時(shí)點(diǎn)的銷(xiāo)售價(jià)格的變動(dòng),并與同類(lèi)產(chǎn)品當(dāng)時(shí)市場(chǎng)公允價(jià)格比較。如果存在異常,分析其對(duì)收入的影響,分析關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售定價(jià)是否合理,是否存在大股東與公司之間的利潤(rùn)輸送或資金轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象。

1調(diào)查目標(biāo)

(1)調(diào)查公司專(zhuān)利、非專(zhuān)利技術(shù);

(2)調(diào)查公司研發(fā)機(jī)構(gòu)、人員、資金投入;

(3)調(diào)查公司正在研發(fā)的項(xiàng)目;

2調(diào)查程序

(1)了解公司的行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn),是否有國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、國(guó)際標(biāo)準(zhǔn);

(4)了解公司是否建立了相應(yīng)的機(jī)制保障與主要產(chǎn)品生產(chǎn)相關(guān)的非專(zhuān)利技術(shù)不被泄漏。

(8)調(diào)查公司新產(chǎn)品研究開(kāi)發(fā)周期(從產(chǎn)品開(kāi)發(fā)到進(jìn)入市場(chǎng)的周期),主要研發(fā)項(xiàng)目的進(jìn)展情況,并對(duì)項(xiàng)目的市場(chǎng)需求做出描述。

1調(diào)研目標(biāo)

(1)行業(yè)商業(yè)模式的演變與創(chuàng)新;

(2)公司現(xiàn)有商業(yè)模式及未來(lái)創(chuàng)新模式;

(3)通過(guò)商業(yè)模式理解與評(píng)估企業(yè)價(jià)值。

2調(diào)查程序

(2)商業(yè)模式參考模型主要九個(gè)要素:價(jià)值主張;消費(fèi)者目標(biāo)群體;分銷(xiāo)渠道;客戶關(guān)系;價(jià)值配置;核心能力;合伙伙伴網(wǎng)絡(luò);成本結(jié)構(gòu);收入模式等。

(5)確認(rèn)公司未來(lái)商業(yè)模式發(fā)展方向,及對(duì)商業(yè)模式創(chuàng)新采取的準(zhǔn)備行動(dòng);

(6)結(jié)合公司的商業(yè)模式的定位,及行業(yè)內(nèi)的標(biāo)桿企業(yè)對(duì)比,評(píng)估公司未來(lái)公司價(jià)值。

第三部分:法律調(diào)查

1調(diào)查目標(biāo)

公司與具有實(shí)際控制權(quán)的法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)企業(yè)是否做到人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立以及資產(chǎn)完整。

2調(diào)查程序

(7)是否存在產(chǎn)權(quán)糾紛或潛在糾紛;

(9)是否存在“兩塊牌子、一套人馬”,混合經(jīng)營(yíng)、合署辦公的情況;

(11)公司是否已按有關(guān)規(guī)定建立和健全了組織機(jī)構(gòu),是否與控股股東相互獨(dú)立;

(14)公司是否獨(dú)立在銀行開(kāi)戶,是否不存在與控股股東共用銀行帳戶的情況;

(15)公司是否不存在將資金存入控股股東的財(cái)務(wù)公司或結(jié)算中心帳戶的情況;

(16)檢查控股股東的財(cái)務(wù)公司或結(jié)算中心帳戶,檢查公司與控股股東的往來(lái)帳項(xiàng);

(17)獲取公司與控股股東的稅務(wù)登記證,公司是否依法獨(dú)立納稅;

1調(diào)查目的

是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),是否采取了有效措施避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

2調(diào)查程序

(2)如存在或可能存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),公司是否采取了如下有效措施避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng):

1)簽署有關(guān)避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的協(xié)議及決議,需審查該協(xié)議或決議有無(wú)損害公司利益的情況的條款。

2)調(diào)查有無(wú)其他有效措施避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的措施,如:

b.競(jìng)爭(zhēng)方將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無(wú)關(guān)聯(lián)的第三方的措施;

c.公司放棄與競(jìng)爭(zhēng)方存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)的措施;

d.競(jìng)爭(zhēng)方就解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),以及今后不再進(jìn)行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)做出的有法律約束力的書(shū)面承諾。

(3)查閱公司的股東協(xié)議、公司章程等文件,是否有在股東協(xié)議、公司章程等方面作出的避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)定。

1調(diào)查目的

(1)關(guān)聯(lián)交易是否公允,是否損害公司及其他股東的利益;

(2)關(guān)聯(lián)交易是否履行了法定批準(zhǔn)程序。

2調(diào)查程序

(5)檢查關(guān)聯(lián)交易協(xié)議條款,審查其內(nèi)容是否公允合理,有無(wú)侵害公司利益的條款;

(7)公司是否為控股股東及其他關(guān)聯(lián)股東提供擔(dān)保。

1調(diào)查目標(biāo)

(1)公司是否存在訴訟、仲裁或行政處罰事項(xiàng);

(2)上述事項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、聲譽(yù)、業(yè)務(wù)活動(dòng)、未來(lái)前景的影響;

2調(diào)查程序

(2)如果有上述事項(xiàng),需調(diào)查提起訴訟或仲裁的原因,訴訟或仲裁請(qǐng)求,可能出現(xiàn)的處理結(jié)果或已生效法律文書(shū)的執(zhí)行情況,對(duì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、聲譽(yù)、業(yè)務(wù)活動(dòng)、未來(lái)前景等可能產(chǎn)生的較大影響。

第四部分:資產(chǎn)調(diào)查

1調(diào)查目標(biāo)

(1)了解并核實(shí)固定資產(chǎn)、在建工程和無(wú)形資產(chǎn)

2調(diào)查程序

(1)了解固定資產(chǎn)規(guī)模、類(lèi)別,并核實(shí)期末價(jià)值

1)取得前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期末“固定資產(chǎn)”、“累計(jì)折舊”及“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”明細(xì)表,并與會(huì)計(jì)報(bào)表核對(duì)是否相符。

2)調(diào)查房屋建筑物的成新度、產(chǎn)權(quán)歸屬。

3)調(diào)查機(jī)器設(shè)備成新度、技術(shù)先進(jìn)性、產(chǎn)權(quán)歸屬。

4)了解有無(wú)設(shè)置抵押的固定資產(chǎn),并與了解到的借款抵押進(jìn)行核對(duì)。

5)了解并描述計(jì)提折舊的方法,并將本期計(jì)提折舊額與《制造費(fèi)用明細(xì)表》中的“折舊”明細(xì)項(xiàng)核對(duì)是否相符。

6)了解并描述固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提方法,判斷減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。

(3)了解并核實(shí)無(wú)形資產(chǎn)入賬依據(jù)及價(jià)值的合理性;

1)取得無(wú)形資產(chǎn)清單及權(quán)屬證明;

2)調(diào)查每項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)來(lái)源;

3)判斷各項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)入帳及入帳價(jià)值的合理性;

(4)關(guān)注與生產(chǎn)密切相關(guān)的土地使用權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)權(quán)利狀況。

第五部分:財(cái)務(wù)調(diào)查

1調(diào)查目標(biāo)

(1)了解并核實(shí)各期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的真實(shí)性;

(2)了解并核實(shí)各期期末因銷(xiāo)售活動(dòng)產(chǎn)生債權(quán)債務(wù)余額。

2調(diào)查程序

(1)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)調(diào)查

6)主要客戶調(diào)查:取得前三年主要產(chǎn)品的《主要客戶統(tǒng)計(jì)表》,了解主要客戶,檢查主要客戶中是否有關(guān)聯(lián)方,對(duì)異常客戶進(jìn)一步詳細(xì)調(diào)查。

(2)應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、壞帳準(zhǔn)備、預(yù)收賬款調(diào)查

1)取得前三年及取近一個(gè)會(huì)計(jì)期末“應(yīng)收票據(jù)”、“應(yīng)收賬款”、“壞帳準(zhǔn)備”、“預(yù)收賬款”余額明細(xì)表,檢查大額應(yīng)收票據(jù)、預(yù)收款項(xiàng)、應(yīng)收賬款的客戶是否為主要客戶明細(xì)表中的主要客戶;若不是公司主要客戶,詢問(wèn)原因。

2)結(jié)合銷(xiāo)售結(jié)算方式,判斷各客戶賬齡是否正常,對(duì)異常情況,查明原因;對(duì)長(zhǎng)期掛帳款項(xiàng),判斷可回收性。

3)了解前三年壞帳準(zhǔn)備計(jì)提方法是否發(fā)生變化,并了解變化的原因;結(jié)合賬齡分析,判斷壞帳準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。

計(jì)算各期之間營(yíng)業(yè)費(fèi)用變化比率,結(jié)合銷(xiāo)售收入的變動(dòng)幅度,分析營(yíng)業(yè)費(fèi)用變動(dòng)幅度是否正常,對(duì)異常情況,應(yīng)詢問(wèn)原因并證實(shí)。

1調(diào)查目標(biāo)

(1)了解企業(yè)生產(chǎn)能力利用率、產(chǎn)銷(xiāo)比率;

(2)了解并核實(shí)各期期末存貨價(jià)值;

(3)了解并核實(shí)各期期末采購(gòu)活動(dòng)產(chǎn)生債權(quán)債務(wù)的余額;

(4)了解并核實(shí)各期期末應(yīng)付工資及福利費(fèi);

2調(diào)查程序

1)取得前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期間主要產(chǎn)品生產(chǎn)能力、產(chǎn)量、銷(xiāo)量統(tǒng)計(jì)表;

2)結(jié)合產(chǎn)量,判斷生產(chǎn)設(shè)備利用情況;

3)結(jié)合產(chǎn)量、產(chǎn)成品庫(kù)存,計(jì)算產(chǎn)銷(xiāo)比率;

(2)了解并核實(shí)各期期末存貨價(jià)值,為核實(shí)年銷(xiāo)售總成本提供依據(jù);

(4)了解并核實(shí)各期期末應(yīng)付工資及福利費(fèi);

1調(diào)查目標(biāo)

(1)了解并核實(shí)各會(huì)計(jì)期末短期投資余額、期末市價(jià)、跌價(jià)準(zhǔn)備;

(2)了解并核實(shí)各會(huì)計(jì)期末長(zhǎng)期投資余額、減值準(zhǔn)備;

(3)了解并核實(shí)各會(huì)計(jì)期間投資收益的真實(shí)性;

2調(diào)查程序

(1)取得前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期間短期投資及跌價(jià)準(zhǔn)備余額明細(xì)表,判斷投資風(fēng)險(xiǎn);

(2)取得前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期間委托貸款及投資收益明細(xì)表,判斷委托貸款安全性;

1調(diào)查目標(biāo)

(1)了解債務(wù)融資的規(guī)模、結(jié)構(gòu)

(2)了解權(quán)益融資

2調(diào)查程序

(2)取得前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期間應(yīng)付債券明細(xì)表,并與會(huì)計(jì)報(bào)表核對(duì)相符;

(3)取得財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表,與貸款合同規(guī)定的利率進(jìn)行復(fù)核。

(4)取得前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期間長(zhǎng)期應(yīng)付款及專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款明細(xì)表,與會(huì)計(jì)報(bào)表核對(duì)是否相符。

(5)取得前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期間所有者權(quán)益增減變動(dòng)及余額表,與各年增資、配股情況和各年利潤(rùn)分配方案相核對(duì)。

1調(diào)查目標(biāo)

(1)調(diào)查公司執(zhí)行的稅種和稅率;

(2)調(diào)查公司執(zhí)行的稅收及財(cái)政補(bǔ)貼優(yōu)惠政策是否合法、真實(shí)、有效;

(3)調(diào)查公司是否依法納稅;

2調(diào)查程序

(8)如果公司企業(yè)組織形式變化,如:外資企業(yè)變?yōu)閮?nèi)資企業(yè),是否補(bǔ)足了以前減免的稅款。

1調(diào)查目標(biāo)

(1)調(diào)查或有事項(xiàng)的具體情況。

(2)判斷上述事項(xiàng)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、聲譽(yù)、業(yè)務(wù)活動(dòng)、未來(lái)前景等可能產(chǎn)生影響。

2調(diào)查程序

(1)調(diào)查公司因訴訟或仲裁情況可能引起的或有負(fù)債,引證訴訟專(zhuān)題。

(2)如果企業(yè)對(duì)售后商品提供擔(dān)保,參照歷史情況,估量顧客提出訴求的可能性。

(3)公司為其他單位的債務(wù)提供擔(dān)保,調(diào)查提供擔(dān)保的債務(wù)數(shù)額,是否承擔(dān)連帶責(zé)任,是否采取反擔(dān)保措施,估算可能發(fā)生或有負(fù)債金額,確認(rèn)公司是否以公司資產(chǎn)為本公司的股東、股東的控股子公司、股東的附屬企業(yè)或者個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保。

(4)環(huán)境保護(hù)的或有負(fù)債

1)查閱公司有關(guān)環(huán)保方面的批文,明確是否達(dá)到環(huán)境保護(hù)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

2)調(diào)查公司是否有污染環(huán)境的情況發(fā)生。

3)測(cè)算出公司可能發(fā)生的治理費(fèi)用數(shù)額或者可能支付的罰金數(shù)額。

1調(diào)查目標(biāo)

調(diào)查企業(yè)未來(lái)幾年的發(fā)展規(guī)劃。

2調(diào)查程序

(1)取得企業(yè)所提供的商業(yè)計(jì)劃書(shū),或直接要求被投資企業(yè)提供未來(lái)3-5年公司的發(fā)展規(guī)劃,獲知企業(yè)未來(lái)幾年的發(fā)展目標(biāo)、發(fā)展方向、發(fā)展重點(diǎn)、發(fā)展措施。

(2)取得企業(yè)計(jì)劃投資項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告,評(píng)估報(bào)告的可行性。

1調(diào)查目標(biāo)

調(diào)查企業(yè)在未來(lái)幾年的發(fā)展目標(biāo)、發(fā)展規(guī)模、發(fā)展速度、發(fā)展的可能。

2調(diào)查程序

(2)以銷(xiāo)售為起點(diǎn),核實(shí)企業(yè)所提供的各項(xiàng)預(yù)測(cè)指標(biāo)制定的依據(jù);

(3)根據(jù)企業(yè)所處的外部環(huán)境,調(diào)查企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能性;

(4)根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的其他條件,判斷企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能性。

第七部分:本輪融資及上市計(jì)劃調(diào)查

1調(diào)查目標(biāo)

獲知企業(yè)所提出來(lái)的與本輪融資有關(guān)的事項(xiàng)。

2調(diào)查程序

通過(guò)企業(yè)所提供的商業(yè)計(jì)劃書(shū),或與公司領(lǐng)導(dǎo)人交流,獲知與本輪融資有關(guān)的如下信息:

(1)本輪的融資是股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)€是增資擴(kuò)股,亦或二者兼而有之。

(2)企業(yè)價(jià)值的估計(jì)、本輪融資的金額、所占的投資比例。

(3)擬引入的投資者的數(shù)量,對(duì)投資者的具體要求;目前已接觸過(guò)的、有傾向性的投資者。

(4)募投項(xiàng)目及資金的具體用途。

(5)本輪融資時(shí)間計(jì)劃。

(6)融資后的管理制度安排及人事安排。

(7)信息披露的程度及具體措施。

(8)企業(yè)能夠接受的對(duì)賭協(xié)議的內(nèi)容。

(9)是否有管理層或核心技術(shù)人員的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃及具體內(nèi)容。

1調(diào)查目標(biāo)

獲知企業(yè)的上市計(jì)劃及已做的工作。

2調(diào)查程序

通過(guò)企業(yè)所提供的商業(yè)計(jì)劃書(shū),或與公司領(lǐng)導(dǎo)人交流,獲知如下與上市有關(guān)的情況。

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