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資本運(yùn)作規(guī)劃篇一
一、推薦工作情況
(一)加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)。接到通知后，我局高度重視，立即召開(kāi)黨組會(huì)專(zhuān)題研究評(píng)選推薦方案，并向市委、市政府分管領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行了匯報(bào)，主動(dòng)與市人社局、公務(wù)員局溝通對(duì)接，要求相關(guān)部門(mén)認(rèn)真研究、積極推薦、嚴(yán)格把關(guān)，確保評(píng)選推薦工作順利完成。
(二)嚴(yán)格選拔標(biāo)準(zhǔn)。堅(jiān)持以政治表現(xiàn)、工作實(shí)績(jī)、貢獻(xiàn)大小作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，將熱心民族團(tuán)結(jié)進(jìn)步事業(yè)，認(rèn)真貫徹中央民族工作會(huì)議精神，能夠認(rèn)真執(zhí)行黨的民族政策，模范遵守國(guó)家法律法規(guī)，立足崗位，勇于奉獻(xiàn)，在促進(jìn)各民族共同團(tuán)結(jié)奮斗、共同繁榮發(fā)展的崇高事業(yè)中取得顯著成績(jī)的先進(jìn)集體和先進(jìn)工作者推薦上來(lái)，做到優(yōu)中選優(yōu)，確保了推薦對(duì)象具有先進(jìn)性、典型性和代表性。
(三)精心選拔推薦。要求參選單位嚴(yán)格履行規(guī)定程序，進(jìn)行民主推薦，領(lǐng)導(dǎo)班子集體研究決定，擬推薦對(duì)象在所在單位進(jìn)行公示。推薦評(píng)選工作始終堅(jiān)持群眾路線，充分發(fā)揚(yáng)民主;堅(jiān)持評(píng)選條件，確保評(píng)選質(zhì)量;堅(jiān)持面向基層，突出工作一線;嚴(yán)格評(píng)選程序，嚴(yán)肅評(píng)選紀(jì)律。整個(gè)推選過(guò)程做到公開(kāi)、公平、公正，被推選出來(lái)的單位和個(gè)人在本單位進(jìn)行為期5個(gè)工作日的公示。
(四)深入細(xì)致考察。通過(guò)談話、政審及征求意見(jiàn)等辦法，全面了解考察對(duì)象情況。被推薦的對(duì)象，按照干部管理權(quán)限征求了干部管理部門(mén)的同意，并征求了紀(jì)檢監(jiān)察和衛(wèi)生計(jì)生部門(mén)的意見(jiàn)。市人社局會(huì)同我局對(duì)推薦單位和個(gè)人進(jìn)行了認(rèn)真審核把關(guān)。
二、評(píng)選推薦結(jié)果
根據(jù)文件要求，經(jīng)各區(qū)市層層推薦，結(jié)合工作中掌握和了解的情況，綜合考慮各區(qū)市少數(shù)民族人口數(shù)量、民族工作任務(wù)完成情況和對(duì)民族工作的貢獻(xiàn)，我市擬推薦青島市市南區(qū)民族宗教局為全省民委系統(tǒng)候選先進(jìn)集體，青島市城陽(yáng)區(qū)委統(tǒng)戰(zhàn)部副部長(zhǎng)、民族宗教局局長(zhǎng)張為全省民委系統(tǒng)候選先進(jìn)工作者。
三、推薦對(duì)象基本情況
1.全省民委系統(tǒng)候選先進(jìn)集體
市南區(qū)民族宗教局，針對(duì)新形勢(shì)下民族工作的新任務(wù)、新特點(diǎn)，立足區(qū)情，創(chuàng)新舉措，在完善民族工作治理體系上謀新思路，在探索民族工作途徑上求新突破，在推動(dòng)民族工作向社區(qū)延伸上見(jiàn)新成效。設(shè)立了“一個(gè)中心”(民族事務(wù)聯(lián)管中心)，搭建了“兩個(gè)平臺(tái)”(“微市南”信息發(fā)布平臺(tái)和“幫到家”互動(dòng)交流平臺(tái))，健全了“三項(xiàng)機(jī)制”(常態(tài)化管理機(jī)制、親情化服務(wù)機(jī)制、立體化應(yīng)急機(jī)制)，組建了“四支隊(duì)伍”(街道民族工作指導(dǎo)員、社區(qū)民族工作聯(lián)絡(luò)員、樓院民族工作調(diào)解員、社區(qū)民族工作宣傳員)，不斷深化創(chuàng)建工作，民族團(tuán)結(jié)進(jìn)步事業(yè)碩果累累。x年、x年，連續(xù)兩屆被國(guó)務(wù)院授予全國(guó)民族團(tuán)結(jié)進(jìn)步模范集體，x年被評(píng)為全省民族團(tuán)結(jié)進(jìn)步創(chuàng)建活動(dòng)示范單位。
2.全省民委系統(tǒng)候選先進(jìn)工作者
張，女，漢族，x年4月出生，中共黨員，x年9月參加工作，x年5月因工作需要調(diào)入城陽(yáng)區(qū)委統(tǒng)戰(zhàn)部(城陽(yáng)區(qū)民族宗教事務(wù)局)，從事民族宗教工作，現(xiàn)任城陽(yáng)區(qū)委統(tǒng)戰(zhàn)部副部長(zhǎng)、民族宗教事務(wù)局局長(zhǎng)。城陽(yáng)區(qū)有41個(gè)少數(shù)民族、居住半年以上的少數(shù)民族常住人口22667人，少數(shù)民族企業(yè)88家，民族餐飲網(wǎng)點(diǎn)300多家(清真網(wǎng)點(diǎn)150余家)，少數(shù)民族百人以上社區(qū)11個(gè)，民族工作任務(wù)十分繁重。多年來(lái)，張帶領(lǐng)全局同志，認(rèn)真貫徹黨的民族政策，圍繞各民族“共同團(tuán)結(jié)奮斗、共同繁榮發(fā)展”主題，扎實(shí)開(kāi)展民族團(tuán)結(jié)進(jìn)步創(chuàng)建、創(chuàng)新民族工作服務(wù)管理方式，為促進(jìn)全區(qū)民族團(tuán)結(jié)作出了突出貢獻(xiàn)。城陽(yáng)區(qū)民族宗教事務(wù)局先后榮獲國(guó)務(wù)院表彰的全國(guó)民族團(tuán)結(jié)進(jìn)步模范集體、山東省民族宗教工作先進(jìn)集體、青島市民族團(tuán)結(jié)進(jìn)步模范集體等榮譽(yù)稱(chēng)號(hào)。
附件：1.推薦對(duì)象匯總表
2.全省民委系統(tǒng)候選先進(jìn)集體和先進(jìn)工作者事跡材料
青島市民族事務(wù)局
x年7月17日
資本運(yùn)作規(guī)劃篇二
截止。。。月份以來(lái)我所共接待社區(qū)矯正對(duì)象。。名，其中。。人屬保外就醫(yī)人員。。。人屬假釋人員，。。人屬于緩刑人員。根據(jù)上級(jí)要求，我所為每一個(gè)社區(qū)矯正對(duì)象建立個(gè)人檔案，并且每周最少一次電話與矯正對(duì)象溝通，充分了解其即時(shí)思想動(dòng)態(tài)；每月組織不少于8小時(shí)的公益性勞動(dòng)，并每月組織到司法所學(xué)習(xí)有關(guān)法律法規(guī)8小時(shí)；每個(gè)社區(qū)矯正對(duì)象每個(gè)月一次書(shū)面匯報(bào)思想動(dòng)態(tài)；司法所還和每個(gè)矯正對(duì)象的家屬簽訂矯正工作監(jiān)護(hù)協(xié)議書(shū)；矯正對(duì)象有事外出還需提前向司法所做好書(shū)面請(qǐng)示報(bào)告；司法所每月不定期派人員會(huì)同幫教志愿者深入矯正對(duì)象所在村莊了解矯正對(duì)象的情況，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題加以解決。
1、在上級(jí)主管部門(mén)的業(yè)務(wù)指導(dǎo)下積極開(kāi)展社區(qū)矯正工作，確保做好社區(qū)矯正工作的正確方向下，把將各項(xiàng)措施落實(shí)到位。
2、以主管領(lǐng)導(dǎo)親自抓，所長(zhǎng)負(fù)總責(zé)，明確責(zé)任到人、分工負(fù)責(zé)。根據(jù)矯正對(duì)象所居住村的情況，調(diào)動(dòng)矯正對(duì)象所在的村治調(diào)會(huì)參與，增強(qiáng)矯正工作的社會(huì)效果，確保社區(qū)矯正工作有序開(kāi)展。
3、根據(jù)實(shí)際出發(fā)，分類(lèi)指導(dǎo)，因人施教，力爭(zhēng)社區(qū)矯正工作切合實(shí)際。同時(shí)充分發(fā)揮曙光基地的作用，安排矯正人員就業(yè)，更好的解決他們生活及精神的壓力。
司法所工作取得了一定成績(jī)，但是與上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)部門(mén)的要求還有一定差距，存在問(wèn)題：工作人員少，工作量大，希望上級(jí)今后進(jìn)一步加大力度，對(duì)社區(qū)矯正工作的支持。
增加社區(qū)矯正工作人員，組織社區(qū)矯正工作人員對(duì)優(yōu)秀兄弟單位進(jìn)行考察學(xué)習(xí)。
司法所 年10月1日
資本運(yùn)作規(guī)劃篇三
又是歲末了作為導(dǎo)游員的似乎還沒(méi)能回味過(guò)來(lái)這一年的滋味，時(shí)間過(guò)的真快。適應(yīng)這季節(jié)的變化，但是時(shí)間不等人，日月老人將要給畫(huà)上句號(hào)了所從事導(dǎo)游工作，又經(jīng)歷了一個(gè)年頭了喜歡這個(gè)工作，不論苦辣酸甜，總是一個(gè)“樂(lè)”字?，F(xiàn)在把這幾年工作的樂(lè)趣給歸攏一下，從中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，汲取教訓(xùn)以備來(lái)年奮馬揚(yáng)鞭，更好的帶領(lǐng)我游客暢游在黃河上下，大江南北。
一、以導(dǎo)游為榮。
作為導(dǎo)游員的帶團(tuán)是首要任務(wù)。這幾年，根據(jù)旅行社的布置。帶過(guò)的旅游團(tuán)隊(duì)數(shù)量已經(jīng)記不清了留在感覺(jué)里的----忙和樂(lè)。剛叢云上飛下來(lái)，又從水上漂過(guò)去；才聽(tīng)罷火車(chē)的汽笛聲，又聞見(jiàn)了汽車(chē)的馬達(dá)響；才聽(tīng)罷東北的二人轉(zhuǎn)，又嘗到新疆的哈密瓜；才欣賞桂林山水的秀美，又看到大漠孤煙”壯闊。夏令營(yíng)孩子們歡快的歌聲，夕陽(yáng)紅老人們幸福的笑臉，盛世北京和諧的音符。還有華西村人美好的藍(lán)圖，南街村人不懈的追求?這一切經(jīng)常在眼前浮現(xiàn)，深深的感受到工作的意義所在從心里熱愛(ài)導(dǎo)游這一工作。
二、學(xué)理論、學(xué)知識(shí)
一直嚴(yán)格要求自己，從業(yè)多年來(lái)。作為一個(gè)國(guó)內(nèi)專(zhuān)業(yè)導(dǎo)游人員，時(shí)刻牢記著熱愛(ài)祖國(guó)、熱愛(ài)人民、熱愛(ài)祖國(guó)幾千年的優(yōu)秀文化，認(rèn)真學(xué)習(xí)黨的各項(xiàng)政治政策、經(jīng)濟(jì)政策、學(xué)習(xí)黨在新的歷史時(shí)期的主要理論，用來(lái)武裝自己的頭腦，思想上緊跟形勢(shì)，努力是自己成為具有優(yōu)秀道德品質(zhì)，高尚職業(yè)情操、遵紀(jì)守法，盡職盡責(zé)的導(dǎo)游員。積極參與省市旅游局組織的培訓(xùn)班，認(rèn)真學(xué)習(xí)導(dǎo)游知識(shí)、導(dǎo)游業(yè)務(wù)；業(yè)余時(shí)間細(xì)心學(xué)習(xí)《漢語(yǔ)言文學(xué)知識(shí)》歷史地理文化知識(shí)、心理學(xué)》公共關(guān)系學(xué)》政策法規(guī)》認(rèn)真閱讀相關(guān)的經(jīng)濟(jì)知識(shí)、社會(huì)知識(shí)、旅游知識(shí)，學(xué)習(xí)中堅(jiān)持勤動(dòng)眼，大量的閱讀有關(guān)景區(qū)、景點(diǎn)的資料和有關(guān)風(fēng)光民情的書(shū)籍；勤動(dòng)手，把讀到看到相關(guān)資料、甲篇名作、經(jīng)典名句都分類(lèi)整理，以豐富自己的學(xué)識(shí)，增加自己的見(jiàn)聞。
三、學(xué)技能、多實(shí)踐
除了要求導(dǎo)游員要有廣博的知識(shí)外，導(dǎo)游工作是一個(gè)知識(shí)密集型和高智能的服務(wù)工作。還需要導(dǎo)游人員具備高超的技能，如講解能力、組織能力、人際關(guān)系能力、分析能力、解決問(wèn)題能力。而講解能力是首當(dāng)其沖的常言說(shuō)“大好河山有多美，全憑導(dǎo)游一張嘴”游客出游，求知”愿望之一，而我導(dǎo)游就起著傳達(dá)知識(shí)信息、傳送審美觀念、播灑中華文明的重任，因此導(dǎo)游語(yǔ)言必需科學(xué)、規(guī)范，傳送的信息必需正確無(wú)誤，這樣更能夠吸引游客的注意，滿足游客的求知”愿望，才會(huì)得到游客的尊重和敬佩，這是順利完成旅游計(jì)劃的重要前提。其次，整個(gè)旅游活動(dòng)是一個(gè)有組織的需要和飯店、賓館、景點(diǎn)、交通等相關(guān)的企業(yè)和個(gè)人來(lái)打交道，牽扯到社會(huì)生活的方方面面，因此上，要求我導(dǎo)游員要有相當(dāng)?shù)慕M織能力和協(xié)調(diào)能力。再其旅游活動(dòng)的主體是人，而人的構(gòu)成又是復(fù)雜的旅游者來(lái)自不同的社會(huì)階層，從事著不同的職業(yè)，文化層次高低不等，性別年齡各不相同，興趣喜好因人而異，身體狀況不盡相同。這就要求我導(dǎo)游員必需學(xué)會(huì)處置人際關(guān)系，學(xué)會(huì)善于和各種人打交道。旅游過(guò)程中各種各樣的情況都有可能出現(xiàn)，個(gè)各種各樣的問(wèn)題可能隨時(shí)發(fā)生，這就要求我要學(xué)會(huì)獨(dú)立分析的能力和獨(dú)立解決問(wèn)題的能力。實(shí)際工作中，十分注重留心學(xué)習(xí)，實(shí)踐中不斷的總結(jié)和提高自己的業(yè)務(wù)水平。時(shí)時(shí)提醒自己“勤動(dòng)口”向?qū)＜艺?qǐng)教先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)和方法，向同事學(xué)習(xí)、向民間學(xué)習(xí)、向旅游著學(xué)習(xí)，以豐富自己的學(xué)識(shí)；勤動(dòng)腿”常言說(shuō)，讀萬(wàn)卷書(shū)，不如行萬(wàn)里，勤跑、多動(dòng)增加自己的閱歷，實(shí)踐中鞏固學(xué)到知識(shí)，不如手過(guò)一遍，勤動(dòng)眼”大量的閱讀有關(guān)旅游方面的書(shū)籍、查閱有關(guān)風(fēng)光、風(fēng)情、民俗的資料；勤動(dòng)手”眼過(guò)千遍。把看到聽(tīng)到學(xué)到知識(shí)和方法，經(jīng)驗(yàn)和技巧都動(dòng)手一一記錄下來(lái)；勤動(dòng)腦”動(dòng)口、動(dòng)腿、動(dòng)眼、動(dòng)手的基礎(chǔ)上，善于動(dòng)腦，把學(xué)到收集到看到名作甲篇、知識(shí)經(jīng)驗(yàn)都分類(lèi)整理，結(jié)合自身的特點(diǎn)，取精去糟，最終形成自己的風(fēng)格和作風(fēng)。也就是說(shuō)，工作實(shí)踐中逐步的總結(jié)，不時(shí)的提高自己的業(yè)務(wù)技能和服務(wù)水平。
四、幾點(diǎn)帶團(tuán)的方法
兵無(wú)常式”這一點(diǎn)運(yùn)用到帶團(tuán)工作中也是十分的確切。帶團(tuán)過(guò)程中，掌握好游覽的節(jié)奏。孫子曰：水無(wú)常形。導(dǎo)游員除了豐富的知識(shí)，生動(dòng)形象的語(yǔ)言來(lái)為游客作好講解服務(wù)外，更要學(xué)會(huì)掌握和控制旅游過(guò)程中的節(jié)奏問(wèn)題。因?yàn)槁糜握叩哪挲g、體質(zhì)不同，情趣喜好不同，情緒不同，一個(gè)人一天會(huì)有多種情緒的變化，做為導(dǎo)游員要隨時(shí)掌握游客的這些現(xiàn)象，實(shí)施旅游計(jì)劃中要作到有張有弛，勞逸結(jié)合”根據(jù)團(tuán)隊(duì)的實(shí)際情況安排有彈性的活動(dòng)日程，努力是旅游過(guò)程既豐富多彩，又松緊相宜，讓游客在輕松愉快的活動(dòng)中獲得最大限度的滿意的美的享受。有急有緩，快慢相宜”具體的旅游過(guò)程中，要視具體情況控制好游覽的時(shí)間、速度，根據(jù)游客的年齡構(gòu)成，對(duì)老年人要走的慢一些，講的慢一些，盡量減少劇烈活動(dòng)的項(xiàng)目，要學(xué)會(huì)適合老年人的習(xí)慣語(yǔ)言，交流方法；對(duì)待年輕人，可以走的快一些，講的節(jié)奏快一些，適當(dāng)?shù)陌才乓恍┠贻p人喜愛(ài)的活動(dòng)項(xiàng)目；對(duì)待青少年，游覽的過(guò)程中要注意寓教與樂(lè)，要更多的把旅游和學(xué)知識(shí)結(jié)合起來(lái)，同時(shí)適當(dāng)?shù)陌才乓恍┻m合青少年的娛樂(lè)活動(dòng)?？傊?，導(dǎo)游員就是旅游活動(dòng)的導(dǎo)演”根據(jù)不同的團(tuán)隊(duì)，從實(shí)際情況動(dòng)身，安排好、組織好旅游活動(dòng)，旅游者獲得樂(lè)趣和享受，這才是一次成功的導(dǎo)游活動(dòng)。
一個(gè)旅游團(tuán)隊(duì)，處置好幾個(gè)關(guān)系。即強(qiáng)弱關(guān)系、多數(shù)與少數(shù)的關(guān)系、勞逸關(guān)系。實(shí)踐中我都知道。人員組成是比較復(fù)雜的有身體好的精力充分的希望速度快一些，活動(dòng)量大一些，而年老體弱的則希望冷靜輕松，不愿意太緊張、太勞累。這時(shí)我就要根據(jù)實(shí)際情況分別予以對(duì)待，依照旅游者的體質(zhì)、年齡劃分成相應(yīng)的小團(tuán)體，講明白游覽的路徑、集合的地點(diǎn)、時(shí)間，全陪導(dǎo)游和地接導(dǎo)游互相配合，或前后或穿梭在各小團(tuán)隊(duì)之間，對(duì)年老體弱的要重點(diǎn)照顧。這樣既尊重了旅游者的愿望，又是各得其所，各取所樂(lè)。游覽過(guò)程中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)對(duì)日程安排意見(jiàn)不一致的現(xiàn)象，這是由于旅游者審美觀點(diǎn)、興趣喜好不盡相同所造成的一種正常現(xiàn)象。一般情況下本著求同存異的原則，尋找大家都喜歡、樂(lè)意的共同點(diǎn)，形成統(tǒng)一的選擇，這是最理想的解決方法。如果共同點(diǎn)不容易找到則要實(shí)事求是給游客說(shuō)明情況，請(qǐng)團(tuán)隊(duì)領(lǐng)隊(duì)或德高望重的人物進(jìn)行協(xié)調(diào)，尋找合理而可能的變通方法，動(dòng)員意見(jiàn)不同的各方相互作出讓步，本著少數(shù)配合多數(shù)的原則是旅游活動(dòng)繼續(xù)順利的進(jìn)行。當(dāng)然在旅游過(guò)程中處置好勞逸關(guān)系也是十分重要的疲于奔命，象行軍拉練一樣的旅游會(huì)使游客的發(fā)生不愉快的情緒，肯定回影響旅游者的游興。要合理安排日程，兼顧游覽、娛樂(lè)、購(gòu)物、休息，力爭(zhēng)讓游客在各方面都得到滿足，從而游客對(duì)旅游服務(wù)工作的滿意度。作為導(dǎo)游員，帶團(tuán)過(guò)程中處理好了這幾個(gè)關(guān)系，就能帶出一個(gè)和諧歡樂(lè)的旅游團(tuán)隊(duì)，勝利的完成一次旅游活動(dòng)。
旅游者的性格大致分為兩大類(lèi)：外向型、內(nèi)向型。外向型的活潑、愛(ài)交際、喜講話、多點(diǎn)子、熱心腸，多溝通、交朋友。溝通要從了解做起。另一面又急躁、好動(dòng)、好勝、散漫，這類(lèi)人好溝通，但不穩(wěn)定。內(nèi)向型的穩(wěn)重、冷靜、有主見(jiàn)、情緒穩(wěn)定，另一面少言、孤傲、憂郁，這類(lèi)人不易溝通，但卻很重感情，一但認(rèn)可你不會(huì)輕易改變。作為導(dǎo)游要通過(guò)觀察、交流了解游客，正確的區(qū)分客人的性格類(lèi)型，采用靈活的方法，因人而異，適時(shí)適宜的進(jìn)行溝通，隨時(shí)觀察游客的情緒變化，及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略方法，始終堅(jiān)持和諧歡樂(lè)的團(tuán)隊(duì)氣氛。旅游活動(dòng)中，導(dǎo)游和旅游者不只是服務(wù)與被服務(wù)的關(guān)系，更是合作伙伴，只有游客的通力合作，旅游活動(dòng)才干順利進(jìn)行并達(dá)到良好的效果。為此，一個(gè)很好的方法就是導(dǎo)游和游客真誠(chéng)的交朋友。交朋友要從尊重對(duì)方做起，把主動(dòng)服務(wù)、真誠(chéng)服務(wù)、熱心服務(wù)、周到服務(wù)貫徹始終，從小事做起，與細(xì)微處顯真誠(chéng)。和游客交朋友，要有一顆平常的心態(tài)和包容的心態(tài)，和游客建立平等的關(guān)系，不能厚此薄彼；導(dǎo)游員和游客相處時(shí)不要爭(zhēng)強(qiáng)好勝，滿足一時(shí)的虛榮，作嘴巴上的勝利者，要保持融洽的氣氛，建立“君子”式的朋友關(guān)系。
資本運(yùn)作規(guī)劃篇四
企業(yè)上市前資本運(yùn)作目的很簡(jiǎn)單，一是通過(guò)重組并購(gòu)方式擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，獲得行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高產(chǎn)品市場(chǎng)占有率;二是通過(guò)對(duì)已上市公司股權(quán)投資、股權(quán)置換等方式間接上市，當(dāng)對(duì)已上市公司的控股比例達(dá)到一定的控制地位時(shí)，便舉牌收購(gòu)，成為正式上市公司控制人。下面是小編為大家?guī)?lái)的新三板企業(yè)上市前的資本運(yùn)作方式，歡迎閱讀。
即把被并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)與債務(wù)整體吸收，完全接納后再進(jìn)行資產(chǎn)剝離，盤(pán)活存量資產(chǎn)，清算不良資產(chǎn)，通過(guò)系列重組工作后實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。這種方式比較適用于具有相近產(chǎn)業(yè)關(guān)系的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，還可能是產(chǎn)品上下游生產(chǎn)鏈關(guān)系的企業(yè)。由于并購(gòu)雙方兼容性強(qiáng)、互補(bǔ)性好，并購(gòu)后既擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模，人、財(cái)、物都不浪費(fèi)，同時(shí)減少了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之間的競(jìng)爭(zhēng)成本，還可能不用支付太多并購(gòu)資金，甚至是零現(xiàn)款支出收購(gòu)。如果這種并購(gòu)雙方為國(guó)企，還可能得到政府在銀行貸款及稅收優(yōu)惠等政策支持。
1995年8月28日，全國(guó)最大的化纖生產(chǎn)企業(yè)儀征化纖以擔(dān)保債務(wù)方式與佛山市政府正式簽約，以為虧損的佛山化纖10.81億元人民幣債務(wù)提供擔(dān)保的形式，獲得了后者的全部產(chǎn)權(quán)，并3年付清9400萬(wàn)元土地使用費(fèi)。并購(gòu)后，儀征化纖少了一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，擴(kuò)大了整體規(guī)模，實(shí)現(xiàn)了雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。
并購(gòu)方只接納了被并企業(yè)的資產(chǎn)、技術(shù)及部分人員，被并企業(yè)用出讓金安撫余下人員(賣(mài)斷工齡)、處置企業(yè)殘值后自謀出路。這種方式必須是并購(gòu)方具有一定現(xiàn)金支付實(shí)力，而且不需要承擔(dān)被并購(gòu)方債務(wù)的情況下才可能實(shí)施。
哈爾濱龍濱酒廠連年虧損，1995年資產(chǎn)總額為1.4億元，三九集團(tuán)在征得哈爾濱市政府同意后，出資買(mǎi)斷了該酒廠的全部產(chǎn)權(quán)，而新建一個(gè)類(lèi)似的酒廠，至少需要2億元以上的投資和3年左右的時(shí)間。
公眾流通股轉(zhuǎn)讓模式又稱(chēng)為公開(kāi)市場(chǎng)并購(gòu)，即并購(gòu)方通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)上市公司的股票，從而獲得上市公司控制權(quán)的行為。1993年9月發(fā)生在上海證券交易所的“寶延風(fēng)波”，拉開(kāi)了我國(guó)通過(guò)股票市場(chǎng)收購(gòu)上市公司的序幕。自此以后，有深圳萬(wàn)科在滬市控股上海申華、深圳無(wú)極在滬市收購(gòu)飛躍音響、君安證券6次舉牌控股上海申華等案例發(fā)生。
(1)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。不可流通的國(guó)家股、有限度流通的法人股占總股本比重約70%，可流通的社會(huì)公眾股占的比例過(guò)小，這樣使得能夠通過(guò)公眾流通股轉(zhuǎn)讓達(dá)到控股目的的目標(biāo)企業(yè)很少。
(2)現(xiàn)行法規(guī)對(duì)二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)流通股有嚴(yán)格的規(guī)定。突出的一條是，收購(gòu)中，機(jī)構(gòu)持股5%以上需在3個(gè)工作日之內(nèi)做出公告舉牌以及以后每增減2%也需做出公告。這樣，每一次公告必然會(huì)造成股價(jià)的飛揚(yáng)，使得二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)成本很高，完成收購(gòu)的時(shí)間也較長(zhǎng)。如此高的操作成本，抑制了此種并購(gòu)的運(yùn)用。
(3)我國(guó)股市規(guī)模過(guò)小，而股市外圍又有龐大的資金堆積，使得股價(jià)過(guò)高。對(duì)收購(gòu)方而言，肯定要付出較大的成本才能收購(gòu)成功，往往得不償失。
股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓指并購(gòu)公司根據(jù)股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓價(jià)格受讓目標(biāo)公司全部或部分產(chǎn)權(quán)，從而獲得目標(biāo)公司控股權(quán)的并購(gòu)行為。股權(quán)轉(zhuǎn)讓的對(duì)象一般指國(guó)家股和法人股。股權(quán)轉(zhuǎn)讓既可以是上市公司向非上市公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)，也可以是非上市公司向上市公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)。這種模式由于其對(duì)象是界定明確、轉(zhuǎn)讓方便的股權(quán)，無(wú)論是從可行性、易操作性和經(jīng)濟(jì)性而言，公有股股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓模式均具有顯著的優(yōu)越性。
1997年發(fā)生在深、滬證券市場(chǎng)上的協(xié)議轉(zhuǎn)讓公有股買(mǎi)殼上市事件就有25起，如北京中鼎創(chuàng)業(yè)收購(gòu)云南保山、海通證券收購(gòu)貴華旅業(yè)、廣東飛龍收購(gòu)成都聯(lián)益等。其中，比較典型的是珠海恒通并購(gòu)上海棱光。1994年4月28日，珠海恒通集團(tuán)股份有限公司斥資5160萬(wàn)元，以每股4.3元的價(jià)格收購(gòu)了上海建材集團(tuán)持有的上海棱光股份有限公司1200萬(wàn)國(guó)家股，占總股本的33.5%，成為棱光公司第一大股東，其收購(gòu)價(jià)格僅相當(dāng)于二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格的1/3，同時(shí)法律上也不需要多次公告。
1.我國(guó)現(xiàn)行的法律規(guī)定，機(jī)構(gòu)持股比例達(dá)到發(fā)行在外股份的30%時(shí)，應(yīng)發(fā)出收購(gòu)要約，由于證監(jiān)會(huì)對(duì)此種收購(gòu)方式持鼓勵(lì)態(tài)度并豁免其強(qiáng)制收購(gòu)要約義務(wù)，從而可以在不承擔(dān)全面收購(gòu)義務(wù)的情況下，輕易持有上市公司30%以上股權(quán)，大大降低了收購(gòu)成本。
2.目前在我國(guó)，國(guó)家股、法人股股價(jià)低于流通市價(jià)，使得并購(gòu)成本較低;通過(guò)協(xié)議收購(gòu)非流通的公眾股不僅可以達(dá)到并購(gòu)目的，還可以得到由此帶來(lái)的“價(jià)格租金”。
被兼并企業(yè)的所有者將被兼并企業(yè)的凈資產(chǎn)作為股金投入并購(gòu)方，成為并購(gòu)方的一個(gè)股東。并購(gòu)后，目標(biāo)企業(yè)的法人主體地位不復(fù)存在。
1996年12月，上海實(shí)業(yè)的控股母公司以屬下的匯眾汽車(chē)公司、交通電器公司、光明乳業(yè)公司及東方商廈等五項(xiàng)資產(chǎn)折價(jià)31.8億港元注入上海實(shí)業(yè)，認(rèn)購(gòu)上海實(shí)業(yè)新股1.62億股，每股作價(jià)19.5港元。此舉壯大了上海實(shí)業(yè)的資本實(shí)力，且不涉及資本轉(zhuǎn)移。
優(yōu)點(diǎn)：1.并購(gòu)中，不涉及現(xiàn)金流動(dòng)，避免了融資問(wèn)題。2.常用于控股母公司將屬下資產(chǎn)通過(guò)上市子公司“借殼上市”，規(guī)避了現(xiàn)行市場(chǎng)的額度管理。
企業(yè)根據(jù)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略，用對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展用處不大的資產(chǎn)來(lái)置換企業(yè)未來(lái)發(fā)展所需的資產(chǎn)，從而可能導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的實(shí)質(zhì)性變化。
鋼運(yùn)股份是上海交運(yùn)集團(tuán)公司控股的上市公司，由于該公司長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)不善，歷年來(lái)一直業(yè)績(jī)不佳。1997年12月，交運(yùn)集團(tuán)將其屬下的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)——全資子公司交機(jī)總廠和交運(yùn)集團(tuán)持有的高客公司51%的股權(quán)與鋼運(yùn)公司經(jīng)評(píng)估后的資產(chǎn)進(jìn)行等值置換，置換價(jià)10841.4019萬(wàn)元，差額1690萬(wàn)元作為鋼運(yùn)股份對(duì)交運(yùn)集團(tuán)的負(fù)債，從而達(dá)到鋼運(yùn)公司的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移的目的，公司也因經(jīng)營(yíng)范圍的徹底轉(zhuǎn)變而更名為“交運(yùn)股份”。
優(yōu)點(diǎn)：1.并購(gòu)企業(yè)間可以不出現(xiàn)現(xiàn)金流動(dòng)，并購(gòu)方無(wú)須或只需少量支付現(xiàn)金，大大降低了并購(gòu)成本。
2.可以有效地進(jìn)行存量資產(chǎn)調(diào)整，將公司對(duì)整體收益效果不大的資產(chǎn)剔掉，將對(duì)方的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)或與自身產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度大的資產(chǎn)注入，可以更為直接地轉(zhuǎn)變企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方向和資產(chǎn)質(zhì)量，且不涉及企業(yè)控制權(quán)的改變。
其主要不足是在信息交流不充分的條件下，難以尋找合適的置換對(duì)象。
并購(gòu)企業(yè)將過(guò)去對(duì)并購(gòu)企業(yè)負(fù)債無(wú)力償還的企業(yè)的不良債權(quán)作為對(duì)該企業(yè)的投資轉(zhuǎn)換為股權(quán)，如果需要，再進(jìn)一步追加投資以達(dá)到控股目的。
遼通化工股份有限公司是遼河集團(tuán)和深圳通達(dá)化工總公司共同發(fā)起設(shè)立的，其中遼河集團(tuán)以其屬下骨干企業(yè)遼河化肥廠的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)作為發(fā)起人的出資。錦天化是一個(gè)完全靠貸款和集資起家的企業(yè)，由于經(jīng)營(yíng)管理不善，企業(yè)背上了沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)。
但錦天化設(shè)計(jì)規(guī)模較大，生產(chǎn)設(shè)備20世紀(jì)90年代屬于國(guó)際先進(jìn)水平，恰可作為遼河化肥廠生產(chǎn)設(shè)備的升級(jí)?；谝陨显颍|通化工將錦天化作為并購(gòu)的首選目標(biāo)。1995年底，遼河集團(tuán)以承擔(dān)6億元債務(wù)的方式，先行收購(gòu)錦天化，此后，遼河集團(tuán)以債轉(zhuǎn)股方式，將錦天化改組為有限責(zé)任公司，遼通化工在1997年1月上市后，將募集的資金全面收購(gòu)改組后的錦天化，遼通化工最終以6億元的資金盤(pán)活近20億元的資產(chǎn)，一舉成為我國(guó)尿素行業(yè)的“大哥大”。
優(yōu)點(diǎn)：1.債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，可以解決國(guó)企由于投資體制缺陷造成的資本金匱乏、負(fù)債率過(guò)高的“先天不足”，適合中國(guó)國(guó)情。
2.對(duì)并購(gòu)方而言，也是變被動(dòng)為主動(dòng)的一種方式。
又稱(chēng)注資入股，即由并購(gòu)方和目標(biāo)企業(yè)各自出資組建一個(gè)新的法人單位。目標(biāo)企業(yè)以資產(chǎn)、土地及人員等出資，并購(gòu)方以技術(shù)、資金、管理等出資，占控股地位。目標(biāo)企業(yè)原有的債務(wù)仍由目標(biāo)企業(yè)承擔(dān)，以新建企業(yè)分紅償還。這種方式嚴(yán)格說(shuō)來(lái)屬于合資，但實(shí)質(zhì)上出資者收購(gòu)了目標(biāo)企業(yè)的控股權(quán)，應(yīng)該屬于企業(yè)并購(gòu)的一種特殊形式。
青島海信現(xiàn)金出資1500萬(wàn)元和1360萬(wàn)元，加上技術(shù)和管理等無(wú)形資產(chǎn)，分別同淄博電視機(jī)廠和貴州華日電器公司成立合資企業(yè)，控股51%，對(duì)無(wú)力清償海信債務(wù)的山東電訊器材廠和肥城電視機(jī)廠，海信分別將其393.3萬(wàn)元和640萬(wàn)元債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，加上設(shè)備、儀表及無(wú)形資產(chǎn)投入，控股55%，同他們成立合資企業(yè)，青島海信通過(guò)合資方式獲得了對(duì)合資企業(yè)的控制權(quán)，達(dá)到了兼并的目的。
優(yōu)點(diǎn)：1.以少量資金控制多量資本，節(jié)約了控制成本。
2.目標(biāo)公司為國(guó)有企業(yè)時(shí)，讓當(dāng)?shù)氐脑泄蓶|享有一定的權(quán)益，同時(shí)合資企業(yè)仍向當(dāng)?shù)仄髽I(yè)繳納稅收，有助于獲得當(dāng)?shù)卣闹С郑瑥亩黄茀^(qū)域限制等不利因素。
3.將目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)剝離出來(lái)與優(yōu)勢(shì)企業(yè)合資，規(guī)避了目標(biāo)企業(yè)歷史債務(wù)的積累以及隱性負(fù)債、潛虧等財(cái)務(wù)陷阱。
不足之處在于，此種只收購(gòu)資產(chǎn)而不收購(gòu)企業(yè)的操作容易招來(lái)非議;同時(shí)如果目標(biāo)企業(yè)身處異地，資產(chǎn)重組容易受到“條塊分割”的阻礙。
在香港注冊(cè)公司后,可將國(guó)內(nèi)資產(chǎn)并入香港公司,為公司在香港或國(guó)外上市打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。如果目前經(jīng)營(yíng)欠佳,需流動(dòng)資金，或者更新設(shè)備資金困難,也難以從國(guó)內(nèi)銀行貸款,可以選擇在香港注冊(cè)公司,借助在香港的公司作為申請(qǐng)貸款或接款單位,以國(guó)內(nèi)的資產(chǎn)(廠房、設(shè)備、樓房、股票、債券等等)作為抵押品，向香港銀行申請(qǐng)貸款,然后以投資形式注入合資公司，當(dāng)機(jī)會(huì)成熟后可以申請(qǐng)境外上市。
優(yōu)點(diǎn)：1.合資企業(yè)生產(chǎn)的.產(chǎn)品,可以較易進(jìn)入國(guó)內(nèi)或國(guó)外市場(chǎng),創(chuàng)造品牌,從而獲得較大的市場(chǎng)份額。
2.香港公司屬于全球性經(jīng)營(yíng)公司,注冊(cè)地址在境外，經(jīng)營(yíng)地點(diǎn)不限,可在國(guó)外或國(guó)內(nèi)各地區(qū)開(kāi)展商務(wù),也可在各地設(shè)立辦事處、商務(wù)處及分公司。
3.香港公司無(wú)經(jīng)營(yíng)范圍限制,可進(jìn)行進(jìn)出口、轉(zhuǎn)口、制造、投資、房地產(chǎn)電子、化工、管理、經(jīng)紀(jì)、信息、中介、代理、顧問(wèn)等等。
對(duì)于高科技企業(yè)而言，與其追求可望而不可即的上市融資，還不如通過(guò)拆細(xì)股權(quán)，以股權(quán)換資金的方式，獲得發(fā)展壯大所必需的血液。實(shí)際上，西方國(guó)家類(lèi)似的做法也是常見(jiàn)的，即使是美國(guó)微軟公司，在剛開(kāi)始的時(shí)候走的也是這條路——高科技企業(yè)尋找資金合伙人，然后推出產(chǎn)品或技術(shù)，取得現(xiàn)實(shí)的利潤(rùn)回報(bào)，這在成為上市公司之前幾乎是必然過(guò)程。
1.收購(gòu)公司用以收購(gòu)的自有資金與收購(gòu)總價(jià)金相比微不足道，前后者之間的比例通常在10%～15%之間。
2.絕大部分收購(gòu)資金系借貸而來(lái)，貸款方可能是金融機(jī)構(gòu)、信托基金甚至可能是目標(biāo)公司的股東(并購(gòu)交易中的賣(mài)方允許買(mǎi)方分期給付并購(gòu)資金)。
3.用來(lái)償付貸款的款項(xiàng)來(lái)自目標(biāo)公司營(yíng)運(yùn)產(chǎn)生的資金，即從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)講，目標(biāo)公司將支付它自己的售價(jià)。
4.收購(gòu)公司除投入非常有限的資金外，不負(fù)擔(dān)進(jìn)一步投資的義務(wù)，而貸出絕大部分并購(gòu)資金的債權(quán)人，只能向目標(biāo)公司(被收購(gòu)公司)求償，無(wú)法向真正的貸款方——收購(gòu)公司求償。實(shí)際上，貸款方往往在被收購(gòu)公司資產(chǎn)上設(shè)有保障，以確保優(yōu)先受償?shù)匚弧?/p>
銀河數(shù)碼動(dòng)力收購(gòu)香港電信就是這種資本運(yùn)營(yíng)方式的經(jīng)典手筆。由小超人李澤楷執(zhí)掌的銀河數(shù)碼動(dòng)力相對(duì)于在香港聯(lián)交所上市的藍(lán)籌股香港電信而言，只是一個(gè)小公司。李澤楷將被收購(gòu)的香港電信資產(chǎn)作為抵押，向中國(guó)銀行集團(tuán)等幾家大銀行籌措了大筆資金，從而成功地收購(gòu)了香港電信;此后再以香港電信的運(yùn)營(yíng)收入作為還款來(lái)源。
戰(zhàn)略聯(lián)盟是指由兩個(gè)或兩個(gè)以上有著對(duì)等實(shí)力的企業(yè)，為達(dá)到共同擁有市場(chǎng)、共同使用資源等戰(zhàn)略目標(biāo),通過(guò)各種契約而結(jié)成的優(yōu)勢(shì)相長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、要素雙向或多向流動(dòng)的松散型網(wǎng)絡(luò)組織。根據(jù)構(gòu)成聯(lián)盟的合伙各方面相互學(xué)習(xí)轉(zhuǎn)移，共同創(chuàng)造知識(shí)的程度不同，傳統(tǒng)的戰(zhàn)略聯(lián)盟可以分為兩種——產(chǎn)品聯(lián)盟和知識(shí)聯(lián)盟。
1.產(chǎn)品聯(lián)盟在醫(yī)藥行業(yè)，我們可以看到產(chǎn)品聯(lián)盟的典型。制藥業(yè)務(wù)的兩端(研究開(kāi)發(fā)和經(jīng)銷(xiāo))代表了格外高的固定成本，在這一行業(yè)，公司一般采取產(chǎn)品聯(lián)盟的形式，即競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之間相互經(jīng)銷(xiāo)具有競(jìng)爭(zhēng)特征的產(chǎn)品，以降低成本。在這種合作關(guān)系中，短期的經(jīng)濟(jì)利益是最大的出發(fā)點(diǎn)。產(chǎn)品聯(lián)盟可以幫助公司抓住時(shí)機(jī)，保護(hù)自身，還可以通過(guò)與世界其他伙伴合作，快速、大量地賣(mài)掉產(chǎn)品，收回投資。
1)聯(lián)盟各方合作更緊密。兩個(gè)公司要學(xué)習(xí)、創(chuàng)造和加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)能力，每個(gè)公司的員工必須在一起緊密合作。
2)知識(shí)聯(lián)盟的參與者的范圍更為廣泛。企業(yè)與經(jīng)銷(xiāo)商、供應(yīng)商、大學(xué)實(shí)驗(yàn)室都可以形成知識(shí)聯(lián)盟。
3)知識(shí)聯(lián)盟可以形成強(qiáng)大的戰(zhàn)略潛能。知識(shí)聯(lián)盟可以幫助一個(gè)公司擴(kuò)展和改善它的基本能力，有助于從戰(zhàn)略上更新核心能力或創(chuàng)建新的核心能力。
此外，在資本運(yùn)營(yíng)的實(shí)際操作中，除采用上面闡述的幾種形式或其組合外，還可借鑒國(guó)外上市公司資產(chǎn)重組的經(jīng)驗(yàn)，大膽探索各種有效的運(yùn)作方法，進(jìn)一步加大資本運(yùn)營(yíng)的廣度和深度。
上市公司對(duì)被并購(gòu)公司進(jìn)行投資，從而將其改組為上市公司子公司的并購(gòu)行為。這種以現(xiàn)金和資產(chǎn)入股的形式進(jìn)行相對(duì)控股或絕對(duì)控股，可以實(shí)現(xiàn)以少量資本控制其他企業(yè)并為我所有的目的。
杭州天目藥業(yè)公司以資產(chǎn)入股的形式將臨安最早的中外合資企業(yè)寶臨印刷電路有限公司改組為公司控股69%的子公司，使兩家公司實(shí)現(xiàn)了優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。1997年，該公司又進(jìn)行跨地區(qū)的資本運(yùn)作，出資1530萬(wàn)元控股了黃山制藥總廠，成立了黃山市天目藥業(yè)有限責(zé)任公司，天目藥業(yè)占51%的股份。
此并購(gòu)方式的優(yōu)點(diǎn)：上市公司通過(guò)投資控股方式可以擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，推動(dòng)股本擴(kuò)張，增加資金募集量，充分利用其“殼資源”，規(guī)避了初始的上市程序和企業(yè)“包裝過(guò)程”，可以節(jié)約時(shí)間，提高效率。
企業(yè)上市前的資本運(yùn)作方式很多，選擇對(duì)企業(yè)適用的操作模式。本文重點(diǎn)介紹了企業(yè)通常采用的資本運(yùn)作模式及案例，既保護(hù)股東利益，又不影響企業(yè)上市前途。
資本運(yùn)作規(guī)劃篇五
在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，每一個(gè)家庭或個(gè)人、各類(lèi)經(jīng)濟(jì)單位幾乎每天都要接觸貨幣，總之，現(xiàn)代社會(huì)的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都要借助貨幣信用形式來(lái)完成。所以，我們要清楚資本運(yùn)作，并有所感想感悟。
通過(guò)對(duì)資本運(yùn)營(yíng)這門(mén)課的學(xué)習(xí)，我們對(duì)資本市場(chǎng)有了更深的理解，在現(xiàn)代生活中我們投資股票、基金、理財(cái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、增加收益有很大的作用。
一、通過(guò)學(xué)習(xí)《資本運(yùn)營(yíng)學(xué)》這門(mén)課，我對(duì)資本運(yùn)營(yíng)在企業(yè)中的作用有了理論認(rèn)識(shí)。
1、市場(chǎng)上大多數(shù)企業(yè)都是從事產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)，通過(guò)利潤(rùn)發(fā)展企業(yè)，借助資本的力量發(fā)展企業(yè)對(duì)他們來(lái)講是個(gè)全新的課題。
2、以前我認(rèn)為資本運(yùn)營(yíng)不是一般企業(yè)能做到的，也不是一般規(guī)模的企業(yè)能做到的，所以中小企業(yè)借助資本的力量發(fā)展企業(yè)連想都不敢想，這種想法今天看來(lái)大錯(cuò)特錯(cuò)，市場(chǎng)化的資本市場(chǎng)是全民的資本市場(chǎng)。
3、企業(yè)家不但會(huì)經(jīng)營(yíng)，更要會(huì)融資。
成部分, 其融通的資金主要作為擴(kuò)大再生產(chǎn)的資本使用，因此稱(chēng)為資本市場(chǎng)。
資本市場(chǎng)是通過(guò)對(duì)收益的預(yù)期來(lái)導(dǎo)向資源配置的機(jī)制。
其本來(lái)意義是指長(zhǎng)期資金的融通關(guān)系所形成的市場(chǎng)。
但市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到今天, 資本市場(chǎng)的意義已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)地超出了其原始內(nèi)涵, 而成為社會(huì)資源配置和各種經(jīng)濟(jì)交易的多層次的市場(chǎng)體系。
三、降低企業(yè)進(jìn)入新行業(yè)、新市場(chǎng)的成本。
企業(yè)進(jìn)入一個(gè)新行業(yè)或新市場(chǎng)面臨著許多障礙。
新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，新技術(shù)的采用都需要投入大量的資金。
如果完全采用投資新建的方式，企業(yè)將可能付出高昂的成本。
新增生產(chǎn)能力還可能造成行業(yè)供給的增加，導(dǎo)致生產(chǎn)過(guò)剩，但企業(yè)如果采用收購(gòu)、兼并的方式進(jìn)入新行業(yè)、新市場(chǎng)，就可能使上述障礙和負(fù)面影響降低。
四、企業(yè)資本運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)的不確定性與利益并存，任何投資活動(dòng)都是某種風(fēng)險(xiǎn)的資本投入，不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的投資和收益。
這就要求經(jīng)營(yíng)者要力爭(zhēng)在進(jìn)行資本決策時(shí)，必須同時(shí)考慮資本的增值和存在的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該從企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展著想，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要盡量分散資本的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
聽(tīng)了xx老師的講座，對(duì)資本的運(yùn)營(yíng)有了進(jìn)一步的認(rèn)識(shí)。
所謂的資本就是用來(lái)生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)以求牟利的生產(chǎn)資料和貨幣，廣義的講就是能夠帶來(lái)利益的一切有用資源。
資本運(yùn)作的概念是指資本所有者或支配者針對(duì)資本進(jìn)行的專(zhuān)業(yè)化管理，包括投資和融資兩個(gè)方面。
專(zhuān)業(yè)化的管理就是通過(guò)流動(dòng)、裂變、組合、兼并、托管、優(yōu)化配置等各種方式進(jìn)行有效運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)資源重新配置,從而達(dá)到企業(yè)利益的最大化。
包括實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化、擴(kuò)大市場(chǎng)占有率、降低風(fēng)險(xiǎn)等。
資本運(yùn)營(yíng)就是以資本最大限度增值為目的，對(duì)資本及其運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的運(yùn)籌和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
它有兩層意思：
第一，資本運(yùn)營(yíng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下社會(huì)配置資源的一種重要方式，它通過(guò)資本層次上的資源流動(dòng)來(lái)優(yōu)化社會(huì)的資源配置結(jié)構(gòu)。
第二，從微觀上講，資本運(yùn)營(yíng)是利用市場(chǎng)法則，通過(guò)資本本身的技巧性運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)資本增值、效益增長(zhǎng)的一種經(jīng)營(yíng)方式。
1、資本運(yùn)營(yíng)的主體可以是資本的所有者，也可以是資本所有者委托或聘任的經(jīng)營(yíng)者，由他們承擔(dān)資本運(yùn)營(yíng)的責(zé)任。
2、資本運(yùn)營(yíng)的對(duì)象，或是一種形態(tài)的資本，如金融資本，或者是兩種形態(tài)以上的資本，如運(yùn)營(yíng)生產(chǎn)資本、商品資本、房地產(chǎn)資本等。
3、資本所有者必須擁有一定數(shù)量的資本，才談得上需要對(duì)資本進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化管理，資本運(yùn)營(yíng)是現(xiàn)代社會(huì)生產(chǎn)力和人均收入水平提高的必然結(jié)果。
4、資本運(yùn)作必須體現(xiàn)資本所有者或支配者的利益導(dǎo)向和自覺(jué)意識(shí)，因此資本運(yùn)作和管理活動(dòng)必然是有序進(jìn)行的。
5、資本運(yùn)作一般包括融資活動(dòng)和投資活動(dòng)兩個(gè)組成部分，體現(xiàn)了資本供給者和資本需求者之間的一種長(zhǎng)期資金借貸關(guān)系和利益分配機(jī)制。
6、在分工發(fā)達(dá)的現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，資本運(yùn)作一般通過(guò)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)—投資銀行在資本市場(chǎng)中進(jìn)行的。
7、資本運(yùn)作的各種具體形式構(gòu)成了現(xiàn)代資本市場(chǎng)和投資銀行機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容。
資本運(yùn)營(yíng)加快了中國(guó)國(guó)有企業(yè)的改革、加快優(yōu)化了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、提高了中國(guó)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
從企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式的角度來(lái)看，資本運(yùn)營(yíng)可以優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu);
可以帶動(dòng)企業(yè)迅速打開(kāi)市場(chǎng)，拓展銷(xiāo)售渠道;
可以讓企業(yè)獲得先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)和管理技術(shù);
可以發(fā)現(xiàn)新的商業(yè)機(jī)會(huì);
可以給企業(yè)帶來(lái)大量資金。
一、資本運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略在企業(yè)中的地位與影響
作為企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)的最終目標(biāo)是使股東利益最大化，表現(xiàn)在財(cái)務(wù)上就是資本或權(quán)益的升值。
要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，就必須把資本運(yùn)營(yíng)放到戰(zhàn)略的高度，從而制定一套行之有效的資本運(yùn)營(yíng)策略。
那么企業(yè)為什么要把資本運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略放在突出地位并長(zhǎng)期堅(jiān)持呢?我們從企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵影響因素分析就不難得出結(jié)論。
1.行業(yè)生命周期。
行業(yè)生命周期一般劃分為引入期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期四個(gè)階段，在不同的階段帶給企業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)不同，企業(yè)獲得的利潤(rùn)也是不同的.，因此企業(yè)需要選擇采取不同的策略。
2.國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)政策。
企業(yè)發(fā)展必須考慮國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)的大環(huán)境。
從我國(guó)看，隨著城市化和工業(yè)化進(jìn)程的加快，第一、第二產(chǎn)業(yè)的比重在逐漸降低，第三產(chǎn)業(yè)的比重將不斷提高，從以勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主轉(zhuǎn)向以資金、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)為主。
同時(shí)國(guó)家政策鼓勵(lì)的汽車(chē)工業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、節(jié)能環(huán)保、航天電子、新能源、新材料、新醫(yī)藥等產(chǎn)業(yè)會(huì)大有可為。
3.經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。
經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式直接催生一些新興產(chǎn)業(yè)，如在知識(shí)經(jīng)濟(jì)模式下，計(jì)算機(jī)、軟件、網(wǎng)絡(luò)、通訊為代表的信息產(chǎn)業(yè)有快速發(fā)展的機(jī)遇。
而生物科技等新型技術(shù)領(lǐng)域的崛起，又推進(jìn)了某些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的革命。
4.行業(yè)市場(chǎng)狀況。
行業(yè)市場(chǎng)狀況決定市場(chǎng)現(xiàn)行供需矛盾以及未來(lái)變化，而市場(chǎng)狀況又直接關(guān)系企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)空間和未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)。
企業(yè)必須洞悉市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r以及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)做出判斷和對(duì)產(chǎn)業(yè)進(jìn)出作出抉擇。
一般來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)開(kāi)放行業(yè)的業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，其利潤(rùn)率必將大幅下降，不宜進(jìn)入;相反新型的行業(yè)，壟斷程度相對(duì)較高，利潤(rùn)率也高，應(yīng)適時(shí)進(jìn)入。
5.競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和潛在加入者的威脅，是影響本企業(yè)在行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)能力與競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果的關(guān)鍵。
企業(yè)需要對(duì)未來(lái)發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)策略進(jìn)行定位，在避免競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)策略威脅到本企業(yè)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)在競(jìng)爭(zhēng)中超越競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
通過(guò)上述分析，我們不難理解，作為一個(gè)企業(yè)和企業(yè)的投資決策人，為什么要把企業(yè)的產(chǎn)業(yè)定位看得極其重要。
因?yàn)閷?duì)企業(yè)生存發(fā)展而言，首先是正確的產(chǎn)業(yè)定位，其次才是所擁有的先進(jìn)技術(shù)和有效的經(jīng)營(yíng)管理。
正是基于這一點(diǎn)，作為現(xiàn)代企業(yè)，需要圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。
運(yùn)用資本運(yùn)作手段，優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)調(diào)整和低成本擴(kuò)張。
二、企業(yè)資本運(yùn)作的主要模式
1.兼并。
兼并可以達(dá)到以下效果;一是增加利潤(rùn)。
公司通過(guò)兼并可以提高經(jīng)濟(jì)規(guī)模，增加產(chǎn)量，獲得更多的利潤(rùn)。
二是擴(kuò)大市場(chǎng)份額。
在激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)上，企業(yè)無(wú)法做到對(duì)價(jià)格的壟斷，只有擴(kuò)大商品市場(chǎng)占有率，才可以降低產(chǎn)品成本，從而以更低的價(jià)格擊敗其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
三是戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移和多元化發(fā)展。
當(dāng)一個(gè)行業(yè)的發(fā)展受到限制或是預(yù)期利潤(rùn)率較低時(shí)，公司應(yīng)考慮戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移;即使本行業(yè)前景較好，為了避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，以及考慮未來(lái)市場(chǎng)的變化，當(dāng)出現(xiàn)前景較好，預(yù)期回報(bào)率較高的行業(yè)時(shí)，應(yīng)視本公司資本、經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況考慮導(dǎo)入。
2.收購(gòu)。
是指通過(guò)證券市場(chǎng)和其它產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)，收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的股份或購(gòu)買(mǎi)目標(biāo)企業(yè)產(chǎn)權(quán)，達(dá)到控制目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交易行為。
收購(gòu)不同于兼并，收購(gòu)行為發(fā)生后，被收購(gòu)企業(yè)依然存在，只不過(guò)被他人控股。
收購(gòu)是比兼并更為復(fù)雜的資本運(yùn)作，不僅方式多樣，還會(huì)遭受反收購(gòu)行為的阻擊。
收購(gòu)分為公開(kāi)收購(gòu)和敵意收購(gòu)。
公開(kāi)收購(gòu)策略是指公開(kāi)地以特定的價(jià)格向股東收購(gòu)大量股權(quán)或股票，以控制目標(biāo)公司部分所有權(quán)。
公開(kāi)收購(gòu)應(yīng)注意：一是應(yīng)規(guī)范操作和嚴(yán)格保密;二是制定對(duì)股東們有吸引力的收購(gòu)價(jià)格。
敵意收購(gòu)是對(duì)被收購(gòu)公司采取的強(qiáng)行收購(gòu)行為。
目標(biāo)公司面對(duì)敵意收購(gòu)可采取以下反收購(gòu)策略：一是尋求股東對(duì)收購(gòu)的支持;二是根據(jù)收購(gòu)方所提條件，向本公司的股東發(fā)出回購(gòu)要約;三是尋找愿意以更高的價(jià)格對(duì)付收購(gòu)者的目標(biāo)企業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴。
3.資產(chǎn)重組。
對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)重組是一個(gè)永恒的主題。
資本的根本屬性就是追逐利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)保值增值，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，要保持一個(gè)合理的資本結(jié)構(gòu)，重組是必然的選擇。
資產(chǎn)重組的內(nèi)容廣泛、形式多樣。
像集團(tuán)內(nèi)部的資產(chǎn)重組，可以通過(guò)完善企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，包括投資中心、融資中心和成本中心來(lái)實(shí)現(xiàn)。
也可以通過(guò)對(duì)下屬子公司、分公司或其他經(jīng)營(yíng)單位的重組，實(shí)現(xiàn)其要素流動(dòng)、組合、優(yōu)化等。
4.借殼上市。
通常是指非上市公司通過(guò)收購(gòu)并控股上市公司取得上市地位。
從本質(zhì)上說(shuō)，就是通過(guò)目標(biāo)“殼”公司的合法上市地位，借以成為上市公司的目的。
買(mǎi)殼上市要經(jīng)過(guò)“選殼”、“買(mǎi)殼”、“用殼”三個(gè)過(guò)程，“殼”資源的優(yōu)劣與成本高低，是決定借殼上市成功與否的關(guān)鍵，一般說(shuō)，規(guī)模不大，目前經(jīng)營(yíng)不佳，但經(jīng)過(guò)改造有發(fā)展前途的公司是買(mǎi)“殼”的首選目標(biāo)，當(dāng)然其經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域最好與本公司相同或兼容。
買(mǎi)殼是手段，真正目的在于通過(guò)“殼”籌集資金，即通過(guò)擴(kuò)股將非上市公司的資產(chǎn)注入到上市公司，實(shí)現(xiàn)企業(yè)為發(fā)展擴(kuò)張籌措資金的目的。
5.無(wú)形資產(chǎn)的資本化運(yùn)作。
現(xiàn)代市場(chǎng)是品牌的市場(chǎng)，品牌的背后就是市場(chǎng)和利潤(rùn)。
將品牌、商譽(yù)、專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)折股進(jìn)行資本化運(yùn)作，是資本運(yùn)作中非常經(jīng)濟(jì)、非常有效的途徑。
進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)的資本化運(yùn)作既舍去了按常規(guī)投資和建設(shè)的時(shí)間，又比新建或收購(gòu)大幅度節(jié)約投資成本或費(fèi)用。
而且，這種模式可以快速將無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成生產(chǎn)力和經(jīng)濟(jì)效益。
但這種模式的前提是本企業(yè)具有公認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)。
企業(yè)的資本運(yùn)作除了上述五種主要模式外，還包括資本的直接運(yùn)作，如我們常見(jiàn)的證券投資、融資租賃和期權(quán)交易等。
這些方式運(yùn)作得當(dāng)，能夠使本企業(yè)所擁有的資本獲得增值。
其中證券投資是一種不涉及資本存量的間接投資行為，高風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)是證券投資的最大特點(diǎn)。
三、企業(yè)資本運(yùn)作的目的
通過(guò)資本運(yùn)作，將原來(lái)企業(yè)不活躍資產(chǎn)要素通過(guò)并購(gòu)重組予以新生，將分散在不同企業(yè)的優(yōu)勢(shì)資源集中于新企業(yè)，由新產(chǎn)業(yè)、新產(chǎn)品、新技術(shù)、新市場(chǎng)、新管理代替和改變?cè)瓉?lái)的陳舊、低效和單一的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，從而提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的快速發(fā)展。
資本運(yùn)作規(guī)劃篇六
引導(dǎo)語(yǔ)：學(xué)習(xí)是為了了解新的趨勢(shì)、新的信息，把握新的機(jī)會(huì)。下面是小編為你帶來(lái)的集團(tuán)化資本運(yùn)作機(jī)制分析，希望對(duì)大家有所幫助。
錢(qián)不一定就是資本，為企業(yè)盈利的前提下才是資本。企業(yè)盈利光有錢(qián)是不夠的，拿錢(qián)賺錢(qián)是能力，拿別人的錢(qián)賺錢(qián)是高人，整合市場(chǎng)各項(xiàng)資源賺錢(qián)是超人。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)已經(jīng)結(jié)束，掙錢(qián)一年比一年難，例如鋼鐵行業(yè)，爆賺十幾年后爆虧;人口紅利和土地紅利已不存在，制度紅利和資本紅利成為未來(lái)增長(zhǎng)的新基石，資本運(yùn)營(yíng)是把握未來(lái)機(jī)會(huì)的重要基礎(chǔ)。
什么是資本?一切為企業(yè)贏利所整合的資源稱(chēng)之為“資本”。 企業(yè)的價(jià)值就是資本，企業(yè)所做的過(guò)程就是資本運(yùn)營(yíng)。資本投資收益必須超過(guò)經(jīng)濟(jì)的平均增長(zhǎng)率及銀行貸款利率。
什么叫資本運(yùn)營(yíng)?以“我”為核心，將自身沒(méi)有的不可或缺的資源為“我”所用，為企業(yè)賺錢(qián)(如何將加法變成乘法)，稱(chēng)之為資本運(yùn)作。
資本運(yùn)營(yíng)的特性：
1) 講求預(yù)期，未來(lái)比現(xiàn)在更值錢(qián)，資本是喜歡預(yù)期的，產(chǎn)業(yè)預(yù)期非常好時(shí)，缺什么就去找什么。
2)講求流動(dòng)性。
資本運(yùn)營(yíng)的核心要素：
資本理念與金融意識(shí)、資本戰(zhàn)略、資本措施、資本平臺(tái)?！皟?yōu)化配置、資源整合”是資本運(yùn)營(yíng)的核心。資本運(yùn)營(yíng)，不僅僅指資金，還有人才、技術(shù)與資源。
企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的主要內(nèi)容：金融資本運(yùn)營(yíng)、產(chǎn)權(quán)資本運(yùn)營(yíng)、無(wú)形資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。
金融資本運(yùn)營(yíng)對(duì)象：有價(jià)證券(債券、股票)及其他衍生品(期貨、期權(quán))，運(yùn)營(yíng)方式：股票、債券、期貨、期權(quán)交易。產(chǎn)權(quán)資本運(yùn)營(yíng)對(duì)象：對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)的占有、使用、收益和處置權(quán);運(yùn)營(yíng)方式：對(duì)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行**與收購(gòu);實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)形態(tài)的轉(zhuǎn)變，使資產(chǎn)在實(shí)物形態(tài)與貨幣形態(tài)之間轉(zhuǎn)換。
無(wú)形資本運(yùn)營(yíng)對(duì)象：專(zhuān)利權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、商標(biāo)、著作權(quán)及商譽(yù)等;運(yùn)營(yíng)方式：同有形資本結(jié)合，實(shí)現(xiàn)有形資本增值。
資本運(yùn)營(yíng)應(yīng)使資源配置跨進(jìn)更高境界;應(yīng)具有財(cái)富的放大效應(yīng)，應(yīng)推動(dòng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)思想的創(chuàng)新;催生國(guó)際化企業(yè);最大化的發(fā)揮人力資源的作用。
資本運(yùn)營(yíng)的特點(diǎn)：資本運(yùn)營(yíng)是以資本導(dǎo)向?yàn)橹行牡钠髽I(yè)運(yùn)作機(jī)制;以價(jià)值形態(tài)為主的管理;是一種開(kāi)放式經(jīng)營(yíng);注重資本的流動(dòng)性;是一種結(jié)構(gòu)優(yōu)化式經(jīng)營(yíng);是以人為本的經(jīng)營(yíng);通過(guò)資本組合回避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);重視資本的支配和使用而非占有。
中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)平臺(tái)的特點(diǎn)：
1)中國(guó)的首富年年變，財(cái)富總量成大爆炸式增長(zhǎng);
2)中國(guó)具備個(gè)人與企業(yè)財(cái)務(wù)呈爆炸性成長(zhǎng)的土壤;
3)很多名不見(jiàn)經(jīng)傳的企業(yè)或企業(yè)家成為行業(yè)引領(lǐng)者及市場(chǎng)整合者。
企業(yè)內(nèi)部管理將自身?yè)碛械馁Y源配置最優(yōu)化;外部擴(kuò)張用企業(yè)價(jià)值整合自身沒(méi)有的資源。
企業(yè)值多少錢(qián)不是看資產(chǎn)價(jià)值(設(shè)備、人員、技術(shù)、產(chǎn)品等)而是看資本價(jià)值(管理能力、行業(yè)前景、市場(chǎng)渠道、商業(yè)模式、戰(zhàn)略規(guī)劃等等)。有時(shí)候看不到的比看得到的還重要，只有充分了解了自身企業(yè)的價(jià)值才能整合到更多更好的資源。
企業(yè)的價(jià)值取決于行業(yè)前景，而非現(xiàn)有的賬目?jī)r(jià)值。
一個(gè)企業(yè)的真正價(jià)值不是資產(chǎn)價(jià)值而是資本價(jià)值(行業(yè)地位、前景預(yù)期、渠道等都是企業(yè)價(jià)值)。
一個(gè)行業(yè)、一種模式不可能做一輩子(教育、醫(yī)療除外)，創(chuàng)新很重要，商業(yè)模式不斷被取代，例如：連鎖店取代了百貨大樓;手機(jī)取代了bb機(jī);資本能力取代了資產(chǎn)能力等等。
大數(shù)據(jù)時(shí)代，做什么企業(yè)必須通過(guò)大數(shù)據(jù)分析，市場(chǎng)要什么就做什么。企業(yè)虧損不可怕，可怕的是資金流斷了。企業(yè)策略要緊跟市場(chǎng)變化及政策變化而變化。
風(fēng)險(xiǎn)投資是一種承受高風(fēng)險(xiǎn)追求高回報(bào)的私募股權(quán)投資，以有限合伙公司的方式整合資源，從事風(fēng)險(xiǎn)投資，不做大股東。風(fēng)投規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方式：行業(yè)分析、盡職調(diào)查、面試訪談等。風(fēng)投須具備超前意識(shí)：發(fā)現(xiàn)別人沒(méi)有發(fā)現(xiàn)的機(jī)會(huì);要有逆向思維：規(guī)避別人可能陷入的風(fēng)險(xiǎn)。
怎樣吸引風(fēng)險(xiǎn)投資：
1)區(qū)分不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)投資公司，權(quán)衡各種風(fēng)險(xiǎn)投資方式，熟悉風(fēng)險(xiǎn)投資公司的工作流程，選擇更適合你的風(fēng)險(xiǎn)投資公司，獲取投資之道在于投入，風(fēng)險(xiǎn)投資家關(guān)心的是公司的財(cái)務(wù)信息，高素質(zhì)的管理團(tuán)隊(duì)是吸引風(fēng)險(xiǎn)投資的重要因素，經(jīng)紀(jì)人是實(shí)現(xiàn)成功融資的`重要伙伴(會(huì)計(jì)師、投資銀行家)，商業(yè)計(jì)劃書(shū)是吸引風(fēng)險(xiǎn)投資的重要籌碼。
風(fēng)險(xiǎn)投資關(guān)注的要點(diǎn)：
1)退出機(jī)制;
2)行業(yè)前景;
3)管理團(tuán)隊(duì);
4)贏利模式。
風(fēng)投關(guān)注的事項(xiàng)：企業(yè)前景、管理團(tuán)隊(duì)、企業(yè)估值，企業(yè)獨(dú)特性、持續(xù)增長(zhǎng)性。
企業(yè)并購(gòu)必須重視的問(wèn)題：
1)制度恰當(dāng)?shù)牟①?gòu)戰(zhàn)略;
2)建立并購(gòu)聯(lián)盟;
3)控制交易成本;
4)充分重視并購(gòu)后的文化整合;
5)充分重視并購(gòu)后的人事整合。
企業(yè)融資方式：
2)間接融資：銀行信貸融資、企業(yè)信托融資、產(chǎn)業(yè)投資基金與企業(yè)投融資、企業(yè)債券融資、企業(yè)典當(dāng)融資、中小企業(yè)信用擔(dān)保與中小企業(yè)融資。
在戰(zhàn)略科學(xué)的前提下，細(xì)節(jié)決定成敗?！肮緫?zhàn)略四步“：確認(rèn)危機(jī)，盤(pán)查優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化戰(zhàn)略，創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)。
企業(yè)需要關(guān)注的要點(diǎn)：盈利能力、市場(chǎng)占有率、抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
現(xiàn)代企業(yè)的總體發(fā)展戰(zhàn)略必須具備兩個(gè)重要支點(diǎn)：即生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和資本經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，兩者缺一不可。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中，沒(méi)有資本運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略的企業(yè)不是現(xiàn)代企業(yè)。企業(yè)高速成長(zhǎng)的奧秘在于資本運(yùn)營(yíng)。如單靠企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，企業(yè)只能按常規(guī)速度發(fā)展，如果進(jìn)行資本運(yùn)營(yíng)，產(chǎn)業(yè)資本和金融資本很好的結(jié)合起來(lái)，企業(yè)資產(chǎn)就可以呈幾何倍數(shù)增長(zhǎng)。
融資商業(yè)計(jì)劃書(shū)涉及內(nèi)容：商業(yè)模式描述;可行性分析;財(cái)務(wù)制度;管理團(tuán)隊(duì)與激勵(lì)機(jī)制;風(fēng)險(xiǎn)分析與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施;議價(jià)談判與退出渠道設(shè)計(jì)。
沒(méi)有不成的**只有不成的價(jià)格，價(jià)格跟著市場(chǎng)需求定，緊跟市場(chǎng)是賺錢(qián)的前提。企業(yè)本身也是產(chǎn)品，通過(guò)資本市場(chǎng)的“買(mǎi)”與“賣(mài)”產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)效益。
做正確的事比正確的做事要重要的多。做什么事?是戰(zhàn)略，怎么做事?是戰(zhàn)術(shù)。
資本運(yùn)作規(guī)劃篇七
國(guó)航系積極響應(yīng)院團(tuán)委活動(dòng)號(hào)召,“一幫一”活動(dòng)在國(guó)航系各團(tuán)支部已經(jīng)穩(wěn)步推進(jìn)。
國(guó)航系以思想進(jìn)步，學(xué)習(xí)友誼，能力較強(qiáng)的學(xué)生干部為核心，幫助那些生活上，學(xué)習(xí)上能力稍差的同學(xué)，各支部學(xué)生干部一人幫一人，而學(xué)生會(huì)干部要求一人幫三人。充分發(fā)揮學(xué)生干部的帶頭作用，建立互幫互助的當(dāng)代大學(xué)生的良好品格，同時(shí)，通過(guò)“一幫一”活動(dòng)，讓被幫助對(duì)象切身實(shí)地地在生活學(xué)習(xí)思想上得到更積極的思路和寶貴收獲，也讓學(xué)生干部通過(guò)“一幫一”活動(dòng)得到更好的鍛煉，讓自己的思想更進(jìn)步。雙方受益，共同進(jìn)步。
經(jīng)過(guò)我的調(diào)查，通過(guò)一對(duì)一的互助和帶動(dòng)，使很大一部分人更加融入集體，最顯著的效果就是思想水平得到提高，很多同學(xué)以前沒(méi)有集體意識(shí)，曠課曠早操晚自習(xí)，通過(guò)一幫一活動(dòng)，明顯提高了上課出勤率，并能融入到課堂氣氛中。在學(xué)習(xí)上被幫助的同學(xué)都表示受益匪淺，以前不愛(ài)上課看書(shū)，在同學(xué)的帶動(dòng)和鼓勵(lì)下對(duì)學(xué)習(xí)和自己的專(zhuān)業(yè)知識(shí)逐漸有了興趣，有的人甚至產(chǎn)生了濃厚的興趣，更樂(lè)于學(xué)習(xí)，享受學(xué)習(xí)。對(duì)生活迷?；蛘卟恢涝趺窗才艜r(shí)間的同學(xué)，經(jīng)過(guò)同學(xué)的幫助，對(duì)生活充滿信心，有的人有了自己的興趣愛(ài)好，還加入了社團(tuán)組織，他們自己表示比剛?cè)雽W(xué)時(shí)的生活狀態(tài)強(qiáng)了太多。
“一幫一”活動(dòng)帶來(lái)很多切實(shí)意義，幫助的人受益匪淺，被幫助的人得到關(guān)心和鼓勵(lì)，這都是大學(xué)生活中的一份寶貴財(cái)富。
很多參與活動(dòng)的同學(xué)還積極給我發(fā)來(lái)自己在一幫一活動(dòng)中的心得體會(huì)，下面是國(guó)航系學(xué)生會(huì)學(xué)習(xí)部干事，15級(jí)國(guó)航二班團(tuán)支書(shū)劉奇慧同學(xué)的心得體會(huì)。
剛剛接觸這個(gè)活動(dòng)時(shí)，我不知道自己要怎么去開(kāi)展，為了更好地把這個(gè)活動(dòng)搞好，我主動(dòng)去和其他班級(jí)的團(tuán)支書(shū)交流經(jīng)驗(yàn)。后來(lái)我總結(jié)出一定先要和幫助人商量好，只有他本人愿意，才好開(kāi)展下一步的工作，還有要積極向上，有上進(jìn)心，愿意接受別人的幫助，愿意配合工作，愿意改變自己的不足。
我第一時(shí)間就想到我們班的楊丹丹，作為她的室友通過(guò)和她的接觸我覺(jué)得她這個(gè)月變化很大，上課也比較積極向上。相對(duì)于剛開(kāi)學(xué)來(lái)說(shuō)，思想和行動(dòng)上都有較大變化，我覺(jué)得她更有需要幫助，幫助她也更有意義。想到這里的時(shí)候，我就馬上找到了她，我跟她說(shuō)了這個(gè)活動(dòng)的意義，她也很樂(lè)意接受我的幫助，直接答應(yīng)我的請(qǐng)求，我的“一幫一”活動(dòng)的第一步工作就這樣開(kāi)展了，很順利，也為后續(xù)的工作奠定基礎(chǔ)。
在開(kāi)始活動(dòng)之前，我想了很多，我不知道應(yīng)該這么去做，我一方面怕自己做得不好，她不接受，另一方面，我覺(jué)得自己本身就不是很優(yōu)秀，覺(jué)得如果自己處理方式不當(dāng)?shù)脑挘瑫?huì)影響她的自尊心。我想了很久，想來(lái)想去，我覺(jué)得自己要對(duì)自己要求高，而對(duì)她則不能一下子很高，這樣會(huì)打擊她的積極性 。
我首先是從上課開(kāi)始，因?yàn)槲矣X(jué)得這是作為一個(gè)學(xué)生最基本的。每當(dāng)我到教室上課時(shí)，第一件事情就是看她來(lái)上課沒(méi)，如果她沒(méi)有來(lái)的話，我就會(huì)及時(shí)給她打電話，叫她來(lái)及時(shí)上課。他一般還是會(huì)接受的，她還是會(huì)來(lái)上課。每次她來(lái)了，我就覺(jué)得自己又成功了一點(diǎn)點(diǎn)，我覺(jué)得自己的付出沒(méi)有白費(fèi)，自己提供的幫助對(duì)她有用，心里不禁樂(lè)意一陣。
我覺(jué)得她的本性是很好的，只是缺少了一點(diǎn)積極性和熱情。于是我跟她說(shuō)了她自己在這方面的不足，希望她能改變一下，她就是一個(gè)很優(yōu)秀的人。我叫她多參加一些活動(dòng)，讓自己變得陽(yáng)光起來(lái)。她答應(yīng)了。在我們每周四組織的主題團(tuán)班會(huì)上我都有意地讓她上臺(tái)講話，她本來(lái)不愿意，覺(jué)得自己沒(méi)有什么可講的，經(jīng)過(guò)我的一番鼓勵(lì)之后，她終于答應(yīng)好好的準(zhǔn)備一下。雖然上臺(tái)的她依然覺(jué)得有些緊張和害羞，但我已經(jīng)明顯地看到了她的改變，雖然她只是進(jìn)步一小步，但我相信在今后她一定會(huì)越變?cè)胶?，成為一個(gè)十分優(yōu)秀的人。我覺(jué)得我離成功又近了一步。班會(huì)后，我又發(fā)短信鼓勵(lì)她，希望她以后能參加更多的活動(dòng)，讓自己更加陽(yáng)光起來(lái)。
“一幫一”活動(dòng)使我?guī)椭鷦e人的同時(shí)也進(jìn)一步思考自己，令我獲益良多。同時(shí)我覺(jué)得對(duì)自己要求比以前更高了，我也覺(jué)得自己在不斷的進(jìn)步。在以后的一幫一活動(dòng)中，我會(huì)繼續(xù)努力，更加努力，因?yàn)閹椭鷦e人的同時(shí)也會(huì)讓我收獲不一樣的感動(dòng)和驚喜。
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