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檸檬市場(chǎng)形成的原因篇一
“檸檬”市場(chǎng)：質(zhì)量的不確定性和市場(chǎng)機(jī)制(轉(zhuǎn)載喬治．阿克洛
夫)【作 者】 喬治．阿克洛夫
【刊 名】 經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊.2001.000(006).-1-8
【issn號(hào)】 1004-8669
【c n 號(hào)】 11-3053
【館藏號(hào)】 97641x
【關(guān)鍵詞】 信息經(jīng)濟(jì)學(xué) 質(zhì)量不確定性 市場(chǎng)機(jī)制 “檸檬市場(chǎng)” 信息不對(duì)稱
【分類號(hào)】 f062.5
一、引言
本文論述的是質(zhì)量和不確定性問題。多種檔次的物品給市場(chǎng)理論提出了有趣而又重要的問題。一方面，質(zhì)量差異和不確定性的相互作用可以解釋某些重要的勞動(dòng)市場(chǎng)制度。另一方面，本文力求對(duì)如下主張，即“在不發(fā)達(dá)國(guó)家做生意是因難的”給出一個(gè)模型．尤其是要給出一個(gè)用于確定不誠(chéng)實(shí)的經(jīng)濟(jì)成本的模型。理論的應(yīng)用還包括對(duì)貨幣市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、不可保險(xiǎn)性、耐用品的流動(dòng)性以及品牌產(chǎn)品的評(píng)論。
在許多市場(chǎng)中，購(gòu)買者總是利用某些市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來判斷欲購(gòu)商品的質(zhì)量。在這種情況下，銷售者就有動(dòng)機(jī)銷售劣質(zhì)商品，因?yàn)閺膬?yōu)質(zhì)商品中受益的主要是其統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)受影響的銷售者整體而不是單個(gè)銷售者。結(jié)果是，產(chǎn)品的平均質(zhì)量往往會(huì)下降，市場(chǎng)規(guī)模相縮小。還應(yīng)該看到的是，在這些市場(chǎng)中，社會(huì)收益和私人收益是有差別的，因此，在某些情況下，政府干預(yù)可以增加各方的福利。或者是，私人制度可能會(huì)產(chǎn)生，以利用各方潛在的福利增長(zhǎng)。但是，這些制度并不是孤立分散的(nonatomistic)、因此，權(quán)力的集中有可能形成一一這就是制度本身帶來的不良后果。
本文試圖用汽車市場(chǎng)來闡述上述思想。應(yīng)該強(qiáng)調(diào)的是，之所以選擇汽車市場(chǎng)，是因?yàn)樗浅＞唧w并且易于理解，而不是因?yàn)樗闹匾曰颥F(xiàn)實(shí)性。
二、以汽車為例的模 1．汽車市場(chǎng)
舊車市場(chǎng)的例子說明了問題的本質(zhì)。用以解釋這種現(xiàn)象的常見理由是，擁有一輛新車可以帶來快樂，而我們卻給出了另一種解釋。假定(為了說明問題，而不是現(xiàn)實(shí)情況)市場(chǎng)中只有4種汽車、即新車和舊車，好車和次品車(在美國(guó)，也稱之為“檸檬”)。新車有可能是好車，也有可能是次品車；當(dāng)然，舊車也是如此。
人們?cè)谏鲜鍪袌?chǎng)中購(gòu)買一輛新車時(shí)，并不知道他所購(gòu)買的汽車是好車還是次品車。但是，假定在生產(chǎn)出來的汽車中．好車的比例為q，次品車的比例為1-q。則買主必定知道買到好車的概率為q．買到次品車的概率為1-q。然而。在對(duì)某輛汽車擁有一段時(shí)間后，車主就可以了解該車的質(zhì)量，也就是說，車主會(huì)重新估計(jì)其汽車的概率是次品車、這一估計(jì)要比原來的估計(jì)更準(zhǔn)確。這就形成了一種可得信息的不對(duì)稱：現(xiàn)在賣主比買主更了解汽車的質(zhì)量。但是，好車和次品車仍然以相同的價(jià)格出售——因?yàn)橘I主不能區(qū)別好車和次品車。顯然，舊車與新車的價(jià)值不會(huì)一樣——如果舊車的價(jià)值和新車的一樣，那么，在好車的概率更高、次品車的概率更低的情況下，以新車的價(jià)格出售一輛次品車，然后買回一輛新車肯定是有利可圖的。因此，好車的車主被鎖定(locked in)了。實(shí)際上，他不僅得不到其汽車的真實(shí)價(jià)值，而且也得不到新車的預(yù)期價(jià)值。
格雷欣法則以另一種方式出現(xiàn)了。絕大多數(shù)出售的汽車可能是次品車，好車的買賣可能根本就不存在。次品車傾向于將好車擠出市場(chǎng)(這與劣幣驅(qū)逐良幣極其相依)。但是，與格雷欣法則不盡相同的是，次品車擠掉好車的原因在于它們的售價(jià)與好車的售價(jià)一樣。類似地，劣幣驅(qū)逐良幣的原因是這兩種貨幣的交換率是一樣的。但是，次品車的售價(jià)與好車的售價(jià)一樣是因?yàn)橘I主不能區(qū)分好車和次品車，然而在格雷欣法則中，買主和賣主部有可能可以區(qū)分劣幣和良幣。因此，上述兩種情況極其相像，但并不完全相同。
2．不對(duì)稱信息
由上可見，好車有可能校次品車擠出市場(chǎng)。但是，在有不同檔次商品的連續(xù)市場(chǎng)中，甚至更糟賤的異?，F(xiàn)象也會(huì)存在。一個(gè)很有可能出現(xiàn)的現(xiàn)象是，次品格不太差的產(chǎn)品擠出市場(chǎng)，不太差的產(chǎn)品又將中檔產(chǎn)品擠出市場(chǎng)，中檔產(chǎn)品則將
不太好的產(chǎn)品擠出市場(chǎng)、不太好的產(chǎn)品格高檔產(chǎn)品擠出市場(chǎng)，依次類推，最終不會(huì)有任何市場(chǎng)存在。
我們可以假定、如果對(duì)舊車的需求嚴(yán)格地取決于兩個(gè)變量——汽車的價(jià)格p和舊車的平均質(zhì)量u，則舊車的需求函數(shù)可以表述如下：qd=d(p，μ)。舊車的供給和平均質(zhì)量u將取決于價(jià)格，也即μ＝μ(p),s=s(p)。在均衡狀態(tài)中，給定舊車的平均質(zhì)量，則其供給必定等于需求、即s(p)＝d(p，u(p))。如果價(jià)格下降．平均質(zhì)量通常也將下降。很有可能在任何價(jià)格水平廠，那個(gè)會(huì)有物品買賣。
上述例子可以從效用理論中推導(dǎo)出來。假定只有兩組交易商，組1和組2。讓組1的效用函數(shù)為：u1＝m+∑xi式中的m表示除汽車以外的其他消費(fèi)品，xi表示i輛汽車的質(zhì)量，n表示汽車的數(shù)量。同樣地，讓組2的效用函數(shù)為u2＝m+3/2nxi，式中的m、xi和n的含義與上式相同。
上述效用因數(shù)有三點(diǎn)需要加以說明：(1)如果不使用線性效用(比如說使用對(duì)數(shù)函數(shù))，我們就無需處理代數(shù)方面的復(fù)雜問題。(2)使用線性效用使得我們可以集中討論信息不對(duì)稱的影響；由于效用函數(shù)是凹的，我們將不得不同時(shí)處理不確定性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)變化的一般影響以及我們希望在這里進(jìn)行討論的特殊影響。(3)u1和u2都有奇次的特征(odd characteristic)、即增加第二輛汽車或者說第k輛汽車帶來的效用與增加第—輛汽車帶來的效用是一樣的。為了不偏離小心論題、我們?cè)俅魏雎粤爽F(xiàn)實(shí)情況。
為了進(jìn)一步展開討論．假定(1)兩組交易商都是預(yù)期效用的馮·諾依曼-摩根斯特恩最大化者(von neumann-morgenstern maximizers)；(2)組1有n輛汽車，這些汽車的質(zhì)量x呈均勻分布，其中0≤x≤2，組2沒有汽車；(3)其他消費(fèi)品m的價(jià)格為1。
用y1和y2分別表示組1和組2中所有交易商的收入(包括汽車的銷售收入)。對(duì)舊車的需求將等于兩組交易商的需求之和。如果忽略不可分性(inspanisbilites)，則組1的交易商對(duì)汽車的需求將是：
d1＝y(tǒng)1／p u／p＞1 d1＝0 u／p＜1 組1中的交易商提供的汽車供給為 s2=pn／2 p≤2(1)
這些汽車的平均質(zhì)量為： l1＝p／2(2)
(為了推導(dǎo)出等式(1)和(2)、我們假定汽車質(zhì)量是均勻分布的)。
同樣地，組2中的交易商對(duì)舊車的需求為：
d2＝y(tǒng)2/p 3u/2>p d2＝0 3u/2供給為： s2=0 因此，總需求d(p，u)為：
如果p如果u＜p＜3u/
2、則d(p,u)＝y(tǒng)2／p 如果p＞3u／2，則d(p，u〕＝o
但是，如果價(jià)格為p,平均質(zhì)量為p／2，在任何價(jià)格水平下都不會(huì)有交易發(fā)生：盡管在0—3之間的任何給定的價(jià)格水平下，組1的交易商愿意以組2的交易商愿意購(gòu)買的價(jià)格出售汽車。
3．對(duì)稱信息
我們可以將上述情況與對(duì)稱信息的情況比較一下。假定所有汽車的質(zhì)量都是均勻分布的，且0≤x≤2。此時(shí)，需求曲線和供給曲線可以表述如下：
供給曲線為
s(p)＝n p>1 s(p)=0 p<1 需求曲線為：
d(p)＝(y2+y1)／p p＜1 d(p)＝(y2／p)1＜p＜3／2 d(p)=0 p>3／2 在均衡狀態(tài)中,如果 y2＜n,p=1(3)如果
2y2/3＜n＜y2／3，p＝y(tǒng)2/(4)如果
n＜2y2／3，p＝3／2(5)如果n＜y2,在信息不對(duì)稱的情況下，效用可以增加n／2單位(如果n>y2，組2的交易商擁有的收入足以購(gòu)買所有的汽車，此時(shí)，效用可以增加y2/2單位)。
最后，應(yīng)當(dāng)提出的是，在上述例子中，如果組1和組2的交易商對(duì)單個(gè)汽車的質(zhì)量打相同的概率估計(jì)——盡管這些估計(jì)在各輛汽車之間有所不同——那么、等式(3)、(4)和(5)仍可以說明均衡狀態(tài)的輕微變化：此時(shí)、p將等于某一特定質(zhì)量的汽車的預(yù)期價(jià)格。
三、案例和應(yīng)用
1．保險(xiǎn)
一個(gè)眾所用知的事實(shí)是，65歲以上的人很難買到醫(yī)療保險(xiǎn)。這自然引發(fā)了人們的疑問：為什么保費(fèi)不上升以與其風(fēng)險(xiǎn)相匹配呢?
我們的答案是，如果保費(fèi)上升，那些為自己投保的人將是越來越確信自己需要保險(xiǎn)的人。體檢中的錯(cuò)誤、醫(yī)生對(duì)老年病人的同情．等等，都使保險(xiǎn)申請(qǐng)人比保險(xiǎn)公司更容易評(píng)估相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)果是保險(xiǎn)申請(qǐng)人的平均健康狀況將隨保費(fèi)的上升而惡化——這可能導(dǎo)致在任何保費(fèi)水平下都不會(huì)有保險(xiǎn)交易(insurance sales)。這與上述汽車的例子極其相似，在那里，供應(yīng)的舊車平均質(zhì)量隨價(jià)格的下降而下降。這也與保險(xiǎn)教科書中的解釋相吻合；
一般來說．年齡實(shí)際上超過65歲的人買不到保單......． 定期保費(fèi)(term premiums)是如此之高，只有那些最悲觀(也即健康狀況最差)的被保險(xiǎn)人才會(huì)認(rèn)為這樣的保費(fèi)是有吸引力的。因此，在上述年齡的人群中存在著嚴(yán)重的逆向選擇問題，②
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)與上述結(jié)論并不矛盾。對(duì)健康保險(xiǎn)的需求隨年齡的增大而上升，1956年對(duì)2809戶家庭的朋98人所做的全國(guó)抽樣調(diào)查表明、45—54歲人群的醫(yī)院保險(xiǎn)覆蓋范圍為63％，而65歲以上人群的醫(yī)院保險(xiǎn)覆蓋范圍為31％。而且令人吃驚的是，這一調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，55—64歲的男性其平均醫(yī)療支出為朋美元，65歲以上的男性其平均醫(yī)療支出為77美元。③但是，這兩個(gè)人群的非保險(xiǎn)醫(yī)療支出分別為105美元和80美元，保險(xiǎn)醫(yī)療支出分別為105美元和70美元。結(jié)論是饒有興味的，保險(xiǎn)公司在向老年人提供保險(xiǎn)時(shí)特別謹(jǐn)慎。
“逆向選擇”理論在各種保險(xiǎn)中部有可能存在。在沃頓商學(xué)院的一本保險(xiǎn)教科書中有這樣一段敘述：
潛在的逆向選擇存在于如下事實(shí)中：定期健康保險(xiǎn)保單的持有人可能因年齡的增大和保費(fèi)的增加而決定終止他們的保險(xiǎn)條款(coverage)。這一行動(dòng)可施舍使保險(xiǎn)人面臨著低于平均風(fēng)險(xiǎn)的束到期風(fēng)險(xiǎn)比例和未到期索賠比例都可能高于預(yù)
期。只要個(gè)人或團(tuán)體被保險(xiǎn)人有決定是否購(gòu)買保險(xiǎn)的自由、有選擇保險(xiǎn)金額或保險(xiǎn)計(jì)劃的自由、以及作為保單的持有人有維持或停止保險(xiǎn)的自由，逆向選擇就會(huì)出現(xiàn)(或者至少是有可能出現(xiàn))。④
團(tuán)體保險(xiǎn)(gruop insurance)是美國(guó)最普通的醫(yī)療保險(xiǎn)形式，其服務(wù)對(duì)象是身體健康的人，因?yàn)橥ǔ碚f，充分健康是就業(yè)的前提條件。同時(shí)．這也意味著那些最需要醫(yī)療保險(xiǎn)的人幾乎得不到醫(yī)療保險(xiǎn)，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司也有他們自己的“逆向選擇”。
這是支持老年保健醫(yī)療制度(medicare)的一個(gè)主要理由。⑤從成本收益(cost beneft)的角度來看，老年保健醫(yī)療制度有可能取得成功(pay off)：因?yàn)楹苡锌赡艿氖?、該市?chǎng)中的每個(gè)人都愿意支付其預(yù)期的保健醫(yī)療費(fèi)用并購(gòu)買保險(xiǎn)，但是沒有任何保險(xiǎn)公司愿意出售保單——因?yàn)椴还鼙ＹM(fèi)的水平如何，都會(huì)有大量健康狀況不佳的人購(gòu)買保單。從這一觀點(diǎn)來看，老年醫(yī)療保健制度的福利經(jīng)濟(jì)學(xué)分析完全類似于我們?cè)谠杼蒙蠈?duì)公路公共支出的分析。
2．少數(shù)民族的就業(yè)
次品理論還可用來說明少數(shù)民族的就業(yè)問題。雇主可以拒絕雇用少數(shù)民族的人就任某些工作。這種決策可能不是非理性的或者是有偏見的、相反它可能是出于利潤(rùn)最大比的需要。因?yàn)榉N族可以作為一種良好的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)(statitic)，用來判斷求職者的社會(huì)背景、學(xué)歷以及一般工作能力。
良好的學(xué)歷可以替代種族這種統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。通過將學(xué)生按年級(jí)排列，學(xué)歷制度(schooling system)可以比其他表面特征更好地反映一個(gè)人的素質(zhì)*正如t．w．舒爾茨論述的那樣，“教育機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)并培養(yǎng)未來的人才。兒童和成人學(xué)生的能力只有被發(fā)現(xiàn)并被培養(yǎng)才能為人所知?！?6(這段話在原文中是用斜體表示的)。一個(gè)沒有受過教育的工人也許擁有寶貴的天賦，而在公司付錢利用這些天賦之前、它們必須得到教育機(jī)構(gòu)的證明。但是．提供證明的機(jī)構(gòu)必須是可信的；不可信的劣質(zhì)學(xué)校會(huì)降低其學(xué)生的潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值。
缺乏教育可能對(duì)已經(jīng)處于劣勢(shì)的少數(shù)民族團(tuán)體尤其不利。因?yàn)楣椭饔锌赡芾硇缘貨Q定不啟用任何少數(shù)民族團(tuán)體的成員從事重要的崗位，而這又是出為他很難區(qū)分優(yōu)秀的求職者和平庸的求職者。喬治·期蒂格勒曾經(jīng)說過“在一個(gè)無知的世界中，恩里科·費(fèi)米可能是一個(gè)園林工人，而馮·諾依曼可能是百貨商店的收銀員?！?上述決策顯然是這一觀點(diǎn)的寫照。
因此即使在劣質(zhì)學(xué)校中學(xué)習(xí)，也可能通過提高整個(gè)團(tuán)體的平均素質(zhì)使整個(gè)團(tuán)體而不是個(gè)人受益。只有在種族之外加上信息。才能說明少數(shù)民族成員參加培訓(xùn)的動(dòng)機(jī)。
另一個(gè)擔(dān)心是就業(yè)辦公室(office of opportuntity)打算利用成本—收益分析法來評(píng)估其項(xiàng)目。許多收益可能是外部性的。培訓(xùn)少數(shù)民族團(tuán)體的收益可能源自兩個(gè)方面：整個(gè)團(tuán)體的平均素質(zhì)的提高和單個(gè)受培訓(xùn)者的平均素質(zhì)的提高，兩個(gè)方面的收益可能是相等的；但是從中受益的是整個(gè)團(tuán)體，而不是個(gè)人。
3。不誠(chéng)實(shí)的成本
次品模型可以用來解釋不誠(chéng)實(shí)的成本。以如下市場(chǎng)為例，在該市場(chǎng)中賣主誠(chéng)實(shí)或不誠(chéng)實(shí)地銷售物品；對(duì)物品質(zhì)量的說明可能是真實(shí)的，也有可能是誤導(dǎo)性的。當(dāng)然，買主的問題就是辨別產(chǎn)品的質(zhì)量。市場(chǎng)中存在著愿意銷售劣質(zhì)產(chǎn)品的人可能使市場(chǎng)不復(fù)存在——就像次品車的情況一樣。這種可能性就是不誠(chéng)實(shí)的主要成本——因?yàn)椴徽\(chéng)實(shí)的交易可能將誠(chéng)實(shí)的交易擠出市場(chǎng)。在適當(dāng)?shù)膬r(jià)格范圍內(nèi)，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的潛在購(gòu)買者和銷售者都有可能存在；但是，由于存在著希望以次充好的人，合理的交易將不復(fù)存在。因此，不誠(chéng)實(shí)的成本不僅體現(xiàn)在買主被欺騙的金額上，而且還必定包括因合理的交易不復(fù)存在而導(dǎo)致的損失。
在發(fā)展中國(guó)家，商業(yè)中的不誠(chéng)實(shí)行為是一個(gè)嚴(yán)重的問題。我們的模型為上述論斷結(jié)出一個(gè)可能的解釋，并說明了與此有關(guān)的“外部'經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)。實(shí)際上，在我們的模型所描述的經(jīng)濟(jì)中，不誠(chéng)實(shí)或者對(duì)汽車質(zhì)量的誤導(dǎo)性說明將使每輛汽車的效用損失一半；而且它還使舊車市場(chǎng)的規(guī)模從n縮減為0。因此，我們可以直接評(píng)估不誠(chéng)實(shí)的成本——至少在理論上是如此。
有相當(dāng)多的事實(shí)證明，發(fā)展中地區(qū)的質(zhì)量差異(quality variation)要大于發(fā)達(dá)地區(qū)。例如，出口產(chǎn)品質(zhì)量控制的必要性和國(guó)有貿(mào)易公司(state trading corporations)可以作為一種指標(biāo)。例如，在印度，根據(jù)1963年的《出口產(chǎn)品質(zhì)量控制和檢驗(yàn)法》(export quality control and inspectopm act)，大約有85％的出口產(chǎn)品都受到達(dá)種或那種質(zhì)量控制。8印度的家庭主婦必須仔細(xì)地檢驗(yàn)在集市中出售的大米、以便從小挑出石頭、這些石頭被故意摻入大米中。其顏色和形狀與大米一樣。比較一下街頭市場(chǎng)中參差不齊的產(chǎn)品質(zhì)量和美國(guó)超市中整齊劃一的產(chǎn)品質(zhì)量〔canned qualities)，我們可以發(fā)現(xiàn)，東方國(guó)家的質(zhì)量差異問題比西方國(guó)家更加嚴(yán)重。
在傳統(tǒng)的發(fā)展模式中，工業(yè)化以前時(shí)代的商人成為工業(yè)化時(shí)代的第一批企業(yè)家。這種發(fā)展模式的最好例證是日本。9但是，英國(guó)和美國(guó)可能也曾經(jīng)有過這樣的發(fā)展模式。10我們認(rèn)為，辨別商品的質(zhì)量是商人的重要技能；在我們的例子中，那些能夠辨認(rèn)出舊車并能使質(zhì)量得到保證的人可以和那些能夠知道組l和組2兩組交易商之間的買賣價(jià)差的人獲得一樣多的利潤(rùn)。而這些人就是商人。在生產(chǎn)中也同樣需要這些技能——即辨別投入品質(zhì)量的能力以及保證產(chǎn)出質(zhì)量的能力。這是為什么商人可以順理成章地成為第一批企業(yè)家的原因之一。
當(dāng)然，問題在于企業(yè)家精神可能是一種稀缺資源；所有關(guān)干發(fā)展的教科書都強(qiáng)調(diào)企業(yè)家精神。有些教科書還把它作為關(guān)鍵因素。11假定企業(yè)家精神是稀缺的，產(chǎn)品差異會(huì)以兩種方式阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展。第一，對(duì)潛在的企業(yè)家來說、貿(mào)易利得(pay-off to trade)是巨大的、因此他們不會(huì)從事生產(chǎn)。第二，單位產(chǎn)出的生產(chǎn)時(shí)間越良，質(zhì)量差異越大。
4．發(fā)展中國(guó)家的信貸市場(chǎng)
(1)發(fā)展中國(guó)家的信貸市場(chǎng)很好地反映了次品車?yán)碚摰挠行?。在印度，工業(yè)企業(yè)的大多數(shù)活動(dòng)受到管理局(managing agencies)的控制(根據(jù)最近的一項(xiàng)調(diào)查、主管部門控制了公眾有限公司(p ublic limited companies)66．7％的凈資產(chǎn)和66%的總資產(chǎn)。)12有—位歷史學(xué)家說明了”管理局制度“的功能和起源：
管理南亞的商業(yè)界仍然是商會(huì)和”管理局“的職能、后者是南亞特有的組織。當(dāng)一個(gè)新企業(yè)成立時(shí)(如一家制造廠、一個(gè)大農(nóng)場(chǎng)或者是一家貿(mào)易企業(yè))、創(chuàng)建人應(yīng)當(dāng)與已有的管理局接洽。創(chuàng)建人可能是印度人或者英國(guó)人，他們也許有技術(shù)和資金或者只有特許使用權(quán)(concession)。不管在什么情況下、他們都應(yīng)當(dāng)求助于管理局，因?yàn)楣芾砭值穆曂麑⒂兄诖_立對(duì)企業(yè)的信心并刺激投資。13 印度工業(yè)界的第二個(gè)主要特點(diǎn)是。這些管理局的權(quán)利受社會(huì)集團(tuán)(更準(zhǔn)確地說、是種姓)的制約。因此、企業(yè)常?？梢愿鶕?jù)族籍(communal origin)來劃分14。在外部投資者可能會(huì)擁有大量股權(quán)的環(huán)境中，或者是1企業(yè)確立”誠(chéng)實(shí)“交易的聲譽(yù)，在限量提供服務(wù)的情況下、聲譽(yù)可以為企業(yè)帶來壟斷利潤(rùn)；或者是2資金來自當(dāng)?shù)氐姆N族集團(tuán)、這些集團(tuán)可以利用種姓關(guān)系——和可能的家族關(guān)系來推動(dòng)本社團(tuán)內(nèi)的誠(chéng)實(shí)交易。在印度的經(jīng)濟(jì)史中、要確定富有的地主是否將其儲(chǔ)蓄投資到工業(yè)部門是異常困難的。原因有：1不愿意向其他社團(tuán)控制的企業(yè)進(jìn)行投資；2擴(kuò)張消費(fèi)的傾向；或者3回報(bào)率低。15但是、不管怎么說，顯而易見的 9 / 12
是、英國(guó)人擁有的管理局往往只有一份股權(quán)。這些管理局的族籍比印度人控制的管理局更雜，而且經(jīng)常會(huì)包括印度和英國(guó)投資者。
(2)第二個(gè)反映次品車?yán)碚撚行缘睦优c當(dāng)?shù)胤趴钊讼蚱浣杩钊耸杖「呃J有關(guān)。在印度、對(duì)沒有土地的人來說．這種高額利息曾經(jīng)是導(dǎo)致無地現(xiàn)象(1andlessness)的主要原因；所謂的”合作化運(yùn)動(dòng)“是為了緩解日益增長(zhǎng)的無地現(xiàn)象，其方式是設(shè)立銀行，讓他們與當(dāng)?shù)氐姆趴钊烁?jìng)爭(zhēng)。16設(shè)在中心城市的大銀行收取6％、8％和10％的最高利息，而當(dāng)?shù)胤趴钊藙t收取15％、25％甚至50％的利息。對(duì)這種看起來相互矛盾的現(xiàn)象的解釋是，只有在如下條件下，放款人才會(huì)提供貸款：①放款人有數(shù)行合同的簡(jiǎn)便方法；或者②了解借款人的隨點(diǎn)。想在放款人和中央銀行(central bank)之間套利的中間商往往會(huì)吸引”不太好的借款人“并因此而蒙受損失。
我們可以在malcolm darling爵士對(duì)鄉(xiāng)村放款人的權(quán)力說明中看到上述解釋：
在印度的鄉(xiāng)村，放款人通常是一個(gè)節(jié)儉的人，一般來說也是一個(gè)奢侈的人；盡管在現(xiàn)代的環(huán)境中，他做生意的方式是不道德的、但與農(nóng)民向往走運(yùn)(happy—to—luck)的方式不謀而合。你隨時(shí)都可以找到他，即使在晚上也是如此；他處理煩瑣的手續(xù)，提出一些不便于回答的問題、而且行動(dòng)迅技，如果你支付了利息，他就不會(huì)急著追討本金。他與他的顧客保持密切的聯(lián)系，在許多9材中部有他們的甘苦。由于他對(duì)周圍的人非常了解，因此他能夠向那些沒有他就根本得不到貸款的人提供資金而不會(huì)承擔(dān)太大的風(fēng)險(xiǎn)。(原文 四．減少信息不對(duì)稱影響的制度安排為料體)。17 或者也可以看看芭芭拉·沃德的解釋：
香港一個(gè)漁村的小店主告訴我：”我向那些定期?？吭谖覀兒车娜颂峁┵J款；但是如果是某個(gè)我不太了解的人，我就會(huì)三思而后行．直至我完全了解他。“18
在伊朗的軋棉業(yè)中，有一項(xiàng)有利可圖的副業(yè)、這就是為下一年的軋棉提供貸款，因?yàn)檐埫薰窘?jīng)常以市場(chǎng)利率從德黑蘭的銀行中貸款。但是．在頭幾年的業(yè)務(wù)運(yùn)作中，未償債務(wù)可能會(huì)帶來大量的損失一一這是因?yàn)殂y行對(duì)當(dāng)?shù)氐那闆r缺乏了解。
四、減少信息不對(duì)稱影響的制度性安排
為了抵消質(zhì)量下確定性的影響，產(chǎn)生了許多制度。其中一個(gè)明顯的制度是擔(dān)保
(guyantee)。大多數(shù)消費(fèi)耐用品都有擔(dān)保書，以便向消費(fèi)者確保商品的正常預(yù)期質(zhì)量。我們的模型有一個(gè)自然的結(jié)論．即風(fēng)險(xiǎn)源自賣主而不是買主。
抵消質(zhì)量不確定性影響的又一個(gè)制度是品牌產(chǎn)品。品牌不僅是質(zhì)量的象征、而且還為消費(fèi)者提供了一種報(bào)復(fù)的手段。如果質(zhì)量達(dá)不到消費(fèi)者的預(yù)期、消費(fèi)者就可以減少未來的購(gòu)買。新產(chǎn)品常常與老品牌聯(lián)系在一起。這可以向潛在的消費(fèi)者確保產(chǎn)品的質(zhì)量。
連鎖店——賓館連鎖店或餐館連鎖店——類似于品牌。有一個(gè)現(xiàn)象與我們的觀點(diǎn)相一致，它就是餐館連鎖店。至少在美國(guó)．在城鄉(xiāng)結(jié)合部的高速公路上經(jīng)常有這樣的連鎖餐館。這些餐館的顧客幾乎都是外地人。其原因是，這些著名的連鎖餐館供應(yīng)的漢堡包比普通的當(dāng)?shù)夭宛^供應(yīng)的漢堡包更好。但是，了解本地情況的本地顧客常?？梢赃x擇一個(gè)他更喜歡的地方。
執(zhí)業(yè)許可制度也可以減少質(zhì)量的不確定性。例如，醫(yī)生、律師和理發(fā)師都需要執(zhí)業(yè)許可證明。大多數(shù)技術(shù)勞動(dòng)都有某種證明，以表明達(dá)到了某種教練程度，從某種意義上看，高中畢業(yè)證書、學(xué)士學(xué)位、博土學(xué)位，甚至諾貝爾獎(jiǎng)都可以起到證明的作用。教育和勞動(dòng)市場(chǎng)本身也有自己的”品牌“。
五、結(jié)論
我們一直在討論有關(guān)”信任“重要性的經(jīng)濟(jì)模型。非正式的不成文擔(dān)保是貿(mào)易和生產(chǎn)的先決條件。只要這些擔(dān)保是不明確的，商業(yè)將受損——就像我們概括的格雷欣法則所表明的。博弈論方面的理論家已經(jīng)在囚徒困境這樣的事例中對(duì)不確定性的這一方面進(jìn)行了研究，但是在更傳統(tǒng)的阿羅·德布魯不確定性模型中仍然沒有納入上述方面，區(qū)別優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和劣質(zhì)產(chǎn)品的困難是商業(yè)世界固有的；實(shí)際上，這可以解釋許多經(jīng)濟(jì)制度，而且是不確定性的一個(gè)更重要的方面。注：
阿羅寫了一篇精彩的文章《不確定性和醫(yī)療》(《英國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論》第53卷、1963年)。阿羅在該文中并沒有明確地表達(dá)我們?cè)谶@里論述的觀點(diǎn)。他強(qiáng)調(diào)的是”道德風(fēng)險(xiǎn)“而不是”逆向選擇“。就其嚴(yán)格的意義而言，”道德風(fēng)險(xiǎn)“的存在對(duì)政府和私人保險(xiǎn)計(jì)劃來說、都是不利的；就其寬泛的意義而言，”道德風(fēng)險(xiǎn)“包括了”逆向選擇“、這一意義上的道德風(fēng)險(xiǎn)使政府保險(xiǎn)計(jì)劃有明顯的優(yōu)勢(shì)。o．d、迪克森《健康保險(xiǎn)》〔homewood，ⅲ，irmin，1959)第333頁(yè)。
o．w、安德森(和j．j．費(fèi)爾德曼)《家庭醫(yī)療費(fèi)用和保險(xiǎn)》(紐約麥克勞希爾出版社，1966年)。
h，s．迪思伯格、r．d、艾勒斯、g．w，霍夫曼、c.a.克萊思、j，j．梅隆和h．w．施耐德《風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)》(englewood c1iffs，n．j．；prentice hall、1964)第446頁(yè)。
下面這段話引自一本保險(xiǎn)教科：g、它表明，醫(yī)療保險(xiǎn)市場(chǎng)遠(yuǎn)不是完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。
”......保險(xiǎn)公司必須篩選它們的保險(xiǎn)申請(qǐng)人。許多人都自愿為他們自己的計(jì)劃尋求保險(xiǎn)，這當(dāng)然是一個(gè)事實(shí)。但是，在意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)這樣的保險(xiǎn)種類中。保險(xiǎn)公司可能會(huì)對(duì)沒有受到代理機(jī)構(gòu)的影感而自愿尋求保險(xiǎn)的人進(jìn)行二次審查，“(r j、安吉爾《保險(xiǎn)、理論和實(shí)踐》第8—9頁(yè)，紐約ronald出版社，1957年。)t.w．舒爾茨《教育的經(jīng)濟(jì)價(jià)值》(哥倫比亞大學(xué)出版社，1964年)第42頁(yè)。g、j、期蒂格勒《信息和勞動(dòng)市場(chǎng)》．《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志》第79巷(1962年10月號(hào))、增刊，第104頁(yè)。
《印度時(shí)代報(bào)》(1967年11月10日第1版；
參見m、j、列維《日本和中國(guó)現(xiàn)代化因素的差異》、該文收錄于s、庫(kù)茲涅茨等主編《經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：巴西、印度、日本》一書(杜克大學(xué)出版社，1955年)。c．p．金德爾伯格《經(jīng)濟(jì)發(fā)展》〔麥克勞希爾出版公司，1958年〕第86頁(yè)。例如、參見w．阿瑟．劉易斯《經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論》(homewood，ⅲ，irwin e、1955年)第396頁(yè)。
印度計(jì)劃委員會(huì)《計(jì)劃委員會(huì)關(guān)于收入分配和生活水平的報(bào)告》第一部分、第44頁(yè)、1964年2月。
h、丁克《南亞簡(jiǎn)史》(紐約praeger出版社,1966年)第134頁(yè)。下表〔以及小比例的混合控制公司)說明了公司控制的社團(tuán)化。資料來源：m．m．馬塔《印度的工業(yè)結(jié)構(gòu)》〔bombay：popular book depot、3955年)第134頁(yè)〔表略)。
關(guān)于工業(yè)利潤(rùn)的混合記錄(mixed record)，請(qǐng)參見d．h．布坎南《印度資本主義企業(yè)的發(fā)展》(紐約kelly出版社．1966年再版)。
這一問題的主要權(quán)威是malcom darling爵士。參見他的《旁遮普邦的富裕農(nóng)民
和負(fù)債農(nóng)民》。下表也許可以提供某些啟示〔表略)。同
7、第204頁(yè)。
芭芭拉．沃德《經(jīng)濟(jì)作物》(cash or credit crop)、《經(jīng)濟(jì)發(fā)展和文化變遷》第8卷(1960年1月)。重印于g．福斯特等主編的《一個(gè)讀者眼中的農(nóng)民社會(huì)》 〔波士頓l以1ebrownandcompany、3967年)。本文中使用的引文出自第8卷的第142頁(yè)。還可參見該卷中的另兩篇文章，即g．w．斯金納的《中國(guó)農(nóng)村的市場(chǎng)和社會(huì)結(jié)構(gòu)》和s．w．明茨的”pratik：hatian personal economic relations"。
檸檬市場(chǎng)形成的原因篇二
柑橘與檸檬啊讀后感
文/黃云鵬
每個(gè)人心中都有一首《柑橘與檸檬啊》，你遲早要唱起它，勇敢前行…
“十點(diǎn)五分”、“十二點(diǎn)二十四分”、“三點(diǎn)一分”、差一分六點(diǎn)“…只一天，小托就把他的整個(gè)人生回憶完了，柑橘與檸檬啊讀后感。一個(gè)人，該怎樣用他的時(shí)間去分配一生要做的事呢?
童年的小托，一直生活在”自己害死了父親“的陰影里，還視之為不可告人的秘密，是整個(gè)故事從一開始就籠罩在淡淡的悲愁里。后來茉莉加入了大家庭，茉莉一開始就給予了小托無私的幫助，可是她跟查理的感情似乎更好，小托的感情方面開始受挫。還有上校的冷眼和”狼女“責(zé)罵，最終兄弟二人謊報(bào)年齡參了軍。查理更加無私的保護(hù)小托，卻在戰(zhàn)斗深入的時(shí)候被判槍決，原因是”逃跑“"懦弱”。槍聲響了，小托心里的某一部分也跟著他一起死了。感情的抑制造就了更大的悲痛。
悲劇中還摻雜了喜劇的成分。大個(gè)兒?jiǎn)屉m然是智障，缺樂天快樂，一高興就會(huì)唱《柑橘與檸檬啊》。他喜歡動(dòng)物，總是抱著“茅鼠”唱歌，茅鼠死后四個(gè)伙伴還給他舉行了葬禮，背祈禱詞，讀后感《柑橘與檸檬啊讀后感》。
文章在戰(zhàn)爭(zhēng)環(huán)境描寫下運(yùn)用了大量的渲染，但是并未直接揭露戰(zhàn)爭(zhēng)的殘酷，死傷慘烈。盡管小托也曾在激戰(zhàn)中中彈并被“活埋”，查理負(fù)傷走過好運(yùn)，以及最后那名中士猙獰的目光，文章卻是被查理“自己人”槍決結(jié)尾，出乎意料而又在情理之中。讓人認(rèn)出戰(zhàn)爭(zhēng)給予人精神上的扭曲，即“一切為了戰(zhàn)爭(zhēng)”，是人的禁錮的觀點(diǎn)造成了不應(yīng)該發(fā)生在戰(zhàn)場(chǎng)上的流血事件。
他是面帶微笑，嘴里還唱著歌。槍決后獄卒對(duì)小托這樣說。小托和其他六個(gè)隊(duì)員為查理在小溪旁建了墳?zāi)埂！安槔?，再見?！鞭D(zhuǎn)身的那一刻，小托心中那曾高大勇敢的哥哥瞬間死去?！拔抑?，我只有一個(gè)人了，但是查理，我一定會(huì)堅(jiān)持下去。因?yàn)槲矣辛吮仨毿攀氐闹Z言。”
“柑橘與檸檬啊，圣克雷蒙的鐘聲說”。伴隨著淡淡的清幽，我從中得到了一絲甜蜜和一絲微苦。一個(gè)生命經(jīng)過成長(zhǎng)，蛻變，最終去擁抱和守護(hù)另一個(gè)生命。我親愛的朋友隨著時(shí)間的推移逝去了，卻將永遠(yuǎn)銘刻在我的心里。
檸檬市場(chǎng)形成的原因篇三
這本書的前半部分寫的是孩子們的童年，但后半部分通過對(duì)戰(zhàn)爭(zhēng)的描繪試圖告訴我們的是，戰(zhàn)爭(zhēng)留給人的絕不僅僅是悲壯的澎湃和身體上的殘疾，更有巨大的難以彌合的心理創(chuàng)傷--無論是平民還是士兵，《柑橘與檸檬啊》讀后感。
這本書每一章的標(biāo)題都是一個(gè)時(shí)刻，看似只是在數(shù)數(shù)，其實(shí)這是小托的哥哥--查理，生命的倒計(jì)時(shí)。
這本書中給我印象最深的就是查理，他是被一個(gè)軍官害死的。他是一個(gè)強(qiáng)壯、勇敢，且擁有正義感的人?？梢哉f他是小托的保護(hù)神，更是全家的守護(hù)者。
他之所以會(huì)死是因?yàn)樗匠Ｌ珢叟c中士作對(duì)了，中士本來就不怎么喜歡他，再加上這次的“抗命”，才被評(píng)為了“抗命的異議分子”，讀后感《《柑橘與檸檬啊》讀后感》。他并不是懦弱或者是故意抗命，它只不過是明智才沒有聽取中士愚不可及的命令。
但是軍隊(duì)不需要這樣明智的士兵，他們只需要愚勇，只會(huì)聽從命令的戰(zhàn)斗機(jī)器。
最后在軍事法庭上(走一個(gè)形式)，法官視他為糞土，不再以他說的所有話，只聽取中士的片面之詞。還假裝好意的給了他一個(gè)叫證人的機(jī)會(huì)，在以各種理由回絕：小托，是他弟弟；比特，失蹤了；其他的弟兄，調(diào)到別的師了。就這樣，他被判決了。還不如當(dāng)時(shí)直接被槍斃。短短二十分鐘就決定了一個(gè)人的生死，這太過草率了。
中士后來也死了，死得離奇，死得罪有應(yīng)得。但查理的命永遠(yuǎn)也回不來了，這是皮斯佛一家最大的悲哀。
查理是以臨陣脫逃罪被處決的，打他絕不是個(gè)懦夫，他敢于提出自己的見解，他比任何人都勇敢。
檸檬市場(chǎng)形成的原因篇四
《柑橘與檸檬啊》讀后感
這是一本又溫暖又感傷的書。
這個(gè)故事開始于小托的回憶。小托回憶起父親如何為救自己而被樹砸死，父親的死亡成為小托心中的一道傷疤，他總是以為自己就殺死父親的兇手。在他內(nèi)心停滯對(duì)峙的時(shí)候，日子也一天天的過去，他一天天的長(zhǎng)大。在這個(gè)過程中，媽媽、查理、大個(gè)子喬、茉莉都以各自的形式保護(hù)著小托。盡管有的時(shí)候狼婆婆和上校會(huì)來打擾他們的生活，但故事的色調(diào)還是溫暖和諧的，就想柑橘與檸檬一樣。
《柑橘與檸檬啊》是大個(gè)子喬最愛唱的一首歌。小托就在這樣的歌聲中慢慢的長(zhǎng)大。
有一天，鎮(zhèn)里進(jìn)了軍隊(duì)，小托本能的逃避戰(zhàn)爭(zhēng)，卻被一個(gè)老奶奶認(rèn)為是懦弱的。為了逃避這樣的恥辱，小托謊報(bào)了年齡，和查理一起應(yīng)征了軍隊(duì)。軍旅生活，剛開始是悠閑、艱辛的，離著戰(zhàn)爭(zhēng)還很遠(yuǎn)，實(shí)質(zhì)上，他們?cè)缫焉硖幵趹?zhàn)爭(zhēng)中。
查理是另一個(gè)與眾不同的人。他是一個(gè)真正的男人。他堅(jiān)強(qiáng)不屈，很難被別人擺布指使。他不怕強(qiáng)權(quán)，成為大家心中的領(lǐng)袖。更重要的是，他是小托的守護(hù)神，一直保護(hù)著小托。
查理為保護(hù)小托而違背了軍令，被送上了軍事法庭，宣布處決。
早晨，六點(diǎn)鐘，警察槍殺了查理。
這時(shí)，我才明白那些時(shí)間的意思，這是小托的回憶。從“十點(diǎn)五分”到“差一分六點(diǎn)”結(jié)束，每一分鐘都是生命的流逝。
他認(rèn)為，人生說到底，就是兩個(gè)字，堅(jiān)強(qiáng)。而經(jīng)歷過無數(shù)的歡樂、哀愁、恩怨、挫折、沮喪、寂寞、無聊、痛苦、猜疑、謊言的大人們，能在這里，看到始終存在于自己內(nèi)心的——那個(gè)兒童。
檸檬市場(chǎng)形成的原因篇五
２００１年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主—喬治·阿克洛夫經(jīng)濟(jì)學(xué)思想述評(píng)
瑞典皇家科學(xué)院于10月10日宣布，將本年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授予美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬治·阿克洛夫、邁克爾·斯賓塞和約瑟夫·斯蒂格利茨，以表彰他們運(yùn)用不對(duì)稱信息理論研究市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所取得的成就。眾所周知，諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)?wù)J可的都是經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)的理論成果，而經(jīng)濟(jì)學(xué)理論成果經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)被認(rèn)為是正確的，通常需要20、30年。此次獲獎(jiǎng)三人的理論成果主要集中在20世紀(jì)70年代。他們的獲獎(jiǎng)意味著國(guó)際上正式承認(rèn)其理論具有廣泛的應(yīng)用價(jià)值。
瑞典皇家科學(xué)院在其新聞公報(bào)中稱，許多市場(chǎng)都存在信息不對(duì)稱現(xiàn)象：買賣的一方往往掌握比另一方更多的信息。借款人比貸款人更了解自己的還貸潛力，企業(yè)經(jīng)理和董事會(huì)比股民更了解企業(yè)的未來，客戶比保險(xiǎn)公司更了解他們發(fā)生事故的風(fēng)險(xiǎn)率。而一個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的有效運(yùn)作，需要買者和賣者之間擁有充分的共同信息。如果信息不對(duì)稱現(xiàn)象非常嚴(yán)重，那么就有可能限制市場(chǎng)功能的發(fā)揮，在極端情況下，會(huì)使整個(gè)市場(chǎng)不存在。此次獲獎(jiǎng)的三位經(jīng)濟(jì)學(xué)家分別從產(chǎn)品市場(chǎng)、勞動(dòng)力市場(chǎng)、保險(xiǎn)及資金市場(chǎng)等領(lǐng)域探討了信息不對(duì)稱問題，指出市場(chǎng)體制需要完善、設(shè)計(jì)。這是對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的重大突破。他們的研究揭示了當(dāng)代信息經(jīng)濟(jì)的核心問題，奠定了關(guān)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不對(duì)稱信息理論的基礎(chǔ)，其分析理論用途廣泛，既適用于對(duì)傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)市場(chǎng)的分析研究，也適用于對(duì)現(xiàn)代金融的分析研究。本文主要是對(duì)喬治·阿克洛夫的一些主要經(jīng)濟(jì)思想進(jìn)行簡(jiǎn)單的評(píng)述，以便大家更深刻地了解這位世界一流的經(jīng)濟(jì)學(xué)家。
一、喬治·阿克洛夫生平簡(jiǎn)介
喬治·阿克洛夫(george f)1940年出生于美國(guó)康涅狄州紐黑文，現(xiàn)年61歲；1962年，在耶魯大學(xué)獲得學(xué)士學(xué)位；4年后在麻省理工學(xué)院獲得博士學(xué)位。他曾擔(dān)任倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院貨幣銀行專業(yè)的經(jīng)濟(jì)學(xué)教授、經(jīng)濟(jì)顧問委員會(huì)高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、布魯金斯小組(brooking panel)經(jīng)濟(jì)問題高級(jí)顧問和美國(guó)經(jīng)濟(jì)聯(lián)合會(huì)副主席；現(xiàn)任加州大學(xué)伯克利分校經(jīng)濟(jì)學(xué)教授。他的理論研究范圍集中在金融市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、貨幣政策、貧困和失業(yè)以及種族歧視、犯罪、家庭問題等，在這些領(lǐng)域都發(fā)表了大量的研究文獻(xiàn)，最引人注目的是他的不完全信息論。他于1970年發(fā)表的論文《“檸檬”市場(chǎng)：質(zhì)量不確定性和市場(chǎng)機(jī)制》首先提出信息不對(duì)稱和逆向選擇，與斯蒂格利茨(joseph stiglitz)被并稱“不完全信息經(jīng)濟(jì)學(xué)之父”。他的這篇文章具有典型的開創(chuàng)性特點(diǎn)，介紹了一種簡(jiǎn)單但深刻且普遍的觀點(diǎn)，并對(duì)無數(shù)有趣的觀點(diǎn)進(jìn)行了廣泛的運(yùn)用，成為信息經(jīng)濟(jì)學(xué)最重要的文獻(xiàn)之一，也奠定了他獲得此次諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的基礎(chǔ)。如今，阿克洛夫關(guān)于逆向選擇的深刻見解被普遍應(yīng)用于本科生日常微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)課程的教學(xué)中，這足以顯示其影響之深遠(yuǎn)。近20年來，他對(duì)失業(yè)問題的研究成果也十分突出。
二、“檸檬”市場(chǎng)理論：不完全信息論
傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，市場(chǎng)是萬能的，通過自由競(jìng)爭(zhēng)可以實(shí)現(xiàn)資源的合理配置。但是，這是以市場(chǎng)交換無摩擦為假定前提的。而越來越多的人在經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)現(xiàn)，由于信息不對(duì)稱現(xiàn)象的存在，自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)未必能帶來最高的效率。
所謂信息不對(duì)稱性，是指契約關(guān)系的一方(如代理人)在某些方面掌握著“私人信息”，這些信息只有他自己最了解；另一方則不了解。而造成信息不對(duì)稱性的原因是不確定性以及社會(huì)勞動(dòng)分工和專業(yè)化發(fā)展。社會(huì)勞動(dòng)分工使信息差別的程度加深，產(chǎn)生不同的信息優(yōu)勢(shì)和信息劣勢(shì)；而信息優(yōu)勢(shì)和信息劣勢(shì)的出現(xiàn)，意味著信息不對(duì)稱性的存在。專業(yè)化使得個(gè)人在其自身的專業(yè)領(lǐng)域比其他專業(yè)領(lǐng)域的個(gè)人了解更多的專業(yè)知識(shí)，從而導(dǎo)致了專業(yè)與非專業(yè)性信息優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)。
市場(chǎng)上廣泛存在的信息不對(duì)稱現(xiàn)象引起了阿克洛夫的關(guān)注，他是第一個(gè)對(duì)存在所謂“逆向選擇”信息問題的市場(chǎng)進(jìn)行正式分析的學(xué)者，解釋了信息不對(duì)稱可以如何引起市場(chǎng)的逆向選擇。當(dāng)汽車賣者或買者擁有不完全信息時(shí)，具有較低償付能力的買者或較低質(zhì)量車子的賣者，就會(huì)因此把市場(chǎng)中的其他人擠掉，阻止互利交易的存在。他就此得出了“市場(chǎng)放開并不能解決所有問題，信息是有價(jià)值的”的結(jié)論。
在《“檸檬”市場(chǎng)：質(zhì)量不確定性和市場(chǎng)機(jī)制》(the market for “l(fā)emons”:quality uncertainty and market mechanism)的論文中，阿克洛夫分析了一個(gè)賣者比買者更加了解產(chǎn)品特性的產(chǎn)品市場(chǎng)，并以舊車為例對(duì)此進(jìn)行了經(jīng)典分析。在舊車市場(chǎng)上，既定的舊車賣者和關(guān)心車子質(zhì)量的買者之間存在著信息不對(duì)稱。已經(jīng)在車行里工作多年的賣者對(duì)舊車的性能、保養(yǎng)程度或損壞程度了如指掌，而買者卻無從得知這些信息。阿克洛夫把這種市場(chǎng)描述為“檸檬”市場(chǎng)，把舊車比喻為“檸檬”。從此，“檸檬”(有缺陷的車子的口語(yǔ)用詞)就成了每位經(jīng)濟(jì)學(xué)家詞匯中一個(gè)眾人熟知的比喻說法。阿克洛夫認(rèn)為，買者常常必須依賴各種近似估計(jì)的技巧，使他們能從有形到無形作出推斷。如果對(duì)一輛雖有少許凹坑和劃痕但裝飾很好的汽車和一輛明顯破舊的汽車進(jìn)行比較，買者可能會(huì)推斷前者比后者保養(yǎng)得好，據(jù)此估計(jì)汽車的技術(shù)可靠性。然而，大多數(shù)人很快意識(shí)到這種推斷是犯了ⅰ型錯(cuò)誤(指在統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)中不接受正確的零假設(shè))，即提出了錯(cuò)誤的主張，認(rèn)為一輛漂亮的車等于一輛好車。于是，涉及一些更重要的交易方面，消費(fèi)者根據(jù)可靠性等近似估計(jì)技巧推測(cè)對(duì)一輛舊車作出的報(bào)價(jià)，可能會(huì)比那些知道舊車前主人如何小心翼翼地保養(yǎng)這輛車的人要來得低。人們會(huì)預(yù)料到市場(chǎng)上的汽車外表華麗，但保養(yǎng)不當(dāng)或有瑕疵。如果購(gòu)車者是個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中性者，在他不能確知所購(gòu)車輛的內(nèi)在價(jià)值的前提下，他愿意接受的價(jià)格也只是所有舊車價(jià)值按概率加權(quán)計(jì)算的一個(gè)平均值，即預(yù)期價(jià)格，而不管購(gòu)得的舊車質(zhì)量如何。結(jié)果，過了一段時(shí)間，這種預(yù)測(cè)增加了買者對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的不確定性，進(jìn)一步降低了合理的報(bào)價(jià)。隨著時(shí)間的流逝，買者通過經(jīng)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)賣者把低于中等水平的產(chǎn)品投入市場(chǎng)，這種認(rèn)為產(chǎn)品質(zhì)量遞減的意識(shí)反過來又會(huì)使產(chǎn)品的價(jià)格下降。這一過程不斷持續(xù)，最后市場(chǎng)上只剩下?lián)p壞最嚴(yán)重的舊車，所有稍好一點(diǎn)的舊車都會(huì)從市場(chǎng)上消失。
阿克洛夫用一個(gè)簡(jiǎn)單的例子來說明他的觀點(diǎn)。假設(shè)一種產(chǎn)品以不可分割的單位進(jìn)行買賣，并且具有固定比例λ和1－λ的低和高兩種質(zhì)量。每個(gè)買者潛在地有興趣購(gòu)買一輛汽車，但在購(gòu)買時(shí)無法識(shí)別兩種質(zhì)量之間的區(qū)別。所有的買者對(duì)兩種質(zhì)量作出相同的估價(jià)：對(duì)買者來說低質(zhì)量的車值wl美元，而高質(zhì)量的車值wh美元，且wh>wl。每個(gè)賣者了解他所賣的汽車的質(zhì)量，評(píng)價(jià)低質(zhì)量汽車的價(jià)格為vl美元(vl
在很多情況下，持有個(gè)人信息的各方會(huì)發(fā)現(xiàn)要安排高效率的交易是困難的，甚至是不可能的。不完全信息的介入者一般是作為對(duì)策設(shè)計(jì)者，會(huì)影響雙方之間的信息流動(dòng)，促成協(xié)議，在某些情況下還實(shí)際決定問題的最終解決(例如，有約束力的仲裁)。實(shí)際上，介入者創(chuàng)造一種雙方必須參與的對(duì)策游戲。因此，任何介入理論都必須與設(shè)計(jì)具有滿意的均衡結(jié)局的對(duì)策游戲聯(lián)結(jié)在一起。阿克洛克指出，如果介入者只能起旁聽者的作用，而且如果不能使對(duì)策游戲的結(jié)局取決于雙方的實(shí)際型，那么事后的低效率就是不可避免的。這種理解導(dǎo)致了“效率刺激機(jī)制設(shè)計(jì)”理論的發(fā)展。
阿克洛夫在他的文章中，不僅解釋了私人信息可能如何導(dǎo)致市場(chǎng)發(fā)生功能障礙，而且指出這種信息不對(duì)稱出現(xiàn)的頻率以及它們產(chǎn)生的深遠(yuǎn)后果。他指出類似的信息不對(duì)稱性具有普遍性和重要性，例子之一就是勞動(dòng)力市場(chǎng)的社會(huì)分離和老年人購(gòu)買個(gè)人醫(yī)療保險(xiǎn)的困難。他認(rèn)為，這種理論尤其適用于發(fā)展中國(guó)家，可解釋其市場(chǎng)上借款率猛升的原因。他的逆向選擇例子之一就是來自20世紀(jì)60年代印度鄉(xiāng)村的借貸市場(chǎng)。在這個(gè)市場(chǎng)上，當(dāng)?shù)刎泿沤栀J者收取兩倍于大城市的利率。但是，一個(gè)試圖在這兩個(gè)市場(chǎng)上套利的投機(jī)者，在不了解當(dāng)?shù)亟杩钫咝庞玫那闆r下，貸款給償付能力較差的人將會(huì)冒一定的風(fēng)險(xiǎn)，從而有可能遭受重大的損失。他還用信息不對(duì)稱理論分析了證券市場(chǎng)的情況，認(rèn)為證券市場(chǎng)上同樣存在信息不對(duì)稱現(xiàn)象。在證券市場(chǎng)上，投資者和證券發(fā)行商關(guān)于證券質(zhì)量的信息經(jīng)常存在巨大差異。債務(wù)人比未來的債權(quán)人擁有更多關(guān)于債券安全性的信息。這種信息不對(duì)稱的結(jié)果是未來投資者愿意報(bào)出一個(gè)假定證券僅有某種未履行責(zé)任平均風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格。在這個(gè)市場(chǎng)上，質(zhì)量不確定性的必然結(jié)果是，低質(zhì)量證券的賣者將獲利較多，而高質(zhì)量的賣者獲利較少。這種市場(chǎng)不完全性的標(biāo)準(zhǔn)療法就是可靠的信息。
此外，阿克洛夫在《等級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)、無休止的激烈競(jìng)爭(zhēng)和其他可悲的陳述》(1976)一文中，對(duì)諸如等級(jí)制度、工廠工作條件和分佃制等極不相同情況下信息不對(duì)稱的重要性進(jìn)行了更為全面的討論。他使用圖解的例子表明所謂的“指標(biāo)”的某種變量不僅提供了如何提高效率的重要經(jīng)濟(jì)信息，而且可能如何導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)陷入不合意的均衡。在分佃制的例子中，地租用收成的固定比例來償還，承租人的產(chǎn)量作為他工作努力程度的一個(gè)指標(biāo)。在工廠的裝配線上，傳送帶的速度作為工人能力的指標(biāo)，因而可以作為區(qū)分不同能力的工人之間的一種手段。
三、勞動(dòng)力市場(chǎng)理論：效率工資論
除了對(duì)不對(duì)稱信息的研究以外，阿克洛夫在用社會(huì)學(xué)和社會(huì)人類學(xué)的觀點(diǎn)豐富經(jīng)濟(jì)理論方面也具有獨(dú)創(chuàng)性。他在已發(fā)表的若干篇關(guān)于勞動(dòng)力市場(chǎng)問題研究的論文中，考察了諸如對(duì)雇主的“互惠”和對(duì)同事的“公平”等感情可能如何導(dǎo)致更高的工資以及由此產(chǎn)生的失業(yè)。實(shí)證研究也支持了他的感情刺激觀點(diǎn)。
在20世紀(jì)60年代晚期，凱恩斯主義占支配地位的時(shí)代結(jié)束以后，宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的困擾之一是許多新觀點(diǎn)無法解釋失業(yè)，因?yàn)樵诖蠖鄶?shù)經(jīng)濟(jì)模型中，供給等于需求即產(chǎn)生均衡。如果這種相等在勞動(dòng)力市場(chǎng)也成立的話，那么就不存在非自愿失業(yè)了。阿克洛夫用勞動(dòng)力市場(chǎng)的效率模型解釋了為什么會(huì)出現(xiàn)勞動(dòng)力市場(chǎng)均衡，雇主愿意支付比市場(chǎng)出清工資更高的工資，從而解釋了非自愿失業(yè)。他指出，在勞動(dòng)力市場(chǎng)上雇主和求職者關(guān)于求職者信息的不對(duì)稱性，使得企業(yè)只能通過許諾高工資來挑選高素質(zhì)的員工，從而提高整體工作效率。隨著工資的提高，平均效率也在提高。但是，這并不意味著，效率工資會(huì)無限提高，因?yàn)槠骄侍岣叩乃俣葧?huì)越來越慢。因此，存在一個(gè)向右上傾斜的凹向右下方的效率曲線，表明效率價(jià)格比先上升后下降。這也意味著有一個(gè)使效率價(jià)格比最大的工資存在，這就是廠商要支付的工資，即效率工資。效率工資使廠商在面臨需求下降的沖擊時(shí)采用減少就業(yè)的對(duì)策，這就導(dǎo)致勞動(dòng)市場(chǎng)不能出清，產(chǎn)生非自愿失業(yè)。他運(yùn)用二元?jiǎng)趧?dòng)力市場(chǎng)假定、層級(jí)理論、工作團(tuán)隊(duì)理論和公平理論這四種范例驗(yàn)證了效率工資理論的假設(shè)。阿克洛夫認(rèn)為，工資制定過程和失業(yè)均衡可能受參與者原則性偏好的影響——公平和互惠，并把這種異?，F(xiàn)象稱為“禮物交換”(gift exchange)。他把勞動(dòng)合同看作是一種“不完全的禮物交換”。根據(jù)他的觀點(diǎn)，一些公司愿意支付給工人超過市場(chǎng)出清的工資；反過來，它們又希望在同樣的勞動(dòng)力市場(chǎng)上都可獲得勞動(dòng)力的情況下，工人更加努力地工作。
阿克洛夫駁斥了一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家使用失業(yè)持續(xù)期的測(cè)量方法而得出的美國(guó)失業(yè)率的平均持續(xù)期相當(dāng)短的結(jié)論，指出這種數(shù)據(jù)在失業(yè)的福利含義方面導(dǎo)致了錯(cuò)誤的結(jié)論，失業(yè)或引起失業(yè)的勞動(dòng)力市場(chǎng)條件，不能簡(jiǎn)單地與完全失業(yè)期的持續(xù)時(shí)間相聯(lián)系。有許多人在短時(shí)期(如一年)里經(jīng)歷了多次失業(yè)。這些人或者在本身工作持續(xù)期較短的行業(yè)里工作，或者是在失去了一份工作了很長(zhǎng)時(shí)期的職業(yè)后，發(fā)現(xiàn)沒有與他們的技術(shù)相匹配的永久工作時(shí)，接受一份工資水平相當(dāng)?shù)偷呐R時(shí)工作。他還采用經(jīng)驗(yàn)加權(quán)法計(jì)算出平均工作占有期和失業(yè)持續(xù)期比所有工作和所有失業(yè)期的平均長(zhǎng)度要大幾倍(大約是3～5倍)。這種方法強(qiáng)調(diào)了可能存在的勞動(dòng)力市場(chǎng)不完全性。
四、結(jié)束語(yǔ)
阿克洛夫?qū)κ袌?chǎng)和信息不對(duì)稱的分析對(duì)現(xiàn)代微觀經(jīng)濟(jì)理論意義深遠(yuǎn)。他把信息經(jīng)濟(jì)學(xué)引入經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域，開創(chuàng)了逆向選擇理論。他的模型可以被用來解釋許多抵消信息不對(duì)稱負(fù)效應(yīng)的社會(huì)制度的出現(xiàn)，深化了我們對(duì)真實(shí)市場(chǎng)現(xiàn)象的了解，改變了經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)市場(chǎng)運(yùn)作方式的認(rèn)識(shí)，動(dòng)搖了新古典經(jīng)濟(jì)理論的基礎(chǔ)。他所提出的不對(duì)稱信息理論促進(jìn)了具體的信息市場(chǎng)發(fā)展成解決不完全信息問題的市場(chǎng)，使市場(chǎng)達(dá)到產(chǎn)出的社會(huì)效率水平。其他學(xué)者使用和擴(kuò)展了他的模型，用于分析組織和制度，以及諸如貨幣和就業(yè)政策等宏觀經(jīng)濟(jì)問題。如今，不完全信息模型已成為經(jīng)濟(jì)學(xué)家工具庫(kù)里不可或缺的工具之一。與此同時(shí)，阿克洛夫關(guān)于失業(yè)理論方面的研究也是相當(dāng)深入的，他采用效率工資模型解釋了非自愿失業(yè)存在的原因。
【作者單位：廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)系】
(摘自《外國(guó)經(jīng)濟(jì)與管理》2001年第11期)
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