2023年企業(yè)融資報(bào)告內(nèi)容 企業(yè)融資報(bào)告公司簡(jiǎn)介(實(shí)用10篇)

隨著社會(huì)一步步向前發(fā)展，報(bào)告不再是罕見的東西，多數(shù)報(bào)告都是在事情做完或發(fā)生后撰寫的。那么我們?cè)撊绾螌懸黄^為完美的報(bào)告呢？下面我就給大家講一講優(yōu)秀的報(bào)告文章怎么寫，我們一起來了解一下吧。

企業(yè)融資報(bào)告內(nèi)容 企業(yè)融資報(bào)告公司簡(jiǎn)介篇一

在新世紀(jì)之初，如何更好地建設(shè)、發(fā)展和應(yīng)用以立體綜合地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目?jī)?yōu)化體系，使之在社會(huì)生活，特別是在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域內(nèi)發(fā)揮更有效的作用，是擺在我們面前的歷史重任。

雖然如此，我國(guó)建筑行業(yè)事業(yè)的發(fā)展與國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)其他領(lǐng)域的發(fā)展相比以及與國(guó)外同行業(yè)的發(fā)展相比，無論在規(guī)模、人數(shù)、還是在工程管理與服務(wù)質(zhì)量以及設(shè)盤與放盤程序優(yōu)化管理工具，以及地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資本手段應(yīng)用等各方面的差距仍然很大。追其根源，除了總體投入不足，購(gòu)房費(fèi)用過高等客觀因素外，關(guān)鍵還在于業(yè)界沒有能夠?qū)崿F(xiàn)與(以買方和賣方為代表的)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體的廣泛、深入、有效的相互滲透和全面融合。

盡管眾多開發(fā)商，服務(wù)商和發(fā)展商都在極力宣傳，推廣和探索，以及樓營(yíng)銷及結(jié)算價(jià)格為主題的體系，但是綜觀我國(guó)當(dāng)前的房地產(chǎn)市場(chǎng)和區(qū)域房地產(chǎn)開發(fā)商，幾乎都是形式泛濫，收效甚微，對(duì)辦廠商家和購(gòu)房顧客無法起到吸引作用。原因何在?問題的關(guān)鍵在于對(duì)客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律特別是價(jià)值規(guī)律在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用分析不夠，認(rèn)識(shí)不足、運(yùn)用不力，缺乏有效的手段，沒有找到正確的切入點(diǎn)和牽引點(diǎn)。

“立體綜合地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目?jī)?yōu)化體系”正是這樣一種符合價(jià)值規(guī)律的、易于操作的、有效的手段。近兩年來，發(fā)達(dá)國(guó)家的立體綜合地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目?jī)?yōu)化體系業(yè)務(wù)平地而起，發(fā)展迅猛。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前包括一些知名立體綜合地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目?jī)?yōu)化體系概念，幾乎涵蓋了所有地產(chǎn)商項(xiàng)目品種類。

立體綜合地產(chǎn)開發(fā)商業(yè)動(dòng)作的是一種特殊形式，它與常規(guī)商業(yè)形式的最大區(qū)別在于：它把項(xiàng)目商品的定價(jià)權(quán)從賣買雙方都容易接受的價(jià)位，從而極大地調(diào)動(dòng)了買方的購(gòu)房積極性。立體綜合地產(chǎn)開發(fā)形式與傳統(tǒng)的形式相比，其最大優(yōu)勢(shì)在于它打破了空間與時(shí)間的限制，使市場(chǎng)乃至整個(gè)行業(yè)得到了無限的。擴(kuò)展，產(chǎn)生了質(zhì)的變化和飛躍。立體綜合地產(chǎn)開發(fā)要求所有的參與者要具備較高的商業(yè)信用等級(jí)，如此才能在生動(dòng)活潑的交易過程中，潛移默化地培育和提高參與者的社會(huì)聲譽(yù)和商業(yè)信譽(yù)水準(zhǔn)。

立體綜合地產(chǎn)開發(fā)不僅是一種設(shè)盤與放盤形式，同時(shí)也是一種極佳的療告多角化戰(zhàn)略形式，它充分滿足辦廠商及其購(gòu)房者對(duì)商品的宣傳要求，從而拉動(dòng)區(qū)域市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力和其他購(gòu)銷業(yè)務(wù)的同步發(fā)展。

努力建設(shè)和完善以高新科技信息管理與趨勢(shì)地產(chǎn)金融為基礎(chǔ)的，適合中國(guó)國(guó)情并具有中國(guó)特色立體綜合地產(chǎn)開發(fā)體系及其應(yīng)用平臺(tái)。認(rèn)真探索和開拓以立體綜合地產(chǎn)開發(fā)為先導(dǎo)的、適應(yīng)買方市場(chǎng)形態(tài)的、以社會(huì)協(xié)作和代理制為基礎(chǔ)的遠(yuǎn)程運(yùn)作形式以及與之配套的售后服務(wù)系統(tǒng)。

積極和發(fā)展國(guó)際間的經(jīng)濟(jì)、科技、文化交流，創(chuàng)建以立體綜合地產(chǎn)開發(fā)體系為趨勢(shì)金融地產(chǎn)的跨國(guó)通道及與之配套的快速反應(yīng)機(jī)制，以滿足國(guó)內(nèi)外投資者日益增長(zhǎng)的需求。

充分運(yùn)用和發(fā)揮客觀規(guī)律特別是價(jià)值規(guī)律的杠桿作用，以生動(dòng)新穎、豐富多彩且簡(jiǎn)單易行的形式，匯集和調(diào)動(dòng)購(gòu)、產(chǎn)、銷乃至金融、儲(chǔ)運(yùn)、郵政等各方面的積極性，以達(dá)到溝通供求、增大內(nèi)需、市場(chǎng)增溫的目的。

1.項(xiàng)目名稱：開發(fā)江蘇省宜興市官林鎮(zhèn)工業(yè)集中區(qū)綜合開發(fā)。

2.工程名稱：江蘇省宜興市官林鎮(zhèn)工業(yè)集中區(qū)綜合開發(fā)建筑項(xiàng)目。

3.主辦單位：中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究院

4.承辦單位：美國(guó)國(guó)際金融聯(lián)合投資集團(tuán)

5.投資總額：人民幣10000萬元。

6.投資形式：現(xiàn)金、實(shí)物及各種服務(wù)功能(詳見協(xié)議書)。

7.投資比例：由各參加單位商定(詳見協(xié)議書)。

20xx年的主要任務(wù)如下：

6月中旬到下旬，建立、試運(yùn)營(yíng)江蘇省宜興市官林鎮(zhèn)工業(yè)集中區(qū)綜合開發(fā)建筑項(xiàng)目，成立[江蘇宜興志華投資有限公司;屬下設(shè)，地產(chǎn)開發(fā)公司，物業(yè)管理公司，等機(jī)構(gòu);7月上旬，參加中國(guó)招商引資洽談會(huì);9～10月，參加中國(guó)投融資洽談會(huì)活動(dòng)(國(guó)內(nèi));

10～l2月，組織實(shí)施首屆“蘇南杯”立體綜合地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目房地產(chǎn)[樣房交易會(huì)(國(guó)際);7月中旬以后，實(shí)施大面積廣告制作，在電視及報(bào)刊上戰(zhàn)略性發(fā)布。

聯(lián)合各界同仁，積極研討、發(fā)起組織并向國(guó)家申報(bào)成立“中國(guó)新蘇南經(jīng)濟(jì)促進(jìn)會(huì)”和“中國(guó)新蘇南經(jīng)濟(jì)發(fā)展基金”。

社會(huì)效益：增強(qiáng)全民金融意識(shí);促進(jìn)區(qū)域發(fā)展;刺激社會(huì)消費(fèi)需求;擴(kuò)大國(guó)產(chǎn)商品出口。

經(jīng)濟(jì)效益：房子建安成本為800-1500元/m2

總收入=拍賣傭金+廣告收入+部分贊助資金

預(yù)計(jì)2009年常規(guī)完成建筑施工總額不少于160000萬元，合計(jì)總額約為160000萬元元。總承包費(fèi)按4%計(jì)算，可分配利潤(rùn)預(yù)計(jì)可達(dá)16000萬元(160000萬元×4%=16000萬元)。預(yù)計(jì)2009年常規(guī)內(nèi)部直接完成建筑施工總額不少于160000萬元，工程利潤(rùn)按16%計(jì)算，(160000萬元×16%=22000萬元)。

本項(xiàng)目遵循“聯(lián)合社會(huì)力量，滿足社會(huì)需求”、“充分發(fā)揮高房地產(chǎn)政策支持與金融高端支持的引導(dǎo)作用，充分運(yùn)用價(jià)值規(guī)律的杠桿作用”、“不等、不靠、可大、可小”和“少花錢、多辦事，有什么條件打什么仗”的運(yùn)營(yíng)原則。因此，初始投資規(guī)模僅為100萬元，且由多家分擔(dān)，大部分投入又是投資人已經(jīng)擁有的設(shè)備和功能，現(xiàn)金投入較少。

本項(xiàng)目的特點(diǎn)是準(zhǔn)備時(shí)間長(zhǎng)、運(yùn)作周期短、參加人員多、成交數(shù)量大，只要事先做好安排，堅(jiān)持“不打無準(zhǔn)備之仗”的原則，一般不會(huì)有意外情況出現(xiàn)。

本項(xiàng)目是以提供立體綜合地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目?jī)?yōu)化平臺(tái)和相關(guān)開發(fā)，建設(shè)與服務(wù)為主的房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，并不參加風(fēng)險(xiǎn)較大、競(jìng)爭(zhēng)較激烈的商品經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。這種經(jīng)營(yíng)方式和收入構(gòu)成實(shí)際上已避開了主要經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

本項(xiàng)目現(xiàn)因公司需擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，現(xiàn)在尋求大部分資金支持(1-10億)，本集團(tuán)可以部分優(yōu)良固定資產(chǎn)作抵押，借貸或股權(quán)融資。一切以投資方放心為準(zhǔn)。

一：借貸，本公司愿以資產(chǎn)作抵押，并付每年百分之二十的利息。

二：股權(quán)融資，本公司可以優(yōu)良資作抵押或股權(quán)融資，幾年后，本公司要回購(gòu)股權(quán)，當(dāng)然，自股權(quán)融資以后，參股方同樣可以享受營(yíng)業(yè)分紅和利息。如在此過程當(dāng)中投資方通過對(duì)本公司的了解，有意達(dá)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，本公司也很歡迎。

因融資在即，誠(chéng)摯的希望有實(shí)力和有興趣的財(cái)團(tuán)或個(gè)人聯(lián)系商談，本公司可出具一切與抵押物有關(guān)的相關(guān)資產(chǎn)證明，并可實(shí)地考查本公司資產(chǎn)形成情況。

結(jié)論：投入小、風(fēng)險(xiǎn)小、利潤(rùn)也較小，但是周轉(zhuǎn)快，見效快。宜早下手、早準(zhǔn)備、早開張。

成立時(shí)間、地址、團(tuán)隊(duì)情況、財(cái)務(wù)狀態(tài)(略)

項(xiàng)目融資的申請(qǐng)條件

1、項(xiàng)目本身已經(jīng)經(jīng)過政府部門批準(zhǔn)立項(xiàng)。

2、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告和項(xiàng)目設(shè)計(jì)預(yù)算已經(jīng)政府有關(guān)部門審查批準(zhǔn)。

3、引進(jìn)國(guó)外技術(shù)、設(shè)備、專利等已經(jīng)政府經(jīng)貿(mào)部門批準(zhǔn)，并辦妥了相關(guān)手續(xù)。

4、項(xiàng)目產(chǎn)品的技術(shù)、設(shè)備先進(jìn)適用，配套完整，有明確的技術(shù)保證。

5、項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模合理。

6、項(xiàng)目產(chǎn)品經(jīng)預(yù)測(cè)有良好的市場(chǎng)前景和發(fā)展?jié)摿?，盈利能力較強(qiáng)。

7、項(xiàng)目投資的成本以及各項(xiàng)費(fèi)用預(yù)測(cè)較為合理。

8、項(xiàng)目生產(chǎn)所需的原材料有穩(wěn)定的來源，并已經(jīng)簽訂供貨合同或意向書。

9、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)及建設(shè)用地已經(jīng)落實(shí)。

10、項(xiàng)目建設(shè)以及生產(chǎn)所需的水、電、通訊等配套設(shè)施已經(jīng)落實(shí)。

11、項(xiàng)目有較好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

12、其它與項(xiàng)目有關(guān)的建設(shè)條件已經(jīng)落實(shí)。

項(xiàng)目融資的主要特點(diǎn)

項(xiàng)目融資和傳統(tǒng)融資方式相比，具有以下特點(diǎn)：

1.融資主體的排他性。

項(xiàng)目融資主要依賴項(xiàng)目自身未來現(xiàn)金流量及形成的資產(chǎn)，而不是依賴項(xiàng)目的投資者或發(fā)起人的資信及項(xiàng)目自身以外的資產(chǎn)來安排融資。融資主體的排他性決定了債權(quán)人關(guān)注的是項(xiàng)目未來現(xiàn)金流量中可用于還款的有多少，其融資額度、成本結(jié)構(gòu)等都與項(xiàng)目未來現(xiàn)金流量和資產(chǎn)價(jià)值密切相關(guān)。

2.追索權(quán)的有限性。

傳統(tǒng)融資方式，如貸款，債權(quán)人在關(guān)注項(xiàng)目投資前景的同時(shí)，更關(guān)注項(xiàng)目借款人的資信及現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)，追索權(quán)具有完全性;而項(xiàng)目融資方式如前所述，是就項(xiàng)目論項(xiàng)目，債權(quán)人除和簽約方另有特別約定外，不能追索項(xiàng)目自身以外的任何形式的資產(chǎn)，也就是說項(xiàng)目融資完全依賴項(xiàng)目未來的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度。

企業(yè)融資報(bào)告內(nèi)容 企業(yè)融資報(bào)告公司簡(jiǎn)介篇二

研究的背景

中小企業(yè)在各國(guó)經(jīng)濟(jì)中都占據(jù)著重要地位,無論是在西方發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，新興工業(yè)國(guó)家還是在處于制度變遷中的發(fā)展中國(guó)家,我國(guó)中小企業(yè)己經(jīng)成為了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱。

我國(guó)是個(gè)中小企業(yè)大國(guó),改革開放以來,經(jīng)過幾十年的發(fā)展,我國(guó)的中小企業(yè)群體日益壯大,已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中重要的力量,為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。我國(guó)中小企業(yè)不僅在數(shù)量上處于絕對(duì)的統(tǒng)治地位,而且在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，推動(dòng)科技進(jìn)步，緩解日益增長(zhǎng)的就業(yè)壓力，縮小貧富差距，保持社會(huì)穩(wěn)定中,發(fā)揮著不可或缺的重要作用。截止到2008年年底,在各級(jí)工商部門注冊(cè)的中小企業(yè)970余萬戶,包括個(gè)體工商戶,我國(guó)中小企業(yè)總數(shù)已達(dá)到3880多萬戶,占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上。中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占全國(guó)gdp的;繳納的稅金占全國(guó)的;中小企業(yè)吸納就業(yè)達(dá)90%,其中吸納了80%的城鎮(zhèn)就業(yè)人口,農(nóng)村轉(zhuǎn)移出來的勞動(dòng)力也基本由中小企業(yè)吸納;中小企業(yè)發(fā)明的專利占全國(guó)的66%,研發(fā)的新產(chǎn)品占全國(guó)的82%。

然而,我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展也面臨著許多問題。其中,融資困難是制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸問題。近年來,中小企業(yè)融資問題不僅是實(shí)務(wù)界關(guān)注的重點(diǎn)，國(guó)家制定政策措施的焦點(diǎn),同時(shí)也是學(xué)術(shù)界研究的熱點(diǎn)。2008年受國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的沖擊,中小企業(yè)融資難這一問題比以往更加突出。一方面,受出口減少，原材料價(jià)格上升的影響,中小企業(yè)收入及盈利空間大幅縮減,造成了中小企業(yè)內(nèi)源性融資減少;同時(shí),信用緊縮，金融機(jī)構(gòu)的貸款更加謹(jǐn)慎,惜貸現(xiàn)象進(jìn)一步惡化,致使中小企業(yè)外源融資也受到限制。相當(dāng)部分中小企業(yè)面臨資金鏈斷裂等困難,較大面積出現(xiàn)了中小企業(yè)虧損，倒閉的現(xiàn)象,引發(fā)了社會(huì)就業(yè)等問題。據(jù)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)調(diào)查,2008年全國(guó)約十分之一的規(guī)模以上中小企業(yè)上半年工業(yè)增加值增長(zhǎng)率接近30%,較2007年同比減少巧%。全國(guó)上半年規(guī)模以上的工業(yè)中小企業(yè)停產(chǎn)，半停產(chǎn)萬戶,下崗工人約2000萬人。作為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)典型代表的紡織行業(yè),中小企業(yè)己經(jīng)倒閉超過1萬多家,有三分之二的紡織企業(yè)面臨重整。

為扶持中小企業(yè)的發(fā)展,國(guó)家已出臺(tái)了一些政策以緩解中小企業(yè)的融資困難,比如,提高紡織品等出口產(chǎn)品的退稅率;適度放寬了對(duì)中小企業(yè)的貸款政策;深化金融市場(chǎng)改革,擴(kuò)大股票市場(chǎng),推出創(chuàng)業(yè)板塊;建立促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)基金;允許組建私營(yíng)銀行和金融公司;各銀行也在推行小額貸款等。從市場(chǎng)方面來看,目前市場(chǎng)上原材料的價(jià)格,尤其是資源類原材料的價(jià)格己經(jīng)有所回落。從企業(yè)自身的角度來看,許多中小企業(yè)也針對(duì)國(guó)家的宏觀環(huán)境調(diào)整了自己的發(fā)展戰(zhàn)略,進(jìn)行了裁員并加強(qiáng)內(nèi)部成本控制管理。但是,多數(shù)中小企業(yè)融資困難的問題還是沒有得到徹底解決。

所以,在這樣的現(xiàn)實(shí)背景下,研究中小企業(yè)融資中存在的問題,深入探析這些問題存在的原因,并結(jié)合我國(guó)國(guó)情以及中小企業(yè)自身特點(diǎn),探索中小企業(yè)走出融資困境的出路是非常迫切和必要的。

國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀

國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀

劉東、杜占元在其中小企業(yè)與技術(shù)創(chuàng)新1998)一書中系統(tǒng)地闡述了中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的基本狀況，理論基礎(chǔ)以及各國(guó)政府采取的扶植中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的政策措施,并對(duì)我國(guó)如何扶持中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新提出了若干政策建議。

萬興亞在其中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與政府政策(2001)一書中重點(diǎn)對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新政策體系的概念界定，框架和設(shè)計(jì)原則等問題進(jìn)行了探討,對(duì)技術(shù)創(chuàng)新政策體系和中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新政策現(xiàn)狀等進(jìn)行了分析,并借鑒其它國(guó)家中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),提出從縱向和橫向兩個(gè)方面構(gòu)建具有中國(guó)特色的中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新政策體系和促進(jìn)體系。

張捷在其結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換期的中小企業(yè)金融研究(2003)一書中重點(diǎn)對(duì)中小企業(yè)金融特征和金融約束進(jìn)行了闡述,對(duì)金融體制的結(jié)構(gòu)變遷及其對(duì)中小企業(yè)金融產(chǎn)生的影響做出了歷史考察和國(guó)際比較,并且對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)及金融體制轉(zhuǎn)軌進(jìn)程中的中小企業(yè)金融問題進(jìn)行了理論探討和實(shí)證分析,提出構(gòu)筑復(fù)合共生型的多元金融體系是解決中小企業(yè)金融問題的根本出路。

林毅夫在其中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資(2001)一文中指出,不同的金融機(jī)構(gòu)給不同規(guī)模的企業(yè)提供金融服務(wù)的成本和效率是不一樣的,大力發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu)是解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問題的根本出路

國(guó)外研究現(xiàn)狀

berger和uden(2002)從關(guān)系融資的角度對(duì)中小企業(yè)融資問題進(jìn)行了分析,提出關(guān)系型融資假說,他們認(rèn)為企業(yè)固定地與少數(shù)銀行打交道,經(jīng)過長(zhǎng)期和多渠道的接觸能夠使銀行取得貸款企業(yè)及其業(yè)主的多方面信息,可以有效地緩解信息不對(duì)稱問題,而中小金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展關(guān)系型貸款方面比大型銀行更具優(yōu)勢(shì)。

研究的意義

2008年,國(guó)家提出保增長(zhǎng)、促內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)的政策目標(biāo),隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和市場(chǎng)的不斷發(fā)展,中小企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和技術(shù)升級(jí)的需要將日益增強(qiáng),因此更加需要資金的支持。而融資困難卻會(huì)使中小企業(yè)貽誤市場(chǎng)良機(jī),從而阻礙其健康發(fā)展。同時(shí),中小企業(yè)的狀況在很大程度上也體現(xiàn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的基本面,后金融危機(jī)時(shí)代,為了實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)較快發(fā)展，這一宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo),通過促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展將是一個(gè)可行途徑。所以,筆者認(rèn)為解決中小企業(yè)的融資問題不僅是化解中小企業(yè)自身生存危機(jī)的重要出路,而且對(duì)今后我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體健康發(fā)展也具有重要意義。

研究思路和方法

首先對(duì)中小企業(yè)以及融資方式等概念進(jìn)行界定,并簡(jiǎn)要介紹中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)和融資需求方面的理論,然后描述中小企業(yè)融資現(xiàn)狀并發(fā)現(xiàn)存在的問題,接著從內(nèi)因和外因兩個(gè)方面探析中小企業(yè)融資問題產(chǎn)生的原因,之后比較研究了發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)中小企業(yè)融資的經(jīng)驗(yàn),并結(jié)合我國(guó)國(guó)情,最后提出相關(guān)建議。

我國(guó)中小企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)

中小企業(yè)是一個(gè)企業(yè)規(guī)模形態(tài)的概念,它是一個(gè)相對(duì)而且動(dòng)態(tài)的概念。由于不同國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同,所以對(duì)中小企業(yè)的界定還沒有形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。一般來說,國(guó)際上對(duì)中小企的劃分主要采用定性和定量?jī)煞N標(biāo)準(zhǔn)。定性的標(biāo)準(zhǔn)主要有企業(yè)的組織形式，企業(yè)在行業(yè)中的地位以及企業(yè)在市場(chǎng)中的定位等。定性標(biāo)準(zhǔn)一般包括三個(gè)核心特點(diǎn):企業(yè)家具有獨(dú)立所有權(quán)，自主經(jīng)營(yíng)和較小的市場(chǎng)份額。這種界定主要為歐美國(guó)家采用,但由于其容易受主觀判斷的影響,因而很少單獨(dú)作為界定中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn),而往往與定量標(biāo)準(zhǔn)結(jié)合使用。定量標(biāo)準(zhǔn)主要有職工人數(shù)，總資產(chǎn)和營(yíng)業(yè)額等。我國(guó)對(duì)中小企業(yè)界定的標(biāo)準(zhǔn)通常采用的是定量標(biāo)準(zhǔn)。

結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定了中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn),這也是我國(guó)現(xiàn)行的中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)(見表1-1)。

融資方式和融資渠道

融資,即資金的融通。廣義的融資包括資金的融入和資金的融出兩個(gè)方面,狹義的融資是指企業(yè)為經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)準(zhǔn)備好所需的資金的過程或行為(方曉霞,1999),本文所研究的融資指的是狹義的融資。

融資方式是指企業(yè)融入資金所采取的具體形式,體現(xiàn)資金的屬性。企業(yè)的融資方式,按照資金的來源可分為內(nèi)源融資方式和外源融資方式。內(nèi)源融資是指從企業(yè)內(nèi)部籌集資金,具有自主性，有限性，低成本，低風(fēng)險(xiǎn)等特點(diǎn),主要包括企業(yè)的留利資金和沉淀資金。企業(yè)要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中不斷發(fā)展,就需要擴(kuò)大規(guī)模，提高競(jìng)爭(zhēng)力,而這些僅靠?jī)?nèi)源融資往往是不夠的,還需要依賴外源融資。外源融資是指從企業(yè)外部融入資金的方式,主要包括股權(quán)融資和債權(quán)融資,外源融資不受企業(yè)自身積累能力的約束,能夠快速并且大規(guī)模地實(shí)現(xiàn)資本集中,但是也要承擔(dān)較高的成本和風(fēng)險(xiǎn)。

股權(quán)融資又叫所有權(quán)融資,是指企業(yè)在創(chuàng)辦或增資擴(kuò)股時(shí)向其股東籌集資金的方式;而債權(quán)融資則是企業(yè)通過發(fā)行債券，銀行借貸等向企業(yè)的債權(quán)人籌集資金的方式,它可以在企業(yè)生命周期中的任何時(shí)期進(jìn)行。廣義的債權(quán)融資包括企業(yè)的全部負(fù)債,有銀行貸款，發(fā)行債券，民間借貸，商業(yè)信用等。

我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量繁多,且大多數(shù)企業(yè)的信息不透明,目前又沒有全面，系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)體系,所以對(duì)其融資現(xiàn)狀做到精確描述是極其困難的。

融資方式呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)

目前,我國(guó)中小企業(yè)融資方式呈現(xiàn)出多元化的趨勢(shì)。中小企業(yè)傳統(tǒng)的融資方式主要有內(nèi)部積累，銀行貸款，申請(qǐng)財(cái)政扶持資金，民間借貸，商業(yè)信用融資等。中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板推出之后,上市中小企業(yè)的直接融資有了多樣化的選擇。近年來,又涌現(xiàn)出一些新興的融資方式,如風(fēng)險(xiǎn)投資，海外上市，中小企業(yè)集合債券，租賃融資，供應(yīng)鏈融資，典當(dāng)融資，信托融資等。

民間融資普遍存在

民間融資是個(gè)人與個(gè)人，個(gè)人與企業(yè)之間的融資,主要有親友借貸，，企業(yè)間借貸，民間票據(jù)貼現(xiàn)，錢莊等形式,我國(guó)中小企業(yè)的民間融資以民間借貸為主。民間融資中有些屬于非法融資,如地下錢莊，非法集資等

內(nèi)源融資占據(jù)重要地位

與大型企業(yè)相比,我國(guó)中小企業(yè)對(duì)內(nèi)源融資的依賴度比較大。特別是在企業(yè)創(chuàng)建初期,幾乎完全依靠自有資金,90%以上的資金由業(yè)主及其家庭成員提供1。在企業(yè)存活并發(fā)展到一定階段后,可以獲得各種外部資金,但是內(nèi)源融資仍占有較大比例。

間接融資以銀行貸款為主

在我國(guó)中小企業(yè)的外源融資中,間接融資占據(jù)較大比例,而間接融資又以銀行貸款為主。

間接融資還包括票據(jù)融資，租賃融資和典當(dāng)融資等。由于我國(guó)的票據(jù)市場(chǎng)起步較晚,商業(yè)信用環(huán)境不佳,發(fā)展不規(guī)范,中小企業(yè)票據(jù)融資比例較小,我國(guó)中小企業(yè)融資中存在的問題及對(duì)策最近兩年,我國(guó)票據(jù)融資雖然增長(zhǎng)較快,但卻并未真正惠及中小企業(yè);租賃融資也由于缺乏有利的環(huán)境而發(fā)展滯后一方面融資租賃立法不完善,目前關(guān)于租賃的法規(guī)散見于合同法和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等,尚未頒布專門的融資租賃立法,同時(shí)也缺少政策支持,另一方面受企業(yè)經(jīng)營(yíng)者觀念落后等多方面因素影響,我國(guó)中小企業(yè)對(duì)租賃融資的應(yīng)用也較少，而銀行貸款由于其操作方便,成為大多數(shù)中小企業(yè)外部融資采用的主要方式。

我國(guó)中小企業(yè)融資中存在的問題

從以上分析可知,總體來看,內(nèi)源融資和債務(wù)融資在中小企業(yè)的融資中占有重要地位,而股權(quán)融資則比較少,這在形式上和融資優(yōu)序理論所提倡的融資次序大致一致。但這并非表明我國(guó)中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)趨近完美，其融資不存在問題了;相反,我國(guó)中小企業(yè)融資中還存在著很多問題。因?yàn)閮?yōu)序融資是在資金供應(yīng)充足穩(wěn)定的前提下,基于降低融資成本的考慮,以優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu),是企業(yè)的自主決策，選擇的結(jié)果;而我國(guó)中小企業(yè)的這種融資狀況卻是源于企業(yè)的被動(dòng)選擇,是各種融資方式受限的無奈結(jié)果。我國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)李子彬指出,目前全國(guó)每年有35%的中小企業(yè)倒閉,其中有六成是由融資問題造成的o。

內(nèi)源融資能力不足

內(nèi)源融資雖然是中小企業(yè)的重要融資方式之一,但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比,我國(guó)中小企業(yè)的內(nèi)源融資能力還嚴(yán)重不足。2005年我國(guó)成長(zhǎng)型中小企業(yè)發(fā)展報(bào)告的一項(xiàng)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,的中小企業(yè)將內(nèi)源融資作為首選的融資方式,但該報(bào)告同時(shí)指出,在融資規(guī)模上,內(nèi)部留存利潤(rùn)僅占全部籌集資金的。內(nèi)源融資的主要來源就是留存收益,而我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)為勞動(dòng)密集型企業(yè),且經(jīng)營(yíng)管理水平不高，財(cái)稅負(fù)擔(dān)較重,同時(shí)面臨諸多不確定性風(fēng)險(xiǎn),盈利能力普遍不高。另一方面,中小企業(yè)多注重當(dāng)前獲利,缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)營(yíng)規(guī)劃,在利潤(rùn)的分配中表現(xiàn)出重分紅，輕積累的傾向,中小企業(yè)自身積累不足已經(jīng)是不爭(zhēng)的事實(shí)。

股權(quán)融資和債券融資難以拓展

中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板是隨著新融資體制的確立而逐步發(fā)展起來的,為中小企業(yè)提供了直接融資的平臺(tái)和成長(zhǎng)的空間。2004年6月25日,中小企業(yè)板首批8家公司上市,2009年中小企業(yè)板正式啟動(dòng)5周年時(shí)上市公司有273家，到今年ipo排隊(duì)超過800家。可以看出中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板的發(fā)展還是很快的,然而它們?cè)诮鉀Q中小企業(yè)融資困境方面發(fā)揮的作用非常有限,只解決了部分高科技成長(zhǎng)性中小企業(yè)的直接融資間題湯其他類型的中小企業(yè)幾乎與之無緣。與我國(guó)上千萬的中小企業(yè)數(shù)量及其融資需求櫥比,中小板和創(chuàng)業(yè)板提供的融資可謂杯水車薪。

銀行信貸融資困難

銀行貸款是中小企業(yè)主要的外部融資渠道,如果貸款的請(qǐng)求得不到,滿足,便會(huì)形成融資缺口。而事實(shí)正是如此一一我國(guó)中小企業(yè)長(zhǎng)期以來一直面臨合獲得銀行貸款困難的問題。中小企業(yè)對(duì)我國(guó)的工業(yè)產(chǎn)值貢獻(xiàn)比例在60%以上,而其獲得的信貸比例不足10%,兩者顯得極不相稱。其實(shí),中小企業(yè)信貸困難在各個(gè)國(guó)家都-不同程度地存在,只是與發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)相比,我國(guó)的情況更為嚴(yán)重。

2008年,在金融機(jī)構(gòu)信貸規(guī)模緊縮的情況下,中小企業(yè)信貸融資更加困難,江蘇和浙江地區(qū),中小企業(yè)信貸滿足率不足30%?。在國(guó)家經(jīng)濟(jì)刺激政策的引導(dǎo)下,2009年我國(guó)新增貸款萬億元,其中中小企業(yè)新增貸款萬億元，中，小企業(yè)分別占新增企業(yè)貸款(萬億元)的343%和驢,但貸款覆蓋率19%與發(fā)達(dá)國(guó)家的50%相差甚遠(yuǎn)。同時(shí)有資料表明,2009年信貸猛增是大量票據(jù)融資所造成的虛假繁榮?,.大量的票據(jù)融資并未使中小企業(yè)受惠,而且新增的中小企業(yè)信貸資金主要流向了房地產(chǎn)行業(yè),絕大多數(shù)中小企業(yè)的信貸困難問題依然未得到有效緩解。2010年新增貸款目標(biāo)約為萬億,但信貸資源仍然相對(duì)稀缺,銀行不會(huì)過于放棄收益以爭(zhēng)取業(yè)務(wù)規(guī)模,這種帶有一定政策性支持的銀行信貸的發(fā)放對(duì)象目前主要仍是一些達(dá)到一定資產(chǎn)規(guī)模并有較高信用等級(jí)的中小企業(yè),無法真正覆蓋整個(gè)中小企業(yè)群體。

民間融資受限且融資成本高

民間融資雖然是中小企業(yè)正規(guī)金融的一個(gè)有益補(bǔ)充渠道,但其運(yùn)用卻受到較多限制。首先,民間融資的人緣，地緣特征,決定其一般只能局限于一個(gè)狹小的地域空間進(jìn)行,難以滿足跨地區(qū)，大規(guī)模經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的資金需求。其次,我國(guó)的金融體系中一直都沒有確立民間融資的正當(dāng)性,民間融資大多處于地下或半公開狀態(tài)。由于民間融資有可能擾亂國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控，其中的違法行為不易被政府監(jiān)管層觀察到，由民間借貸引起的社會(huì)暴力和民事糾紛等行為時(shí)有發(fā)生等因素,國(guó)家對(duì)民間的各種高息借貸行為一直采取打擊的態(tài)度,以致中小企業(yè)利用民間融資也存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí),民間融資的成本一般都很高。典當(dāng)融資的月利率達(dá)5%,而小額貸款公司推出的抵押貸款年利率高達(dá)21%;民間信用借貸中,有些是無息或低息的互助式借貸,但大多數(shù)借款的利率水平都比較高,一般參照銀行貸款利率,根據(jù)供需狀況變動(dòng),且明顯高于銀行貸款利率。

中小企業(yè)融資問題的原因分析

中小企業(yè)自身素質(zhì)缺陷阻礙了融資

企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)上的缺陷,會(huì)造成中小企業(yè)內(nèi)部管理混亂，資產(chǎn)流失，成本增加，規(guī)模擴(kuò)大受阻等負(fù)面后果,以致企業(yè)發(fā)展后勁不足。這不僅為中小企業(yè)內(nèi)源融資困難埋下了伏筆,而且也會(huì)抑制正規(guī)金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)放貸的積極性,甚至成為股權(quán)融資的障礙因素。

中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平不高,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。中小企業(yè)受規(guī)模限制,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范圍較窄,無力涉足多產(chǎn)品，多行業(yè)，多市場(chǎng),自身分散風(fēng)險(xiǎn)的能力本來就較弱,再加上管理的不善和外部環(huán)境因素的影響,中小企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很大。而中小企業(yè)的粗放式經(jīng)營(yíng)模式更進(jìn)一步加劇了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。除少數(shù)高科技企業(yè)外,我國(guó)中小企業(yè)多處于競(jìng)爭(zhēng)較為激烈的勞動(dòng)密集行業(yè),缺乏必要的設(shè)備和技術(shù)創(chuàng)新,在生產(chǎn)過程中浪費(fèi)，污染問題普遍存在,產(chǎn)品技術(shù)含量低,缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。特別是在市場(chǎng)需求縮減，成本提升的情況下,經(jīng)營(yíng)就很可能陷入困境,倒閉的風(fēng)險(xiǎn)很大。

中小企業(yè)信用文化缺失、整體信用水平較低。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)信息不透明,信息不對(duì)稱嚴(yán)重，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況信息和財(cái)務(wù)信息,是各利益相關(guān)者做出投資或信貸決策的主要依據(jù),而信息不透明則會(huì)阻礙企業(yè)的外部融資。

中小企業(yè)抵押資產(chǎn)欠缺,擔(dān)保困難。由于我國(guó)中小企業(yè)多沒有建立現(xiàn)代企業(yè)制度,產(chǎn)權(quán)不清晰問題廣泛存在,以致很多中小企業(yè)都缺乏可用于抵押的房產(chǎn)。中小企業(yè)規(guī)模小,擁有的固定資產(chǎn)也不多,而且房產(chǎn)，機(jī)器設(shè)備等抵押物變現(xiàn)處理的困難也抑制了銀行向其貸款的積極性。有些中小企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)資源比較豐富,有些企業(yè)無形資產(chǎn)占較大比例,但我國(guó)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款融資方式還很不成熟,主要集中于個(gè)別經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū),規(guī)模較小。

中小企業(yè)一個(gè)重要特點(diǎn)即規(guī)模相對(duì)較小,這也是其不能滿足上市融資條件的先天缺陷。其次,規(guī)模小的企業(yè)其資金需求往往具有時(shí)間緊，金額小，需求頻繁的特點(diǎn),而銀行貸款具有顯著的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特點(diǎn),銀行對(duì)每筆貸款所需的信息收集，監(jiān)管費(fèi)用大致相同,單位交易成本隨貸款規(guī)模的增大而降低。而中小企業(yè)的這些融資特點(diǎn)使銀行貸款難以產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng),造成銀行不愿向其貸款。

多層次的資本市場(chǎng)體系不健全

缺乏多層次的資本市場(chǎng)是我國(guó)中小企業(yè)直接融資渠道不暢的主要原因。去年創(chuàng)業(yè)板的推出標(biāo)志著我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的建立向前邁進(jìn)了重要的一大步,然而與發(fā)達(dá)國(guó)家相比,我們的差距還很大。在發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng),公司債券的發(fā)行規(guī)模已超過了股票,而在我國(guó),公司債券還沒有普及,發(fā)行的都是國(guó)債或國(guó)有大型企業(yè)債券,債券市場(chǎng)沒有得到充分發(fā).展,所以我國(guó)的資本市場(chǎng)主要就是股票市場(chǎng)。而且,我國(guó)的場(chǎng)外交易市場(chǎng)剛剛試點(diǎn),市場(chǎng)定位和相關(guān)制度不夠完善,三板的活力未能充分展現(xiàn)。

金融體系結(jié)構(gòu)不合理，銀行信貸機(jī)制有缺陷

經(jīng)過多年的發(fā)展,我國(guó)的金融體系也分化出了一定的層次性,呈現(xiàn)出銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)并存，大型金融機(jī)構(gòu)與中小金融機(jī)構(gòu)相互補(bǔ)充的局面,但目前的金融體系結(jié)構(gòu)仍不夠合理。主要是非銀行金融機(jī)構(gòu)和為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)不夠發(fā)達(dá),且民間金融一直沒有被納入到該體系。我國(guó)現(xiàn)有的正規(guī)信貸體系由國(guó)有商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行，城鄉(xiāng)信用社等組成。四大國(guó)有控股商業(yè)銀行資產(chǎn)總額占金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的一半以上,幾乎在全國(guó)各個(gè)區(qū)縣都有分支機(jī)構(gòu),是信貸體系的主體,甚至在一定程度上可以說是信貸資金的壟斷性提供者,但其主要定位是為大中型企業(yè)服務(wù)。為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量和實(shí)力,與中小企業(yè)的貢獻(xiàn)和融資需求明顯不匹配。目前國(guó)家雖多次提出各商業(yè)銀行要加大對(duì)中小企業(yè)的信貸力度,但商業(yè)銀行的信貸機(jī)制不利于中小企業(yè)融資,實(shí)踐效果并不理想。

信用評(píng)級(jí)和信用擔(dān)保系統(tǒng)不健全

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,信用是一切經(jīng)濟(jì)交易的基礎(chǔ),在中小企業(yè)融資過程中更是如此。如前所述,信息不對(duì)稱是影響中小企業(yè)融資的一大障礙因素,中小企業(yè)可用信用資源缺乏,銀行難以獲知中小企業(yè)的真實(shí)信用狀況因而不愿放款。發(fā)達(dá)國(guó)家大多己建立了相對(duì)完善信用體系來緩解這一問題,健全的信用征集和信用評(píng)價(jià)體系不僅可以增加市場(chǎng)主體間信息的了解,而且可以改善信用秩序混亂，信用關(guān)系扭曲的局面,有利于中小企業(yè)整體信用水平的提高;同樣,信用擔(dān)保體系的完善也可以有效緩解中小企業(yè)貸款難的問題。而在我國(guó),就目前的情況來看,信用體系的建設(shè)還很不完善。

中小企業(yè)融資的管理機(jī)構(gòu)和支持政策體系不健全

缺少統(tǒng)一的中小企業(yè)融資管理機(jī)構(gòu)，成立專門，統(tǒng)一管理機(jī)構(gòu),#是對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行支持的重要一環(huán),這也是發(fā)達(dá)國(guó)家在扶持中小企業(yè)發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)。

扶持政策不足,尚未形成完整的政策體系，長(zhǎng)期以來,我國(guó)一直保持著國(guó)有經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)地位,國(guó)家很多宏觀政策都是圍繞國(guó)有大中型企業(yè)制定,銀行業(yè)也大致體現(xiàn)了這種要求。我們對(duì)中小企業(yè)的扶持政策數(shù)量和惠及面,與發(fā)達(dá)國(guó)家相比都有一定差距。另一方面,我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的扶持政策還沒有形成完整的體系,扶持方案缺乏系統(tǒng)性和前瞻性,往往是在產(chǎn)品方面僅考慮創(chuàng)新，在制度方面僅考慮法規(guī),相關(guān)政策之間缺乏有效的協(xié)調(diào)和銜接。同時(shí),許多扶持政策,特別是有關(guān)商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)信貸方面的鼓勵(lì)政策,往往是倡導(dǎo)性的,缺乏必要的實(shí)施機(jī)制和硬性規(guī)定,以至于落實(shí)效果不佳。

中小企業(yè)融資的相關(guān)法律法規(guī)不健全

我國(guó)在關(guān)于中小企業(yè)融資方面的法律法規(guī)建設(shè)比較落后,關(guān)于中小企業(yè)比較完整的法律,僅有一部2003年實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》,且尚未對(duì)原則性的法律條文制定具體的實(shí)施細(xì)則,與中小企業(yè)發(fā)展相配套的投融資，技術(shù)創(chuàng)新，產(chǎn)品政府采購(gòu)等方面的制度沒有建立,法律本身的效果難以充分體現(xiàn)。我國(guó)現(xiàn)有的《公司法》，《商業(yè)銀行法》等都缺少支持中小企業(yè)的相關(guān)條款,所以法律的執(zhí)行并未向中小企業(yè)傾斜。

此外,中小金融機(jī)構(gòu)，無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款等方面也都沒有詳盡的法律規(guī)章可依。政府雖然出臺(tái)了不少政策性文件,但在具體操作和強(qiáng)制執(zhí)行等方面難以滿足現(xiàn)實(shí)需要,一些地方政府制定的一些政策甚至存在著和國(guó)家所倡導(dǎo)政策的原則和精神相悖的地方。關(guān)于中小企業(yè)融資的高層次立法缺乏健全的法律法規(guī)體系,致使中小企業(yè)順利融資失去了強(qiáng)有力的法律保障。

提高中小企業(yè)自身素質(zhì)

中小企業(yè)融資問題的產(chǎn)生,在很大程度上根源于中小企業(yè)自身素質(zhì)的缺陷和固有的一些特點(diǎn),因此要想從根本上解決中小企業(yè)融資,還得從中小企業(yè)自身入手。中小企業(yè)固有的一些特點(diǎn),如規(guī)模小，資金需求量少卻頻繁，缺少抵押擔(dān)保物等,難以通過企業(yè)自身的力量加以改變,但中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范，管理水平不高，信用缺失，財(cái)務(wù)信息不透明等方面的素質(zhì)缺陷,卻是可以通過中小企業(yè)自身的努力加以改善的。

規(guī)范中小企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)

公司治理結(jié)構(gòu)是影響中小企業(yè)融資能力的重要因素,公司治理結(jié)構(gòu)是否規(guī)范，完善,不僅影響中小企業(yè)的投融資決策,關(guān)系到其管理效率,而且往往也是銀行是否愿意提供貸款以及提供何種條件貸款的關(guān)鍵。一方面,合理的公司治理結(jié)構(gòu),有助于形成企業(yè)內(nèi)部的權(quán)力制衡機(jī)制和企業(yè)運(yùn)營(yíng)的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制,避免高度集權(quán)導(dǎo)致的決策失誤以及監(jiān)督缺失造成的資產(chǎn)流失，管理混亂等現(xiàn)象,能夠在一定程度上降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);另一方面,良好的公司治理結(jié)構(gòu),能從制度上保證中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)信息的真實(shí)可靠性,也可以為企業(yè)樹立規(guī)范管理的良好公眾形象,增強(qiáng)投資者的信心從而吸引更多投資。

提高經(jīng)營(yíng)管理水平,提升中小企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平的高低影響甚至決定著企業(yè)的盈利能力，發(fā)展?jié)摿σ约靶庞媚芰ΑＶ行∑髽I(yè)要想降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)內(nèi)源融資能力,就必須提高經(jīng)營(yíng)管理水平,突破人員素質(zhì)和管理兩大瓶頸,對(duì)企業(yè)內(nèi)部管理的各方面進(jìn)行整合,致力于核心競(jìng)爭(zhēng)技能和專長(zhǎng)的獲得,形成企業(yè)的整體優(yōu)勢(shì)。

增強(qiáng)信用觀念,加強(qiáng)企業(yè)信用建設(shè)

我國(guó)中小企業(yè)不僅面臨著資金的匾乏,同時(shí)也有責(zé)任的匾乏，信用度的匾乏。事實(shí)己經(jīng)證明,不講信用，誠(chéng)信喪失構(gòu)成了中小企業(yè)外部融資的巨大障礙。所以,中小企業(yè)必須強(qiáng)化信用觀念,加強(qiáng)自身的誠(chéng)信建設(shè),在企業(yè)內(nèi)部提倡信用文化0,開展思想道德教育,自覺依照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則辦事,以誠(chéng)實(shí)守信的良好形象贏得銀行的信任和資金支持

建立良好的信息披露機(jī)制,提高信息透明度

為了改變信息不對(duì)稱的狀況,獲得商業(yè)銀行的信賴和支持,中小企業(yè)要掌握與商業(yè)銀行，擔(dān)保公司等外部機(jī)構(gòu)的交往技巧,強(qiáng)化信息披露意識(shí),加強(qiáng)與外界的信息溝通,提高信息透明度。中小企業(yè)可以在企業(yè)內(nèi)部建立起信息的傳播，收集，分析和反饋機(jī)制,并在此基礎(chǔ)上將自己的經(jīng)營(yíng)方針，財(cái)務(wù)狀況等信息,準(zhǔn)確并及時(shí)地向貸款銀行批露,配合銀行深入了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和相關(guān)狀況。

提高中小企業(yè)的融資創(chuàng)新能力

中小企業(yè)應(yīng)提高融資認(rèn)知能力,積極接受新的融資理念,學(xué)習(xí)，了解新的融資知識(shí)和工具,勇于開拓新的融資方式。除了傳統(tǒng)融資方式外,中小企業(yè)還要根據(jù)自身特點(diǎn)和環(huán)境的變化,充分利用資本市場(chǎng)中的資源和國(guó)家的扶持政策,積極探索適合自身發(fā)展的新型融資模式和融資途徑,如創(chuàng)業(yè)投資，應(yīng)收賬款融資，外貿(mào)融資，融資租賃等。

健全多層次的資本市場(chǎng)體系

進(jìn)一步推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的發(fā)展

縱觀國(guó)際資本市場(chǎng),創(chuàng)業(yè)板的創(chuàng)建和發(fā)展并不是一帆風(fēng)順的。我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的發(fā)展起步較晚,我們可以在吸收發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上,結(jié)合我國(guó)證券市場(chǎng)的具體特點(diǎn),不斷探索創(chuàng)業(yè)板的健康發(fā)展之道。

積極發(fā)展債券市場(chǎng)

通過發(fā)展債券市場(chǎng)以解決中小企業(yè)融資問題,主要是基于以下兩個(gè)方面的考慮:一方面,發(fā)行企業(yè)債券可以為大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供新的融資渠道,從而使信貸機(jī)構(gòu)更多地關(guān)注中小企業(yè);另一方面,可以通過完善債券發(fā)行制度,適度降低債券發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)和要求,使具有一定實(shí)力的中小企業(yè)能夠通過發(fā)行債券這一方式融到所需資金。

努力發(fā)展場(chǎng)外交易市場(chǎng)

場(chǎng)外交易市場(chǎng)可以為未在證券交易所公開上市的企業(yè)提供證券交易平臺(tái)，拓寬中小企業(yè)的融資渠道,解決未上市中小企業(yè)證券的流動(dòng)性問題。場(chǎng)外交易市場(chǎng)也可以為主板和二板市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)和培育上市資源,有利于交易所市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展和完善。目前,我國(guó)場(chǎng)外股權(quán)市場(chǎng)由多個(gè)獨(dú)立市場(chǎng)共同組成,包括由全國(guó)200多家產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)組成的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，原代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)組成的代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng),還有天津股權(quán)交易所和天津?yàn)I海國(guó)際股權(quán)交易所組成的股權(quán)交易市場(chǎng)等三大市場(chǎng)。

增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度

國(guó)有商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)變觀念,重視中小企業(yè)信貸市場(chǎng)開拓

國(guó)有商業(yè)銀行擁有雄厚的資金實(shí)力,從實(shí)務(wù)領(lǐng)域看,發(fā)達(dá)國(guó)家的大銀行憑借其貸款技術(shù)和管理創(chuàng)新,已形成進(jìn)入地方中小企業(yè)信貸市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。因此,解決中小企業(yè)融資問題少不了國(guó)有商業(yè)銀行的大力支持。

大力發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)

中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)在組織，產(chǎn)權(quán)設(shè)置，效率，服務(wù)等方面有很多相似點(diǎn),建立長(zhǎng)期合作關(guān)系也比較容易,前文在理論上分析了中小銀行在中小企業(yè)貸款中具有優(yōu)勢(shì),事實(shí)上國(guó)內(nèi)的情形也是如此。

健全中小企業(yè)信用體系

建立中小企業(yè)征信體系

為了提高中小企業(yè)融資效率,防范和化解中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn),就要實(shí)現(xiàn)信用信息服務(wù)的產(chǎn)業(yè)化，市場(chǎng)化和社會(huì)化,由此就必須建立中小企業(yè)信用征集體系。應(yīng)由政府牽頭,協(xié)調(diào)與整合各方信用資源系統(tǒng),建立一個(gè)全國(guó)性，共享性的中小企業(yè)信用征集體系,為中小企業(yè)融資的信用評(píng)級(jí)提供依據(jù)和基礎(chǔ)。

建立完善的信用評(píng)級(jí)制度

完善的信用評(píng)級(jí)制度能夠有效降低被擔(dān)保者的融資成本和商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),是擔(dān)保業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下能夠順利發(fā)展的一個(gè)重要條件。在較為成熟的場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,凡經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)與信用相關(guān)的投資，擔(dān)保，證券，顧問，基金等機(jī)構(gòu)一般都要經(jīng)過信用評(píng)級(jí)公司的信用評(píng)級(jí)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)結(jié)果,直接影響到受保者的市場(chǎng)融資成本。就目前我國(guó)信用行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀而言,為保證信用擔(dān)保業(yè)健康發(fā)展,建立完善的中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度迫在眉睫。

完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

中小企業(yè)信用體系的完善是一個(gè)復(fù)雜的，長(zhǎng)期的，環(huán)環(huán)相扣的系統(tǒng)工程。政府，金融機(jī)構(gòu)，中介機(jī)構(gòu)和企業(yè)本身都要努力參與中小企業(yè)信用體系的完善,共同推動(dòng)中小企業(yè)的發(fā)展與壯大,緩解中小企業(yè)的融資困境,從而增強(qiáng)中小企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

充分發(fā)揮專門管理機(jī)構(gòu)的職能，形成完善的政策扶持體系

在政策方面,要多關(guān)注中小企業(yè)的生產(chǎn)壓力,為中小企業(yè)融資構(gòu)建良好的財(cái)政，稅收，法制環(huán)境,抓住目前國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)外向型經(jīng)濟(jì)構(gòu)成主要影響的時(shí)機(jī),出臺(tái)相關(guān)產(chǎn)業(yè)扶持政策和技術(shù)創(chuàng)新政策,針對(duì)中小企業(yè)船小好掉頭的特點(diǎn),分區(qū)域，有計(jì)劃地鼓勵(lì)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型,并對(duì)此類企業(yè)提供包括融資在內(nèi)的相關(guān)配套優(yōu)惠措施。

完善中小企業(yè)融資的相關(guān)法律法規(guī)

中小企業(yè)從整體而言,都具有規(guī)模小，資本和技術(shù)構(gòu)成較低，競(jìng)爭(zhēng)力弱等劣勢(shì),因此有必要通過制定相關(guān)法律，法規(guī),規(guī)范政府，中介機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)等各方的權(quán)利和義務(wù),建立，健全中小企業(yè)融資的制度安排和法律規(guī)范,為中小企業(yè)發(fā)展構(gòu)建一個(gè)公平有力的競(jìng)爭(zhēng)保障體系。我國(guó)已經(jīng)實(shí)施了《中小企業(yè)促進(jìn)法》,但需要各地依據(jù)該法律制定符合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況的實(shí)施細(xì)則,通過中央，地方和民間組成的組織機(jī)構(gòu)體系及培育與多元化的融資體系相配套的環(huán)境,切實(shí)減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的立法經(jīng)驗(yàn),我國(guó)應(yīng)該能夠制定和逐步完善有關(guān)中小企業(yè)融資和發(fā)展的法律，法規(guī)體系。美國(guó)和日本的經(jīng)驗(yàn)表明,政府的資金支持和金融市場(chǎng)的資金支持之間具有一定程度的替代性,我國(guó)財(cái)政資源有限,中小企業(yè)數(shù)量巨大,因此應(yīng)該更多地采用政策支持中小企業(yè)的發(fā)展。

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企業(yè)融資報(bào)告內(nèi)容 企業(yè)融資報(bào)告公司簡(jiǎn)介篇三

1、公司簡(jiǎn)介

主要內(nèi)容包括公司成立的時(shí)間、注冊(cè)資本金、公司宗旨與戰(zhàn)略、主要產(chǎn)品等，這方面的介紹是有必要的，它可以使人們了解你公司的歷史和團(tuán)隊(duì)。

2、公司現(xiàn)狀

在此將您公司的資本結(jié)構(gòu)、凈資產(chǎn)、總資產(chǎn)、年報(bào)或者其他有助于投資者認(rèn)識(shí)你的公司的有關(guān)參考資料附上。如果是私營(yíng)公司還應(yīng)將前幾年經(jīng)過審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告以附件形式提供。如果經(jīng)過審計(jì)請(qǐng)注明審計(jì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所，如果未經(jīng)審計(jì)也請(qǐng)注明。

3、股東實(shí)力

股東的背景也會(huì)對(duì)投資者產(chǎn)生重要的影響。如果股東中有大的企業(yè)，或者公司本身就屬于大型集團(tuán)，那么對(duì)融資會(huì)產(chǎn)生很多好處。如果大股東能提供某種擔(dān)保則更好。

4、歷史業(yè)績(jī)

對(duì)于開發(fā)企業(yè)而言，以前做過什么項(xiàng)目，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)绾危际且貏e說明的地方，如果一個(gè)企業(yè)的開發(fā)經(jīng)驗(yàn)豐富，那么對(duì)于其執(zhí)行能力就會(huì)得到承認(rèn)。

5、資信程度

把銀行提供的資信證明，工商、稅務(wù)等部門評(píng)定的各種獎(jiǎng)勵(lì)，或者其他取得的榮譽(yù)，都可以寫進(jìn)去，而且要把相關(guān)資料作為附件列入。最好有證明的人員。

6、董事會(huì)決議

對(duì)于需要融資的項(xiàng)目，必須經(jīng)過公司決策層的同意。這樣才更加強(qiáng)了融資的可信程度，而不是戲言。

1、項(xiàng)目的基本情況

位置、占地面積、建筑面積、物業(yè)類型、工程進(jìn)度等，都是房地產(chǎn)開發(fā)的基本情況，需要在報(bào)告中指出。

2、項(xiàng)目來歷

項(xiàng)目來歷是指項(xiàng)目的來龍去脈，項(xiàng)目的上家是誰，怎么得到的項(xiàng)目，是否有遺留問題，是如何解決的等情況。

3、證件狀況文件

項(xiàng)目是否有土地證、用地規(guī)劃許可證、項(xiàng)目規(guī)劃許可證、開工證和銷售許可證等五證的情況。需要復(fù)印件。

4、資金投入

自有資金的數(shù)額、投入的比例、其他資金來源及所占比例、建筑商墊資情況、預(yù)計(jì)收到預(yù)售款等情況等，方便了解項(xiàng)目的資金狀況。

5、市場(chǎng)定位

指項(xiàng)目的市場(chǎng)定位，包括項(xiàng)目的物業(yè)類型、檔次、項(xiàng)目的目標(biāo)客戶群等

6、建造的過程和保證

項(xiàng)目的建筑安裝過程，如何得到保障可以如期完工。而不會(huì)耽誤工期，不會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目無法按期交付使用。

1、地方宏觀經(jīng)濟(jì)分析

房地產(chǎn)是一個(gè)區(qū)域性的市場(chǎng)，受到地方經(jīng)濟(jì)的影響比較大。而表征一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指標(biāo)等數(shù)據(jù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的定性說明等需在本部分體現(xiàn)。

2、房地產(chǎn)市場(chǎng)的分析

房地產(chǎn)市場(chǎng)的分析比較復(fù)雜，而且說明起來可繁可簡(jiǎn)。簡(jiǎn)單說需要定性分析本地區(qū)房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，平均價(jià)格，各種類型房地產(chǎn)的目標(biāo)客戶群等。復(fù)雜些說明則需要在時(shí)間數(shù)軸上表征價(jià)格的走勢(shì)波動(dòng)，但是，因?yàn)楹芏嗟貐^(qū)沒有進(jìn)行常規(guī)的價(jià)格跟蹤，所以，嚴(yán)格數(shù)據(jù)的分析很難完成，但是可以通過典型項(xiàng)目的分析來代替。

3、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和可比較案例

分析現(xiàn)有的幾個(gè)類似項(xiàng)目的規(guī)劃、價(jià)格、銷售進(jìn)度、目標(biāo)客戶群等，同時(shí)，也需要羅列一些未來可能進(jìn)入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的`對(duì)手項(xiàng)目情況，以及未來的市場(chǎng)供應(yīng)量等情況。

4、未來市場(chǎng)預(yù)測(cè)及影響因素

未來的市場(chǎng)預(yù)測(cè)很難預(yù)料，但是可以通過市場(chǎng)的周期的方法和重點(diǎn)因素分析法等分析方法做出預(yù)測(cè)。

1、人員構(gòu)成

公司主要團(tuán)隊(duì)的組成人員的名單，工作的經(jīng)歷和特點(diǎn)。如果一個(gè)團(tuán)隊(duì)有足夠多經(jīng)驗(yàn)豐富的人員，則會(huì)對(duì)投資的安全有很大的保障。

2、組織結(jié)構(gòu)

企業(yè)內(nèi)部的部門設(shè)置、內(nèi)部的人員關(guān)系、公司文化等都可以進(jìn)行說明。

3、管理規(guī)范性

管理制度，管理結(jié)構(gòu)等的評(píng)價(jià)?？梢杂蓪ｉT的管理顧問公司來評(píng)價(jià)和說明。

4、重大事項(xiàng)

對(duì)于企業(yè)產(chǎn)生重要影響的需要說明的事項(xiàng)。

一個(gè)好的財(cái)務(wù)計(jì)劃，對(duì)于評(píng)估項(xiàng)目所需資金非常關(guān)鍵，如果財(cái)務(wù)計(jì)劃準(zhǔn)備的不好，會(huì)給投資者以企業(yè)管理者缺乏經(jīng)驗(yàn)的印象，降低對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)。本部分一般包括對(duì)投資計(jì)劃的財(cái)務(wù)假設(shè)，以及對(duì)未來現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的預(yù)測(cè)。資金的來源和運(yùn)用等內(nèi)容。

其中，對(duì)于企業(yè)自有資金比例和流動(dòng)性要求較高。

1、融資方式

(1)股權(quán)融資方式(注：股權(quán)和債權(quán)方式是兩種最主要的方式，但是，還有很多不是某一種方式所能解決的，而是幾種方式在不同的時(shí)間段的組合。這部分是解決問題的關(guān)鍵，是否能夠取得資金，關(guān)鍵在于是否能夠通過融資方案解決各方的利益分配關(guān)系。)

方式：融資方式將以融資方(包括項(xiàng)目在內(nèi))的股權(quán)進(jìn)行抵押借款

這種投資方式是指投資人將風(fēng)險(xiǎn)資本投資于擁有能產(chǎn)生較高收益項(xiàng)目的公司，協(xié)助融資人快速成長(zhǎng)，在一定時(shí)間內(nèi)通過管理者回購(gòu)等方式撤出投資，取得高額投資回報(bào)的一種投資方式。

操作步驟：簽訂風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)議書

a、對(duì)融資方的債務(wù)債權(quán)進(jìn)行核查確認(rèn)

b、簽訂風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)議書：確定股權(quán)比例、確定退出時(shí)間、確定管理者回購(gòu)方式、確定再融資資金數(shù)量及時(shí)間、確定管理上的監(jiān)控方式、確定協(xié)助義務(wù)。

c、在有關(guān)管理部門辦理登記手續(xù)

(2)債權(quán)融資方式

方式：投融資雙方簽定借貸合同進(jìn)行融資，確定相應(yīng)固定利率和收回貸款的期限。

(3)債轉(zhuǎn)股的融資方式

投融資雙方開始以借貸關(guān)系進(jìn)行融資，投資方在借貸期間內(nèi)或借貸期結(jié)束時(shí)，按相應(yīng)的比例折算成相應(yīng)的股份。

(4)房地產(chǎn)信托融資

(5)多種融資方式的組合

在不同的時(shí)間階段用不同的融資方式。在項(xiàng)目的初級(jí)階段主要以股權(quán)融資方式為主，因?yàn)閷?duì)融資方來說這個(gè)階段的資產(chǎn)負(fù)債情況不會(huì)有很大的壓力;在中后期階段可以運(yùn)用股權(quán)、債權(quán)方式，這個(gè)階段融資方對(duì)整個(gè)項(xiàng)目有了明確的預(yù)期，在債務(wù)的償還上有明確的預(yù)期。

2、融資期限和價(jià)格

融資的期限，可承受的融資成本等，都需要解釋清楚。

3、風(fēng)險(xiǎn)分析(任何投資都存在風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)該說明項(xiàng)目存在的主要風(fēng)險(xiǎn)是什么，如何克服這些風(fēng)險(xiǎn)。)

對(duì)投資融資雙方有可能的風(fēng)險(xiǎn)存在作出判斷。

a、投資方的投資資金及收益風(fēng)險(xiǎn)在項(xiàng)目無法啟動(dòng)的情況下將一直獨(dú)立承擔(dān)投資資金成本，及追加資金成本。

b、投資方不能有效監(jiān)控好管理者的經(jīng)營(yíng)從而產(chǎn)生新的債務(wù)而產(chǎn)生的連帶風(fēng)險(xiǎn)。

c、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

d、融資者對(duì)投資者的信用沒有得到確定而產(chǎn)生無法回購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)

e、融資者為掌控全局經(jīng)營(yíng)，在回購(gòu)時(shí)利益出讓增加風(fēng)險(xiǎn)。

f、融資者提前回購(gòu)而付出的資金成本風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)融資報(bào)告內(nèi)容 企業(yè)融資報(bào)告公司簡(jiǎn)介篇四

在我國(guó)，中小企業(yè)在保證經(jīng)濟(jì)適度增長(zhǎng)，緩解就業(yè)壓力、方便群眾生活、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和保持社會(huì)穩(wěn)定等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。然而，中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性的難題，在我國(guó)表現(xiàn)也非常突出。大力發(fā)展中小企業(yè)貸款時(shí)我國(guó)政府和銀行多年來最突出的口號(hào)，銀監(jiān)會(huì)也出臺(tái)了一系列政策支持銀行發(fā)展中小企業(yè)信貸，鼓勵(lì)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新，但是，我國(guó)中小企業(yè)融資瓶頸一直難以得到有效緩解，銀行在給中小企業(yè)貸款規(guī)模擴(kuò)張上也陷入困境。在公司信貸模式下，中小企業(yè)貸款發(fā)展普遍面臨困境，這是我國(guó)目前中小企業(yè)貸款模式變革和創(chuàng)新的主要原因。就銀行方面而言，認(rèn)為這種困境主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。

業(yè)務(wù)模式的選擇直接決定了貸款審批流程設(shè)置及其風(fēng)險(xiǎn)管理手段，進(jìn)而導(dǎo)致了不同的信貸管理成本。在公司信貸模式下，從客戶營(yíng)銷、貸前調(diào)查、貸款審批到貸后管理，小企業(yè)貸款面臨和大中型企業(yè)貸款相同的業(yè)務(wù)流程，這種流程不僅長(zhǎng)，而且以人工操作為主，耗費(fèi)大量的人工成本，對(duì)于單筆金額小、筆數(shù)多的小企業(yè)貸款而言，銀行普遍感到不經(jīng)濟(jì)。此外，該模式下的風(fēng)險(xiǎn)管理主要依賴客戶經(jīng)理的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，因此，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，就必須投入大量的人力成本，否則會(huì)導(dǎo)致調(diào)查質(zhì)量下降，信貸風(fēng)險(xiǎn)加大，最終導(dǎo)致貸款違約率提高，同樣影響小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的盈利性。

在公司信貸為主的模式下，較長(zhǎng)的審批流程在很大程度上導(dǎo)致了小企業(yè)信貸的審批時(shí)間較長(zhǎng)。尤其對(duì)于大銀行，由于層級(jí)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，審批層級(jí)多，其小企業(yè)貸款審批時(shí)間較小銀行更長(zhǎng)。超過一半的小銀行的審批時(shí)間在半個(gè)月以內(nèi)，而大銀行一般需要1個(gè)月左右的時(shí)間。在對(duì)代表銀行的訪談中我們發(fā)現(xiàn)，由于小企業(yè)融資需求具有“短、頻、急”的特點(diǎn)，即便是2個(gè)星期的審批時(shí)間也很難有效滿足小企業(yè)客戶的需求，比較理想的審批時(shí)間應(yīng)該在3天左右，而能夠達(dá)到這個(gè)要求的銀行在受調(diào)查的小銀行中也只有。較長(zhǎng)的審批時(shí)間與小企業(yè)融資需求特點(diǎn)相背，這也是造成小企業(yè)融資因素的一個(gè)重要方面。

（一）中小企業(yè)自身缺陷影響其融資能力

一是資質(zhì)制約。當(dāng)前，相當(dāng)數(shù)量的中小企業(yè)規(guī)模小，且多集中于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品單一，技術(shù)落后，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大，管理不科學(xué)。難以達(dá)到金融機(jī)構(gòu)的信貸條件以及國(guó)家有關(guān)股票上市和發(fā)行企業(yè)債券的要求。資產(chǎn)規(guī)模小，反映了企業(yè)實(shí)力相對(duì)較弱，融資時(shí)不如大型企業(yè)或政府主導(dǎo)的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目有競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)也使銀行在對(duì)其貸款審查時(shí)更加謹(jǐn)慎。二是抵押、擔(dān)保難。銀行貸款一般要求企業(yè)提供擔(dān)?；虻盅海行∑髽I(yè)可抵押物少，或擔(dān)保難度大。調(diào)查中，有56、4%的貸款需求因“抵押、擔(dān)保沒落實(shí)”而未能獲得滿足。三是中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況缺乏透明度，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，不能獲得良好的信用等級(jí)，銀企之間信息不對(duì)稱，銀行難以掌握企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)信息和融資意圖，因而在判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況時(shí)對(duì)中小企業(yè)要求較嚴(yán)，制約了中小企業(yè)融資。

（二）融資體系不完善

一是專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)缺位。從十堰市對(duì)中小企業(yè)有放貸業(yè)務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)組成結(jié)構(gòu)看，有農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等，這種體系決定了中小企業(yè)貸款更多依賴于國(guó)有商業(yè)銀行。而目前，國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行對(duì)于200萬元以下的貸款需求考慮較少，服務(wù)于中小企業(yè)的城市商業(yè)銀行、縣域農(nóng)村信用社由于資本金少、資金實(shí)力弱和貸款集中度要求等限制，一般對(duì)于500萬元以上數(shù)額較大的貸款很難滿足，離中小企業(yè)信貸供給主體的主導(dǎo)地位還有明顯差距。目前，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行十堰分行支持力度不斷加大，但于政府、社會(huì)、企業(yè)期待還有差距。二是風(fēng)險(xiǎn)投資準(zhǔn)入和退出的市場(chǎng)機(jī)制不健全。中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大的特性與銀行審慎經(jīng)營(yíng)原則在一定程度上有所背離，需要風(fēng)險(xiǎn)投資與其相對(duì)應(yīng)，但當(dāng)前缺乏一個(gè)比較統(tǒng)一、完善及信息透明的中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)為風(fēng)險(xiǎn)投資提供進(jìn)入和退出的途徑。

（三）國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的調(diào)整，對(duì)中小企業(yè)融資產(chǎn)生較大影響

近年來，國(guó)有商業(yè)銀行調(diào)整了經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，信貸資金主要集中投放于大城市、大企業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目，縣域經(jīng)濟(jì)分支機(jī)構(gòu)大量退出，一定程度上減少了對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)尤其是中小企業(yè)的信貸支持。目前，國(guó)有商業(yè)銀行普遍實(shí)行授信管理，信貸權(quán)限向上集中，增量授信審批權(quán)集中在市分行以上，項(xiàng)目貸款審批權(quán)集中在省分行以上，貸款實(shí)行分級(jí)審批，基層行只有報(bào)所需的各類企業(yè)材料的權(quán)限以及對(duì)企業(yè)的實(shí)地調(diào)查。目前，支持縣域經(jīng)濟(jì)的政策性銀行就一家，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，但是目前的信貸審批程序煩瑣、時(shí)間長(zhǎng)，與中小企業(yè)靈活、快捷的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)不符，在一定程度上與中小企業(yè)發(fā)展實(shí)際資金需求脫軌，往往為中小企業(yè)的到期還款失信埋下了隱患。

（四）擔(dān)保體系不健全

擔(dān)?；鹨?guī)模小，抗御風(fēng)險(xiǎn)的能力低。而且，擔(dān)保公司與政策性銀行、商業(yè)銀行之間溝通較少，分歧較大，難以取得銀行的合作與支持。從銀行方面講，其在服務(wù)對(duì)象的選擇上逐漸向大企業(yè)、大客戶和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)靠攏，對(duì)于投向中小企業(yè)的貸款往往十分謹(jǐn)慎，加之大部分商業(yè)銀行對(duì)建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系得政策法規(guī)沒有完整系統(tǒng)的認(rèn)識(shí)，對(duì)擔(dān)保公司的信用度很難接受，從而在擔(dān)保放大倍數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例等問題上，與擔(dān)保公司分歧較大。

（五）風(fēng)險(xiǎn)收益不對(duì)稱

由于目前中小企業(yè)處于初步發(fā)展階段，存在啟動(dòng)資本“東拼西湊”，產(chǎn)品缺乏競(jìng)爭(zhēng)力、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定、管理水平參差不齊、布局零散等不足，加之，銀行對(duì)中小企業(yè)熟悉程度不高、信息不暢，自身又缺乏高素質(zhì)、綜合型的信貸管理人才，臨時(shí)性的信貸調(diào)查科學(xué)性、準(zhǔn)確性不高，因此，對(duì)中小企業(yè)的金融支持往往“吃不準(zhǔn)”，容易受各種人情和

行政因素干擾，對(duì)縣域中小企業(yè)的信貸投放具有很大的風(fēng)險(xiǎn)性，這種信貸投入高風(fēng)險(xiǎn)與低收益的顯著部對(duì)稱無疑成了金融支持縣域中小企業(yè)發(fā)展的一大障礙。

1、中小企業(yè)規(guī)范發(fā)展是增強(qiáng)自身融資能力的根本途徑。中小企業(yè)必須解決其發(fā)展過程中的粗放經(jīng)營(yíng)問題。首先，要真正嚴(yán)格按照現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度要求建立起相對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)體制，從家族式管理方式轉(zhuǎn)向規(guī)范化管理方式。其次，是實(shí)行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)方針，避免因盲目追求做大作強(qiáng)而引發(fā)的擴(kuò)張經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，多在集約經(jīng)營(yíng)上下功夫。第三，中小企業(yè)的發(fā)展必須符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策。

2、大力推廣新型金融組織，培育更富競(jìng)爭(zhēng)和效率的中小企業(yè)融資市場(chǎng)。進(jìn)一步優(yōu)化政策環(huán)境，適度放松金融市場(chǎng)管制，鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)，打破壟斷，使小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、農(nóng)民專業(yè)合作社等非主流金融組織得到規(guī)范和發(fā)展，給予民間資本、外資等社會(huì)資本以平等競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)，形成更富效率的中小企業(yè)融資市場(chǎng)。同時(shí)，鼓勵(lì)社會(huì)資本利用參股、收購(gòu)、兼并等方式參與中小企業(yè)的公司制改造，并以此引導(dǎo)和支持民間融資，為中小企業(yè)創(chuàng)造更多的融資便利。

3、加強(qiáng)信貸服務(wù)和金融創(chuàng)新，為中小企業(yè)創(chuàng)造有利的融資條件。一是要進(jìn)一步引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對(duì)中小企業(yè)的洗滌乃服務(wù)力度，出臺(tái)更多服務(wù)中小企業(yè)信貸操作辦法，積極辦理銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票、保函等信貸品種。二是商業(yè)銀行要根據(jù)中小企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)水平，切實(shí)保證中小企業(yè)的生產(chǎn)資金需求。特別是對(duì)目前暫時(shí)困難、但有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)，要及時(shí)注入部分資金，幫助企業(yè)擺脫困境。三是拓寬擔(dān)保抵押方式，特別是對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款、股權(quán)、集體土地使用權(quán)等方面拓寬中小企業(yè)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保范圍。四是改變洗滌乃管理模式。根據(jù)中小企業(yè)融資額度小、頻率高、時(shí)間急等特點(diǎn)，對(duì)信譽(yù)高、風(fēng)險(xiǎn)小的企業(yè)采用一次授信、一次貸款、分期償還得循環(huán)貸款方式。五是大力拓展中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，改變信貸風(fēng)險(xiǎn)集中的狀況，滿足客戶多樣化、個(gè)性化的信貸方式和資金需求。

4、加大政府扶持力度，積極創(chuàng)造銀企合作氛圍。一要建立專門組織管理機(jī)構(gòu)和機(jī)制，對(duì)中小企業(yè)的合理布局、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、集約化經(jīng)營(yíng)實(shí)施全方位溝通與協(xié)調(diào)，強(qiáng)化政策引導(dǎo)和法律法規(guī)支持。二是通過銀企洽談會(huì)、銀企見面會(huì)等形式，積極為中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)“牽線搭橋”。三要建立健全社會(huì)信用體系和機(jī)制。目前應(yīng)當(dāng)以企業(yè)信用體系為突破口，以企業(yè)征信系統(tǒng)為著力點(diǎn)，逐步建立健全社會(huì)信用體系和機(jī)制，營(yíng)造良好的社會(huì)信用氛圍。

5、完善擔(dān)保制度，設(shè)立適應(yīng)中小企業(yè)需要的多層次擔(dān)保公司。一是加強(qiáng)信用擔(dān)保法律制度建設(shè)。完善與信用擔(dān)保體系有關(guān)的配套法律，出臺(tái)專門針對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保的法律制度等。二是設(shè)立多層次擔(dān)保公司，可由地方政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)出資成立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及由中小企業(yè)作為會(huì)員自發(fā)參與出資成立股份制的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，尤其是鼓勵(lì)具有一定抵押能力、人緣優(yōu)勢(shì)的中小企業(yè)成立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以解決企業(yè)擔(dān)保難的問題。

6、增強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新支持，促進(jìn)企業(yè)向高端經(jīng)營(yíng)發(fā)展。政府和金融部門在政策上和融資投向上要用政府補(bǔ)貼和低息貸款等手段，鼓勵(lì)中小企業(yè)做好新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)和吸收，特別是對(duì)能源綜合利用、深層加工、提高附加值的技術(shù)、工藝和設(shè)備進(jìn)行必要的政策與資金支持，促進(jìn)中小企業(yè)與大專院校、科研機(jī)構(gòu)開展技術(shù)合作交流，讓更多中小企業(yè)有一般生產(chǎn)企業(yè)向科技型、成長(zhǎng)型轉(zhuǎn)變，由低端生產(chǎn)向高端產(chǎn)出發(fā)展。

企業(yè)融資報(bào)告內(nèi)容 企業(yè)融資報(bào)告公司簡(jiǎn)介篇五

摘要：中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起了非常重要的作用，但中小企業(yè)融資難問題已成為其進(jìn)一步發(fā)展的障礙。中小企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)狀況，銀行的制度約束、政府缺乏支持及現(xiàn)存的社會(huì)環(huán)境是融資難的主要原因。提升企業(yè)素質(zhì)，改革現(xiàn)有的金融體制，發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用，培育良好的社會(huì)信用環(huán)境，是緩解中小企業(yè)融資難的主要對(duì)策。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；融資難；對(duì)策

中小企業(yè)在促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、提供服務(wù)、解決就業(yè)等方面發(fā)揮了突出作用，已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中不容忽視的重要組成部分。但目前中小企業(yè)發(fā)展中的籌資難問題嚴(yán)重阻礙了其健康發(fā)展。針對(duì)中小企業(yè)融資環(huán)境差、融資難問題，許多專家、學(xué)者進(jìn)行了研究和探討，提出了很多有價(jià)值的建議和對(duì)策。就目前我國(guó)國(guó)情來看，我認(rèn)為中小企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)狀況，銀行的制度約束、政府缺乏支持及現(xiàn)存的社會(huì)環(huán)境是融資難的主要原因。提升企業(yè)素質(zhì)，改革現(xiàn)有的金融體制，發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用，培育良好的社會(huì)信用環(huán)境，是緩解中小企業(yè)融資難的主要對(duì)策。

一、中小企業(yè)融資難的原因初步分析

近年來，xxx、xxx十分重視發(fā)展中小企業(yè)，出臺(tái)了一系列支持中小企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)改造的政策，中央銀行和各類商業(yè)銀行也逐漸認(rèn)識(shí)到，中小企業(yè)發(fā)展的重要性和巨大潛力，制定了若干支持中小企業(yè)發(fā)展的信貸政策，這些措施和政策的確在一定程度上緩解了部分中小企業(yè)目前融資難問題，但由于種種因素的影響，中小企業(yè)融資仍受到諸多限制，其融資難的問題并末得到實(shí)際解決，主要表現(xiàn)在以下幾方面：

（一）中小企業(yè)的機(jī)制障礙

1、缺乏有效的抵押和擔(dān)保

首先，中小企業(yè)可抵押物少，抵押物的折扣率高。目前抵押貸款的抵押率，土地、房地產(chǎn)的抵押率一般為為70%，機(jī)器設(shè)備為50%，動(dòng)產(chǎn)為25一30%，專用設(shè)備為10%。其次，中小企業(yè)難以找到合適的擔(dān)保人。效益好的企業(yè)既不愿意給別人作擔(dān)保，也不愿意請(qǐng)人為自己作擔(dān)保，效益一般的企業(yè)，銀行又不允許作擔(dān)保人。而且企業(yè)之間相互擔(dān)保，往往是一家企業(yè)出了問題會(huì)連累一批企業(yè)，這通常又被認(rèn)為是社會(huì)穩(wěn)定所難以承受的，使擔(dān)保常常變得有名無實(shí)。因此，從東部到西部，各家銀行擔(dān)保貸款比重在下降，抵押貸款比重呈上升趨勢(shì)。最后，抵押擔(dān)保費(fèi)用高及資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)不規(guī)范。由于企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估登記要涉及土地、房產(chǎn)、機(jī)動(dòng)車、工商行政以及公證等眾多管理部門，而且各個(gè)部門都要收費(fèi)，如果再加上貸款利息，所需費(fèi)用幾乎與民間借貸成本相近，普通中小企業(yè)難以承受。另外，資評(píng)估中介服務(wù)不規(guī)范，還屬于部門壟斷服務(wù)，對(duì)抵押物的評(píng)估往往不按市場(chǎng)行為準(zhǔn)確評(píng)估，隨意性很大。評(píng)估登記的有效期短，與貸款期限不匹配，企業(yè)為此在貸款期限內(nèi)要重復(fù)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估登記，重復(fù)交費(fèi)。

2、規(guī)模小、資本技術(shù)密度低、技術(shù)裝備水平落后

我國(guó)的中小企業(yè)，數(shù)量巨多，但大多仍處于小規(guī)模運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。從2001年的資料看：我國(guó)私有企業(yè)為203萬戶，從業(yè)人員2,714萬人，戶均人；注冊(cè)資本金2001年底達(dá)到18,212億元，戶均8,971元。同期,個(gè)體工商戶為2,433萬戶，從業(yè)人員4,760萬人，戶均人；注冊(cè)資本金3,436億元，戶均14,123元。另外，中小企業(yè)技術(shù)裝備水平包括設(shè)備的新舊程度、技術(shù)狀況、自動(dòng)化程度等?？傮w上講，我國(guó)國(guó)有企業(yè)比世界發(fā)達(dá)國(guó)家落后，私有中小企業(yè)比國(guó)有企業(yè)落后，相當(dāng)一部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小企業(yè)是用城市企業(yè)淘汰下來的設(shè)備。我國(guó)工業(yè)普查資料說明，我國(guó)主要工業(yè)企業(yè)的設(shè)備技術(shù)狀況是：屬于70-80年代國(guó)際一般水平的占，國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平的占，國(guó)內(nèi)一般水平的占47%，國(guó)內(nèi)落后水平的占。而世行研究報(bào)告顯示，按國(guó)際水平要求，我國(guó)國(guó)有企業(yè)設(shè)備技術(shù)水平屬于國(guó)際60-70年代水平的占20%，仍可使用的占20%-25%，應(yīng)予淘汰的占55%-60%，與國(guó)際技術(shù)裝備水平相差20-30年。因此，我國(guó)的國(guó)有企業(yè)和中小企業(yè)的技術(shù)裝備是十分落后的。

3、人才缺乏、管理落后

由于我國(guó)缺乏必要的社會(huì)保障制度，使得中小企業(yè)難以吸引到所需人才。這有從業(yè)人員社會(huì)觀念的原因，也有中小企業(yè)主自身素質(zhì)的因素，不重視人才。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)大企業(yè)每百名職工擁有大專以上學(xué)歷的人員為人，中小企業(yè)僅有人，許多甚至根本沒有具有專業(yè)技術(shù)職稱的技術(shù)人員。同時(shí)，因?yàn)槿狈夹g(shù)和人才，中小企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)能力差，且一般都缺乏中長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃目標(biāo)，又難以引進(jìn)和采用先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，造成在市場(chǎng)上缺乏競(jìng)爭(zhēng)能力，處于市場(chǎng)上的弱勢(shì)狀態(tài)。還有相當(dāng)一部分中小企業(yè)負(fù)責(zé)人及其一般管理者還停留在家庭式管理狀態(tài)，不能適應(yīng)現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求。較為大量而嚴(yán)重地表現(xiàn)為管理中存在決策簡(jiǎn)單化、主觀專斷現(xiàn)象，會(huì)計(jì)制度不健全、財(cái)務(wù)管理混亂。

4、產(chǎn)品質(zhì)量可信度低、信用觀念淡薄、缺乏信譽(yù)

中小企業(yè)由于技術(shù)落后，人才缺乏，管理上的落后，其產(chǎn)品的質(zhì)量很難保證，市場(chǎng)上的假冒偽劣商品來自中小企業(yè)的不在少數(shù)。致使人們對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)品很難認(rèn)同，導(dǎo)致其產(chǎn)品很難暢銷，甚至可能大量庫(kù)存，發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難，使其有限的流動(dòng)資金也被占用，無法擴(kuò)大再生產(chǎn)，使其經(jīng)營(yíng)勉強(qiáng)維持。但不可否認(rèn)，也有不少中小企業(yè)，其產(chǎn)品質(zhì)量的可信度是非常高的。與此同時(shí)，信用觀念淡薄，缺乏信譽(yù)是中小企業(yè)融資難的又一要因。信用是一種資源，是企業(yè)的無形資產(chǎn)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，信用己成為市場(chǎng)交易的基本準(zhǔn)則。而在我國(guó)，信用不足己成為中小企業(yè)中存在的普遍現(xiàn)象。尤其是個(gè)別中小企業(yè)的某些欺詐行為和由此引發(fā)的抽逃資金、拖欠賬款、逃廢銀行債務(wù)、惡意偷、欠稅等信用問題己在一定程度上影響了中小企業(yè)的整體信用形象，使得眾多投資者望中小企業(yè)而卻步，更傾向于將資金投入到資信較好的大企業(yè)及國(guó)債市場(chǎng)。銀行等金融機(jī)構(gòu)為了其資金的安全性，只能設(shè)置更高的要求以及更嚴(yán)格的貸款審批程序，使得中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)更加難以滿足。

（二）銀行的制度約束

1、金融改革不到位、商業(yè)銀行商業(yè)化程度低

目前，我國(guó)金融業(yè)的主角中、工、農(nóng)、建四行還背有相當(dāng)沉重的歷史包袱，其他眾多中小商業(yè)銀行無不以爭(zhēng)搶和保持大客戶為開拓重點(diǎn)，金融改革不到位，人為因素還突出。國(guó)有大中型企業(yè)欠款難還，毫無疑問，對(duì)于本來信譽(yù)良好的中小企業(yè)貸款份額造成擠出效應(yīng)，使中小企業(yè)貸款更加困難。受長(zhǎng)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)影響，目前我國(guó)銀行業(yè)的服務(wù)意識(shí)、憂患意識(shí)、生存意識(shí)均比較薄弱，拓展中小企業(yè)貸款市場(chǎng)缺乏內(nèi)在積極性。

2、銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的要求

我國(guó)金融改革力度的加大，使以四大國(guó)有商業(yè)銀行為代表的商業(yè)銀行實(shí)行了信貸收縮和信貸集中的策略，銀行加強(qiáng)了信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制，責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制度日益強(qiáng)化，并且大部分實(shí)行了終身責(zé)任追究，銀行貸款的門檻在不自覺中抬高，大部分銀行對(duì)中小企業(yè)的資信認(rèn)定主要是以大企業(yè)的指標(biāo)作參照，用大企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)定中小企業(yè)的信用等級(jí)，大部分中小企業(yè)也就很難達(dá)到發(fā)放貸款的條件。

3、銀行內(nèi)在經(jīng)濟(jì)利益的要求

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的首要原則是盈利性，管理目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)所有者權(quán)益的最大化，因此盈利為其主要目標(biāo)。提高盈利水平，就要在保持資金的流動(dòng)性和安全性的前提下，在擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模的基礎(chǔ)上擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高生息性資產(chǎn)比重；同時(shí)，在滿足貸款和投資需求的前提下，合理安排負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低籌資資本，減少不必要的成本開支。中小企業(yè)盡管借款數(shù)額小，期限短，但在銀行的每筆業(yè)務(wù)流程完全相同，而對(duì)中小企業(yè)提供貸款與向國(guó)有大中型企業(yè)提供貸款的手續(xù)完全一樣。這說明，銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款成本高而收益低。與此同時(shí)，中小企業(yè)本身一些固有的缺陷，使銀行對(duì)其貸款存在抵押擔(dān)保難、跟蹤監(jiān)督難和債權(quán)維護(hù)難。銀行風(fēng)險(xiǎn)大、成本高、收益低，中小企業(yè)申貸無門，實(shí)在是事出有因。

4、缺乏保護(hù)銀行支持中小企業(yè)融資的法律、法規(guī)

由于法律、法規(guī)對(duì)銀行支持中小企業(yè)融資的相關(guān)法律制度不完善，現(xiàn)在銀行對(duì)支持中小企業(yè)發(fā)展的意見大多數(shù)是宏觀指導(dǎo)性的意見，缺乏相關(guān)法規(guī)的配套、銜接，使中小企業(yè)和商業(yè)銀行都缺乏參與市場(chǎng)公平竟?fàn)幍姆杀ＷC。加之由于人為因素的原因，一些地方默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀行債務(wù)，法院對(duì)銀行債權(quán)的保護(hù)能力低，銀行在維護(hù)金融債權(quán)的過程中“贏了官司，輸了錢”的現(xiàn)象也多次發(fā)生，加劇了銀行“恐貸”心理，從而也造成“企業(yè)貸款難，銀行難貸款”的局面。

（三）社會(huì)環(huán)境方面的因素

1、國(guó)家對(duì)中小企業(yè)支持不夠

（1）國(guó)家對(duì)中小企業(yè)融資的支持不夠

國(guó)家對(duì)國(guó)有大中型企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)逐步制定和實(shí)施了不少扶持政策，使其融資問題已經(jīng)在不同程度上得到了解決，但在支持中小企業(yè)發(fā)展方面卻尚未形成足夠的重視，缺乏配套的專門為其提供服務(wù)的優(yōu)惠政策。不僅如此，現(xiàn)行金融體系還對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)和民間金融的活動(dòng)作了過分嚴(yán)格的控制，導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道狹窄。

（2）缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)的管理機(jī)構(gòu)

由于中小企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r及發(fā)展趨勢(shì)的要求，政府應(yīng)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展給予特別的扶持，其中最為迫切的一個(gè)環(huán)節(jié)就是建立一個(gè)統(tǒng)一的專門機(jī)構(gòu)來對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行管理，實(shí)施政府的相關(guān)政策主張，這也是西方發(fā)達(dá)國(guó)家在支持中小企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中所取得的基木成功經(jīng)驗(yàn)。而在我國(guó)，現(xiàn)行的管理模式是按所有制及部門組成的“條塊分割”的管理模式，有關(guān)中小企業(yè)機(jī)構(gòu)設(shè)置重疊，職能重復(fù)，政出多門。迄今為之尚無一個(gè)統(tǒng)一的專門機(jī)構(gòu)來對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行管理，這樣不僅不利于中小企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略的規(guī)劃和協(xié)調(diào)，也不利于政府對(duì)它們進(jìn)行宏觀指導(dǎo)的政令的有效實(shí)施。

2、直接投資渠道對(duì)中小企業(yè)障礙重重

（1）尚未建立適合中小企業(yè)融資的多層次、不同風(fēng)險(xiǎn)度的股票交易市場(chǎng)

為了控制金融風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)政府近年來已將證券交易嚴(yán)格控制在證券交易所范圍之內(nèi)，其余的場(chǎng)外交易基本上屬于非法交易，形成了資本市場(chǎng)幾乎只有交易所一個(gè)層次的獨(dú)有景觀。這一結(jié)構(gòu)單一的資本市場(chǎng)所產(chǎn)生的不良后果已突出表現(xiàn)在：一是難以發(fā)揮資本市場(chǎng)機(jī)制；二是難以提高資本市場(chǎng)的集中度；三是不利于降低資本市場(chǎng)的整體風(fēng)險(xiǎn)。導(dǎo)致大量需要資金的中小企業(yè)無法利用資本市場(chǎng)渠道籌集資金。

（2）發(fā)行上市門檻高、層次不夠

在股票市場(chǎng)上，對(duì)中小企業(yè)發(fā)行股票的最大障礙是規(guī)模限制。按我國(guó)法律規(guī)定股份有限公司的注冊(cè)資本最低為1000萬元，上市公司股本總額不得少于5000萬元。這些規(guī)定顯然將很多中小企業(yè)和科技型企業(yè)擋在資本市場(chǎng)門外。多層次上市標(biāo)準(zhǔn)是海外成熟市場(chǎng)的共同經(jīng)驗(yàn)。雖然深交所設(shè)立了中小企業(yè)板塊，但其并未降低上市門檻，與主板市場(chǎng)的區(qū)別不大，只向多層次市場(chǎng)邁出了很小的一步。

（3）中小企業(yè)難以利用債券融資方式

至于發(fā)行債券，盡管我國(guó)民間投資的潛力巨大，但社會(huì)投資需求與民間投資供給的長(zhǎng)期錯(cuò)位造成了民間投資領(lǐng)域的極度狹窄，目前發(fā)行的重點(diǎn)建設(shè)債券、中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券，利率固定，期限較長(zhǎng)，主要用于大規(guī)模進(jìn)行的工業(yè)技術(shù)改造、城市化進(jìn)程以及基礎(chǔ)設(shè)施等資本密集型項(xiàng)日的投資，帶有政府主導(dǎo)壟斷的推動(dòng)型色彩。姑且不說中小企業(yè)難以進(jìn)人這一投資領(lǐng)域，投資項(xiàng)目也不是中小企業(yè)的強(qiáng)項(xiàng)，就債券本身所具有的利率、期限特征和所有制特征也難以適應(yīng)中小企業(yè)的需求。剩下的只能是民間借貸，這一渠道除了資金有限、滿足不了中小企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張的需求外，還因其“非法”而受到打壓。

3、缺乏專門為中小企業(yè)提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)

我國(guó)現(xiàn)行的金融體系是建立于改革開放初期，基本上是與大企業(yè)為主的國(guó)有經(jīng)濟(jì)相配備，隨著改革的深入與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，卻未能相應(yīng)的建立起專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。不僅如此，一些原先定位于為中小企業(yè)服務(wù)的城市信用合作社也紛紛并成合作銀行和地方商業(yè)銀行，其服務(wù)對(duì)象也發(fā)生了改變，致使中小企業(yè)信貸渠道愈發(fā)變窄。一些中小企業(yè)只好轉(zhuǎn)向民間渠道融資，民間融資比例呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)。這樣不僅擾亂了我國(guó)的金融秩序，而且還時(shí)常發(fā)生經(jīng)濟(jì)糾紛。民間融資問題的解決己不能簡(jiǎn)單地靠行政手段，必須積極地建立中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，拓寬中小企業(yè)融資的渠道，才能使該問題從根本上得以解決。

4、我國(guó)信用擔(dān)保體系不完善

在中小企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中，中小企業(yè)在獲得銀行貸款普遍存在著一定的困難，為了順利解決該問題，許多國(guó)家都建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。我國(guó)信用擔(dān)保體系發(fā)展經(jīng)歷了五個(gè)階段的發(fā)展后，據(jù)統(tǒng)計(jì)至2001年6月底，全國(guó)中小信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)己超過21111家，中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)和從事中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)的商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)也超過11111家，己有18個(gè)省、自治區(qū)、直轄市組建了省級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，上述擔(dān)保機(jī)構(gòu)籌集擔(dān)保資金約11111億元。我國(guó)擔(dān)保體系在解決中小企業(yè)資金缺口上己起了一定的作用，但其同時(shí)也存在著許多不足。一是由于擔(dān)保資金的有限性，對(duì)于中小企業(yè)巨大的資金需求而言，其只是杯水車薪，且擔(dān)保資金的追加并沒有制度化。沒有財(cái)政資金的持續(xù)投入，沒有有效的資金來源，僅僅依靠自身擔(dān)保費(fèi)用和利息收入，很難維持擔(dān)保基金的有效運(yùn)作。二是由于擔(dān)保基金是政府組織出資，是行政產(chǎn)物，其不能完全擺脫政府干頂，擔(dān)保業(yè)務(wù)市場(chǎng)化運(yùn)作受到了限制，影響了擔(dān)保功能的正常發(fā)揮。二是由于我國(guó)對(duì)擔(dān)?；鹞茨芙⑵鹪贀?dān)保制度，使得擔(dān)?；鸬娘L(fēng)險(xiǎn)分散與轉(zhuǎn)移能力均較弱，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)了較大的風(fēng)險(xiǎn)。

5、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制建設(shè)滯后

由于我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)起步較晚，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比還存在著一定的不足。首先，風(fēng)險(xiǎn)投資資金來源單一。我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資資金來源主要是政府的投入，個(gè)人、企業(yè)、機(jī)構(gòu)等投資潛力未被充分利用。風(fēng)險(xiǎn)投資的社會(huì)化程度不高使得資金規(guī)模有限，同時(shí)也使市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)得不到有效分散。其次，風(fēng)險(xiǎn)投資注入時(shí)間滯后。美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資約有80%的資金主要集中于風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的成長(zhǎng)階段和創(chuàng)建階段，其余20%投在種子期及成熟階段。而我國(guó)90%的資金投向成熟企業(yè)，真正應(yīng)起作用的創(chuàng)業(yè)階段的投入?yún)s極為有限，風(fēng)險(xiǎn)投資注入時(shí)間滯后使得我國(guó)科技成果轉(zhuǎn)化率及產(chǎn)業(yè)化水平均較低。第二，風(fēng)險(xiǎn)投資的退出機(jī)制存在缺陷。順暢的出口是風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的關(guān)鍵。風(fēng)險(xiǎn)投資的最終目標(biāo)不是經(jīng)營(yíng)企業(yè)，而是通過一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)管理后相機(jī)退出投資，從而獲得較高的回報(bào)，這是投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資的積極性之所在。從我國(guó)現(xiàn)行的市場(chǎng)機(jī)制來看，風(fēng)險(xiǎn)資金的退出渠道尚未完善，有的退出渠道尚未形成，有的雖己形成們但運(yùn)作卻不規(guī)范，不規(guī)范的市場(chǎng)操作使得投資者望而卻步。最后，與風(fēng)險(xiǎn)投資相配套的政策法規(guī)不健全。我國(guó)在風(fēng)險(xiǎn)投資力一而沒有相關(guān)獨(dú)立的法規(guī)，風(fēng)險(xiǎn)投資只能按公司法來管理，公司法而未能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的特殊性作出相應(yīng)的規(guī)定，從而使不能給風(fēng)險(xiǎn)投資者以必要的法律保證。

二、中小企業(yè)融資的對(duì)策

中小企業(yè)融資難問題，是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)問題，解決這一問題，需要多方面作出努力，企業(yè)要加強(qiáng)自身建設(shè)，銀行要加快改革步伐，為中小企業(yè)提供服務(wù)，政府要發(fā)揮政府推動(dòng)和引導(dǎo)作用，要培育一個(gè)良好的社會(huì)融資環(huán)境。具體應(yīng)從以下幾方面入手：

（一）企業(yè)要進(jìn)一步加強(qiáng)自身各方面建設(shè)

1、實(shí)行靈活的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、提升競(jìng)爭(zhēng)能力

中小企業(yè)要實(shí)行機(jī)動(dòng)靈活、市場(chǎng)適應(yīng)性強(qiáng)、拾遺補(bǔ)缺的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，避開行業(yè)內(nèi)大企業(yè)、大公司所關(guān)注的熱點(diǎn)項(xiàng)目，選擇他們易于忽視而又有一定經(jīng)濟(jì)效益的“縫隙”產(chǎn)品或配套產(chǎn)品，用有限的資金，采用“小而專、”“小而精”、“小而新”的發(fā)展模式，在大企業(yè)的夾縫中求得生存和發(fā)展?；蚴沁x擇在某一個(gè)行業(yè)中處于支配地位的大企業(yè)，實(shí)行強(qiáng)弱聯(lián)合，采取依附協(xié)作的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和生產(chǎn)方式，充分利用大企業(yè)的資金、技術(shù)優(yōu)勢(shì)，形成“小而聯(lián)”的企業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)，突破中小企業(yè)自身在資金、技術(shù)等方面的局限性。

2、多渠道籌資

中小企業(yè)要采用多種形式的籌資架道，利用合作、聯(lián)營(yíng)、參股等方式籌集資金，量力而行，正確認(rèn)識(shí)和評(píng)價(jià)自己的實(shí)力，循序漸進(jìn)，減少盲目性，防止不切合實(shí)際的攀比性，使有限的資金發(fā)揮出最大的效益。

3、建立現(xiàn)代管理制度

中小企業(yè)自身要加快制度創(chuàng)新和企業(yè)文化建設(shè)的步伐，要完善經(jīng)營(yíng)管理制度和法人治理結(jié)構(gòu)，增加透明度，保證對(duì)外提供資料的真實(shí)性，增強(qiáng)信譽(yù)，積累信用，建立起一套適合和有利于企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)代管理制度。

（二）金融機(jī)構(gòu)要加快改革、轉(zhuǎn)變觀念、為中小企業(yè)發(fā)展提供服務(wù)

1、金融機(jī)構(gòu)應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念

國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)為中小企業(yè)營(yíng)造公平的貸款環(huán)境，調(diào)整信貸政策，修改企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，打破以企業(yè)規(guī)模、性質(zhì)作為支持與否的條件，支持中小企業(yè)的的合理資金需求，遵循公平、公證和誠(chéng)信原則，逐步提高對(duì)中小企業(yè)信貸投人的比重。商業(yè)銀行在組織制度方面應(yīng)創(chuàng)新，現(xiàn)在各國(guó)有商業(yè)銀行除總行己設(shè)立中小企業(yè)信貸部外，一級(jí)銀行和二級(jí)銀行也設(shè)置了中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)，制定和執(zhí)行對(duì)本地區(qū)中小企業(yè)金融服務(wù)的策略。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)借鑒這一經(jīng)驗(yàn)，改善金融服務(wù)，使中小企業(yè)能夠及時(shí)抓住發(fā)展機(jī)遇。

2、加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新

我國(guó)中小企業(yè)融資的主要渠道就是銀行的間接融資，但是我國(guó)各銀行機(jī)構(gòu)的貸款品種的一難以滿足中小企業(yè)融資需求的多樣化。因此，我國(guó)各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的融資特點(diǎn)，不斷進(jìn)行開發(fā)和探索創(chuàng)造出適合我國(guó)中小企業(yè)的新的金融產(chǎn)品和服務(wù)模式由于我國(guó)中小企業(yè)一般資本金數(shù)量少，資產(chǎn)規(guī)模小，很難滿足銀行資產(chǎn)抵押的要求，尤其是很難提供土地和房產(chǎn)的抵押，并且也很難找到滿足銀行要求的有實(shí)力的大企業(yè)為其提供信用擔(dān)保，但其業(yè)務(wù)一般比較頻繁，且資金周轉(zhuǎn)快，因此會(huì)有許多短期的金融工具，如發(fā)票、應(yīng)收賬款、運(yùn)輸途中的貨物等，如何充分利用這些信用工具，應(yīng)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的出發(fā)點(diǎn)。目前，我們予以鼓勵(lì)的就包括了為中小企業(yè)開辦融資租賃、倉(cāng)單質(zhì)押、貨權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、保理、公司理財(cái)和賬戶托管等業(yè)務(wù)，還可將企業(yè)法人和股東的個(gè)人則產(chǎn)納入抵押擔(dān)保范圍，從而增強(qiáng)企業(yè)的融資能力同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)更要研究開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)中長(zhǎng)期資金需要的金融產(chǎn)品。

3、加快金融服務(wù)模式的創(chuàng)新

我國(guó)金融機(jī)構(gòu)受舊的經(jīng)營(yíng)觀念和實(shí)際壟斷體制的影響，習(xí)慣于坐等客戶上門開展業(yè)務(wù)，不會(huì)去主動(dòng)了解客戶，特別是對(duì)于中小企業(yè)客戶的主動(dòng)信急溝通意識(shí)較差。我們認(rèn)為，現(xiàn)在除了要?jiǎng)?chuàng)新金融產(chǎn)品以外，對(duì)于服務(wù)模式也是應(yīng)該有所提升的，要形成正確的信貸營(yíng)銷觀念，調(diào)動(dòng)信貸人員的積極性和創(chuàng)造性，主動(dòng)去了解、爭(zhēng)取客戶，培養(yǎng)符合自身銀行特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)的客戶群，而不是盲目跟風(fēng)，一味地盲目向所謂的“優(yōu)質(zhì)大客戶’集中，特別是要學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)理念和做法，做好信貸市場(chǎng)的細(xì)分工作，善于從廣泛的市場(chǎng)客戶，尤其是眾多的中小企業(yè)中，發(fā)現(xiàn)和挖掘成長(zhǎng)性好的、符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的企業(yè)，主動(dòng)加以支持和培植，使之發(fā)展成為自己穩(wěn)定的客戶。

4、加大對(duì)中小企業(yè)支持力度

根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的要求，要加大國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的支持力度，扶持一批符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，有市場(chǎng)、有技術(shù)、有潛力的科技型、城市勞動(dòng)密集型和社區(qū)服務(wù)型的優(yōu)強(qiáng)中小企業(yè)；國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)于符合國(guó)家有關(guān)政策要求的中小企業(yè)，開通貸款“綠色通道”，提高服務(wù)效率，為其提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)；對(duì)發(fā)展前景好，信用水平高，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的中小企業(yè)要實(shí)行傾斜政策；銀行系統(tǒng)要加快金融創(chuàng)新，為中小企業(yè)提供多樣化、綜合化的金融產(chǎn)品，滿足企業(yè)的不同需求；在國(guó)有商業(yè)銀行積極為中小企業(yè)服務(wù)的同時(shí)，要促進(jìn)中小商業(yè)銀行的發(fā)展，為中小企業(yè)提供專業(yè)的、多方位的金融服務(wù)。

（三）充分發(fā)揮政府的作用、創(chuàng)造良好的社會(huì)融資環(huán)境

1、政府必須發(fā)揮引導(dǎo)和推動(dòng)作用，為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)I造良好外部環(huán)境

民營(yíng)企業(yè)自身來看，其涉及領(lǐng)域較廣、數(shù)量多，基礎(chǔ)龐大，但除少數(shù)企業(yè)進(jìn)人一些高技術(shù)領(lǐng)域外，大量的是傳統(tǒng)的商業(yè)流通業(yè)、房地產(chǎn)和一般制造業(yè)，還缺乏較強(qiáng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)在發(fā)展中，內(nèi)部和外部的作用同時(shí)存在，缺一不可，企業(yè)發(fā)展的根本是依靠自身力量，但政府的引導(dǎo)作用也至關(guān)重要。政府和人民銀行應(yīng)采取正面引導(dǎo)等措施，進(jìn)一步凈化民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的社會(huì)和信用環(huán)境。

（1）加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的政策扶持和引導(dǎo)

政府應(yīng)在管理咨詢、行業(yè)指導(dǎo)、技術(shù)創(chuàng)新、人力保障、稅費(fèi)政策等五個(gè)方面加強(qiáng)服務(wù)，提供足夠的優(yōu)惠政策，促其提升產(chǎn)品技術(shù)含量，避免重復(fù)建設(shè)，引導(dǎo)其增強(qiáng)市場(chǎng)竟?fàn)幜ΑＲe極推動(dòng)中小企業(yè)建立現(xiàn)代化企業(yè)制度，實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)化，規(guī)范財(cái)務(wù)制度。

（2）建立民營(yíng)企業(yè)信用信息平臺(tái)

通過政府牽頭，相關(guān)部門協(xié)調(diào)和配合，以人民銀行為主體建立征信機(jī)構(gòu)，將分散在各部門、各單位的企業(yè)信用信息統(tǒng)一收集，建立咨詢服務(wù)平臺(tái)，作為評(píng)定企業(yè)信用等級(jí)和查詢的基礎(chǔ)資料，以便銀行掌握企業(yè)真實(shí)情況。對(duì)惡意逃廢銀行債務(wù)的，一經(jīng)查實(shí)，全力打擊。

（3）給予民營(yíng)企業(yè)公平待遇

不僅要在法律、政策上，更要真正在理念上做到對(duì)民營(yíng)企業(yè)一視同仁。除國(guó)家特殊規(guī)定的以外，所有投資領(lǐng)域，民間資本均可進(jìn)入；凡是鼓勵(lì)和允許外商投資進(jìn)人的領(lǐng)域，均鼓勵(lì)和允許民間資本進(jìn)人；在實(shí)行優(yōu)惠政策的投資領(lǐng)域，其優(yōu)惠政策對(duì)民營(yíng)企業(yè)同樣適用。要放寬對(duì)注冊(cè)資本的限制;放寬對(duì)專項(xiàng)審批的限制等;制定專門辦法，加快解決民營(yíng)企業(yè)土地、設(shè)備抵押、登記難等問題。

2、為中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造良好的社會(huì)融資環(huán)境

（1）建立社會(huì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)

要充分認(rèn)識(shí)和重視中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的作用，要按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，建立起多層次、多結(jié)構(gòu)、多種所有制并行的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)；完善和推動(dòng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的規(guī)范發(fā)展，保證中小企業(yè)擔(dān)?；鸬倪\(yùn)作符合合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的要求，避免中小企業(yè)信用擔(dān)?；鸪蔀槠髽I(yè)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的避風(fēng)港。各類型的銀行金融機(jī)構(gòu)要與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立平等的業(yè)務(wù)聯(lián)系，銀行對(duì)有信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的中小企業(yè)實(shí)行有差別的貸款利率和扶持措施。

（2）建立多種形式的中小企業(yè)銀行

國(guó)外大多數(shù)國(guó)家都有專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)缺乏專門的中小企業(yè)銀行，應(yīng)設(shè)立中小企業(yè)政策性和商業(yè)性銀行。政策性銀行主要解決中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中和固定資產(chǎn)方面對(duì)中長(zhǎng)期貸款的需求，對(duì)需扶持的中小企業(yè)發(fā)放貼息和低息貸款。商業(yè)中小企業(yè)銀行，可由城市合作銀行、城鄉(xiāng)信用合作社或聯(lián)社改制而來，充分發(fā)揮這些區(qū)域性銀行對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)情況比較熟悉的優(yōu)勢(shì)，為中小企業(yè)服務(wù)。

（3）促進(jìn)其他金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展

要促進(jìn)其他金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，如民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)和外資機(jī)構(gòu)。出于對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的考慮，這兩種金融機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展一直受到廣大的爭(zhēng)議，但是，事實(shí)證明，只要加以正確的引導(dǎo)和監(jiān)督，他們是可以為解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問題貢獻(xiàn)力量的?？梢詮囊韵聨c(diǎn)著手：首先，依據(jù)我國(guó)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)情況，進(jìn)一步放開民營(yíng)資本和外國(guó)資本進(jìn)入金融行業(yè)的門檻，即通過政策法規(guī)進(jìn)一步放寬民營(yíng)資本和外國(guó)資木進(jìn)入中小金融機(jī)構(gòu)的限制；其次，對(duì)于民營(yíng)資本和外國(guó)資本進(jìn)入金融行業(yè)投資，政府要改變傳統(tǒng)的行政命令式的干預(yù)方式，而應(yīng)當(dāng)把重點(diǎn)放在政策監(jiān)督、法律規(guī)范和政策引導(dǎo)上。

（4）實(shí)施發(fā)展中小企業(yè)股票和債券市場(chǎng)

在時(shí)機(jī)成熟的時(shí)候，發(fā)展中小企業(yè)股票和債券市場(chǎng)，逐步拓寬中小企業(yè)直接融資的市場(chǎng)，以適應(yīng)不同的中小企、不同的融資需求渠道。為中小企業(yè)發(fā)展提供一個(gè)公平的融資空間，為企業(yè)提供一個(gè)公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，體現(xiàn)優(yōu)勝略汰原則。

總之，促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展，充分發(fā)揮中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用，必須加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)融資難這一問題的研究，切實(shí)可行地采取措施，改變現(xiàn)有中小企業(yè)的融資格局，滿足中小企業(yè)的資金需求。

[1]陳曉紅，郭盧混.中小企業(yè)融資[m].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2000.

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企業(yè)融資報(bào)告內(nèi)容 企業(yè)融資報(bào)告公司簡(jiǎn)介篇六

市中小企業(yè)促進(jìn)局：

根據(jù)安中企發(fā)〔〕04號(hào)文件安排，我局認(rèn)真貫徹落實(shí)，組織企業(yè)積極參與調(diào)研，分行業(yè)、有重點(diǎn)的圓滿完成了此次調(diào)研活動(dòng)，現(xiàn)將此次調(diào)研情況匯報(bào)總結(jié)如下：

一、前言

近幾年來，隨著我縣中小企業(yè)的快速發(fā)展，中小企業(yè)已成為推動(dòng)我縣國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和實(shí)現(xiàn)社會(huì)進(jìn)步的重要組成力量。中小企業(yè)通過自主創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力日益增強(qiáng)，有力地促進(jìn)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期、持續(xù)的發(fā)展。

二、我縣中小融資需求的主要特點(diǎn)

1.資金需求持續(xù)性強(qiáng)，頻率高。由于目前中小企業(yè)技術(shù)更新快，產(chǎn)品不斷升級(jí)換代，中小企業(yè)需要持續(xù)不投入資金，用于研究開發(fā)活動(dòng)和購(gòu)置技術(shù)含量較高的設(shè)備，及時(shí)進(jìn)行技術(shù)更新，以保持持續(xù)創(chuàng)新的動(dòng)力和能力。

2.融資需求時(shí)效性強(qiáng)。中小企業(yè)不具有市場(chǎng)壟斷地位,對(duì)于市場(chǎng)變化敏感度較高，投資項(xiàng)目有較強(qiáng)的時(shí)效性。

3.單次融資量相對(duì)較小。盡管中小企業(yè)資金需求強(qiáng)烈，需要持續(xù)資金支持，但由于企業(yè)規(guī)模較小，抵押物小，單次需要融資資金額并不太大。

三、我縣中小企業(yè)融資需求的結(jié)論與建議

1、中小企業(yè)獲得間接融資支持的程度較低

調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)一方面由于發(fā)展時(shí)間短、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、業(yè)績(jī)不穩(wěn)定等原因，大都無法獲得銀行信用貸款支持，另一方面，由于中小企業(yè)用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有形資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較少、金額相對(duì)較低，資產(chǎn)總體流動(dòng)高，可用于抵押、質(zhì)押方式貸款的資產(chǎn)規(guī)模較少，無法滿足各類金融機(jī)構(gòu)、融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)于融資安全性的基本要求，從而也無法獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)抵押、質(zhì)押貸款。

2.對(duì)中小企業(yè)的投資支持方式有待進(jìn)一步改善

我縣投資方式單一，今后對(duì)有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、技術(shù)含量高、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、市場(chǎng)前景好的企業(yè)給予重點(diǎn)支持。同時(shí)運(yùn)用中介擔(dān)保服務(wù)體系，建立健全對(duì)中小企業(yè)科學(xué)的投資支持方式。

3、“融資瓶頸”普遍困擾中小企業(yè)

目前，我縣中小企業(yè)科研開發(fā)嚴(yán)重于依賴自有資金，“融資瓶頸”成為中小企業(yè)的普遍困擾，企業(yè)貸款門檻高，貸款周期短，這阻礙了中小企業(yè)的科學(xué)發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步，從而導(dǎo)致大量的中小企業(yè)長(zhǎng)期處于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值低端，中小企業(yè)長(zhǎng)期處于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中“低附加值制造工廠”的地位。今后，在建立低碳環(huán)保的成長(zhǎng)型企業(yè)的同時(shí)，創(chuàng)建一條有層次、有重點(diǎn)的企業(yè)融資解決方案勢(shì)必迫在眉睫。中小企業(yè)是信賴于銀行的，而銀行的融資制度也將關(guān)系到一個(gè)企業(yè)的興旺發(fā)達(dá)之路。

企業(yè)融資報(bào)告內(nèi)容 企業(yè)融資報(bào)告公司簡(jiǎn)介篇七

如何推動(dòng)我縣經(jīng)濟(jì)社會(huì)又好又快發(fā)展，對(duì)我們?nèi)谫Y工作提出了新的要求。應(yīng)對(duì)當(dāng)前形勢(shì)，我們要樹立科學(xué)的發(fā)展觀，緊緊圍繞縣委、縣政府提出的奮斗目標(biāo)，結(jié)合我縣實(shí)際，統(tǒng)籌經(jīng)濟(jì)與金融的協(xié)調(diào)互動(dòng)，不斷提高融資運(yùn)作水平，認(rèn)真化解當(dāng)前融資的難題，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)較快發(fā)展?，F(xiàn)就該方面的調(diào)查報(bào)告如下：

一、融資現(xiàn)狀隨著我縣經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，資金的需求日益增長(zhǎng)。目前，我縣融資方面有兩個(gè)顯著特點(diǎn)：

一是資金需求量大。據(jù)縣政府辦在xx年2月的初步統(tǒng)計(jì)，我縣工業(yè)和服務(wù)業(yè)對(duì)資金的需求量達(dá)億元，城市基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)資金的需求量達(dá)億元。

二是融資總量有增長(zhǎng)。金融資本投放方面：至xx年3月底，全縣本外幣各項(xiàng)存款余額為億元，比年初增加億元，增長(zhǎng)，同比多增億元；各項(xiàng)貸款余額為億元，較年初增加億元，增幅為，同比多增億元。這些，促進(jìn)了縣域經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。

二、存在的問題

盡管我縣金融支持地方發(fā)展的力度不斷得到加大，但與我縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)資金的要求仍不相適應(yīng)，存在一些突出問題。

1、金融機(jī)構(gòu)方面。一是金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性過剩問題。至三月末，全縣本外幣各項(xiàng)存款余額為億元，各項(xiàng)貸款余額為億元，全縣存貸差億元，存貸比為，按剔除的繳存款準(zhǔn)備金和預(yù)留5%的備付金計(jì)算，尚有億元資金富余因多方對(duì)接不好而存放上級(jí)行。二是基層行熱情高，上級(jí)行求大求嚴(yán)的問題。主要表此刻雖然對(duì)縣支行下放了必須的貸款權(quán)限，但對(duì)大額貸款仍然審批嚴(yán)格。三是基層行信貸考核壓力大，影響基層進(jìn)取性問題。如農(nóng)行對(duì)惠農(nóng)卡發(fā)放的要求是三保一掛鉤（即：保發(fā)放、保管理、保收回、和薪酬掛鉤）。四是基層行信貸人員普遍偏少，如農(nóng)行13個(gè)基層辦事處的信貸人員要應(yīng)對(duì)轄內(nèi)21個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)成千上萬的農(nóng)戶，缺乏時(shí)間和精力。

2、民間融資方面。據(jù)人行對(duì)3戶中小企業(yè)、3戶城鎮(zhèn)居民、3戶農(nóng)戶在xx年至xx年的民間借貸進(jìn)行問卷調(diào)查統(tǒng)計(jì)分析，估算上述企業(yè)xx年有民間借貸90萬元左右，累計(jì)發(fā)生額120萬元左右，全縣中小企業(yè)510戶，全年估算我縣中小企業(yè)民間借貸15000萬元左右，累計(jì)發(fā)生額xx0萬元左右；xx年有民間借貸150萬元左右，累計(jì)發(fā)生額300萬元左右，全縣中小企業(yè)550戶，全年估算我縣中小企業(yè)民間借貸27000萬元左右，累計(jì)發(fā)生額50000萬元左右。從民間借貸情景來看，我縣企業(yè)和農(nóng)戶對(duì)貸款需求是十分旺盛的。

3、擔(dān)保公司方面。由于中小企業(yè)實(shí)力較弱，抗風(fēng)險(xiǎn)本事較差，有擔(dān)保本事的企業(yè)一般不愿意替其出具擔(dān)保，而擔(dān)保公司擔(dān)保品種單一，即使承諾擔(dān)保，中小企業(yè)也必須供給抵押物給擔(dān)保機(jī)構(gòu)，或者需要供給反擔(dān)保，致使中小企業(yè)尋找擔(dān)保困難，影響了中小企業(yè)在銀行正常的信貸業(yè)務(wù)。

4、土地抵押方面。據(jù)了解，我縣部分企業(yè)所購(gòu)?fù)恋匚醇皶r(shí)辦理土地轉(zhuǎn)讓手續(xù)問題，一些企業(yè)主返鄉(xiāng)興辦企業(yè)，投入了很多的積累資金，在發(fā)展上遇到了資金困難，但卻因?yàn)槲崔k理土地轉(zhuǎn)讓手續(xù)缺少銀行融資必備的土地抵押條件。

5、中小企業(yè)管理方面。一是不少企業(yè)將銀行資金作為自有資金使用，短貸長(zhǎng)用較為普遍。許多銀行反映，一旦給這些中小企業(yè)發(fā)放貸款，貸款本金就很難如約償還，必須不斷續(xù)貸。二是相當(dāng)一部分企業(yè)財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，經(jīng)營(yíng)信息不透明，數(shù)據(jù)可靠性差，影響了商業(yè)銀行對(duì)其貸款的正確確定。信息的不對(duì)稱加大了商業(yè)銀行貸款審查工作的難度，造成了成本與收益的不對(duì)稱，反過來又制約了商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)信貸支持的進(jìn)取性。三是在中小企業(yè)群體中，也同樣存在著一些優(yōu)質(zhì)的客戶，他們?cè)诮?jīng)營(yíng)規(guī)模、創(chuàng)新意識(shí)、觀念水平、盈利本事上也比較強(qiáng)，能夠承受較高的利率，能夠使商業(yè)銀行經(jīng)過提高理念的方式獲得相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和成本補(bǔ)償。實(shí)際上，商業(yè)銀行也并沒有忽視這批客戶。如建設(shè)銀行××縣支行目前就擁有一批經(jīng)營(yíng)實(shí)力較強(qiáng)、信譽(yù)良好的優(yōu)質(zhì)客戶群體。

6、房地產(chǎn)評(píng)估方面。銀行房地產(chǎn)抵押貸款手續(xù)繁、費(fèi)率高、效率低，中小企業(yè)能作為抵押物的主要是房地產(chǎn)，辦理抵押登記手續(xù)卻包括抵押登記、評(píng)估及抵押合同公證等，涉及工商、房產(chǎn)、財(cái)險(xiǎn)、法律公證處多個(gè)管理部門，辦理手續(xù)短則10天，長(zhǎng)則30天。需要交納的費(fèi)用主要有兩部分：房產(chǎn)部門主要有：貸款額％評(píng)估費(fèi)，％抵押物所有權(quán)確認(rèn)和登記費(fèi)。土地管理部門主要有：貸款額％—％的評(píng)估費(fèi)，％—％的公證費(fèi)，綜合收費(fèi)率最低的也高達(dá)％，目前收費(fèi)價(jià)格還在上升。由于評(píng)估登記的有效期經(jīng)常與貸款期限不匹配，需要重新評(píng)估，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)。

7、政銀企民之間溝通方面。政銀企民之間溝通渠道狹窄，主要表此刻政府和銀行接觸少，銀行向政府匯報(bào)工作少，銀行和企業(yè)、農(nóng)戶接觸少，企業(yè)、農(nóng)戶對(duì)銀行政策明白的少。

8、維護(hù)金融債權(quán)方面。主要表此刻：一是企業(yè)逃廢債現(xiàn)象仍存在；二是金融機(jī)構(gòu)勝訴案件執(zhí)行率低；三是黨政干部擔(dān)保欠貸現(xiàn)象較多；四是企業(yè)和個(gè)人對(duì)銀行信貸咨詢登記系統(tǒng)參與率不高，誠(chéng)信觀念和法制意識(shí)不強(qiáng)等等。

三、對(duì)策及提議

（一）提升運(yùn)作水平，不斷增加融資總量

資金是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“血液”，資本運(yùn)作是有效籌措建設(shè)資金的重要途徑。××縣作為經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，必須搶抓國(guó)家實(shí)施進(jìn)取的財(cái)政政策的適度寬松的貨幣政策的大好機(jī)遇，強(qiáng)化運(yùn)作，多方籌措資金，增強(qiáng)造血功能，為縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展供給強(qiáng)有力的資金保障。

1、夯實(shí)融資平臺(tái)。一是完善擔(dān)保體系。目前，省信用擔(dān)保××分公司雖已建立，××銀昌擔(dān)保公司也已運(yùn)作，對(duì)中小企業(yè)的融資達(dá)3000萬元以上，但與我縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)擔(dān)保公司的要求還是有差距，下一步研究將部分存量土地，打包納入擔(dān)保公司，增大其資金量，擴(kuò)充其擔(dān)保本事，完善擔(dān)保功能，充分發(fā)揮進(jìn)取作用。擔(dān)保公司不僅僅要為國(guó)有企業(yè)擔(dān)保融資，也要為發(fā)展前景好的私營(yíng)企業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)的培育擔(dān)保融資。著力研究出臺(tái)一套為私營(yíng)企業(yè)擔(dān)保融資的政策措施，加大對(duì)私營(yíng)企業(yè)的扶持力度。二是充分發(fā)揮縣城投公司的作用?？h城投公司是我縣融資的一個(gè)十分重要的平臺(tái)。必須繼續(xù)增強(qiáng)其融資本事，可研究以我縣部分商住用地為其質(zhì)押物，政府出具有關(guān)承諾，將城市和工業(yè)基地重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、部分民生工程納入經(jīng)營(yíng)范圍，實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)、滾動(dòng)發(fā)展，不斷增加城投公司的資本，提高融資本事。

2、組建優(yōu)良的項(xiàng)目庫(kù)。根據(jù)××的資源和產(chǎn)業(yè)實(shí)際，儲(chǔ)備一批項(xiàng)目。在項(xiàng)目進(jìn)入項(xiàng)目庫(kù)前，必須經(jīng)過充分的調(diào)查，多方論證，杜絕項(xiàng)目的盲目性和不可操作性，提高金融企業(yè)對(duì)項(xiàng)目的支持率。

3、加大招商引資力度。我縣經(jīng)濟(jì)落后主要是缺乏產(chǎn)業(yè)支撐，銀行發(fā)展也就缺乏載體。要使經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展就必須大力引進(jìn)縣外客商，能夠吸引外地客商就必須要有好的項(xiàng)目。一是要搞好產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的論證和多儲(chǔ)備項(xiàng)目，爭(zhēng)取把銀行列入項(xiàng)目審查成員單位，為項(xiàng)目業(yè)主實(shí)施項(xiàng)目融資奠定基礎(chǔ)；二是要營(yíng)造寬松的投融資環(huán)境，要經(jīng)過解放思想大討論轉(zhuǎn)變思想觀念，轉(zhuǎn)變工作作風(fēng)，提高服務(wù)質(zhì)量，使每一個(gè)人都要為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展著想。

4、盤活社會(huì)存量資本。一是加快房屋產(chǎn)權(quán)證的辦理速度?！痢脸鞘薪ㄔO(shè)已初具規(guī)模，很多樓盤已竣工，由于諸多方面的原因，許多產(chǎn)權(quán)證始終沒辦下來。要認(rèn)真研究分析解決有關(guān)方面的問題，各職能部門要進(jìn)取配適宜當(dāng)放寬條件給予辦理產(chǎn)權(quán)證，以有效解決融資抵押物的問題。二是變現(xiàn)無形資產(chǎn)，強(qiáng)化城市經(jīng)營(yíng)，經(jīng)過招標(biāo)、拍賣、出租等市場(chǎng)化運(yùn)作模式，變現(xiàn)燈箱廣告、路橋廣告等城市無形資產(chǎn)，為城鄉(xiāng)建設(shè)募集資金。三是盤活國(guó)有資產(chǎn)，強(qiáng)化xxx的職能作用，在確保國(guó)有資產(chǎn)不流失的前提下，對(duì)未改制企業(yè)、土地等國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行適度經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)變現(xiàn)和增值保值，增強(qiáng)政府投融資實(shí)力。

（二）創(chuàng)新工作機(jī)制，破解農(nóng)村小額信貸難

如何加快農(nóng)業(yè)發(fā)展、促進(jìn)農(nóng)民增收，以拉動(dòng)農(nóng)村的消費(fèi)，金融機(jī)構(gòu)有很大的運(yùn)作空間，必須大有作為，必須不斷創(chuàng)新機(jī)制體制，提高服務(wù)“三農(nóng)”的本事。

1、深入推進(jìn)農(nóng)村金融體制改革和創(chuàng)新。農(nóng)村金融體制改革是促進(jìn)農(nóng)民增收，最終解決“三農(nóng)”問題的重要途徑，是科學(xué)發(fā)展觀在農(nóng)村金融中的實(shí)現(xiàn)途徑。加強(qiáng)農(nóng)村信貸政策服務(wù)引導(dǎo)和金融監(jiān)管，規(guī)范發(fā)展適應(yīng)我縣農(nóng)村特點(diǎn)的金融組織，改善農(nóng)村金融服務(wù)，強(qiáng)化農(nóng)村政策性金融，引導(dǎo)商業(yè)性農(nóng)村金融，規(guī)范農(nóng)村小額信貸組織，農(nóng)發(fā)行要整合政策性金融業(yè)務(wù)，創(chuàng)新信貸服務(wù)，改善經(jīng)營(yíng)方式，拓展新的業(yè)務(wù)，做好農(nóng)村綜合開發(fā)、農(nóng)村基礎(chǔ)建設(shè)、扶貧貸款、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)等項(xiàng)目的中長(zhǎng)期貸款。農(nóng)業(yè)銀行是商業(yè)銀行在農(nóng)村領(lǐng)域的主要力量，應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)，應(yīng)定位于服務(wù)于農(nóng)業(yè)的專業(yè)銀行。農(nóng)村商業(yè)銀行要在改制的基礎(chǔ)上，切實(shí)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制、強(qiáng)化內(nèi)部管理和自我約束、加強(qiáng)農(nóng)村信用環(huán)境建設(shè)。進(jìn)取發(fā)展社會(huì)信用中介服務(wù)體系，完善中小企業(yè)和農(nóng)戶信用評(píng)價(jià)體系，完善信用擔(dān)保體系，面向全縣農(nóng)戶和中小企業(yè)設(shè)立農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，發(fā)展農(nóng)村互助擔(dān)保組織，建立擔(dān)保基金，進(jìn)取拓展農(nóng)村擔(dān)保業(yè)務(wù)。

2、穩(wěn)步發(fā)展農(nóng)村金融服務(wù)業(yè)。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，農(nóng)村金融供給不足的矛盾日益突出，農(nóng)民和縣域中小企業(yè)金融服務(wù)需求得不到滿足。主要不是資金問題，而是體制與政策問題，構(gòu)建有效的農(nóng)村金融服務(wù)體制需要健全農(nóng)村金融服務(wù)體系，創(chuàng)新農(nóng)村金融服務(wù)策略和治理農(nóng)村信用環(huán)境，明確縣域各金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的義務(wù)。要經(jīng)過吸引社會(huì)資本和外資，建立為農(nóng)村金融服務(wù)的多種所有制的金融組織。還要完善信用擔(dān)保服務(wù)體系，擴(kuò)充以政府為主出資組建的擔(dān)保公司的資金來源，支持民間資本組建擔(dān)保公司，擴(kuò)大貸款保證保險(xiǎn)的范圍。

3、進(jìn)取探索建立農(nóng)村合作銀行。采取以“空間換時(shí)間”的方式，充分發(fā)揮縣農(nóng)村信用聯(lián)社在農(nóng)村的主力軍作用，幫忙信用聯(lián)社化解不良貸款，降低不良貸款占比，爭(zhēng)取省信用聯(lián)社的政策，在我縣成立農(nóng)村合作銀行，提高其支持縣域經(jīng)濟(jì)異常是“三農(nóng)”的本事。

（三）進(jìn)取應(yīng)對(duì)，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。沒有能夠有效防范風(fēng)險(xiǎn)的金融體系是當(dāng)前全球金融危機(jī)產(chǎn)生的根源，所以在放大金融對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)推動(dòng)作用的同時(shí)，必須有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

1、建立科學(xué)完善的內(nèi)控制度。構(gòu)成有效可行的自律防控體系，確立穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)方針，摒棄重存款輕經(jīng)營(yíng)的觀念，把目標(biāo)轉(zhuǎn)移到加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理和提高經(jīng)濟(jì)效益上來。

2、全面提高信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。建立權(quán)威的企業(yè)信用評(píng)估組織，制定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算貸款的風(fēng)險(xiǎn)量，構(gòu)成以風(fēng)險(xiǎn)度為核心分級(jí)管理和審、貸、責(zé)分離的科學(xué)規(guī)范的運(yùn)作體系。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)聯(lián)手評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)和負(fù)債狀況，聯(lián)合實(shí)行貸款證制度，杜絕企業(yè)多行貸款。

3、切實(shí)做好貸款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化工作。對(duì)因經(jīng)營(yíng)管理不善造成虧損的企業(yè)，銀行部門應(yīng)派駐有本事的信貸員參與企業(yè)管理，幫忙扭虧、償還貸款本息；對(duì)產(chǎn)品缺乏后勁、甚至有被淘汰趨勢(shì)的企業(yè)，應(yīng)促其調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，整合資金，收回貸款；對(duì)發(fā)展前景好的欠貸企業(yè)，應(yīng)投入適當(dāng)?shù)馁J款作為啟動(dòng)資金，促進(jìn)其資金良性循環(huán)，逐步收回貸款；對(duì)債務(wù)重、效益差，但有期望的企業(yè)可采取轉(zhuǎn)產(chǎn)、兼并、拍賣債權(quán)等多種途徑進(jìn)行債務(wù)重組；對(duì)長(zhǎng)期關(guān)停、倒閉的企業(yè)和一些“賴帳戶”、“釘子戶”要依法收貸，努力維護(hù)信貸資金安全。

（四）強(qiáng)化征信，不斷優(yōu)化金融環(huán)境

優(yōu)良的金融環(huán)境必將提升金融機(jī)構(gòu)支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的本事。加大誠(chéng)信建設(shè)、信用環(huán)境整治、打擊逃廢債、協(xié)調(diào)政府與金融機(jī)構(gòu)關(guān)系等的力度，是優(yōu)化金融環(huán)境的重要資料。

1、加大誠(chéng)信建設(shè)力度。在企業(yè)方面，要向企業(yè)宣傳信譽(yù)興業(yè)的思想，企業(yè)管理者要把守信譽(yù)放在第一位。對(duì)銀行，再困難都要按期歸還銀行的貸款本金、按時(shí)支付貸款利息，有借有還、再借不難，做銀行信得過的企業(yè)。在農(nóng)村方面，推廣信用戶、信用村、信用鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）建設(shè)。

2、加大信用環(huán)境整治力度。整治社會(huì)信用環(huán)境必須各級(jí)政府領(lǐng)導(dǎo)帶頭守信用，帶頭維護(hù)金融債權(quán)，對(duì)不守信的企業(yè)取消一切優(yōu)惠政策，公開曝光；加大對(duì)黨政機(jī)關(guān)公務(wù)人員拖欠貸款清收活動(dòng)力度；對(duì)惡意逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)管理者，應(yīng)予重罰，沒收個(gè)人所得和企業(yè)的財(cái)產(chǎn)用來歸還銀行債務(wù)。要把逃廢銀行債務(wù)必須受到法律制裁列入地方有關(guān)法規(guī)。

3、加大勝訴案件執(zhí)行力度。支持銀行依法拍賣抵貸資產(chǎn)，拍賣資產(chǎn)優(yōu)先歸還銀行貸款，最大限度維護(hù)金融機(jī)構(gòu)合法權(quán)益。

4、加大政府和金融機(jī)構(gòu)關(guān)系的協(xié)調(diào)力度。一要采取激勵(lì)措施，進(jìn)取引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)用足、用活、用好貨幣政策，切實(shí)增加信貸資金有效投入，對(duì)到達(dá)規(guī)定條件的金融機(jī)構(gòu)于次年按信貸資金實(shí)現(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)地方稅收金額的相應(yīng)比例獎(jiǎng)勵(lì)；對(duì)超過上級(jí)計(jì)劃發(fā)放的信貸資金的給予相應(yīng)比例獎(jiǎng)勵(lì)。二要爭(zhēng)取更多的金融機(jī)構(gòu)在××縣設(shè)行布點(diǎn)，既能夠讓金融機(jī)構(gòu)公平競(jìng)爭(zhēng)，又能夠讓企業(yè)和社會(huì)得到更多的服務(wù)。三要公平對(duì)待現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)，使金融機(jī)構(gòu)在平等競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下為××縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。

企業(yè)融資報(bào)告內(nèi)容 企業(yè)融資報(bào)告公司簡(jiǎn)介篇八

大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)沿用家族式管理模式，管理制度不健全、甚至形同虛設(shè)，管理層的水平參差不齊、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方向不統(tǒng)一、營(yíng)銷戰(zhàn)略不明確等等，尤其是財(cái)務(wù)管理制度混亂造成對(duì)企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)融資造成的影響最大。

中小民營(yíng)企業(yè)本身抵押物很少，加之在剛起步創(chuàng)業(yè)階段，銀行為了規(guī)避自身風(fēng)險(xiǎn)所以要求企業(yè)在融資時(shí)抵押物必須充實(shí)，要求企業(yè)自由資金必須達(dá)到35%以上，而對(duì)企業(yè)提供的抵押物評(píng)估很低，對(duì)土地、機(jī)器的評(píng)估價(jià)僅為25%左右，同時(shí)要對(duì)企業(yè)的發(fā)展前景要做出深入的研判，這對(duì)剛起步創(chuàng)業(yè)的小微企業(yè)想融資無疑是雪上加霜。

大部分民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)融資的渠道和方式都是通過一定的抵押和擔(dān)保從各類銀行進(jìn)行貸款。銀行為避免給中小民營(yíng)企業(yè)貸款后造成貸款無法回收的情況發(fā)生，往往會(huì)制定一系列比較嚴(yán)格和苛刻的審批條件，當(dāng)貸款辦下來以后已經(jīng)過了很長(zhǎng)時(shí)間，使得中小民營(yíng)企業(yè)錯(cuò)過了絕佳擴(kuò)大規(guī)模的時(shí)期。

大部分民營(yíng)企業(yè)向銀行取得經(jīng)濟(jì)融資的方式是通過：抵押貸款或擔(dān)保貸款。很難獲得銀行給予的信用貸款，然而即使是采用抵押貸款或擔(dān)保貸款，大部分中小民營(yíng)企業(yè)難以找到擔(dān)保人，銀行也不允許效益一般的民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保，效益好的企業(yè)又不愿以自己企業(yè)的資產(chǎn)做抵押，害怕市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。蒼溪縣僅有一家擔(dān)保公司，融資要求的門檻并不比銀行的要求底。

有的企業(yè)在銀行融資后，并不把融得的資金用于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，而是用于其他項(xiàng)目的投資，致使企業(yè)得不到發(fā)展、資金鏈斷裂、周轉(zhuǎn)資金緊缺等情況，企業(yè)最終走向衰敗，更得不到銀行方面的資金支持。

（1）建立現(xiàn)代企業(yè)管理模式：民營(yíng)企業(yè)想要突破經(jīng)濟(jì)融資難的困境，必須堅(jiān)持不懈地建立科學(xué)規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)管理模式，只有建立和完善標(biāo)準(zhǔn)化的現(xiàn)代企業(yè)管理模式，才能得到金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，降低雙方交易成本，解決融資過程中存在的障礙。

（2）引進(jìn)培養(yǎng)高素質(zhì)金融人才：限制大部分民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)融資的一個(gè)原因是企業(yè)的管理決策層缺乏相應(yīng)的金融和財(cái)務(wù)人才，對(duì)此企業(yè)可以根據(jù)公司的實(shí)際發(fā)展需要設(shè)立專項(xiàng)資金去聘用和培養(yǎng)適合公司發(fā)展的高素質(zhì)的金融、財(cái)務(wù)人才。

（3）樹立全方位融資理念：民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)融資往往是建立在新項(xiàng)目或者擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的基礎(chǔ)上，而市場(chǎng)機(jī)會(huì)的出現(xiàn)往往是短暫的。不論是能為企業(yè)獲取利益的新項(xiàng)目還是擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模都需要大量的資金支持，而企業(yè)恰巧在這個(gè)時(shí)候沒有充足的資金儲(chǔ)備，也很難在短時(shí)間內(nèi)獲取一定數(shù)額的經(jīng)濟(jì)融資。這就需要企業(yè)樹立全方位的融資理念，將自身資源最大可能的資本化，增加資本使用效率。

政府對(duì)民營(yíng)企業(yè)的扶持政策是保障民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，提升民營(yíng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)融資的一個(gè)強(qiáng)有力的后盾。政府可以通過加大對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的考核獎(jiǎng)勵(lì)力度、打造融資信息對(duì)接平臺(tái)、加大支持中小企業(yè)上市工作力度及組建地方金融控股集團(tuán)，促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資等多種方式幫助民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)融資，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。

企業(yè)融資報(bào)告內(nèi)容 企業(yè)融資報(bào)告公司簡(jiǎn)介篇九

中小企業(yè)是我縣縣域經(jīng)濟(jì)的重要中堅(jiān)力量，在創(chuàng)造就業(yè)、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易、促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面發(fā)揮著重要作用。近幾年來，國(guó)家出臺(tái)了一系列扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策措施，在很大程度上緩解了中小企業(yè)融資難題。但是，隨著我縣的中小企業(yè)迅猛發(fā)展，一些困擾中小企業(yè)發(fā)展的矛盾也日益尖銳，其中資金緊張、融資困難成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸和突出難題。

（一）我縣中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

20xx年末，全縣共有工業(yè)企業(yè)1580余家，實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值億元，工業(yè)稅收億元，外貿(mào)出口總額達(dá)億元。其中規(guī)模以上企業(yè)183家，產(chǎn)值超億元企業(yè)19家，并形成了五金機(jī)械、縫紉機(jī)、燈管、摩配、建材等具有區(qū)域優(yōu)勢(shì)的特色主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，成為我縣實(shí)現(xiàn)金衢麗優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)布局、打造浙中南五金先進(jìn)制造業(yè)基地的中堅(jiān)力量。根據(jù)20xx年國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、國(guó)家計(jì)委、國(guó)家財(cái)政部、國(guó)家xxx共同研究制定的《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》中的大中小型企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，工業(yè)企業(yè)職工人數(shù)20xx人以下、銷售額3億元以下、資產(chǎn)總額4億元以下為中小企業(yè)。按此標(biāo)準(zhǔn)，我縣目前的絕大部分工業(yè)企業(yè)屬于中小企業(yè)。

（二）近年來我縣緩解企業(yè)融資難問題的實(shí)踐與成效

政策引導(dǎo)作用進(jìn)一步發(fā)揮。今年我縣制定了小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償辦法，縣財(cái)政安排專項(xiàng)配套資金，對(duì)金融機(jī)構(gòu)新增小企業(yè)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，通過財(cái)政資金的放大效應(yīng)和導(dǎo)向作用，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持力度。

信用擔(dān)保體系不斷完善。20xx年，縣財(cái)政出資成立了xx縣中小企業(yè)擔(dān)保公司，至20xx年11月末，擔(dān)保余額4300多萬元。同時(shí)，政府鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)，壯大擔(dān)保實(shí)力，至20xx年11月末，全縣共成立了4家民營(yíng)擔(dān)保公司，注冊(cè)資金8000萬元。

融資總體環(huán)境持續(xù)優(yōu)化。為加強(qiáng)銀企信息交流，促進(jìn)信貸資金有效投放，有關(guān)職能部門積極搭建銀企合作平臺(tái)，組織開展了一系列支持中小企業(yè)發(fā)展的活動(dòng)，并取得顯著成效。如在20xx年，開展了全縣“中小企業(yè)金融服務(wù)百日”活動(dòng)，各金融機(jī)構(gòu)深入重點(diǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)、園區(qū)企業(yè)調(diào)查走訪，主動(dòng)了解企業(yè)資金需求。在4月份的銀企簽約儀式上，各行社與15家企業(yè)簽訂了銀企合作協(xié)議，簽約金額億元。截至11月末，全縣中小企業(yè)貸款余額億元，比年初增加億元，有118家原無貸款的企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)建立了信貸關(guān)系，中小企業(yè)貸款戶數(shù)新增20%以上。

金融支持力度不斷加大。20xx年縣工行、農(nóng)行率先開展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)試點(diǎn)，當(dāng)年新增小企業(yè)貸款9800多萬元。20xx年，我縣金融機(jī)構(gòu)均把中小企業(yè)作為業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)，并在信貸管理制度方面進(jìn)行創(chuàng)新，推出了更靈活的擔(dān)保方式、對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供優(yōu)惠利率貸款等措施。從20xx年至20xx年，全縣中小企業(yè)貸款余額分別為億元、億元、億元，年均增長(zhǎng)。20xx年11月末，全縣有貸款中小企業(yè)556家，比20xx年增加67%，金融支持中小企業(yè)的覆蓋面不斷擴(kuò)大，中小企業(yè)成為信貸資金增長(zhǎng)的主渠道。

（三）當(dāng)前我縣企業(yè)融資方面存在的主要問題

一是企業(yè)信貸需求滿足率仍然不高。20xx年11月末，全縣1580多家中小企業(yè)中，與金融機(jī)構(gòu)建立信貸關(guān)系有632家，占全縣企業(yè)數(shù)的40%，貸款余額占全部貸款的37%。其中，貸款余額200萬元以下企業(yè)276家，占貸款企業(yè)總數(shù)的44%，貸款余額億元，占中小企業(yè)貸款總額的。由此可見，銀行信貸資金主要集中投向發(fā)展規(guī)模較大的重點(diǎn)企業(yè)，相當(dāng)比例的中小企業(yè)貸款比重仍然偏低，許多正處于成長(zhǎng)期、創(chuàng)業(yè)期的`中小企業(yè)，仍得不到銀行信貸資金支持。

二是企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理。根據(jù)調(diào)查顯示，目前我縣中小企業(yè)的融資主要依靠占用客戶資金、銀行貸款、民間借貸等形式。其中，70%以上的中小企業(yè)把銀行貸款作為主要和首選融資渠道，而通過發(fā)行企業(yè)債券或股票的直接融資企業(yè)一家也沒有，融資結(jié)構(gòu)非常不合理。一旦金融政策調(diào)整，銀根緊縮，就會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的正常資金周轉(zhuǎn)。

三是企業(yè)中長(zhǎng)期融資需求與銀行貸款以短期為主的矛盾突出。我縣實(shí)施“工業(yè)強(qiáng)縣”戰(zhàn)略以來，中小企業(yè)迎來了新一輪發(fā)展高潮。一些企業(yè)紛紛向工業(yè)園區(qū)集聚，建設(shè)新廠房、購(gòu)置新設(shè)備、增加技改投入、進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)和產(chǎn)品創(chuàng)新。企業(yè)增加固定資產(chǎn)投資規(guī)模，就需要有持續(xù)穩(wěn)定的資金來源。不少企業(yè)反映，目前需求最迫切的是中長(zhǎng)期項(xiàng)目貸款。而金融機(jī)構(gòu)提供給中小工業(yè)企業(yè)的項(xiàng)目貸款卻多以短期流動(dòng)資金貸款發(fā)放，顯然無法滿足企業(yè)長(zhǎng)期融資的需求。

四是民營(yíng)中小企業(yè)擔(dān)保公司作用難發(fā)揮。20xx年以來，我縣相繼成立了四家民營(yíng)擔(dān)保公司，但從實(shí)際運(yùn)作情況看，效果不理想。由于金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)信用擔(dān)保公司的資本金要求較高，擔(dān)保公司的注冊(cè)資本很難達(dá)到各家銀行的準(zhǔn)入條件，制約了擔(dān)保公司作用的發(fā)揮。目前只有浙江安泰擔(dān)保有限公司一家與銀行簽定了合作協(xié)議，并辦理了幾筆擔(dān)保業(yè)務(wù)，其余三家公司尚未正式開展業(yè)務(wù)。

從我縣的情況看，中小企業(yè)銀行貸款無論從總體規(guī)模還是單個(gè)企業(yè)的貸款總量上看都比較小，分析原因是多方面的，主要有：

（一）銀行對(duì)中小企業(yè)持慎貸、惜貸態(tài)度

一是我縣中小企業(yè)大多存在經(jīng)營(yíng)規(guī)模偏小、產(chǎn)品科技含量不高、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不明顯、管理手段落后、抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力差，企業(yè)生命周期較短，給銀行風(fēng)險(xiǎn)管理增加了難度，限制了貸款投放。

二是中小企業(yè)資金單次需求額度一般較小，計(jì)劃性較差，對(duì)貸款常常要得急、頻率高，但銀行的貸款審查、授信審批等程序復(fù)雜，較高的經(jīng)營(yíng)成本抑制了銀行放貸積極性。

三是中小企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)信息準(zhǔn)確性不高，加上多數(shù)中小企業(yè)缺乏歷史信用記錄的連貫性，銀行很難把握其真實(shí)的信用狀況，使金融機(jī)構(gòu)對(duì)其貸款持慎重的態(tài)度，增加了中小企業(yè)融資難度。

（二）金融機(jī)構(gòu)信貸經(jīng)營(yíng)機(jī)制的制約

首先，商業(yè)銀行為了強(qiáng)化信貸風(fēng)險(xiǎn)管理,制定了一系列嚴(yán)格信貸審批、發(fā)放操作規(guī)程，縣級(jí)行貸款審批權(quán)限較小，辦理貸款業(yè)務(wù)的審批環(huán)節(jié)多、手續(xù)繁、時(shí)間長(zhǎng)，很難及時(shí)滿足中小企業(yè)時(shí)間緊、要求快的資金需求。

其次，各商業(yè)銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，基本實(shí)行了嚴(yán)格的“貸款風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制”,將信貸風(fēng)險(xiǎn)與信貸人員的工資獎(jiǎng)金等掛鉤,甚至追究終身責(zé)任，正面的激勵(lì)相對(duì)不足,而中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，信貸人員大多存在“多貸多賠、不貸不賠”想法，為避免個(gè)人利益受損，對(duì)小企業(yè)貸款存在“慎貸、畏貸”心理。

第三，目前商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)貸款普遍實(shí)行了內(nèi)部信用評(píng)級(jí)和授信管理的辦法。但我縣的中小企業(yè)大多處于生產(chǎn)規(guī)模較小、融資渠道單一、效益尚未完全體現(xiàn)的發(fā)展初期，中小企業(yè)在信用評(píng)定過程中難以符合銀行要求。

第四，中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足，信貸產(chǎn)品單一。例如，抵押擔(dān)保不足是中小企業(yè)貸款難的一項(xiàng)重要因素，但目前銀行發(fā)放貸款一般只認(rèn)可企業(yè)房產(chǎn)作抵押物，不接受流動(dòng)資產(chǎn)抵押，而相當(dāng)一部分中小企業(yè)是租賃場(chǎng)地經(jīng)營(yíng)，或是農(nóng)村的私人房產(chǎn)，無法提供有效抵押而被拒之門外。

（三）信用擔(dān)保體系不健全

一是擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金規(guī)模較小，未能充分發(fā)揮效用。由于中小企業(yè)量大面廣，而且需求是多種多樣的，僅靠政府出資的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)的需要。擔(dān)保資金規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)；放款規(guī)模較小，難以滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要；融資的成本比較高；信用擴(kuò)張功能有限，擔(dān)?？傤~同擔(dān)保資金規(guī)模相比，并未起到資金的放大作用；業(yè)務(wù)種類比較單一，大部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)僅限于短期流動(dòng)資金的擔(dān)保。

二是缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制包括風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、內(nèi)控機(jī)制和補(bǔ)償轉(zhuǎn)移機(jī)制等。在擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制上，擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍缺乏一套科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估體系，對(duì)受保企業(yè)資信狀況的調(diào)查主要借助于簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)報(bào)告和詢問，缺乏真實(shí)、準(zhǔn)確的評(píng)判。在內(nèi)控機(jī)制上，許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒有建立起嚴(yán)格的操作規(guī)程和管理制度，各個(gè)操作環(huán)節(jié)缺乏透明度和相互制衡。在風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償轉(zhuǎn)移機(jī)制上，絕大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于開展業(yè)務(wù)的時(shí)間較短，無力提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

三是缺少聯(lián)動(dòng)機(jī)制，貸款風(fēng)險(xiǎn)集中于擔(dān)保機(jī)構(gòu)。大多數(shù)銀行都將中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了擔(dān)保機(jī)構(gòu)，不少擔(dān)保機(jī)構(gòu)被迫承擔(dān)了100%的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

四是缺少規(guī)范管理和專業(yè)人才，潛在著經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

五是民營(yíng)擔(dān)保公司業(yè)務(wù)重心偏離，高息短期借貸等違規(guī)行為成為盈利來源，開展的擔(dān)保業(yè)務(wù)操作也不規(guī)范。在為中小企業(yè)提供擔(dān)保時(shí)，其存入銀行的保證金要求企業(yè)自己承擔(dān)，加重了企業(yè)融資成本，同時(shí)也增加了銀行風(fēng)險(xiǎn)。

（一）營(yíng)造企業(yè)快速發(fā)展環(huán)境

企業(yè)實(shí)力是企業(yè)獲得金融支持的重要條件，發(fā)展環(huán)境決定企業(yè)發(fā)展的快慢。當(dāng)前要堅(jiān)定不移地實(shí)施“工業(yè)強(qiáng)縣”戰(zhàn)略，堅(jiān)持走新型工業(yè)化道路，扶持企業(yè)做大做強(qiáng)，達(dá)到金融信貸準(zhǔn)入條件，作為地方政府要為企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

一是搭好企業(yè)發(fā)展平臺(tái)。新碧工業(yè)園區(qū)正式批準(zhǔn)為浙江省xx工業(yè)園區(qū)后，要加快完善相配套的基礎(chǔ)設(shè)施，增強(qiáng)園區(qū)的綜合承載能力。結(jié)合金麗溫鐵路擴(kuò)能能改造xx段、42省道與330國(guó)道接線、42省道及平黃公路仙都景區(qū)段改線等重要干道的線型變化，及時(shí)修編規(guī)劃，拓展園區(qū)發(fā)展空間。同時(shí)要及時(shí)理順園區(qū)管理體制，形成主體單一、功能綜合、權(quán)責(zé)相稱、相對(duì)封閉的園區(qū)管理環(huán)境。

二是做好要素保障。除資金外，制約企業(yè)快速發(fā)展的主要要素是土地。要及時(shí)調(diào)整土地利用規(guī)劃，特別是園區(qū)的工業(yè)用地要予以保障。

三是優(yōu)化軟環(huán)境。繼續(xù)實(shí)施“環(huán)境優(yōu)化年”活動(dòng)，改革行政審批制度，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)各類收費(fèi)的監(jiān)督，減少不必要的檢查，以企業(yè)管理服務(wù)中心為載體，為企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

（二）發(fā)揮金融融資的主導(dǎo)作用

金融信貸是企業(yè)融資的主渠道，企業(yè)要全力爭(zhēng)取金融機(jī)構(gòu)支持。一方面要完善企業(yè)內(nèi)部管理。督促、鼓勵(lì)企業(yè)按照現(xiàn)代企業(yè)制度規(guī)范經(jīng)營(yíng)管理，挖掘企業(yè)內(nèi)部潛力，重視科技開發(fā)和產(chǎn)品更新?lián)Q代，提高產(chǎn)品檔次和科技含量，完善財(cái)務(wù)管理，提高核算水平，樹立良好的信用觀念。另一方面金融機(jī)構(gòu)要加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度。20xx年，縣政府組織開展了“中小企業(yè)金融服務(wù)百日”活動(dòng)，取得了顯著成效，全縣中小企業(yè)貸款比年初增加了億元。當(dāng)前，金融機(jī)構(gòu)要認(rèn)真落實(shí)《關(guān)于進(jìn)一步做好小企業(yè)貸款的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔20xx〕95號(hào)）文件精神，建立小企業(yè)貸款利率的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制、獨(dú)立的小企業(yè)貸款核算機(jī)制、高效的小企業(yè)貸款審批機(jī)制、激勵(lì)約束機(jī)制、專業(yè)化的人員培育機(jī)制、違約信息通報(bào)機(jī)制等“六項(xiàng)機(jī)制”。

（三）積極拓寬企業(yè)融資渠道

銀行貸款是企業(yè)融資的重要途徑，但金融機(jī)構(gòu)受政策的影響很大，在宏觀調(diào)控銀根緊縮時(shí)期，爭(zhēng)取銀行貸款難度很大，因此要采取多渠道融資。

一是要積極培育企業(yè)上市融資。增強(qiáng)企業(yè)上市的理念，破除上市難、不可能的思想。要加大培育力度，爭(zhēng)取盡快培育幾家上市企業(yè)，同時(shí)要加強(qiáng)后續(xù)企業(yè)的培育，形成梯度。

二是要規(guī)范引導(dǎo)，充分發(fā)揮民間融資的功能作用。當(dāng)前，我縣民間閑置資金還是比較多的，全縣居民儲(chǔ)蓄存款達(dá)32億元，同時(shí)企業(yè)的發(fā)展又離不開民間資本，很多企業(yè)在創(chuàng)業(yè)之初，就是靠民間融資起家的，從調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，大部分企業(yè)有或曾經(jīng)有過民間融資?？傮w上說，民間融資對(duì)xx工業(yè)企業(yè)的發(fā)展起到了很大的促進(jìn)作用，但也存在一定的問題。因此，民間融資既要鼓勵(lì)，也要進(jìn)行規(guī)范。

三是要爭(zhēng)取發(fā)行債券等其他融資形式。發(fā)行債券的門檻較高，但通過包裝策劃也并非沒有可能。風(fēng)險(xiǎn)投資、股份制經(jīng)營(yíng)都是企業(yè)融資的有效途徑，要積極鼓勵(lì)。

（四）完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

中小企業(yè)貸款難關(guān)鍵是企業(yè)不能提供銀行認(rèn)可的擔(dān)?；虻盅何?，因此，發(fā)展中介擔(dān)保機(jī)構(gòu)是解決中小企業(yè)融資難的有效辦法。

一是要做大擔(dān)保行業(yè)。20xx年6月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展合作風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)［20xx］145號(hào)），要求嚴(yán)格審查擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資質(zhì)，明確規(guī)定擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資金應(yīng)在1億元以上，且必須是實(shí)繳資本，我縣的五家擔(dān)保公司注冊(cè)資金總計(jì)還不足1個(gè)億，因此不僅在數(shù)量上要有發(fā)展，更重要的是要做大擔(dān)保機(jī)構(gòu)，滿足準(zhǔn)入條件。

二是要爭(zhēng)取金融機(jī)構(gòu)的支持。從我縣看，參加中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的金融機(jī)構(gòu)只有兩家，不僅缺乏競(jìng)爭(zhēng)，而且風(fēng)險(xiǎn)比較集中，因此要積極引進(jìn)為中小企業(yè)擔(dān)保公司提供支持的金融機(jī)構(gòu)。

三是要加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。保持信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)持續(xù)發(fā)展，第一，要靠規(guī)范管理，規(guī)避決策風(fēng)險(xiǎn)；第二，應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)金制度，根據(jù)業(yè)務(wù)的進(jìn)展，按比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于沖抵代償支出和彌補(bǔ)呆帳、壞帳損失；第三，擔(dān)保行業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，只靠收取少量擔(dān)保費(fèi)用，很難維持擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展，因此政府要出臺(tái)政策給予扶持，可按擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小工業(yè)企業(yè)擔(dān)保金額給予一定的補(bǔ)助。

四是要實(shí)行擔(dān)保項(xiàng)目的全過程風(fēng)險(xiǎn)管理。建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)在保企業(yè)的銀行帳戶、財(cái)務(wù)狀況、人事變動(dòng)、經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，控制風(fēng)險(xiǎn)。健全內(nèi)部控制制度，規(guī)范信用擔(dān)保的操作程序。

（五）加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)

信用是信貸的基礎(chǔ)。要以“信用xx”建設(shè)為抓手，大力推動(dòng)信用體系建設(shè)。按照公平、公正、自愿的原則，建立以信用中介為主體，以市場(chǎng)運(yùn)作為基礎(chǔ)的社會(huì)信用服務(wù)體系。重點(diǎn)是要整合信用資源，理順信用信息渠道，建立社會(huì)信用征信平臺(tái)，采取政府授權(quán)或委托方式，由綜合性信息機(jī)構(gòu)建設(shè)、維護(hù)和運(yùn)行。成立由經(jīng)貿(mào)、工商、銀行、財(cái)稅、社保、質(zhì)監(jiān)、公安、法院等有關(guān)部門參加的聯(lián)合征信機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一管理信用資源，最終達(dá)到所有信用數(shù)據(jù)聯(lián)合征信的目的。研究建立失信懲罰機(jī)制，加大企業(yè)的失信成本，使守信者得到公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)。

企業(yè)融資報(bào)告內(nèi)容 企業(yè)融資報(bào)告公司簡(jiǎn)介篇十

今年以來，由于受國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響，我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展遇到了前所未有的困難，我市的中小企業(yè)也存在不同程度的問題。為認(rèn)真貫徹中央、省、市關(guān)于支持中小企業(yè)發(fā)展的一系列精神，切實(shí)摸清全市中小企業(yè)發(fā)展中的資金現(xiàn)狀，更好地發(fā)揮工商行政管理部門在動(dòng)產(chǎn)抵押登記中的職能作用，破解中小企業(yè)“融資難”問題，推動(dòng)中小企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，確保全市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，今年9月中旬至10月中旬，**市工商局就全市中小企業(yè)動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保融資情況組織了一次大范圍的調(diào)查。

此次調(diào)查是自1995年實(shí)施《擔(dān)保法》、2007年實(shí)施《物權(quán)法》、**市工商局開展動(dòng)產(chǎn)抵押登記工作以來第一次大范圍的調(diào)查。調(diào)查以分(市)局為單位，工商所參與。主要以發(fā)放問卷為主，同時(shí)各分(市)局召開了部分企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)參加的座談會(huì)，市局合同處會(huì)同分(市)局合同科、有關(guān)工商所對(duì)一些企業(yè)進(jìn)行了走訪。調(diào)查范圍覆蓋全市13個(gè)區(qū)(市)(含保稅區(qū))、鄉(xiāng)鎮(zhèn)，其中五市、城陽、嶗山占75%，市內(nèi)四區(qū)占25%。調(diào)查內(nèi)容包括企業(yè)基本情況、企業(yè)融資現(xiàn)狀、企業(yè)動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保融資狀況、法律政策掌握情況和有關(guān)建議五個(gè)方面，共38個(gè)問題198個(gè)選項(xiàng)。其中有三分之二為單選，三分之一為多選。調(diào)查共發(fā)放問卷590份,收回問卷491份,回收率,實(shí)際有效問卷400份。

(一)企業(yè)的基本情況

被調(diào)查的400家企業(yè)中，從企業(yè)發(fā)展所處的階段看，屬成熟階段(10年以上)的63家，成長(zhǎng)階段(6-10年)的248家，創(chuàng)業(yè)和起步階段(3-5年)的89家，分別占、62%、。從企業(yè)類型看，私營(yíng)292家，國(guó)有13家，集體21家、混合所有制7家、外資56家、其他類型11家，分別占73%、、、、14%、。從企業(yè)規(guī)?？?，中型企業(yè)97家，小型企業(yè)303家，分別占和。從所屬行業(yè)看，以工業(yè)(含制造業(yè))為主303家，占，其次分別是批發(fā)零售業(yè)46家、建筑業(yè)28家，農(nóng)、林、牧、漁業(yè)10家、其他13家，分別占總數(shù)的、7%、、。

2007年，銷售額在500萬元以下的152家，占38%;500-1000萬元的53家，占;1000-3000萬元的62家，占;3000萬億元的86家，占;億-3億的47家，占。

2007年，利稅在50萬元以下的230家，占;50-100萬元的56家，占14%;100-300萬元的47家，占;300-500萬元的30家，占;500-1000萬元的11家，占;1000萬元以上的26家，占。

(二)企業(yè)融資狀況

企業(yè)資金的主要來源排在第一位的是內(nèi)部積累，約占85%，第二位是銀行、信用社貸款，第三位是民間或中介機(jī)構(gòu)借貸。96%的企業(yè)近年來資金缺口普遍較大，95%的企業(yè)有融資需求，其中需求在100萬元以下的151家，300-500萬元的123家，500-1000萬元的63家，1000萬元以上的57家。這些資金需求的主要用途依次是：擴(kuò)大再生產(chǎn)、維持正常生產(chǎn)，技術(shù)研發(fā)和更新、將產(chǎn)品推向市場(chǎng)。除上述原因外，有少量企業(yè)既有維持正常生產(chǎn)的需要，也有償還銀行貸款和企業(yè)拖欠問題。

目前，企業(yè)選擇貸款銀行，市區(qū)主要是四大國(guó)有銀行，其次是招商、交通、華夏等股份制銀行，而四大國(guó)有銀行排序是農(nóng)行、建行、工行、中行。農(nóng)村主要是農(nóng)村信用社和少量地方股份制銀行，如深發(fā)、浦發(fā)、民生。有少數(shù)企業(yè)通過擔(dān)保公司貸款。被調(diào)查企業(yè)，近3年來獲得的銀行貸款分別是：50萬元以下的113家，50-100萬元的41家，100-500萬元的55家，500-1000萬元的42家，1000萬元以上的82家。在這些企業(yè)中，以外資企業(yè)居多，其中貸款1000萬元以上的32家，占貸款在1000萬元以上82家的39%。貸款企業(yè)中，能100%及時(shí)還貸的有298家，還貸率在90%以上的10家，80%以上的17家，70%以上的10家，有近60家企業(yè)還貸率只能達(dá)到50%。目前企業(yè)在向銀行貸款所遇到的問題依次是：抵押不足、貸款利率高、找不到擔(dān)保機(jī)構(gòu)或擔(dān)保人、企業(yè)規(guī)模小無銀行授信等級(jí)、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)費(fèi)用大，被調(diào)查企業(yè)中有84家是通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)融資，占21%。當(dāng)前，造成企業(yè)融資難的主要原因依次是：金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的政策歧視、政府扶持不夠和企業(yè)自身原因。

(三)動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保融資狀況

對(duì)動(dòng)產(chǎn)抵押這種擔(dān)保融資形式，有56%的企業(yè)完全不了解，29%的企業(yè)略知，只有15%的企業(yè)了解。近三年企業(yè)擔(dān)保融資的形式依次是：不動(dòng)產(chǎn)抵押、保證、動(dòng)產(chǎn)抵押和少量動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押。抵押中使用最普遍的是土地、廠房;其次是設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品。對(duì)浮動(dòng)抵押概念了解的企業(yè)僅占6%，50%的企業(yè)略知，45%的企業(yè)完全不知道。了解和學(xué)習(xí)過《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》的企業(yè)僅占四分之一，對(duì)《物權(quán)法》與《擔(dān)保法》在動(dòng)產(chǎn)抵押登記中的新變化，90%的企業(yè)不了解。

(四)政策建議情況

關(guān)于政府在企業(yè)融資中的作用，44%的企業(yè)認(rèn)為很大和比較大，認(rèn)為一般的占40%，認(rèn)為沒有作用的占。針對(duì)中小企業(yè)融資問題，企業(yè)對(duì)政府的建議依次是：建立和完善中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)體系、發(fā)展中小企業(yè)資本市場(chǎng)、放寬金融政策、引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)傾斜、搭建銀企合作平臺(tái)、發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金、設(shè)立更多的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、規(guī)范民間借貸管理。對(duì)金融機(jī)構(gòu)的建議依次是：放款貸款條件、降低貸款利率及附加成本、簡(jiǎn)化審批手續(xù)、擴(kuò)大抵押登記特別是動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保的范圍、開展浮動(dòng)抵押業(yè)務(wù)、改進(jìn)銀行管理與服務(wù)水平。針對(duì)中小企業(yè)遇到的問題，作為企業(yè)今后的努力方向依次是：提高效益、增加積累、擴(kuò)大規(guī)模、加強(qiáng)企業(yè)信用和財(cái)務(wù)管理、用好現(xiàn)有抵押品。

三、當(dāng)前中小企業(yè)融資中存在的問題及分析

從調(diào)查情況看，無論是問卷、座談會(huì)，還是對(duì)企業(yè)的走訪，當(dāng)前企業(yè)在融資方面存在的問題主要是：

1、資金需求量大。被調(diào)查企業(yè)多數(shù)屬成長(zhǎng)階段的企業(yè)，具有一定的規(guī)模，購(gòu)銷客戶、市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定。由于流動(dòng)資金在企業(yè)資產(chǎn)中占用的比例較大，因此，普遍存在資金短缺問題。有95%的企業(yè)急需融資，近70%的企業(yè)認(rèn)為“制約企業(yè)發(fā)展的首要因素”是資金，大大高于“人才、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、管理、技術(shù)”等。調(diào)查顯示，急需資金在100萬元的148家，100-500萬元的111家，500-1000萬元的64家，1000萬元以上的57家。經(jīng)初步匡算，400家中小企業(yè)資金缺口約在20-25個(gè)億。

2、融資渠道不暢。調(diào)查反映，85%的企業(yè)其資金來源首選是內(nèi)部積累，其次是銀行、信用社貸款，第三位是民間借貸。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要靠自有資金，很難保證企業(yè)正常發(fā)展的需要。如李滄區(qū)的中小企業(yè)產(chǎn)品多為大型裝備、汽車、化工、金屬等企業(yè)配套，而上游原材料的采購(gòu)主要集中在鋼鐵、金屬、化工等大型企業(yè)，由于地位不平等，處于弱勢(shì)地位的中小企業(yè)在原料采購(gòu)中需要及時(shí)付清貨款，而銷售時(shí)又受需方大企業(yè)的限制，無法及時(shí)收回貨款，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)期較長(zhǎng)。由于無法籌措資金，企業(yè)只能采取限制產(chǎn)能等消極措施，客觀上抑制了企業(yè)的發(fā)展。

3、銀行貸款困難。調(diào)查中有占74%的企業(yè)認(rèn)為“當(dāng)前造成企業(yè)融資難的主要原因”是“金融機(jī)構(gòu)的原因”。其次是“企業(yè)自身原因”和“政府扶持力度不夠”。銀行、信用社對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款的門檻較高、手續(xù)繁瑣，成為中小企業(yè)不滿意的主要因素。目前，銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)在執(zhí)行國(guó)家信貸政策中，對(duì)貸款人要求較高，一律按照國(guó)有大中型企業(yè)授信的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，而調(diào)查中，有45%的中小企業(yè)沒有金融機(jī)構(gòu)授信。銀行對(duì)中小企業(yè)一般不貸。即使放貸，利率也比較高，一般按基準(zhǔn)利率上浮20-30%。在抵押物方面，多數(shù)國(guó)有商業(yè)銀行只愿做不動(dòng)產(chǎn)，即土地、房屋。不愿做動(dòng)產(chǎn)，即設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)成品。這與南方一些省市及我省其他市、縣差異性較大。被調(diào)查企業(yè)中占93%的企業(yè)因動(dòng)產(chǎn)不能抵押而貸不到款。**安安包裝印務(wù)有限公司年?duì)I業(yè)額700多萬元。由于企業(yè)規(guī)模小，沒有廠房，成立幾年來始終貸不到款。近期，因購(gòu)置設(shè)備急需資金，不得已將自己的一臺(tái)進(jìn)口印刷設(shè)備賣給了杭州某租賃公司，取得資金后購(gòu)買新設(shè)備，再以新設(shè)備作抵押給杭州租賃公司，然后再租賃其出售的舊設(shè)備繼續(xù)生產(chǎn)，可謂費(fèi)盡周折。目前，多數(shù)中小企業(yè)特別是處于成長(zhǎng)階段的企業(yè)往往沒有屬于自己產(chǎn)權(quán)的土地、房屋，基本是靠租賃的形式解決廠房問題，這一點(diǎn)在市內(nèi)四區(qū)和五市城區(qū)特別突出，約占被調(diào)查企業(yè)的95%。在擔(dān)保人方面，由于企業(yè)規(guī)模小、資產(chǎn)少、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差等原因，一般企業(yè)、自然人也不愿意擔(dān)保。貸款手續(xù)繁瑣，一般中小企業(yè)對(duì)資金的需求具有“急、頻、少”的特點(diǎn)，即要得急、次數(shù)多、數(shù)額少，而金融部門出于防范風(fēng)險(xiǎn)的考慮，履行程序手續(xù)多、時(shí)間長(zhǎng)，許多商機(jī)往往“時(shí)過境遷”。各種評(píng)估、公證費(fèi)用通常都在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮20-30%，無形中增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

在動(dòng)產(chǎn)抵押中，銀行由于自身利益的緣故，對(duì)抵押人的抵押物價(jià)值大打折扣。按照《物權(quán)法》的規(guī)定，抵押物可以重復(fù)抵押，以期獲得更多的信貸利益，而且可以實(shí)行浮動(dòng)抵押，即企業(yè)可將預(yù)期的產(chǎn)品進(jìn)行抵押。但是目前，除深圳發(fā)展銀行已在我市開展多筆浮動(dòng)抵押業(yè)務(wù)外，建行剛剛開始做，其他金融機(jī)構(gòu)都尚未開展。在動(dòng)產(chǎn)抵押方面，近年來不少銀行已將原來普遍實(shí)行的押2貸1，變成押3貸1，甚至變成押10貸1。**邦源科技有限公司是一家生產(chǎn)無縫內(nèi)衣運(yùn)動(dòng)裝面料的高新技術(shù)企業(yè)，其設(shè)備大多進(jìn)口，價(jià)值一個(gè)億，但兩家國(guó)有商業(yè)銀行在抵押中只按10%和30%貸款。**吉爾利塑制織有限公司將價(jià)值1000多萬元的設(shè)備抵押，2007年獲得銀行貸款470萬，2008年僅貸到200萬元。出于自保和風(fēng)險(xiǎn)考慮，銀行的謹(jǐn)慎貸款政策使企業(yè)的貸款更加困難，資金來源進(jìn)一步收縮。據(jù)統(tǒng)計(jì)，**市工商局今年辦理的抵押登記企業(yè)中，除續(xù)押和還舊貸新外，新增企業(yè)不足三成。

4、擔(dān)保機(jī)構(gòu)費(fèi)用高。由于銀行貸款的困難，部分中小企業(yè)把目光投向了擔(dān)保公司，去年以來增加較多。但是，費(fèi)用高、程序多、周期長(zhǎng)，也令企業(yè)十分頭痛。以貸款100萬元為例，剔除擔(dān)保利率、評(píng)估費(fèi)、公正費(fèi)、登記費(fèi)等有關(guān)費(fèi)用外，企業(yè)實(shí)際得到的貸款只有80萬，且本應(yīng)由擔(dān)保公司向銀行繳納的20%的保證金，也要由企業(yè)承擔(dān)，這已變成擔(dān)保公司的行規(guī)。即使這樣，擔(dān)保公司對(duì)動(dòng)產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)也興趣不大。

5、民間借貸成蔓延趨勢(shì)。調(diào)查顯示，民間借貸資金占貸款總額的36%。實(shí)際走訪企業(yè)了解的數(shù)字比這個(gè)要大，其中占85%的內(nèi)部積累中，有相當(dāng)一部分是靠企業(yè)內(nèi)部集資、向親朋好友借款、股東之間相互拆借、有的甚至用個(gè)人信用卡籌集。民間借貸程序相對(duì)簡(jiǎn)單，但利率相對(duì)較高，無論短期或中長(zhǎng)期一般都要高出國(guó)有商業(yè)銀行的4-8個(gè)點(diǎn)，一些中介機(jī)構(gòu)還要加收2%的中介費(fèi)。應(yīng)當(dāng)承認(rèn)，民間借貸對(duì)緩解中小企業(yè)融資難確實(shí)發(fā)揮了很大作用。但是，由于利率較高，企業(yè)負(fù)擔(dān)較重，如果數(shù)額較大，時(shí)間再長(zhǎng)一點(diǎn)，無疑是個(gè)沉重的包袱。因此，調(diào)查中有的企業(yè)寧肯限產(chǎn)壓庫(kù)，甚至半停產(chǎn)也不搞民間借貸。由于法律法規(guī)對(duì)民間融資尚未放開，只是在部分地方進(jìn)行試點(diǎn)，長(zhǎng)此以往，必定會(huì)使大量社會(huì)資金形成“體外循環(huán)”，干擾國(guó)家正常的儲(chǔ)蓄和信貸政策，同時(shí)也給經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)穩(wěn)定帶來一些不安定的因素。

調(diào)查中還發(fā)現(xiàn)，目前農(nóng)村的中小企業(yè)貸款基本是通過農(nóng)村信用社，國(guó)有四大商業(yè)銀行基本沒有或很少，地方股份制銀行在城陽、膠州相對(duì)多一點(diǎn)。因此，農(nóng)村中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)以下企業(yè)貸款更為困難。隨著城市化發(fā)展進(jìn)程的加快和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整及新農(nóng)村建設(shè)的發(fā)展，越來越多的中小企業(yè)將向下轉(zhuǎn)移，這個(gè)矛盾將愈加突出。最近，渣打銀行正在膠州等農(nóng)村開展保證型貸款業(yè)務(wù)的調(diào)查和推廣。

6、中小企業(yè)自身問題也是導(dǎo)致融資難的主要原因。其一，抵押能力不足。調(diào)查中近50%的企業(yè)缺乏土地、房屋等不動(dòng)產(chǎn)，而有374家企業(yè)動(dòng)產(chǎn)得不到抵押變現(xiàn);其二，企業(yè)信用度低。多數(shù)中小企業(yè)成立時(shí)間不長(zhǎng)，無論從規(guī)模還是管理都存在不同程度的問題，尤其是財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，以單代帳、帳外經(jīng)營(yíng)、現(xiàn)金交易的現(xiàn)象都普遍存在，短時(shí)間內(nèi)還很難達(dá)到國(guó)有大中型企業(yè)的管理水平，得不到相應(yīng)的信用認(rèn)定和授信等級(jí);其三，產(chǎn)品技術(shù)含量低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。相當(dāng)一部分企業(yè)是為大企業(yè)配套，一旦遇到市場(chǎng)波動(dòng)和外部環(huán)境變故，企業(yè)馬上就會(huì)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難。其四，法律法規(guī)意識(shí)淡薄。調(diào)查中，接近90%的企業(yè)不了解或完全不了解《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》有關(guān)抵押內(nèi)容。有56%的企業(yè)完全不知道動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保融資的形式，93%的企業(yè)不了解浮動(dòng)抵押，400家企業(yè)中近三年有四分之三企業(yè)沒有做過動(dòng)產(chǎn)抵押。這些問題的存在都給中小企業(yè)的發(fā)展特別是融資擔(dān)保帶來了不少困難。在客觀上陷入了了企業(yè)越是不了解和不會(huì)利用抵押融資，銀行就越不了解和掌握企業(yè)的信用狀況，因此在貸款中就越加謹(jǐn)慎的不良循環(huán)。這一點(diǎn)，外資企業(yè)要比內(nèi)資企業(yè)好的多。調(diào)查顯示，外資企業(yè)無論動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)抵押做得都比較多。三年來，僅獲得1000萬元以上貸款的就達(dá)32家，占外資企業(yè)的57%。大大高于內(nèi)資企業(yè)的比例。

作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，中小企業(yè)發(fā)揮了重要的作用，已成為改革開放發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不可替代的重要力量。它不僅關(guān)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，還關(guān)系到勞動(dòng)就業(yè)這個(gè)民生之本的穩(wěn)固。去年以來，由于受原材料上漲、勞動(dòng)成本上升、人民幣升值，加之國(guó)家對(duì)銀行貸款準(zhǔn)備金的上調(diào)、出口退稅政策的調(diào)整，使中小企業(yè)的發(fā)展遇到了前所未有的困難，停產(chǎn)、半停產(chǎn)企業(yè)不在少數(shù)。調(diào)查了解到，我市某鄉(xiāng)鎮(zhèn)工業(yè)的某一行業(yè)企業(yè)已由前幾年的近30家減少為目前的4家。產(chǎn)能大幅度下降導(dǎo)致稅收由前兩年的六、七千萬降為目前的不到一半，地方財(cái)政受到嚴(yán)重影響。工廠倒閉、工人下崗，給社會(huì)穩(wěn)定帶來不小壓力。盡管中央、地方近期出臺(tái)了一系列政策，如銀行貸款準(zhǔn)備金率的下調(diào)、信貸規(guī)模的擴(kuò)大、出口退稅政策的調(diào)整等。但是目前許多還僅是原則規(guī)定，遠(yuǎn)未真正落實(shí)，尤其是廣大中小企業(yè)還遠(yuǎn)未感受到。日前，有媒體稱“此次出口退稅惠及山東企業(yè)8600多家……”。這對(duì)于數(shù)以百萬計(jì)的中小企業(yè)尤其是非出口企業(yè)來說無濟(jì)于事。當(dāng)前，對(duì)中小企業(yè)而言，首當(dāng)其沖的是資金缺乏，當(dāng)務(wù)之急是盡快給予“輸血”，幫助其渡過“危險(xiǎn)期”，使其盡快“康復(fù)”。要從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度采取相應(yīng)政策，切實(shí)解決困擾中小企業(yè)發(fā)展中的融資難問題。

1、政府要優(yōu)化中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，運(yùn)用法律、經(jīng)濟(jì)、行政等多種手段支持中小企業(yè)健康有序發(fā)展。要根據(jù)地方財(cái)政實(shí)力，適當(dāng)安排一定專項(xiàng)基金，對(duì)項(xiàng)目好、有發(fā)展、信譽(yù)好的中小企業(yè)給予資金支持。要參與和支持銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和有實(shí)力的國(guó)有大企業(yè)為中小企業(yè)搭建寬領(lǐng)域、多渠道、多形式的資金供需合作平臺(tái)。鼓勵(lì)和參與組建市、區(qū)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，完善中小企業(yè)擔(dān)保體系。在政策允許的情況下，向社會(huì)發(fā)放政府債券，吸收社會(huì)民間閑散資金，鼓勵(lì)經(jīng)濟(jì)效益好的企業(yè)入股。用政府、企業(yè)和社會(huì)的資金來解決中小企業(yè)貸款難問題，允許和放開企業(yè)間相互融資，放寬民間借貸的限制。對(duì)在支持中小企業(yè)發(fā)展中做出突出貢獻(xiàn)的銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)給予政策支持和物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)。同時(shí)，鼓勵(lì)中小企業(yè)開展自救。鼓勵(lì)支持中小企業(yè)通過集合發(fā)債，私募基金、產(chǎn)權(quán)交易、民間借貸、風(fēng)險(xiǎn)投資、典當(dāng)?shù)刃问蕉嘣?、多渠道融資。

3、加強(qiáng)抵押融資方面法律、法規(guī)的宣傳，擴(kuò)大中小企業(yè)對(duì)法律、法規(guī)的知曉度。針對(duì)調(diào)查中相當(dāng)一部分中小企業(yè)對(duì)動(dòng)產(chǎn)抵押融資業(yè)務(wù)不熟悉的現(xiàn)狀，工商部門、銀行等金融機(jī)構(gòu)要加大動(dòng)產(chǎn)抵押有關(guān)法律、法規(guī)的宣傳培訓(xùn)力度，廣泛宣傳新頒布的《物權(quán)法》、《動(dòng)產(chǎn)抵押登記辦法》等相關(guān)內(nèi)容，積極引導(dǎo)企業(yè)依照法律、法規(guī)的規(guī)定開展抵押業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)和支持企業(yè)與銀行、企業(yè)與擔(dān)保公司、企業(yè)與企業(yè)之間開展多種形式的動(dòng)產(chǎn)抵押。加強(qiáng)抵押登記機(jī)關(guān)、銀行和中小企業(yè)之間的溝通與協(xié)調(diào)，形成互通信息、多位互動(dòng)的“三位一體”的動(dòng)產(chǎn)抵押登記服務(wù)體系，為中小企業(yè)提供更加快捷、便利、有效的服務(wù)。。

4、工商部門要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)信用管理制度的指導(dǎo)和幫扶，促其提高信用意識(shí)，完善信用制度，規(guī)范信用管理。指導(dǎo)企業(yè)依法簽訂履行合同，保證企業(yè)合同、財(cái)務(wù)有關(guān)資料的真實(shí)、完整，以良好的信譽(yù)贏得銀行的信任和支持。同時(shí)要按照國(guó)家法律、法規(guī)及產(chǎn)業(yè)政策的有關(guān)規(guī)定，引導(dǎo)企業(yè)強(qiáng)化內(nèi)部管理，增強(qiáng)其競(jìng)爭(zhēng)力。通過結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能降耗、拓寬經(jīng)營(yíng)渠道、轉(zhuǎn)變發(fā)展和增長(zhǎng)方式，加速資金流轉(zhuǎn)，強(qiáng)化應(yīng)收帳款管理等措施，減少和降低企業(yè)發(fā)展中對(duì)借貸資本的依賴，提高企業(yè)成長(zhǎng)中的自我發(fā)展能力，促進(jìn)其持續(xù)健康發(fā)展。

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