當(dāng)在某些事情上我們有很深的體會(huì)時(shí)，就很有必要寫一篇心得體會(huì)，通過(guò)寫心得體會(huì)，可以幫助我們總結(jié)積累經(jīng)驗(yàn)。我們?nèi)绾尾拍軐懙靡黄獌?yōu)質(zhì)的心得體會(huì)呢？下面是小編幫大家整理的心得體會(huì)范文大全，供大家參考借鑒，希望可以幫助到有需要的朋友。
泄密案件查處辦法的心得體會(huì) 泄密案件查處工作的基本程序篇一
近幾年來(lái)，全國(guó)各地的電信詐騙案件呈多發(fā)趨勢(shì)，很多案件中，犯罪嫌疑人大都利用被害人的家庭情況、個(gè)人賬戶、聯(lián)系方式等個(gè)人信息實(shí)施詐騙。通過(guò)調(diào)查走訪，警方認(rèn)為目前個(gè)人信息的泄露主要有以下途徑，希望廣大群眾引起注意：
2、旅館住宿、保險(xiǎn)公司投保、租賃公司、銀行辦證、電信、移動(dòng)、聯(lián)通、房地產(chǎn)、郵政部門等需要身份證件實(shí)名登記的部門、場(chǎng)所，個(gè)別人員利用登記的便利條件，泄露客戶個(gè)人信息；
3、個(gè)別違規(guī)打字店、復(fù)印店利用復(fù)印、打字之便，將個(gè)人信息資料存檔留底，裝訂成冊(cè)，進(jìn)行對(duì)外出售；
4、一些別有用心的人借各種“問(wèn)卷調(diào)查”之名，竊取群眾個(gè)人信息。他們宣稱群眾只要在“調(diào)查問(wèn)卷表”上填寫詳細(xì)聯(lián)系方式、收入情況、信用卡情況等內(nèi)容，以及簡(jiǎn)單的“勾挑式”調(diào)查，就能獲得不等獎(jiǎng)次的獎(jiǎng)品，以此誘使群眾填寫個(gè)人信息；
5、通過(guò)在抽獎(jiǎng)券的正副頁(yè)上填寫姓名、家庭住址、聯(lián)系方式等方式，泄露個(gè)人信息；
6、在購(gòu)買電子產(chǎn)品、車輛等物品時(shí)，在一些非正規(guī)的商家填寫非正規(guī)的“售后服務(wù)單”，從而被人利用了個(gè)人信息；
7、超市、商場(chǎng)通過(guò)向群眾郵寄免費(fèi)資料、申辦會(huì)員卡時(shí)掌握到的群眾信息，通過(guò)個(gè)別別有用心的人向外泄露。
警方提醒：廣大市民平時(shí)多關(guān)注些新聞媒體的警情通報(bào)或預(yù)警提示，及時(shí)識(shí)破各種詐騙伎倆，同時(shí)多了解掌握一些銀行、電信行業(yè)的基本常識(shí)，提高防范意識(shí)、增強(qiáng)自防能力。
作為相關(guān)公眾服務(wù)行業(yè)，也應(yīng)加強(qiáng)行業(yè)自律，加強(qiáng)客戶信息監(jiān)管力度。銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)一些可以匯款業(yè)務(wù)加以提醒，在銀行柜臺(tái)、atm機(jī)前設(shè)立安全警示，提醒廣大群眾避免上當(dāng)。
泄密案件查處辦法的心得體會(huì) 泄密案件查處工作的基本程序篇二
關(guān)于銀行卡信息泄露風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)排查自查整改報(bào)告
近年來(lái)，銀行卡在我省迅速發(fā)展，已成為廣大人民群眾購(gòu)物消費(fèi)、存取款、轉(zhuǎn)賬支付等金融活動(dòng)的重要載體，但在銀行卡業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，也暴露出了諸多風(fēng)險(xiǎn)，有效地防范和控制風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前必須要解決的問(wèn)題。根據(jù)省聯(lián)社下發(fā)的關(guān)于開展銀行卡信息泄露風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)排查通知，我社對(duì)銀行卡業(yè)務(wù)的相關(guān)管理情況進(jìn)行了自查，主要有以下幾個(gè)方面：
3是裝入或取出atm現(xiàn)鈔，必須做到雙人操作、及時(shí)清點(diǎn)，交叉復(fù)核，中途不得換人。
都昌縣信用聯(lián)社
2016-11-24
泄密案件查處辦法的心得體會(huì) 泄密案件查處工作的基本程序篇三
內(nèi)幕信息泄露的過(guò)失
鐘日好?
內(nèi)容提要：如果不對(duì)過(guò)失泄露內(nèi)幕信息行為進(jìn)行處罰將不利于約束內(nèi)幕信息知情人的行為，使其盡到最大程度的謹(jǐn)慎、誠(chéng)實(shí)義務(wù)。由于過(guò)失泄露內(nèi)幕信息行為在刑法中不列為犯罪，如果證券法也不處罰過(guò)失泄露內(nèi)幕信息行為，將使得過(guò)失泄露內(nèi)幕信息者為自己的過(guò)失行為付出的代價(jià)為零。由于現(xiàn)實(shí)中過(guò)失泄露內(nèi)幕消息時(shí)有發(fā)生，為了嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易行為，規(guī)范市場(chǎng)秩序，應(yīng)當(dāng)將過(guò)失作為泄露內(nèi)幕消息的主觀要件之一。
關(guān)鍵詞：過(guò)失信息泄露內(nèi)幕交易重大過(guò)失 內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪是指證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及證券的發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對(duì)證券、期貨交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出證券，或者從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易，或者泄露該信息，情節(jié)嚴(yán)重的行為。
2007年10月，珠海格力集團(tuán)準(zhǔn)備將房地產(chǎn)業(yè)務(wù)借殼上市，格力集團(tuán)副總裁、珠海格力房產(chǎn)有限公司董事長(zhǎng)魯某委托況勇聯(lián)系尋找殼資源。況勇曾任格力集團(tuán)財(cái)務(wù)部副部長(zhǎng)、格力電器董事會(huì)秘書、格力集團(tuán)投資部部長(zhǎng)等職，2005年從格力集團(tuán)辭職。況勇通過(guò)其同學(xué)黃某找到了西安海星現(xiàn)代科技股份有限公司總經(jīng)理韓某，商談海星科技賣殼事宜。但就在雙方口頭達(dá)成一致意見的當(dāng)天(10月25日，兩個(gè)神秘賬戶分別動(dòng)用35萬(wàn)多元和25萬(wàn)多元，買入海星科技55000股和39600股，第二天海星科技就漲停了，隨后股價(jià)一路飆漲。經(jīng)查，兩個(gè)神秘賬戶的主人一個(gè)叫徐琴，一個(gè)是李某，這是一對(duì)夫妻。特殊的是，徐琴是格力地產(chǎn)借殼上市談判主要參與者況勇的外甥女，更特殊的是，況勇妻子張蜀渝是徐琴賬戶的全權(quán)代理人。在調(diào)查過(guò)程中，況勇否認(rèn)他利用內(nèi)幕信息買賣股票，而是表示自己與海星科技聯(lián)系格力地產(chǎn)借殼一事時(shí)，妻子在電話里聽到了，妻子張蜀渝也稱是從丈夫打電話中聽到此事，因而推薦徐琴買入海星科技股票，這次操作最終獲利元。對(duì)于這種情況如何認(rèn)定，最終證監(jiān)會(huì)還是認(rèn)定這是內(nèi)幕交易，屬于重大過(guò)失泄露內(nèi)幕信息和意外被動(dòng)獲知、傳遞內(nèi)幕信息案例，是我國(guó)證券市場(chǎng)第一起類似案件。
如何認(rèn)定況勇這一“非故意”泄密行為的違法性。在證監(jiān)會(huì)做出的行政處罰決定中，實(shí)際上已經(jīng)對(duì)內(nèi)幕信息知情人類似的違規(guī)行為做出界定：“（況勇）對(duì)相關(guān)并購(gòu)重組事項(xiàng)的進(jìn)展、? 2012335720083
前景、細(xì)節(jié)有著全面、準(zhǔn)確的了解，本應(yīng)保持高度的注意與謹(jǐn)慎，認(rèn)真做好相關(guān)信息的保密與管理，但卻未采取必要的保密措施，將有關(guān)內(nèi)幕信息泄露給其配偶”。
實(shí)際上，按照“非故意的重大過(guò)失”對(duì)泄露內(nèi)幕信息行為進(jìn)行認(rèn)定，也是證監(jiān)會(huì)首次做出的執(zhí)法嘗試。在先期調(diào)查中，由于沒(méi)有證據(jù)表明況勇系故意泄露有關(guān)信息，因此對(duì)案件如
〔1〕何認(rèn)定一度也讓調(diào)查部門感到非常棘手。此前的很多執(zhí)法實(shí)踐也表明，在現(xiàn)實(shí)中，由于客
觀條件制約，以行政手段證明故意泄露非常困難。通常情況下，當(dāng)事人會(huì)以無(wú)意泄露來(lái)搪塞推脫。
相比較而言，過(guò)失泄露的舉證難度相對(duì)較低。因此，將泄露者的責(zé)任擴(kuò)展至“過(guò)失”，既有利于督促內(nèi)幕信息知情人加強(qiáng)保密意識(shí)，完善保密措施，又可以堵住當(dāng)事人“舍卒保帥”、規(guī)避法律制約的口子。從本案的情況看，況勇的一些行為已經(jīng)構(gòu)成了重大過(guò)失，應(yīng)該承擔(dān)法律責(zé)任。
關(guān)于內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪的主觀方面，學(xué)者們存在不同看法：一是直接故意說(shuō)。認(rèn)為本罪的主觀方面是直接故意，即明知是內(nèi)幕信息而故意利用該信息進(jìn)行證券、期貨交易，或故意將該信息泄露給他人進(jìn)行證券、期貨交易。二是故意說(shuō)。認(rèn)為本罪主觀方面只能由故意構(gòu)成，如果行為人在無(wú)意中泄露證券、期貨內(nèi)幕信息的，不構(gòu)成本罪。三是分別說(shuō)。認(rèn)為內(nèi)幕交易行為的主觀方面只能是直接故意，并且是以為自己或者他人牟取非法利益為目的。泄露內(nèi)幕信息行為的主觀方面可以是故意，也可以是過(guò)失。四是故意、過(guò)失說(shuō)。認(rèn)為本罪主觀上可以是故意，也可以是過(guò)失。中國(guó)證監(jiān)會(huì)雖然在況勇案中首次對(duì)于過(guò)失泄露內(nèi)幕信息開除了罰單，對(duì)于泄露內(nèi)幕信息行為的主觀方面是否包括過(guò)失這一問(wèn)題目前尚存爭(zhēng)議。贊同的觀點(diǎn)認(rèn)為，由于現(xiàn)實(shí)中過(guò)失泄露內(nèi)幕消息時(shí)有發(fā)生，為了嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易行為，規(guī)范市場(chǎng)秩序，應(yīng)當(dāng)將過(guò)失作為泄露內(nèi)幕消息的主觀要件之一，因此內(nèi)幕信息知情人員過(guò)失泄露內(nèi)幕
〔2〕信息應(yīng)當(dāng)承擔(dān)責(zé)任。同時(shí)，由于《禁止證券欺詐行為暫行辦法》鐘并沒(méi)有用“故意”來(lái)限
定泄露行為。然而反方的觀點(diǎn)認(rèn)為，由于內(nèi)幕交易者的主觀方面都要求明知，從中國(guó)證券法使用“知情人員”和“非法獲知”的措辭可以推斷內(nèi)幕交易者在主觀上是明知，即過(guò)失不構(gòu)成內(nèi)幕交易。
我國(guó)的內(nèi)幕交易犯罪立法和理論及其不完善，隨和證券市場(chǎng)的發(fā)展完善，內(nèi)幕交易行為的日益增多和突顯，市場(chǎng)和投資人越來(lái)越關(guān)注內(nèi)幕交易行為，國(guó)家和理論界越來(lái)越關(guān)注這一新類型犯罪，立法和司法監(jiān)管也正著手深入研究這一犯罪，以跟上新形勢(shì)的需要。
我覺(jué)得內(nèi)幕信息泄露的主觀構(gòu)成要件應(yīng)當(dāng)包括故意和過(guò)失，從根本意義上來(lái)講，證券管理監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)內(nèi)幕交易行為進(jìn)行處罰實(shí)際上是一種行政處罰，過(guò)失泄露內(nèi)幕消息是否應(yīng)當(dāng)受到行政處罰這一問(wèn)題的本質(zhì)就是行政處罰的主觀要件是否包括過(guò)失。一般認(rèn)為，行政處罰作為一種法律責(zé)任形式的具體形式，應(yīng)當(dāng)適用無(wú)過(guò)錯(cuò)既無(wú)責(zé)任原則，過(guò)錯(cuò)就應(yīng)當(dāng)同時(shí)包括主觀上的故意和過(guò)失。而且通常行政法對(duì)于因?yàn)檫^(guò)失而實(shí)施的違法行為也給予處罰，除非法律、
〔3〕法規(guī)中明確規(guī)定過(guò)時(shí)違法修改為可以免除處罰。我國(guó)證券法第76條禁止證券交易的知情
人和非法獲取內(nèi)幕消息的人，在內(nèi)幕消息公開前泄露該消息就表明泄露內(nèi)幕消息行為本身是違法的，同時(shí)并沒(méi)有其他法律法規(guī)對(duì)于過(guò)失泄露內(nèi)幕消息的行為應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任給予免除。根據(jù)行政處罰的原則，在沒(méi)有法律明確免除的情況下應(yīng)當(dāng)對(duì)違法行為給予處罰，所以中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)于況勇過(guò)失泄露內(nèi)幕消息給予處罰的決定符合行政處罰法的一般法理要求?！?〕
〔2〕
〔3〕 參見于楊：《證券時(shí)報(bào)》，2010年9月14日。 參見白建軍：《證券欺詐及對(duì)策》，中國(guó)法制出版社1996年班，第38頁(yè)。 參見沈?？?、鄒榮主編：《行政法與行政訴訟法學(xué)》，北京大學(xué)出版社2007年版，第198頁(yè)。
《證券法》的頒布與實(shí)施,給我國(guó)證券市場(chǎng)的持續(xù)、健康發(fā)展提供了源源不斷的動(dòng)力,也為我國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和司法機(jī)關(guān)行使職權(quán)、打擊犯罪提供了非常重要的法律依據(jù)。在世界范圍內(nèi),由于內(nèi)幕交易存在著暴利引誘、行為隱蔽、司法機(jī)關(guān)調(diào)查取證難等主客觀因素,犯罪發(fā)生率比較頻繁,甚至牽涉到國(guó)家高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)人,使法律不可能從根本上撲滅這類罪行,但有效地打擊內(nèi)幕交易罪,采取切實(shí)有效的措施把它控制在一個(gè)公眾可以容忍的限度內(nèi),切實(shí)保護(hù)投資公眾的合法權(quán)益,則是廣大投資者的愿望,也是立法的目的。
近年來(lái)我國(guó)證券市場(chǎng)上的內(nèi)幕交易行為不斷存續(xù)，且發(fā)生著新的變化，如內(nèi)幕交易群體化、隱蔽化越來(lái)越明顯。其具體表現(xiàn)為，直接以內(nèi)幕信息知情人自己的賬戶從事內(nèi)幕交易的情形減少，代之以借助他人的賬戶私下建立代持關(guān)系從事證券交易。公司內(nèi)部人、機(jī)構(gòu)投資者、保薦人等市場(chǎng)主體利用內(nèi)幕信息進(jìn)行利益交換，建立隱性利益分成機(jī)制，形成龐大的內(nèi)幕交易受益鏈條。由于內(nèi)幕交易的表現(xiàn)形式的不斷多樣化，將過(guò)失泄露內(nèi)幕信息行為納人打擊內(nèi)幕交易范圍的必要性是顯而易見的。其一，如果不對(duì)過(guò)失泄露內(nèi)幕信息行為進(jìn)行處罰將構(gòu)成證券法的一大漏洞，使證券法難以堵住內(nèi)幕交易的源頭。一方面，內(nèi)幕信息知情人會(huì)利用這一漏洞，故意偽造事實(shí)和證據(jù)用于證明自己泄露內(nèi)幕信息的行為是基于過(guò)失而非故意，
〔4〕從而通過(guò)內(nèi)幕交易隱蔽化的手段逃脫法律的制裁。另一方面，在我國(guó)證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易
呈現(xiàn)隱蔽化、群體化趨勢(shì)的背景下，本已受制于執(zhí)法成本等客觀因素的證券市場(chǎng)監(jiān)管面對(duì)內(nèi)幕交易行為顯得更加力不從心。如果要求監(jiān)管機(jī)關(guān)在處罰泄露內(nèi)幕信息行為的時(shí)候必須承擔(dān)證明內(nèi)幕信息泄露者主觀故意的舉證責(zé)任，那對(duì)于本已不堪重負(fù)的監(jiān)管工作而言無(wú)疑是雪上加霜。監(jiān)管機(jī)關(guān)將會(huì)面臨內(nèi)幕信息泄露行為肆意猖撅，卻無(wú)法查處內(nèi)幕信息泄露者的窘境。
其二，如果不對(duì)過(guò)失泄露內(nèi)幕信息行為進(jìn)行處罰將不利于約束內(nèi)幕信息知情人的行為，
〔5〕使其盡到最大程度的謹(jǐn)慎、誠(chéng)實(shí)義務(wù)。由于過(guò)失泄露內(nèi)幕信息行為在刑法中不列為犯罪，
如果證券法也不處罰過(guò)失泄露內(nèi)幕信息行為，將使得過(guò)失泄露內(nèi)幕信息者為自己的過(guò)失行為付出的代價(jià)為零。內(nèi)幕信息的知情人在這種情況下就不會(huì)在行為上約束自己，并不斷警示自己要格守保密義務(wù)。內(nèi)幕信息的泄露將成為證券市場(chǎng)上普遍的現(xiàn)象。
有關(guān)法律專家表示，對(duì)于過(guò)失泄露，也不主張打擊范圍過(guò)廣，所掌握的尺度一般限于“重大過(guò)失”，并非任何過(guò)失都能構(gòu)成泄密。何種情形構(gòu)成重大過(guò)失需要考慮如下因素：一是內(nèi)幕信息的市場(chǎng)敏感程度及其對(duì)證券交易價(jià)格的影響程度；二是因泄露導(dǎo)致的信息擴(kuò)散廣度和深度；三是泄露者對(duì)內(nèi)幕信息的了解與掌握程度；四是信息泄露的頻度與清晰程度；五是泄露者所采取的加密與防護(hù)措施。
對(duì)于防止內(nèi)幕信息的泄露，最應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)的是監(jiān)督制約機(jī)制。無(wú)論是上市公司本身的制度對(duì)于公司高管，知情人員的監(jiān)督，防止其利用內(nèi)幕信息犯罪，而對(duì)于證監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門，對(duì)于內(nèi)幕交易行為的查處，應(yīng)當(dāng)加大力度，完善其制度，真正發(fā)揮證監(jiān)會(huì)應(yīng)有的作用。
〔4〕 參見方志楨：《懲罰的邊界》，《公司法律評(píng)論》，2011年卷。
年卷。 〔5〕參見方志楨：《懲罰的邊界》，《公司法律評(píng)論》，2011
泄密案件查處辦法的心得體會(huì) 泄密案件查處工作的基本程序篇四
對(duì)內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪及利用未公開信息交易罪的認(rèn)定
撰稿人：崔洋洋
大家好，今天我們組講的課題是內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪以及利用未公開信息交易罪。
內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪是隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，融資市場(chǎng)的產(chǎn)生而出現(xiàn)的一種新型經(jīng)濟(jì)犯罪。刑法學(xué)界通說(shuō)認(rèn)為：內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪，是指證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及證券的發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對(duì)證券、期貨交易的價(jià)格有重大影響的信息尚未公開前，買人或者賣出該證券，或者從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易，或者泄露該信息，情節(jié)嚴(yán)重的行為。這一新型罪名由于其誕生時(shí)間短，因此目前司法實(shí)踐部門對(duì)這一罪名的理解和把握并不太準(zhǔn)確，因而有必要對(duì)其認(rèn)定問(wèn)題進(jìn)行深入的討論。
一、對(duì)內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪的客觀方面進(jìn)行考察
1、行為人進(jìn)行內(nèi)幕交易或者泄露內(nèi)幕信息。進(jìn)行內(nèi)幕交易，即在涉及證券的發(fā)行，證券、期貨交易價(jià)格或者其他對(duì)證券、期貨交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該證券，或者從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易。所謂內(nèi)幕信息，指在證券、期貨交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券、期貨的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響，尚未公開的信息。根據(jù)《xxx證券法》第75條規(guī)定，“證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息，為內(nèi)幕信息。下列信息皆屬內(nèi)幕信息：(一)本法第六十七條第二款所列重大事件;(二)公司分配股利或者增資的計(jì)劃;(三)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化;(四)公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更;(五)公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的百分之三十;(六)公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任;(七)上市公司收購(gòu)的有關(guān)方案;(八)xxx證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的對(duì)證券交易價(jià)格有顯著影響的其他重要信息?！眱?nèi)幕信息具有兩個(gè)特征：
一、秘密性，即未公開性，二、重要性。如何認(rèn)定犯罪嫌疑人利用或泄露的信息屬于內(nèi)幕信息，也應(yīng)當(dāng)從這兩個(gè)方面進(jìn)行考察。
內(nèi)幕信息的秘密性，是指該信息尚未公開，尚未為證券、期貨市場(chǎng)上的有關(guān)證券、期貨投資者所獲悉。對(duì)該信息未公開的認(rèn)定，我國(guó)《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》規(guī)定，公布和公開應(yīng)以有關(guān)信息和文件刊登在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊上為準(zhǔn)?！蹲C券法》第69條明文規(guī)定：“依照法律、行政法規(guī)規(guī)定必須作出的公告，應(yīng)當(dāng)在國(guó)家有關(guān)部門規(guī)定的報(bào)刊上或者在專項(xiàng)出版的公報(bào)上刊登，同時(shí)將其置備于公司住所、證券交易所，供社會(huì)公眾查閱?！币簿褪钦f(shuō)，只要證實(shí)行為人的交割單所載日期先于其交易行為所利用的信息的合法公開日期，就認(rèn)定為利用的信息屬于“未公開”的信息。內(nèi)幕人員在該信息公開前，使用他人尚未掌握的信息進(jìn)行相關(guān)證券、期貨合約買賣或建議未知該信息的他人買賣相關(guān)證券、期貨合約，為自己和他人牟取非法利益，應(yīng)當(dāng)認(rèn)為是涉嫌內(nèi)幕交易，泄露內(nèi)幕信息罪。
對(duì)于內(nèi)幕信息的重要性的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，我們小組認(rèn)為應(yīng)當(dāng)根據(jù)案件的實(shí)際情況進(jìn)行分析。第一，該信息公開后是否對(duì)相關(guān)證券、期貨合約價(jià)格形成了影響，一般不應(yīng)該考慮該信息的內(nèi)容最終是否被實(shí)際付諸實(shí)行。若該信息公開后對(duì)相關(guān)證券、期貨的交易產(chǎn)生了重大影響，則應(yīng)當(dāng)認(rèn)定該信息的重要性。第二，犯罪嫌疑人是否使用該信息未自己或者他人牟取了不法利益。若犯罪嫌疑人利用該內(nèi)幕信息牟取了巨額不法利益，相應(yīng)的就會(huì)造成他人合法利益的被侵犯，也從一方面說(shuō)明了該內(nèi)幕信息的重要性。
行為人有利用掌握的內(nèi)幕信息操縱相關(guān)證券、期貨交易市場(chǎng)，牟取非法利益，或者將內(nèi)幕信息泄露給他人，使得他人牟取非法利益的行為。對(duì)內(nèi)幕信息“利用”的認(rèn)定，《刑法》第180條雖然沒(méi)有明文規(guī)定“利用內(nèi)幕信息”的文字，但其表述方法實(shí)際上包含有“利用內(nèi)幕信息”之意。只要對(duì)內(nèi)幕信息“知情”，或非法獲悉內(nèi)幕信息，又在信息未公開前買賣或使人買賣該證券，也就是利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易，而不需要再規(guī)定利用內(nèi)幕信息，以免產(chǎn)生歧義。該行為具體體現(xiàn)在：
一、行為人利用內(nèi)幕信息，直接參與證券、期貨買賣，即行為人在涉及證券發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對(duì)證券、期貨交易價(jià)格有重大影響的信息正式公開以前，本人利用自己所處的特殊位置而獲悉的內(nèi)幕信息，掌握有利的條件和時(shí)機(jī)，進(jìn)行證券、期貨的買入或賣出，從而使自己從中獲利或減少損失；
二、行為人在涉及證券發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對(duì)證券、期貨交易價(jià)格有重大影響的信息正式公開前，將自己所知悉的內(nèi)幕信息故意予以泄露，主要是指行為人以明示或者暗示的方式透露、提供給與公司沒(méi)有關(guān)系的第三人；
三、非內(nèi)幕人員通過(guò)不正當(dāng)?shù)氖侄位蛘咂渌緩将@得內(nèi)幕信息，并根據(jù)該信息買賣證券、期貨或者建議他人買賣證券、期貨。行為人通過(guò)對(duì)已公開信息進(jìn)行分析判斷，利用自己的聰明才智掌握別人未掌握的信息對(duì)證券、期貨進(jìn)行買賣，牟取利益的行為，不應(yīng)當(dāng)認(rèn)為是內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪。當(dāng)然，立法中也規(guī)定了內(nèi)幕交易行為的例外情況。根據(jù)我國(guó)實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，下列行為不屬于內(nèi)幕交易行為：依法回購(gòu)本公司股份的行為；買賣行為與內(nèi)幕信息無(wú)關(guān)；行為人有理由相信內(nèi)幕信息已經(jīng)公開；事先不知道泄露內(nèi)幕信息的人為內(nèi)幕人或不知道該信息為內(nèi)幕信息。
2、行為達(dá)到情節(jié)嚴(yán)重程度。所謂情節(jié)嚴(yán)重，在刑法理論上通常指內(nèi)幕交易人非法獲利數(shù)額巨大?或非法避免損失數(shù)額巨大?，給不知內(nèi)幕信息的其他投資者造成嚴(yán)重?fù)p失或引起了其他嚴(yán)重后果，導(dǎo)致證券、期貨市場(chǎng)動(dòng)蕩、紊亂等情況。
二、對(duì)內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪的主體進(jìn)行考察——是特殊主體還是一般主體。
1、有學(xué)者認(rèn)為，內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪的主體屬特殊主體，即證券交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券交易內(nèi)幕信息的人員，具體來(lái)說(shuō)包括兩個(gè)方面的人員，一方面是證券交易內(nèi)幕信息的知情人員，即內(nèi)幕人員；另一方面是內(nèi)幕知情人員之外的通過(guò)各種非法途徑獲取證券交易內(nèi)幕信息的人員，即非內(nèi)幕人員。粗看刑法第180條第1款的規(guī)定，內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪的主體似乎是“特殊主體”只有“內(nèi)幕知情人員”和“非法獲取內(nèi)幕信息的人員”才構(gòu)成該罪。在刑法理論中，以主體是否要求以特定身份為要件，犯罪主體可以分為一般主體與特殊主體；刑法規(guī)定以特殊身份作為要件的主體，稱為特殊主體。判斷某一犯罪構(gòu)成的主體是否為“特殊主體”，其關(guān)鍵之處即在于是否要求犯罪主體必須具備“特定身份”，非法獲取證券交易內(nèi)幕信息的人員”并不具有任何刑法意義上的特殊身份”某些學(xué)者之所以將“非法獲取證券交易內(nèi)幕信息的人員”視作“特殊主體”，其理由可能在于：一般人沒(méi)有掌握證券交易內(nèi)幕信息，當(dāng)然也就不可能去實(shí)施內(nèi)幕交易或泄露內(nèi)幕信息；只有具備特殊身份即“非法獲取了證券交易內(nèi)幕信息”的人(以及通過(guò)職權(quán)掌握了內(nèi)幕信息的人即內(nèi)幕人員)才具備實(shí)施上述犯罪行為的條件。
2、非法獲取證券交易內(nèi)幕信息”并不是犯罪主體方面的特征，而是犯罪客觀方面的表現(xiàn)，因?yàn)?，社?huì)中的任何一個(gè)人都有可能去實(shí)施“非法獲取證券交易內(nèi)幕信息”的行為。即只要同時(shí)具備“非法獲取證券交易內(nèi)幕信息”以及“內(nèi)幕交易或泄露內(nèi)幕信息”兩個(gè)行為，實(shí)施該行為的主體就可以成為內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪的主體，而這個(gè)主體可以是任何人，并不需要其擁有某種特定身份，因此，內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪的主體是一般主體。
3、內(nèi)幕交易的主體被稱為內(nèi)幕人員。從我國(guó)證券法73條的敘述中可以看出，我國(guó)內(nèi)幕主體包括兩大類：一是證券交易內(nèi)幕信息的知情人；二是非法獲取內(nèi)幕信息的人員。我國(guó)《證券法》在第73、74條規(guī)定了內(nèi)幕人員的范圍。主要可以分為以下四類：（1）公司內(nèi)幕人員。這主要包括證券法第74條所列的前四項(xiàng)，即發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員。（2）政府機(jī)構(gòu)內(nèi)幕人員。這主要是指政府機(jī)構(gòu)中由于其監(jiān)督、管理地位而能夠接觸獲得證券交易內(nèi)幕信息的人，這主要體現(xiàn)在《證券法》第74條第5項(xiàng)的規(guī)定，即證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定職責(zé)對(duì)證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員。（3）市場(chǎng)內(nèi)幕人員。這是指與公司沒(méi)有隸屬關(guān)系，但由于其業(yè)務(wù)或職業(yè)而獲取有關(guān)公司內(nèi)幕信息的人?！蹲C券法》第74條第6項(xiàng)中規(guī)定的保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員等均屬此類。（4）非法獲取內(nèi)幕交易信息的人員。這些人本身沒(méi)有條件獲取內(nèi)幕信息，卻采用不合法的方法獲取內(nèi)幕信息或沒(méi)有法律上的根據(jù)而接受內(nèi)幕信息。這類主體有兩個(gè)要件：一是不屬于前述三類有條件或職權(quán)獲得內(nèi)幕信息的人員；二是他們或得內(nèi)幕信息的手段是非法的，實(shí)踐中主要是竊取、騙取等方式。
三、對(duì)內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪罪的主觀方面進(jìn)行考察——是否包括過(guò)失
1、內(nèi)幕交易行為構(gòu)成犯罪，其主觀方面必須是故意，這基本上沒(méi)有爭(zhēng)議；但是，“過(guò)失”泄露內(nèi)幕信息的行為是否構(gòu)成犯罪，刑法第l5條第2款明確規(guī)定：“過(guò)失犯罪，法律有規(guī)定的才負(fù)刑事責(zé)任。”過(guò)失泄露國(guó)家秘密之所以構(gòu)成犯罪，其根本原因就在于刑法第398條有明文規(guī)定。但足，我們不能簡(jiǎn)單地以此作類比，就認(rèn)為“泄露內(nèi)幕信息罪”的主觀方面也包括“過(guò)失”。因?yàn)?，刑法?80條并沒(méi)有規(guī)定“過(guò)失”泄露證券交易內(nèi)幕信息的行為構(gòu)成犯罪。其他條款也沒(méi)有相應(yīng)的內(nèi)容。因此，內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪的主觀方面只能是故意，不包括過(guò)失。
四、對(duì)利用未公開信息交易罪的理解
1、隨著證券、期貨市場(chǎng)在我國(guó)的興起與發(fā)展，證券、期貨交易領(lǐng)域利用職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的未公開其他的信息進(jìn)行證券、期貨交易或者泄露利用職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的未公開其他的信息明示、暗示他人從事相關(guān)交易的行為時(shí)有發(fā)生，這種行為被證券、期貨業(yè)界稱為“老鼠倉(cāng)”。這些行為嚴(yán)重違反了證券、期貨交易應(yīng)當(dāng)遵循的公開、公平、公正的原則，危害了證券、期貨交易信息保密制度，侵害了投資者的利益，破壞了證券、期貨市場(chǎng)秩序。刑法第一百八十條第四款：“證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、基金管理公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員以及有關(guān)監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息，違反規(guī)定，從事與該信息相關(guān)的證券、期貨交易活動(dòng)，或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)，情節(jié)嚴(yán)重的，依照第一款的規(guī)定處罰。
2、與內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪不同的是，本罪屬于特殊主體,即與證券、期貨交易密切相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員以及監(jiān)管人員或者行業(yè)協(xié)會(huì)人員,如證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、基金管理公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員以及有關(guān)監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員。只有這些人員才能成為該罪的犯罪主體，其他人員不能成為該罪的犯罪主體。另外，犯罪分子所利用的信息不屬于內(nèi)幕信息的范疇,即不受證券、期貨管理方面的法律法規(guī)的約束如基金投資公司即將建倉(cāng)、出倉(cāng)的信息等。因?yàn)椴粚儆诜梢?guī)定的“內(nèi)幕信息”，也未要求必須公開，故稱“內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息”。“內(nèi)幕信息”主要是圍繞上市公司本身的信息，如公司的重組計(jì)劃、公司高管人員的變動(dòng)、公司的重大合同、公司的盈利情況等對(duì)該公司證券、期貨的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響、按照有關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)及時(shí)向社會(huì)公開但是還尚未公開的信息;而“老鼠倉(cāng)”所利用的信息一般屬于單位內(nèi)部的商業(yè)秘密，屬于“內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息”;二是從犯罪行為損害的利益看，內(nèi)幕交易更多是損害不特定的社會(huì)公眾投資者和股民的合法權(quán)益，“老鼠倉(cāng)”交易更多是損害資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的客戶的利益
3、利用未公開信息交易罪在客觀方面主要表現(xiàn)為證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、基金管理公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員以及有關(guān)監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息，違反規(guī)定，從事與該信息相關(guān)的證券、期貨交易活動(dòng)，或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)的行為，必須發(fā)生在涉及證券的發(fā)行、證券交易、期貨交易或者其他對(duì)證券、期貨價(jià)格有重大影響的內(nèi)幕信息以外的信息尚未公開前，這是構(gòu)成利用未公開信息交易罪所必須具備的時(shí)間要件。但是，如果在涉及證券的發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對(duì)證券、期貨的價(jià)格有重大影響的內(nèi)幕信息以外的其他信息已經(jīng)公開，由于該信息已不再是未公開性質(zhì)，也就不存在利用未公開信息交易的問(wèn)題，此時(shí)上述從業(yè)人員、工作人員即使買入或者賣出了該證券、進(jìn)行了證券、期貨交易也不構(gòu)成該罪;即使將該信息告知?jiǎng)e人，明示、暗示別人從事與該信息相關(guān)的交易也不構(gòu)成符合該罪犯罪的客觀方面的時(shí)間要素。
4、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、基金管理公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員以及有關(guān)監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息，違反規(guī)定，從事與該信息相關(guān)的證券、期貨交易活動(dòng)，或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)，必須達(dá)到情節(jié)嚴(yán)重的程度才能構(gòu)成犯罪。否則雖然有上述兩項(xiàng)行為，但是不屬于情節(jié)嚴(yán)重，也不能以利用未公開信息交易罪論處。所謂“情節(jié)嚴(yán)重”，《關(guān)于刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定
（二）》規(guī)定：涉嫌下列情形之一的，應(yīng)予立案追訴，1、證券交易成交額累計(jì)在五十萬(wàn)元以上的；
2、期貨交易占用保證金數(shù)額累計(jì)在三十萬(wàn)元以上的；
3、獲利或者避免損失數(shù)額累計(jì)在十五萬(wàn)元以上的;
4、多次利用內(nèi)幕信息以外的其他未公開信息進(jìn)行交易活動(dòng)的；
5、其他情節(jié)嚴(yán)重的情節(jié)。我們認(rèn)為，行為人利用未公開信息交易的主要?jiǎng)訖C(jī)就是在于獲取非法利益，或者避免、轉(zhuǎn)嫁自己的損失。因此，非法獲取利益或者避免、轉(zhuǎn)嫁自己的損失的多少應(yīng)當(dāng)也是情節(jié)嚴(yán)重的一個(gè)重要內(nèi)容。所謂“獲取非法利益”，是指行為人通過(guò)利用未公開信息交易非法獲取利益的數(shù)額。在司法實(shí)踐中，要注意不能將行為人利用未公開信息交易時(shí)買入或者賣出的證券，以及進(jìn)行期貨交易價(jià)值的全部計(jì)算為違法所得，后者顯然包括成本在內(nèi)和應(yīng)得利益在內(nèi)，不屬于獲取非法利益的范圍。
5、利用未公開信息罪所侵害的客體是復(fù)雜客體，既包括國(guó)家證券、期貨交易管理制度(或者秩序)，又包括他人的財(cái)產(chǎn)權(quán)利。其犯罪對(duì)象為“利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息”。對(duì)于“內(nèi)幕信息”包含哪些內(nèi)容，我們已在上文進(jìn)行論述。
6、作為一種新型的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)犯罪，利用未公開信息交易罪的危害主要體現(xiàn)在：
1、對(duì)具體投資者的危害。當(dāng)有人利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息進(jìn)行證券交易時(shí)，其他外部投資者整體利益將遭受損失，而且該投資者整體損失等于建立“老鼠倉(cāng)”行為的收益。
2、對(duì)發(fā)行公司的危害。如果發(fā)行公司的管理人員可以利用利空消息來(lái)規(guī)避損失甚至牟利的話，這樣管理人員謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)技巧將被淡化，增加公司經(jīng)營(yíng)成本。
3、對(duì)為發(fā)行公司提供專業(yè)服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)及其他市場(chǎng)媒介的損害。如果上市公司的管理層從事利用未公開信息交易的話，不僅損害了一般投資者的利益，無(wú)形中也把為其提供專業(yè)服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)拖下水，從而對(duì)這些中介機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)造成損害。四是對(duì)證券、期貨市場(chǎng)乃至國(guó)民經(jīng)濟(jì)的危害。當(dāng)其他投資者意識(shí)到有人利用未公開信息進(jìn)行交易，就可能退出證券、期貨市場(chǎng)，影響證券、期貨市場(chǎng)的長(zhǎng)期發(fā)展?？梢哉f(shuō)，利用未公開信息交易罪是一種投機(jī)取巧，違反市場(chǎng)交易競(jìng)爭(zhēng)公平、公正、公開的交易欺詐行為。
利用未公開信息交易罪的立法，對(duì)于預(yù)防、打擊“老鼠倉(cāng)”的犯罪行為有著重要的現(xiàn)實(shí)意義，對(duì)此有還待進(jìn)一步地深入研究。
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