有計(jì)劃地行動可以讓我們更好地掌控局面，避免倉促決策的風(fēng)險(xiǎn)。制定計(jì)劃時，我們可以考慮將大目標(biāo)分解為小目標(biāo)，逐步實(shí)現(xiàn)，這樣有助于提高工作和學(xué)習(xí)的效率。計(jì)劃可以幫助我們合理安排時間和資源，提高工作和生活的質(zhì)量。
股權(quán)投融資計(jì)劃書篇一
證券投資基金，是指通過發(fā)售基金份額，將眾多不特定投資者的資金匯集起來，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，委托基金管理人進(jìn)行投資管理，基金托管人進(jìn)行財(cái)產(chǎn)托管，由基金投資人共享投資收益，共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的集合投資方式。
證券投資基金的分類。
根據(jù)法律形式分類：契約型基金、公司型基金等。
根據(jù)運(yùn)作方式分類：封閉式基金和開放式基金。
根據(jù)投資對象分類：股票基金、債券基金、貨幣市場基金和混合基金等。
根據(jù)投資目標(biāo)分類：增長型基金、收入型基金和平衡性基金。
根據(jù)投資理念分類：主動型基金、被動型基金。
根據(jù)募集方式分類：公募基金、私募基金。
根據(jù)基金的資金來源和用途分類：在岸基金和離岸基金。
特殊類型基金：系列基金、基金中的基金、保本基金、上市交易型開放式指數(shù)基金(etf)、上市開放式基金、qdii基金、分級基金。
基金分類術(shù)語。
1、創(chuàng)業(yè)基金。
又稱風(fēng)險(xiǎn)資本，它的投資目標(biāo)主要是那些不具備上市資格的小企業(yè)和新興企業(yè)，甚至是那些還處于構(gòu)思之中的企業(yè)。
通常都屬于私募，投資周期也較長。
在我國，通常所說的“產(chǎn)業(yè)投資基金”即屬于創(chuàng)業(yè)基金。
2、對沖基金。
英文名稱為hedgefund，意為“風(fēng)險(xiǎn)對沖過的基金”，原意是利用期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品，對相關(guān)聯(lián)的不同股票空買空賣。
風(fēng)險(xiǎn)對沖的操作，在一定程度上可規(guī)避和化解證券投資風(fēng)險(xiǎn)。
公募基金是指受我國政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金。
例如目前國內(nèi)證券市場上的封閉式基金屬于公募基金。
私募基金是指非公開宣傳的，私下向特定投資者募集資金進(jìn)行的一種集合投資。
5、開放式基金。
開放式基金是指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時增減，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在國家規(guī)定的營業(yè)場所申購或者贖回基金單位的一種基金。
6、封閉式基金。
封閉式基金是指事先確定發(fā)行總額，在封閉期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后投資者可以通過證券市場轉(zhuǎn)讓、買賣基金單位的一種基金。
7、公司型投資基金。
基金公司本身為一家股份有限公司，公司通過發(fā)行股票或受益憑證的方式來籌集資金。
投資者購買了該家公司的股票，就成為該公司的股東，憑股票領(lǐng)取股息或紅利、分享投資所獲得的收益。
公司型基金在法律上是具有獨(dú)立“法人”地位的股份投資公司。
8、契約型投資基金。
契約型基金又稱單位信托基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。
9、有限合伙基金。
有限合伙基金是指一名以上普通合伙人與一名以上有限合伙人所組成的合伙，它是介于合伙與有限責(zé)任公司之間的一種企業(yè)形式。
有限合伙人不參與有限合伙企業(yè)的運(yùn)作，不對外代表組織，只按合伙協(xié)議比例享受利潤分配，以其出資額為限對合伙的債務(wù)承擔(dān)清償責(zé)任。
普通合伙人參與合伙事務(wù)的管理，分享合伙收益，每個普通合伙人都對合伙債務(wù)負(fù)無限責(zé)任或者連帶責(zé)任。
10、成長型基金。
成長型基金是這是基金中最常見的一種。
該類基金資產(chǎn)的長期增值。
為了達(dá)到這一目標(biāo)，基金管理人通常將基金資產(chǎn)投資于信譽(yù)度較高的、又長期成長前景或長期盈余的公司的股票。
11、收入型基金。
收入型基金是主要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價(jià)證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目的。
收入型基金資產(chǎn)成長的潛力較小，損失本金的風(fēng)險(xiǎn)相對也較低，一般可分為固定收入型基金和權(quán)益收入型基金。
12、平衡型基金。
平衡型基金是其投資目標(biāo)是既要獲得當(dāng)期收入，又要追求長期增值，通常是把資金分散頭在于股票和債券，以保證資金的安全性和贏利性。
13、股票型基金。
所謂股票型基金，是指60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的基金，其他資金投入到債券或其他的證券，我國有關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金資產(chǎn)的不少于20%的資金必須投資國債。
國內(nèi)所有上市交易的封閉式基金及大部分的開放式基金都是股票基金。
14、債券型基金。
債券基金是指全部或大部分投資于債券市場的基金。
假如全部投資于債券，可以稱其為純債券基金，假如大部分基金資產(chǎn)投資于債券，少部分可以投資于股票，可以稱其為債券型基金。
15、貨幣市場基金。
貨幣市場基金是投資于銀行定期存款、商業(yè)本票、承兌匯票等風(fēng)險(xiǎn)低、流通性高的短期投資工具的基金品種，因此具有流通性好、低風(fēng)險(xiǎn)與收益較低的特性。
16、指數(shù)基金。
指數(shù)基金(indexfund)，顧名思義就是以特定指數(shù)(如滬深300指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)、納斯達(dá)克100指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)等)為標(biāo)的指數(shù)，并以該指數(shù)的成份股為投資對象，通過購買該指數(shù)的全部或部分成份股構(gòu)建投資組合被，以追蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)的基金產(chǎn)品。
17、混合基金。
混合基金是指同時投資于股票、債券和貨比市場等工具，沒有明確的投資方向的基金。
其風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金，預(yù)期收益則高于債券基金。
它為投資者提供了一種在不同資產(chǎn)之間進(jìn)行分散投資的工具，比較適合較為保守的投資者。
以股票投資為主，股票投資配置比例的中值大于債券資產(chǎn)的配置比例的中值，二者之間的差距一般在10%以上。
差異在5%～10%之間者輔之以業(yè)績比較基準(zhǔn)等情況決定歸屬。
19、偏債型基金。
以債券投資為主，收益適中，收益比債券收益較多，但是風(fēng)險(xiǎn)也較其大。
其中債券投資配置比例的中值大于股票資產(chǎn)的配置比例的中值，二者之間的差距一般在10%以上。
差異在5%～10%之間者輔之以業(yè)績比較基準(zhǔn)等情況決定歸屬。
此類型基金主要投資于認(rèn)股權(quán)證，基于認(rèn)股權(quán)證有高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品特性，此類型基金的波動幅度亦較股票型基金為大。
21、期貨基金。
期貨投資基金簡稱期貨基金(ctafund)，或商品基金，是指廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的期貨投資機(jī)構(gòu)，并通過商品交易顧問(cta)進(jìn)行期貨投資交易，投資者承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)并享有投資利潤的一種集合投資方式。
期權(quán)基金是以期權(quán)為主要投資對象的投資基金。
期權(quán)也是一種合約，是指在一定時期內(nèi)按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種投資標(biāo)的的權(quán)利。
23、黃金基金和衍生證券基金。
黃金基金和衍生證券基金是指以投資于黃金或其它貴金屬及其生產(chǎn)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的證券為主要對象的基金和以衍生證券為投資對象的基金。
24、保本基金。
保本基金(guaranteedfund)：就是在一定期間內(nèi)，對所投資的本金提供一定比例的保證保本基金，基金利用利息或是極小比例的資產(chǎn)從事高風(fēng)險(xiǎn)投資，而將大部份的資產(chǎn)從事固定收益投資，使得基金投資的市場不論如何下跌時，絕對不會低于其所擔(dān)保的價(jià)格，而達(dá)到所謂的「保本作用。
25、qdii基金。
經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。
和qfii一樣，它也是在貨幣沒有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項(xiàng)過渡性的制度安排。
26、qfii基金。
在qfii制度下，合格的境外機(jī)構(gòu)投資者(qfii)將被允許把一定額度的外匯資金匯入并兌換為當(dāng)?shù)刎泿牛ㄟ^嚴(yán)格監(jiān)督管理的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場，包括股息及買賣價(jià)差等在內(nèi)的各種資本所得，經(jīng)審核后可轉(zhuǎn)換為外匯匯出，實(shí)際上就是對外資有限度地開放本國證券市場。
27、交易型開放式指數(shù)基金(etf)。
是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。
交易型開放式指數(shù)基金屬于開放式基金的一種特殊類型，它結(jié)合了封閉式基金和開放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)，投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時，又可以像封閉式基金一樣在二級市場上按市場價(jià)格買賣etf份額，不過，申購贖回必須以一攬子股票換取基金份額或者以基金份額換回一攬子股票。
由于同時存在證券市場交易和申購贖回機(jī)制，投資者可以在etf市場價(jià)格與基金單位凈值之間存在差價(jià)時進(jìn)行套利交易。
套利機(jī)制的存在，使得etf避免了封閉式基金普遍存在的折價(jià)問題。
28、上市型開放式基金(lof)。
lof(listedopen-endfund)的投資者既可以通過基金管理人或其委托的銷售機(jī)構(gòu)以基金凈值進(jìn)行基金的申購、贖回，也可以通過交易所市場以交易系統(tǒng)撮合成交價(jià)進(jìn)行基金的買入、賣出。
29、國際基金、海外基金、國內(nèi)基金，國家基金和區(qū)域基金。
國際基金是指資本來源于國內(nèi)，并投資于國外市場的投資基金;海外基金也稱離岸基金。
是指資本來源于國外，并投資于國外市場的投資基金;同內(nèi)基金是指資本來源于國內(nèi)，并投資于國內(nèi)市場的投資基金;國家基金是指資本來源于國外，并投資于某一特定國家的投資基金;區(qū)域基金是指投資于某個特定地區(qū)的投資基金。
30、傘型基金。
是指在一個母基金之下再設(shè)立若干個子基金，各子基金獨(dú)立進(jìn)行投資決策的基金運(yùn)作模式。
其主要特點(diǎn)是在基金內(nèi)部可以為投資者提供多種選擇，投資者可根據(jù)自己的需要轉(zhuǎn)換基金類型(不用支付轉(zhuǎn)換費(fèi)用)，在不增加成本的情況下為投資者提供一定的選擇余地。
31、基金中的基金(fof)。
基金中的基金(fof)與開放式基金最大的區(qū)別在于基金中的基金是以基金為投資標(biāo)的，而基金是以股票、債券等有價(jià)證券為投資標(biāo)的。
它通過專業(yè)機(jī)構(gòu)對基金進(jìn)行篩選，幫助投資者優(yōu)化基金投資效果。
32、多管理人基金(mom)。
多管理人基金是指基金經(jīng)理不直接將基金資產(chǎn)投資于諸如股票、債券等證券產(chǎn)品，而是用來投資于其他基金或者直接將基金資產(chǎn)委托給其他基金經(jīng)理來管理。
這類基金的特點(diǎn)是專業(yè)篩選優(yōu)秀基金或者基金經(jīng)理，形成實(shí)質(zhì)上的投資決策權(quán)限外移和分散化，標(biāo)志著基金從專業(yè)管理其他資產(chǎn)進(jìn)入了專業(yè)管理基金的新階段。
33、專向基金。
專向基金(specialtyfunds)是指將資金專門投資與某一特定行業(yè)領(lǐng)域的股票基金產(chǎn)品。
相對與一般股票基金而言，專項(xiàng)基金有效的縮小了投資范圍，在選擇投資對象方面具有更強(qiáng)的針對性;基金管理人可以把主要的研發(fā)精力集中于既定的行業(yè)領(lǐng)域，不僅提高了投資管理的專業(yè)化程度，也在一定程度上降低了管理成本。
以美國的基金行業(yè)為例，較為常見的專向基金的投資領(lǐng)域包括了高科技、大眾傳媒、健康護(hù)理、金融、公用事業(yè)、自然資源、房地產(chǎn)等等。
34、償債基金。
償債基金亦稱“減債基金”。
國家或發(fā)行公司為償還未到期公債或公司債而設(shè)置的專項(xiàng)基金;很多發(fā)達(dá)國家都設(shè)立了償債基金制度。
日本的償債基金制度，是在日本明治39年根據(jù)國債整理基金特別會計(jì)法確定的。
償債基金是一般是在債券實(shí)行分期償還方式下才予設(shè)置。
償債基金一般是每年從發(fā)行公司盈余中按一定比例提取，也可以每年按固定金額或已發(fā)行債券比例提取。
股權(quán)投融資計(jì)劃書篇二
時間：
本框架協(xié)議旨在規(guī)定a對b投資事宜的主要合同條款，僅供談判之用。
本框架協(xié)議不構(gòu)成投資人與公司之間具有法律約束力的協(xié)議，但“保密條款”]“排他性條款”和“管理費(fèi)用”具有法律約束力。
在投資人完成盡職調(diào)查并獲得投資委員會批準(zhǔn)，并以書面(包括電子郵件)通知公司后，本協(xié)議便對協(xié)議各方具有法律約束力。
協(xié)議告方應(yīng)盡最大努力根據(jù)本協(xié)議的規(guī)定達(dá)成、簽署和報(bào)批投資合同。
排他性條款。
排他性條款規(guī)定目標(biāo)企業(yè)b于投資者a進(jìn)行交易的一個獨(dú)家鎖定期。
在這個期限內(nèi)，b不能跟其他投資者進(jìn)行類似的交易談判。
在創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)中，這個鎖定期可能只有60天;而在一個并購業(yè)務(wù)中，鎖定期則可以很長。
保密條款。
投資意向書中的保密條款和保密協(xié)議規(guī)定的是不同的保密內(nèi)容。
該條款下主要規(guī)定，在沒有各方一致同意下，任何一方都不應(yīng)該向任何人披露框架協(xié)議所述的交易內(nèi)容以及任何當(dāng)事人的意見。
對于那些其他當(dāng)事人事先并不掌握，并且不為公眾所知的保密信息，各方都要承諾，僅將這些信息用于交易目的，并且盡力防止這些保密信息被其他人以不合法的手段獲取。
各方也要保證，僅向相關(guān)的員工和專業(yè)顧問提供保密信息，并在提供保密信息的同時告知他們保密義務(wù)。
先期工作。
在這部分內(nèi)容中，應(yīng)該記載雙方交易的前提。
最重要的就是賣出方是否有權(quán)利出賣目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)。
如果有權(quán)利，應(yīng)該說明這種權(quán)利是如何獲取的。
時間表。
在框架協(xié)議中，應(yīng)該規(guī)定整個交易的時間表。
通常，時間表主要包括三個主要的階段。
第一個階段是a向b注入資金的階段;第二個階段是a與b共同合作，推進(jìn)b價(jià)值提升;第三個階段是在a退出后，a與b也要共同努力建立長期友好的戰(zhàn)略合作關(guān)系，促進(jìn)b的進(jìn)一步發(fā)展。
其中第三個階段的內(nèi)容主要是為日后進(jìn)一步合作鋪路，比較虛幻。
但前兩個階段對于a、b雙方很重要。
投資條款。
這一類條款主要規(guī)定投資總額、價(jià)格等內(nèi)容，通常要包括以下條款。
1、投資金額。
該條款規(guī)定投資者投資的總金額，購買股數(shù)，以及這部分股份占稀釋后總股數(shù)的比例。
此外，這一條款中應(yīng)該指明獲得股份的形式。
因?yàn)橥顿Y者并不一定能夠總是以購買普通股的方式注資，投資者可以選擇的工具也可以是優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債或者僅僅是貸款。
即使是普通股，也可能是有限制條件的普通股，這些情況都應(yīng)該作出說明。
由于普通股擁有的權(quán)利最廣泛，所以，在這接下來的部分中，我們主要以普通股投資為例，來設(shè)立這個框架協(xié)議。
2、購買價(jià)。
在這條款中，應(yīng)指出投資者每股股票的購買價(jià)格，并且分別指出投資前后b的股票價(jià)格。
3、價(jià)值調(diào)整條款。
這一條款將規(guī)定：如果在規(guī)定期限內(nèi)，b能能夠達(dá)到一定的經(jīng)營業(yè)績，那么a將獎勵b的初始所有者一定比例的股權(quán);如果b不能達(dá)到，那么b將以一個象征性的價(jià)格或者無償?shù)叵騛轉(zhuǎn)移一定比例的股權(quán)。
4、交割條件。
這一條款規(guī)定雙方交割的條件。
投資者應(yīng)該根據(jù)a和b都能接受的投資協(xié)議進(jìn)行，除了由b做出的適當(dāng)和通用的陳述、保證和承諾以外，還可能包括其他的內(nèi)容。
5、交割日期。
交割日期是a通過必要的工商登記，正式成了b股東的日期。
投資者權(quán)利條款。
為了保護(hù)自己的利益，投資者通常會在協(xié)議里為自已獲取一定的權(quán)利。
1、增資權(quán)。
這一條款主要賦予了投資者a這樣一個權(quán)利;在未來規(guī)定的時間內(nèi)，投資者a有權(quán)利向企業(yè)b以一個約定的價(jià)格再購買一定數(shù)量的股份。
這是一個權(quán)利，所以，a有權(quán)執(zhí)行也有權(quán)不執(zhí)行。
2、股息分配權(quán)。
這一條款是為了避免b過度分配利潤而對a的投資價(jià)值產(chǎn)生不利的影響。
通常規(guī)定，如果可分配利潤沒有達(dá)到投資者投資總額一定的比例，b在未經(jīng)過a書面批準(zhǔn)的情況下，不得進(jìn)行利潤分配。
3、清算權(quán)。
這一條款旨在當(dāng)b發(fā)生破產(chǎn)清算時，保護(hù)a的投資利益。
通常，在破產(chǎn)清算時，a將獲得一個優(yōu)先于其他股權(quán)持有人的優(yōu)先分配額。
這一金額可以設(shè)定為a投資總額的一定比例。
當(dāng)投資者a獲得優(yōu)先分配額以后，剩余的部分將按照股權(quán)比例分配給包括a在內(nèi)的全部持股人。
4、贖回權(quán)。
該權(quán)利旨在解決投資者在投資若干年后無法退出的問題。
這一條規(guī)定，當(dāng)交割完成的一定年限后，投資者a隨時有權(quán)將其持有股份按照一定的價(jià)格賣給b。
通常，這個價(jià)格是下列兩種情況下價(jià)值較高的那個：第一種情況，最近b的財(cái)務(wù)報(bào)表中所反映的a持有股份所擁有的凈資產(chǎn);第二種情況，a對b投資總額加上a對b增資額加上上述投資到贖回日期間以每年一定的利息率(通常為15%～20%)計(jì)算的利息總額。
如果b無力支付贖回股份的金額，那么b有義務(wù)盡快支付這一金額。
如果b的現(xiàn)金不足以支付，那么，a持有的股權(quán)將自動轉(zhuǎn)化為一年到期的商業(yè)票據(jù)(利息可以規(guī)定)。
而且在b完成贖回前，a仍有權(quán)利保持其在b董事會中的董事。
5、反稀釋條款。
這一條款將保護(hù)投資者a不會因?yàn)閎增發(fā)股票時估值低于a對b投資時的估值而造成損失。
通常會在這一條款中規(guī)定：當(dāng)b增發(fā)時，對公司的估值低于a對應(yīng)的公司估值，a有權(quán)從企業(yè)b或者b的初始所有者手中無償或以象征性價(jià)格獲得一定比例的額外股權(quán)。
6、新股優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。
這一條款將保證投資者不會因?yàn)槠髽I(yè)發(fā)行新股而導(dǎo)致投資者控股比例的下降。
在這一條款中通常會規(guī)定，投資者有權(quán)在新股發(fā)行時優(yōu)先認(rèn)購，且價(jià)格、條件與其他投資者相同。
7、最優(yōu)惠條款。
這一條款用于保證投資者a在于b的合作中居于有利的地位。
在這一條款中通常規(guī)定，如果b在未來融資或者在既有融資中有比與a的交易更為優(yōu)惠的條款，則a有權(quán)利享受同等的優(yōu)惠條件。
8、首先拒絕權(quán)和共同出售權(quán)。
在這一條款中賦予投資者a這樣的權(quán)利;如果其他的股權(quán)投資者計(jì)劃向第三方轉(zhuǎn)讓股權(quán)，那么，投資者a有如下權(quán)利;投資者a有權(quán)禁止這種交易的發(fā)生;投資者a有權(quán)以同樣的條件向第三方出售股權(quán)。
但是，條款中應(yīng)該規(guī)定投資者a的股權(quán)轉(zhuǎn)移并不在此限制之內(nèi)。
而且投資者a不必負(fù)擔(dān)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中把股權(quán)優(yōu)先轉(zhuǎn)讓給其他普通投資者的義務(wù)。
9、上市注冊權(quán)。
這一條款將避免投資者a在企業(yè)b上市后因?yàn)榉梢?guī)定不能轉(zhuǎn)讓股票而導(dǎo)致的損失。
在這一條款中，通常會規(guī)定，如果投資者a在一定期限內(nèi)(比如ipo4年后或交割日8年后)不能轉(zhuǎn)讓股票，則企業(yè)b的其他股東應(yīng)該在投資者a的要求下盡量少出售或者不出售其持有的股份。
如果b需要重組而需要a放棄某些權(quán)利，那么，當(dāng)b重組結(jié)束后一定時間內(nèi)，公司仍然沒有實(shí)現(xiàn)ipo，投資者a就有權(quán)利恢復(fù)所失去的權(quán)利和利益。
10、鎖定。
這一條款規(guī)定，企業(yè)b的原始投資者或持股管理人員在未經(jīng)投資者a的書面同意前，不得向第三方轉(zhuǎn)讓其持有的股份。
即使持股管理人員已經(jīng)不被公司所雇用，他仍需要履行這一條款義務(wù)。
11、出售權(quán)。
這一條款將賦予投資者a在企業(yè)b未能在規(guī)定時間內(nèi)上市的情況下將企業(yè)b出售的權(quán)利。
在這種情況下，其他投資者無權(quán)提出異議。
12、信息權(quán)。
只要投資者a持有企業(yè)b的股份，企業(yè)b應(yīng)該向a提供a所認(rèn)可的形式的信息。
這包括每月的財(cái)務(wù)報(bào)告、預(yù)算報(bào)告、所有提供給股東的文件或信息的副本以及向其他人員、公眾或者監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供的信息資料。
13、董事會席位與保護(hù)性條款。
在這一條款中，應(yīng)該規(guī)定投資者a可以向企業(yè)b的董事會安插一定數(shù)量的董事。
而保護(hù)性條款則規(guī)定了b的交易需要得到相當(dāng)比例的股權(quán)的支持，否則就無權(quán)進(jìn)行交易。
14、權(quán)利的放棄。
在這一條款中規(guī)定了在什么情況下，投資者a將放棄上述權(quán)利。
通常會規(guī)定，如果企業(yè)b能夠上市，且股價(jià)在一定水平之上，投資者a將放棄上述權(quán)利。
但通常，即使在這種情況下，投資者所擁有的信息權(quán)和上市注冊權(quán)也不會喪失。
事務(wù)性條款。
事務(wù)性條款規(guī)定了一些對企業(yè)b行為的許可與限制事項(xiàng)。
1、所得款項(xiàng)用途。
這一條款將規(guī)定企業(yè)b可以在什么范圍內(nèi)動用資金。
通常投資資只能用于經(jīng)過投資者a許可的業(yè)務(wù)擴(kuò)張、研發(fā)投入或者作為流動資金。
2、員工與董事會期權(quán)。
這一條旨在規(guī)定企業(yè)b如何使用期權(quán)的獎勵。
通常投資者a允許企業(yè)b預(yù)留一定比例的股票作為未來對員工和董事的獎勵。
投資者a在這一條款中對b的限制主要是投資者要避免b通過期權(quán)獎勵的方式低價(jià)轉(zhuǎn)移企業(yè)的資產(chǎn)，或者分散a在b董事會中董事的影響力。
所以，根據(jù)最優(yōu)惠條款和反稀釋條款，b發(fā)放的.股權(quán)的執(zhí)行價(jià)格不得低于給a的價(jià)格，同時，當(dāng)這些期權(quán)被發(fā)放時，a在b中的董事也要獲得相當(dāng)?shù)谋壤?，以在?zhí)行后保持其在董事會中的地位。
3、管理費(fèi)條款。
管理費(fèi)條款是規(guī)定在交易中發(fā)生的費(fèi)用由誰來支付的問題。
按照慣例，企業(yè)將支付盡職調(diào)查的費(fèi)用、為完成所有文件而產(chǎn)生的聘請律師、會計(jì)師、評估師、翻譯等專業(yè)人士而產(chǎn)生的費(fèi)用。
而投資者通常負(fù)擔(dān)投資決策中發(fā)生的費(fèi)用，比如支付給顧問和專家的費(fèi)用、咨詢費(fèi)、代理費(fèi)以及傭金等。
4、主管人員承諾與非競爭承諾。
這一條款旨在避免主管人員b離開企業(yè)，甚至在離開企業(yè)后建立類似企業(yè)與企業(yè)b形成激烈的競爭。
如果牛根生在伊利的時候做出過這樣的承諾，那就可能沒有后來的蒙牛，伊利日子肯定要比現(xiàn)在好過得多。
5、員工知識產(chǎn)權(quán)協(xié)議。
這一條旨在解決投資者a投資前企業(yè)b中知識產(chǎn)權(quán)的歸屬的問題。
通常將會規(guī)定，b應(yīng)該在a注入資金前就和每個管理人員、研發(fā)人員簽訂為a所接受的保密和發(fā)明轉(zhuǎn)讓協(xié)議。
6、關(guān)鍵雇員保險(xiǎn)。
在很多企業(yè)中，關(guān)鍵雇員對企業(yè)的發(fā)展有重要的影響。
所以，可以利用人壽保險(xiǎn)來減輕關(guān)鍵雇員因?yàn)橐馔鉄o法繼續(xù)為企業(yè)提供服務(wù)而造成的影響。
通常會給那些關(guān)鍵雇員購買一定數(shù)量的保險(xiǎn)。
在這個條款中就要規(guī)定有哪些人是關(guān)鍵雇員，而且每個人應(yīng)該投保多少數(shù)量的保險(xiǎn)。
7、尋找管理人。
由于投資人a可能在未來為企業(yè)b引進(jìn)新的管理人，所以需要在這一條款中賦予a為企業(yè)尋找管理人的權(quán)利。
雖然不會在條款中寫明，但新管理人的薪酬通?？梢宰鳛橥顿Y金額中的一項(xiàng)開支。
8、股權(quán)結(jié)構(gòu)。
在這一條款中，將明確企業(yè)b的股權(quán)結(jié)構(gòu)。
9、存留利潤。
這一條款將規(guī)定投資者a有權(quán)分享全部的存留利潤。
其他條款。
除了上述條款以外，還有一些小的條款也需要寫在框架協(xié)議中。
這些條款有適用法律、爭端解決機(jī)制等等。
注：簽訂了投資意向書之后就要展開盡職調(diào)查，形成盡職調(diào)查報(bào)告。
股權(quán)投融資計(jì)劃書篇三
目前，中國市場95%以上的私募股權(quán)基金（privateequity）具有外資背景。受全球金融危機(jī)影響，這些私募股權(quán)基金紛紛把目光投向亞洲新興市場，中國大陸地區(qū)成為私募股權(quán)基金投資的最大熱點(diǎn)，其規(guī)模和數(shù)量都超過了以往任何時期。但總體來看，私募股權(quán)基金在華投資雖然發(fā)展速度快，但絕對金額較發(fā)達(dá)國家仍然相去甚遠(yuǎn)。
全球金融危機(jī)的背景下，私募股權(quán)基金在華投資面臨更多機(jī)會。德勤（deloitte）在8月對中國30家領(lǐng)先的私募股權(quán)基金投資機(jī)構(gòu)的調(diào)查結(jié)果顯示，有87%的被調(diào)查者認(rèn)為未來一年內(nèi)中國的私募股權(quán)基金活動會增加，有63%的人認(rèn)為投資機(jī)會的質(zhì)量會提高。
（一）金融危機(jī)背景下，中國是國際投資的避風(fēng)港。
據(jù)國際貨幣基金組織（imf）月的預(yù)測，美國經(jīng)濟(jì)的增長預(yù)期為-0.7%.歐元區(qū)年第三季度gdp環(huán)比下滑0.2%,這是歐盟成立以來的首現(xiàn)衰退。日本2008年第三季度gdp下滑0.4%,陷入以來的首次衰退。但是，imf預(yù)測，新興市場國家20的年均經(jīng)濟(jì)增長率為5.1%,其中中國是8.5%,位居第一。商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院跨國公司研究中心的初步調(diào)研顯示，金融危機(jī)爆發(fā)后，許多跨國公司在世界各國總體收縮投資，但在中國市場還將擴(kuò)張。因此中國將成為國際投資，同時也是外資私募股權(quán)基金的良好避風(fēng)港。
（二）本土潛在的lp眾多，而gp嚴(yán)重缺乏。
私募股權(quán)基金的發(fā)展離不開提供大規(guī)模資金的機(jī)構(gòu)，即有限合伙人（limitedpartner）和富有經(jīng)驗(yàn)的基金管理人，即一般合伙人（generalpartner）。在全球金融危機(jī)的背景下，國外的許多金融機(jī)構(gòu)失去了財(cái)務(wù)杠桿，資金匱乏。相對而言，中國的金融機(jī)構(gòu)受到金融危機(jī)的沖擊較小，可能成為私募股權(quán)基金的有力支持者。據(jù)國家外管局統(tǒng)計(jì)，截至2008年底，中國外匯儲備存量已高達(dá)1.9萬億美元。這使得中國政府和金融機(jī)構(gòu)不得不認(rèn)真考慮如何有效地配置和運(yùn)用這筆巨額資產(chǎn)，私募股權(quán)基金投資是有效解決這個問題的辦法之一。而社?；鸷蜕虡I(yè)保險(xiǎn)公司目前的資金運(yùn)用效率不高，也急需拓寬投資渠道?？梢姳就翝撛诘膌p眾多，但與此同時本土gp嚴(yán)重缺乏，gp需要具有豐富實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的管理人。而這恰恰是外資私募股權(quán)基金的強(qiáng)項(xiàng)，也正是其目前在中國發(fā)展的競爭優(yōu)勢。
6月1日起正式實(shí)行的新《合伙企業(yè)法》，為私募機(jī)構(gòu)以有限合伙的形式開展投資活動提供了法律平臺。一方面，合伙人可以通過承諾和分期認(rèn)繳基金出資完成風(fēng)險(xiǎn)投資基金的資金募集，避免了資金的浪費(fèi)；另一方面，合伙人可以直接將基金權(quán)益賬戶中的資金退出。這種操作性良好的資金募集和退出的運(yùn)作方式能夠有效提高風(fēng)險(xiǎn)投資基金的運(yùn)營效率。2008年年初國家發(fā)改委印發(fā)的《高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化“十一32”規(guī)劃》強(qiáng)調(diào)，要通過創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資（venturecapital）支持高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化的種子期、起步期的重點(diǎn)項(xiàng)目，而vc正是私募股權(quán)基金的一個子類。此外，各級地方政府也都在積極地為改善本地區(qū)金融服務(wù)環(huán)境，振興地區(qū)經(jīng)濟(jì)制定相關(guān)政策，吸引私募股權(quán)基金人才。例如，天津、北京和上海等地區(qū)都在積極地為吸引優(yōu)秀gp和lp投資者制定相應(yīng)的優(yōu)惠政策，三地爭相成立私募股權(quán)基金協(xié)會，力求通過私募股權(quán)基金融資的新興融資方式為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)注入新的活力。
（一）私募股權(quán)基金投資有利于平滑經(jīng)濟(jì)周期、推動經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長。
私募股權(quán)基金反周期的投資方式可以起到平滑經(jīng)濟(jì)周期的作用。在金融危機(jī)引致經(jīng)濟(jì)衰退的背景下，企業(yè)估值較低，正是其投資的良機(jī)。譬如，國內(nèi)股市跌幅已達(dá)70%以上，導(dǎo)致場外的股權(quán)價(jià)格大跌。低廉的資本價(jià)格對私募股權(quán)基金產(chǎn)生了吸引力。反之，經(jīng)濟(jì)高漲時，企業(yè)估值高，私募股權(quán)基金通常借機(jī)上市退出，也間接起到為經(jīng)濟(jì)降溫的作用。主要原因在于私募股權(quán)基金的資金來源是比較長期的資金，如社保、年金、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)，能夠承擔(dān)經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然也獲得更高的回報(bào)。從長期回報(bào)率可以說明這點(diǎn)，據(jù)thomsonfinancial統(tǒng)計(jì)，1987-20的私募股權(quán)基金表現(xiàn)指數(shù)的年均回報(bào)率達(dá)到12.8%,高于同期納斯達(dá)克9.4%和標(biāo)普500指數(shù)8.1%的回報(bào)率。此外，國內(nèi)諸多案例也證實(shí)其反周期的特征，如蒙牛乳業(yè)、金風(fēng)科技、辰州礦業(yè)等著名案例的投資時點(diǎn)都在或之前，那時正是上輪經(jīng)濟(jì)周期的衰退階段，退出時點(diǎn)在-年的經(jīng)濟(jì)高漲階段。
（二）通過專業(yè)的運(yùn)作管理，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。
經(jīng)濟(jì)高速增長后會遇到瓶頸，通過高科技產(chǎn)業(yè)替代傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級是突破瓶頸的有效手段，而這需要有效率的強(qiáng)大資本市場。從美國的經(jīng)驗(yàn)來看，私募股權(quán)基金在其中起到了重要作用，私募股權(quán)基金以一種新的資本組織方式推動了產(chǎn)業(yè)升級和行業(yè)整合。
首先，以風(fēng)險(xiǎn)投資為代表的投資機(jī)構(gòu)關(guān)注企業(yè)早期成長階段，它們投資代表了技術(shù)發(fā)展方向的高成長企業(yè)，通過vc的介入，能加速這些創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展，從而在一定程度上有利于加快我國產(chǎn)業(yè)升級。其次，私募股權(quán)基金可以在并購活動中對企業(yè)定價(jià)、產(chǎn)業(yè)融合以及升級換代起到重要作用，能夠促進(jìn)我國的行業(yè)整合與升級。第三，私募股權(quán)基金通常會通過資本注入的形式影響被投資企業(yè)的高管層，提出戰(zhàn)略建議，包括企業(yè)流程的診斷、新產(chǎn)品的推出、新技術(shù)的引進(jìn)、海外渠道的建立；幫助企業(yè)轉(zhuǎn)型，制定長期經(jīng)營戰(zhàn)略、服務(wù)流程、管理機(jī)構(gòu)的激勵措施等。這些能夠幫助那些只在技術(shù)層面擁有優(yōu)勢的企業(yè)改善管理，使企業(yè)得到穩(wěn)健有序的發(fā)展。我國很多中小企業(yè)擁有技術(shù)優(yōu)勢，但缺乏管理經(jīng)驗(yàn)，如果得到私募股權(quán)基金這種將資本與企業(yè)家才能結(jié)合起來的融資方式，將可以產(chǎn)生1+12的效果。
（三）為有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)提供融資渠道，促進(jìn)社會穩(wěn)定。
在銀行融資渠道受阻，股市不穩(wěn)定的情況下，私募股權(quán)基金是企業(yè)最好的融資渠道之一，同時還能減少失業(yè)，促進(jìn)社會穩(wěn)定。
當(dāng)前國際上主流的融資方式是資本市場直接融資、銀行信貸的間接融資和私募股權(quán)融資。但對于國內(nèi)而言，由于私募股權(quán)基金融資剛剛起步，大多數(shù)國內(nèi)外企業(yè)在境內(nèi)融資的方式還只能局限在資本市場和銀行貸款融資。而目前這兩種融資模式對中小企業(yè)作用不大。
首先，國內(nèi)資本市場不穩(wěn)定，直接融資不暢。受全球金融危機(jī)和我國房地產(chǎn)市場泡沫破裂的影響，滬深兩市指數(shù)自2007年10月份以來大幅下跌了70%,成交量和成交金額極度萎縮。國內(nèi)ipo、增發(fā)等融資已經(jīng)停滯數(shù)月。其次，我國金融體系尚不健全，銀行信貸緊縮等問題導(dǎo)致企業(yè)間接融資渠道受阻。盡管近期政策強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)該擴(kuò)大對中小企業(yè)融資，但是中小企業(yè)融資難的問題還是難以解決。其根源歸納起來主要集中在以下幾方面：
一是中小企業(yè)大多不甚規(guī)范，經(jīng)營管理隨意性很大，這使得銀行對中小企業(yè)預(yù)期不明、評價(jià)不高、信用評級普遍偏低，再加上中小企業(yè)大多無足夠的可抵押資產(chǎn)，故往往不能滿足銀行的貸款要求。
二是由于我國長期以來存貸款利差較大，商業(yè)銀行有較大的利潤空間，比起前景不明朗的中小企業(yè)，商業(yè)銀行更愿意向資金需求量大、貸款周期長的大型國有企業(yè)發(fā)放貸款。
三是當(dāng)前我國商業(yè)銀行實(shí)施的貸款責(zé)任追究終身制嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。各銀行貸款專員需對其所發(fā)放貸款高度負(fù)責(zé)，任何不符合銀行信貸要求的貸款都將被視為違規(guī)，不僅要按不良資產(chǎn)處置，還將對相關(guān)負(fù)責(zé)人予以嚴(yán)懲。上述原因使得不少中小企業(yè)因資本金不足面臨困境。
相比之下，在金融危機(jī)的背景下，私募股權(quán)基金融資有傳統(tǒng)的直接和間接融資所不具備的優(yōu)點(diǎn)。首先，它屬于實(shí)業(yè)投資，投資期限一般較長，可以給被投資企業(yè)提供較為長期而穩(wěn)定的資本金。其次，私募股權(quán)基金融資通常介入有成長性的中小企業(yè)，而不是大型企業(yè)。第三，私募股權(quán)基金一般在經(jīng)濟(jì)低谷時投資，經(jīng)濟(jì)高漲時賣出；這與銀行恰恰相反，銀行是在經(jīng)濟(jì)高漲時多提供融資，經(jīng)濟(jì)衰退時收緊銀根。
（一）私募股權(quán)基金投資審批體制繁雜，審批時間長，審批機(jī)構(gòu)責(zé)任權(quán)力失衡。
投資審批體制的繁雜是目前私募股權(quán)基金在華投資的障礙之一。在對外商投資的審批上，存在國家工商總局、外管局、商務(wù)部等多頭審批、多頭管理的問題，但部門間協(xié)調(diào)機(jī)制又沒有有效建立，造成審批時間比較長。而且，相關(guān)部門權(quán)力空間大且缺乏有效監(jiān)督。譬如，《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》重權(quán)力、輕救濟(jì)，只對外資并購主管機(jī)關(guān)的權(quán)力進(jìn)行設(shè)定，而對申報(bào)者的權(quán)利及損害救濟(jì)程序缺乏考慮，這既不符合國際經(jīng)濟(jì)活動中法律規(guī)則的權(quán)利義務(wù)對稱性，以及可問責(zé)、可救濟(jì)性的要求，也很難在監(jiān)管者與受監(jiān)管者之間形成法律框架下良好的配合信任關(guān)系，同時容易形成行政權(quán)力的濫用，不利于合理利用外資。
（二）限制和禁止并購的行業(yè)或?qū)ο鬀]有明確的界定標(biāo)準(zhǔn)，私募股權(quán)基金投資的政策風(fēng)險(xiǎn)高。
《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》第十二條規(guī)定，涉及重點(diǎn)行業(yè)，或者可能影響國家經(jīng)濟(jì)安全的外資并購要報(bào)批，但重點(diǎn)行業(yè)包括哪些，以及經(jīng)濟(jì)安全如何界定并沒有講明。
《指導(dǎo)外商投資方向規(guī)定》和《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》規(guī)定了鼓勵、限制、禁止外商在我國投資的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。但從整體上看，它主要是針對新建外商投資而制定的，因而在具體內(nèi)容上也就很難對以并購方式投資的外資產(chǎn)生重大的指導(dǎo)意義；而且它只鼓勵或限制某個產(chǎn)品或者產(chǎn)業(yè)，缺少該產(chǎn)業(yè)的發(fā)展整體規(guī)劃，使私募股權(quán)基金投資缺乏更為明確的方向。這種情況下，私募股權(quán)基金缺乏合理的預(yù)期，很難對并購的可行性、經(jīng)濟(jì)及政治風(fēng)險(xiǎn)做出判斷，勢必影響其在華業(yè)務(wù)的開展。
（三）注冊登記、證券賬戶開設(shè)方面存在障礙。
我國目前仍沒有形成全國統(tǒng)一的工商注冊程序。迄今為止，除天津、北京等少數(shù)地區(qū)外，私募股權(quán)基金實(shí)際上很難以有限合伙制形式進(jìn)行登記。此外，合伙制私募股權(quán)基金在開立法人賬戶等方面仍障礙重重。根據(jù)《證券法》第166條規(guī)定：“投資者申請開立賬戶，必須持有證明中國公民身份或者中國法人資格的合法證件。國家另有規(guī)定的除外?！敝挥泄窈头ㄈ瞬旁试S開立證券賬戶。這就導(dǎo)致大量以有限合伙制和信托制形式存在的私募股權(quán)投資基金無法進(jìn)行正常的投資活動，無法享有市場退出通道。
（四）私募股權(quán)基金在華投資退出機(jī)制受到較多限制私募股權(quán)基金的業(yè)務(wù)流程簡言之就是“籌資一投資一退出”.在我國，私募股權(quán)基金的退出存在諸多不便。首先，國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板遲遲未推出，主板ipo的審批流程冗長。其次，《關(guān)于境內(nèi)居民通過境外特殊目的公司境外融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》（75號文）和《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》（10號令）的實(shí)施，極大地限制了中國境內(nèi)企業(yè)間接境外上市。
盡管國內(nèi)潛在的lp眾多，但國內(nèi)由于缺乏相關(guān)政策的明確支持，保險(xiǎn)資金、銀行資金以及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資仍存在諸多制約。目前，只有社保基金可以獲得投資私募股權(quán)基金的許可，但需要個案上報(bào)監(jiān)管部門審批，且審批周期較長，程序復(fù)雜。而其他金融機(jī)構(gòu)的對外投資也受到較多限制。
雖然根據(jù)新《合伙企業(yè)法》，私募股權(quán)基金可以采用有限合伙制，但是有限合伙制在實(shí)際運(yùn)作中還面臨較大障礙。因此，在國內(nèi)組建的私募股權(quán)基金往往還是采用公司制，而不是有限合伙制。但是公司制的效率無法和有限合伙制相比。而且面臨著多重稅賦，極大影響回報(bào)率。
目前，許多人認(rèn)為私募股權(quán)基金在華并購可能導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失、威脅產(chǎn)業(yè)安全。實(shí)際上產(chǎn)業(yè)安全是一個多層次的復(fù)合概念，產(chǎn)業(yè)的生存與可持續(xù)發(fā)展是產(chǎn)業(yè)安全的直接表象，企業(yè)競爭力才是產(chǎn)業(yè)安全的核心。同樣，產(chǎn)業(yè)不安全實(shí)際上主要源于內(nèi)部因素，外資進(jìn)入我國并不是引發(fā)產(chǎn)業(yè)安全問題的根本原因。目前產(chǎn)業(yè)安全問題的一個重要環(huán)節(jié)是我國的制度環(huán)境。中聯(lián)重科、三一重工、中海油等多家中國企業(yè)高管均提出，行政體制改革的滯后對產(chǎn)業(yè)安全具有多重負(fù)面影響。行政壟斷和割據(jù)致使公平競爭的環(huán)境難以完全形成，國內(nèi)企業(yè)之間的整合長期遭遇瓶頸，跨省內(nèi)資并購比外資并購的阻力還大。正是因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)發(fā)展長期缺乏良好的外部環(huán)境，我國一些重要產(chǎn)業(yè)才遲遲難以形成核心競爭力。缺乏核心競爭力，才容易被外資以各種形式控制。
另外，國內(nèi)很多人也傾向于將外資私募股權(quán)基金看成熱錢或投機(jī)者。事實(shí)上，私募股權(quán)基金的投資周期相對比較長，看作熱錢是不適合的。
（二）通過立法加強(qiáng)對外資私募股權(quán)基金并購審查的統(tǒng)一性和確定性。
我國應(yīng)當(dāng)重視通過立法加強(qiáng)外資私募股權(quán)基金并購審查的統(tǒng)一性，可以考慮如下措施。一是通過統(tǒng)一的立法規(guī)定審查機(jī)構(gòu)的組成，各組成部門的具體職責(zé)，相關(guān)的組織方式以及運(yùn)作程序；二是通過立法強(qiáng)化各部門的行政首長責(zé)任制；三是通過立法明確要求各部門信息共享以及行政資源共享；四是根據(jù)個案的靈活合理地確定審批“牽頭部門”;五是強(qiáng)制規(guī)定各相關(guān)部門對“牽頭部門”的協(xié)助義務(wù)。
另外，應(yīng)當(dāng)明確鼓勵、限制和禁止私募股權(quán)基金并購的行業(yè)或?qū)ο蟮慕缍?biāo)準(zhǔn)。對私募股權(quán)基金投資者來說，清晰的立法、良好的法制環(huán)境是開展跨國投資最重要的前提保證。目前我國應(yīng)盡快細(xì)化外資審查立法，加強(qiáng)程序性規(guī)定以及透明度。具體而言，可以在《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》的基礎(chǔ)上，通過相關(guān)部門對并購案例審查的實(shí)踐總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合國外經(jīng)驗(yàn)對國家安全審查的條款進(jìn)行細(xì)化。比如，對鼓勵類的并購采用核準(zhǔn)制，而不是審批制。對限制類并購明確哪些部門負(fù)責(zé)實(shí)施國家安全審查，審查標(biāo)準(zhǔn)透明公開，盡量減少人為因素。
（三）完善鼓勵私募股權(quán)基金在華投資的相關(guān)法律法規(guī)。
首先，應(yīng)盡早出臺《有限合伙法》的操作細(xì)則，修改與其他法律之間不協(xié)調(diào)的部分。譬如，證券開戶方面，特許有限合伙基金可以開設(shè)證券賬戶，該類賬戶只能在所投資企業(yè)上市后賣出相關(guān)股票，不得從事其他證券業(yè)務(wù)。此外，完善國內(nèi)退出機(jī)制，諸如創(chuàng)業(yè)板的開設(shè)，三板市場的完善。其次，可參照國際慣例，依據(jù)我國相關(guān)法律法規(guī)，研究制訂針對有限合伙企業(yè)的財(cái)稅支持政策?？梢钥紤]在部分城市，如北京等在私募股權(quán)基金注冊的前幾年減免資本利得稅，紅利稅等。另外，應(yīng)簡化lp參與私募股權(quán)基金的審批手續(xù)，開放政府及金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理市場。應(yīng)探索創(chuàng)新政府、商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)資金的使用模式，引入市場化的資產(chǎn)管理模式和運(yùn)作機(jī)制，讓私募股權(quán)基金、公募證券投資基金及其他資產(chǎn)管理公司公平、公開的競爭管理人。
私募股權(quán)基金市場是一個充分市場化的市場，在推動私募股權(quán)基金市場發(fā)展時，應(yīng)當(dāng)盡可能保持這個行業(yè)的市場化，而不能把原有那種行政監(jiān)管施加到這個行業(yè)上來。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，對這個行業(yè)的監(jiān)管和引導(dǎo)要實(shí)施與公募市場不同的規(guī)則和方式，應(yīng)當(dāng)盡可能體現(xiàn)市場化，做到監(jiān)管適度。
股權(quán)投融資計(jì)劃書篇四
大家都聽過融資這塊，那么如何寫融資計(jì)劃書呢?下面請看文章參考!
一、公司介紹。
二、項(xiàng)目分析。
三、市場分析。
四、管理團(tuán)隊(duì)。
五、財(cái)務(wù)計(jì)劃。
六、融資方案的設(shè)計(jì)。
七、摘要。
一、公司介紹。
1、公司簡介。
主要內(nèi)容包括公司成立的時間、注冊資本金、公司宗旨與戰(zhàn)略、主要產(chǎn)品等，這方面的介紹是有必要的，它可以使人們了解你公司的歷史和團(tuán)隊(duì)。
2、公司現(xiàn)狀。
在此將您公司的資本結(jié)構(gòu)、凈資產(chǎn)、總資產(chǎn)、年報(bào)或者其他有助于投資者認(rèn)識你的公司的有關(guān)參考資料附上。
如果是私營公司還應(yīng)將前幾年經(jīng)過審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告以附件形式提供。
如果經(jīng)過審計(jì)請注明審計(jì)會計(jì)師事務(wù)所，如果未經(jīng)審計(jì)也請注明。
3、股東實(shí)力。
股東的背景也會對投資者產(chǎn)生重要的影響。
如果股東中有大的企業(yè)，或者公司本身就屬于大型集團(tuán)，那么對融資會產(chǎn)生很多好處。
如果大股東能提供某種擔(dān)保則更好。
4、歷史業(yè)績。
對于開發(fā)企業(yè)而言，以前做過什么項(xiàng)目，經(jīng)營業(yè)績?nèi)绾?，都是要特別說明的地方，如果一個企業(yè)的開發(fā)經(jīng)驗(yàn)豐富，那么對于其執(zhí)行能力就會得到承認(rèn)。
5、資信程度。
把銀行提供的資信證明，工商、稅務(wù)等部門評定的各種獎勵，或者其他取得的榮譽(yù)，都可以寫進(jìn)去，而且要把相關(guān)資料作為附件列入。
最好有證明的人員。
6、董事會決議。
對于需要融資的項(xiàng)目，必須經(jīng)過公司決策層的同意。
這樣才更加強(qiáng)了融資的可信程度，而不是戲言。
二、項(xiàng)目分析。
1、項(xiàng)目的基本情況。
位置、占地面積、建筑面積、物業(yè)類型、工程進(jìn)度等，都是房地產(chǎn)開發(fā)的基本情況，需要在報(bào)告中指出。
2、項(xiàng)目來歷。
項(xiàng)目來歷是指項(xiàng)目的來龍去脈，項(xiàng)目的上家是誰，怎么得到的項(xiàng)目，是否有遺留問題，是如何解決的等情況。
3、證件狀況文件。
項(xiàng)目是否有土地證、用地規(guī)劃許可證、項(xiàng)目規(guī)劃許可證、開工證和銷售許可證等五證的情況。
需要復(fù)印件。
4、資金投入。
自有資金的數(shù)額、投入的比例、其他資金來源及所占比例、建筑商墊資情況、預(yù)計(jì)收到預(yù)售款等情況等，方便了解項(xiàng)目的資金狀況。
5、市場定位。
指項(xiàng)目的市場定位，包括項(xiàng)目的物業(yè)類型、檔次、項(xiàng)目的目標(biāo)客戶群等。
6、建造的過程和保證。
項(xiàng)目的建筑安裝過程，如何得到保障可以如期完工。
而不會耽誤工期，不會導(dǎo)致項(xiàng)目無法按期交付使用。
三、市場分析。
1、地方宏觀經(jīng)濟(jì)分析。
房地產(chǎn)是一個區(qū)域性的市場，受到地方經(jīng)濟(jì)的影響比較大。
而表征一個地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指標(biāo)等數(shù)據(jù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的定性說明等需在本部分體現(xiàn)。
2、房地產(chǎn)市場的分析。
房地產(chǎn)市場的分析比較復(fù)雜，而且說明起來可繁可簡。
簡單說需要定性分析本地區(qū)房地產(chǎn)市場的發(fā)展，平均價(jià)格，各種類型房地產(chǎn)的目標(biāo)客戶群等。
復(fù)雜些說明則需要在時間數(shù)軸上表征價(jià)格的走勢波動，但是，因?yàn)楹芏嗟貐^(qū)沒有進(jìn)行常規(guī)的價(jià)格跟蹤，所以，嚴(yán)格數(shù)據(jù)的分析很難完成，但是可以通過典型項(xiàng)目的分析來代替。
3、競爭對手和可比較案例。
分析現(xiàn)有的幾個類似項(xiàng)目的規(guī)劃、價(jià)格、銷售進(jìn)度、目標(biāo)客戶群等，同時，也需要羅列一些未來可能進(jìn)入市場競爭的對手項(xiàng)目情況，以及未來的市場供應(yīng)量等情況。
4、未來市場預(yù)測及影響因素。
未來的市場預(yù)測很難預(yù)料，但是可以通過市場的周期的方法和重點(diǎn)因素分析法等分析方法做出預(yù)測。
四、管理團(tuán)隊(duì)。
1、人員構(gòu)成。
公司主要團(tuán)隊(duì)的組成人員的名單，工作的`經(jīng)歷和特點(diǎn)。
如果一個團(tuán)隊(duì)有足夠多經(jīng)驗(yàn)豐富的人員，則會對投資的安全有很大的保障。
2、組織結(jié)構(gòu)。
企業(yè)內(nèi)部的部門設(shè)置、內(nèi)部的人員關(guān)系、公司文化等都可以進(jìn)行說明。
3、管理規(guī)范性。
管理制度，管理結(jié)構(gòu)等的評價(jià)。
可以由專門的管理顧問公司來評價(jià)和說明。
4、重大事項(xiàng)。
對于企業(yè)產(chǎn)生重要影響的需要說明的事項(xiàng)。
五、財(cái)務(wù)計(jì)劃。
一個好的財(cái)務(wù)計(jì)劃，對于評估項(xiàng)目所需資金非常關(guān)鍵，如果財(cái)務(wù)計(jì)劃準(zhǔn)備的不好，會給投資者以企業(yè)管理者缺乏經(jīng)驗(yàn)的印象，降低對企業(yè)的評價(jià)。
本部分一般包括對投資計(jì)劃的財(cái)務(wù)假設(shè)，以及對未來現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的預(yù)測。
資金的來源和運(yùn)用等內(nèi)容。
其中，對于企業(yè)自有資金比例和流動性要求較高。
六、融資方案的設(shè)計(jì)。
1、融資方式。
(1)股權(quán)融資方式(注:股權(quán)和債權(quán)方式是兩種最主要的方式，但是，還有很多不是某一種方式所能解決的，而是幾種方式在不同的時間段的組合。
這部分是解決問題的關(guān)鍵，是否能夠取得資金，關(guān)鍵在于是否能夠通過融資方案解決各方的利益分配關(guān)系。
方式:融資方式將以融資方(包括項(xiàng)目在內(nèi))的股權(quán)進(jìn)行抵押借款。
這種投資方式是指投資人將風(fēng)險(xiǎn)資本投資于擁有能產(chǎn)生較高收益項(xiàng)目的公司，協(xié)助融資人快速成長，在一定時間內(nèi)通過管理者回購等方式撤出投資，取得高額投資回報(bào)的一種投資方式。
操作步驟:簽訂風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)議書。
a、對融資方的債務(wù)債權(quán)進(jìn)行核查確認(rèn)。
b、簽訂風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)議書:確定股權(quán)比例、確定退出時間、確定管理者回購方式、確定再融資資金數(shù)量及時間、確定管理上的監(jiān)控方式、確定協(xié)助義務(wù)。
c、在有關(guān)管理部門辦理登記手續(xù)。
方式:投融資雙方簽定借貸合同進(jìn)行融資，確定相應(yīng)固定利率和收回貸款的期限。
投融資雙方開始以借貸關(guān)系進(jìn)行融資，投資方在借貸期間內(nèi)或借貸期結(jié)束時，按相應(yīng)的比例折算成相應(yīng)的股份。
(4)房地產(chǎn)信托融資。
(5)多種融資方式的組合。
在不同的時間階段用不同的融資方式。
在項(xiàng)目的初級階段主要以股權(quán)融資方式為主，因?yàn)閷θ谫Y方來說這個階段的資產(chǎn)負(fù)債情況不會有很大的壓力;在中后期階段可以運(yùn)用股權(quán)、債權(quán)方式，這個階段融資方對整個項(xiàng)目有了明確的預(yù)期，在債務(wù)的償還上有明確的預(yù)期。
2、融資期限和價(jià)格。
融資的期限，可承受的融資成本等，都需要解釋清楚。
3、風(fēng)險(xiǎn)分析(任何投資都存在風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)該說明項(xiàng)目存在的主要風(fēng)險(xiǎn)是什么，如何克服這些風(fēng)險(xiǎn)。
對投資融資雙方有可能的風(fēng)險(xiǎn)存在作出判斷。
a、投資方的投資資金及收益風(fēng)險(xiǎn)在項(xiàng)目無法啟動的情況下將一直獨(dú)立承擔(dān)投資資金成本，及追加資金成本。
b、投資方不能有效監(jiān)控好管理者的經(jīng)營從而產(chǎn)生新的債務(wù)而產(chǎn)生的連帶風(fēng)險(xiǎn)。
c、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。
d、融資者對投資者的信用沒有得到確定而產(chǎn)生無法回購的風(fēng)險(xiǎn)。
e、融資者為掌控全局經(jīng)營，在回購時利益出讓增加風(fēng)險(xiǎn)。
f、融資者提前回購而付出的資金成本風(fēng)險(xiǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)化解方案。
a、資方對是否資金進(jìn)入后可以完成計(jì)劃要進(jìn)行評估和測算。
b、投資方對融資方的項(xiàng)目進(jìn)程進(jìn)行監(jiān)控，并按照進(jìn)程需要分批進(jìn)行投資款的專款專用。
c、投資方對融資方的相關(guān)項(xiàng)目所簽訂的合同進(jìn)行核審后，評估其付款和還款能力。
d、資方審核融資方的還款計(jì)劃可行性，一旦確定后將按還款計(jì)劃回款。
4、退出機(jī)制(絕大多數(shù)的投資都不是為了自用，而是是為了獲利，因此都涉及到退出機(jī)制問題，所以，需要在此說明投資者可能的退出時間和退出方式。
項(xiàng)目進(jìn)行中投資方退出;。
b、債權(quán)方式融資退出。
項(xiàng)目進(jìn)行中投資方退出，可以用違約今的形式控制;。
項(xiàng)目完成投資方退出，按時還本付息;。
5、抵押和保證。
在涉及到投資安全的時候，投資者最關(guān)心的是如何保障投資的安全。
而最有效的安全措施就是抵押，或者信譽(yù)卓著的公司的保證。
6、對房地產(chǎn)行業(yè)不熟悉的客戶，需要提供操作的細(xì)節(jié)，即如何保證投資項(xiàng)目是可行的。
七、摘要。
長篇的融資報(bào)告是提供給有融資意向的客戶來認(rèn)真讀的，而對于在接觸客戶的初期階段，僅需要提供報(bào)告摘要就可以了。
報(bào)告摘要是對融資報(bào)告的高度濃縮，因此，言簡意賅就非常重要。
有些人希望直接和風(fēng)險(xiǎn)投資商面談，除非你個人很有背景、有經(jīng)驗(yàn)，有成功記錄，或者有人推薦，否則的話風(fēng)險(xiǎn)投資商還是希望先看到文字資料。
既然想拿到風(fēng)險(xiǎn)投資商的錢，遵守投資商的規(guī)則就成為一個前提。
一份好的投資計(jì)劃書，不僅有助于將創(chuàng)業(yè)者頭腦中的創(chuàng)意、想法邏輯化、結(jié)構(gòu)化，而且在很多時候，它還是爭取與投資商面談機(jī)會的“敲門磚”。
投資計(jì)劃書是使投資商了解創(chuàng)業(yè)計(jì)劃的工具，也是創(chuàng)業(yè)者在策劃一個新創(chuàng)事業(yè)時應(yīng)有的思維邏輯，進(jìn)一步，它應(yīng)被落實(shí)為創(chuàng)業(yè)者的行動綱領(lǐng)。
在面對投資人的時候，好的投資計(jì)劃書并不需要很長，但是要寫到“點(diǎn)兒”上。
在我看來，一份10頁以內(nèi)的ppt足夠了，它應(yīng)該包括下面幾部分--。
產(chǎn)品描繪。
這部分是最重要的，用來開宗明義:你做了一個什么產(chǎn)品，它解決什么問題?
很多產(chǎn)品都只解決一個問題。
在投資計(jì)劃書中，只需選擇產(chǎn)品的核心特點(diǎn)和優(yōu)勢，把它寫清楚。
其中的具體內(nèi)容可以包括:產(chǎn)品看起來是什么樣子的，如何使用，其客戶價(jià)值如何。
其中關(guān)鍵在于產(chǎn)品的客戶價(jià)值。
比如，網(wǎng)絡(luò)搜索工具的社會意義是很大的，但是對于用戶來說，就是通過它能方便地搜索到自己想要的信息。
用戶將從產(chǎn)品中獲得什么價(jià)值才是產(chǎn)品存在的基礎(chǔ)。
商業(yè)前景。
也許創(chuàng)業(yè)者在定義一個產(chǎn)品的時候，還不知道這個產(chǎn)品將如何掙錢，不過這沒關(guān)系。
你只需證明這個產(chǎn)品“有用”，每個人都有可能使用就好了。
投資商的想法是這樣的，對于一個“有用”的產(chǎn)品來說，即便今天無法掙錢，未來可以找更多有商業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人來策劃如何掙錢，這個并不難。
在投資決策階段，對于產(chǎn)品的商業(yè)前景所需要考慮的，是產(chǎn)品的客戶價(jià)值是否足以拉動更大規(guī)模的人群去使用的問題。
競爭對手描述。
你總會遇到競爭對手，直接的或間接的。
他們和你的業(yè)務(wù)模式比較接近，你是不是研究過他們?是否分析過相互之間的、劣勢?這決定了創(chuàng)業(yè)的環(huán)境和成長的可能性，是預(yù)測創(chuàng)業(yè)能否取得成功的重要指標(biāo)。
團(tuán)隊(duì)。
介紹你的團(tuán)隊(duì)，證明為什么你能把這個事情做成。
在投資計(jì)劃書中不要只描繪一個很大的藍(lán)圖，更關(guān)鍵的在于去證明創(chuàng)業(yè)者可以把事情做成功。
以上四點(diǎn)是一份投資計(jì)劃書的核心內(nèi)容和基本框架。
創(chuàng)業(yè)者出于迫切爭取到投資的心情，往往希望自己的計(jì)劃十全十美、占盡優(yōu)勢，其實(shí)這是不可能的，反而會引發(fā)投資人的置疑。
股權(quán)投融資計(jì)劃書篇五
1、長期可用的資本金。
所有商業(yè)活動都只有兩個核心，一個叫資金端，一個叫資產(chǎn)端。
這是安邦集團(tuán)的董事長說的話，他管理的資金已經(jīng)超過了一萬億人民幣了。
任何的金融都是兩個端，資金端和資產(chǎn)端，資金端的核心就是，更長期，更大規(guī)模，更低成本的錢，所以錢的核心就是，周期越長越好，規(guī)模越大越好，成本越低越好。
銀行是負(fù)債的，銀行是個地球上負(fù)債最大的公司，所以你的腦袋里從今天開始要裝上一個軟件，就是你要是能夠拿到長期的、大規(guī)模的、低成本、零成本貼息的錢，這是你一直要運(yùn)作的事情。
不管你是個人還是你是一家公司，你都要把這件事弄好，右手就是低風(fēng)險(xiǎn)的高回報(bào)的資產(chǎn)，無論是你自己創(chuàng)業(yè)的公司，還是你要投資的公司，還是要合作的公司，都是這兩個核心。
長期可用的資本金，這就是股權(quán)融資的第一大特點(diǎn)。
2、公司不清盤基本不用還(資本接盤)。
公司不清盤就不用還，如果有人投了你兩千萬，然后公司整沒了，倒閉了，這兩千萬是要還的，但是我們不能倒閉。
因?yàn)殄X就是責(zé)任，你如果倒閉了，以后再也沒人敢投錢給你了，但是事實(shí)上就是規(guī)則就是這樣子的。
3、投資人出錢、出資源、出智慧，與你共同達(dá)成目標(biāo)。
出資人不僅出錢，還出智慧，出資源跟你一起來前進(jìn)，孫正義不僅給馬云錢，還給他各種資源，這就是融資。
銀行貸了款給你，不會天天來幫你公司經(jīng)營，不會幫你公司管理，這就是不一樣的地方。
4、打造值錢公司，進(jìn)入資本市場。
如果是投股權(quán)給你，特別是專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，他是為了公司上市而來，這就是不一樣的地方。
5、股權(quán)分散利于公司規(guī)范治理，長遠(yuǎn)發(fā)展。
股權(quán)分散，公司比較透明，風(fēng)險(xiǎn)比較低，如果公司就你一個股東，你說了算，當(dāng)你做決策的時候你一個人說了算，但可能不是最正確的決策方式。
可能股權(quán)分散以后你做決策沒那么靈活了，但是你做決策的時候更容易做對決策，這是股權(quán)融資的幾大特點(diǎn)。
股權(quán)投融資計(jì)劃書篇六
甲方(聘任方)：
法定代表人：
注冊地址：
乙方(受聘方)：
身份證號：
證件地址：
甲乙雙方經(jīng)友好協(xié)商，就甲方聘請乙方擔(dān)任改制重組及私募股權(quán)融資的資本運(yùn)作財(cái)務(wù)顧問事宜，達(dá)成如下協(xié)議：
第一條總則。
1.3甲方應(yīng)盡力支持、信任乙方的工作。乙方應(yīng)以正當(dāng)、合理謹(jǐn)慎的方式來處理受聘業(yè)務(wù)，盡力維護(hù)甲方的商業(yè)利益，并保證財(cái)務(wù)顧問意見合乎法律法規(guī)、商業(yè)慣例。
1.4乙方在其服務(wù)過程中以口頭或者書面形式向甲方提供的所有咨詢、建議、策劃意見等，均不構(gòu)成對甲方的實(shí)質(zhì)性約束，是否采用由甲方自行決定，乙方亦不對甲方據(jù)此行事所產(chǎn)生的法律后果承擔(dān)任何責(zé)任。
第二條財(cái)務(wù)顧問內(nèi)容。
甲方聘請乙方擔(dān)任甲方改制重組及私募股權(quán)融資的財(cái)務(wù)顧問，主要包括以下內(nèi)容：
2.1財(cái)務(wù)顧問盡職調(diào)查;。
2.2協(xié)助甲方制定合理的改制重組方案;。
2.3協(xié)助甲方協(xié)調(diào)各中介機(jī)構(gòu)的工作;。
2.4提供公司價(jià)值分析報(bào)告，對公司全面估值;。
2.6協(xié)助甲方尋找潛在投資人并進(jìn)行初步評估;。
2.7協(xié)助甲方對候選投資人進(jìn)行盡職調(diào)查;。
2.8協(xié)助甲方與候選投資人進(jìn)行談判，達(dá)成交易;。
2.9甲方要求乙方協(xié)助的其他工作事項(xiàng)。
第三條財(cái)務(wù)顧問費(fèi)及支付方式。
3.1財(cái)務(wù)顧問費(fèi)用包括但不限于企業(yè)調(diào)查費(fèi)、方案費(fèi)、咨詢費(fèi)、交通費(fèi)、人工成本。
3.2乙方向甲方收取的財(cái)務(wù)顧問費(fèi)用分為兩部分：
3.2.2私募股權(quán)融資費(fèi)：融資成功的，按乙方推薦的投資人實(shí)際到賬款項(xiàng)的3%提取;其中，該私募融資費(fèi)用包括由其它中介協(xié)助取得融資的費(fèi)用。
3.3甲方應(yīng)按照下列方式向乙方支付顧問費(fèi)用：
3.3.4私募股權(quán)融資費(fèi)用在投資人投資款項(xiàng)支付至甲方賬戶后的5個工作日內(nèi)支付實(shí)際到賬款項(xiàng)的3%。
3.4甲方應(yīng)按照下列銀行賬戶向乙方支付財(cái)務(wù)顧問費(fèi)用：
戶名：____________________________________。
賬號：____________________________________。
開戶行：_________________________________。
第四條甲方的權(quán)利和義務(wù)。
4.1有權(quán)要求乙方及時完成本合同第二條所述各項(xiàng)工作;。
4.3應(yīng)為乙方提供履行本合同所必須的辦公場地、設(shè)備等工作便利;。
4.5應(yīng)按照本合同的約定向乙方支付財(cái)務(wù)顧問費(fèi)用;。
4.6有權(quán)向乙方委派的工作人員提出工作建議，確保工作質(zhì)量及進(jìn)度，若乙方工作人員未按甲方要求及時整改的，甲方有權(quán)單方面解除合同且不予支付任何費(fèi)用，乙方已收取費(fèi)用應(yīng)予以退還。
第五條乙方的權(quán)利和義務(wù)。
5.1有權(quán)按照本合同的約定收取財(cái)務(wù)顧問費(fèi)用;。
5.7對甲方提供的保密資料負(fù)有保密義務(wù)。
第六條合同的變更與解除。
6.1除本合同另有約定外，本合同未經(jīng)雙方書面同意，任何一方不得予以單方面變更和解除。
6.2如果本合同任何條款因與國家新頒布的法律法規(guī)不符而無效，不影響本合同其他條款的效力;在出現(xiàn)這種情況時，雙方應(yīng)立即協(xié)商，談判修改該條款。
6.3如果因地震、火山爆發(fā)、臺風(fēng)、水災(zāi)、風(fēng)災(zāi)等自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭、罷工等一方或雙方當(dāng)事人不能預(yù)見、不能避免并不能克服的不可抗力因素，導(dǎo)致本合同無法履行，任何一方均可解除本合同，雙方互不承擔(dān)違約責(zé)任。但受到不可抗力影響的一方應(yīng)及時將事件的發(fā)生通知另一方，并采取適當(dāng)措施防止損失的擴(kuò)大。在此情形下，除非雙方另行約定，甲方無須支付剩余顧問費(fèi)用，乙方已收取的顧問費(fèi)用不予退還。
6.4乙方在有充分證據(jù)證明甲方提供虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)的財(cái)務(wù)顧問工作所需要的有關(guān)情況和資料時，可以書面提出解除本合同。在此情形下，除非雙方另行約定，乙方已收取的顧問費(fèi)用不予退還。
6.5甲方在有充分證據(jù)證明乙方未以謹(jǐn)慎、誠實(shí)、勤勉盡責(zé)的態(tài)度提供服務(wù)，不遵守職業(yè)規(guī)則或甲方的建議，可以書面提出解除本合同，并要求乙方退還已支付的顧問費(fèi)。
第七條保密義務(wù)。
7.1乙方承諾，乙方對其人員獲悉的關(guān)于甲方的保密資料承擔(dān)保密義務(wù)。
7.2本合同所指“保密資料”意為乙方人員在聘任期間通過書面材料中披露的或者通過參看場地、裝備或設(shè)備看到的資料，且該資料不為公眾所知悉、能為甲方帶來經(jīng)濟(jì)利益、具有實(shí)用性并經(jīng)甲方采取了保密措施的資料。
7.3在下述情況下，乙方的保密義務(wù)不適用或終止：全部或部分有關(guān)資料(1)在透露給乙方時可公開得到或因其他原因已進(jìn)入公有領(lǐng)域;(2)非因乙方的行為遺失而在隨后為公眾所知;(3)在按照本合同提供給乙方之前已為乙方占有的;(4)乙方可在不保密的條件下自除甲方及其關(guān)聯(lián)公司或其各自的有關(guān)人員外的來源獲得的。
7.4如果國家司法、行政機(jī)關(guān)根據(jù)法律、行政法規(guī)的規(guī)定要求乙方透露任何保密資料，乙方可僅將須依法透露的有關(guān)資料的任何部分透露給上述國家司法、行政機(jī)關(guān)而無本合同項(xiàng)下任何責(zé)任。
第八條違約責(zé)任。
8.1除本合同約定外，任何一方未經(jīng)對方同意，不得提前解除本合同，否則該方應(yīng)向?qū)Ψ街Ц兑阎Ц顿M(fèi)用總額40%的違約金。
8.2甲方逾期支付費(fèi)用，每逾期一日，應(yīng)按應(yīng)付金額的1‰向乙方支付逾期違約金。
8.3乙方違反本合同項(xiàng)下的保密義務(wù)或乙方未按甲方的要求在合理的時間內(nèi)及時地提供服務(wù)，乙方應(yīng)賠償甲方由此而遭受的損失，最高賠償上限為乙方本次財(cái)務(wù)顧問實(shí)際收取的費(fèi)用總額。
第九條法律適用和爭議解決。
9.1本協(xié)議受中華人民共和國法律管轄并依其解釋。
9.2對由于本合同引起或與本合同有關(guān)的任何爭議，雙方應(yīng)盡最大努力通過友好協(xié)商解決;如協(xié)商不成，任何一方有權(quán)向中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會申請仲裁，仲裁地點(diǎn)在北京。
第十條通知。
10.1任何一方向另一方發(fā)出本合同規(guī)定的任何通知，均應(yīng)以中文書寫，以郵寄或者傳真形式發(fā)出。按本合同規(guī)定發(fā)出的通知，信件遞交郵局后____日視為收件日期;如以傳真方式發(fā)出，發(fā)出后1個工作日視為收件日期。
10.2一切通知均應(yīng)發(fā)往下列有關(guān)地址，直至向另一方發(fā)出書面通知更改地址為準(zhǔn)：
第十一條附則。
11.1任何一方?jīng)]有行使其權(quán)利或者沒有就對方的違約行為采取任何行動，不應(yīng)被視為對權(quán)利的放棄或者對追究違約方責(zé)任的放棄。任何一方放棄針對對方的任何權(quán)利，或者放棄追究對方的任何過失，不應(yīng)被視為對任何其他權(quán)利或追究任何其他過失的放棄。所有放棄均應(yīng)以書面形式做出并按第10條有關(guān)規(guī)定送交對方。
11.2本合同所有附件及日后雙方簽署的任何補(bǔ)充協(xié)議均為本合同不可分割的組成部分，具有同等法律效力。
11.3本合同經(jīng)雙方法定代表人或授權(quán)代理人簽字并加蓋單位公章后生效。
11.4本合同一式四份，雙方當(dāng)事人各執(zhí)兩份，具有同等法律效力。
(以下無正文)。
甲方(蓋章)：
法定代表人或授權(quán)代理人(簽字)：
簽訂日期：________年____月____日
乙方(蓋章)：
法定代表人或授權(quán)代理人(簽字)：
簽訂日期：________年____月____日
股權(quán)投融資計(jì)劃書篇七
充分利用我們的品牌效益和現(xiàn)有市場高湍關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，聯(lián)合建筑業(yè)；建筑承包商，房地產(chǎn)代理商，融資自然人，建筑機(jī)械商，建筑材料商，建設(shè)設(shè)計(jì)商，廣告商共同推廣，實(shí)施承辦江蘇省宜興市官林鎮(zhèn)工業(yè)集中區(qū)，立體綜合開發(fā)建筑項(xiàng)目施工利益共嬴工程的勝利開工和竣工。 采取一些促銷手段：如與建筑承包商的企業(yè)合作，以及與建筑材料商的公司合作推廣江蘇省宜興市官林鎮(zhèn)工業(yè)集中區(qū)綜合開發(fā)建筑項(xiàng)目全程實(shí)施。
五、項(xiàng)目合作單位和合作方式(略，商業(yè)機(jī)密)
六、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)
1．系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，整個建筑業(yè)行業(yè)衰敗，或者國家政策出現(xiàn)重大變化。
2．組織項(xiàng)目失敗或建筑質(zhì)量差。
3．宣傳策劃不到位或市場上出現(xiàn)較多同類建筑。
4．新建公司違約。
七、項(xiàng)目投入、項(xiàng)目預(yù)計(jì)收入、投資者盈利分配、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)(部分略，商業(yè)機(jī)密)
1．項(xiàng)目投入。
(1)《江蘇省宜興市官林鎮(zhèn)工業(yè)集中區(qū)綜合開發(fā)建筑項(xiàng)目》。
房租，辦公家具與設(shè)備，水電，辦公人員：約××萬元。
其他：(差旅、招待等)約××萬元。
合計(jì)：約××萬元。
(2)《江蘇省宜興市官林鎮(zhèn)工業(yè)集中區(qū)綜合開發(fā)建筑項(xiàng)目》。高端運(yùn)作融通費(fèi)：××××元。 文件程序；報(bào)批：××××元。跟進(jìn)：×××元。以上三項(xiàng)每套成本約××元(此項(xiàng)目共計(jì)；××元)。 合計(jì)約：××××萬元。
2．項(xiàng)目預(yù)計(jì)收入(略，商業(yè)機(jī)密)。
(1)《開發(fā)江蘇省宜興市官林鎮(zhèn)工業(yè)集中區(qū)綜合開發(fā)建筑項(xiàng)目》 (略，商業(yè)機(jī)密)。
(2)《江蘇省宜興市官林鎮(zhèn)工業(yè)集中區(qū)綜合開發(fā)建筑項(xiàng)目》預(yù)計(jì)工程量(前期為××平方米，逐步發(fā)展為××平方米)為×全年預(yù)計(jì)收入．(略，商業(yè)機(jī)密)。
3．投資者盈利分配及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。
采用項(xiàng)目合作股份制，即投資者有權(quán)參與該項(xiàng)目建筑工程施工的所有凈收入的分成，分成比例視投資人資金及所愿承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)等情況代同協(xié)商確定。
八、法律：知識產(chǎn)權(quán)的取得與保護(hù)
知識產(chǎn)權(quán)與無形資產(chǎn)——權(quán)屬的取得是與組織主體人訂合同的法律保障基礎(chǔ)權(quán)益，業(yè)務(wù)符合中國的《法律》、和《合同法》。能夠保護(hù)相關(guān)的權(quán)益。
九、公司管理團(tuán)隊(duì)組成
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總經(jīng)理×××，男，48歲，項(xiàng)目組織發(fā)起人; 宋志華簡歷
宋志華男 48歲 1959年2月4日生于貴州省貴陽市現(xiàn)任美國國際金融聯(lián)合投資集團(tuán)總裁.中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究院院長.經(jīng)濟(jì)學(xué)專家.教授.首席研究員.中國管理科學(xué)研究院人文科學(xué)研究所.組織行為經(jīng)濟(jì)學(xué)專家.教授.首席研究員.建筑聯(lián)盟經(jīng)濟(jì)總顧問.北京中科歐亞管理科學(xué)研究院經(jīng)濟(jì)學(xué)教授.中國招商引資經(jīng)濟(jì)顧問.廣州市民間投資協(xié)會金融專家.副理事長，組織策劃與施工的工程項(xiàng)目近30多項(xiàng)。
副總經(jīng)理×××，男，32歲，碩士，注冊會計(jì)師。
市場部經(jīng)理×××，融資自然人，擁有成功融資經(jīng)歷與經(jīng)驗(yàn)。
組建××江蘇省宜興市官林鎮(zhèn)工業(yè)集中區(qū)綜合開發(fā)建筑項(xiàng)目的融資計(jì)劃書
一、項(xiàng)目背景
在新世紀(jì)之初，如何更好地建設(shè)、發(fā)展和應(yīng)用以立體綜合地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目優(yōu)化體系，使之在社會生活，特別是在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域內(nèi)發(fā)揮更有效的作用，是擺在我們面前的歷史重任。
經(jīng)驗(yàn)表明，任何一項(xiàng)新的技術(shù)和事物不可能超越歷史和脫離現(xiàn)實(shí)而取得發(fā)展。我國當(dāng)前的情況是：應(yīng)用這種體系正在逐步形成并繼續(xù)高速發(fā)展，前景喜人，將有無限光明的作為和實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略誠功的條件，以及達(dá)成合作者之間雙贏的前程輝煌。
雖然如此，我國建筑行業(yè)事業(yè)的發(fā)展與國內(nèi)房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)其他領(lǐng)域的發(fā)展相比以及與國外同行業(yè)的發(fā)展相比，無論在規(guī)模、人數(shù)、還是在工程管理與服務(wù)質(zhì)量以及設(shè)盤與放盤程序優(yōu)化管理工具，以及地產(chǎn)經(jīng)營資本手段應(yīng)用等各方面的差距仍然很大。追其根源，除了總體投入不足，購房費(fèi)用過高等客觀因素外，關(guān)鍵還在于業(yè)界沒有能夠?qū)崿F(xiàn)與(以買方和賣方為代表的)經(jīng)濟(jì)活動主體的廣泛、深入、有效的相互滲透和全面融合。
盡管眾多開發(fā)商，服務(wù)商和發(fā)展商都在極力宣傳，推廣和探索，以及樓營銷及結(jié)算價(jià)格為主題的體系，但是綜觀我國當(dāng)前的房地產(chǎn)市場和區(qū)域房地產(chǎn)開發(fā)商，幾乎都是形式泛濫，收效甚微，對辦廠商家和購房顧客無法起到吸引作用。原因何在?問題的關(guān)鍵在于對客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律特別是價(jià)值規(guī)律在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動中的作用分析不夠，認(rèn)識不足、運(yùn)用不力，缺乏有效的手段，沒有找到正確的切入點(diǎn)和牽引點(diǎn)。
“立體綜合地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目優(yōu)化體系”正是這樣一種符合價(jià)值規(guī)律的、易于操作的、有效的手段。 近兩年來，發(fā)達(dá)國家的立體綜合地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目優(yōu)化體系業(yè)務(wù)平地而起，發(fā)展迅猛。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前包括一些知名立體綜合地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目優(yōu)化體系概念，幾乎涵蓋了所有地產(chǎn)商項(xiàng)目品種類。
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培育和提高參與者的社會聲譽(yù)和商業(yè)信譽(yù)水準(zhǔn)。
立體綜合地產(chǎn)開發(fā)不僅是一種設(shè)盤與放盤形式，同時也是一種極佳的療告多角化戰(zhàn)略形式，它充分滿足辦廠商及其購房者對商品的宣傳要求，從而拉動區(qū)域市場的競爭力和其他購銷業(yè)務(wù)的同步發(fā)展。
二、指導(dǎo)思想
努力建設(shè)和完善以高新科技信息管理與趨勢地產(chǎn)金融為基礎(chǔ)的，適合中國國情并具有中國特色立體綜合地產(chǎn)開發(fā)體系及其應(yīng)用平臺。認(rèn)真探索和開拓以立體綜合地產(chǎn)開發(fā)為先導(dǎo)的、適應(yīng)買方市場形態(tài)的、以社會協(xié)作和代理制為基礎(chǔ)的遠(yuǎn)程運(yùn)作形式以及與之配套的售后服務(wù)系統(tǒng)。
積極和發(fā)展國際間的經(jīng)濟(jì)、科技、文化交流，創(chuàng)建以立體綜合地產(chǎn)開發(fā)體系為趨勢金融地產(chǎn)的跨國通道及與之配套的快速反應(yīng)機(jī)制，以滿足國內(nèi)外投資者日益增長的需求。
充分運(yùn)用和發(fā)揮客觀規(guī)律特別是價(jià)值規(guī)律的杠桿作用，以生動新穎、豐富多彩且簡單易行的形式，匯集和調(diào)動購、產(chǎn)、銷乃至金融、儲運(yùn)、郵政等各方面的積極性，以達(dá)到溝通供求、增大內(nèi)需、市場增溫的目的。
三、項(xiàng)目概況
1．項(xiàng)目名稱：開發(fā)江蘇省宜興市官林鎮(zhèn)工業(yè)集中區(qū)綜合開發(fā)。
2．工程名稱：江蘇省宜興市官林鎮(zhèn)工業(yè)集中區(qū)綜合開發(fā)建筑項(xiàng)目。
3．：主辦單位：中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究院
4．：承辦單位：美國國際金融聯(lián)合投資集團(tuán)
5．投資總額：人民幣10000萬元。
6．投資形式：現(xiàn)金、實(shí)物及各種服務(wù)功能(詳見協(xié)議書)。
7．投資比例：由各參加單位商定(詳見協(xié)議書)。
四、主要任務(wù)
2015年的主要任務(wù)如下：
10～l2月，組織實(shí)施首屆“蘇南杯” 立體綜合地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目房地產(chǎn)[樣房交易會(國際)；7月中旬以后，實(shí)施大面積廣告制作，在電視及報(bào)刊上戰(zhàn)略性發(fā)布。
聯(lián)合各界同仁，積極研討、發(fā)起組織并向國家申報(bào)成立“中國新蘇南經(jīng)濟(jì)促進(jìn)會”和“中國新蘇南經(jīng)濟(jì)發(fā)展基金”。
五、效益分析
社會效益：
增強(qiáng)全民金融意識；促進(jìn)區(qū)域發(fā)展；刺激社會消費(fèi)需求；擴(kuò)大國產(chǎn)商品出口。
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經(jīng)濟(jì)效益：
房子建安成本
為800－1500元/m2
總收入=拍賣傭金+廣告收入+部分贊助資金
預(yù)計(jì)2015年常規(guī)完成建筑施工總額不少于160000萬元，合計(jì)總額約為160000萬元元。總承包費(fèi)按4％計(jì)算，可分配利潤預(yù)計(jì)可達(dá)16000萬元(160000萬元×4％=16000萬元)。 預(yù)計(jì)2015年常規(guī)內(nèi)部直接完成建筑施工總額不少于160000萬元，工程利潤按16%計(jì)算， (160000萬元×16％=22000萬元)。
六、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測
本項(xiàng)目遵循“聯(lián)合社會力量，滿足社會需求”、“充分發(fā)揮高房地產(chǎn)政策支持與金融高端支持的引導(dǎo)作用，充分運(yùn)用價(jià)值規(guī)律的杠桿作用”、“不等、不靠、可大、可小”和“少花錢、多辦事，有什么條件打什么仗”的運(yùn)營原則。因此，初始投資規(guī)模僅為100萬元，且由多家分擔(dān)，大部分投入又是投資人已經(jīng)擁有的設(shè)備和功能，現(xiàn)金投入較少。
本項(xiàng)目將搶占多項(xiàng)全國第一，如：開辦第一個大型專業(yè)網(wǎng)絡(luò)拍賣網(wǎng)站，組織第一次大型網(wǎng)絡(luò)拍賣活動等，非常有利于吸引國內(nèi)外-地產(chǎn)投機(jī)商，銷售商、廣告商、贊助商、服務(wù)商和廣大消費(fèi)者。
本項(xiàng)目的特點(diǎn)是準(zhǔn)備時間長、運(yùn)作周期短、參加人員多、成交數(shù)量大，只要事先做好安排，堅(jiān)持“不打無準(zhǔn)備之仗”的原則，一般不會有意外情況出現(xiàn)。
本項(xiàng)目是以提供立體綜合地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目優(yōu)化平臺和相關(guān)開發(fā)，建設(shè)與服務(wù)為主的房地產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)，并不參加風(fēng)險(xiǎn)較大、競爭較激烈的商品經(jīng)營活動。這種經(jīng)營方式和收入構(gòu)成實(shí)際上已避開了主要經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
本項(xiàng)目現(xiàn)因公司需擴(kuò)大經(jīng)營，現(xiàn)在尋求大部分資金支持（1-10億），本集團(tuán)可以部分優(yōu)良固定資產(chǎn)作抵押，借貸或股權(quán)融資。一切以投資方放心為準(zhǔn)。
一：借貸，本公司愿以資產(chǎn)作抵押，并付每年百分之二十的利息。
二：股權(quán)融資，本公司可以優(yōu)良資作抵押或股權(quán)融資，幾年后，本公司要回購股權(quán)，當(dāng)然，自股權(quán)融資以后，參股方同樣可以享受營業(yè)分紅和利息。如在此過程當(dāng)中投資方通過對本公司的了解，有意達(dá)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，本公司也很歡迎。
因融資在即，誠摯的希望有實(shí)力和有興趣的財(cái)團(tuán)或個人聯(lián)系商談，本公司可出具一切與抵押物有關(guān)的相關(guān)資產(chǎn)證明，并可實(shí)地考查本公司資產(chǎn)形成情況。
結(jié)論：投入小、風(fēng)險(xiǎn)小、利潤也較小，但是周轉(zhuǎn)快，見效快。宜早下手、早準(zhǔn)備、早開張。
七、項(xiàng)目買施單位性名稱：××公司
成立時間、地址、團(tuán)隊(duì)情況、財(cái)務(wù)狀態(tài)(略)
中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究院 美國國際金融聯(lián)合投資集團(tuán) 計(jì)劃制作
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（范本）
財(cái)務(wù)管理——
目 錄
一、公司介紹
1、公司簡介
主要內(nèi)容包括公司成立的時間、注冊資本金、公司宗旨與戰(zhàn)略、主要產(chǎn)品等，這方面的介紹是有必要的，它可以使人們了解你公司的歷史和團(tuán)隊(duì)。
2、公司現(xiàn)狀
在此將您公司的資本結(jié)構(gòu)、凈資產(chǎn)、總資產(chǎn)、年報(bào)或者其他有助于投資者認(rèn)識你的公司的有關(guān)參考資料附上。如果經(jīng)過審計(jì)請注明審計(jì)會計(jì)師事務(wù)所，如果未經(jīng)審計(jì)也請注明。
3、股東實(shí)力
股東的'背景也會對投資者產(chǎn)生重要的影響。如果股東中有大的企業(yè)，或者公司本身就屬于大型集團(tuán)，那么對融資會產(chǎn)生很多好處。如果大股東能提供某種擔(dān)保則更好。
4、歷史業(yè)績
對于開發(fā)企業(yè)而言，以前做過什么項(xiàng)目，經(jīng)營業(yè)績?nèi)绾?，都是要特別說明的地方，如果一個企業(yè)的開發(fā)經(jīng)驗(yàn)豐富，那么對于其執(zhí)行能力就會得到承認(rèn)。
5、資信程度
把銀行提供的資信證明，工商、稅務(wù)等部門評定的各種獎勵，或者其他取得的榮譽(yù)，都可以寫進(jìn)去，而且要把相關(guān)資料作為附件列入。最好有證明的人員。
6、董事會決議
共 7 頁
對于需要融資的項(xiàng)目，必須經(jīng)過公司決策層的同意。這樣才更加強(qiáng)了融資的可信程度，而不是戲言。
二、項(xiàng)目分析
1、項(xiàng)目的基本情況
位置、占地面積、建筑面積、物業(yè)類型、工程進(jìn)度等，都是房地產(chǎn)開發(fā)的基本情況，需要在報(bào)告中指出。
2、項(xiàng)目來歷
項(xiàng)目來歷是指項(xiàng)目的來龍去脈，項(xiàng)目的上家是誰，怎么得到的項(xiàng)目，是否有遺留問題，是如何解決的等情況。
3、證件狀況文件
項(xiàng)目是否有土地證、用地規(guī)劃許可證、項(xiàng)目規(guī)劃許可證、開工證和銷售許可證等五證的情況。需要復(fù)印件。
4、資金投入
自有資金的數(shù)額、投入的比例、其他資金來源及所占比例、建筑商墊資情況、預(yù)計(jì)收到預(yù)售款等情況等，方便了解項(xiàng)目的資金狀況。
5、市場定位
指項(xiàng)目的市場定位，包括項(xiàng)目的物業(yè)類型、檔次、項(xiàng)目的目標(biāo)客戶群等。
6、建造的過程和保證
項(xiàng)目的建筑安裝過程，如何得到保障可以如期完工。而不會耽誤工期，不會導(dǎo)致項(xiàng)目無法按期交付使用。
三、市場分析
1、地方宏觀經(jīng)濟(jì)分析
房地產(chǎn)是一個區(qū)域性的市場，受到地方經(jīng)濟(jì)的影響比較大。而表征一個地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指標(biāo)等數(shù)據(jù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的定性說明等需在本部分體現(xiàn)。
2、房地產(chǎn)市場的分析
說明則需要在時間數(shù)軸上表征價(jià)格的走勢波動，但是，因?yàn)楹芏嗟貐^(qū)沒有進(jìn)行常規(guī)的價(jià)格跟蹤，所以，嚴(yán)格數(shù)據(jù)的分析很難完成，但是可以通過典型項(xiàng)目的分析來代替。
3、競爭對手和可比較案例
分析現(xiàn)有的幾個類似項(xiàng)目的規(guī)劃、價(jià)格、銷售進(jìn)度、目標(biāo)客戶群等，同時，也需要羅列一些未來可能進(jìn)入市場競爭的對手項(xiàng)目情況，以及未來的市場供應(yīng)量等情況。
4、未來市場預(yù)測及影響因素
未來的市場預(yù)測很難預(yù)料，但是可以通過市場的周期的方法和重點(diǎn)因素分析法等分析方法做出預(yù)測。
四、管理團(tuán)隊(duì)
1、人員構(gòu)成
公司主要團(tuán)隊(duì)的組成人員的名單，工作的經(jīng)歷和特點(diǎn)。如果一個團(tuán)隊(duì)有足夠多經(jīng)驗(yàn)豐富的人員，則會對投資的安全有很大的保障。
2、組織結(jié)構(gòu)
企業(yè)內(nèi)部的部門設(shè)置、內(nèi)部的人員關(guān)系、公司文化等都可以進(jìn)行說明。
3、管理規(guī)范性
管理制度，管理結(jié)構(gòu)等的評價(jià)?？梢杂蓪ｉT的管理顧問公司來評價(jià)和說明。
4、重大事項(xiàng)
對于企業(yè)產(chǎn)生重要影響的需要說明的事項(xiàng)。
五、財(cái)務(wù)計(jì)劃
一個好的財(cái)務(wù)計(jì)劃，對于評估項(xiàng)目所需資金非常關(guān)鍵，如果財(cái)務(wù)計(jì)劃準(zhǔn)備的不好，會給投資者以企業(yè)管理者缺乏經(jīng)驗(yàn)的印象，降低對企業(yè)的評價(jià)。本部分一般包括對投資計(jì)劃的財(cái)務(wù)假設(shè)，以及對未來現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的預(yù)測。資金的來源和運(yùn)用等內(nèi)容。
其中，對于企業(yè)自有資金比例和流動性要求較高。
六、融資方案的設(shè)計(jì)
1、融資方式
（1）股權(quán)融資方式（注：股權(quán)和債權(quán)方式是兩種最主要的方式，但是，還有很多不是某一種方式所能解決的，而是幾種方式在不同的時間段的組合。這部分是解決問題的關(guān)鍵，是否能夠取得資金，關(guān)鍵在于是否能夠通過融資方案解決各方的利益分配關(guān)系。）
方式：融資方式將以融資方（包括項(xiàng)目在內(nèi)）的股權(quán)進(jìn)行抵押借款
這種投資方式是指投資人將風(fēng)險(xiǎn)資本投資于擁有能產(chǎn)生較高收益項(xiàng)目的公司，協(xié)助融資人快速成長，在一定時間內(nèi)通過管理者回購等方式撤出投資，取得高額投資回報(bào)的一種投資方式。
操作步驟：簽訂風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)議書
a、對融資方的債務(wù)債權(quán)進(jìn)行核查確認(rèn)
b、簽訂風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)議書：確定股權(quán)比例、確定退出時間、確定管理者回購方式、確定再融資資金數(shù)量及時間、確定管理上的監(jiān)控方式、確定協(xié)助義務(wù)。
c、在有關(guān)管理部門辦理登記手續(xù)
（2）債權(quán)融資方式
方式：投融資雙方簽定借貸合同進(jìn)行融資，確定相應(yīng)固定利率和收回貸款的期限。
（3）債轉(zhuǎn)股的融資方式
投融資雙方開始以借貸關(guān)系進(jìn)行融資，投資方在借貸期間內(nèi)或借貸期結(jié)束時，按相應(yīng)的比例折算成相應(yīng)的股份。
（4）房地產(chǎn)信托融資
（5）多種融資方式的組合
在不同的時間階段用不同的融資方式。在項(xiàng)目的初級階段主要以股權(quán)融資方式為主，因?yàn)閷θ谫Y方來說這個階段的資產(chǎn)負(fù)債情況不會有很大的壓力；在中后期階段可以運(yùn)用股權(quán)、債權(quán)方式，這個階段融資方對整個項(xiàng)目有了明確的預(yù)期，在債務(wù)的償還上有明確的預(yù)期。
2、融資期限和價(jià)格
融資的期限，可承受的融資成本等，都需要解釋清楚。
3、風(fēng)險(xiǎn)分析（任何投資都存在風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)該說明項(xiàng)目存在的主要風(fēng)險(xiǎn)是什么，如何克服這些風(fēng)險(xiǎn)。）
對投資融資雙方有可能的風(fēng)險(xiǎn)存在作出判斷。
a、投資方的投資資金及收益風(fēng)險(xiǎn)在項(xiàng)目無法啟動的情況下將一直獨(dú)立承擔(dān)投資資金成本，及追加資金成本。
b、投資方不能有效監(jiān)控好管理者的經(jīng)營從而產(chǎn)生新的債務(wù)而產(chǎn)生的連帶風(fēng)險(xiǎn)。
c、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)
d、融資者對投資者的信用沒有得到確定而產(chǎn)生無法回購的風(fēng)險(xiǎn)
e、融資者為掌控全局經(jīng)營，在回購時利益出讓增加風(fēng)險(xiǎn)。
f、融資者提前回購而付出的資金成本風(fēng)險(xiǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)化解方案
a、資方對是否資金進(jìn)入后可以完成計(jì)劃要進(jìn)行評估和測算。
b、投資方對融資方的項(xiàng)目進(jìn)程進(jìn)行監(jiān)控，并按照進(jìn)程需要分批進(jìn)行投資款的?？顚Ｓ?。
c、投資方對融資方的相關(guān)項(xiàng)目所簽訂的合同進(jìn)行核審后，評估其付款和還款能力。
d、資方審核融資方的還款計(jì)劃可行性，一旦確定后將按還款計(jì)劃回款。
4、退出機(jī)制（絕大多數(shù)的投資都不是為了自用，而是是為了獲利，因此都涉及到退出機(jī)制問題，所以，需要在此說明投資者可能的退出時間和退出方式。）
a、股權(quán)方式融資的退出
項(xiàng)目進(jìn)行中投資方退出；
b、債權(quán)方式融資退出
項(xiàng)目進(jìn)行中投資方退出，可以用違約今的形式控制；
項(xiàng)目完成投資方退出，按時還本付息；
5、抵押和保證
在涉及到投資安全的時候，投資者最關(guān)心的是如何保障投資的安全。而最有效的安全措施就是抵押，或者信譽(yù)卓著的公司的保證。
6、對房地產(chǎn)行業(yè)不熟悉的客戶，需要提供操作的細(xì)節(jié)，即如何保證投資項(xiàng)目是可行的。
七、摘要
長篇的融資報(bào)告是提供給有融資意向的客戶來認(rèn)真讀的，而對于在接觸客戶的初期階段，僅需要提供報(bào)告摘要就可以了。報(bào)告摘要是對融資報(bào)告的高度濃縮，因此，言簡意賅就非常重要。
建設(shè)項(xiàng)目融資計(jì)劃書
一、項(xiàng)目簡介
長春西客站是國家發(fā)改委批復(fù)（發(fā)改交運(yùn)（2015）876號）立項(xiàng)的國家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目“哈爾濱至大連鐵路客運(yùn)高速專用線”的主要站點(diǎn)項(xiàng)目，哈爾濱至大連鐵路客運(yùn)專用鐵路客車最高時速將達(dá)到每小時300公里以上。自長春西客站乘坐高速鐵路客車，3小時可以抵達(dá)大連，4小時則可以抵達(dá)北京。
長春西客站位置在長春市綠園區(qū)四環(huán)路以東，景陽大路以南，西三環(huán)路以西，自立西街和警備路以北。
與長春西客站項(xiàng)目配套，長春西客站將建五個站臺和九條鐵路線。成為集高速鐵路、城際鐵路軌道交通、公路客運(yùn)、城市公交、出租車為一體的綜合換乘中心，使居住、現(xiàn)代服務(wù)、購物、文化休閑與鐵路相結(jié)合。
長春西客站項(xiàng)目占地面積40萬平方米，規(guī)劃建筑面積57萬平方米包括綜合換乘中心及各種配套設(shè)施和周邊商業(yè)公建和住宅。其中，換乘中心占地250000平方米，總建筑面積為375000平方米；房地產(chǎn)部分占地150000平方米，總建筑面積為195000平方米；其中高層104000平方米，多層78000平方米，商鋪13000平方米。
二、項(xiàng)目設(shè)計(jì)與建設(shè)單位
長春西客站項(xiàng)目占地面積40萬平方米，規(guī)劃建筑面積57萬平方米的各種配套設(shè)施和周邊商業(yè)公建和住宅。
1
1、項(xiàng)目設(shè)計(jì)單位
長春西客站設(shè)計(jì)方案由德國asp公司、同濟(jì)大學(xué)、長春市城鄉(xiāng)規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院等三家單位設(shè)計(jì)。2015年8月10日，建設(shè)部總規(guī)劃師陳為邦、建設(shè)部地鐵輕軌中心副主任秦國棟、清華大學(xué)規(guī)劃院副院長梁偉；哈爾濱工業(yè)大學(xué)領(lǐng)導(dǎo)；深圳研究生院副院長金廣君教授；中國城市規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院副總規(guī)劃師朱子瑜；北京城建設(shè)計(jì)研究院總院院長助理劉遷教授；長春市城市科學(xué)院研究會副會長閆有總工程師等8位專家參加了項(xiàng)目論證，對項(xiàng)目規(guī)劃和設(shè)計(jì)給予充分肯定和高度贊揚(yáng)。
2、項(xiàng)目建設(shè)單位
吉林省發(fā)展改革委員會以吉資字（2015）768號2文件批復(fù)長春金奇房地產(chǎn)開發(fā)有限公司為長春西客站項(xiàng)目的建設(shè)開發(fā)單位。
長春金奇房地產(chǎn)開發(fā)有限公司成立于2004年，在吉林省具有一定的市場聲譽(yù)和行業(yè)影響力。。主要從事房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，總資產(chǎn)約2億元人民幣。公司員工60人，其中高級職稱10人，中級職稱25人，初級職稱10人。
三、項(xiàng)目可行性
長春市現(xiàn)有鐵路編組站長春站為客貨混合站，其客運(yùn)和貨運(yùn)的運(yùn)營能力已遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了吉林省現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長的速度。哈大鐵路客運(yùn)專用線的建設(shè)，必將大大推動?xùn)|北地區(qū)交通能力的提升和經(jīng)濟(jì)建設(shè)的步伐。因此，哈大鐵路客運(yùn)專用線的建設(shè)得到了國家、地方省市的大力支持。
公司董事長曹玉紅。
作為哈大鐵路客運(yùn)專用線建設(shè)招標(biāo)引進(jìn)的多元投資主體之一，國家和吉林省給予了一定的政策優(yōu)惠和扶植。長春西客站項(xiàng)目由長春金奇房地產(chǎn)開發(fā)公司自籌資金建設(shè)，長春金奇房地產(chǎn)開發(fā)公司對長春西客站擁有土地使用權(quán)和地面建筑（除鐵路交通、交換、控制外）的全部產(chǎn)權(quán)。國家鐵路局與長春西客站的建設(shè)單位長春金奇房地產(chǎn)開發(fā)公司簽訂15年的合作協(xié)議，合作期間，長春金奇房地產(chǎn)開發(fā)公司依約按固定比例從售票收入中計(jì)提收入，鐵路局租用長春西客站的辦公用房和配套設(shè)施并向長春金奇房地產(chǎn)開發(fā)公司支付租金。合作期滿，鐵路局整體租用長春西客站50年。
長春金奇房地產(chǎn)開發(fā)公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健，業(yè)績良好，具有很好的的營運(yùn)能力和融資信用保障。而長春西客站擁有很好的政策支持和運(yùn)營收入保證，項(xiàng)目經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)很小，償債能力強(qiáng)。
據(jù)專業(yè)會計(jì)機(jī)構(gòu)估算，長春西客站主體項(xiàng)目在前三年建設(shè)期不產(chǎn)生收入，從第四年開始，項(xiàng)目收入每年會穩(wěn)定在99150萬元。房地產(chǎn)部分在建設(shè)期前三年全部實(shí)現(xiàn)收入，其中，建設(shè)第二年房地產(chǎn)部分實(shí)現(xiàn)收入83460萬元，第三年實(shí)現(xiàn)收入27828萬元。
項(xiàng)目現(xiàn)金流量分析結(jié)果表明，從建設(shè)期第四年開始，項(xiàng)目運(yùn)營實(shí)現(xiàn)正現(xiàn)金流，并且，從第六年開始穩(wěn)定保持68099萬元經(jīng)營性凈現(xiàn)金流入。
粗略估算，在整個15年合作期間，項(xiàng)目整體運(yùn)營毛利潤在100億左右，其中，房地產(chǎn)部分毛利潤在5.46億元左右。
四、融資方案與還款計(jì)劃 1、融資方案
項(xiàng)目融資總額為30億元人民幣。其中，西客站主體投資
229859.63萬元,；約占項(xiàng)目總投資的75.36%；房地產(chǎn)部分投資68140.37萬元, 約占項(xiàng)目總投資的22.34%。流動資金投資2000萬元, 約占項(xiàng)目總投資的0.66%。
西客站主體項(xiàng)目建設(shè)期為三年，投資按年度分三期進(jìn)行。第一期投資約為計(jì)劃投資的55%，第二期投資約為計(jì)劃投資的30%，第三期投資約為計(jì)劃投資的15%。
房地產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)期為二年，分兩期投資。第一期投資約為計(jì)劃投資的70%，第二期投資約為計(jì)劃投資的30%。
2、用款計(jì)劃（見附表）
長春金奇房地產(chǎn)開發(fā)有限公司
二00九年十月
附表 長春西客站項(xiàng)目用款計(jì)劃
單位： 萬元
股權(quán)投融資計(jì)劃書篇八
投資價(jià)值點(diǎn)評。
第一章公司基本情況。
歷史沿革及組織結(jié)構(gòu)。
歷次驗(yàn)資、評估及增資過程。
內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及運(yùn)作。
員工及其社會保障情況。
近三年主要財(cái)務(wù)數(shù)。
單位：千人民幣。
項(xiàng)目。
20年。
20年。
20年。
主營業(yè)務(wù)收入。
主營業(yè)務(wù)利潤。
營業(yè)費(fèi)用。
管理費(fèi)用。
財(cái)務(wù)費(fèi)用。
利潤總額。
所得稅。
凈利潤。
第二章業(yè)務(wù)與技術(shù)。
主營業(yè)務(wù)與主要產(chǎn)品及設(shè)立以來的變化情況。
所處行業(yè)的基本情況。
在行業(yè)中的競爭地位及主要競爭對手情況。
主營業(yè)務(wù)的具體情況。
技術(shù)與研究開發(fā)情況。
主要產(chǎn)品的質(zhì)量控制情況。
第三章發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃。
生產(chǎn)計(jì)劃。
市場營銷策略。
客戶、品牌開發(fā)計(jì)劃。
其他資本性擴(kuò)張。
第四章競爭優(yōu)勢評估。
技術(shù)優(yōu)勢。
資源優(yōu)勢。
管理優(yōu)勢。
其他優(yōu)勢。
第二部分本次融資。
公司上市計(jì)劃及投資回報(bào)。
附件：財(cái)務(wù)與會計(jì)。
·近三年公司審計(jì)報(bào)表。
·三年公司盈利預(yù)測及依據(jù)。
·稅收政策及納稅申報(bào)表。
·公司管理層討論與分析。
一、公司介紹。
1、公司簡介。
主要內(nèi)容包括公司成立的時間、注冊資本金、公司宗旨與戰(zhàn)略、主要產(chǎn)品等，這方面的介紹是有必要的，它可以使人們了解你公司的歷史和團(tuán)隊(duì)。
2、公司現(xiàn)狀。
在此將您公司的資本結(jié)構(gòu)、凈資產(chǎn)、總資產(chǎn)、年報(bào)或者其他有助于投資者認(rèn)識你的公司的有關(guān)參考資料附上。如果是私營公司還應(yīng)將前幾年經(jīng)過審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告以附件形式提供。如果經(jīng)過審計(jì)請注明審計(jì)會計(jì)師事務(wù)所，如果未經(jīng)審計(jì)也請注明。
3、股東實(shí)力。
股東的背景也會對投資者產(chǎn)生重要的影響。如果股東中有大的企業(yè)，或者公司本身就屬于大型集團(tuán)，那么對融資會產(chǎn)生很多好處。如果大股東能提供某種擔(dān)保則更好。
4、歷史業(yè)績。
對于開發(fā)企業(yè)而言，以前做過什么項(xiàng)目，經(jīng)營業(yè)績?nèi)绾?，都是要特別說明的地方，如果一個企業(yè)的開發(fā)經(jīng)驗(yàn)豐富，那么對于其執(zhí)行能力就會得到承認(rèn)。
5、資信程度。
把銀行提供的資信證明，工商、稅務(wù)等部門評定的各種獎勵，或者其他取得的榮譽(yù)，都可以寫進(jìn)去，而且要把相關(guān)資料作為附件列入。最好有證明的人員。
6、董事會決議。
對于需要融資的項(xiàng)目，必須經(jīng)過公司決策層的同意。這樣才更加強(qiáng)了融資的可信程度，而不是戲言。
二、項(xiàng)目分析。
1、項(xiàng)目的基本情況。
位置、占地面積、建筑面積、物業(yè)類型、工程進(jìn)度等，都是房地產(chǎn)開發(fā)的基本情況，需要在報(bào)告中指出。
2、項(xiàng)目來歷。
項(xiàng)目來歷是指項(xiàng)目的來龍去脈，項(xiàng)目的上家是誰，怎么得到的項(xiàng)目，是否有遺留問題，是如何解決的等情況。
3、證件狀況文件。
項(xiàng)目是否有土地證、用地規(guī)劃許可證、項(xiàng)目規(guī)劃許可證、開工證和銷售許可證等五證的情況。需要復(fù)印件。
4、資金投入。
自有資金的數(shù)額、投入的比例、其他資金來源及所占比例、建筑商墊資情況、預(yù)計(jì)收到預(yù)售款等情況等，方便了解項(xiàng)目的資金狀況。
5、市場定位。
指項(xiàng)目的市場定位，包括項(xiàng)目的物業(yè)類型、檔次、項(xiàng)目的目標(biāo)客戶群等。
6、建造的過程和保證。
項(xiàng)目的建筑安裝過程，如何得到保障可以如期完工。而不會耽誤工期，不會導(dǎo)致項(xiàng)目無法按期交付使用。
三、市場分析。
1、地方宏觀經(jīng)濟(jì)分析。
房地產(chǎn)是一個區(qū)域性的市場，受到地方經(jīng)濟(jì)的影響比較大。而表征一個地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指標(biāo)等數(shù)據(jù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的定性說明等需在本部分體現(xiàn)。
2、房地產(chǎn)市場的分析。
房地產(chǎn)市場的分析比較復(fù)雜，而且說明起來可繁可簡。簡單說需要定性分析本地區(qū)房地產(chǎn)市場的發(fā)展，平均價(jià)格，各種類型房地產(chǎn)的目標(biāo)客戶群等。復(fù)雜些說明則需要在時間數(shù)軸上表征價(jià)格的.走勢波動，但是，因?yàn)楹芏嗟貐^(qū)沒有進(jìn)行常規(guī)的價(jià)格跟蹤，所以，嚴(yán)格數(shù)據(jù)的分析很難完成，但是可以通過典型項(xiàng)目的分析來代替。
3、競爭對手和可比較案例。
分析現(xiàn)有的幾個類似項(xiàng)目的規(guī)劃、價(jià)格、銷售進(jìn)度、目標(biāo)客戶群等，同時，也需要羅列一些未來可能進(jìn)入市場競爭的對手項(xiàng)目情況，以及未來的市場供應(yīng)量等情況。
4、未來市場預(yù)測及影響因素。
未來的市場預(yù)測很難預(yù)料，但是可以通過市場的周期的方法和重點(diǎn)因素分析法等分析方法做出預(yù)測。
四、管理團(tuán)隊(duì)。
1、人員構(gòu)成。
公司主要團(tuán)隊(duì)的組成人員的名單，工作的經(jīng)歷和特點(diǎn)。如果一個團(tuán)隊(duì)有足夠多經(jīng)驗(yàn)豐富的人員，則會對投資的安全有很大的保障。
2、組織結(jié)構(gòu)。
企業(yè)內(nèi)部的部門設(shè)置、內(nèi)部的人員關(guān)系、公司文化等都可以進(jìn)行說明。
3、管理規(guī)范性。
管理制度，管理結(jié)構(gòu)等的評價(jià)?？梢杂蓪ｉT的管理顧問公司來評價(jià)和說明。
4、重大事項(xiàng)。
對于企業(yè)產(chǎn)生重要影響的需要說明的事項(xiàng)。
五、財(cái)務(wù)計(jì)劃。
一個好的財(cái)務(wù)計(jì)劃，對于評估項(xiàng)目所需資金非常關(guān)鍵，如果財(cái)務(wù)計(jì)劃準(zhǔn)備的不好，會給投資者以企業(yè)管理者缺乏經(jīng)驗(yàn)的印象，降低對企業(yè)的評價(jià)。本部分一般包括對投資計(jì)劃的財(cái)務(wù)假設(shè)，以及對未來現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的預(yù)測。資金的來源和運(yùn)用等內(nèi)容。
其中，對于企業(yè)自有資金比例和流動性要求較高。
六、融資方案的設(shè)計(jì)。
1、融資方式。
(1)股權(quán)融資方式(注：股權(quán)和債權(quán)方式是兩種最主要的方式，但是，還有很多不是某一種方式所能解決的，而是幾種方式在不同的時間段的組合。這部分是解決問題的關(guān)鍵，是否能夠取得資金，關(guān)鍵在于是否能夠通過融資方案解決各方的利益分配關(guān)系。)。
方式：融資方式將以融資方(包括項(xiàng)目在內(nèi))的股權(quán)進(jìn)行抵押借款。
這種投資方式是指投資人將風(fēng)險(xiǎn)資本投資于擁有能產(chǎn)生較高收益項(xiàng)目的公司，協(xié)助融資人快速成長，在一定時間內(nèi)通過管理者回購等方式撤出投資，取得高額投資回報(bào)的一種投資方式。
操作步驟：簽訂風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)議書。
a、對融資方的債務(wù)債權(quán)進(jìn)行核查確認(rèn)。
b、簽訂風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)議書：確定股權(quán)比例、確定退出時間、確定管理者回購方式、確定再融資資金數(shù)量及時間、確定管理上的監(jiān)控方式、確定協(xié)助義務(wù)。
c、在有關(guān)管理部門辦理登記手續(xù)。
方式：投融資雙方簽定借貸合同進(jìn)行融資，確定相應(yīng)固定利率和收回貸款的期限。
(3)債轉(zhuǎn)股的融資方式。
投融資雙方開始以借貸關(guān)系進(jìn)行融資，投資方在借貸期間內(nèi)或借貸期結(jié)束時，按相應(yīng)的比例折算成相應(yīng)的股份。
股權(quán)投融資計(jì)劃書篇九
隨著我國多層次資本市場建設(shè)的穩(wěn)步推進(jìn)，有政府主導(dǎo)型的各類產(chǎn)業(yè)基金、引導(dǎo)基金業(yè)在各地紛紛設(shè)立，發(fā)展私募基金已經(jīng)成為各地政府加速推進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要抓手。
私募是相對于公募而言，是就證券發(fā)行方法之差異，以是否向社會不特定公眾發(fā)行或公開發(fā)行證券的區(qū)別，界定為公募和私募，或公募證券和私募證券。根據(jù)其內(nèi)涵一般可以分為對沖基金、私募股權(quán)基金和創(chuàng)業(yè)投資基金三種。
金融市場中常說的“私募基金”或“地下基金”，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進(jìn)行的一種集合投資。其方式基本有兩種：
一是基于簽訂委托投資合同的契約型集合投資基金，
二是基于共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。
首先，私募基金通過非公開方式募集資金。其次，在募集對象上，私募基金的對象只是少-。
私募基金是指一種針對少數(shù)投資者而私下地募集資金并成立運(yùn)作的投資基金，因此它又被稱為向特定對象募集的基金或“地下基金”，其方式基本有兩種：一是基于簽訂委托投資合同的契約型集合投資基金，二是基于共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。
幾十種的基金稱謂，如按組織形式劃分，有契約型基金、公司型基金；按設(shè)立方式劃分，有封閉型基金、開放型基金；按投資對象劃分，有股票基金、貨幣市場基金、期權(quán)基金、房地產(chǎn)基金等等；另從其他角度劃分，有成長型基金、離岸基金、雨傘基金、基金的基金等等。但翻遍這些基金名稱，把“私募”和“基金”合為一體的官方文件的“私募基金”英文一詞，卻未發(fā)現(xiàn)。
基金按是否面向一般大眾募集資金分為公募與私募，按主投資標(biāo)的又可分為證券投資基金，期貨投資基金、貨幣投資基金、黃金投資基金、foffundoffund，reitsrealestateinvestmenttrusts，tottrustoftrust，對沖基金，以上這么多基金形態(tài)，很多都是西方國家有，在中國只有此類概念而并無實(shí)體。
中國所謂的基金準(zhǔn)確應(yīng)該叫證券投資基金，例如大成、華夏、嘉實(shí)、交銀施羅德等，這些公募基金受證監(jiān)會嚴(yán)格監(jiān)管，投資方向與投資比例有嚴(yán)格限制，它們大多管理數(shù)百億以上資金。
私募在中國是受嚴(yán)格限制的，因?yàn)樗侥己苋菀壮蔀椤胺欠Y”，兩者的區(qū)別就是：是否面向一般大眾集資，資金所有權(quán)是否發(fā)生轉(zhuǎn)移，如果募集人數(shù)超過50人，并轉(zhuǎn)移至個人賬戶，則定為非法集資，非法集資是極嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)犯罪，可判死刑，如浙江吳英、德隆唐萬新、美國麥道夫。
公募基金如大成、嘉實(shí)、華夏等基金公司是證券投資基金，只能投資股票或債券，不能投資非上市公司股權(quán)，不能投資房地產(chǎn)，不能投資有風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，而私募基金可以。
券商資管等并駕齊驅(qū)，過百億元規(guī)模的私募巨頭也已出現(xiàn)，重陽投資、澤熙投資、證大投資、凱石益正、朱雀投資、星石投資、淡水泉、金中和、樂瑞資產(chǎn)、艾億新融、佑瑞持等私募居前，均在30億元以上。
重陽投資目前的資產(chǎn)管理規(guī)模超過100億元，其中陽光私募產(chǎn)品的規(guī)模超60億元，成為國內(nèi)首家資產(chǎn)管理規(guī)模破百億元的陽光私募，是實(shí)實(shí)在在的“私募一哥”。澤熙投資20xx年成立，目前資產(chǎn)管理規(guī)模已達(dá)70億元，僅次于重陽。
證大投資和凱石益正則是從pe起步，投資范圍涉及廣泛。證大投資目前的資產(chǎn)管理規(guī)模60億元，其中投向股票市場的陽光私募產(chǎn)品有35億元。專注于股票市場的星石投資、淡水泉、金中和，目前資產(chǎn)管理規(guī)模也都達(dá)到30億元。后起之秀的債券型陽光私募，20xx年剛剛起步，目前有3家公司的資產(chǎn)規(guī)模躋身前列，其中樂瑞資產(chǎn)管理規(guī)模已達(dá)50億元，產(chǎn)品主要投向均為債券。
九年來證券私募基金，得到了快速發(fā)展，房地產(chǎn)基金也有了開頭，一種嶄新的基金，五色土房地產(chǎn)抵押貸款基金，正在醞釀中，爭取能夠填補(bǔ)行業(yè)的空白，五色土基金的收益率預(yù)計(jì)將控制在年10%以上，基金專一用途是，通過銀行發(fā)放委托貸款。
股權(quán)投融資計(jì)劃書篇十
尊敬的各位鈴導(dǎo)、磚家和企業(yè)家們：
今天的會議成功舉辦，大家都非常高興，因?yàn)檫@是一次團(tuán)結(jié)而務(wù)實(shí)的會議，在疫情過后，在成功復(fù)工復(fù)產(chǎn)后，xx作為我們國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特區(qū)，機(jī)遇很多，因?yàn)閤x的發(fā)展，需要資本更加有效的投入，需要大量的創(chuàng)新人才，需要更多的科技成果轉(zhuǎn)化，而這些通過大規(guī)模的xx合作，都可以實(shí)現(xiàn)，這是企業(yè)對科技的渴望和需求，助力xx的企業(yè)界朋友們做大做強(qiáng)，共贏發(fā)展。
我相信，通過xx計(jì)劃—走進(jìn)xx院，隨著我們真誠高效的合作，將智力資源和資本進(jìn)行密切融合，一定能在xx發(fā)展之路上越走越寬，實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展，謝謝大家。
股權(quán)投融資計(jì)劃書篇十一
一、年的經(jīng)營方針。
在認(rèn)真審視公司經(jīng)營的優(yōu)勢和劣勢、強(qiáng)項(xiàng)和弱項(xiàng)（swot）的基礎(chǔ)上，公司發(fā)展戰(zhàn)略中心對當(dāng)前行業(yè)的競爭形勢和趨勢作出基本研判，將年的經(jīng)營方針確定為：
靈活策略贏市場，擴(kuò)大規(guī)模增實(shí)力，加強(qiáng)管理保利潤。
年，公司的核心經(jīng)營目標(biāo)是：
年度銷售收入6500萬元，增長率93%，保底銷售收入5000萬元；年度稅后利潤780萬元，增長率338%，稅后利潤率12%，資產(chǎn)回報(bào)率20%，保底利潤360萬元。
銷售目標(biāo)細(xì)分表（計(jì)算單位：萬元，人民幣）。
要實(shí)現(xiàn)銷售收入的大幅度增長，擴(kuò)大市場覆蓋面、擴(kuò)大實(shí)質(zhì)客戶群，進(jìn)而大幅提升訂單量，是必然選擇。因此，公司將年確定為“市場拓展年”，投入巨大投資開拓市場，發(fā)展客戶、爭取訂單。對此，應(yīng)采取下列措施：
1．全公司必須以市場為導(dǎo)向，以營銷為龍頭開展經(jīng)營和管理活動。公司制訂相關(guān)政策，鼓勵全體員工參與營銷工作。
2．國際貿(mào)易中心和中國區(qū)營銷中心必須整合各項(xiàng)資源，在年上半年，采取一切措施，集中精力做好海外客戶和國內(nèi)經(jīng)銷商的開發(fā)、簽約工作。
3．海外市場的主攻方向是北美洲和俄羅斯市場，并以“發(fā)展中東客戶，繼續(xù)開拓大洋洲及歐洲市場”為目標(biāo)市場策略。
市場策略需要產(chǎn)品策略和價(jià)格策略的強(qiáng)力支撐和支持。
年公司的整體產(chǎn)品策略是“親民路線”，即：在確保品質(zhì)的基礎(chǔ)上，在設(shè)計(jì)、選材和價(jià)格上，始終圍繞客戶需求，以客戶需求為出發(fā)點(diǎn)和歸屬點(diǎn)，以適銷對路為原則，降低單套產(chǎn)品利潤，提升總體銷量，實(shí)現(xiàn)利潤總量最大化。為此，應(yīng)采取下列措施：
1．國際貿(mào)易中心應(yīng)調(diào)整主打產(chǎn)品，從實(shí)木產(chǎn)品向現(xiàn)代產(chǎn)品過渡，以做輔助材料為主（如柜身及門板）。2．中國區(qū)市場的產(chǎn)品策略按產(chǎn)品系列推進(jìn)：
1）針對櫥柜產(chǎn)品，應(yīng)“加強(qiáng)研發(fā)、推陳出新、完善細(xì)節(jié)”，為滿足二、三級市場，適度擴(kuò)充2、2、3系列，必要調(diào)整4、5、6系列，少量改進(jìn)7、8、9系列，增加低價(jià)位烤漆系列、中價(jià)位實(shí)木系列，新上石英石項(xiàng)目。
2）針對衣柜產(chǎn)品，推行“整合資源、全新導(dǎo)入、量力擴(kuò)展、同步推進(jìn)”的策略，以行業(yè)中等價(jià)位推廣產(chǎn)品。3）針對浴柜產(chǎn)品，以“依據(jù)需求、適當(dāng)投入，力推國貿(mào)、淡對國內(nèi)”為策略，以出訂單為主，以適度利潤為目標(biāo)。國內(nèi)市場除非承接大量工程訂單，否則，以較少精力投入。
3．生產(chǎn)中心應(yīng)根據(jù)上述策略和業(yè)務(wù)實(shí)際需求，制訂產(chǎn)品的開發(fā)、采購和品質(zhì)保證的相應(yīng)計(jì)劃，采取必要的行政措施，確保產(chǎn)品開發(fā)結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整到位。
（三）品牌與招商策略。
品牌是產(chǎn)品營銷的催化劑和拉動力。
經(jīng)過近十五年的經(jīng)營，“xx”已經(jīng)成為行業(yè)的優(yōu)勢品牌，具有較強(qiáng)的號召力；同樣，經(jīng)過多年的運(yùn)作，“xxx”也已成為“xx”旗下的優(yōu)質(zhì)品牌，在市場上和消費(fèi)群中具有良好的美譽(yù)度。因此，年，公司必須集合品牌資源，區(qū)分目標(biāo)客戶群，綜合運(yùn)用平面、電波、網(wǎng)絡(luò)等通路，集中力量向海外市場和中國區(qū)市場推廣“xx”和“xx”兩大品牌。為此，相應(yīng)措施如下：
1．國際貿(mào)易中心應(yīng)以“xxx”為主打品牌，以展會、網(wǎng)絡(luò)等通路為手段，以海外建材商、采購商和經(jīng)銷商為目標(biāo)大力開展招商活動。
1．公司新增投資400萬元，增加生產(chǎn)設(shè)備，擴(kuò)大生產(chǎn)場地，確保產(chǎn)品生產(chǎn)6500萬元和各項(xiàng)營銷策略的實(shí)現(xiàn)。
生產(chǎn)和品質(zhì)控制等各項(xiàng)生產(chǎn)管理活動。
3．按時交付合格產(chǎn)品，始終是生產(chǎn)管理的不容置疑的核心任務(wù)。生產(chǎn)中心應(yīng)訂立適宜的品質(zhì)目標(biāo)，采取適宜的控制措施，以適宜的品質(zhì)成本，為經(jīng)營一線準(zhǔn)時提供合格產(chǎn)品。
“服務(wù)、支持、指導(dǎo)”是人力資源管理永恒的宗旨，保障一、二線部門的后勤供給，構(gòu)建體系、理順管理，指導(dǎo)核心部門改善人力資源管理，是人力資源中心年的.三大任務(wù)。為此，必須從以下四個方面做好人力資源管理工作：
1．加快人才引進(jìn)：以《年人力配置標(biāo)準(zhǔn)計(jì)劃》為基礎(chǔ)，加快新增人員中的關(guān)鍵職位的引進(jìn)和流失人力的補(bǔ)充，確保一、二線用人需求；建立人員淘汰和人才儲備機(jī)制和計(jì)劃，在年6月31日前將應(yīng)淘汰人員全部淘汰完畢，將儲備人才全部引進(jìn)到位。
2．加強(qiáng)教育訓(xùn)練：建立培訓(xùn)體系，以素質(zhì)培訓(xùn)為核心，對公司員工和加盟商進(jìn)行系統(tǒng)的培訓(xùn)，提升員工和合作伙伴的職業(yè)和經(jīng)營素質(zhì)。
3．建立合理的分配體系：建立起對外具有競爭性、對內(nèi)具有公平性、對員工具有激勵性的、包括員工薪資、福利、紅利在內(nèi)的分配體系；并在施行中不斷地加以檢討和完善。
4．建立合理的績效管理體系：按照“有計(jì)劃、分步驟、可量化、可持續(xù)”的原則，由人力資源總監(jiān)牽頭，以目標(biāo)管理為基礎(chǔ)，建立起工作績效管理體系，按照分級管理、分層考核的原則，年1月1日起，總經(jīng)理對公司經(jīng)營團(tuán)隊(duì)實(shí)施考核；至遲于年4月1日起，各中心對中層干部（部門）和基層干部（作業(yè)組）施行考核；績效管理必須與分配體系聯(lián)動推行，以確保目標(biāo)管理切實(shí)落實(shí)。
（三）綜合管理保障。
市場競爭特別是出口貿(mào)易競爭的加劇，必然在技術(shù)壁壘上體現(xiàn)，客戶必將更加關(guān)注體系認(rèn)證等技術(shù)性措施；公司將年定義成為未來3—5年的經(jīng)營發(fā)展奠定基礎(chǔ)的“管理基礎(chǔ)年”，高效順暢的管理是公司核心競爭力的一個核心。
1．由人力資源總監(jiān)主導(dǎo)，集合內(nèi)外資源，自年3月1日起，公司推展“建構(gòu)管理體系，增強(qiáng)公司體質(zhì)”活動，用6個月時間，建立起包括營銷管理、生產(chǎn)管理、技術(shù)管理、品質(zhì)管理、經(jīng)濟(jì)管理等在內(nèi)的順暢的、高效的管理體系。
管理體系的建構(gòu)，必須以“理順脈絡(luò)、提升效率”為目標(biāo)，注重先進(jìn)性與實(shí)戰(zhàn)性、階段性與前瞻性的有機(jī)結(jié)合，為必要時的體系認(rèn)證打好基礎(chǔ)。
討等工作。
（四）財(cái)務(wù)資源保障。
年，公司將為一線部門提供優(yōu)勢財(cái)務(wù)資源，在廣告、人力、費(fèi)用、收益分配等各項(xiàng)投入上向一線傾斜。與此同時，財(cái)務(wù)中心必須從下列四個方面加大監(jiān)測和監(jiān)控力度：
1．逐步下放費(fèi)用審批：在已經(jīng)下放部分權(quán)限的基礎(chǔ)上，財(cái)務(wù)中心按“責(zé)任中心”和“成本中心”的思路，將各類費(fèi)用的初審權(quán)下放給各業(yè)務(wù)中心總監(jiān)（廠長），以便形成權(quán)責(zé)對等機(jī)制；財(cái)務(wù)中心在費(fèi)用流向的合理性等方面加強(qiáng)監(jiān)測。
2．主導(dǎo)成本降低活動：在設(shè)定成本降低目標(biāo)的基礎(chǔ)上，財(cái)務(wù)人員必須更多地“走出去”，直接參與市場調(diào)研，或組織各類專項(xiàng)活動，協(xié)助、指導(dǎo)相關(guān)部門降低成本。
3．整合多個公司資源：由財(cái)務(wù)中心主導(dǎo)，對奧米尼、米尼、新得寶、德國華倫西爾等公司資源的工商、銀行、稅務(wù)、海關(guān)資源進(jìn)行整合，為一線部門提供便捷的財(cái)務(wù)交流和結(jié)算通道。
1．由董事長（總經(jīng)理）負(fù)責(zé)，與經(jīng)營團(tuán)隊(duì)簽定《目標(biāo)經(jīng)營責(zé)任書》，明確各責(zé)任中心的目標(biāo)、責(zé)任和相應(yīng)的權(quán)利。
2．由各責(zé)任中心總監(jiān)（廠長）負(fù)責(zé)，年2月12日前，對各項(xiàng)目標(biāo)進(jìn)行層層分解，并與各級干部簽定《目標(biāo)管理責(zé)任書》，逐級明確目標(biāo)、責(zé)任、獎懲等。各級干部的《目標(biāo)管理責(zé)任書》統(tǒng)一匯集于人力資源中心，實(shí)施歸口管理。
3．由財(cái)務(wù)經(jīng)理負(fù)責(zé)，年2月12日前，出臺《財(cái)務(wù)預(yù)算和成本責(zé)任控制辦法》，明確各類責(zé)任人的成本控制項(xiàng)目、目標(biāo)、責(zé)任和獎懲事項(xiàng)，并每月組織檢討和通報(bào)等工作。
4．由人力資源總監(jiān)負(fù)責(zé)，年2月12日前，以董事長（總經(jīng)理）為授權(quán)方，與各責(zé)任中心總監(jiān)（經(jīng)理）簽定《安全生產(chǎn)責(zé)任書》，明確年度安全生產(chǎn)特別是工傷預(yù)防的目標(biāo)和責(zé)任等，確保年度重大事故控制為零。
股權(quán)投融資計(jì)劃書篇十二
大家好!
公司，向前來參加今天儀式的領(lǐng)導(dǎo)和貴賓表示最熱烈的歡迎和最誠摯的謝意!你們在百忙中專程前來，為我們今天的儀式增添了一份熱烈和喜慶，更是對我們最大的鞭策和鼓舞!
xxx公司是世界著名的跨國制藥企業(yè)，總部設(shè)在美國新澤西州。公司的創(chuàng)始人默克先生曾經(jīng)說過：僅僅發(fā)明一種新藥，并非已經(jīng)大功告成。我們還要探索有效途徑，使xxx的最新成果能造福全人類。xxx公司進(jìn)入中國，并于月28日辭舊迎新之際建立符合gmp標(biāo)準(zhǔn)的合資廠xxx(中國)制藥有限公司。今天，從我們xxx(中國)制藥有限成立起，也應(yīng)時刻恪守默克先生提出的這一目標(biāo)。同時，我們xxx在面臨新世紀(jì)挑戰(zhàn)時，也要創(chuàng)造一個滿意的工作環(huán)境，為職工提供一個能夠激發(fā)其創(chuàng)新精神和領(lǐng)導(dǎo)才能的工作空間。
各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來賓，xxx(中國)制藥有限公司從今天起正式以新的姿態(tài)步入藥品行業(yè)，參與激烈的市場競爭，我們深知肩負(fù)責(zé)任重大，壓力很大。但我相信，在市、縣領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)懷下，在兄弟單位的支持下，在各位同仁的努力下，xxx公司一定不負(fù)眾望，必將為全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會全面進(jìn)步再做新貢獻(xiàn)!
謝謝大家。
股權(quán)投融資計(jì)劃書篇十三
當(dāng)前，我國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展，居民財(cái)富迅速積累，資本市場發(fā)展如火如荼、方興未艾。隨著金融體制改革和金融領(lǐng)域?qū)ν忾_放的推進(jìn)，股權(quán)分臵改革基本完成，資本市場法規(guī)制度建設(shè)的日趨完善，資本市場正處于難得的發(fā)展機(jī)遇期，為某某私募基金公司的健康發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。
為分享我國金融改革發(fā)展的成果，實(shí)現(xiàn)企業(yè)多元化、跨越式發(fā)展目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)股東利益最大化，同時也為發(fā)展繁榮我國資本市場，為廣大投資者提供多層次的金融服務(wù)，擬組建某某私募基金公司。
二、某某私募基金業(yè)具有廣闊的發(fā)展前景。
近幾年來，伴隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的快速增長，民間個人財(cái)富積累也不斷的高速增長，使得整個社會對高端理財(cái)?shù)男枨蟪霈F(xiàn)了井噴現(xiàn)象，并且由于近年來公募基金表現(xiàn)持續(xù)低迷，諸多因素都催生并推動了私募基金行業(yè)的蓬勃發(fā)展。據(jù)好買基金研究中心的統(tǒng)計(jì)顯示，截止12月底，國內(nèi)私募基金公司總計(jì)242家，運(yùn)行的628只產(chǎn)品，總資產(chǎn)規(guī)模超過2萬億。
從市場前景分析，私募基金業(yè)的發(fā)展得到?jīng)Q策部門的大力扶持，我國的私募基金市場仍存在較大空間。在短短數(shù)年時間內(nèi)，中國的私募基金業(yè)獲得了跳躍式的增長，目前，我國私募基金市場初具規(guī)模。但與國外成熟市場相比，我國的私募基金市場無論從絕對資產(chǎn)規(guī)模還是相對經(jīng)濟(jì)總量的比例來說，都存在著較大差距。這說明中國私募基金業(yè)的發(fā)展空間相當(dāng)可觀，同時受我國經(jīng)濟(jì)總量持續(xù)高速增長、居民儲蓄資金亟需有效分流、資本市場漸進(jìn)開放和決策層大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者等利好因素的影響，中國的私募基金業(yè)也正面臨著良好的發(fā)展機(jī)遇。20的股指期貨上市，使得對沖基金更是剛剛在國內(nèi)得到發(fā)展的可能。這些利好因素顯然是已進(jìn)入成熟成長期的公募基金業(yè)所難以比擬的。面對這樣一個持續(xù)擴(kuò)張、紛繁復(fù)雜的資本蛋糕，市場前景大有可為。
三、對沖基金產(chǎn)品原理及策略。
對沖投資策略的重點(diǎn)是不論在牛市或者熊市中，使用對沖交易追求穩(wěn)定、持續(xù)的投資回報(bào)。
相對價(jià)值套利策略：關(guān)注兩組相互關(guān)聯(lián)的證券的相對價(jià)值而不是絕對價(jià)值，通過對兩組證券雙邊下注來博取相對價(jià)值變化所帶來的收益。包括股票市場中性策略、可轉(zhuǎn)換套利和固定收益套利等。股票市場中性的投資者會同時進(jìn)行多頭和空頭方向的買賣活動，同時通過調(diào)整多空頭比例來確保投資組合是中性、甚至是部門和行業(yè)中性的?？赊D(zhuǎn)換套利則是針對可轉(zhuǎn)換債券而言的，可持有債券的多頭，同時以持有可轉(zhuǎn)換的股票或者以該股票為標(biāo)的的權(quán)證或期權(quán)來對沖風(fēng)險(xiǎn)。固定收益套利策略則是尋找、挖掘所有固定收益證券之間微弱的價(jià)差變化規(guī)律從而獲利。
方向性策略：需要對相關(guān)市場的價(jià)格走勢進(jìn)行判斷的對沖基金策略。在實(shí)際交易中，可以針對不同行業(yè)、同行業(yè)不同個股、不同風(fēng)格（大盤/小盤、成長/價(jià)值等）等條件構(gòu)造股票多空頭策略。股票多空頭策略并不強(qiáng)制要求多頭交易量與空頭交易量一致，也不要求組合的市場中性，根據(jù)指數(shù)的中期走勢以75%-125%比例調(diào)整股指期貨的持倉。
期現(xiàn)、跨期套利策略：由于股指期貨市場和證券市場的投機(jī)性和波動性，造成股指期貨和股票指數(shù)之間的基差經(jīng)常出現(xiàn)不合理的波動，使用程序化交易捕捉到這種稍縱即逝的機(jī)會，買入低估的股票組合，同時在高估的股指期貨上放空等量的期貨合約，待兩個市場恢復(fù)到合理的基差，同時平倉出場，賺取其中的差價(jià)。利用股指期貨期日不同的期貨合約價(jià)差之間的異常波動，可以構(gòu)建低風(fēng)險(xiǎn)的跨期套利策略。
通過上述對沖策略，可以將基金資產(chǎn)通過適當(dāng)分散化，買空賣空，嚴(yán)格控制市場敞口等手段實(shí)現(xiàn)長期平穩(wěn)的增長，創(chuàng)造極低的下行風(fēng)險(xiǎn)與極低的市場相關(guān)度。使得對沖基金可以在完全不對市場進(jìn)行預(yù)判的前提下買入并持有，并獲得穩(wěn)定的收入，避免了跟隨大盤漲跌造成的投資回報(bào)的不確定性，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定、持續(xù)的盈利。
四、企業(yè)注冊。
公司的注冊形式不僅僅是簡單的名字，他的組織形式?jīng)Q定了今后業(yè)務(wù)是否能夠順利開展。目前市場中私募基金某某化有這樣幾種形式：一是以有限公司的形式注冊，以公司自有資金對外投資；二是以合伙制企業(yè)的形式注冊；三是以投資管理公司的形式注冊，之后和信托公司等機(jī)構(gòu)合作，借用信托公司的平臺對外開展業(yè)務(wù)。這幾種形式雖然各有優(yōu)點(diǎn)，但也存在相同的問題，就是由于受到目前政策法規(guī)的限制，經(jīng)營范圍比較單一，不太適應(yīng)當(dāng)下金融市場衍生工具快速發(fā)展的市場變化。有鑒于此，為了我們的某某私募機(jī)構(gòu)能夠更好的適應(yīng)市場變化，順利的開展業(yè)務(wù)，建議采用私募股權(quán)基金管理公司的形式設(shè)立注冊，之后在具體運(yùn)作每一個產(chǎn)品的時候，則是以有限合伙企業(yè)的形式展開，這樣一種形式可以使我們有效地規(guī)避法規(guī)限制，靈活的選擇不同的金融工具，從而擴(kuò)大我們的經(jīng)營范圍。四、對沖基金運(yùn)作流程：
一.發(fā)行：通過信托，發(fā)售對沖基金產(chǎn)品。與信托公司組成合伙制企業(yè)運(yùn)作。
二.資金募集：1.通過中介機(jī)構(gòu)或自行募集自有資金。2.通過合作券商募集資金。3.通過銀行募集及發(fā)售。
三．銀行托管。發(fā)行二級基金產(chǎn)品，兩級銀行托管制度。
五.募集期：1個月。
六.運(yùn)作期：封閉運(yùn)行期1年。
五、商業(yè)運(yùn)作盈利模式：
基金采用滾動發(fā)售模式。
第一期暫不收取客戶管理費(fèi)（1%）。認(rèn)購費(fèi)用（1.5%）抵充銀行托管和銀行代銷費(fèi)用，由資金管理賬戶直接劃轉(zhuǎn)至信托機(jī)構(gòu)及托管銀行。
第二期基金開始將不再產(chǎn)生固定投入及資金成本的投入，亦可以開始收取管理費(fèi)，大大增加盈利。
滾動發(fā)售第二期及三期基金，其意義在于資金成本消減后，轉(zhuǎn)變?yōu)橛诠潭ㄍ顿Y不變的前提下，實(shí)現(xiàn)快速回收投入的目的。另在保持規(guī)模不變的前提下，專注于研發(fā)，投力于產(chǎn)品基金業(yè)績的增長?；饦I(yè)績的增長將會提升基金在業(yè)內(nèi)的排名，大大降低后期基金發(fā)售的成本，及迎來主動性合作的渠道。
股權(quán)投融資計(jì)劃書篇十四
尊敬的田總、分公司總經(jīng)理室各位領(lǐng)導(dǎo)并全省伙伴：
3月26日是**分公司成立十周年大慶的喜慶日子，德州中支全體員工歡欣鼓舞，倍感興奮。中支李志強(qiáng)總攜中支全體伙伴向分公司致以最熱烈的祝賀!
十年風(fēng)雨兼程，十年銳意進(jìn)取。**泰康已經(jīng)成為齊魯大地一顆耀眼的明星，在系統(tǒng)內(nèi)鑄造了“泰康第一分”的美譽(yù)。尤其是在以田燦斌總為核心的總經(jīng)理室的`帶領(lǐng)下，正朝著“十億大個險(xiǎn)百億分公司”的新三年目標(biāo)邁進(jìn)，強(qiáng)化基礎(chǔ)建設(shè)和專業(yè)化經(jīng)營，全力建設(shè)“業(yè)務(wù)好財(cái)務(wù)好服務(wù)好”的“三好”公司，打造**市場上的“金”字招牌，鑄造**泰康無數(shù)個輝煌的十年。
德州中支全體將士將繼續(xù)緊跟分公司步伐，繼續(xù)發(fā)揚(yáng)零點(diǎn)精神，堅(jiān)決貫徹“亞布力”精神，艱苦奮斗、銳意進(jìn)取，為實(shí)現(xiàn)**泰康的美好藍(lán)圖奮勇前進(jìn)。
再次向分公司十周年華誕表示熱烈祝賀!
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