我們生活在一個多元化的社會里，尊重和包容不同文化背景的人是非常重要的。寫總結(jié)時要注意用詞得體，語言簡練，以增強(qiáng)總結(jié)的可讀性和吸引力?？偨Y(jié)是在一段時間內(nèi)對學(xué)習(xí)和工作生活等表現(xiàn)加以總結(jié)和概括的一種書面材料，它可以促使我們思考，我想我們需要寫一份總結(jié)了吧。如何培養(yǎng)良好的學(xué)習(xí)習(xí)慣是寫一篇完美總結(jié)的關(guān)鍵。以下是小編為大家整理的最新熱門總結(jié)范文，歡迎參考借鑒。
金融風(fēng)險問題研究論文篇一
供應(yīng)鏈金融大致可以從狹義和廣義兩個角度來分析，廣義的供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈金融資源的整合，由供應(yīng)鏈中特定的金融組織為其提供完善的解決方案。狹義的供應(yīng)鏈金融是金融機(jī)構(gòu)為上、下游提供的信貸產(chǎn)品。從金融機(jī)構(gòu)的角度來說，供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行等特定的金融機(jī)構(gòu)以供應(yīng)鏈上的真實貿(mào)易為背景，以企業(yè)經(jīng)營的貿(mào)易行為產(chǎn)生的確定的未來現(xiàn)金流為直接還款來源，并根據(jù)核心企業(yè)與相關(guān)貿(mào)對象的信用水平，為企業(yè)提供原材料采購、生產(chǎn)制造以及產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)過程中有針對性的信用增級、擔(dān)保、融資、風(fēng)險規(guī)避、結(jié)算等金融產(chǎn)品與服務(wù)。
金融風(fēng)險問題研究論文篇二
首先，商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的伊始要對核心企業(yè)進(jìn)行全方位的審查，挑選效益好、行業(yè)前景好且規(guī)模大，具有較強(qiáng)影響力的企業(yè)作為核心企業(yè)，同時對供應(yīng)鏈金融內(nèi)的其他交易主體進(jìn)行嚴(yán)格篩選。其次，鼓勵核心企業(yè)對其上下游的'交易企業(yè)設(shè)置獎罰措施，這樣有利于商業(yè)銀行利用核心企業(yè)的行業(yè)地位約束融資企業(yè)，降低商業(yè)銀行信貸風(fēng)險。最后，充分利用核心企業(yè)給予上下游企業(yè)的排他性優(yōu)惠措施，有利于商業(yè)銀行實施信用捆綁技術(shù)，降低商業(yè)銀行承受的信用風(fēng)險。
3.2建立科學(xué)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。
構(gòu)建科學(xué)的供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警機(jī)制可以有效對供應(yīng)鏈內(nèi)可能發(fā)生的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測與防范，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險發(fā)生的源頭，提前對風(fēng)險源進(jìn)行處理，降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險發(fā)生概率，具體可以從以下幾個方面實施供應(yīng)鏈金融風(fēng)險預(yù)警機(jī)制:首先，建立科學(xué)的風(fēng)險分析機(jī)制?？茖W(xué)的風(fēng)險分析機(jī)制能夠發(fā)揮供應(yīng)鏈金融風(fēng)險信號的檢測診斷功能，通過發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融中的異常信號，應(yīng)用當(dāng)代科學(xué)的風(fēng)險診斷技術(shù)對其進(jìn)行分析與判斷，對風(fēng)險的大小與可能帶來的不良后果進(jìn)行評估。風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的基本辦法是將其采集的信號傳輸給供應(yīng)鏈金融預(yù)警分析系統(tǒng)，通過各項風(fēng)險指標(biāo)與風(fēng)險預(yù)警的判斷模型對風(fēng)險的發(fā)展趨勢以及可能帶來的不良后果進(jìn)行判斷;其次，完善風(fēng)險預(yù)警后相應(yīng)措施。通過供應(yīng)鏈金融預(yù)警信號進(jìn)行分析，根據(jù)不同的風(fēng)險類別對風(fēng)險進(jìn)行有效處理，將可能出現(xiàn)的損失降到最小。
3.3加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融現(xiàn)金流風(fēng)險管理。
供應(yīng)鏈金融必須基于真實的貿(mào)易背景并以貿(mào)易項下利潤的實現(xiàn)與結(jié)算的控制去引導(dǎo)現(xiàn)金回流至銀行的通道，進(jìn)而保證了銀行信貸資金的還款來源。因此信貸資金的?？顚Ｓ皿w現(xiàn)了現(xiàn)金流的有效管理，也是保障融資企業(yè)還款來源的核心技術(shù)之一。首先，流量管理。商業(yè)銀行對現(xiàn)金的流量管理具體地體現(xiàn)為授信額度與規(guī)模。因此，商業(yè)銀行要重點考察現(xiàn)金流量與授信企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模與支持性資產(chǎn)的匹配狀況，以及供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)內(nèi)各主體的經(jīng)營能力;其次，流向管理。商業(yè)銀行要在供應(yīng)鏈金融的具體環(huán)節(jié)通過對回流資金的時間、額度與路徑的控制，實現(xiàn)對現(xiàn)金流向的控制;最后，循環(huán)周期管理。這種管理方式要在綜合行業(yè)結(jié)算方式、平均銷售周期的基礎(chǔ)上，計算出一個完成的資金循環(huán)時間，從而保證授信企業(yè)在供應(yīng)鏈內(nèi)完成資金流與物流的循環(huán)。
金融風(fēng)險問題研究論文篇三
一方面，供應(yīng)鏈融資作為一種新的金融產(chǎn)品，其相關(guān)的政策、法律不盡完善。隨著供應(yīng)鏈金融的不斷充實與發(fā)展，新的金融信貸產(chǎn)品不斷推陳出新，新的信貸產(chǎn)品所涉及的市場與相關(guān)領(lǐng)域不斷廣闊，因此這些新的信貸產(chǎn)品所涉及的領(lǐng)域其法律法規(guī)往往存在空白，甚至有些地方存在著一定的矛盾，相關(guān)商業(yè)銀行一旦遇到法律糾紛，通過相關(guān)的司法程序維護(hù)自己權(quán)益就會面臨一定的困難，尤其是我國動產(chǎn)浮動抵押的相關(guān)法律制度不夠完善，動產(chǎn)浮動抵押面臨主要抵押財產(chǎn)不特定性，容易產(chǎn)生擔(dān)保物債權(quán)的不穩(wěn)定。另一方面，供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理不完善。相關(guān)的管理機(jī)構(gòu)對應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的內(nèi)容撰寫缺乏規(guī)范性的要求，而這些將導(dǎo)致商業(yè)銀行在相應(yīng)債權(quán)到期后無法順利實現(xiàn)自身權(quán)利。
2.2信用風(fēng)險。
信用風(fēng)險也被稱作違約風(fēng)險，它是指交易對手在合同到期時未能履行其義務(wù)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。信用風(fēng)險是整個供應(yīng)鏈金融中商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險之一，也是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)流程中面臨的難題與制約供應(yīng)鏈金融發(fā)展的瓶頸之一。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)是對單個企業(yè)作為主要考察對象，而供應(yīng)鏈金融是通過核心企業(yè)作為傳導(dǎo)，實現(xiàn)供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)、倉儲物流公司、第三方監(jiān)管和銀行多方位、多主體全面參與的有效運營模式。因此，供應(yīng)鏈金融主體的多元化也勢必造成風(fēng)險源的多元化、復(fù)雜化，而這些風(fēng)險突出的表現(xiàn)為資金引發(fā)的風(fēng)險與質(zhì)押貨物引發(fā)的風(fēng)險。在資金引發(fā)的風(fēng)險方面，一旦核心企業(yè)資金鏈條無法正常運轉(zhuǎn)，這樣風(fēng)險會迅速波及當(dāng)前供應(yīng)鏈條上的各個主體，給商業(yè)銀行造成巨大損失，或者融資企業(yè)由于自身財務(wù)等問題，無法歸還信貸資金與利息都會使商業(yè)銀行遭受損失。在質(zhì)押物引發(fā)風(fēng)險的方面，由于在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程中，商業(yè)銀行對質(zhì)押物的管理較傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有所創(chuàng)新，在整個監(jiān)管過程中，商業(yè)銀行只過于依賴第三方監(jiān)管公司，如果監(jiān)管公司對質(zhì)押物處置不當(dāng)就會導(dǎo)致商業(yè)銀行遭受風(fēng)險甚至重大損失。
2.3市場風(fēng)險。
所謂金融市場風(fēng)險是指由于金融市場環(huán)境的變動及不確定性造成市場商品價格大幅變動而給銀行帶來的風(fēng)險，主要分為價格風(fēng)險、匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險。首先，價格風(fēng)險是市場上商品價格變動所帶來的風(fēng)險。在供應(yīng)鏈金融中，企業(yè)商品流通產(chǎn)生的現(xiàn)金流是融資企業(yè)歸還商業(yè)銀行的第一還款來源，所以平穩(wěn)的市場價格是融資企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證之一，一旦質(zhì)押物因為市場價格下跌則會導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失，進(jìn)而影響商業(yè)銀行收回信貸資金及利息產(chǎn)生風(fēng)險。其次，匯率風(fēng)險是由于匯率波動繼而導(dǎo)致商業(yè)銀行的長期市值和凈收益下降的風(fēng)險，供應(yīng)鏈中，如果相關(guān)的供應(yīng)鏈主體涉及國際結(jié)算，匯率則會對融資企業(yè)及商業(yè)銀行造成一定的風(fēng)險。最后，利率風(fēng)險是指金融市場利率發(fā)生變化對商業(yè)銀行造成的損失。當(dāng)前商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融融資產(chǎn)品在定價方式上仍然采取傳統(tǒng)的信貸模式下的固定利率定價方式，如果國家對當(dāng)前利率進(jìn)行調(diào)整，而商業(yè)銀行不能根據(jù)當(dāng)前市場利率及時調(diào)整其戰(zhàn)略計劃，那么銀行只能承擔(dān)此期間因利率調(diào)整而帶來的風(fēng)險。
2.4操作風(fēng)險。
根據(jù)供應(yīng)鏈金融的特點來看，其面臨的操作風(fēng)險主要因素有信貸流程不完善、內(nèi)部因素、外部因素。首先，信貸流程不完善導(dǎo)致的風(fēng)險，由于供應(yīng)鏈融資過程較一般信貸業(yè)務(wù)流程主體眾多且流程復(fù)雜，且由于供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步較晚，配套的業(yè)務(wù)規(guī)范、流程制度不完善，因此在操作過程中，信貸經(jīng)辦人員無據(jù)可依，進(jìn)而造成操作失誤引發(fā)操作風(fēng)險;其次，內(nèi)部因素導(dǎo)致的風(fēng)險。內(nèi)部因素主要是指供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)調(diào)查、授信審批以及貸后監(jiān)管過程中，由于其經(jīng)驗、技能不足或者人為主觀原因產(chǎn)生瀆職、欺詐等行為而導(dǎo)致的風(fēng)險;第三，外部因素引發(fā)的風(fēng)險。外部因素主要是自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不可抗拒的因素。這些風(fēng)險一旦涉及供應(yīng)鏈融資中的相關(guān)主體或者是質(zhì)押物，都會引發(fā)資金鏈斷裂，直接或者間接給銀行帶來風(fēng)險。
金融風(fēng)險問題研究論文篇四
影響社會變化和發(fā)展的重要因素之一是信息的傳播。這種傳播的決定性因素與其說是傳播的內(nèi)容，不如說是傳播媒介本身。由于網(wǎng)絡(luò)帶來的強(qiáng)烈沖擊，各國學(xué)者都在對網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)以后的社會從各個角度展開研究探討。
媒介的社會影響研究“網(wǎng)絡(luò)”與“信息社會”是兩個時髦而又神奇的概念?！靶畔⑸鐣钡母拍町a(chǎn)生在二、三十年以前，而“網(wǎng)絡(luò)”則是近幾年的新概念。網(wǎng)絡(luò)從本質(zhì)上來講只是一種信息傳播的工具或平臺，網(wǎng)絡(luò)的重大意義在于它把越來越多的媒介聯(lián)系在一起、整合到一起，整出了一個網(wǎng)絡(luò)時代。信息社會的概念最早由日本學(xué)者林雄二郎在60年代末提出。這一概念隨著信息科技的發(fā)展也發(fā)生了幾次變化。90年代的“信息社會”則意味著媒介的融合和網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展。
關(guān)于媒介與社會發(fā)展的研究，傳統(tǒng)的傳播效果研究理論總有些捉襟見肘。從60年代起，西方傳播學(xué)家就在探索一條更宏觀的綜合社會研究的道路。這當(dāng)中，勒納等人的大眾媒介與社會發(fā)展的研究，羅杰斯的創(chuàng)新擴(kuò)散研究等值得重視，這些研究又被稱為“發(fā)展傳播學(xué)”。這個課題的提出和第二次世界大戰(zhàn)后的東西方冷戰(zhàn)有著密切的歷史淵源。戰(zhàn)后美國推行了“馬歇爾計劃”即全球發(fā)展計劃和一系列援外協(xié)定。這是一項跨學(xué)科、跨國界的研究。丹尼爾·勒納在其《傳統(tǒng)社會的消逝——中東的現(xiàn)代化》（1958），施拉姆在其《大眾傳播與國家發(fā)展——信息對發(fā)展中國家的作用》（1964）書中，他們都提出了基本的理論觀點。
這類研究在90年代取得了新的突破進(jìn)展，其代表人物是美國學(xué)者曼紐爾·卡斯泰爾。他給網(wǎng)絡(luò)下的定義是：“網(wǎng)絡(luò)就是一組相互聯(lián)結(jié)的結(jié)點，結(jié)點到底是什么，要依賴于具體的網(wǎng)絡(luò)而言。比如，在全球金融網(wǎng)絡(luò)中，他們是股票交易所和其附屬的`高級服務(wù)中心。網(wǎng)絡(luò)是一個開放結(jié)構(gòu)，能無限擴(kuò)展，所有的結(jié)點，只要他們共享信息就能聯(lián)系。一個以網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的社會結(jié)構(gòu)是高度動態(tài)、開放的系統(tǒng)，在不影響其平衡的情況下更易于創(chuàng)新”[i]?？ㄋ固栠€在《網(wǎng)絡(luò)社會的崛起》一書中指出：作為一種歷史趨勢，信息時代的主要功能和方法均是圍繞網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成的，網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成了我們社會新的社會形態(tài)，是支配和改變我們社會的源泉。
日本的信息科學(xué)研究把信息技術(shù)、計算機(jī)科學(xué)和社會信息科學(xué)整合到一起的綜合研究，也在國際學(xué)術(shù)界獨樹一幟，值得借鑒和學(xué)習(xí)。
網(wǎng)絡(luò)的出現(xiàn)使一直玄玄乎乎的信息社會概念好象一下子找到了定位，似乎網(wǎng)絡(luò)就是信息社會，一時間“網(wǎng)絡(luò)社會”、“知識社會”、“信息社會”、“虛擬社會”等等等等，眾說紛紜，令人眼花繚亂。那么，我們究竟面對的和即將進(jìn)入的是一個什么樣的社會呢？下面我們從歷史發(fā)展、社會結(jié)構(gòu)和社會現(xiàn)象等幾個視角來審視和思考這一問題。
作為歷史發(fā)展階段的信息社會許多社會發(fā)展的研究都在致力于怎樣清楚地解明從工業(yè)社會向信息社會轉(zhuǎn)變的過程和軌跡，給信息社會描述一個清晰的輪廓。但是這似乎并不是一件容易的事。
一種觀點認(rèn)為信息社會是繼工業(yè)化社會以后的新的社會發(fā)展階段。丹尼爾·貝爾是其代表人物，他在70年代發(fā)表的《后工業(yè)社會的到來》一書，提出了“有關(guān)西方社會的社會結(jié)構(gòu)變化的一種社會預(yù)測”[ii]。但是，貝爾顯然把握不住這一歷史轉(zhuǎn)折的深刻程度，無法以準(zhǔn)確概念加以概括，所以用“后工業(yè)社會”一詞來表述。貝爾之后，有托夫勒的《第三次浪潮》、奈斯比特的《大趨勢》、萊昂的《新信息社會論》等很多有關(guān)信息社會的研究，但大多數(shù)研究并沒有在貝爾的基礎(chǔ)上前進(jìn)多少，并沒有解釋清楚這種轉(zhuǎn)變的過程和環(huán)節(jié)，也沒有弄清楚推動著社會和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的動力是什么。
日本學(xué)者長谷川把一個國家的現(xiàn)代化過程分為若干個發(fā)展階段。信息化是繼工業(yè)化、城市化、民主化、國際化等社會發(fā)展過程后的一個新階段和新課題。見圖1的描述。
信息社會的概念與信息化的概念是有一定區(qū)別的。信息社會是對社會的靜態(tài)的描述，而信息化則是對實現(xiàn)信息社會目標(biāo)的社會動態(tài)變化過程的描述。然而，兩者又不是截然分開的。信息社會是信息化的結(jié)果，信息化過程總是與一定的信息社會模式聯(lián)系在一起?！皸l條道路通羅馬”，信息社會可以采取不同的信息化模式來實現(xiàn)。信息化是一個世界潮流，每一個國家、每一個民族，都以自己的方式，按照不同的道路，或快或慢地，或是較順利、或是非常艱難地向信息社會這一目標(biāo)邁進(jìn)，在這個過程中也形成了不同的信息化模式。
在信息化的研究方面，卡斯泰爾也提出了一些富有創(chuàng)見的觀點。他認(rèn)為信息社會的形成是由一種新型的社會技術(shù)組織和資本主義重組所決定的，而新技術(shù)的運用和它們對社會組織的影響又決定了重組過程的特色[iii]。我們通過他的信息化理論得到一個啟示，即除了科學(xué)技術(shù)的發(fā)展對一個國家的信息化產(chǎn)生直接影響外，由科學(xué)技術(shù)所帶動的社會發(fā)展本身也會對信息化的進(jìn)程也產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的信息社會社會結(jié)構(gòu)分析是社會學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)研究慣用的方法，一般可以從經(jīng)濟(jì)、政治、文化等幾個方面來分析一個社會的結(jié)構(gòu)和特征。信息社會的結(jié)構(gòu)特征表現(xiàn)為以下幾個方面。
1、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。
信息時代的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)將從以工業(yè)為中心轉(zhuǎn)向以信息產(chǎn)業(yè)為中心。我們可以從三個產(chǎn)業(yè)的比例構(gòu)成中分析出來，也可以從就業(yè)情況分析出來。信息化還將促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，這主要表現(xiàn)為信息的產(chǎn)業(yè)化與產(chǎn)業(yè)的信息化。一方面，被稱為“第四產(chǎn)業(yè)”的信息產(chǎn)業(yè)正在迅速擴(kuò)張，一系列與之相關(guān)聯(lián)的新行業(yè)正在從無到有地迅速發(fā)展起來；另一方面，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在數(shù)字技術(shù)革命的推動下正在不斷地被信息化。從而使國民經(jīng)濟(jì)中信息生產(chǎn)所占的份額和勞動力比率逐年增加，直到超過農(nóng)業(yè)、工業(yè)或服務(wù)業(yè)的比例。比如，英國、美國和意大利這三個國家在1970－1990年間制造業(yè)迅速下降，其下降幅度分別為35％下降到23％，26％下降到18％、27％下降到22％，同時農(nóng)業(yè)日趨萎縮甚至消失。
信息化也使社會勞動就業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，這表現(xiàn)為從事物質(zhì)生產(chǎn)和體力勞動的人員逐漸減少，而從事信息生產(chǎn)和信息服務(wù)的人員逐漸增多，因此，人們把信息勞動者占社會勞動力的比重超過半數(shù)當(dāng)作衡量一個社會是否進(jìn)入信息社會的標(biāo)志之一。
信息化這不僅是發(fā)達(dá)國家所要達(dá)到的目標(biāo)，也是廣大發(fā)展中國家所要達(dá)到的目標(biāo)，因此，信息化的過程在很多國家往往表現(xiàn)為一種積極的社會發(fā)展規(guī)劃。
2、政治結(jié)構(gòu)。
網(wǎng)絡(luò)時代的政治結(jié)構(gòu)的主要特征表現(xiàn)為信息的權(quán)力化，社會組織結(jié)構(gòu)將進(jìn)行大調(diào)整、大重組。傳統(tǒng)的金字塔型、鐵板一塊和官僚型的組織框架被打破，代之以快速應(yīng)變、靈活機(jī)動的網(wǎng)絡(luò)化組織機(jī)構(gòu)和形式。信息和信息技術(shù)是社會發(fā)展的主要動力，它也是新的權(quán)力源。信息社會的權(quán)力斗爭將會圍繞著爭奪信息源展開，現(xiàn)實政治將不可避免地受到信息流的沖擊，并將在國家之間以及社會水平上普遍表現(xiàn)出來。由于不同團(tuán)體、階層和個人的條件的不同，掌握信息資源的機(jī)會和能力是不同的。正如美國里根政府所明確表白的：“我們知道在現(xiàn)代世界上，對信息的處理和控制是實行征服的最重要武器之一。”
3、文化結(jié)構(gòu)。
由于信息環(huán)境多元化，網(wǎng)絡(luò)時代的文化結(jié)構(gòu)從中心文化轉(zhuǎn)向多元文化。這可以從社會思潮和社會時尚的多樣化來分析。信息社會與工業(yè)社會相區(qū)別的一個關(guān)鍵特征是，它沒有停留在產(chǎn)業(yè)、勞動、科學(xué)、技術(shù)研究領(lǐng)域內(nèi)的深化上，而是向教育、福利、娛樂、交往等廣泛的精神領(lǐng)域和日常社會生活領(lǐng)域擴(kuò)展。也就是說，它正向我們的整個生活滲透，我們的生活也被信息化了。
信息時代人的生活方式的變化首先表現(xiàn)在人們對待社會生活態(tài)度上發(fā)生的變化。在工業(yè)社會時代，人們注重效率、追求物質(zhì)享受，用世俗的、理性的態(tài)度來思考和安排自己的生活。而在信息社會時代，人們更注重精神、更注重情感、更崇尚冒險。
作為一種新社會現(xiàn)象的虛擬社會網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展不僅深刻地影響著我們的社會系統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化，同時還在影響著社會空間結(jié)構(gòu)的變化，最顯而易見的現(xiàn)象就是我們能看到的一些大都市的變化?？v橫交錯的網(wǎng)絡(luò)使這些城市變?yōu)槎?，出現(xiàn)了一個虛擬的社會，信息化城市的崛起成為必然。在這個過程中，城市失去了原來的城區(qū)概念，突破了原有的物理空間，向郊區(qū)拓展，由信息網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成的流動空間正逐漸取代原有的城市空間。在流動空間中，新的產(chǎn)業(yè)和新的服務(wù)性經(jīng)濟(jì)根據(jù)信息部門帶來的動力運行，然后通過信息交流系統(tǒng)來重新整合；新的專業(yè)管理階層控制了城市、鄉(xiāng)村和世界之間相互聯(lián)系的專用空間；生產(chǎn)和消費、勞動和資本、管理和信息之間發(fā)生著新的聯(lián)系，從而創(chuàng)造出新的全球化經(jīng)濟(jì)。
雖然未來學(xué)研究的觀點已經(jīng)指出，由于衛(wèi)星和光纖網(wǎng)絡(luò)等通訊技術(shù)的發(fā)展，城市的版圖在悄悄擴(kuò)張的同時將逐步走向分散化，但這個變化的實際過程十分復(fù)雜，導(dǎo)致這一變化的因素也有很多，信息技術(shù)不過是其中的一種因素，我們必須深入地剖析這一變化過程和各種因素，才能理解新的空間結(jié)構(gòu)的合理性和它的現(xiàn)代含義。
在網(wǎng)絡(luò)社會的環(huán)境中，社會生產(chǎn)關(guān)系不再是一種實際存在，資本進(jìn)入了單純循環(huán)的多維空間，而勞動力由一個集中的實體變?yōu)榍Р钊f別的個體的存在。這也就是說，資本是在全球化的而勞動力則是個別化的。“從更廣闊的歷史前景看，網(wǎng)絡(luò)社會代表了人類經(jīng)驗的巨大變化”。[iv]。那么，如何將原有的城市空間和新的流動空間連接起來呢？這需要在三個層面上把社會發(fā)展和空間規(guī)劃進(jìn)行同步結(jié)合：經(jīng)濟(jì)的、政治的和文化的。
在文化這一層面上，地方城市社會是從領(lǐng)土上加以界定的，應(yīng)該保護(hù)它們的個性，保持它已建立的歷史根基，而不管其經(jīng)濟(jì)和職能是否存在對信息空間的依賴。同時，城市也必須與其他城市保持充分的交流，克服部落主義的危險。
工業(yè)時代的社會機(jī)制在信息時代失去其意義和功能。財富、生產(chǎn)及金融的國際化使人們感到不安，他們無法適應(yīng)公司的網(wǎng)絡(luò)化和工作的個體化，而且又受到各種挑戰(zhàn)。對家長制的挑戰(zhàn)及家長制家庭的危機(jī)使文化失去了有序性，使個人不再感到安全，人們得不到心靈的慰藉和真實而神圣的東西，從而去尋求新的生活方式。
在對城市的虛擬空間進(jìn)行管理和控制的過程中，政府仍然擔(dān)當(dāng)著重要角色。它只有通過強(qiáng)化自身角色才能對經(jīng)濟(jì)和政治組織施加影響，從而恢復(fù)地方社會在虛擬空間中的意義。
總之，網(wǎng)絡(luò)等信息科技的發(fā)展把人類帶入了一個新的時代。有些國家已經(jīng)開始進(jìn)入信息社會，更多的國家正在向信息社會過渡。這個過渡的過程一般被稱之為“信息化”。信息化是一個深刻的社會變遷過程，在這個過程中，社會的政治、經(jīng)濟(jì)、文化等各個方面都將發(fā)生革命性的變化，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)從工業(yè)為中心轉(zhuǎn)向信息產(chǎn)業(yè)為中心；政治結(jié)構(gòu)從金字塔型轉(zhuǎn)向網(wǎng)絡(luò)型；文化結(jié)構(gòu)從中心文化轉(zhuǎn)向多元文化，后現(xiàn)代主義思潮是其代表。
因此，我們可以這樣來理解信息化：信息化就是在現(xiàn)代信息科技發(fā)展的推動下，由工業(yè)化社會或其他發(fā)展階段上的社會向以信息產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)和信息媒介高度普及的社會演進(jìn)的過程。在這個過程中，，傳統(tǒng)的物質(zhì)生產(chǎn)方式逐漸收縮，被信息型、服務(wù)型生產(chǎn)方式所代替，知識和信息的作用大大突出。伴隨著信息化進(jìn)程的是整個社會的結(jié)構(gòu)發(fā)生根本性變化，社會面貌和生活方式也發(fā)生巨大變化。
注釋:。
[i]manuelcastells,theriseofthenetworksociety,p469,basilblackwellltd.,.
[ii][美]丹尼爾·貝爾：《后工業(yè)社會的來臨》p14，商務(wù)印書館，1984年版。
[iii]manuelcastells,theinformationalcity,p7,basilblackwellltd.,1991.
[iv]manuelcastells,theriseofthenetworksociety,p478,basilblackwellltd.,1996.
金融風(fēng)險問題研究論文篇五
對于任何一個金融機(jī)構(gòu)特別是對于電子金融機(jī)構(gòu)來說，提供一個安全可靠的虛擬電子環(huán)境是尤為重要。如果電子金融不能有效的為客戶提供安全可靠、及時便利的電子環(huán)境，必然會出現(xiàn)一定的負(fù)面公眾輿論，產(chǎn)生負(fù)面影響。電子金融的法律風(fēng)險主要來源于電子金融機(jī)構(gòu)自身違反或不遵守法律，或與電子金融相關(guān)的法律權(quán)利和義務(wù)的不確定性。一方面目前對于電子金融缺乏相關(guān)配套的法律，另一方面由于不同的法律法規(guī)的不同，以及對責(zé)任劃分存在管轄權(quán)限的模糊性，使得跨國界的交易，會出現(xiàn)法律風(fēng)險。
由于電子金融的運作依附于計算機(jī)，因此任何計算機(jī)的軟件和硬件故障都會給電子金融帶來風(fēng)險。此外由于電子金融的交易數(shù)據(jù)儲存在計算機(jī)內(nèi)，黑客，和竊取銀行業(yè)、客戶數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡(luò)犯罪也就悄然滋生。這些為電子金融增加了風(fēng)險。同時網(wǎng)絡(luò)詐騙也成為危害電子金融安全的一大癥結(jié)。另外計算機(jī)病毒也會造成客戶信息和交易數(shù)據(jù)的損失，危害到電子金融的安全。此外對于一些外部的技術(shù)支持的選用會造成電子金融核心技術(shù)外露，給電子金融帶來風(fēng)險。
二、電子金融宏觀風(fēng)險。
電子金融的出現(xiàn)給中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和其獨立性帶來了威脅，同時也削弱了中央銀行的控制力，其存在的基礎(chǔ)也受到動搖。電子貨幣的出現(xiàn)促使很多金融機(jī)構(gòu)加入電子貨幣發(fā)行的行列，這對央行的鑄幣稅收造成嚴(yán)重的影響。使得央行依靠壟斷錢幣發(fā)行的收入受到影響，從而影響到央行的對立性和控制力。此外電子金融的出現(xiàn)也在不斷改變貨幣供應(yīng)量的定義，使貨幣的供給和貨幣政策工具的作用機(jī)制發(fā)生變化，從而降低了貨幣政策的有效性。因電子金融的產(chǎn)生減少了人們因交易動機(jī)產(chǎn)生的交易成本，貨幣的需求量下降。同時電子貨幣和信息通訊技術(shù)的發(fā)展也加速了貨幣的流通速度。不難看出，電子金融特別是電子貨幣給貨幣帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，電子金融不僅削弱中央銀行的地位，還給貨幣政策的制定和執(zhí)行帶來困難。
對于電子金融風(fēng)險的防范首先要從技術(shù)下手，要做好計算機(jī)的軟硬件風(fēng)險控制，購買正版計算機(jī)軟硬件設(shè)備，做好軟硬件的維護(hù)確保運作的正?；?。保證計算機(jī)房的安全運行，設(shè)置網(wǎng)絡(luò)防火墻，對進(jìn)出企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行控制和檢查，做好數(shù)據(jù)信息的管理，嚴(yán)格控制數(shù)據(jù)庫的訪問、修改權(quán)限。實行嚴(yán)格的用戶加密機(jī)制和數(shù)據(jù)保密措施。建立董事會、監(jiān)事會、風(fēng)險評估委員會等必要的咨詢機(jī)構(gòu)，明確各機(jī)構(gòu)的職責(zé)完善監(jiān)督機(jī)制，確保決策程序建立的民主性、科學(xué)性。此外要綜合考量用戶需求，可以采取網(wǎng)絡(luò)問卷調(diào)查或售后服務(wù)等形式根據(jù)用戶需要設(shè)置服務(wù)品種，建立有效的`用戶評價體系，賦予客戶電子金融服務(wù)機(jī)制的監(jiān)督權(quán)，要建立文件的經(jīng)營作風(fēng)和良好的客戶應(yīng)急處理機(jī)制，解決客服的問題，提高電子金融的信譽(yù)，此外要明確責(zé)任范圍，有效的避免法律風(fēng)險。要明確金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)，建立有效的法人治理結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)部稽查審計機(jī)制，保證內(nèi)部稽查審計部門的獨立權(quán)威性，設(shè)立專門的審計機(jī)構(gòu)，進(jìn)行定期的電子金融檢查，聘請專業(yè)人員進(jìn)行賬目審查，保證業(yè)務(wù)正常開展，降低電子金融風(fēng)險。
四、結(jié)束語。
電子金融的產(chǎn)生是金融界革命性的變革，電子金融實現(xiàn)了金融商務(wù)的電子化，開辟了新的自助服務(wù)項目，使金融業(yè)務(wù)重獲新生。它打破了傳統(tǒng)的金融格局，為廣大消費者提供了便捷、高度的購物渠道，極大的滿足了消費者的需求。但是在電子金融的光芒背后，不可忽略的是電子金融這種新生事物，不僅具有傳統(tǒng)金融的各種風(fēng)險，還具備與高科技融合產(chǎn)生的新型風(fēng)險。要切實做好電子金融風(fēng)險發(fā)生機(jī)理的分析，針對機(jī)理分析提出科學(xué)有效的策略，有效的突出電子金融的優(yōu)勢，為消費者提供安全可靠的消費環(huán)境。
金融風(fēng)險問題研究論文篇六
摘要：碳金融的廣義內(nèi)涵是旨在減少溫室氣體排放及轉(zhuǎn)移碳交易風(fēng)險的各種金融制度安排和金融交易活動的統(tǒng)稱;其狹義內(nèi)涵僅指碳交易。
關(guān)于碳金融交易配給機(jī)制的研究，國內(nèi)外學(xué)者多集中在對現(xiàn)有分配方案與制度設(shè)計的歸納總結(jié)，較少結(jié)合本土的經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑設(shè)計詳細(xì)的、具備較強(qiáng)可操作性的制度方案;關(guān)于碳金融交易需求機(jī)制的研究多體現(xiàn)寬泛籠統(tǒng)的政策建議，缺乏系統(tǒng)的制度安排，且主體培育及客體創(chuàng)新尚處于相對空白領(lǐng)域。
在低碳經(jīng)濟(jì)背景下。
如何借助金融對實體經(jīng)濟(jì)的支撐與助推加快碳金融交易的發(fā)展，對于各國可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn)具有重要意義。
關(guān)鍵詞：碳金融;配給機(jī)制;價格機(jī)制;效率及溢出效應(yīng)。
金融風(fēng)險問題研究論文篇七
論文摘要：當(dāng)前我國金融產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展存在金融機(jī)構(gòu)的行政化；金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、融資結(jié)構(gòu)的失衡；金融市場制度性不足；金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)的缺陷等問題。實現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展需要明晰的金融產(chǎn)權(quán)關(guān)系、多元化金融產(chǎn)業(yè)主體、規(guī)范的金融市場體系等等。
論文關(guān)鍵詞：金融產(chǎn)業(yè),可持續(xù)發(fā)展,金融機(jī)構(gòu),金融市場。
一、金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)涵。
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，是國家的重要產(chǎn)業(yè)部門。在西方發(fā)達(dá)資本主義國家，國家和政府對金融產(chǎn)業(yè)實行產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營管理，金融產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著越來越重要的作用。
我國自改革開放特別是建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制以來，金融在國民經(jīng)濟(jì)中的作用更為顯著，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開金融的支撐。但是，我國金融業(yè)的發(fā)展歷史短、運行機(jī)制不完善、金融行業(yè)自身內(nèi)控機(jī)制不健全、金融監(jiān)管體系缺失等問題制約著金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。針對這些問題，我國一些學(xué)者的對金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展進(jìn)行了一定的研究。白欽先教授在的時候，從世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的角度，分析了金融可持續(xù)發(fā)展與國家安全的關(guān)系，研究了金融資源的重要性，提出了金融可持續(xù)發(fā)展理論及戰(zhàn)略原則；胡章宏教授研究了金融可持續(xù)發(fā)展的基本理論和中國金融可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)和發(fā)展戰(zhàn)略，等等。
所謂的金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展，“是指金融產(chǎn)業(yè)部門在促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的前提下實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)利益的最大化和不斷發(fā)展的過程?！币虼私鹑诋a(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)涵是在不損害子孫后代利益的前提下，利用社會主義的市場機(jī)制，適度地開發(fā)利用金融資源，保證我們當(dāng)代人對金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的需求，實現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)資本的良性循環(huán)、最大化增殖，形成中國的資本實力雄厚的強(qiáng)大的金融產(chǎn)業(yè)。
二、當(dāng)前金融產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展存在的主要問題。
金融可持續(xù)發(fā)展，為我國的金融發(fā)展指明了方向和道路。但是我國現(xiàn)行的金融體制和金融環(huán)境存在許多不足，如果這些問題長期存在，則勢必嚴(yán)重制約了金融的進(jìn)一步發(fā)展，金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展也將遙遙無期。當(dāng)前制約金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的問題主要主要表現(xiàn)有：
1.金融機(jī)構(gòu)的行政化。
我國的金融機(jī)構(gòu)存在著一個很明顯的問題，就是過去往往被看作是國家機(jī)關(guān)的一部分，在金融機(jī)構(gòu)中，“處長”、“科長”等行政色彩濃重的頭銜隨處可見。客觀的講，金融機(jī)構(gòu)的行政化機(jī)制在歷史上曾起到一定的積極作用，但也導(dǎo)致了“黨政不分、政企不分、權(quán)力上收”的問題，使金融機(jī)構(gòu)成為“不是企業(yè)、不是行政機(jī)關(guān)、不是事業(yè)單位”的“三不象”。
2.金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、融資結(jié)構(gòu)的失衡。
我國金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理主要體現(xiàn)在：一方面，金融體系中銀行金融產(chǎn)業(yè)比重過大；另一方面，證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)、租賃業(yè)等非銀行金融產(chǎn)業(yè)所占比重則偏低。這種產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展導(dǎo)致了企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的失衡，對于金融風(fēng)險的分散非常不利，使金融風(fēng)險高度集中于銀行業(yè)，存在“一個籃子放雞蛋”的缺陷。
3.金融市場制度性不足。
一是法律制度的確定性不足。法律作為規(guī)范，其內(nèi)容是抽象的、概括的、定型的，制定出來之后有一定穩(wěn)定性。法律不能朝令夕改，否則就會失去其權(quán)威性和確定性。因此，穩(wěn)定性是法律的屬性，是法律的生命所在。但我國金融法律、法規(guī)、政策都不斷在變，使投資者無法作出長期預(yù)期和投資決策，強(qiáng)化了短期投資的偏好，試圖從證券市場頻繁的買賣中獲取收益。一個缺乏大量長期投資者的金融市場，必然存在投機(jī)性強(qiáng)而穩(wěn)定性差的問題。
二是法律責(zé)任制度不合理。對金融市場各類違法者的法律責(zé)任界定不明確，特別是過于寬松的彈性懲治制度，使受損者得不到合理的風(fēng)險補(bǔ)償，使違法者的違法成本很低，起不到應(yīng)有的懲罰、威懾、禁止或剝奪再犯能力的作用，不能有效控制交易禁止行為、道德風(fēng)險和逆向選擇所產(chǎn)生的金融市場風(fēng)險。
三是信息披露制度不完善。對信息披露的及時性、完整性、真實性方面的存在要求太低，形同虛設(shè)等問題,降低了信息的公開性，加大了金融市場的風(fēng)險和不穩(wěn)定性。
4.金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)的缺陷。
目前我國金融機(jī)構(gòu)普遍存在著治理結(jié)構(gòu)上的制度性缺陷，其共性主要表現(xiàn)在兩個方面：一是對內(nèi)部人控制缺乏有效的制約機(jī)制，尚未建立有效的風(fēng)險控制制度，特別是國有金融機(jī)構(gòu)，缺乏人格化的所有者和現(xiàn)實的利益監(jiān)管者，造成在經(jīng)營中事實上誰也不用對國有資產(chǎn)負(fù)真正的責(zé)任，內(nèi)部人決策的任何失誤均與其個人利益無關(guān)。二是政府和主管部門的行政干預(yù)過度，至今為止仍有政府和主管部門的許多領(lǐng)導(dǎo)在觀念上將金融機(jī)構(gòu)視做其附屬機(jī)構(gòu)，通過各種明示或暗示性的指令過度干預(yù)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動。在缺乏有效的內(nèi)部人控制制約機(jī)制和各種利益的驅(qū)動下，金融機(jī)構(gòu)的決策者在決策時更多地考慮的是個人利益和地方政府的要求，這就造成了金融資源的不合理分配和金融風(fēng)險的發(fā)生，許多金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)有相當(dāng)部分由此造成。
三、如何實現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
1.建立明晰的金融產(chǎn)權(quán)關(guān)系。
清晰的金融產(chǎn)權(quán)關(guān)系是金融資源優(yōu)化配置和金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基本前提，為此，應(yīng)當(dāng)采取以下措施：一是健全金融法律法規(guī)。法律法規(guī)是約束所有經(jīng)濟(jì)主體行為的基本準(zhǔn)則，要加強(qiáng)市場經(jīng)濟(jì)的法制建設(shè)，完善現(xiàn)行的金融組織法、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為法、金融監(jiān)督管理法，借助經(jīng)濟(jì)金融法規(guī)確定各類經(jīng)濟(jì)主體之間的.金融產(chǎn)權(quán)邊界，明確各經(jīng)濟(jì)部門產(chǎn)權(quán)交換過程中的金融產(chǎn)權(quán)關(guān)系，保障金融資源產(chǎn)權(quán)所有者的合法權(quán)益，規(guī)范政府部門對金融機(jī)構(gòu)的干預(yù)行為，盡量避免政府部門對金融資源產(chǎn)權(quán)主體利益的侵犯。二是深化產(chǎn)權(quán)制度改革。完善金融企業(yè)內(nèi)部的產(chǎn)權(quán)治理結(jié)構(gòu)，建立“公開透明、自由選擇、自愿交換、產(chǎn)權(quán)平等”的權(quán)利制衡機(jī)制，避免所有權(quán)虛置，杜絕金融業(yè)經(jīng)營者（管理者）侵占所有者（國家）權(quán)益的現(xiàn)象，確保不同的產(chǎn)權(quán)主體具有平等的市場競爭的權(quán)利和機(jī)會。加快金融產(chǎn)權(quán)交易市場的建設(shè)。
2.培育多元化金融產(chǎn)業(yè)主體。
一是制定大、中、小并舉的金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。制定積極的金融產(chǎn)業(yè)政策，為各類金融機(jī)構(gòu)提供一個公平穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境，提高大型金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營效率，適當(dāng)控制資產(chǎn)擴(kuò)張的速度，轉(zhuǎn)變金融企業(yè)的發(fā)展模式，走集約化發(fā)展的道路；規(guī)范中小金融企業(yè)的經(jīng)營行為，實現(xiàn)高水平的專業(yè)化經(jīng)營，健全中小金融企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)對信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險的控制，增強(qiáng)中小金融企業(yè)的核心競爭力。
二是發(fā)展好政策性金融產(chǎn)業(yè)。我國金融業(yè)長期存在商業(yè)性金融和政策性金融不分的問題，雖然國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行機(jī)構(gòu)和其他政策性金融機(jī)構(gòu)的建立，某種程度上解決了這些問題，但是沒有從根本上解決好，現(xiàn)在一些金融機(jī)構(gòu)，比如中國農(nóng)業(yè)銀行，仍然有沉重的政策性業(yè)務(wù)的包袱，影響了自身業(yè)務(wù)的發(fā)展，難于實現(xiàn)自身的良性發(fā)展。因此，發(fā)展好政策性金融機(jī)構(gòu)，完善金融機(jī)構(gòu)的種類是完全必要的，這樣才能實現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的完善。
三是大力扶持中小金融企業(yè)。金融產(chǎn)業(yè)是典型的資本密集型產(chǎn)業(yè)，中小金融機(jī)構(gòu)在同大型金融機(jī)構(gòu)的市場競爭中處于劣勢地位，因此要改善中小金融企業(yè)的市場競爭環(huán)境，向中小金融機(jī)構(gòu)提供必要的資金支持和政策傾斜，在市場準(zhǔn)入、稅收政策、人力資本方面給予適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠，充分發(fā)揮中小金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營機(jī)制靈活、專業(yè)化程度高的優(yōu)點，滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展中多元經(jīng)濟(jì)主體的多層次金融資源需求，促進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)和國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
3.建立規(guī)范的金融市場體系。
一是培育金融市場主體。金融市場參與主體最重要的是金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和居民。應(yīng)根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展要求，嚴(yán)格金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入原則，配置高質(zhì)、適量、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的各類金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)加快培育不同所有制形式的現(xiàn)代企業(yè)，并塑造誠信、創(chuàng)新的企業(yè)文化，提高企業(yè)素質(zhì)，在全社會進(jìn)行誠信教育，規(guī)范上市企業(yè)及居民的投融資行為，這是金融市場健康有序運行的基礎(chǔ)。
二是大力培育金融市場體系。完善金融市場體系是一項長期而復(fù)雜的系統(tǒng)工程，既要從硬件著手，又要從軟件進(jìn)行。在硬件上，應(yīng)根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)原則明確各類子市場經(jīng)營范圍和發(fā)展目標(biāo)，合理規(guī)劃和建設(shè)有形市場與無形市場的基礎(chǔ)設(shè)施，建設(shè)現(xiàn)代市場通訊網(wǎng)絡(luò)，加快金融市場人才的培養(yǎng)；軟件上應(yīng)抓緊完善市場規(guī)則和相應(yīng)的立法，如反金融壟斷法和公平競爭法，規(guī)范市場秩序。
三是嚴(yán)格規(guī)范金融市場。應(yīng)加快資金商品化、證券化進(jìn)程，規(guī)范金融交易商品，健全市場運行機(jī)制和價格機(jī)制，完善交易規(guī)則和利率機(jī)制，維護(hù)合法公平競爭，打擊各種擾亂金融市場秩序的違法違規(guī)活動，建立起市場風(fēng)險防范、轉(zhuǎn)移和挽救機(jī)制。
四是逐步開放我國金融市場。wto框架內(nèi)，在金融市場不發(fā)達(dá)不成熟的條件下，為防范國際金融市場的“游資”沖擊，應(yīng)在嚴(yán)格金融監(jiān)管的基礎(chǔ)上審慎地開放資本市場，逐步推進(jìn)資本項目的自由化，同時還必須時刻關(guān)注國際金融集團(tuán)、企業(yè)財團(tuán)短期資本流動方向、方式和規(guī)模，以免遭到短期資本的異常沖擊。
總之，金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是一個迫切而又長期的課題，在市場經(jīng)濟(jì)不斷完善的過程中，需要良好的制度設(shè)計和完善的政策實施，以利于解決金融產(chǎn)業(yè)的種種不足，這樣才能實現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)的可持發(fā)展。
金融風(fēng)險問題研究論文篇八
東南亞金融危機(jī)首先表現(xiàn)為從泰國開始的各國資本的大量外流、本幣的貶值和股市的狂瀉,接著就是生產(chǎn)破壞、失業(yè)增加和經(jīng)濟(jì)的倒退。究其來龍去脈,這次危機(jī)的爆發(fā)涉及到三個方面的因素:1國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化;2東南亞各國在宏觀經(jīng)濟(jì)政策,特別是外匯政策上的失誤;3經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和金融體系的缺陷。其中,金融體系的缺陷是最主要的原因。
隨著危機(jī)的展開,泰國、印度尼西亞、韓國的`金融部門的缺陷表現(xiàn)得特別明顯。盡管透明度的缺乏使人們不能馬上認(rèn)識到問題的嚴(yán)重程度?？偲饋砜磳鹑跈C(jī)構(gòu)的監(jiān)管不力,金融法規(guī)不全,金融機(jī)構(gòu)在認(rèn)識和應(yīng)付風(fēng)險方面缺乏經(jīng)驗,缺乏商業(yè)意識,內(nèi)部管理松散。所有這些缺陷都會導(dǎo)致不謹(jǐn)慎的貸款,包括與腐敗和個人關(guān)系相聯(lián)系的貸款。在1996―,隨著經(jīng)濟(jì)減速,金融政策偏緊,國內(nèi)房地產(chǎn)和股票市場降溫,貨幣貶值,這使得仍有外匯負(fù)債的人叫苦不迭,所有上述這些不利的變化都使得金融機(jī)構(gòu)的脆弱和資產(chǎn)質(zhì)量的不佳完全暴露了出來,威脅金融機(jī)構(gòu)的流動性和清償力的不良貸款的規(guī)模也最終顯現(xiàn)。
在韓國,金融部門大量困難的累積是金融部門和金融結(jié)構(gòu)共同作用的結(jié)果。大公司聯(lián)合企業(yè)主要依賴債務(wù)而不是股票融資,大部分的企業(yè)債務(wù)不是由金融機(jī)構(gòu)直接提供,就是由金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保。在經(jīng)濟(jì)和財務(wù)上陷入困境的公司由不明智的延期信貸所維持,這通常是應(yīng)政府的命令而進(jìn)行的。銀行體系的脆弱不僅因為大公司聯(lián)合企業(yè)的依賴,也是因為政府的指令性貸款(政府要求銀行向中小企業(yè)提供一定比例的貸款)、政治性貸款,以及其它制度和機(jī)構(gòu)方面的因素。
在發(fā)展中國家,金融體系的脆弱主要表現(xiàn)為銀行體系的脆弱性,因此,銀行體系的健全與否也就直接決定著整個金融體系的狀況。健全銀行體系應(yīng)該從以下幾方面入手:。
(一)完善銀行的內(nèi)部管理。
防止銀行經(jīng)營不善的第一道防線是有效的管理。絕大多數(shù)銀行的破產(chǎn)都可以歸結(jié)于管理上的問題,即允許銀行接受低質(zhì)量的資產(chǎn),冒不恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險,并且沒有查出和解決銀行在資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險上存在的問題。銀行管理的數(shù)量規(guī)則雖然重要,但不能自動保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營,銀行管理層需要堅強(qiáng)有力,需要充分的培訓(xùn)和經(jīng)驗,健全的管理將保證內(nèi)部信息暢通,控制體系完善。
為保證制定的政策和程序得到落實,防止特殊的利益集體對決策的影響,有效的內(nèi)部控制極其重要。銀行董事會需要通過內(nèi)部和外部的審計程序來對管理層進(jìn)行有效的控制,以保證其高效地履行其職責(zé)。
(二)提高銀行的透明度。
[1][2][3][4]。
金融風(fēng)險問題研究論文篇九
國內(nèi)金融業(yè)的發(fā)展主要以銀行為主導(dǎo)，且銀行業(yè)的集中程度較高。我國的征信系統(tǒng)傾向以公共征信系統(tǒng)建設(shè)為主，私營征信機(jī)構(gòu)少且規(guī)模較小。因此，對金融機(jī)構(gòu)信用信息的提供難以依靠私營征信機(jī)構(gòu)的信用評級提供。可考慮由人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、消費者協(xié)會牽頭建立一個專門針對金融機(jī)構(gòu)信用的信息數(shù)據(jù)庫。對金融機(jī)構(gòu)的信用信息進(jìn)行采集主要側(cè)重于是否采用相應(yīng)措施加強(qiáng)對金融消費者的保護(hù)，采信范圍應(yīng)該至少包括：一是在境內(nèi)經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)（包括跨國金融機(jī)構(gòu)在中國設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)）過往銷售產(chǎn)品的情況，包括金融機(jī)構(gòu)銷售環(huán)節(jié)的市場行為是否符合監(jiān)管要求，金融機(jī)構(gòu)是否有按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求加強(qiáng)售前階段、銷售過程中及售后的信息披露。關(guān)于產(chǎn)品的說明要求簡潔、易懂，要說明在市場雙向波動的情況下可能的損益。同時在銷售產(chǎn)品價格出現(xiàn)大幅波動時可能出現(xiàn)的損益、產(chǎn)品條款的變更等情況是否提前通知投資者，盡到告知義務(wù)。二是境內(nèi)經(jīng)營金融機(jī)構(gòu)對消費者投訴的信息披露及處理方式。金融機(jī)構(gòu)是否按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求對消費者投訴信息及投訴處理進(jìn)展進(jìn)行及時的披露，并且對于金融機(jī)構(gòu)對消費者投訴的處理，比如修正錯誤，加強(qiáng)說明以及及時賠償，等等。建立一個金融消費者投訴數(shù)據(jù)庫，為今后監(jiān)管規(guī)則的制定、改革提供參考。三是境內(nèi)經(jīng)營金融機(jī)構(gòu)是否曾經(jīng)出現(xiàn)過對消費者的欺詐案件及其監(jiān)管機(jī)構(gòu)和法院對其的處罰與判決以及最終賠償情況。四是境內(nèi)經(jīng)營金融機(jī)構(gòu)是否對消費者進(jìn)行必要的教育。這個數(shù)據(jù)庫要較全面地反映金融機(jī)構(gòu)在信息披露方面是否盡職，業(yè)務(wù)操作是否規(guī)范、對消費者教育是否到位等信用信息，從而可以疏通我國金融消費者獲取提供服務(wù)金融機(jī)構(gòu)的信用信息，降低金融消費者與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對稱。
（二）對金融消費者保護(hù)進(jìn)行專門立法，成立金融消費者保護(hù)機(jī)構(gòu)。
盡管金融消費者的提法已比較普遍，但是在我國參與金融活動的個人消費者地位尚未得到法律確認(rèn)，金融消費者還不是一個法律概念，并無法定內(nèi)涵，范圍也不明確，甚至對于如何定義金融消費者，對哪些行為屬于金融消費行為的問題上，甚至連監(jiān)管機(jī)構(gòu)的態(tài)度也不明確，并沒有形成統(tǒng)一的意見。一部分學(xué)者認(rèn)為購買金融產(chǎn)品和服務(wù)是投資者，他們追求更高的收益因而承擔(dān)更高的風(fēng)險，因此，應(yīng)該遵循買者負(fù)責(zé)、風(fēng)險自負(fù)的原則，政府無需采用傾斜的保護(hù)政策。這種簡單地以風(fēng)險承擔(dān)、獲利與否來界定金融消費與投資顯然已落后于金融實踐的發(fā)展。隨著金融市場的不斷發(fā)展，個人財富的不斷積累，消費需求已經(jīng)由衣食住行的基本生存消費需求擴(kuò)展到金融消費需求，金融需求是更高級別的、長久、間接性自然消費需求的體現(xiàn)，這是個人為了在未來獲得可能但不確定的收益而放棄現(xiàn)在的消費，并將其轉(zhuǎn)換為資產(chǎn)的過程，他們的投資決策的最終目的在于消費，這點與儲蓄決策實際相同。他們的投資需求具備金融消費的基本要素，并且由于他們在知識水平、信息收集與處理能力、交涉能力、經(jīng)濟(jì)承受能力等各方面與金融機(jī)構(gòu)之間存在巨大差距，他們不可能左右和操縱行情的發(fā)展，甚至無法把握自己投資的安全性與收益性。他們?nèi)鮿莸匚粚?dǎo)致的利益失衡符合消費者保護(hù)的基本原理，他們都應(yīng)該被視為“金融消費者”。因此，應(yīng)該在法律上明確界定金融消費者，對金融消費者保護(hù)進(jìn)行專門立法，明確金融消費者保護(hù)的基本目標(biāo)和原則，界定提供金融商品和服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)種類以及金融商品和服務(wù)的具體范圍，明確金融消費糾紛的范圍和解決機(jī)制，以及金融監(jiān)管部門在金融消費者保護(hù)中的職責(zé)等。
考慮到金融消費者在信息辨別和理解方面的弱勢地位，我們可以借鑒國外經(jīng)驗，成立專門的金融消費者保護(hù)機(jī)構(gòu)，代表金融消費者享有對金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行監(jiān)督的權(quán)利，以確保金融消費者享有安全權(quán)、知情權(quán)、選擇權(quán)、公平交易權(quán)、損害賠償權(quán)、受教育權(quán)等權(quán)利。例如，金融消費者保護(hù)機(jī)構(gòu)可以利用投訴數(shù)據(jù)庫對金融機(jī)構(gòu)是否有效保護(hù)金融消費者利益進(jìn)行評價，并且提供給金融消費者。同時，加強(qiáng)對金融消費者金融知識的教育。在當(dāng)前日益復(fù)雜的金融市場上，金融教育是幫助消費者為本人及其家庭做出更好的決定的關(guān)鍵。讓消費者接受良好的教育就是最佳的消費者保護(hù)方式。我們可以借鑒國外經(jīng)驗，由金融消費者保護(hù)機(jī)構(gòu)開展“金融知識進(jìn)社區(qū)”、“農(nóng)村金融教育培訓(xùn)”等多種形式的活動，加強(qiáng)消費者金融知識教育。此外，像央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也可以通過其官方網(wǎng)站建立消費者金融教育專欄并及時更新材料內(nèi)容。從長遠(yuǎn)看，消費者金融知識教育應(yīng)該納入到公民基礎(chǔ)教育范疇。
（三）重視對金融衍生工具的監(jiān)管，加強(qiáng)監(jiān)管的國際合作。
金融創(chuàng)新，尤其是創(chuàng)新的金融衍生品交易促進(jìn)了國際金融關(guān)系的多樣性和復(fù)雜性，這在客觀上要求我國國內(nèi)金融監(jiān)管體制對國際金融市場的全球化趨勢作出回應(yīng)，積極參與國際合作，加強(qiáng)對國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和跨國金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。
首先，我國應(yīng)逐步將國際通行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)引入國內(nèi)法中，加強(qiáng)對境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，為金融消費者創(chuàng)造公平的交易平臺。如在損害賠償權(quán)方面，應(yīng)改變《銀行卡支付業(yè)務(wù)管理辦法》對于“借記卡遺失或被盜”的持卡人適用“無過錯歸責(zé)原則”的現(xiàn)狀，即由持卡人承擔(dān)掛失手續(xù)辦妥前的全部責(zé)任的規(guī)定，而應(yīng)確立新的適當(dāng)限制持卡人責(zé)任限額的規(guī)則。在包括住房按揭等大額消費領(lǐng)域或以電子商務(wù)、上門推銷等特殊推銷方式締結(jié)合同中引入合同撤銷權(quán)，允許消費者通過行使撤銷權(quán)解除合同，因為在金融消費中，購買金融商品或者接受金融服務(wù)通常關(guān)系到個人的生存發(fā)展等重大問題，然而由于各種勸誘型或欺詐型的廣告以及金融服務(wù)的專業(yè)性，金融消費者有時往往不能有效理解金融條款和識別金融風(fēng)險，引入合同撤銷權(quán)，不僅有利于解決由此引發(fā)的消費合同沖突，也有利于引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)自覺建立行業(yè)自律意識。
其次，還應(yīng)盡快制定對金融衍生工具和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品監(jiān)管的法律法規(guī)以及跨境金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的法律法規(guī)，加強(qiáng)對跨境金融機(jī)構(gòu)信息披露的監(jiān)管，增加信息透明度，減少其與我國金融消費者之間的信息不對稱。
再次，還要積極融入全球性監(jiān)管體系的建設(shè)，加強(qiáng)對跨境金融監(jiān)管合作。例如，加強(qiáng)與跨境金融機(jī)構(gòu)的母國合作，與其監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息交流與合作，采用監(jiān)管團(tuán)制度對跨國金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面監(jiān)管；又例如，與各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作，建立共同應(yīng)對危機(jī)的聯(lián)合應(yīng)急機(jī)制，及時披露風(fēng)險信息，對重大事件及時溝通并予以解決；再例如，加強(qiáng)與g20成員國的合作，建立有效的對話機(jī)制，積極參與國際組織全球化監(jiān)管改革和標(biāo)準(zhǔn)制定，增加中國的話語權(quán)；等等。
注釋：
{1}koda是一項跟股票掛鉤的風(fēng)險極高的復(fù)雜金融衍生品，翻譯成中文就是“累計期權(quán)合約”，其特點是收益有限，風(fēng)險無限。在國際上，打折股票被稱為“金融鴉片”；而在香港，accumulato則被形象地解讀為“ikillyoulater（我遲早會殺了你）”。
{2}指在對企業(yè)、債券發(fā)行者、金融機(jī)構(gòu)等市場參與的主體的信用記錄、財務(wù)狀況等諸因素進(jìn)行分析研究的基礎(chǔ)上，對其信用能力和信用能力遷移所作的綜合評價。
{3}月1日實施的英國《金融服務(wù)和市場法案》的規(guī)定。
參考文獻(xiàn)：
［4］江曙霞，代濤.法與金融學(xué)研究文獻(xiàn)綜述及其對中國的啟示［j］.財經(jīng)科學(xué)，，（5）：1-10.
金融風(fēng)險問題研究論文篇十
網(wǎng)絡(luò)金融是金融與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)全面結(jié)合的產(chǎn)物，其內(nèi)容包含網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險、網(wǎng)絡(luò)期貨、網(wǎng)上支付、網(wǎng)上結(jié)算等金融業(yè)務(wù)。網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展使咱們面臨著不同于傳統(tǒng)金融的新的金融風(fēng)險。認(rèn)識網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險發(fā)生的緣由以及特色，對于于健全以及完美網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險的防范以及管理機(jī)制，施展金融對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良性增進(jìn)作用是10分必要的。
網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險可分為兩類:基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)致使的技術(shù)風(fēng)險以及基于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)特征致使的業(yè)務(wù)風(fēng)險。
(一)安全風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)金融的業(yè)務(wù)及大量風(fēng)險節(jié)制工作均是由電腦程序以及軟件系統(tǒng)完成，所以，電子信息系統(tǒng)的技術(shù)性以及管理性安全就成為網(wǎng)絡(luò)金融運行的最為首要的技術(shù)風(fēng)險。這類風(fēng)險既來自計算機(jī)系統(tǒng)停機(jī)、磁盤列陣損壞等不肯定因素，也來自網(wǎng)絡(luò)外部的數(shù)字襲擊，和計算機(jī)病毒損壞等因素。依據(jù)對于發(fā)達(dá)國家不同行業(yè)的調(diào)查，系統(tǒng)停機(jī)對于金融業(yè)釀成的損失最大。網(wǎng)上*客的襲擊流動能量正以每一年一0倍的速度增長，其可應(yīng)用網(wǎng)上的任何漏洞以及缺點非法進(jìn)入主機(jī)、盜取信息、發(fā)送假冒電子郵件等。計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)病毒可通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行分散與傳染，傳布速度是單機(jī)的幾10倍，1旦某個程序被沾染，則整臺機(jī)器、整個網(wǎng)絡(luò)也很快被沾染，損壞力極大。在傳統(tǒng)金融中，安全風(fēng)險可能只帶來局部損失，但在網(wǎng)絡(luò)金融中，安全風(fēng)險會致使整個網(wǎng)絡(luò)的癱瘓，是1種系統(tǒng)性風(fēng)險。
(二)技術(shù)選擇風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的展開必需選擇1種成熟的技術(shù)解決方案來支持。在技術(shù)選擇上存在著技術(shù)選擇失誤的風(fēng)險。這類風(fēng)險既來自于選擇的技術(shù)系統(tǒng)與客戶終端軟件的兼容性差致使的信息傳輸中止或者速度降低的可能，也來自于選擇了被技術(shù)變革所淘汰的技術(shù)方案，造成技術(shù)相對于后進(jìn)、網(wǎng)絡(luò)過時的狀態(tài)，致使巨大的技術(shù)以及商業(yè)機(jī)會的損失。對于于傳統(tǒng)金融而言，技術(shù)選擇失誤，只是致使業(yè)務(wù)流程趨緩，業(yè)務(wù)處理本錢上升，但對于網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)而言，則可能失去全體的市場，乃至失去生存的基礎(chǔ)。
二.業(yè)務(wù)風(fēng)險。
(一)信譽(yù)風(fēng)險。這是指網(wǎng)絡(luò)金融交易者在合約到期日不完整實行其義務(wù)的風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)方式擁有虛擬性的特色，即網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)以及服務(wù)機(jī)構(gòu)都擁有顯著的虛擬性。網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)在金融業(yè)中的利用可以實現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)上設(shè)立網(wǎng)絡(luò)銀行等網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)，如美國安全第1網(wǎng)絡(luò)銀行就是1個典型的網(wǎng)絡(luò)銀行。虛擬化的金融機(jī)構(gòu)可以應(yīng)用虛擬現(xiàn)實信息技術(shù)增設(shè)虛擬分支機(jī)構(gòu)或者營業(yè)網(wǎng)點，從事虛擬化的金融服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)金融中的1切業(yè)務(wù)流動，如交易信息的傳遞、支付結(jié)算等都在由電子信息形成的虛擬世界中進(jìn)行。與傳統(tǒng)金融相比，金融機(jī)構(gòu)的物理結(jié)構(gòu)以及建筑的首要性大大降低。網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)方式的虛擬性使交易、支付的`雙方互不見面，只是通過網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生聯(lián)絡(luò)，這使對于交易者的身份、交易的真實性驗證的難度加大，增大了交易者之間在身份確認(rèn)、信譽(yù)評價方面的信息不對于稱，從而增大了信譽(yù)風(fēng)險。對于我國而言，網(wǎng)絡(luò)金融中的信譽(yù)風(fēng)險不但來自服務(wù)方式的虛擬性，還有社會信譽(yù)體系的不完美而致使的背約可能性。因而，在我國網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展中的信譽(yù)風(fēng)險不但有技術(shù)層面的因素，還有軌制層面的因素。我國目前的社會信譽(yù)狀態(tài)是大多數(shù)個人、企業(yè)客戶對于網(wǎng)絡(luò)銀行、電子商務(wù)采用觀望態(tài)度的1個首要緣由。
(二)活動性風(fēng)險。這是指網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)沒有足夠的資金知足客戶兌現(xiàn)電子貨泉的風(fēng)險。風(fēng)險的大小與電子貨泉的發(fā)行范圍以及余額有關(guān)。發(fā)行的范圍越大，用于結(jié)算的余額越大，發(fā)行者不能等值贖回其發(fā)行的電子貨泉或者清理資金不足的可能性越大。由于目前的電子貨泉是發(fā)行者以既有貨泉(現(xiàn)行紙幣等信譽(yù)貨泉)所代表的現(xiàn)有價值為條件發(fā)行出去的，是電子化、信息化了的交易媒介，尚不是1種獨立的貨泉。交易者收取電子貨泉后，并未終究完成支付，還需從發(fā)行電子貨泉的機(jī)構(gòu)收取實際貨泉，相應(yīng)地，電子貨泉發(fā)行者就需要知足這類活動性請求。當(dāng)發(fā)行者實際貨泉貯備不足時，就會引起活動性危機(jī)?；顒有燥L(fēng)險也可由網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全因素引發(fā)。當(dāng)計算機(jī)系統(tǒng)及網(wǎng)絡(luò)通訊產(chǎn)生故障，或者病毒損壞造成支付系統(tǒng)不能正常運轉(zhuǎn)，必然會影響正常的支付行動，降低貨泉的活動性。
(三)支付以及結(jié)算風(fēng)險。因為網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)方式的虛擬性，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營流動可突破時空局限，打破傳統(tǒng)金融的分支機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)網(wǎng)點的地域限制;只需開通網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)就可能吸引至關(guān)大的客戶群體，并且能夠向客戶提供全天候、全方位的實時服務(wù)，因而，網(wǎng)絡(luò)金融有三a金融(即能在任什么時候間、任何地點，以任何方式向客戶提供服務(wù))之稱。網(wǎng)絡(luò)金融的經(jīng)營者或者客戶通過各自的電腦終端就能隨時與世界任何1家客戶或者金融機(jī)構(gòu)辦理證券投資、保險、信貸、期貨交易等金融業(yè)務(wù)。這使網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)環(huán)境擁有很大的地域開放性，并致使網(wǎng)絡(luò)金融中支付、結(jié)算系統(tǒng)的國際化，從而大大提高了結(jié)算風(fēng)險?；陔娮踊Ц断到y(tǒng)的跨國跨地區(qū)的各類金融交易數(shù)量巨大。這樣，1個地區(qū)金融網(wǎng)絡(luò)的故障會影響全國甚至全世界金融網(wǎng)絡(luò)的正常運行以及支付結(jié)算，并會造成經(jīng)濟(jì)損失。二0世紀(jì)八0年代美國財政證券交易系統(tǒng)曾經(jīng)產(chǎn)生只能買入、不能賣出的情況，1夜就構(gòu)成二00多億美元的債務(wù)。我國也曾經(jīng)產(chǎn)生相似情況。
(四)法律風(fēng)險。這是針對于目前網(wǎng)絡(luò)金融立法相對于后進(jìn)以及隱約而致使的交易風(fēng)險。目前的金融立法框架主要基于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，如銀行法、證券法、財務(wù)表露軌制等，缺乏有關(guān)網(wǎng)絡(luò)金融的配套法規(guī)，這是良多發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融的國家普遍存在的情況，我國亦然。網(wǎng)絡(luò)金融在我國還處于剛起步階段，相應(yīng)的法規(guī)還至關(guān)缺少，如在網(wǎng)絡(luò)金融市場準(zhǔn)人、交易者的身份認(rèn)證、電子合同的有效性確認(rèn)等方面還沒有明確而完備的法律規(guī)范。因而，應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)提供或者接受金融服務(wù)，簽定經(jīng)濟(jì)合同就會見臨在有關(guān)權(quán)力與義務(wù)等方面的至關(guān)大的法律風(fēng)險，容易墮入不應(yīng)有的糾紛當(dāng)中，結(jié)果是使交易者面對于著關(guān)于交易行動及其結(jié)果的更大的不肯定性，增大了網(wǎng)絡(luò)金融的交易費用，乃至影響網(wǎng)絡(luò)金融的健康發(fā)展。
(五)其他風(fēng)險。如市場風(fēng)險，即利率、匯率等市場價格的變動對于網(wǎng)絡(luò)金融交易者的資產(chǎn)、負(fù)債項目損益變化的影響，和金融衍生工具交易帶來的風(fēng)險等，在網(wǎng)絡(luò)金融中一樣存在。
綜上所述，網(wǎng)絡(luò)金融的各種業(yè)務(wù)風(fēng)險與傳統(tǒng)金融并沒有本色區(qū)分，但因為網(wǎng)絡(luò)金融是基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，這使患上網(wǎng)絡(luò)金融在持續(xù)、融會傳統(tǒng)金融風(fēng)險的同時，更新、擴(kuò)充了傳統(tǒng)金融風(fēng)險的內(nèi)涵以及表現(xiàn)情勢。首先，網(wǎng)絡(luò)金融的技術(shù)支撐系統(tǒng)的安全風(fēng)險成為網(wǎng)絡(luò)金融最為基礎(chǔ)性的風(fēng)險，亦即它不但瓜葛到網(wǎng)絡(luò)運行的安全問題，還關(guān)乎其它風(fēng)險，如信譽(yù)風(fēng)險、活動風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險的狀態(tài);其次，網(wǎng)絡(luò)金融擁有傳統(tǒng)金融所沒有或者遠(yuǎn)不首要的特殊風(fēng)險情勢，如技術(shù)選擇風(fēng)險;第3，因為網(wǎng)絡(luò)信息傳遞的快捷以及不受時空限制，網(wǎng)絡(luò)金融合使傳統(tǒng)金融風(fēng)險在產(chǎn)生程度以及作用規(guī)模上發(fā)生放大效應(yīng)，如市場價格波動風(fēng)險、國際金融風(fēng)險產(chǎn)生的驟然性、傳染性都增強(qiáng)了，危害也更大。因而，網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險的監(jiān)管以及節(jié)制也就擁有不同于傳統(tǒng)金融風(fēng)險管理的手腕以及方式。
一.鼎力發(fā)展先進(jìn)的、擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)。
目前我國在金融電子化業(yè)務(wù)中使用的計算機(jī)、路由器等軟、硬件系統(tǒng)大部份由國外引進(jìn)，而且信息技術(shù)相對于后進(jìn)，因而增大了我國網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的安全風(fēng)險以及技術(shù)選擇風(fēng)險。因而，應(yīng)鼎力發(fā)展我國先進(jìn)的信息技術(shù)，提高計算機(jī)系統(tǒng)的癥結(jié)技術(shù)水平，在硬件裝備方面迅速縮小與發(fā)達(dá)國家之間的差距，提高癥結(jié)裝備的安全防御能力。我國目前的加密技術(shù)、密鑰管理技術(shù)及數(shù)字簽名技術(shù)都后進(jìn)于網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的請求，因而應(yīng)鼎力開發(fā)網(wǎng)絡(luò)加密技術(shù)，開發(fā)并具有擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)，這是防范以及減少安全風(fēng)險以及技術(shù)選擇風(fēng)險，提高網(wǎng)絡(luò)安全機(jī)能的根本性措施。
二.健全金融系統(tǒng)計算機(jī)安全管理體系。
從金融系統(tǒng)內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)以及規(guī)章軌制建設(shè)上防范以及解除網(wǎng)絡(luò)金融安全風(fēng)險，要弄好金融系統(tǒng)計算機(jī)安全工作管理的組織機(jī)構(gòu)建設(shè)，并樹立專職管理以及專門從事防范計算機(jī)犯法的技術(shù)隊伍，落實相應(yīng)的專職組織機(jī)構(gòu)。對于現(xiàn)有的計算機(jī)安全軌制進(jìn)行全面清算，樹立健全各項計算機(jī)安全管理以及防范軌制;完美業(yè)務(wù)的操作規(guī)程;加強(qiáng)要害崗位管理，健全內(nèi)部制約機(jī)制。
(一)法律軌制建設(shè)。我國目前已經(jīng)初步制訂關(guān)于網(wǎng)上證券交易、計算機(jī)使用安全保障等方面的法規(guī)，但還遠(yuǎn)不能適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的請求。應(yīng)鑒戒外國經(jīng)驗，在網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的早期及時制訂以及頒布有關(guān)法律法規(guī)，如在電子交易合法性、電子商務(wù)的安全保密、制止應(yīng)用計算機(jī)犯法等方面抓緊立法，修改《合同法》、《商業(yè)銀行法》等法律條文中不合適網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的部份。雖然這可能會在必定程度上按捺網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展中的金融立異，但為網(wǎng)絡(luò)金融的規(guī)范、健康發(fā)展是必要以及值患上的。否則，在有關(guān)法律規(guī)范長時間不健全的情況下發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融合蘊(yùn)蓄新的更大的金融風(fēng)險，增大調(diào)劑的本錢。
(二)社會信譽(yù)軌制建設(shè)。完美的社會信譽(yù)軌制是減少金融風(fēng)險，增進(jìn)金融業(yè)規(guī)范發(fā)展的軌制保障。沒有完美的社會信譽(yù)體系，人們就會減少經(jīng)濟(jì)行動的肯定性預(yù)期，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的虛擬性會使這類不肯定性預(yù)期患上到強(qiáng)化，無益于網(wǎng)絡(luò)金融的正常發(fā)展，也會增大法律調(diào)理的障礙以及本錢。網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)在美國患上以較快發(fā)展的1個主要緣由就是美國擁有完美的社會信譽(yù)機(jī)制。據(jù)統(tǒng)計，在發(fā)達(dá)國家，企業(yè)逾期應(yīng)收賬款占貿(mào)易總額的0.二五%~0.五%，而我國卻在五%以上。個人信譽(yù)體系在我國也基本屬于空白。因而，應(yīng)在我國鼎力培養(yǎng)社會的信譽(yù)意識，樹立客觀公正的企業(yè)、個人信譽(yù)評估體系以及電子商務(wù)身份認(rèn)證體系，使“誠信”成為我國社會的道德基礎(chǔ)，以減小信譽(yù)風(fēng)險。
(三)金融軌制建設(shè)。為有效節(jié)制活動性風(fēng)險，應(yīng)該有效節(jié)制電子貨泉的發(fā)行數(shù)量，對于電子貨泉的發(fā)行主體以及電子貨泉的種類進(jìn)行必要的限制。我國在肯定電子貨泉發(fā)行者時，應(yīng)該首先斟酌電子貨泉發(fā)行機(jī)構(gòu)的信譽(yù)等級，并依據(jù)其信譽(yù)等級抉擇獲取電子貨泉發(fā)行資歷、發(fā)行電子貨泉的數(shù)量、種類以及業(yè)務(wù)規(guī)模。電子貨泉發(fā)行機(jī)構(gòu)的信譽(yù)等級應(yīng)該每一年進(jìn)行考查，考查的指標(biāo)可以選擇資本金、已經(jīng)發(fā)行電子貨泉的數(shù)量及其余額、流通速度、外匯交易額、籌備金以及存款保險等內(nèi)容。另外，要對于發(fā)行電子貨泉的機(jī)構(gòu)，尤其是發(fā)行電子貨泉的非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效管理，對于其發(fā)行的電子貨泉余額請求在中央銀行存有相應(yīng)范圍的籌備金，以實現(xiàn)活動性管理的目標(biāo)。如果能夠?qū)㈦娮迂浫约皞鹘y(tǒng)貨泉區(qū)別開來，分別制訂各自的籌備金率，會更有益于活動性風(fēng)險的節(jié)制。
四.樹立發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融的整體計劃以及統(tǒng)1的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。
我國的金融電子化是在沒有統(tǒng)1計劃以及標(biāo)準(zhǔn)的情況下起步的。應(yīng)鑒戒發(fā)達(dá)國家的做法，依照系統(tǒng)工程的理論以及法子，依據(jù)管理信息系統(tǒng)原理，在整體計劃指點下，按必定的標(biāo)準(zhǔn)以及規(guī)范，分階段逐漸開發(fā)建設(shè)網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)。這既有益于網(wǎng)絡(luò)金融的健康發(fā)展，也有益于網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險的監(jiān)管以及防范。目前我國金融系統(tǒng)電子化建設(shè)存在計劃不統(tǒng)1、商業(yè)銀行技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)1、技術(shù)規(guī)范不統(tǒng)1、商業(yè)銀行之間使用的安全協(xié)定各不相同的問題。應(yīng)制訂金融業(yè)統(tǒng)1的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。中國金融認(rèn)證中心的成立為此奠定了基礎(chǔ)。確立統(tǒng)1的發(fā)展計劃以及技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，才有益于統(tǒng)1監(jiān)管，增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)內(nèi)的調(diào)和性，減少支付結(jié)算風(fēng)險，并有益于其它風(fēng)險的監(jiān)測。
網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)環(huán)境的開放性、交易信息傳遞的快捷性強(qiáng)化了國際金融風(fēng)險的傳染性。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使患上各國之間的市場屏障大大減少。各國網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)以及客戶的互相滲透以及交叉，巨額國際投契資本的活動，使國與國之間的風(fēng)險相干性日趨增強(qiáng)。因而，1個國家單獨進(jìn)行金融風(fēng)險的節(jié)制將會事倍功半，金融監(jiān)管以及金融風(fēng)險節(jié)制的國際性調(diào)和日趨首要。為有效節(jié)制以及化解金融風(fēng)險，要樹立與國際體系中其它金融軌制相適應(yīng)的規(guī)則體系以及市場標(biāo)準(zhǔn)，并與其它國家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行必要的合作，以免金融危機(jī)的產(chǎn)生。
金融風(fēng)險問題研究論文篇十一
請欣賞：《加強(qiáng)會計管理防范金融風(fēng)險》。
東南亞金融危機(jī)給我們上了極其深刻的一課，促使我們從不同方面來思考如何防范和化解金融風(fēng)險。就商業(yè)銀行內(nèi)部而言，加強(qiáng)內(nèi)部控制和內(nèi)部管理的重要手段。但是，長期以來，我們較多地注重是防范和化解金融風(fēng)險的重要一環(huán)，而會計管理又是內(nèi)部控制和內(nèi)部管理會計的核算職能，而忽視了會計的監(jiān)督職能，尤其不重視對會計本身的管理，因而也就茲生出許多風(fēng)險。各種風(fēng)險的累積自然會引發(fā)金融危機(jī)，當(dāng)引起業(yè)內(nèi)人士的高度重視和關(guān)注。本文僅就會計管理與金融風(fēng)險等請問題，闡述自己的看法，以求教于同仁。
一、忽視會計管理的后果。
會計管理，簡而言之，就是對會計人員的權(quán)限和職責(zé)、會計憑證、會計過程、會計質(zhì)量、會計監(jiān)控等方面的組織和管理。過去，我們把會計管理較多地理解為是對會計人員的管理，而不太注重對后面若干問題的研究。基于這樣的認(rèn)識與理解，在商業(yè)銀行內(nèi)部，自上而下，對會計管理一是認(rèn)識上有偏差，二是會計管理的意識比較淡薄，會計管理的氛圍沒有形成，因而，也就不可能實施真正意義上的會計管理，必然產(chǎn)生和加劇會計工作中的以下問題。
(一)會計權(quán)限不明。
在商業(yè)銀行內(nèi)部，我們雖然制定了會計崗位的有關(guān)職責(zé)，但是在許多基層行處，對各個會計崗位的權(quán)限和不同權(quán)限的職責(zé)，并沒有按照商業(yè)銀行在市場經(jīng)濟(jì)條件下的具體要求，從防范風(fēng)險的角度來進(jìn)行認(rèn)真地梳理和研究，沒有對同一崗位在處理業(yè)務(wù)過程中不同環(huán)節(jié)的權(quán)限及其職責(zé)加以界定和明確，這就會出現(xiàn)一人多崗、臨時代崗以及重崗等現(xiàn)象。尤其在一些規(guī)模較小的辦事處和分理處，這種現(xiàn)象較為普遍，還常常被人手少而“合法化”，這就給商業(yè)銀行內(nèi)部一些不法分子有機(jī)可乘，或竊取重要空白憑證，或偷蓋業(yè)務(wù)公章，或內(nèi)外勾結(jié)詐騙資金，或偷盜客戶資金--，諸如此類的現(xiàn)象很多，有時還很難發(fā)現(xiàn)，近幾年發(fā)生的一些內(nèi)部案件(領(lǐng)取、挪用、詐騙資金)，都與此有關(guān)。
(二)帳外有帳，大搞違規(guī)經(jīng)營。
商業(yè)銀行素以“三鐵”著稱，然而，由于缺乏嚴(yán)格的會計管理，很多基層行處都在大帳之外設(shè)小帳，搞幾套帳，這就在一定程度上加劇了違規(guī)經(jīng)營，使得違規(guī)經(jīng)營“合法化”是帳外放貸，如前幾年，有些基層行繞規(guī)模放貸以逃避人民銀行和上級行的監(jiān)控。據(jù)不完全統(tǒng)計，現(xiàn)在的不良貸款中有相當(dāng)一部分就是繞規(guī)模貸款即帳外放貸。二是帳外吸存，或開出存單不入帳，或以代企業(yè)融資而高息吸存，賺了錢通過各種方式分掉，虧了錢就是銀行的損失，然而再以這些資金高息放貸出去，或用以非法經(jīng)營(如炒股票、炒房地產(chǎn)等)。三是存單假掛失，從而從大帳內(nèi)取出存款，或?qū)⑾到y(tǒng)內(nèi)借入的資金及其他金融機(jī)構(gòu)存入的資金不按規(guī)定入帳，或高息放貸，或以權(quán)謀私(挪用資金私下借給熟人)。這些所為，都潛伏著巨大的風(fēng)險，一旦事情敗露，放出去的資金就收不回來。
(三)會計資料嚴(yán)重失實。
商業(yè)銀行由于缺乏系統(tǒng)、完整、科學(xué)的內(nèi)部會計管理體制和可操作的會計管理規(guī)程，會計管理或是不管，或是亂管，或是管理不到位。我們知道，在社會主義計劃經(jīng)濟(jì)向社會主義經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的現(xiàn)階段，金錢拜物教的誤導(dǎo)，加上各種利益的驅(qū)動，因而就會出現(xiàn)許多非正常行為。因此，商業(yè)銀行的會計過程在缺乏監(jiān)控的情況下，搞假發(fā)票，做假帳，編假會計報表已成為公開的秘密，一些人已見怪不怪，假作真時真也假，其直接后果就是會計報表資料的嚴(yán)重失實，這對于實行統(tǒng)一法人體制的國有商業(yè)銀行來說，是一場災(zāi)難。會計報表資料的嚴(yán)重失實，使得商業(yè)銀行內(nèi)部自上而下的逐級授信和監(jiān)控就會流于形式，防范風(fēng)險自然是一句空話。
(四)會計業(yè)務(wù)違規(guī)失范。
會計管理的一個重要任務(wù)或目的，就是要求會計人員在處理會計業(yè)務(wù)時其會計行為必須規(guī)范，符合要求。然而，長期以來，我們在這方面比較薄弱，會計中的違規(guī)失范現(xiàn)象較為普遍。一是會計工作中的靜態(tài)違規(guī)，即會計業(yè)務(wù)操作中某些行為失范，如：會計憑證填寫要素缺項、會計憑證和單據(jù)不簽名不蓋章；會計憑證未經(jīng)雙人復(fù)核、未實行雙折角驗??；在熟人面前不按章辦事，有時礙于面子而網(wǎng)開一面，默認(rèn)空頭支票、不按要求承兌商業(yè)匯票、或省略必要的步驟、或以后補(bǔ)課。如：兌付異地系統(tǒng)外銀行承兌匯票，往往是先付款、劃轉(zhuǎn)資金后再電話查詢核實。這種情況的發(fā)生，大多是在熟人引薦的前提下發(fā)生的，兌付后不放心再核實的，然而，風(fēng)險已經(jīng)生成。
二、加強(qiáng)會計管理防范金融風(fēng)險的措施。
(一)加強(qiáng)會計管理的理論研究。
以期以來，理論界一直冷落著會計管理的'理論研究，筆者曾翻閱了最近幾年來財務(wù)會計方面的專業(yè)雜志，幾乎沒有看到這方面的理論文章；也到有關(guān)高等院校了解過，在財會、金融等專業(yè)中，幾乎也沒有開設(shè)會計管理這方面的課程；出版社近幾年也沒有出版過這方面的書。有些人常常把管理會計當(dāng)作會計管理，令人啼笑皆非。針對這種情況，學(xué)術(shù)理論界應(yīng)有所重視，組織有關(guān)專家和業(yè)內(nèi)人士，對此進(jìn)行研究。同時建議有關(guān)高校盡快開設(shè)會計管理方面的相關(guān)課程，或舉辦有關(guān)的學(xué)術(shù)講座，介紹這方面的有關(guān)知識。當(dāng)然，這要有一個過程。在這個過程中，可以由粗到細(xì)、由淺入深、由不成熟到成熟，但重要的是要我們認(rèn)真地去做。
(二)出臺有關(guān)規(guī)定。
國家財政部在《會計法》和有關(guān)規(guī)章制度的基礎(chǔ)上，積極組織會計、金融和法律等方面的專家到銀行、工商企業(yè)調(diào)查了解這方面的情況，針對目前存在的問題，即會計管理方面的薄弱環(huán)節(jié)，進(jìn)行深入地分析研究，從我國的實際情況出發(fā)，出臺相應(yīng)的制度和規(guī)定，提出加強(qiáng)會計管理的具體措施。此外，人民銀行總行制度司，應(yīng)聯(lián)合各商業(yè)銀行總行財會部的有關(guān)專家，針對金融企業(yè)會計工作的具體特點，進(jìn)行專項調(diào)查研究，從防范和化解金融風(fēng)險的角度，就銀行的會計管理提出具體的措施和要求，將會計管理工作系統(tǒng)化、制度化、規(guī)范化，使之具有較強(qiáng)的可操作性和考核性。
(三)加強(qiáng)會計管理意識。
才能在關(guān)鍵時刻動真格的。領(lǐng)導(dǎo)重視會計部門自然就會把會計管理工作當(dāng)作一件重要的事來做。
(四)嚴(yán)格會計工作的檢查和考核。
來源：深圳注冊會計師協(xié)會。
金融風(fēng)險問題研究論文篇十二
論文摘要：隨著我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及農(nóng)村金融改革的進(jìn)一步開展，當(dāng)前農(nóng)村的金融生態(tài)環(huán)境發(fā)生著巨大的變化。而農(nóng)村信用社作為農(nóng)村金融服務(wù)體系的重要組成部分，更應(yīng)該不斷進(jìn)行改革，積極主動的針對各種風(fēng)險因素，進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險管理，從而適應(yīng)新的農(nóng)村金融環(huán)境。本文主要從當(dāng)前農(nóng)村信用社風(fēng)險管理的現(xiàn)狀出發(fā)，有針對性的提出了改進(jìn)農(nóng)村信用社風(fēng)險管理的策略。
在農(nóng)村信用社的資產(chǎn)中，信貸資產(chǎn)是一項重要的組成部分。從當(dāng)前的形勢看，信用社主要靠信用的形式發(fā)放大部分貸款，但是現(xiàn)實中存在一部分的個人或者單位誠信度不高，經(jīng)常進(jìn)行一些逃債、賴賬等行為，有的拖欠客戶彼此觀望，長時間的不償還貸款，從而造成了農(nóng)村信用社的信貸風(fēng)險。此外，近些年來國家的宏觀控制以及產(chǎn)業(yè)調(diào)整等因素，使一些行業(yè)在資金運轉(zhuǎn)上出現(xiàn)問題，金融市場中的價格變化也給一些企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來困難，很多企業(yè)盈利下降，無力償還相應(yīng)的貸款，從而使得農(nóng)村信用社的債務(wù)危機(jī)更加嚴(yán)重，一些不良貸款的數(shù)量急劇增加。
針對這種情況，很多的農(nóng)村信用社都采用了一些措施和風(fēng)險管理工具，對信貸進(jìn)行各種風(fēng)險識別和管理。農(nóng)村信用社較為常見的風(fēng)險衡量方法有：專家評定、信用評分、信用評級以及貸款風(fēng)險測量等，采取這些方法雖然能夠輕松簡便的完成風(fēng)險管理，但是它們也存在自己相應(yīng)的不足，比方說：首先，這些方法主要是以會計的賬面為基礎(chǔ)，對于借貸者經(jīng)營過程中的變化反應(yīng)較慢；其次，這些方法主要是進(jìn)行定性分析，因此，主觀上的影響因素較多，道德風(fēng)險相應(yīng)增加；最后，這些方法所需的人員較多，相應(yīng)的工作效率低下。
(二)操作風(fēng)險管理現(xiàn)狀。
近些年來，從農(nóng)村信用各種經(jīng)濟(jì)案件以及責(zé)任事件的狀況來看，由于操作風(fēng)險而產(chǎn)生的案件數(shù)量逐年增加，已經(jīng)明顯高于市場風(fēng)險和信用風(fēng)險的危險，因此，操作風(fēng)險已經(jīng)成為當(dāng)前農(nóng)村信用社風(fēng)險管理中急需解決的問題。通常來講，操作風(fēng)險可以分為業(yè)務(wù)流程風(fēng)險和人員道德風(fēng)險兩個基本的組成方面。前者主要表現(xiàn)為賬務(wù)處理風(fēng)險和違規(guī)發(fā)放貸款，在農(nóng)村，信用社分布較為廣泛，而且處理的業(yè)務(wù)往往由一些金額較小的組成，但是業(yè)務(wù)的數(shù)量眾多，相應(yīng)的工作人員緊缺，一人多崗的現(xiàn)象嚴(yán)重，在一些業(yè)務(wù)處理時，不能嚴(yán)格按照規(guī)章制度辦理，經(jīng)常省略一些步驟，從而造成風(fēng)險的產(chǎn)生。在貸款發(fā)放時，一些相關(guān)工作人員對借貸人的審查不夠細(xì)致，對于相關(guān)的借貸人資料只是粗略的進(jìn)行核實，審查只做表面文章，從而造成貸款違規(guī)現(xiàn)象嚴(yán)重。在人員道德風(fēng)險方面，農(nóng)村信用社的工作人員基本素質(zhì)存在較大差異，不論是年齡結(jié)構(gòu)，還是知識結(jié)構(gòu)，合理性有待提高，此外，一些相應(yīng)的授權(quán)管理制度相對薄弱，約束制度根本沒有起到相應(yīng)的作用。
(三)制度風(fēng)險管理現(xiàn)狀。
作為農(nóng)村信用社經(jīng)營管理的基礎(chǔ)以及根本，規(guī)章制度的重要性不言而喻，同時它還是相關(guān)的工作流程和員工行為的基本準(zhǔn)則。在相關(guān)的規(guī)章制度建設(shè)方面，農(nóng)村信用社作出了很多的改革，比如說：明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系、健全約束機(jī)制、加強(qiáng)服務(wù)功能等等方面，而且在組織體系上也進(jìn)行了一定的改變，成立了以省為單位的信用社聯(lián)社，采取省級聯(lián)社統(tǒng)一管理，相關(guān)法人獨立經(jīng)營的方法。這些改革雖然取得了一些成效，但是仍然存在著很多風(fēng)險因素，比如說：第一，信用社的相關(guān)治理機(jī)制存在缺陷，對于一些關(guān)鍵的制度如產(chǎn)權(quán)關(guān)系等還存在一定的問題；第二，信用社內(nèi)部的一些管理制度也存在一定的問題，內(nèi)控機(jī)制急需解決，比方說，信用社對相關(guān)的法人代表約束、監(jiān)督力度不夠，相關(guān)的責(zé)任制度不明確，信貸方面也有很多問題。
首先提出金融生態(tài)這一名詞的人是中國銀行行長周小川。他在一次對不良貸款的評論時，提出了“金融生態(tài)”和“金融生態(tài)環(huán)境”兩個名詞。所謂金融生態(tài)環(huán)境也就是指金融業(yè)在運行過程中的各種外部環(huán)境，它主要包括了經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法制環(huán)境、信用環(huán)境、市場環(huán)境以及制度環(huán)境等。從生態(tài)學(xué)的角度來看，金融生態(tài)是生態(tài)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的重要構(gòu)成部分。一個好的金融生態(tài)環(huán)境可以理解為，金融服務(wù)的提供者，利用各種服務(wù)設(shè)施、服務(wù)手段以及服務(wù)途徑對周圍的生態(tài)資源進(jìn)行利用，從而體現(xiàn)出全面的生態(tài)理念，使服務(wù)對象不斷增強(qiáng)自我的生態(tài)意識，進(jìn)而使得周圍的金融生態(tài)環(huán)境得到更好的優(yōu)化。相反的，就會對整個金融生態(tài)環(huán)境造成較大的破壞和損害。具體到農(nóng)村信用社而言，農(nóng)村信用社所面臨的主要金融生態(tài)風(fēng)險表現(xiàn)為：農(nóng)村所處的地方信用基礎(chǔ)較差，而且信用文化較為單純，相關(guān)的信用保障制度不夠健全，一些信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)缺失，這些金融生態(tài)環(huán)境的影響因素使得農(nóng)村信用社的信貸風(fēng)險不斷增加、信用社的權(quán)利和利益得不到保障，從而從外部環(huán)境上給農(nóng)村信用社的經(jīng)營和管理造成巨大的障礙。
(一)對風(fēng)險管理觀念進(jìn)行創(chuàng)造性轉(zhuǎn)換，建設(shè)信合文化。
創(chuàng)新對于一個民族的發(fā)展有著重要的意義，根據(jù)黨中央的指導(dǎo)精神，農(nóng)村信用社應(yīng)該努力圍繞著服務(wù)“三農(nóng)”和農(nóng)村金融改革的方向，對信用社自身的經(jīng)營觀念、風(fēng)險管理理念、員工從業(yè)精神進(jìn)行創(chuàng)新，在整個農(nóng)村信用社中形成一種“服務(wù)求生存，質(zhì)量求發(fā)展”的意識，改變原來的傳統(tǒng)觀念，全力以赴的創(chuàng)建一種和諧的“信合”文化。
(二)整理原有規(guī)章制度，重新調(diào)整業(yè)務(wù)流程。
根據(jù)當(dāng)前信用社風(fēng)險管理的現(xiàn)狀，信用社應(yīng)該努力對現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程進(jìn)行整理，并積極調(diào)整缺陷流程。在對當(dāng)前流程進(jìn)行整理的同時，應(yīng)該將重點放在流程的調(diào)整和優(yōu)化上，特別是相關(guān)的會計處理流程以及貸款業(yè)務(wù)審批流程。從其他銀行引進(jìn)較為成熟先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)財務(wù)審算技術(shù)，構(gòu)建一套以省聯(lián)社為基礎(chǔ)的，信用社資金結(jié)算系統(tǒng)和常規(guī)操作系統(tǒng)，從而對信用社的各種財務(wù)處理和業(yè)務(wù)流程進(jìn)行較為嚴(yán)格的程序化操作，實現(xiàn)嚴(yán)謹(jǐn)、實時、高效的財務(wù)管理。此外，對信用社的授權(quán)機(jī)制進(jìn)行強(qiáng)化，明確各個信用社的職責(zé)和權(quán)利范圍，對內(nèi)部員工的各個崗位職責(zé)進(jìn)行明確，實現(xiàn)完整健全的崗位責(zé)任制。
(三)加強(qiáng)信貸資產(chǎn)監(jiān)測與考核，嚴(yán)格責(zé)任追究。
貸款監(jiān)督的重點是對貸款發(fā)生額的監(jiān)測和考核。一是構(gòu)建信貸管理制度體系。全面實施貸款五級分類，建立信用評級、授信、項目評估、貸款擔(dān)保、貸款期限、貸款定價、責(zé)任追究等基礎(chǔ)信貸制度和客戶相關(guān)管理制度。二是遵循監(jiān)管部門要求，明確重點信貸資產(chǎn)監(jiān)測指標(biāo)，嚴(yán)格進(jìn)行監(jiān)測、檢查和責(zé)任追究。對于單戶大額貸款利用計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)技術(shù)，進(jìn)行動態(tài)監(jiān)測。三是堅持以人為本，注重信貸從業(yè)人員素質(zhì)的培養(yǎng)和提高，推行信貸客戶經(jīng)理制度，并建立量化的激勵機(jī)制和約束機(jī)制，增強(qiáng)信貸從業(yè)人員的自覺主動性，減少不良貸款的發(fā)生。
(四)實施客戶分類和機(jī)構(gòu)分級管理，完善準(zhǔn)入制度。
客戶分類和機(jī)構(gòu)分級管理是成熟銀行長期堅持、行之有效的風(fēng)險管理方法。對農(nóng)村信用社來講，這兩項工作尚處在起步階段。建議從基礎(chǔ)工作做起，以省級農(nóng)信聯(lián)社為單位，統(tǒng)一本區(qū)域的客戶分類和機(jī)構(gòu)分級管理的標(biāo)準(zhǔn)，原則、進(jìn)入和退出、預(yù)警等制度，探索適應(yīng)“三農(nóng)”客戶要求的管理辦法。
(五)探索農(nóng)村信用擔(dān)保體系建設(shè)，化解農(nóng)村金融生態(tài)風(fēng)險。
從生態(tài)學(xué)的觀點來看，通過完善金融生態(tài)環(huán)境來提高金融效率和管理金融風(fēng)險，具有更為根本的意義?？梢钥紤]采取的措施，一是以鄉(xiāng)鎮(zhèn)為重點強(qiáng)化農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，提倡質(zhì)樸古老的誠信文化，大力推行“文明信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)”、“文明信用村”、“文明信用企業(yè)”、“文明信用戶”建設(shè)，持續(xù)改善和優(yōu)化縣域金融生態(tài)環(huán)境。二是組建以法人社為單位的農(nóng)村信用社地區(qū)性風(fēng)險互助組織，簽訂“風(fēng)險互助協(xié)定”和建立“風(fēng)險互助基金”，通過系統(tǒng)互助和行業(yè)自救防范、化解“三農(nóng)”業(yè)務(wù)風(fēng)險。
總之，農(nóng)村信用社在面臨更大發(fā)展機(jī)遇的同時，也將承受前所未有的競爭與挑戰(zhàn)，而如何加強(qiáng)和完善風(fēng)險管理，成為新一輪體制改革后農(nóng)村信用社必須面臨和亟待加強(qiáng)的一個重要課題。
參考文獻(xiàn)：
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金融風(fēng)險問題研究論文篇十三
摘要:我國作為一個新興市場國家,在金融體系日益國際化和市場化的趨勢下,必然需要發(fā)展金融衍生品市場。目前,我國金融衍生品市場的發(fā)展尚處于初級階段,場內(nèi)市場還未正式交易,場外市場規(guī)模有限。金融危機(jī)給我國的金融衍生品市場發(fā)展帶來了寶貴的經(jīng)驗教訓(xùn),再次使我們深入思考我國金融衍生品市場的未來發(fā)展路徑和監(jiān)管政策問題。
金融衍生品是風(fēng)險管理制度演進(jìn)的先進(jìn)產(chǎn)物,與發(fā)達(dá)市場和很多新興市場相比,我們?nèi)狈Ρ匾慕鹑诠ぞ吆屯晟频氖袌鼋Y(jié)構(gòu),應(yīng)繼續(xù)努力推動金融衍生品市場的發(fā)展。
以往的監(jiān)管方式在衍生業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展的現(xiàn)實面前己面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),原因之一是金融衍生業(yè)務(wù)發(fā)展速度驚人,不僅交易品種千差萬別,操作程序也相當(dāng)復(fù)雜,統(tǒng)一的外部監(jiān)管措施難以包容現(xiàn)有的全部產(chǎn)品,更不用說將可能衍生出來的新產(chǎn)品了;原因之一是金融機(jī)構(gòu)在新市場條件下會利用現(xiàn)行法規(guī)體系中的漏洞,想方設(shè)法逃避監(jiān)管,以保持或提高市場份額,出現(xiàn)所謂“監(jiān)管套利”現(xiàn)象。在這種形勢下,國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及各國金融監(jiān)管當(dāng)局逐漸認(rèn)識到使市場參與者建立完善的內(nèi)部風(fēng)險控制機(jī)制,實現(xiàn)自律性約束的重要性。日前,西方國家在強(qiáng)化金融監(jiān)管的同時,越來越傾向于通過市場參與者的監(jiān)督力量對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)控。市場參與者,尤其是金融機(jī)構(gòu),直接從事衍生業(yè)務(wù)的經(jīng)營、交易,出于自身利益的考慮,時時關(guān)注銀行的行動,能對市場和交易頭寸的變化作出敏捷的反映,其效果要比監(jiān)管當(dāng)局獨立行動及時、有效。只要建立科學(xué)的內(nèi)部風(fēng)險管理體系,就有可能將風(fēng)險控制在可以承受的范圍,也就必然會促使國際金融市場更加安全穩(wěn)健的運行。
一、建立內(nèi)部風(fēng)險管理的科學(xué)機(jī)制。
對于新興市場,優(yōu)先發(fā)展場內(nèi)衍生品是金融創(chuàng)新的正確政策方向。建立內(nèi)部風(fēng)險管理的科學(xué)機(jī)制。危機(jī)爆發(fā)后監(jiān)管機(jī)構(gòu)大力倡導(dǎo)通過交易所或清算所充當(dāng)場外衍生品的中央對手方來解決這一問題?？梢?交易所或清算所在建立透明的市場環(huán)境以及降低信用風(fēng)險方面的重大優(yōu)勢。由于信用風(fēng)險高等原因,重點發(fā)展交易所市場更容易取得成功。
因此,在我國金融衍生品市場發(fā)展尚處于起步階段時,應(yīng)優(yōu)先發(fā)展場內(nèi)衍生品市場,在監(jiān)管嚴(yán)格、信息透明、風(fēng)險控制完備的環(huán)境下穩(wěn)步推進(jìn)場內(nèi)衍生品市場的發(fā)展。
二、優(yōu)先發(fā)展簡單產(chǎn)品,降低監(jiān)管難度。
在我國金融機(jī)構(gòu)和投資者還欠缺衍生品交易經(jīng)驗的情況下,應(yīng)該優(yōu)先發(fā)展基本的.、簡單的場內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)化金融衍生品,主要包括股指期貨、利率期貨、匯率期貨和相應(yīng)的期權(quán)。
我國場內(nèi)金融衍生品的發(fā)展應(yīng)先從簡單的、基礎(chǔ)的產(chǎn)品開始發(fā)展,如股指期貨、期權(quán)等產(chǎn)品,以便和當(dāng)前監(jiān)管能力相適應(yīng)。通過優(yōu)先發(fā)展場內(nèi)衍生品市場積累經(jīng)驗,為場外衍生品市場的發(fā)展提供有益借鑒。
通過建立交易所或清算所充當(dāng)場外衍生品的中央對手方已經(jīng)成為目前解決場外衍生品市場信用風(fēng)險的重要政策建議,而中央對手方清算制度是場內(nèi)交易的重要基本制度。因此交易所市場的成功運作可以為場外金融衍生品交易提供豐富的風(fēng)險控制經(jīng)驗。
三、建議將場外衍生品納入到未來期貨法的監(jiān)管范疇。
目標(biāo)在于強(qiáng)制提高場外衍生品市場透明度、把對場外衍生品市場的監(jiān)管由僅存在行業(yè)自律提升到政府監(jiān)管的高度。
財務(wù)報告信息是提高場外市場透明度的重要措施,理想的金融衍生品的會計處理和披露可以使監(jiān)管者和投資者充分了解金融衍生品價值、風(fēng)險水平等信息。
五、穩(wěn)步推動由政府主導(dǎo)型創(chuàng)新向市場主導(dǎo)型創(chuàng)新的轉(zhuǎn)變。
推動政府主導(dǎo)型創(chuàng)新向市場主導(dǎo)型創(chuàng)新轉(zhuǎn)變,實質(zhì)是建立金融創(chuàng)新的長效機(jī)制,促進(jìn)金融創(chuàng)新的可持續(xù)性。當(dāng)務(wù)之急是通過建立現(xiàn)代企業(yè)制度,轉(zhuǎn)變微觀主體的內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制,培育金融創(chuàng)新的微觀主體,解決微觀主體創(chuàng)新動力不足等問題。
管理部門的作用主要是營造金融創(chuàng)新的體制和制度環(huán)境,通過市場的手段對微觀主體的金融創(chuàng)新行為進(jìn)行合理引導(dǎo)和有效監(jiān)管,防范系統(tǒng)性風(fēng)險。在法律環(huán)境方面,需要借鑒發(fā)達(dá)市場的經(jīng)驗,對新產(chǎn)品、新服務(wù)采取靈活鼓勵的方針,避免管得過死。在創(chuàng)新活動初期,可以由部門規(guī)章進(jìn)行初步規(guī)范,待積累一定實踐經(jīng)驗后,再上升為法律法規(guī)。在信用制度建設(shè)方面,促進(jìn)征信體系和征信法規(guī)建設(shè),懲戒失信行為,激勵守信行為。
六、發(fā)展多層次金融衍生品市場。
當(dāng)前的國際金融衍生品市場,特別是場外交易市場的規(guī)模仍保持著較快的增長速度。在有些國家,場外交易的規(guī)模甚至占整個衍生品市場份額的80%以上。隨著我國利率市場化程度逐步提高,匯率形成機(jī)制逐漸市場化,利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險加大,市場需要對沖風(fēng)險的工具。在推出了債券買斷式回購、債券遠(yuǎn)期交易、人民幣利率互換、遠(yuǎn)期外匯交易和人民幣與外幣互換等產(chǎn)品的基礎(chǔ)上,要結(jié)合我國的現(xiàn)實情況,依托銀行間市場,以現(xiàn)有的交易平臺和托管結(jié)算平臺為基礎(chǔ),抓住機(jī)遇大力發(fā)展人民幣和外匯衍生品市場,應(yīng)當(dāng)謀求場內(nèi)與場外市場并存、標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品和非標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品功能互補(bǔ)的多層次、有競有合的中國金融衍生品市場格局。
結(jié)語。
綜上說述金融衍生工具及衍生交易市場的產(chǎn)生和不斷發(fā)展,加大了金融風(fēng)險的不確定性和復(fù)雜程度,使預(yù)防和化解金融風(fēng)險更加困難。正確認(rèn)識金融衍生工具的特點和正負(fù)效應(yīng),加強(qiáng)衍生工具風(fēng)險的監(jiān)管與防范,是世界各國共同面臨的一個重大而緊迫的課題。我國目前正處于深化金融體制改革,建立現(xiàn)代金融體系的關(guān)鍵時期,深入研究和認(rèn)識金融衍生工具,對中央銀行強(qiáng)化金融監(jiān)管和業(yè)務(wù)創(chuàng)新具有重要的現(xiàn)實意義。
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金融風(fēng)險問題研究論文篇十四
(1)企業(yè)自身方面。由于中小企業(yè)規(guī)模小,可配置的市場資源少。中小企業(yè)由于抵押品有限、財務(wù)績效不穩(wěn)定、業(yè)務(wù)性質(zhì)不確定以及抗風(fēng)險能力低等內(nèi)在原因,以及財務(wù)記錄不完備、內(nèi)部信息過多等外在原因,在融資過程中面臨更為嚴(yán)重的信息不對稱、道德風(fēng)險和逆向選擇問題；同時由于對于中小企業(yè)信貸操作本身具有非規(guī)模經(jīng)濟(jì)等特性,使得與規(guī)模較大的企業(yè)相比,中小企業(yè)融資困難成為市場經(jīng)濟(jì)體系中的常規(guī)現(xiàn)象。
(2)銀行方面。由于中小企業(yè)單筆借款數(shù)額小、筆數(shù)多,且手續(xù)煩瑣,對銀行的收益貢獻(xiàn)不大。因此各大國有商業(yè)銀行都轉(zhuǎn)向經(jīng)營批發(fā)業(yè)務(wù),重點支持自然壟斷行業(yè)和大企業(yè),中小企業(yè)的貸款條件比大企業(yè)要苛刻得多,而且傾向于給中小企業(yè)短期貸款。同樣做一筆貸款,所需的程序和成本相差不大,但5000萬元貸款和100萬元貸款給銀行帶來的利潤是完全不同的。
(3)政府方面。國有企業(yè)在財政、稅收、就業(yè)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、履行社會責(zé)任等方面發(fā)揮著中流砥柱的作用,中央財政的投入主要是解決基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),所以碼頭、港口、電站等獲得貸款較多。政府扶持力度不夠是造成中小企業(yè)融資難的重要原因。政府支持力度薄弱。發(fā)達(dá)國家政府都制定了財政、稅收、金融、外貿(mào)等一系列優(yōu)惠政策,支持和保護(hù)本國中小企業(yè)發(fā)展。
(4)中介方面?，F(xiàn)行信用擔(dān)保體系仍存在一些缺陷,尤其是擔(dān)保公司普遍實力弱、成本高、風(fēng)險大,因而其在中小企業(yè)融資過程中,發(fā)揮的作用仍然有限。擔(dān)保公司政策、法規(guī)不完備。此外擔(dān)保公司擔(dān)保條件苛刻,要求企業(yè)提供反擔(dān)保物,擔(dān)保方式單一。
3.1加強(qiáng)中小企業(yè)的自身建設(shè)。
一是完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。改變家族式管理方式,吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素。定期向利益相關(guān)者提供全面準(zhǔn)確的財務(wù)信息,減少銀行對企業(yè)的信用危機(jī)。二是推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新。鼓勵員工發(fā)明新事物,利用所開發(fā)的技術(shù)生產(chǎn)出適銷對路的產(chǎn)品,從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和還款能力。建立健全企業(yè)內(nèi)部人才培養(yǎng)政策制度和人力資源管理制度,確保中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。三是引導(dǎo)發(fā)展產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)集群。同行業(yè)或相關(guān)行業(yè)的企業(yè)之間相互聯(lián)系協(xié)作,形成規(guī)模效應(yīng),轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式。
3.2創(chuàng)造良好的社會政策環(huán)境。
3.2.1建立健全中小企業(yè)融資和發(fā)展的法律法規(guī)體系。
已出臺的《中小企業(yè)促進(jìn)法》對權(quán)利和義務(wù)規(guī)定不夠明確,對各部門的約束力還不夠強(qiáng)。建議修改為《中小企業(yè)法》,理順中小企業(yè)的管理機(jī)制,規(guī)范與中小企業(yè)相關(guān)的各項基金管理體系。另外,各地應(yīng)制定“中小企業(yè)法實施細(xì)則”。
(1)健全中小企業(yè)信用擔(dān)保，組織各級政府大力推進(jìn)建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，可采取三種形式：政府全資、政府和民間合股、民間獨資。
(2)創(chuàng)建科學(xué)完善的中小企業(yè)信用評估體系。信用等級作為判斷貸款信用可信度的標(biāo)準(zhǔn)，是獲得金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)信任并獲得項目資金的有效手段，也是信用管理體系首先應(yīng)解決的問題。
(3)給足稅收優(yōu)惠政策。建議調(diào)整中小企業(yè)貸款利息收入的營業(yè)稅率。在銀行業(yè)整體稅負(fù)水平不變或略降的前提下,對中小企業(yè)貸款的利息收入要調(diào)低營業(yè)稅標(biāo)準(zhǔn),以稅收杠桿的方式,激勵金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)放貸。
(4)規(guī)范管理拓寬民間融資渠道。政府及各相關(guān)部門要利用好民間融資速度快、資金調(diào)動方便靈活、門檻低等優(yōu)勢,為本地中小企業(yè)適時解決資金周轉(zhuǎn)難題。
(5)發(fā)展中小企業(yè)直接融資。市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的企業(yè),直接融資占70％,間接融資占30％。而中國的中小企業(yè)貸款占98％,直接融資只占2％。要盡快推出創(chuàng)業(yè)板和股指期貨。中國債券市場發(fā)展,也要借鑒國外經(jīng)驗,最后走高收益的債券道路,先要把中小企業(yè)債券融資的平臺徹底打通。
3.3完善金融服務(wù)的配套體系。
要加大國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的支持力度,扶持一批符合國家產(chǎn)業(yè)政策,有市場、有技術(shù)、有潛力的科技型、城市勞動密集型和社區(qū)服務(wù)型的優(yōu)強(qiáng)中小企業(yè)；國有商業(yè)銀行對于符合國家有關(guān)政策要求的中小企業(yè),開通貸款“綠色通道”,提高服務(wù)效率,為其提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)；對發(fā)展前景好,信用水平高,經(jīng)營穩(wěn)健的中小企業(yè)要實行傾斜政策；銀行系統(tǒng)要加快金融創(chuàng)新,為中小企業(yè)提供多樣化、綜合化的金融產(chǎn)品,滿足企業(yè)的不同需求。
僅就融資中的貸款而言,商業(yè)銀行針對不同的融資需求,設(shè)計不同的信貸產(chǎn)品。
一是工業(yè)生產(chǎn)型中小企業(yè)。工業(yè)生產(chǎn)具有周期性長、投入較大,擁有一定技術(shù)或?qū)＠?占有一定的固定資產(chǎn),抗市場波動強(qiáng)等特點。如果是成長型的高科技工業(yè)企業(yè),還具有產(chǎn)品俏銷、回款良好、生命周期較長等優(yōu)點。而且這類中小企業(yè)往往又是大型企業(yè)集團(tuán)的“衛(wèi)星式”配套企業(yè),市場穩(wěn)定性較好。目前,可供操作的業(yè)務(wù)品種有：知識產(chǎn)權(quán)(專利權(quán))質(zhì)押貸款、園區(qū)廠房按揭貸款、股東聯(lián)保信用貸款。
二是商貿(mào)流通型中小企業(yè)。這類企業(yè)具有物流周轉(zhuǎn)快、上下游關(guān)系密切、現(xiàn)金流速高等特點。但也存在自有資金少、成長性一般等不足。商業(yè)銀行針對這些特征,需設(shè)計適應(yīng)它們的信貸產(chǎn)品：應(yīng)收賬款質(zhì)押或保理業(yè)務(wù)、買方信貸業(yè)務(wù)、買方付息票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。
三是涉農(nóng)類中小企業(yè)。農(nóng)業(yè)本身具有弱質(zhì)性特征,而從事“三農(nóng)”服務(wù)的中小企業(yè)就更需要呵護(hù)與支持。例如,就農(nóng)副產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、銷售作為一體進(jìn)行融資計劃的安排：保證保險貸款、林權(quán)、宅基地抵押貸款、“農(nóng)戶+村長+黨員村民”聯(lián)保貸款。
解決企業(yè)融資問題是一個關(guān)系到企業(yè)、銀行、政府及其他機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)工程，缺一不可，只有共同努力才能真正解決問題。
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金融風(fēng)險問題研究論文篇十五
摘要：本文以國航為例，梳理了航空公司差別票價的種類，結(jié)合中國航空運輸業(yè)的市場類型分析，運用經(jīng)濟(jì)學(xué)原理對航空公司票價制定原則進(jìn)行了深入分析，認(rèn)為有些差別票價屬于三級價格歧視策略，有些屬于差別定價策略，對乘客的出行提出了相應(yīng)的建議。
關(guān)鍵詞：航空公司差別票價;價格歧視策略;差別定價策略。
4月20日《民航國內(nèi)航空運輸價格改革方案》開始實施。根據(jù)此方案，航空運輸企業(yè)在境內(nèi)外銷售國內(nèi)航線客票時，將以平均每人每公里0.75元作為國內(nèi)各航線基準(zhǔn)價，在上浮25%、下浮40%的幅度內(nèi)確定具體價格。由航空運輸企業(yè)獨家經(jīng)營的航段，實行票價上限管理，不規(guī)定下限。這項方案增加了機(jī)票價格的可調(diào)性，能夠使價格機(jī)制發(fā)揮一定的作用。
1目前航空公司差別票價的種類。
目前，航空公司實行差別票價的現(xiàn)象非常普遍，且種類較多。下文的部分?jǐn)?shù)據(jù)以中國國際航空公司北京飛往廣州的航班(以下簡稱“國航航班”)為例進(jìn)行分析。北京首都機(jī)場飛往廣州白云機(jī)場，飛行距離1967公里，飛行時間3小時15分鐘。航空公司的差別票價大致有以下幾種。
1.1不同艙別的差別票價。
航空公司的艙別分為頭等艙、公務(wù)艙和經(jīng)濟(jì)艙。按艙別的不同，國航航班分為兩種票價，頭等艙為5730元，經(jīng)濟(jì)艙為1910元，頭等艙的票價為經(jīng)濟(jì)艙票價的3倍。
1.2不同預(yù)訂時間的差別票價。
如果在10月26日開始預(yù)訂，以國航航班的經(jīng)濟(jì)艙為例，不同的預(yù)訂時間，票價不同。當(dāng)天預(yù)訂，票價基本沒有折扣。隨著提前預(yù)訂天數(shù)的增加，票價折扣的幅度逐漸增大。如，提前5天預(yù)訂，票價折扣為8.3折；提前10天預(yù)訂，票價折扣為5.1折；提前1個月預(yù)訂，票價可低至4.6折。
1.3不同時間的差別票價。
不同時間的差別票價分為三種情況。(1)不同時間點的差別票價。以月8日的票價為例，國航航班的不同起飛時間，票價不同。上午8:40的航班票價最高，為1890元；早上7:40的航班票價1160元；下午16:00的航班票價為980元；晚上的航班票價最低，為780元，低至4折。(2)出行高峰期與淡季的差別票價。中國的出行高峰期一般為節(jié)假日，如春節(jié)、十一黃金周、五一及清明等小長假、暑假等。其中最典型的是春運，春運是結(jié)合了平時節(jié)假日旅游的人較多的特點及返鄉(xiāng)的人同時存在的一段時期，是一年當(dāng)中的大旺季，即出行高峰。出行高峰期的航空票價基本上是全價銷售，沒有折扣，相應(yīng)的淡季會出現(xiàn)不同幅度的折扣和優(yōu)惠。(3)工作日與周末的差別票價。一般來說，工作日的出行需求比周末的相對較低，工作日的票價比周末的要低。
1.4特別機(jī)票的差別票價。
特別機(jī)票是指針對特殊人群的機(jī)票價格以及優(yōu)惠，一般來說是限制越多價格越低，限制越少價格越高。特殊機(jī)票的差別票價有以下幾類。(1)旅游機(jī)票。這種機(jī)票比一般機(jī)票價格稍便宜一點。但是旅游機(jī)票有其自身的硬性規(guī)定，即限定的時間非常短暫并且只能夠訂制往返機(jī)票，不能夠訂制單程機(jī)票，一旦超過了有效期，旅客必須由自己承擔(dān)機(jī)票損失，例如補(bǔ)票等。(2)團(tuán)體機(jī)票。這種機(jī)票是一種利用委托代理的方式所產(chǎn)生的機(jī)票，即由航空公司委托的代理公司(多數(shù)為旅游公司)以較低的價格訂購的一種批量機(jī)票，此種機(jī)票價格相對低廉，但是限定性要求比較嚴(yán)格，如不能夠退票等限制。(3)包機(jī)機(jī)票。這是針對一架飛機(jī)或者整體出游而設(shè)定的機(jī)票。這種機(jī)票的折扣力度較小，但是限制較為寬松。(4)學(xué)生機(jī)票。能夠購買此類機(jī)票的人群必須持有學(xué)生證，且須粘貼有isic詞條，一般在寒暑假才可以，而且需要提前申請。學(xué)生機(jī)票大概是五折，有些線路甚至可以低至兩、三折。(5)兒童票和嬰兒票。兒童票一般針對2周歲以上12周歲以下的兒童，票價折扣為五折。嬰兒票針對2周歲以下的嬰兒，票價折扣為1折左右。
2航空運輸業(yè)的市場類型的判斷與分析。
目前，國內(nèi)航空運輸業(yè)有四大航空及控股子公司。根據(jù)四大航報數(shù)據(jù)，20四大航空公司及控股子公司的營業(yè)收入為3679.94億元，占全行業(yè)營業(yè)收入的72%；年四大航空公司及控股子公司的凈利潤為195.15億元，占全行業(yè)凈利潤的87.25%。由此可以判斷，中國航空運輸業(yè)的市場類型為寡頭壟斷。
3航空公司差別票價的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理分析。
3.1航空公司票價制定的原則。
航空公司票價的制定直接影響著航空公司的盈利狀況，實行差別票價是航空公司為了追求利潤最大化而作出的定價策略。根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，企業(yè)利潤最大化的`均衡條件是邊際收益等于邊際成本。在壟斷市場或者寡頭壟斷市場上，壟斷企業(yè)可以憑借其壟斷地位實行價格歧視，從而獲得超額利潤。由于市場上的消費者(或不同的消費群體)的需求價格彈性存在差異，且兩個市場可以分隔開，所以在壟斷市場上最常見的是三級價格歧視，即對同一種生產(chǎn)成本相同的產(chǎn)品在不同市場上(或?qū)Σ煌南M群)收取不同的價格，以使每個市場都實現(xiàn)邊際收益等于邊際成本，從而實現(xiàn)最大的超額利潤。三級價格歧視的定價策略是，對需求彈性較小的市場(或消費群體)制定較高的價格，而對于需求彈性較大的市場(或消費群體)制定較低的價格(見公式1)。也就是，對價格變化反應(yīng)不敏感的消費者制定較高的價格，而對價格變化反應(yīng)敏感的消費者制定較低的價格。w（1）注：p1、p2分別為市場1、市場2中的價格；ed1、ed2為市場1和市場2中的需求價格彈性。但是，如果同一種產(chǎn)品由于成本不同而以不同的價格出售，則屬于差別定價的作法。
3.2航空公司票價制定中的三級價格歧視策略。
當(dāng)航空公司的差別票價是按不同人群、不同時間產(chǎn)生的不同需求來制定時，就屬于價格歧視策略，更確切地說是三級價格歧視策略。在航空運輸市場上，不同的消費群體產(chǎn)生了兩類需求。第一類需求為經(jīng)常出差的人和經(jīng)常出國旅行的人的需求。這部分需求更重視出行速度和出行時間，對出行費用不敏感，所以這部分需求缺乏價格彈性。因此航空公司對這部分需求制定較高票價，這符合三級價格歧視原理。從另一方面來說，商務(wù)乘客是航空公司的忠實顧客和航空公司的重點服務(wù)對象，也是航空公司的固定收入來源。第二類需求為經(jīng)常國內(nèi)旅游、探親、訪友的人的需求。這部分需求對出行時間要求會相對寬松，對出行費用更為敏感，這部分需求富有價格彈性。因此航空公司對這部分需求的定價策略是提前預(yù)訂機(jī)票的天數(shù)越多、票價越低，這符合三級價格歧視原理。對于出行高峰期與淡季的差別票價，則是因為出行高峰期游客對時間要求更為嚴(yán)格，對出行費用的敏感程度下降，所以出行高峰期的出行需求缺乏價格彈性，高峰期機(jī)票基本上沒有折扣，這符合三級價格歧視原理。正是喜好旅游的人產(chǎn)生的旺盛需求，所以航空公司在旅游旺季才會有可觀的收入。工作日與周末的差別票價原理與此相同，也屬于三級價格歧視策略。對于學(xué)生機(jī)票，則是因為學(xué)生大多沒有自主的收入來源，所以其對出行費用非常敏感，即這一部分需求的價格彈性很大，航空公司為之提供較低的票價，也是屬于三級價格歧視策略。兒童票與學(xué)生機(jī)票的定價原理類似。
3.3航空公司票價制定中的差別定價策略。
與經(jīng)濟(jì)艙相比，頭等艙具有更寬敞的空間、更舒適的座椅以及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。單從每個艙位分?jǐn)偟娘w行成本來說，頭等艙和公務(wù)艙的成本要高于經(jīng)濟(jì)艙、頭等艙和公務(wù)艙與經(jīng)濟(jì)艙的差別票價應(yīng)該屬于航空公司的差別定價策略。而從另一方面來看，選擇頭等艙或公務(wù)艙出行的大多是高端的商務(wù)人員、公務(wù)人員或高收入群體，其對票價的變化非常不敏感，即其需求價格彈性要小于乘坐經(jīng)濟(jì)艙出行的人群，所以這種定價策略又與三級價格歧視的定價原理相符。與定期航班相比，包機(jī)的營銷成本較低，且可以實現(xiàn)較高的客座率，從而單位客座飛行成本較低，機(jī)票也有一定的折扣，所以定期航班與包機(jī)的差別票價應(yīng)該屬于航空公司的差別定價策略。同時，航空公司定期航班的開行也是基于這部分乘客對時間的特殊要求，從運價的效率原則來講，這部分乘客也應(yīng)該承擔(dān)較高的票價。與早、晚航班相比，上午或下午的航班則相對處于黃金時刻，其價格較高是基于機(jī)場跑道的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性要求，當(dāng)機(jī)場跑道使用產(chǎn)生擁擠問題時，就產(chǎn)生了不同時間點跑道使用費用的不同，黃金時刻跑道使用費用較高，黃金時刻航班的票價也就相應(yīng)較高，因此不同時間點的航班的差別票價屬于差別定價策略。另外，嬰兒因為不單獨占用座位，所以嬰兒票的成本極低，嬰兒票的差別票價屬于航空公司的差別定價策略。
4對乘客的出行建議。
航空公司制定差別票價的最終目的是追求公司利潤最大化，但作為乘客來講，既然有這么多種差別票價可供選擇，就要盡早地安排最優(yōu)的出行計劃，以從中獲取盡可能低的票價。
4.1盡可能早地安排出行計劃。
對能夠提前安排的行程，或?qū)Τ鲂袝r間要求比較寬松的行程，越早安排出行計劃，就越有機(jī)會爭取到盡可能低的票價，因為提前訂票的天數(shù)越多，票價折扣的幅度越大。
4.2盡可能選取需求較低的日期和時間出行
因為較低需求的日期和時間的票價相應(yīng)較低，所以要盡可能選取需求較低的日期和時間出行。一般來講，在對出行日期要求比較寬松的情況下，出行要盡可能避開周末，最好選擇工作日，這樣可以爭取到較低的票價。更具體來講，較高需求的日期通常是星期五和星期日，而較低需求的日期通常是星期二和星期三。在對出行時間要求比較寬松的情況下，要盡量選擇晚上、下午或早上的航班，而避開上午或中午的航班。以國航為例，晚上21點的航班票價折扣為4折，下午14點和16點的票價折扣為5.1折，而上午8點多的航班票價幾乎沒有折扣。
4.3盡早安排假期計劃。
法定節(jié)假日和學(xué)生的寒暑假通常是較高需求的旅行時間，越早計劃，就越有機(jī)會找到盡可能低的票價。
4.4如有可能，可以考慮訂購團(tuán)體機(jī)票。
通過旅游公司來訂購團(tuán)體機(jī)票也是不錯的一種選擇，團(tuán)體機(jī)票票價較低，但可能會附加較多的限制性條款，如不能改簽或不能退票等。
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金融風(fēng)險問題研究論文篇十六
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金融風(fēng)險問題研究論文篇十七
我們可以用一個復(fù)合詞匯來描述未來的'世界--有限的生態(tài)容量.無論從投資者還是從人類自身的角度出發(fā),地球有限的生態(tài)容量都是我們面臨的最大挑戰(zhàn).我們已面臨這一難題.然而,判斷這一難題所帶來影響的程度如何,則取決于你生活于哪里,你有多少錢.
作者：卡斯塔?漢寧森吳立金作者單位：刊名：環(huán)境英文刊名：environment年，卷(期)：“”(12)分類號：關(guān)鍵詞：
金融風(fēng)險問題研究論文篇十八
現(xiàn)階段，期貨以及場外金融衍生品是國內(nèi)金融衍生品市場的兩個主要組成部分。期貨市場作為我國證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管的場內(nèi)交易市場，由多家期貨交易所構(gòu)成;而場外金融衍生品市場主要分為金融機(jī)構(gòu)間的場外衍生品市場以及銀行柜臺衍生品市場兩部分，其真正的監(jiān)管主體就是中國人民銀行。
(一)期貨市場的現(xiàn)狀分析。
自從我國實行改革開放政策以來，場內(nèi)衍生品市場，也就是我們通常所說的期貨市場，經(jīng)過了盲目發(fā)展、清理整頓以及規(guī)范協(xié)調(diào)三個發(fā)展時期，隨著市場體系的不斷健全、市場規(guī)模的迅速擴(kuò)大，衍生品市場不斷完善。特別是年的金融危機(jī)爆發(fā)后，我國的期貨市場融入全球期貨市場的腳步加快，一系列產(chǎn)品及相關(guān)業(yè)務(wù)陸續(xù)推出，國內(nèi)期貨市場進(jìn)入到了一個嶄新的時期?，F(xiàn)階段，我國擁有上海、鄭州、大連三家期貨交易所以及中國金融期貨交易所。前幾年，國內(nèi)上市交易的期貨種類就突破了30個，日益健全的期貨體系基本構(gòu)成。像銅、鋁、豆油等期貨品種，早就擁有了很大的國際影響力，某些商品期貨交易額居于世界前列。將近30年的發(fā)展，國內(nèi)期貨市場的交易數(shù)量不斷增加、交易規(guī)模逐漸擴(kuò)大，除了中國金融期貨交易所之外，另外三家均排在世界前20名。這標(biāo)志著我國的期貨市場進(jìn)入到了一個嶄新的時代，市場功能不斷完備，尤其是在服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)以及實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面起到了不可替代的作用。除此之外，經(jīng)歷了世界金融危機(jī)的沖擊后，國內(nèi)的期貨市場早已擁有了在更高層次發(fā)展的基礎(chǔ)及制度保障。
(二)場外金融衍生品市場的現(xiàn)狀分析。
當(dāng)今，國內(nèi)場外金融衍生品市場一般包括金融機(jī)構(gòu)間場外衍生品和銀行柜臺場外衍生品兩個市場組成部分。金融機(jī)構(gòu)間場外衍生品市場即為在銀行等金融機(jī)構(gòu)間進(jìn)行的衍生品交易，交易通常在市場成員間開展;銀行柜臺場外衍生品市場指的是商業(yè)銀行和個人、企業(yè)間展開的零售柜臺交易市場。因管理方面的原因，商業(yè)銀行是國內(nèi)場外金融衍生品市場的領(lǐng)導(dǎo)者，各大證券公司和保險公司等機(jī)構(gòu)只能參與很少一部分的市場交易。
1.金融機(jī)構(gòu)間場外衍生品市場。
這一市場是現(xiàn)今國內(nèi)場外衍生品市場最為關(guān)鍵的部分。自成立之后，其慢慢發(fā)展為一個監(jiān)管寬松、發(fā)展迅速、以商業(yè)銀行為主體、融入多類金融機(jī)構(gòu)的市場。它一般由監(jiān)管部門、自律組織、交易平臺、清算組織以及市場成員等構(gòu)成。目前，我國金融機(jī)構(gòu)間場外衍生品市場包括遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)等基礎(chǔ)類型，涵蓋了信用、利率和匯率等諸多方面。其中，商業(yè)銀行作為主要的市場交易主體，其交易量達(dá)到市場總交易量的九成。像證券公司、保險公司等其他金融機(jī)構(gòu)占有的交易額非常少。去年，這一市場的交易量超過00億元，同時市場規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大。當(dāng)中，匯率衍生品的交易量超過總交易量的80%;人民幣外匯掉期交易量及利率交換交易量分別為120000億元和30000億元人民幣。上述均為金融機(jī)構(gòu)間場外衍生品市場的主要交易類型。
2.銀行柜臺場外衍生品市場。
和前者相比，銀行柜臺場外衍生品市場交易具有交易場地分散、交易量小的特點?？蛻舳嘁源笮蛯嶓w企業(yè)為主，其中大部分涉及航運、電力及煤炭等領(lǐng)域。現(xiàn)階段，銀行柜臺場外衍生品通常用在利率控制、匯率波動風(fēng)險管理等方面。由于實體公司和個人面臨的各風(fēng)險不斷增加，銀行柜臺場外衍生品市場的規(guī)模也逐漸擴(kuò)展。前幾年，國內(nèi)這一市場的交易量突破4000億美元，占到同期總市場交易量的20%。
(一)現(xiàn)有的交易種類較少、限制多、風(fēng)險高。
現(xiàn)在對國內(nèi)商品期貨種類的細(xì)化不夠到位，尚未推出與各關(guān)鍵期貨品種相對應(yīng)的期貨類型，期貨市場的套期保值等功能無法涉及一切商品市場領(lǐng)域，公司對更大量產(chǎn)品的價格預(yù)測及分散市場風(fēng)險的需求無法得到基本的保障?，F(xiàn)階段，國內(nèi)商品類衍生品的市場份額僅為10%，并且種類不夠豐富，數(shù)量不多。此外，國內(nèi)場外衍生品市場的發(fā)展尚處在初級階段，參與主體較少，且沒有向個人開放。場外金融衍生品市場當(dāng)中的交易類型通常以債券遠(yuǎn)期、人民幣外匯遠(yuǎn)期、貨幣掉期、利率互換等為主，具有交易量小、市場流動性差的缺點。例如，年國內(nèi)場外衍生品市場的總交易量僅為6.7萬億元美元。顯而易見，國內(nèi)金融衍生品市場的發(fā)展非常落后，當(dāng)前，束縛衍生品市場進(jìn)步的最關(guān)鍵因素就是種類的欠缺，和中國世界第二大經(jīng)濟(jì)體的地位嚴(yán)重不符。今后推出豐富多樣的衍生品種類，是國內(nèi)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要保障。
(二)市場工具較為單一、市場功能無法有效發(fā)揮。
對于國內(nèi)各實體公司而言，它們的風(fēng)險控制來源于采購、生產(chǎn)、銷售等眾多方面，應(yīng)當(dāng)選取適用的工具，并對縱向經(jīng)營及橫向經(jīng)營業(yè)務(wù)線出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行控制，但國內(nèi)單一的金融衍生品市場工具難以迎合公司的綜合管控要求。較為單一的期貨種類難以有效對沖各種非線性風(fēng)險，因此，必須選取更加適當(dāng)?shù)钠跈?quán)類型來保護(hù)期貨，更精確地匹配風(fēng)險。同時，由于實體經(jīng)濟(jì)擁有多樣化、個性化的風(fēng)險控制需求，這些需求也需要借助場外衍生品市場支持。舉例說明，像新加坡交易所鐵礦石場外掉期合約只是年8月的交易數(shù)量就達(dá)到了1500萬噸，持倉量將近1000萬噸，亞洲鋼廠及貿(mào)易商的比重只占到13%，由此可見，我國場內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)化市場難以迎合風(fēng)險控制要求的現(xiàn)象十分嚴(yán)重。
(三)國內(nèi)金融衍生品市場缺乏足夠的國際影響力。
現(xiàn)階段，中國場內(nèi)金融衍生品市場僅認(rèn)同國內(nèi)投資者參與，場外衍生品市場也只允許部分本國金融組織的參與，大多數(shù)金融衍生品的價格對國際金融衍生品的定價影響不夠，對一些國家和地區(qū)市場的影響不大，這在很大程度上限制了國內(nèi)金融衍生品市場的國際化水平以及中國在國際貿(mào)易中的定價權(quán)，從而無法獲得和自身經(jīng)濟(jì)實力完全匹配的話語權(quán)。
(一)逐步完善市場監(jiān)管主體及設(shè)立主體相互分離的準(zhǔn)則。
因種種歷史原因，國內(nèi)交易所的發(fā)展在很大程度上出現(xiàn)了監(jiān)管主體、設(shè)立主體模糊不清的現(xiàn)象。這一問題出現(xiàn)的.主要原因包括兩部分：首先，各交易所在剛剛成立的時候都是盲目發(fā)展，加上想要盡可能避免風(fēng)險，通常會選用“誰的孩子誰抱走”的方式，市場誰設(shè)立，誰監(jiān)管;其次，因為中國國情的影響，管住人才能管住事，所以管人管事不分家。在市場剛剛成立后，這種方針或許可以促進(jìn)市場的發(fā)展，也能夠有效防范風(fēng)險。然而，由于衍生品市場的快速發(fā)展，監(jiān)管主體混亂的現(xiàn)象逐漸凸顯出來。因此，考慮到目前交易所體質(zhì)的改革及市場監(jiān)管的深化，應(yīng)逐漸建立其監(jiān)管主體、設(shè)立主體分離的體制，符合法律規(guī)定。需要注意的是，市場監(jiān)管主體必須統(tǒng)一，并且依據(jù)法律規(guī)范的要求依法對衍生品市場實行管理。例如，銀行間場外衍生品市場交易商協(xié)會可作為市場設(shè)立方，對市場展開自律性控制、自主經(jīng)營，央行則繼續(xù)保持對銀行間交易商協(xié)會的治理和指導(dǎo)，為交易所的產(chǎn)品創(chuàng)新、公平競爭和利潤提升等營造更好的環(huán)境。
(二)加快場內(nèi)衍生品序列的完善步伐。
從整體上來看，國內(nèi)金融衍生品的種類依舊不多，也沒有推出利率、匯率和期權(quán)等衍生品，束縛了市場功能的發(fā)揮，對國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展也會產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。因此，必須主動構(gòu)建場內(nèi)金融衍生品市場的發(fā)展規(guī)劃，構(gòu)筑以市場為主導(dǎo)的新上市體系，加快原油、稀土等對制造業(yè)、國民經(jīng)濟(jì)具有關(guān)鍵影響的原料類期貨的上市，進(jìn)一步降低產(chǎn)業(yè)鏈的風(fēng)險。此外，加快股指期權(quán)、商品期權(quán)等商品的推出腳步。作為市場發(fā)展到一定時期的產(chǎn)物，期權(quán)交易推出能夠?qū)ζ谪浭袌鲂实奶嵘?、參與者風(fēng)險減少、各主體使用衍生品工具熱情的提高等起到保障作用。
(三)提升我國金融衍生品市場在全球定價中的地位。
開放性、國際化是包括芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)、倫敦金屬交易所等在內(nèi)的世界商品定價中心的基本特點，市場主體不僅包括本國的投資人，也包括境外投資人，其國際化程度是“國際定價中心”形成的先決條件?，F(xiàn)階段，國內(nèi)的金融衍生品市場處在一個相對封閉的發(fā)展?fàn)顟B(tài)中，原則上不允許境外投資者對我國期貨市場的參與，即便被允許投資海外期貨市場的我國投資者也只是局限在大型實體企業(yè)上。借助境外期貨市場防范生產(chǎn)經(jīng)營中的定價風(fēng)險是大部分公司的迫切需求，然而，當(dāng)今借助境外期貨市場進(jìn)行套期保值依舊不容易。所以，必須減少對境外期貨業(yè)務(wù)的限制，積極鼓勵那些更具創(chuàng)新性和競爭力的期貨企業(yè)，對我國企業(yè)走出去提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。另外，逐漸放開國內(nèi)品種，并允許外國投資者參與我國的期貨交易，樹立中國在全球定價中的權(quán)威，也是十分關(guān)鍵的措施。
金融風(fēng)險問題研究論文篇十九
摘要：
隨著企業(yè)的逐步發(fā)展，企業(yè)的融資已然成為領(lǐng)導(dǎo)者經(jīng)營和決策的重心。我國正處于市場化改革初級階段，現(xiàn)階段中經(jīng)濟(jì)的重要成員便是中小企業(yè)，中小企業(yè)的發(fā)展直接影響到我國經(jīng)濟(jì)走向，但是其融資上的問題一直是影響中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題。雖然經(jīng)融管理的不斷完善，融資特征和影響因素便受到經(jīng)濟(jì)學(xué)教的關(guān)注，本文將通過對中小企業(yè)上市板塊的研究，進(jìn)而提出相應(yīng)的對策建議，從而促進(jìn)我國中小企業(yè)融資難的問題的解決。
關(guān)鍵詞：
融資問題；中小企業(yè)；內(nèi)生因素；外生因素；對策。
因為社會文化歷史和價值觀，特別是各國企業(yè)生長在自己國家的社會制度上，各個國家都產(chǎn)生了自己特有的融資模式。我國正處于市場化改革初級階段，中小企業(yè)對促進(jìn)我國的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用，是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分；中小企業(yè)把握住改革開放這一契機(jī)，在幾十年里取得了不小的發(fā)展成果，逐漸成為我國經(jīng)濟(jì)的主力軍。但是，重中之重的中小企業(yè)目前卻面臨著不少的難題，融資困難就是其中之一，而這也是所有難題之中最為棘手的一個。目前，融資困難的問題已經(jīng)成為了世界性難題，在很大程度上影響了這類企業(yè)的健康發(fā)展，甚至使整個社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都受到了阻礙。
一、降低直接融資門檻，擴(kuò)大直接融資空間。
我國的資本市場布局、功能定位存在不合理的情況，這是因為我國的資本市場過于單一，再加上國家采取了行政管制的措施，使得這些問題更為嚴(yán)重，也因此，中小企業(yè)對融資的需求得不到滿足，融資問題難以得到解決。雖然中小板和倉lj業(yè)板相繼推出，但經(jīng)常而臨幾百家企業(yè)排隊等待審批的情形，ipo名額受限，因此中小企業(yè)的融資渠道狹窄，市場矛盾突出。本文將從以下幾方面提出完善我國資本市場的一些建議，以便解決中小企業(yè)的融資困難問題：
1.有針對性地制定符合中小企業(yè)特點的發(fā)行審批制度。深圳交易所中的中小板在上市標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)行條件以及監(jiān)管水平等各方面都和主板上市公司相同，不過由于中小板上市公司的前身是各地的民營企業(yè)，因此他們的規(guī)模、還債能力等皆不比主板上市公司，所以在制定發(fā)行審批制度時，要考慮到這些企業(yè)的特點，制定、實行差別化的制度。
2.完善多層次的資本市場的建設(shè)。作為我國國民經(jīng)濟(jì)和社會就業(yè)的主體，中小企業(yè)在我國總企業(yè)數(shù)中所占的比例超過了99%，然而能夠在創(chuàng)業(yè)板或中小板上市的卻少之又少。2011年3月，我國證監(jiān)會表明會在“十二五”的規(guī)劃期間積極進(jìn)行場外的資本市場的建設(shè)工作，在全國范圍內(nèi)擴(kuò)大新三板的試點，放寬條件，讓屬于國家級的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)的，并符合要求，且未上市的股份公司能夠進(jìn)入證券公司，進(jìn)而通過代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對股份進(jìn)行公開的轉(zhuǎn)讓。這樣一來，政府補(bǔ)助和銀行貸款不再是這些企業(yè)唯一的融資出路，因為新三板的.保障讓主動投資的股權(quán)投資基金會不斷增多，他們在給予這些企業(yè)融資平臺的同時，還為私募股權(quán)基金（向新三板高新企業(yè)投資）留出后路。
3.加強(qiáng)債券市場建設(shè)。重股票、輕債券的現(xiàn)象在建設(shè)資本市場時屢見不鮮，我國的債券發(fā)行相對股票市場而言更早，但發(fā)展卻較為滯后。債券的衍生產(chǎn)品十分豐富，作為多種融資工具中的一種，它還擁有抵稅的功能；債券對投資者來說風(fēng)險相對較小，因為它不存在股權(quán)稀釋的問題，鑒于此，我國應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)債券市場的發(fā)展力度。
美國擁有發(fā)展時間長、規(guī)模龐大的公司債券發(fā)行市場，企業(yè)籌資按照公司債券、股票和銀行貸款的順序籌資，銀行融資的比例遠(yuǎn)不及債券發(fā)行。這是因為美國在企業(yè)發(fā)行債券的問題上的原則相對自由，他們對于發(fā)行債券所造成的負(fù)債總額沒有法律上的限制，企業(yè)可發(fā)行多種債券，中小企業(yè)在發(fā)行無資信評估等級或等級較低的債券上具有優(yōu)勢；企業(yè)只要和主承銷商協(xié)商好發(fā)行總額、條件等問題便可決定發(fā)行。而我國，國有的大型企業(yè)和政策性的金融機(jī)構(gòu)才是發(fā)行債券的主體，國家對債券的發(fā)行規(guī)模和資金使用都加以嚴(yán)格規(guī)定，受多種因素影響，我國的債券市場難以獲得發(fā)展進(jìn)步。因此，我們應(yīng)當(dāng)重視監(jiān)管多于發(fā)行，讓投資者選擇債券的品種，使其監(jiān)管作用得到發(fā)揮，促進(jìn)市場的淘汰機(jī)制形成。
二、對中小企業(yè)的間接融資市場進(jìn)行完善，培育中小型金融機(jī)構(gòu)。
目前，直接資本市場的建設(shè)、完善相當(dāng)受重視，不過在當(dāng)前的市場情況下，我國的中小企業(yè)仍然主要依靠商業(yè)銀行體系獲取資金，為確保中小企業(yè)的資金來源，同時避免它們對金融系統(tǒng)產(chǎn)生負(fù)面影響，需要在以下的方面努力：
首先，將市場競爭機(jī)制引進(jìn)。國有的商業(yè)銀行擁有壟斷地位，因此缺少競爭，資金的使用效率低下，進(jìn)而會動搖宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。所以要提高股份制銀行參與中小企業(yè)的信貸活動中，針對這些企業(yè)的貸款推出創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，利用社會資源，為他們提供更好的金融服務(wù)。，深圳的發(fā)展銀行首次針對我國的中小企業(yè)在廣東地區(qū)試行供應(yīng)鏈金融，供應(yīng)鏈金融指由銀行為配套中小企業(yè)嫁接核心的企業(yè)信用，為其提供信貸上的支持，這次試行效果良好；，這一品牌被正式在全國范圍內(nèi)推行。
其次，為中小企業(yè)建立并完善貸款擔(dān)保公司。中小企業(yè)的規(guī)模相對較小，缺少自有資金，且信譽(yù)和經(jīng)營的透明度低，其信貸風(fēng)險相對較大，所以銀行會謹(jǐn)慎投資，甚至存在“惜貸”的行為。所以有必要為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保，這項服務(wù)由專業(yè)的擔(dān)保公司來提供，自然更便于中小企業(yè)進(jìn)行貸款融資。而且，貸款擔(dān)保公司既可以為中小企業(yè)增信，又能降低銀行信貸的風(fēng)險，對中小企業(yè)融資難、發(fā)展銀行對中小企業(yè)的信貸服務(wù)具有重要意義。
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