投資學(xué)論文文獻(xiàn)（優(yōu)質(zhì)20篇）

總結(jié)的過程需要有系統(tǒng)性和條理性，以確保信息的準(zhǔn)確性和完整性。怎樣才能寫一篇完美的總結(jié)？除了追求簡明扼要外，還需要關(guān)注細(xì)節(jié)和語言表達(dá)的精準(zhǔn)度。小編為大家準(zhǔn)備了一些總結(jié)范文，并附上了一些寫作技巧，供各位參考借鑒。

投資學(xué)論文文獻(xiàn)篇一

二、調(diào)研方法。

第二章證券投資市場調(diào)研的可行性及計(jì)劃流程。

二、計(jì)劃進(jìn)度以及流程。

五、證券投資替代行業(yè)影響力調(diào)研。

1.我國證券投資產(chǎn)品出口量額及增長情況。

3.經(jīng)營海外市場的主要證券投資品牌。

4.國際經(jīng)濟(jì)形式對(duì)證券投資產(chǎn)品出口影響的分析。

1.我國證券投資產(chǎn)品進(jìn)口量額及增長情況。

一、技術(shù)競爭。

二、原材料及成本競爭。

三、產(chǎn)品定位競爭分析。

四、區(qū)域市場競爭。

五、品牌影響力。

六、價(jià)格競爭。

七、證券投資產(chǎn)品主流企業(yè)市場占有率。

八、影響證券投資市場競爭格局的因素。

一、用戶對(duì)證券投資產(chǎn)品的認(rèn)知程度。

1.功能。

2.產(chǎn)品質(zhì)量。

3.價(jià)格。

4.產(chǎn)品設(shè)計(jì)。

四、代理商對(duì)證券投資品牌的選擇情況。

五、主要城市市場對(duì)主要證券投資品牌的認(rèn)知水平。

第十一章證券投資重點(diǎn)細(xì)分區(qū)域調(diào)研。

一、華東地區(qū)。

2.華東地區(qū)證券投資發(fā)展特征分析。

二、華南地區(qū)。

2.華南地區(qū)證券投資發(fā)展特征分析。

三、東北地區(qū)。

2.東北地區(qū)證券投資發(fā)展特征分析。

四、華北地區(qū)。

……。

第十二章證券投資產(chǎn)品重點(diǎn)企業(yè)調(diào)研。

二、證券投資企業(yè)市場綜合影響力評(píng)價(jià)。

三、證券投資企業(yè)運(yùn)營狀況調(diào)研。

第十三章國內(nèi)主要證券投資企業(yè)盈利能力比較分析。

一、-證券投資行業(yè)利潤分析。

2.不同規(guī)模證券投資企業(yè)的利潤總額比較分析。

3.不同所有制證券投資企業(yè)的利潤總額比較分析。

第十四章國內(nèi)主要證券投資企業(yè)成長性比較分析。

四、-證券投資行業(yè)增長預(yù)測。

第十五章國內(nèi)主要證券投資企業(yè)償債能力比較分析。

第十六章國內(nèi)主要證券投資企業(yè)營運(yùn)能力比較分析。

四、2014-年證券投資行業(yè)償債能力預(yù)測。

1.國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對(duì)證券投資市場風(fēng)險(xiǎn)的影響。

2.匯率變化對(duì)證券投資市場風(fēng)險(xiǎn)的影響。

3.宏觀經(jīng)濟(jì)變化對(duì)證券投資市場風(fēng)險(xiǎn)的影響。

4.宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券投資市場風(fēng)險(xiǎn)的影響。

5.區(qū)域經(jīng)濟(jì)變化對(duì)證券投資市場風(fēng)險(xiǎn)的影響。

二、證券投資市場產(chǎn)業(yè)鏈上下游風(fēng)險(xiǎn)分析。

1.上游行業(yè)對(duì)證券投資市場風(fēng)險(xiǎn)的影響。

2.下游行業(yè)對(duì)證券投資市場風(fēng)險(xiǎn)的影響。

3.其他關(guān)聯(lián)行業(yè)對(duì)證券投資市場風(fēng)險(xiǎn)的影響。

三、證券投資市場政策風(fēng)險(xiǎn)分析。

4.證券投資區(qū)域經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險(xiǎn)。

五、證券投資市場其他風(fēng)險(xiǎn)分析。

投資學(xué)論文文獻(xiàn)篇二

世界上大多數(shù)國家的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，無論是政府的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金還是企業(yè)私營保險(xiǎn)基金，相當(dāng)比例都投放到資本市場中去。正是這些不斷增長的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金刺激了資本市場的發(fā)展，而資本市場的發(fā)展又使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金得以成功運(yùn)作。資本市場越發(fā)達(dá)將使得投資效率越高，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的增值就越有保障，經(jīng)濟(jì)增長也就越快。

與歐洲、日本和亞洲發(fā)展中國家相比，美國的儲(chǔ)蓄率和投資率都比較低，但由于它擁有世界上效率最高的資本市場，所以能夠資本配置到生產(chǎn)效率最高的程度，從而獲得很高的回報(bào)，也就產(chǎn)生了“一本萬利”的效果。在美國和英國，其保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)基金就占了上市股份的50％，由此證明，這是世界上兩股最成熟、最有效、最有競爭力的金融力量。

1．具有相當(dāng)規(guī)模的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金成為資本市場的主導(dǎo)力量。目前，規(guī)模龐大的養(yǎng)老金保險(xiǎn)基金資產(chǎn)已經(jīng)成為資本市場的主導(dǎo)力量，它對(duì)資本市場有著巨大的支撐作用。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金資產(chǎn)的規(guī)模取決于一國人口的年齡結(jié)構(gòu)、養(yǎng)老金數(shù)額、繳費(fèi)比率和獲得的投資收益。從目前看，各國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金由于存蓄時(shí)限長，老齡化日趨嚴(yán)重，因此，其資產(chǎn)都具有了相當(dāng)?shù)囊?guī)模。一般來說，那些養(yǎng)老金已經(jīng)增長到占其國內(nèi)生產(chǎn)總值相當(dāng)比例的國家，通常也是那些具有規(guī)模較大、效率較高的資本的國家。這種情況在歐洲表現(xiàn)得尤為突出，無一例外。養(yǎng)老金在金融市場中所起的作用已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過這些國家一定的經(jīng)濟(jì)規(guī)模所能起到的作用。資本市場在經(jīng)濟(jì)中能夠發(fā)揮最大作用，就在于它能為長期債券、股本和風(fēng)險(xiǎn)資本提供出路。這些是經(jīng)濟(jì)增長的重要推動(dòng)力，而養(yǎng)老保險(xiǎn)基金對(duì)實(shí)現(xiàn)這一過程則起著重要的作用。

2．資本市場促進(jìn)了養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的積累。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金能夠得到快速的積累，這是當(dāng)前各國養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)體制改革一個(gè)重點(diǎn)關(guān)注的問題。尤其是由政府保險(xiǎn)轉(zhuǎn)向基金積累制的國家，特別是發(fā)展中國家，它們本身的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，人口老齡化嚴(yán)重，資本市場又不發(fā)達(dá)，再加之長期以來養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)沒有走向市場化，因此，在轉(zhuǎn)向基金制時(shí)，養(yǎng)老金保險(xiǎn)基金是否能夠達(dá)到快速積累，是關(guān)系到養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革能否成功的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。這可以新加坡為例，自實(shí)現(xiàn)中央公積金制度后，借助資本市場，其中央公積金的資產(chǎn)從1976年占國內(nèi)生產(chǎn)總值的28％上升到的52％；再如馬來西亞，其養(yǎng)老金資產(chǎn)從1980年占國內(nèi)生產(chǎn)總值的18％增至19的38％。正是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的快速積累，為資本市場的有效運(yùn)作增強(qiáng)了活力。

要使養(yǎng)老金基金能夠以最有效的方式來經(jīng)營其資產(chǎn)，資本市場就得在規(guī)模、廣度和手段的多樣性方面適合于養(yǎng)老基金的需要。在積累期間，資本市場和養(yǎng)老金基金的管理都將發(fā)生不斷的變化。值得特別注意的是，養(yǎng)老金基金的存在，需要有與風(fēng)險(xiǎn)水平相適應(yīng)的高于通貨膨脹率的投資回報(bào)，至少大體等于平均工資的增長率。否則，養(yǎng)老金和資本市場發(fā)展之間的良性循環(huán)就難以啟動(dòng)。

3．養(yǎng)老保險(xiǎn)基金資產(chǎn)配置對(duì)資本市場的影響。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的配置是指其投資于產(chǎn)權(quán)(股票)、債券以及其他各種資產(chǎn)種類。養(yǎng)老金基金的資產(chǎn)配置是對(duì)資本市場產(chǎn)生影響的關(guān)鍵。由于各國管理養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的法規(guī)和限制的作用不同以及文化差異，其基金對(duì)資本市場的影響也有著相當(dāng)大的差異。例如英國養(yǎng)老基金的77％投資于產(chǎn)權(quán)(股票)，而其他歐洲國家則大約只有24％投資于產(chǎn)權(quán)，60％用于購買債券(固定收入證券)。由此可以看出，英國養(yǎng)老基金主要投資于公司，而歐洲其他國家的養(yǎng)老基金則主要用于為政府赤字和其他形式的債務(wù)提供資金。當(dāng)然，與債券相比，產(chǎn)權(quán)投資具有更大的風(fēng)險(xiǎn)性。強(qiáng)調(diào)產(chǎn)權(quán)投資導(dǎo)致的結(jié)果：增加投資的回報(bào)率、減少養(yǎng)老金繳費(fèi)水平、為國有企業(yè)私有化提供出路、各類風(fēng)險(xiǎn)資本的來源。

4．養(yǎng)老保險(xiǎn)基金是資本市場的長線投資主體。由于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的特殊性質(zhì)，也就決定了養(yǎng)老基金需要長期投資的形式，從而確保了資本市場的長期投資水平。在一個(gè)運(yùn)行良好的資本市場中，機(jī)構(gòu)投資者如養(yǎng)老基金管理人和個(gè)人投資者都可以在長期的運(yùn)作中，及時(shí)充分地掌握信息，并在此基礎(chǔ)上作出正確的決策，從而使投資者作出的合理投資決定給予相應(yīng)的回報(bào)。但這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，必須要建立規(guī)范的資本市場運(yùn)作秩序。

總之，養(yǎng)老基金和資本市場是在一個(gè)復(fù)雜的不斷演變的體系中相互聯(lián)系的。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金通過資本市場的投資與運(yùn)作，獲得一定的投資回報(bào)，即紅利、利息及資本收益，使參加養(yǎng)老基金的人直接收益。同時(shí)資本市場通過吸納大量的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，從而得以進(jìn)入資本快速、繼續(xù)擴(kuò)張的通道，進(jìn)一步培育和發(fā)展競爭優(yōu)勢，有助于資本市場的穩(wěn)定，增強(qiáng)了發(fā)展的潛力與后勁。

投資學(xué)論文文獻(xiàn)篇三

貴金屬投資是近年來銀行理財(cái)?shù)耐顿Y熱點(diǎn)，隨著人們物質(zhì)生活水平的不斷提高，社會(huì)保障制度的不斷完善，投資理財(cái)成為一種趨勢。在傳統(tǒng)投資市場回報(bào)受限，收益比例下降的背景下，貴金屬投資逐漸成為投資者資金配置的新選擇，與此同時(shí)，投資渠道的不斷拓寬，理財(cái)方式的日益增加，使得人們?cè)絹碓阶⒅刭Y產(chǎn)在投資理財(cái)中的合理配置，而在資產(chǎn)組合中將一定資產(chǎn)比例配置在貴金屬理財(cái)產(chǎn)品上，可以有效地分散投資風(fēng)險(xiǎn)。具體的配置比例，要由投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、風(fēng)險(xiǎn)偏好以及自身情況而定。各家商業(yè)銀行投資理財(cái)品種越來越豐富，貴金屬投資也呈現(xiàn)出多元化發(fā)展的態(tài)勢，除了原來的賬戶貴金屬買賣、貴金屬遞延交易、實(shí)物黃金投資等業(yè)務(wù)外，多家商業(yè)銀行又推出了賬戶貴金屬定投、賬戶貴金屬雙向交易、賬戶鈀金等業(yè)務(wù)，增加了投資者的選擇品種，分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。

一、投資理財(cái)選擇貴金屬的原因。

(一)全球通貨膨脹，紙幣不斷貶值。目前國內(nèi)cpi居高不下;美國次貸危機(jī)尚未平息，歐洲債務(wù)危機(jī)烽煙又起;再加上國際地區(qū)政治局勢動(dòng)蕩不安定等因素，使得黃金、白銀避險(xiǎn)作用不斷上升，金價(jià)、銀價(jià)飛漲。在外有歐債、美債危機(jī)，內(nèi)有經(jīng)濟(jì)減速、高通脹的背景下，具有保值避險(xiǎn)功能的貴金屬越來越受投資者關(guān)注。

(二)黃金市場公平、透明，是全球性的資本市場，各國中央銀行都參與其中，現(xiàn)實(shí)中很難有機(jī)構(gòu)有實(shí)力操縱黃金市場。倫敦、紐約、香港等市場已經(jīng)形成了24小時(shí)不間斷的黃金交易市場，投資者可以隨時(shí)入市交易，市場交易基本沒有時(shí)間限制。

(三)投資回報(bào)高。在過去幾年，貴金屬投資的回報(bào)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過股票、基金等理財(cái)產(chǎn)品。黃金價(jià)格從的251美元/盎司到最高點(diǎn)1920美元/盎司有665%的漲幅，白銀最高漲幅達(dá)900%，鉑金現(xiàn)貨也翻了5倍。加上部分貴金屬產(chǎn)品的杠桿設(shè)計(jì)，實(shí)際收益可能會(huì)更高。

二、銀行貴金屬主要投資品種。

貴金屬投資交易具有高投機(jī)性和高風(fēng)險(xiǎn)性，因?yàn)辄S金、白銀、鉑等是具有金融屬性的特殊商品，其價(jià)格受國際經(jīng)濟(jì)形勢、美元匯率相關(guān)市場走勢、政治局勢、原油價(jià)格等多種因素影響。然而，這些因素對(duì)價(jià)格的影響機(jī)制非常復(fù)雜，不成熟的投資者在市場操作中難以全面把握，加上信息采集渠道不明確、信息的不對(duì)稱性，出現(xiàn)投資決策失誤的可能性較高，而貴金屬投資最大的意義在于其資產(chǎn)配置功能，黃金有良好的避險(xiǎn)功能，合理的家庭理財(cái)中貴金屬的配置比例應(yīng)該在10%左右，根據(jù)家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力和所處階段，這個(gè)比例還可以調(diào)整，但最多不宜超過30%。

(一)賬戶貴金屬。

賬戶貴金屬，俗稱“紙黃金”或“紙白銀”。是一種個(gè)人憑證式黃金或白銀，投資者按銀行報(bào)價(jià)在賬面上買賣“虛擬”黃金或白銀，投資者通過買賣價(jià)差賺取收益。無需提取黃金實(shí)物，免于支付儲(chǔ)藏、運(yùn)輸、鑒別等各項(xiàng)費(fèi)用，交易成本低廉。“賬戶貴金屬”包括人民幣賬戶金和美元賬戶金兩種，人民幣賬戶金投資起點(diǎn)為10克，美元賬戶金的最低投資起點(diǎn)為0.1盎司，銀行報(bào)價(jià)與國際市場黃金價(jià)格實(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng)，透明度高。近年來，各家商業(yè)銀行還陸續(xù)推出了紙黃金的雙向交易，讓紙黃金投資者在下跌行情中也可以操作獲利。

(二)實(shí)物黃金。

實(shí)物黃金是相對(duì)于紙黃金而言的，是指發(fā)生實(shí)際黃金交割行為可提取實(shí)物的黃金品種。一般來說商業(yè)銀行的實(shí)物黃金業(yè)務(wù)可分為銀行自主品牌實(shí)物黃金和個(gè)人代理實(shí)物黃金兩類：1.銀行自主品牌實(shí)物黃金是商業(yè)銀行自行設(shè)計(jì)并委托專業(yè)黃金精煉企業(yè)所加工的黃金產(chǎn)品;2.個(gè)人代理實(shí)物黃金是指商業(yè)銀行憑借與上海黃金交易所共同構(gòu)建的黃金交易系統(tǒng)，根據(jù)投資者委托，代理進(jìn)行的實(shí)物黃金交易、資金清算及實(shí)物交割。該業(yè)務(wù)采取投資者自主報(bào)價(jià)的方式，實(shí)盤交易，撮合成交，實(shí)物交割。

(三)貴金屬延期品種。

貴金屬延期品種是指以分期付款方式進(jìn)行交易，客戶可以選擇合約交易日當(dāng)天交割，也可以延期至下一個(gè)交易日進(jìn)行交割，同時(shí)引入延期補(bǔ)償費(fèi)機(jī)制來平抑供求矛盾的一種現(xiàn)貨交易模式。目前商業(yè)銀行代理上海黃金交易所au(t+d)、ag(t+d)、au(t+n1)、au(t+n2)這四個(gè)現(xiàn)貨黃金延期品種。貴金屬延期品種提供“賣空”機(jī)制，投資者可進(jìn)行雙向交易，預(yù)期黃金價(jià)格上漲或下跌均可通過交易獲利，投資者可同時(shí)申請(qǐng)實(shí)物交割，也可通過申請(qǐng)“中立倉”獲取延期補(bǔ)償費(fèi)。

(四)黃金期貨、黃金遠(yuǎn)期和黃金期權(quán)等衍生品。

1.黃金期貨。是黃金實(shí)物的金融衍生品，是通過在期貨交易所買賣標(biāo)準(zhǔn)化的黃金期貨合約而進(jìn)行的一種交易方式。

2.黃金遠(yuǎn)期。是指投資者由于套期保值需要與銀行簽訂的以美元計(jì)價(jià)、在未來某一約定時(shí)間買入或賣出黃金的交易。投資者以美元與銀行做黃金遠(yuǎn)期交易(包括遠(yuǎn)期賣出黃金或遠(yuǎn)期買入黃金)，但最遲需在遠(yuǎn)期合約到期前2個(gè)工作日，通過反向交易對(duì)沖該筆交易，并于到期日進(jìn)行美元資金差額清算，而不進(jìn)行黃金實(shí)體交割的業(yè)務(wù)。

3.黃金期權(quán)。是指規(guī)定按事先商定的價(jià)格、期限買賣數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)化的黃金的權(quán)利。投資者可以根據(jù)自己對(duì)黃金價(jià)格未來走勢的判斷，向銀行支付一定金額的期權(quán)費(fèi)后買入相應(yīng)面值、期限和執(zhí)行價(jià)格的黃金期權(quán)(看漲期權(quán)或看跌期權(quán))，如果價(jià)格走勢對(duì)投資者有利，則會(huì)行使其權(quán)利而獲利，如果價(jià)格走勢對(duì)其不利，則放棄購買的權(quán)利，損失只有當(dāng)時(shí)購買期權(quán)時(shí)的費(fèi)用。黃金期權(quán)具有較強(qiáng)的杠桿性，以少量資金進(jìn)行大額的投資，與傳統(tǒng)的紙黃金相比，個(gè)人黃金期權(quán)具備以小搏大的杠桿效應(yīng)，并為投資者提供了做空黃金的工具。

4.黃金定投。又稱為黃金積存業(yè)務(wù)，是指投資者在商業(yè)銀行開立黃金積存賬戶，選擇每月固定投資一定金額或一定克數(shù)的黃金，實(shí)現(xiàn)長期的黃金積存，客戶也可以根據(jù)資金狀況進(jìn)行不定期的主動(dòng)購買，進(jìn)行黃金積存交易。對(duì)于積存賬戶內(nèi)的黃金余額，客戶可以選擇贖回獲得貨幣資金或按商業(yè)銀行相應(yīng)黃金產(chǎn)品的實(shí)有規(guī)格提取黃金實(shí)物。作為普通投資者黃金期貨、黃金期權(quán)等衍生品風(fēng)險(xiǎn)較大，黃金定投由于投資門檻低，所購得的黃金相當(dāng)于在較長的一段時(shí)間內(nèi)以“均價(jià)”買入，可以分散價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)“小積累、大財(cái)富”。(五)掛鉤黃金理財(cái)產(chǎn)品。掛鉤黃金理財(cái)產(chǎn)品是一種結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，是將所募集資金投資于固定收益證券和與黃金相關(guān)的金融衍生品。

目前市場中，理財(cái)產(chǎn)品收益率與黃金價(jià)格變化有以下三種關(guān)系：看漲型、看跌型和區(qū)間型。看漲型的理財(cái)產(chǎn)品收益率水平與黃金價(jià)格正相關(guān);看跌型的理財(cái)產(chǎn)品收益與黃金價(jià)格負(fù)相關(guān)，金價(jià)越高，理財(cái)產(chǎn)品收益越低;區(qū)間型的產(chǎn)品往往設(shè)置一個(gè)價(jià)格區(qū)間，當(dāng)黃金價(jià)格處于這個(gè)區(qū)間內(nèi)，理財(cái)產(chǎn)品收益較高，一旦突破這個(gè)區(qū)間，收益較低。黃金掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品投資者能通過選擇不同的收益結(jié)構(gòu)規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但其收益率高低和黃金價(jià)格關(guān)系較為復(fù)雜，需要投資者對(duì)價(jià)格走勢作出自己獨(dú)特的判斷，因此投資難度較高。

三、投資策略。

在具體操作方面，投資者應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：

第一，要合理控制倉位。根據(jù)實(shí)際情況制訂資金運(yùn)作比例，下單前需慎重考慮，為可能造成的損失留下一定回旋的空間與機(jī)會(huì)，滿倉操作風(fēng)險(xiǎn)較高。成功的投資者，其中一項(xiàng)原則是隨時(shí)保持2-3倍以上的資金以應(yīng)付價(jià)位的波動(dòng)，如果資金不充分，就應(yīng)減少手上所持的倉位，否則，就可能因保證金不足而被迫平倉，縱然后來證明眼光準(zhǔn)確也無濟(jì)于事。

第二，順勢而為。在市場出現(xiàn)單邊行情時(shí)，不要刻意猜測頂部或底部的點(diǎn)位而進(jìn)行反向操作，只要行情沒有出現(xiàn)大的反轉(zhuǎn)，不要逆勢操作，市場不會(huì)因人的意志為轉(zhuǎn)移，市場只會(huì)是按市場規(guī)律延伸。

第三，樹立良好的投資心態(tài)。心態(tài)平和時(shí)思路會(huì)比較清晰，能冷靜、客觀地分析行情波動(dòng)因素，不肯定時(shí)，暫且觀望，減少盲目跟風(fēng)操作的概率，保持理性操作。投資者并非每天都要入市，初入行者往往熱衷于入市買賣，但成功的投資者則會(huì)等待機(jī)會(huì)，感到疑惑或不能肯定時(shí)亦會(huì)先行離市，暫抱觀望態(tài)度，待時(shí)機(jī)成熟時(shí)再進(jìn)行操作。

第四，嚴(yán)格止損、降低風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)確立可容忍的虧損范圍，善于止損投資，才不至于出現(xiàn)巨額虧損。虧損范圍應(yīng)依據(jù)賬戶資金情形，最好設(shè)定在賬戶總額的3%-10%，當(dāng)虧損金額已達(dá)到你容忍限度時(shí)應(yīng)立即平倉，從而避免行情繼續(xù)轉(zhuǎn)壞，損失無限擴(kuò)大的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)投資者要以賬戶金額衡量投資數(shù)量，不要過度投資，一次投資過多很容易產(chǎn)生失控性虧損，投資額度應(yīng)控制在一定范圍內(nèi)，除非你能確定目前走勢對(duì)你有利，可以投資50%，否則每次投資不要超過總投入的30%，從而有效控制風(fēng)險(xiǎn)。

[1]李敏.新背景下的貴金屬投資[j].中國有色金屬，(14).

[2]程彩君.我國居民理財(cái)現(xiàn)狀和理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)防范探析[j].武漢科技學(xué)院學(xué)報(bào)，(12).

投資學(xué)論文文獻(xiàn)篇四

長：

求職意向。

人才類型：應(yīng)屆畢業(yè)生。

應(yīng)聘職位：證券/金融/投資：職員。

工作年限：0職稱：無職稱。

求職類型：實(shí)習(xí)可到職日期：隨時(shí)

月薪要求：1500--希望工作地區(qū)：廣州,,。

工作經(jīng)歷。

志愿者經(jīng)歷。

教育背景。

畢業(yè)院校：西南民族大學(xué)。

最高學(xué)歷：本科獲得學(xué)位:畢業(yè)日期：-07

專業(yè)一：金融專業(yè)二：

起始年月終止年月學(xué)校（機(jī)構(gòu)）所學(xué)專業(yè)獲得證書證書編號(hào)。

語言能力。

外語：英語良好粵語水平：一般。

其它外語能力：日語。

國語水平：一般。

工作能力及其他專長。

1、在校學(xué)習(xí)成績優(yōu)良，每科平均80分以上，平均績點(diǎn)3.12。

2、能運(yùn)用現(xiàn)今的財(cái)務(wù)軟件。

3、英語已過四級(jí)。

4、擔(dān)任某網(wǎng)站日語翻譯2年。

5、計(jì)算機(jī)已過1級(jí)。

6、學(xué)習(xí)過4年的大提琴，以及3年的古箏。

詳細(xì)個(gè)人自傳。

在校讀書期間學(xué)習(xí)成績優(yōu)良，每科平均80分以上。能運(yùn)用3國語言（中、英、日）。十分愿意聽從上級(jí)及同事的指導(dǎo)及建議。喜愛學(xué)習(xí)新東西，并且具有較強(qiáng)的.學(xué)習(xí)能力。

從小在正統(tǒng)的家庭教育環(huán)境下長大，父母對(duì)自己管教十分的嚴(yán)格。向往穩(wěn)定的生活環(huán)境，不太愿意頻繁的轉(zhuǎn)換工作。我個(gè)人認(rèn)為每個(gè)人每件事情存在都有一定的道理，應(yīng)該給予一定的尊重。

目前雖然沒有什么工作經(jīng)驗(yàn)，但是我愿意用我的努力來彌補(bǔ)這一缺點(diǎn)。

投資學(xué)論文文獻(xiàn)篇五

我對(duì)股票感興趣，現(xiàn)在的大致規(guī)劃是畢業(yè)后先進(jìn)證券公司，先爭取做證券分析師，以后進(jìn)基金公司，最后當(dāng)一名基金經(jīng)理。為此我在學(xué)校應(yīng)該做哪些準(zhǔn)備?職業(yè)規(guī)劃中的難點(diǎn)是什么？該怎樣具體一點(diǎn)地規(guī)劃不同的職業(yè)階段?本人非211財(cái)經(jīng)學(xué)校在讀研究生，先謝過了。

投資學(xué)論文文獻(xiàn)篇六

開始時(shí)老師說，投資是在長期內(nèi)以獲取投資品的增值為目的是投資行為；而投機(jī)是在短期內(nèi)用買賣價(jià)差獲取超額利潤為投機(jī)行為。我們應(yīng)該認(rèn)清投資與投機(jī)，然后才能確立自己的行為，才可談其他。

通過本課程的學(xué)習(xí)，我掌握了一些基本的證券知識(shí)，對(duì)證券投資有了一定的理解。以往我以為證券就是股票，然而通過學(xué)習(xí)，我發(fā)現(xiàn)原來股票只是證券之一。證券還包括債券、基金以及種類繁多的金融衍生工具。所以證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，表明證券持有人或者第三者有權(quán)取得該證券代表的特定權(quán)益，或者證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。證券投資是指個(gè)人或法人對(duì)有價(jià)證券的購買行為，這種行為會(huì)使投資者在證券持有期內(nèi)獲得與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相稱的收益。

我認(rèn)為證券對(duì)于每一個(gè)國家都是非常的重要的，從股市、基金、債券、期貨、期權(quán)等變化之中我們可以看到一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度及其發(fā)展的程度。當(dāng)然國家的政策及其所發(fā)生的事件，例如：戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害、及其社會(huì)事件等等都會(huì)在一定的程度上影響股市。所以，在一定程度上我們可以通過股市了解一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)狀況。學(xué)習(xí)證券投資不一定一定要去投資時(shí)才用的上我們可以通過分析股市的變化來明確選擇自己的行業(yè)、從事的事業(yè)，國家也可以通過股市來調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。所以在我看來，學(xué)習(xí)證券知識(shí)是非常有用非常重要的。

在本次課中我學(xué)習(xí)到了證券投資的基本知識(shí)。從老師的講解中我知道了證券投資的基本步驟和氣需要做的準(zhǔn)備。從中我明白了證券投資的理論知識(shí)投資技巧固然重要，但是好的心理素質(zhì)也是證券投資者所必須具有的。好的心理任何時(shí)候，任何職業(yè)，任何地方任何人想要成功好的心理素質(zhì)都是必須具備的。

在日常生活中我們經(jīng)常聽到“股市多風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎”，的確在不明所以得股市里我們應(yīng)該保持一顆冷靜的心。記得剛上課時(shí)老師然我們看了一組漫畫，講述的是那些進(jìn)入股市里的人的瘋狂的事情。記得看過一個(gè)幽默笑話這樣說：最近股市行情震蕩，一股友手中股票全線皆綠。他收市后悶悶不樂回到家,一進(jìn)門兒子就喊他“爹”,他勃然大怒,不許喊:“爹（跌）”！，要喊“家長(加漲)”！嚇得孩子哭了起來。正在串門弟弟趕緊過來安慰小侄子，對(duì)他哥說“哥，這是干啥呢？”他大喝：不許喊“割”，要喊“兄長(兇漲)”。我不由得感慨，股市皆狂人啊！

們的投資的成敗。面對(duì)漲勢我們應(yīng)該保持冷靜，及時(shí)買賣，不要樂極生悲；面對(duì)跌勢我們更應(yīng)該要有一顆平常的心，不要被眼前的悲傷所迷惑，看清形式?？磥?，“不以物喜，不以己悲”“貧賤不能移，富貴不能淫，威武不能屈”等等這些之力名言在這里也是適用的。保持冷靜，鍛煉一顆堅(jiān)強(qiáng)的心，是非常必要的。好的心理素質(zhì)，有時(shí)候可以讓我們轉(zhuǎn)虧為盈，轉(zhuǎn)敗為勝，而相對(duì)，脆弱的心理，會(huì)讓我們看不到生機(jī)，會(huì)迷惑我們的眼睛讓我們看不到希望，一葉障目，不知春秋。我們要有足夠的勇氣，來面對(duì)股市的風(fēng)險(xiǎn)。無法承受風(fēng)險(xiǎn)的人，建議其不要進(jìn)入股市，否則也許會(huì)釀成無法挽回的人生的悲劇。股市也許是一條不歸路，選擇要慎重??！

有利益的地方就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。而且股市的人風(fēng)險(xiǎn)是來自多方面的。例如：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)等等，顧名思義，我們可以很好的理解這些風(fēng)險(xiǎn)的含義。除此之外，當(dāng)然還有一些未知的潛在的風(fēng)險(xiǎn)。任何一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)都有可能使我們輸?shù)脙A家蕩產(chǎn)。想獲得利益，又不想承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)那是不可能的實(shí)現(xiàn)的，所以我們要想獲得利益就要做好要冒風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備。當(dāng)然，并不是風(fēng)險(xiǎn)越大，利益越大，賺錢越多的。

通過學(xué)習(xí)這門課我覺得證券投資是一個(gè)社會(huì)工具，國家工具，他讓一些企業(yè)有資金來發(fā)展，也讓一些人通過投資來獲得利益。證券投資是錢的一種流通方式，在一定程度上他保障了社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

另外，證券投資，又不單單是一種社會(huì)工具，從中我們也能學(xué)習(xí)一些哲學(xué)道理。馬克思說：“在表面上是偶然性在起作用的地方，這種偶然性始終是受內(nèi)部的隱蔽著的規(guī)律支配的，而問題是在于發(fā)現(xiàn)這些規(guī)律?！笔堑模墒械陌l(fā)展，股市的趨勢，都有潛在的原因，都有潛在的規(guī)律在支持著。所以我們?nèi)绻莆找欢ǖ姆椒ǎ瑢?duì)其進(jìn)行研究與分析，從而認(rèn)識(shí)證券（當(dāng)然這里的認(rèn)識(shí)是指深層次的認(rèn)識(shí)。），我們掌握證券的發(fā)展規(guī)律，以規(guī)律來進(jìn)行投資，這樣有助于我們更好的進(jìn)行投資。

股市是一個(gè)零博弈，自己賺的是別人賠的，所以得好好從股票投資分析的各個(gè)方面進(jìn)行了解，以便做出正確的投資決策。證券投資分析，這門學(xué)科正是向我們傳授一些投資的規(guī)律，讓我們擁有基本的對(duì)股市的分析能力。股票的投資，是一門學(xué)問，需要從各個(gè)方面去深入分析。

證券投資與分析，這門學(xué)科給了我們理論知識(shí)，這些理論知識(shí)只有通過長時(shí)間的應(yīng)用實(shí)踐才能使我們輕松游刃與股市。

投資是一門科學(xué)，是一門藝術(shù)，是一種哲學(xué)。

本學(xué)期的證券投資學(xué)即將結(jié)束，在這段時(shí)間里，我還是學(xué)到了一些東西和改變了我的一些觀點(diǎn)。

剛上這堂課時(shí)，胡老師制定的課堂規(guī)則讓我有點(diǎn)驚訝與不解。胡老師經(jīng)常對(duì)我們說“要我們自主學(xué)習(xí)”之類的話，對(duì)有些同學(xué)確實(shí)有一定的作用，但是對(duì)于有些自覺性較差、沒有目標(biāo)、整天渾渾噩噩過日子的同學(xué)，這種教學(xué)方式多少給他們一些有利的“投機(jī)”。因此，我覺得主張自主學(xué)習(xí)，并不是單純的表現(xiàn)在課堂上學(xué)生可以自主選擇來與不來，作業(yè)可以選擇交與不交，就像胡老師前些時(shí)說的“有些學(xué)生是很糊涂的”，倘若這樣實(shí)施教學(xué)，教學(xué)成果當(dāng)然是不好的。所以，我覺得胡老師在以后的教學(xué)過程中，在主張學(xué)生們自主學(xué)習(xí)的前提下，硬性的布置一些作業(yè)，去看看同學(xué)們是不是真的做到了自主學(xué)習(xí)，對(duì)于那些“投機(jī)”的同學(xué)，采取一些強(qiáng)制的措施是有必要的。并不是說強(qiáng)制性的教學(xué)就是填鴨式的教學(xué)，至少這是在幫助那些整天渾噩度日的同學(xué)挽救的機(jī)會(huì)。而且現(xiàn)在培養(yǎng)一個(gè)大學(xué)生負(fù)擔(dān)是很重的，尤其像我們這些讀三本的院校，每年一萬元的學(xué)費(fèi)，對(duì)于很多工薪階層的家庭負(fù)擔(dān)還是很重的。大學(xué)“放養(yǎng)”的生活，父母不在身邊，老師必要的督促，不管是對(duì)學(xué)校，還是對(duì)學(xué)生都起到了一定的義務(wù)與責(zé)任。總之，若是一個(gè)想學(xué)點(diǎn)東西的學(xué)生，他是不會(huì)抱怨學(xué)習(xí)的艱辛；那么對(duì)于“混”的學(xué)生，他們就是幻想取消一切考試。

另外，我還想說說我對(duì)最近的兩次作業(yè)的心得。在完成這兩次作。

業(yè)，我花了大量的時(shí)間與精力，從一開始的翻閱課外書籍，到尋找原始數(shù)據(jù)，到最后的制表、分析，讓我深切的感受到做一名真正投資者的艱辛。在做第一份關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表的作業(yè)時(shí)，我大約花了5天的樣子，但是看到分析的結(jié)果，我還是覺得值得的，并且讓我領(lǐng)悟到什么才是真正的“分析”。另外就是投資組合的作業(yè)，這個(gè)作業(yè)我也投入了大量的心血，但是由于自己對(duì)這方面還很感興趣，所以很認(rèn)真的查詢數(shù)據(jù)。在這一次的作業(yè)里，讓我感受到了真正的“投資”。在老師指出的錯(cuò)誤后，自己又試圖做了其他的組合投資。盡管有些同學(xué)認(rèn)為這些東西麻煩、沒用，但是我還是堅(jiān)持了自己的立場，“數(shù)據(jù)才是判斷一些投資的可靠標(biāo)準(zhǔn)”。從這兩次的作業(yè)中，也讓我對(duì)證券投資有了一個(gè)全新的認(rèn)識(shí)。而且讓我感受到計(jì)算機(jī)和數(shù)學(xué)對(duì)金融學(xué)的重要性。在經(jīng)歷了這兩次作業(yè)以后，培養(yǎng)了我對(duì)投資學(xué)的興趣。

接著，談?wù)勛罱鹑谘苌ぞ邔W(xué)習(xí)的看法。之前在一些雜志上看過關(guān)于金融工程的一些介紹，引發(fā)了一些好奇。而且在看了一些高等院校的研究生招生中，也大致了解了金融工程對(duì)高數(shù)、計(jì)算機(jī)方面的高要求。在聽了胡老師的幾節(jié)課后，確實(shí)與之前所學(xué)的東西有很大的不同。不管是在思路上，還是在方法上，都有很大的不一樣。但是，一樣的還是對(duì)數(shù)學(xué)的要求。不管是傳統(tǒng)的金融學(xué)也好，還是現(xiàn)在的金融學(xué)，數(shù)學(xué)顯得越老越重要。有很多同學(xué)覺得數(shù)學(xué)沒用。說這話也不能說沒有道理。倘若畢業(yè)以后只是想做個(gè)金融方面的小職員，確實(shí)數(shù)學(xué)用處不大。但是在從事高層一點(diǎn)的金融工作，多多少少對(duì)數(shù)學(xué)有一定的要求。這就看個(gè)人的目標(biāo)與追求了。

最后，就是給胡老師的課程提一點(diǎn)我的意見。胡老師，主張自主學(xué)習(xí)是好事，但是要看具體是什么樣的學(xué)生。這學(xué)期布置的這兩個(gè)作業(yè)是好事，至少讓我們覺得做一名投資者并沒有我們想象中的那樣簡單。再就是，由于證券投資學(xué)的一些理論部分，比如投資組合的部分，涉及了一些高數(shù)，但是我們學(xué)院很多學(xué)生高數(shù)學(xué)的不好，在今后的教學(xué)中，望胡老師講解的慢一點(diǎn)，板書更清楚一點(diǎn)。說個(gè)體外話：胡老師，建議您私底下還是把字練練吧，不說練鋼筆，毛筆，至少練練白板字。再就是，課堂可以不點(diǎn)名，平常一般的作業(yè)可以選擇交與不交。但是在布置了一兩次硬性作業(yè)以后，看看學(xué)生是不是真的在自主學(xué)習(xí)，對(duì)于那些“投機(jī)”者可考慮視為“重點(diǎn)培養(yǎng)對(duì)象”。另外，若一個(gè)班的投機(jī)者過的，改變一些教學(xué)理念是有必要的。

投資決策的判斷。很好的掌握投資者心理，能為自己在股市馳騁提供一些導(dǎo)向。課堂上老師講的基本面分析比較多，但很多人習(xí)慣于技術(shù)分析。這是個(gè)人投資風(fēng)格的問題，所以不再過于探討。我是學(xué)習(xí)工商管理專業(yè)的，之前對(duì)于證券方面的知識(shí)很是感興趣，但并不怎么了解。通過這學(xué)期選修課學(xué)習(xí)了證券投資分析學(xué)，讓自己的專業(yè)知識(shí)和課程聯(lián)系起來，讓我受益匪淺。下學(xué)期的時(shí)候打算去考一個(gè)證券投資從業(yè)資格證,希望到時(shí)候這學(xué)期所學(xué)到的一些知識(shí)能夠用的到。

投資學(xué)論文文獻(xiàn)篇七

一直以來，對(duì)股票就充滿了好奇，眾所周知，中國證券市場近些年來的飛速發(fā)展，“炒股熱”席卷了全國?！肮墒杏酗L(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎”，在學(xué)習(xí)《證券投資學(xué)》這門課程后，我受益很大，讓我對(duì)這句話進(jìn)行了認(rèn)真的思考，將其放在心上，樹立了正確理性的投資理財(cái)觀念。身為大學(xué)生，我認(rèn)為首先要意識(shí)到投資觀念的重要性，然后樹立正確理性的投資觀念。對(duì)于有心準(zhǔn)備的投資者，在投資前，掌握更多的投資策略，了解股票投資知識(shí)是非常重要的，為以后投資理財(cái)打好重要基礎(chǔ)。但股票需要有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，在具體的投資前，都應(yīng)該認(rèn)清風(fēng)險(xiǎn)，正視投資風(fēng)險(xiǎn)，從而才能樹立正確的投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在校期間我認(rèn)為應(yīng)該好好的觀望和學(xué)習(xí)，待將來有一份穩(wěn)定的職業(yè)同時(shí)具備更好的心理素質(zhì)和健康的心態(tài)之后，再進(jìn)行理性的投資。

學(xué)習(xí)這門課程，我受益很大，感謝老師的教導(dǎo)，通過對(duì)證券投資知識(shí)的講解與結(jié)合自身的投資經(jīng)驗(yàn)為我們展示各種分析，注重討論學(xué)習(xí)和應(yīng)用實(shí)踐。證券投資學(xué),通過對(duì)實(shí)際資料進(jìn)行分析才能真正領(lǐng)會(huì)和掌握各種投資分析方法。

一、正確掌握證券投資專業(yè)知識(shí)，詳細(xì)分析其內(nèi)涵和外延。

證券投資包括證券和證券投資兩個(gè)方面的內(nèi)容。研究證券的根本目的在于進(jìn)行證券投資。只有對(duì)各種證券及其運(yùn)行規(guī)律有充分的了解和認(rèn)識(shí)，證券投資才能順利進(jìn)行。證券投資是一個(gè)復(fù)雜過程，其中有理論問題、技術(shù)問題、具體操作問題。由于投機(jī)與投資結(jié)伴而行，收益與風(fēng)險(xiǎn)形影相隨，投資管理也是一個(gè)十分重要的問題。

證券投資屬于間接投資和金融投資的范疇。具體地說，它是經(jīng)濟(jì)主體以其資金購買股票、債券等有價(jià)證券，以獲得收益的投資行為。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深化，我國證券市場不斷地發(fā)展與完善。股票市場（包括股票的發(fā)行和交易）與證券市場成為證券市場的重要內(nèi)容。股票是一種有價(jià)證券，是股份證書的簡稱，是股份公司在籌集資本時(shí)向出資人公開或私下發(fā)行的、用以證明出資人的股本身份和權(quán)利，并根據(jù)持有人所持有的股份數(shù)享有權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的憑證。

（1）股票是一種出資證明，作為出資的憑證。

（2）股票的持有者憑借股票來證明自己的股東身份，參與股份公司的股東大會(huì)，對(duì)股份公司的經(jīng)營發(fā)表意見。

（3）股票持有者憑借股票參加股份發(fā)行企業(yè)的利潤分配，也就是通常所說的分紅，以此獲得一定的經(jīng)濟(jì)股票市場的影響作用。

二、把握投資時(shí)機(jī)，認(rèn)清投資環(huán)境。

股票證券投資關(guān)鍵要看清大勢。股票增值迅速，風(fēng)險(xiǎn)則更大，股市與經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治環(huán)境息息相關(guān)，經(jīng)濟(jì)衰退、股市萎縮、股價(jià)下跌；反之，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、股市繁榮、股價(jià)上漲。炒股就是為了賺錢，但如果你總以賠賺為中心、為標(biāo)準(zhǔn)去操作買賣，往往達(dá)不到好效果。這就是為了賺錢卻不一定能賺錢。相反，我們不以賠賺為標(biāo)準(zhǔn)，我們以漲跌的節(jié)拍為標(biāo)準(zhǔn)去操作，則能使你上漲時(shí)，賺得更多，下跌時(shí)使你及時(shí)出局避險(xiǎn)，最終必然會(huì)使你的資金大幅增值。在投資股票時(shí)應(yīng)認(rèn)真分析行情，看是“投機(jī)客”輪番炒作所造成的局部漲勢，還是“全民參與”的全面上漲行情，只有經(jīng)過認(rèn)真分析，才能放心進(jìn)行投資。要判斷是不是真材實(shí)料的上漲行情，避免逆勢買賣，對(duì)國內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)形勢到股份公司各種信息都要關(guān)注，從而得出堅(jiān)定的結(jié)論再進(jìn)行投資。

三、慎重選股，正確選擇投資對(duì)象合理經(jīng)營。

炒股就是炒未來，老師也反復(fù)加強(qiáng)認(rèn)真選股。我認(rèn)為選股的原則是在合適走勢下考慮其價(jià)值和成長。投資股票應(yīng)該冷靜而慎重，善于控制自己的情緒，不要過多受外界傳聞?dòng)绊?，要仔?xì)分析各種環(huán)境條件，并對(duì)各種股票作詳細(xì)比較，才決定投資對(duì)象。也許說來容易做來難，尤其在市況起伏、人氣高或極低時(shí)更要把握住自己獨(dú)立思考和判斷能力，千萬不能跟風(fēng)跑，通過自己的判斷，不要迷信權(quán)威也不要輕信股評(píng)，注重公司基本面分析，注重未來成長性好的企業(yè)。要考慮到股市熱點(diǎn)，結(jié)合行業(yè)板塊整體走勢來選股。

四、保持良好心態(tài)。

心態(tài)的調(diào)整是至關(guān)重要的，首先要保持平和心態(tài)。股市是一個(gè)充滿風(fēng)險(xiǎn)的投資場所，盡管在股市有機(jī)會(huì)讓你賺取更多錢，但投機(jī)同樣會(huì)讓股民損失慘重。首先不要借貸炒股，不要全資炒股，要加強(qiáng)自我心里完善，不盲目跟風(fēng)，不猶豫不決，缺乏自信，而保持平常心看待股指的運(yùn)行。

五、合理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

股市風(fēng)險(xiǎn)是指在競爭中，由于未來經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的不確定性，或各種事先無法預(yù)料因素的影響，造成股價(jià)隨機(jī)性波動(dòng)，使實(shí)際收益和與預(yù)期收益發(fā)生背離，從而使投資者有蒙受損失甚至破產(chǎn)的機(jī)會(huì)與可能性。

六、準(zhǔn)確把握股票的賣點(diǎn)。

買股票是為賺錢，但也會(huì)讓投資者發(fā)生虧損。為了避免資金發(fā)生大的損失，個(gè)人投資者需要學(xué)習(xí)如何賣股票。在股市操作中，最重要的并不是何時(shí)買股票，也不是買何種股票，而是賣股票，賣股票一定要果斷。往往在股市中虧損的投資者，并非因?yàn)闆]有發(fā)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)股，也不是沒有在低價(jià)是買入，而是沒有在適當(dāng)時(shí)機(jī)賣出。低入高出是每個(gè)股民都渴望的事情，低入簡單，但是高出就講究技巧了。決定何時(shí)賣出股票的決定較何時(shí)買入股票更為重要。首先不要試圖尋找股票的最高賣點(diǎn)，你永遠(yuǎn)不會(huì)清楚股票會(huì)升多高，要決定如何賣股票，必定要果斷，大勢已經(jīng)明顯進(jìn)入調(diào)整，手上在好的股票也該賣掉，盡力不應(yīng)去參與調(diào)整。參考文獻(xiàn)：

[1]陳文漢主編.證券投資學(xué).-北京：機(jī)械工業(yè)出版社，20xx。

[2]鄭忠，何佩莉.新編證券投資學(xué).-上海：立信會(huì)計(jì)出版社，20xx。

[3]吳曉求.證券投資學(xué).-北京：中國人民大學(xué)出版社，20xx。

[4]周宗安.證券投資學(xué).-廣州：中山大學(xué)出版社,20xx。

[5]馬驥.證券投資學(xué).-北京：科學(xué)出版社，20xx。

投資學(xué)論文文獻(xiàn)篇八

中國的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度目前進(jìn)入了改革的攻堅(jiān)戰(zhàn)，基本改革方向已經(jīng)確定了，大的思路框架也已經(jīng)出現(xiàn)了，但在具體實(shí)施中又有著眾多的與舊體制相糾纏的矛盾點(diǎn)，舊體制與新思維的不協(xié)調(diào)，時(shí)時(shí)制約著我們的改革步伐。在當(dāng)前，如何保證養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的保值增值、如何將養(yǎng)老保險(xiǎn)基金有效地投資于資本市場，已成為熱門話題。因?yàn)樗潜ＷC中國社會(huì)保障制度順利轉(zhuǎn)軌、保證廣大職工老年生活水平的關(guān)鍵之舉。

眾所周知，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌期間的中國資本市場，還充斥著大量的投資活動(dòng)和不可靠資金，金融制度和資本市場還不完善，因此，風(fēng)險(xiǎn)依然很大。這些都是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金進(jìn)入資本市場的阻力。但是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金與資本市場有著一種得天獨(dú)厚的聯(lián)系，它們相互依賴、相互受益的特性給我們的運(yùn)作提供了很大的成功的可能。

只要我們有效地培育資本市場和規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)，養(yǎng)老基金在適當(dāng)優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)、合理搭配投資期限、適度分散投資領(lǐng)域等投資組合上還有廣闊的活動(dòng)空間。隨著資本市場的成熟、宏觀經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定和風(fēng)險(xiǎn)防范能力的增加，養(yǎng)老基金的投資領(lǐng)域可以不再是某種硬性規(guī)定，而是根據(jù)基金投資“三原則”要求和瞬息萬變的市場狀況隨機(jī)選擇，抵押貸款、公司債券、優(yōu)先股票、普通股票和不動(dòng)產(chǎn)等投資形式及比例必將大大增加。

養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的資本化、社會(huì)程度，取決于金融深化程度制度設(shè)定方式。長期以來，居民金融資產(chǎn)的大部分都以儲(chǔ)蓄存款的形式被國有銀行大比例地運(yùn)用于國有企業(yè)的金融支持，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金及其他基金形式的發(fā)展或資本化，在很大程度上取決于國有企業(yè)對(duì)國有銀行優(yōu)惠性融資過度依賴的解脫程度伙計(jì)相應(yīng)的國有專業(yè)銀行的商業(yè)化程度、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金及其他社會(huì)游資的基金化程度與投資方式的多元化選擇、資本市場的發(fā)育程度及基金投資的市場準(zhǔn)入程度等有關(guān)金融深化的多種因素。

隨著相關(guān)條件的成熟，原本封閉式的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金也可以考慮試行開放式經(jīng)營。即利用自身較強(qiáng)的基金實(shí)力和豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，提高養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的安全性和支付能力。當(dāng)然對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金自身的資本經(jīng)營能力和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測防范等項(xiàng)要求將會(huì)更加嚴(yán)格，相應(yīng)的行政管理、社會(huì)監(jiān)督以及金融當(dāng)局的監(jiān)管過程也應(yīng)當(dāng)更加嚴(yán)密，否則，其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)后果必將大大超過養(yǎng)老保險(xiǎn)基金封閉形態(tài)下的資本化經(jīng)營過程。

從目前來看，要有效地進(jìn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)基金資本市場的投資運(yùn)作，一定要保證養(yǎng)老保險(xiǎn)基金成為資本市場中完全和獨(dú)立的市場主體。也就是建立起真正的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金會(huì)，由基金會(huì)決定其投資組合，并進(jìn)一步根據(jù)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的原則，委托基金托管機(jī)構(gòu)管理基金投資。

1．養(yǎng)老金要有規(guī)范的基金會(huì)組織。基金會(huì)理應(yīng)是繳費(fèi)人即勞動(dòng)者自己的組織，因?yàn)轲B(yǎng)老金基金的本質(zhì)是勞動(dòng)者的資本或勞動(dòng)收入的一部分。但是目前我們的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中，并沒有對(duì)這個(gè)明顯的缺陷給予彌補(bǔ)。我們的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的組成還只是政府行為，缺少基金所有者的參與。缺少所有者意志的投資行為很難保證其基金運(yùn)行的有效性和安全性。由于在許多國家養(yǎng)老保險(xiǎn)投保人領(lǐng)取的養(yǎng)老金中，有一半以上是由保險(xiǎn)金的投資收益和利息構(gòu)成的，這就要求保險(xiǎn)基金必須進(jìn)行安全與有效的投資。安全性是保險(xiǎn)基金投資要考慮的問題，因此，下一個(gè)問題就是確定托管機(jī)構(gòu)的問題。托管機(jī)構(gòu)和養(yǎng)老保險(xiǎn)基金之間是一種委托代理的關(guān)系，是養(yǎng)老金基金的管理者，它要服從基金會(huì)的決策而進(jìn)行選擇投資組合并對(duì)基金會(huì)負(fù)責(zé)。因此，判斷具備托管養(yǎng)老保險(xiǎn)基金資格的主要依據(jù)，就是看它是否具有足夠的實(shí)力和良好的信用來經(jīng)營基金。

當(dāng)工具。

我們可將國有資產(chǎn)存量進(jìn)入股票市場運(yùn)作，從而達(dá)到政府、資本市場、社會(huì)保險(xiǎn)基金三贏為例，從而進(jìn)一步說明這個(gè)問題：3000萬下崗工人的退休金和公費(fèi)醫(yī)療，按照每人每年4000元計(jì)算，大約需要1200億元，需要有6000億國有資產(chǎn)存量直接轉(zhuǎn)變?yōu)樯鐣?huì)保障基金，若進(jìn)入股票市場周轉(zhuǎn)，每年有20％利潤即1200億作為社會(huì)保障支付，基金本金不減少。將6000億國有資產(chǎn)存量進(jìn)入股票市場，如果5年完成，意味著每年有1200億基金，在股票市場低迷時(shí)入市，便足夠支持5年牛市，調(diào)節(jié)股票市場的波動(dòng)，保證自己的收益。

政府不能指望自己舉辦國有企業(yè)賺線，而是通過發(fā)展市場經(jīng)濟(jì)包括股票市場，從中收取稅收，這是一個(gè)基本原則，如果能將這個(gè)原則創(chuàng)造性應(yīng)用于股票市場和社會(huì)保障基金，以600億國有資產(chǎn)存量的上市為代價(jià)，按1：10的溢價(jià)，就可以永久性地建立一個(gè)6000億存量的社會(huì)保障基金，并與股票市場同時(shí)發(fā)展，互相促進(jìn)，形成良性循環(huán)。

在許多國家，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金在國民經(jīng)濟(jì)和國家的基礎(chǔ)建設(shè)中發(fā)揮著重要的作用。這充分體現(xiàn)了老年人對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)，而不只是社會(huì)的負(fù)擔(dān)。中國資本市場要健康發(fā)展，也迫切需要注入大量穩(wěn)定資金，這是一個(gè)積極而有效率的因果關(guān)系。

作者：中國社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所香伶。

投資學(xué)論文文獻(xiàn)篇九

摘要：我國證券市場是一個(gè)迅速發(fā)展的、新興的市場，因此充滿了挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)。

證券投資風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的每個(gè)投資者和消費(fèi)者所面臨的一個(gè)非常重要的問題，在證券投資市場上，我們遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。

本文從證券市場的風(fēng)險(xiǎn)分析著手，簡單分析了證券投資風(fēng)險(xiǎn)的成因以及在風(fēng)險(xiǎn)防范上應(yīng)該采取的措施。

關(guān)鍵詞：證券投資投資風(fēng)險(xiǎn)投資分析。

一、風(fēng)險(xiǎn)的概念。

風(fēng)險(xiǎn)是指某種不利結(jié)果發(fā)生的可能性，由不利結(jié)果發(fā)生的概率來表示。

所謂證券投資風(fēng)險(xiǎn)，是指證券投資者達(dá)不到預(yù)期收益或遭受到損失的可能性。

投資學(xué)論文文獻(xiàn)篇十

養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的資本投資必須堅(jiān)持的兩個(gè)根本原則：一是投資的安全性，二是高回報(bào)率。因此，如何在確保安全的前提下獲取高額回報(bào)，這是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資者一直關(guān)注的焦點(diǎn)。確?；鹜度氲氖找?，這是一個(gè)很復(fù)雜的問題，它需要投資者與資本市場的相互協(xié)調(diào)，需要投資者高超及科學(xué)的運(yùn)作，需要資本市場高效率的良性運(yùn)轉(zhuǎn)，缺一不可。

(一)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資者所關(guān)注的應(yīng)該是。

1．要保證養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資的長期性。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金一直被看作是理想的長線投資者。這是由其基金的性質(zhì)所決定的。養(yǎng)老基金作為長期投資，對(duì)資本市場的短期起伏波動(dòng)不必投入太多的精力，從而保證了養(yǎng)老基金和資本市場的相對(duì)穩(wěn)定。同時(shí)還可以減少受到通貨膨脹的負(fù)面影響。確定養(yǎng)老基金的受益的一個(gè)本質(zhì)特征就是投資者能較為科學(xué)地預(yù)測到長期投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益。盡管預(yù)測哪怕十年后本國或世界的經(jīng)濟(jì)形勢變化也是一件很困難的事，但養(yǎng)老基金投資人也絕對(duì)不能因此而放棄對(duì)其長線目標(biāo)投資的原則。的確，這是一種極具耐性的投資方式，尤其當(dāng)人們都在熱心關(guān)注每小時(shí)的市場變化時(shí)，不受外界的干擾，作出科學(xué)的決策，這決非是件易事。但只有這樣，才可能獲得可喜的收益。

如何科學(xué)、有效地確定投資計(jì)劃的時(shí)限，對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者的投資策略及其資產(chǎn)負(fù)債管理來說是非常重要的。在這一決策過程中，既要考慮到公司負(fù)債結(jié)構(gòu)，未來現(xiàn)金周轉(zhuǎn)需要的軌跡與流量，同時(shí)還需要全面了解能夠影響其投資活動(dòng)的公司的規(guī)定和側(cè)重點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)控制必需的資產(chǎn)和負(fù)債管理。

2．投資者要注意政治、社會(huì)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境之間的關(guān)系及變化，同時(shí)也要注意到計(jì)劃投資組合中資產(chǎn)的價(jià)值。如果不能辨別本國及全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境與投資組合的因果關(guān)系，對(duì)此沒有明智的參測和準(zhǔn)備，那么只能靠運(yùn)氣獲利。單純靠運(yùn)氣行事不能替代對(duì)影響投資組合價(jià)值的重大事件進(jìn)行利用和防范的投資策略決策。這種盲目投資的做法必將招致不可想象的后果。

3

．關(guān)注對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資組合估價(jià)產(chǎn)生影響的重要因素。在這些因素中包括：本國與世界范圍內(nèi)商品和服務(wù)的價(jià)格水平和走向。價(jià)格的升降或穩(wěn)定與否大大關(guān)系到投資組合的結(jié)構(gòu)，即是偏重于金融資產(chǎn)(股票和債券)。還是偏重有形資產(chǎn)(不動(dòng)產(chǎn)、木材、石油或天然氣)的投資。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資計(jì)劃如果能側(cè)重于那些具有適應(yīng)價(jià)格環(huán)境特點(diǎn)的資產(chǎn)類型，就可以獲得豐厚的回報(bào)。

4．關(guān)于投資風(fēng)險(xiǎn)。如何規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，這是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資資本市場的關(guān)鍵。投資者的目標(biāo)應(yīng)該是在一定的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)下獲得最大的收益率，或是在一定的收益率下盡量降低風(fēng)險(xiǎn)水平。

(1)首要的一點(diǎn)是拓寬投資的幅度，實(shí)行投資的多元化。投資組合多元化是控制風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，其做法是將基金投入到那些投資業(yè)績相關(guān)性不太大的資產(chǎn)類型中。即使某一單項(xiàng)資產(chǎn)本身的收益水平不穩(wěn)定，但與組合中其他資產(chǎn)的相關(guān)性較低也可能在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)增加給合的整體收益。投資者發(fā)現(xiàn)，可供選擇的資產(chǎn)類型可以作為一種在降低總體風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)增加投資組合總體業(yè)績的有效手段。同時(shí)，投資的多元化還包括國際投資的多元化。在經(jīng)濟(jì)全球化的形勢下，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金增強(qiáng)對(duì)國外資本市場投資有著更深遠(yuǎn)的意義。一是國外投資將與國外投資銀行和經(jīng)紀(jì)人取得聯(lián)系，他們具有世界最新金融技術(shù)的最有效機(jī)制，有助于提高國內(nèi)投資者素質(zhì)水平；二是抓住國外投資業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)；三是學(xué)到套期交易技術(shù)及各種衍生工具。多樣化的.最大優(yōu)點(diǎn)是：對(duì)雇員來說，可以保證養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資的安全性，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的資助者來說，則增加了獲取豐厚的長期投資回報(bào)的機(jī)會(huì)，有利于公司、本國經(jīng)濟(jì)的競爭性。

(2)是投資者在不斷尋求最佳資產(chǎn)與負(fù)債模式，提高投資收益率并控制風(fēng)險(xiǎn)過程中，養(yǎng)老金基金的顧問或精算師將起重要作用。要精確地計(jì)算出未來需要支付的死亡賠償金有數(shù)量和時(shí)間模式，從而決定對(duì)投資組合流動(dòng)性的需要。這種資產(chǎn)和負(fù)債管理的做法是控制風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。

(二)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資收益和效益的保證，對(duì)于資本市場來說應(yīng)該作到。

1．要保證養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的交易效率，一定要確保資本市場有效和透明。包括有效的清算制度和程序；在任何時(shí)候確保交易流暢；大宗股票計(jì)劃交易以及分列固定代理費(fèi)。這些效率是與規(guī)模龐大的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的市場實(shí)力分不開的，它能使所有投資者受益。

2．養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資中明確的和不明確的信托責(zé)任，肯定有助于改善金融市場上投資者的安全系數(shù)。他們運(yùn)用其擁有大量股份的地位使公司管理層能尊重股東的經(jīng)濟(jì)利益和社會(huì)利益，從而形成一定的經(jīng)濟(jì)壓力，給投資者建立了一層安全保障。

投資學(xué)論文文獻(xiàn)篇十一

(2)霍文文.《證券投資學(xué)》(第2版).北京：高等教育出版社，2004.

(3)謝百三.《證券市場的國際比較》.北京：清華大學(xué)出版社，.

(4)邢天才、王玉霞?！蹲C券投資學(xué)》。東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，

(5)曹鳳歧，劉力，姚長輝.《證券投資學(xué)》.北京：北京大學(xué)出版社，2003.

(1)中國證券業(yè)協(xié)會(huì).《證券市場基礎(chǔ)知識(shí)》.北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，

(2)中國證券業(yè)協(xié)會(huì).《證券發(fā)行與承銷》.北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2006.

(3)中國證券業(yè)協(xié)會(huì).《證券交易》.北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2006。

(4)中國證券業(yè)協(xié)會(huì).《證券投資分析》.北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2006.

(5)中國證券業(yè)協(xié)會(huì).《證券投資基金》.北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2006.

(6)張玉明.《證券投資學(xué)》.北京：清華大學(xué)出版社，.

(7)楊德勇，葛紅玲.《證券投資學(xué)》.北京：中國金融出版社，2006.

(8)章頡，艾正家.《證券投資學(xué)》.上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2006.

(9)傅學(xué)良.《現(xiàn)代證券投資》.上海：上海交通大學(xué)出版社，2006.

(10)劉力，俞偉峰.《證券投資學(xué)》.北京：清華大學(xué)出版社，2003.[6]。

(11)傅一江.《證券投資學(xué)》.北京：中國人民大學(xué)出版社，2003.[7]。

(12)陳保華.《證券投資原理》.上海：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2003.

(13)萬國華《中國證券市場問題報(bào)告》中國發(fā)展出版社。

(14)張育軍《轉(zhuǎn)軌時(shí)期中國證券市場改革與發(fā)展》西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社。

【譯文】。

(1)博迪，凱恩，馬斯庫.《投資學(xué)》.北京：機(jī)械工業(yè)出版社，.

(2)普林格.《技術(shù)分析》.任若恩譯.北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2003.

(3)戈登?j?亞厲山大，威廉?f?夏普等.《投資學(xué)基礎(chǔ)》.北京：電子工業(yè)出版社，2003.

(4)(美)aswathdamodaran著.《投資估價(jià)――確定任何資產(chǎn)價(jià)值的工具和技術(shù)》(上冊(cè)，第二版).(加)林謙譯.北京：清華大學(xué)出版社，2004.

(5)(美)aswathdamodaran著.《投資估價(jià)――確定任何資產(chǎn)價(jià)值的工具和技術(shù)》(下冊(cè)，第二版).(加)林謙譯.北京：清華大學(xué)出版社，2004.

(6)(美)douglashearth，janis著.《現(xiàn)代投資學(xué)》(第4版).榮佳茵，呂彬冰，田蜜等譯.北京：清華大學(xué)出版社，2005.

【參考報(bào)刊】。

(1)《中國證券報(bào)》。

(2)《上海證券報(bào)》。

(3)《證券日?qǐng)?bào)》。

(4)《證券時(shí)報(bào)》。

(5)《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》。

(6)《華爾街日?qǐng)?bào)》。

(7)《金融時(shí)報(bào)》。

(8)《證券市場周刊》。

(9)《財(cái)經(jīng)雜志》。

投資學(xué)論文文獻(xiàn)篇十二

內(nèi)容提要：3月，全國政協(xié)九屆一次會(huì)議“一號(hào)提案”――《關(guān)于盡快發(fā)展我國風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的提案》受到我國高層決策機(jī)構(gòu)的高度重視。稅收作為國家宏觀調(diào)控的重要杠桿，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的進(jìn)步與發(fā)展可以發(fā)揮其獨(dú)到的作用，這早已為一些發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐所證明。20世紀(jì)80年代以來，我國陸續(xù)制定了一系列促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的稅收法規(guī)，對(duì)促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的發(fā)展發(fā)揮了重要作用，但與我國現(xiàn)階段風(fēng)險(xiǎn)投資快速發(fā)展的現(xiàn)實(shí)要求還存在著一定的差距。因此借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)現(xiàn)行稅法在促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)步方面存在的問題，提出相應(yīng)的對(duì)策，進(jìn)一步完善我國的風(fēng)險(xiǎn)投資稅收法律體系，具有十分重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

隨著現(xiàn)代高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，知識(shí)經(jīng)濟(jì)(knowledge-basedeconomy)將取代產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)成為21世紀(jì)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主旋律。知識(shí)經(jīng)濟(jì)是建立在知識(shí)和信息的生產(chǎn)、分配與使用上的經(jīng)濟(jì)，是一種信息化、網(wǎng)絡(luò)化、創(chuàng)新型、智力支撐型、可持續(xù)發(fā)展的新經(jīng)濟(jì)形態(tài)。從本質(zhì)上講，知識(shí)經(jīng)濟(jì)是以現(xiàn)代高新技術(shù)為基礎(chǔ)的知識(shí)密集型經(jīng)濟(jì)，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)不僅是未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的發(fā)動(dòng)機(jī)和增長源，而且將成為知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的生力軍和主要支柱。

風(fēng)險(xiǎn)投資指運(yùn)用股權(quán)或準(zhǔn)股權(quán)投資的方式，投資具有高速增長潛力的創(chuàng)業(yè)公司，通過協(xié)助企業(yè)發(fā)展使其資產(chǎn)增值，在適當(dāng)時(shí)機(jī)以上市交易或轉(zhuǎn)讓企業(yè)股權(quán)的方式回收投資并獲得高額資本收益。

同傳統(tǒng)投資相比，風(fēng)險(xiǎn)投資有如下基本特點(diǎn)：

1.該項(xiàng)投資特定于企業(yè)高新技術(shù)產(chǎn)品或以高新技術(shù)產(chǎn)品為基礎(chǔ)的'新建企業(yè)；

2.投資者與所投資的企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享利益；

4.風(fēng)險(xiǎn)投資同時(shí)投資多個(gè)項(xiàng)目，以某些項(xiàng)目的高額回報(bào)補(bǔ)償另一些失敗項(xiàng)目的虧損。

稅收這種集經(jīng)濟(jì)手段和法律于一身的屬性，使它對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資有著其它經(jīng)濟(jì)手段無法比擬的效果。從表現(xiàn)形式上看，稅收是一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。稅收的征收與否、起征點(diǎn)的高低、納稅環(huán)節(jié)的多少、稅率的高低等，直接與納稅主體的納稅義務(wù)的有無與多少緊密相關(guān)。從其實(shí)質(zhì)而論，稅收是一種法律行為。稅法使每個(gè)社會(huì)關(guān)系領(lǐng)域都清楚地了解自己受制于何種稅收法律關(guān)系的調(diào)整，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)多大的納稅義務(wù)，以何種方法，在什么時(shí)間，通過怎樣的程序來履行自己的義務(wù)。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的投入將主要依靠各個(gè)市場主體，而各個(gè)市場主體投資的動(dòng)因又取決于經(jīng)濟(jì)利益的刺激和政府有關(guān)經(jīng)濟(jì)政策包括稅收政策的誘導(dǎo)。通過稅法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)定優(yōu)惠條款，就可使投資者盡可能地降低投資成本與風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造較多的風(fēng)險(xiǎn)投資效益，風(fēng)險(xiǎn)投資的積極性便得到保護(hù)和調(diào)動(dòng)。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，稅收分配以多種方式與價(jià)格機(jī)制相互配合，在很大程度上影響或決定著社會(huì)的投資方向和規(guī)模，各市場主體在其它市場條件和環(huán)境相同的情況下開展競爭時(shí)，稅收負(fù)擔(dān)的輕重和稅收優(yōu)惠的多少自然成為影響其投資決策的重要因素。若國家在稅法中賦予風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)業(yè)較輕的稅負(fù)或較多的優(yōu)惠，風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)業(yè)便會(huì)形成快速發(fā)展的態(tài)勢。因?yàn)楫?dāng)有關(guān)促進(jìn)高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策付諸實(shí)施后，各市場主體便進(jìn)行經(jīng)濟(jì)利益的權(quán)衡，在可預(yù)見的巨大經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng)下，必然會(huì)有相當(dāng)一部分市場主體顯示出投資于風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)烈欲望，最終大量的社會(huì)資本將會(huì)向風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。而風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必然會(huì)促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，隨著以資金密集、知識(shí)密集、技術(shù)密集和高附加值、高回報(bào)率為主要特征的高科技產(chǎn)業(yè)的蓬勃興起和不斷壯大，一大批配套產(chǎn)業(yè)、輔助產(chǎn)業(yè)或相關(guān)的新興產(chǎn)業(yè)便會(huì)相繼問世。這一局面的形成不但為國家稅收創(chuàng)造了豐富的稅源，同時(shí)也為政府制定更優(yōu)惠的風(fēng)險(xiǎn)投資稅收政策奠定了物質(zhì)基礎(chǔ)?？梢?，稅收政策處于推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資及高科技發(fā)展的最前沿，其所產(chǎn)生的強(qiáng)烈“加速”作用是非常明顯的。

[1][2][3][4]。

投資學(xué)論文文獻(xiàn)篇十三

質(zhì)權(quán)人(以下稱乙方)：

為確保甲、乙雙方簽訂的x年x字第x號(hào)合同的履行，甲方以在x投資的股權(quán)作質(zhì)押，經(jīng)雙方協(xié)商一致，就合同條款作如下約定：

第一條本合同所擔(dān)保的債權(quán)為：乙方依貸款合同向甲方發(fā)放的總金額為人民幣x(大寫)元整的貸款，貸款年利率為x，貸款期限自x年x月x日至x年x月x日。

第二條質(zhì)押合同標(biāo)的。

(1)質(zhì)押標(biāo)的為甲方(即上述合同借款人)在x公司投資的股權(quán)及其派生的權(quán)益。

(2)質(zhì)押股權(quán)金額為x元整。

(3)質(zhì)押股權(quán)派生權(quán)益，系指質(zhì)押股權(quán)應(yīng)得紅利及其他收益，必須記入甲方在乙方開立的保管帳戶內(nèi)，作為本質(zhì)押項(xiàng)下貸款償付的保證。

第三條甲方應(yīng)在本合同訂立后10日內(nèi)就質(zhì)押事宜征得公司董事會(huì)議同意，并將出質(zhì)股份于股東名冊(cè)上辦理登記手續(xù)，將股權(quán)證書移交給乙方保管。

第四條本股權(quán)質(zhì)押項(xiàng)下的貸款合同如有修改、補(bǔ)充而影響本質(zhì)押合同時(shí)，雙方應(yīng)協(xié)商修改、補(bǔ)充本質(zhì)押合同，使其與股權(quán)質(zhì)押項(xiàng)下貸款合同規(guī)定相一致。

第五條如因不可抗力原因致本合同須作一定刪節(jié)、修改、補(bǔ)充時(shí)，應(yīng)不免除。

或減少甲方在本合同中所承擔(dān)的責(zé)任，不影響或侵犯乙方在本合同項(xiàng)下的權(quán)益。

第六條發(fā)生下列事項(xiàng)之一時(shí)，乙方有權(quán)依法定方式處分質(zhì)押股權(quán)及其派生權(quán)益，所得款項(xiàng)及權(quán)益優(yōu)先清償貸款本息。

(1)甲方不按本質(zhì)押項(xiàng)下合同規(guī)定，如期償還貸款本息，利息及費(fèi)用。

(2)甲方被宣告解散、破產(chǎn)的。

第七條在本合同有效期內(nèi)，甲方如需轉(zhuǎn)讓出質(zhì)股權(quán)，須經(jīng)乙方書面同意，并將轉(zhuǎn)讓所得款項(xiàng)提前清償貸款本息。

第八條本合同生效后，甲、乙任何一方不得擅自變更或解除合同，除經(jīng)雙方協(xié)議一致并達(dá)成書面協(xié)議。

第九條甲方在本合同第三條規(guī)定期限內(nèi)不能取得x公司董事會(huì)同意質(zhì)押或者在本合同簽訂前已將股權(quán)出質(zhì)給第三者的，乙方有權(quán)提前收回貸款本息并有權(quán)要求甲方賠償損失。

第十條本合同是所擔(dān)保貸款合同的組成部分，經(jīng)雙方簽章并自股權(quán)出質(zhì)登記之日起生效。

甲方：(公章)。

法定代表人(或委托代理人)：(簽章)。

x年x月x日。

乙方：(公章)。

法定代表人(或委托代理人)：(簽章)。

x年x月x日。

出質(zhì)人(以下稱甲方)：__________。

質(zhì)權(quán)人(以下稱乙方)：__________。

為確保甲、乙雙方簽訂的______年__________字第__________號(hào)合同的履行，甲方以在__________投資的gu權(quán)作質(zhì)押，經(jīng)雙方協(xié)商一致，就合同條款作如下約定：

__________，貸款期限自______年______月______日至______年______月______日。

第二條質(zhì)押合同標(biāo)的。

(1)質(zhì)押標(biāo)的為甲方(即上述合同借款人)在__________公司投資的gu權(quán)及其派生的權(quán)益。

(2)質(zhì)押gu權(quán)金額為__________元整。

(3)質(zhì)押gu權(quán)派生權(quán)益，系指質(zhì)押gu權(quán)應(yīng)得紅利及其他收益，必須記入甲方在乙方開立的保管帳戶內(nèi)，作為本質(zhì)押項(xiàng)下貸款償付的保證。

第三條甲方應(yīng)在本合同訂立后10日內(nèi)就質(zhì)押事宜征得__________公司董事會(huì)議同意，并將出質(zhì)gu份于gu東名冊(cè)上辦理登記手續(xù)，將gu權(quán)證書移交給乙方保管。

第四條本gu權(quán)質(zhì)押項(xiàng)下的貸款合同如有修改、補(bǔ)充而影響本質(zhì)押合同時(shí)，雙方應(yīng)協(xié)商修改、補(bǔ)充本質(zhì)押合同，使其與gu權(quán)質(zhì)押項(xiàng)下貸款合同規(guī)定相一致。

第五條如因不可抗力原因致本合同須作一定刪節(jié)、修改、補(bǔ)充時(shí)，應(yīng)不免除或減少甲方在本合同中所承擔(dān)的責(zé)任，不影響或侵犯乙方在本合同項(xiàng)下的權(quán)益。

第六條發(fā)生下列事項(xiàng)之一時(shí)，乙方有權(quán)依法定方式處分質(zhì)押gu權(quán)及其派生權(quán)益，所得款項(xiàng)及權(quán)益優(yōu)先清償貸款本息。

(1)甲方不按本質(zhì)押項(xiàng)下合同規(guī)定，如期償還貸款本息，利息及費(fèi)用。

(2)甲方被宣告解散、破產(chǎn)的。

第七條在本合同有效期內(nèi)，甲方如需轉(zhuǎn)讓出質(zhì)gu權(quán)，須經(jīng)乙方書面同意，并將轉(zhuǎn)讓所得款項(xiàng)提前清償貸款本息。

第八條本合同生效后，甲、乙任何一方不得擅自變更或解除合同，除經(jīng)雙方協(xié)議一致并達(dá)成書面協(xié)議。

第九條甲方在本合同第三條規(guī)定期限內(nèi)不能取得__________公司董事會(huì)同意質(zhì)押或者在本合同簽訂前已將gu權(quán)出質(zhì)給第三者的，乙方有權(quán)提前收回貸款本息并有權(quán)要求甲方賠償損失。

第十條本合同是所擔(dān)保貸款合同的組成部分，經(jīng)雙方簽章并自gu權(quán)出質(zhì)登記之日起生效。

甲方：(公章)。

法定代表人(或委托代理人)：(簽章)。

______年______月______日乙方：(公章)。

法定代表人(或委托代理人)：(簽章)______年______月______日。

投資學(xué)論文文獻(xiàn)篇十四

甲方：身份證號(hào)碼：住址：電話：乙方：身份證號(hào)碼：住址：電話：甲、乙雙方本著合作共贏、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則，經(jīng)友好協(xié)商，就甲方持有的______股港股股票（______控股，證券代號(hào)：______）的股權(quán)信托給乙方代持，達(dá)成協(xié)議如下，以茲共同遵照?qǐng)?zhí)行：

雖然最高人民法院通過司法解釋規(guī)定了代持股的合法性，但仍不得違反法律強(qiáng)制性規(guī)定，如以合法形式掩蓋非法目的、惡意串通損害他人利益、港澳臺(tái)或外國投資者通過股權(quán)代持方式進(jìn)入中國限制其投資的行業(yè)等等，否則代持股協(xié)議將被認(rèn)定為無效。

一、委托內(nèi)容。

如果代持股協(xié)議的內(nèi)容約定得并不是很明確或者根本就沒有對(duì)相關(guān)權(quán)利義務(wù)予以約定，一旦產(chǎn)生糾紛，實(shí)際出資人難以保障自己的相關(guān)權(quán)益。如應(yīng)明確約定委托持股的份額。若受托方也是公司的股東，還應(yīng)列x其所持有的份額，以及委托方與受托方在公司經(jīng)營決策不一致時(shí)的解決方案。

1、乙方自愿對(duì)由甲方持有的______股港股股票進(jìn)行管理，作為名義持股人代為行使相關(guān)投資人權(quán)利。

2、本協(xié)議設(shè)定的信托系甲方指定管理方式的指定型信托，經(jīng)雙方同意，在協(xié)議期間，乙方以自己的名義按照甲方的意愿對(duì)信托股權(quán)進(jìn)行管理。

3、信托期限：自本協(xié)議簽訂之日起______個(gè)月內(nèi)，由乙方持有該股票賣出并取得全部股金（除去交易稅費(fèi)），將股金____日內(nèi)轉(zhuǎn)回甲方指定賬戶，并得到甲方確認(rèn)。

二、委托權(quán)限。

應(yīng)列x委托權(quán)限，防止受托方濫用權(quán)利，危害委托方的利益。如：股權(quán)被名義股東轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、被名義股東繼承人繼承、被國家有權(quán)機(jī)關(guān)處分或以其他方式處分的法律風(fēng)險(xiǎn)。甲方委托乙方代為行使的權(quán)利包括：由乙方作為名義持股人進(jìn)行股權(quán)管理、運(yùn)用和交易。

三、甲方的權(quán)利與義務(wù)。

1、甲方有權(quán)隨時(shí)向乙方了解信托股權(quán)的管理、處分、收益、收支情況，并要求乙方做出說明。

2、甲方有權(quán)自本信托協(xié)議生效之日起享有信托受益權(quán)，從信托股權(quán)投資中獲得收益。乙方應(yīng)按照協(xié)議向甲方支付信托收益。

3、乙方違反協(xié)議要求處分信托股權(quán)或不因甲方的特殊要求而違背管理職責(zé)、處理信托事務(wù)不當(dāng)致使信托股權(quán)受到損失的，甲方有權(quán)申請(qǐng)人民法院撤銷該處分行為，并有權(quán)要求乙方恢復(fù)信托股權(quán)的原狀或予以賠償。

4、因協(xié)議終止或其他特殊原因，甲方希望將信托股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方的情況下，乙方同意依照法律規(guī)定配合甲方辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜。

5、有權(quán)要求乙方在信托股票賣出并取得全部股金（除去交易稅費(fèi)）后____日內(nèi)將信托股票款支付到甲方指定賬戶。

6、甲方有義務(wù)對(duì)于乙方信托管理中需要配合的事項(xiàng)給予幫助。

四、乙方的權(quán)利與義務(wù)。

應(yīng)列x受托方的權(quán)利義務(wù)，主要是限制受托方行使受托持股權(quán)利，包括股權(quán)處置時(shí)的協(xié)助義務(wù)。

1、乙方從事信托活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和本協(xié)議的約定，不得損害國家利益、社會(huì)公眾利益和他人的合法利益。

2、乙方管理信托股權(quán)，必須恪盡職守，履行誠實(shí)信用，有效管理的原則。

3、乙方必須保存處理信托事務(wù)的完整記錄，并應(yīng)當(dāng)每周將信托管理的記錄和收支狀況報(bào)告給甲方。

4、乙方對(duì)在處理信托事務(wù)中情況和資料負(fù)有依法保密的義務(wù)，但根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定應(yīng)予以披露的除外。

5、乙方違反協(xié)議要求處分信托股權(quán)或不因甲方的特殊要求而違背管理職責(zé)、處理信托事務(wù)不當(dāng)致使信托股權(quán)受到損失的，在未恢復(fù)原狀或賠償損失前，不得請(qǐng)求給付報(bào)酬，并應(yīng)在信托協(xié)議結(jié)束后____日內(nèi)予以恢復(fù)原狀或賠償。

6、在信托協(xié)議完成前，將本協(xié)議中信股權(quán)的證券賬號(hào)密碼及交易密碼、xx銀行賬戶及密碼交于甲方保管。

五、雙方利益分配乙方享有在本協(xié)議信托股權(quán)交易完成后按信托股權(quán)賬面價(jià)值從每股盈余中分得_____％作為報(bào)酬。同時(shí)甲乙雙方方應(yīng)承擔(dān)各自取得的信托收益和手續(xù)費(fèi)等應(yīng)繳納的稅費(fèi)。

六、協(xié)議的變更或終止。

1、本協(xié)議生效后，甲方、乙方均不得擅自變更。如需變更本協(xié)議，需經(jīng)雙方協(xié)商一致并達(dá)成書面協(xié)議。

2、協(xié)議期限屆滿或甲乙雙方書面提前終止，本協(xié)議設(shè)定的信托股權(quán)即告終止。乙方應(yīng)協(xié)助甲方辦理信托股權(quán)股東名稱變更手續(xù)，并在扣除手續(xù)費(fèi)后將全部信托股權(quán)及收益歸還給甲方。

3、信托終止后，乙方應(yīng)作出處理信托事務(wù)的清算報(bào)告。甲方對(duì)清算報(bào)告無異議的，乙方就清算報(bào)告所列事項(xiàng)解除責(zé)任。

七、違約責(zé)任。

合適的違約條款不僅可作為追償受損權(quán)益的依據(jù)，也能在一定程度上防止違約行為的出現(xiàn)。因此，合同中一定要有明確的違約責(zé)任。

代持股的最大風(fēng)險(xiǎn)是受托方擅自行使權(quán)力甚至處置股權(quán)，以至于損害委托方權(quán)益。本協(xié)議成立后，雙方應(yīng)全面、真實(shí)的履行。如有任何一方違約致使本協(xié)議的目的無法實(shí)現(xiàn)，違約方應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，給對(duì)方造成損失的應(yīng)當(dāng)支付賠償金。

八、爭議的解決凡因履行本協(xié)議所發(fā)生的爭議，甲、乙雙方應(yīng)友好協(xié)商解決，協(xié)商不能解決的，雙方同意向______仲裁委員會(huì)申請(qǐng)仲裁。

九、其他事項(xiàng)。

1、本協(xié)議一式______份，協(xié)議雙方各持______份，具有同等法律效力。

它山之石可以攻玉，以上就是為大家?guī)淼?篇《股票投資技術(shù)分析論文股票投資的論文》，希望可以啟發(fā)您的一些寫作思路，更多實(shí)用的范文樣本、模板格式盡在。

投資學(xué)論文文獻(xiàn)篇十五

國有資本是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。構(gòu)建科學(xué)、有效的財(cái)務(wù)管理體系，能充分發(fā)揮國有資本投資運(yùn)營公司市場化、專業(yè)化的優(yōu)勢。本文從地方國有資本投資運(yùn)營公司財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與原則的角度，分析了地方國有資本投資運(yùn)營公司財(cái)務(wù)管理模式的類型，提出了構(gòu)建地方國有資本投資運(yùn)營公司財(cái)務(wù)管理體系合理化建議，從而提高國有資本配置和運(yùn)營效率，推動(dòng)國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

國有資本；投資運(yùn)營公司；財(cái)務(wù)管理。

深化國有資產(chǎn)管理體制改革有利于提高政府國有資本運(yùn)營效率和監(jiān)管效能，優(yōu)化國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)國有資本保值增值。隨著國有企業(yè)改革持續(xù)推進(jìn)，地方國有資本授權(quán)經(jīng)營體制改革進(jìn)入全面實(shí)施階段。組建的國有資本投資運(yùn)營公司主要是接受政府或國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)委托，履行國有資本出資人職能，參與國有企業(yè)資本配置和日常經(jīng)營決策，改組后的國有資本投資運(yùn)營公司資產(chǎn)規(guī)模增加，管理模式和運(yùn)營機(jī)制發(fā)生很大變化，對(duì)公司財(cái)務(wù)管理能力提出了更高的要求。本文對(duì)此進(jìn)行探討。

一、地方國有資本投資公司財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與原則。

地方國有資本投資運(yùn)營公司應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高國有資本運(yùn)營效率。其財(cái)務(wù)管理目標(biāo)主要包括：一是轉(zhuǎn)換國有資產(chǎn)管理理念和思路，以“管資本”為主，加強(qiáng)國有資本監(jiān)督和管理。新形勢下既要對(duì)國有資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)管，防止國有資產(chǎn)流失，又要優(yōu)化地方國有資產(chǎn)合理配置，提高國有企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展能力，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值。二是引導(dǎo)地方國有企業(yè)、優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)參股，推動(dòng)混合所有制改革。國有資本投資運(yùn)營公司應(yīng)加強(qiáng)與優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)合作，運(yùn)用市場化手段激發(fā)企業(yè)活力和競爭力，提高國有資本運(yùn)營效率，同時(shí)實(shí)現(xiàn)兩者優(yōu)勢互補(bǔ)、共同發(fā)展。三是利用國有資本投資運(yùn)營公司市場化、專業(yè)化的優(yōu)勢，通過調(diào)整公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、兼并重組等方式整合有效資源，激發(fā)創(chuàng)新活力和價(jià)值創(chuàng)造能力，促進(jìn)國有資本合理流動(dòng)。同時(shí)，地方國有資本投資運(yùn)營公司的發(fā)展方向要與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)戰(zhàn)略規(guī)劃協(xié)調(diào)一致，充分發(fā)揮國有資本的戰(zhàn)略引領(lǐng)作用。

（二）財(cái)務(wù)管理原則。

推動(dòng)國有資本授權(quán)經(jīng)營改革，建立科學(xué)有效的財(cái)務(wù)管理模式，對(duì)開展國有資本市場化運(yùn)作、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、促進(jìn)國有資本合理流動(dòng)具有重要作用。投資運(yùn)營公司財(cái)務(wù)管理的基本原則包括：一是依據(jù)權(quán)責(zé)分明、相互制衡的原則，明確出資人職責(zé)邊界。投資運(yùn)營公司依據(jù)《公司法》《公司章程》等法律法規(guī)，根據(jù)出資關(guān)系履行國有企業(yè)股東職責(zé)，合理界定所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)，加大對(duì)持股企業(yè)授權(quán)、放權(quán)力度，賦予企業(yè)更多自主權(quán)。投資運(yùn)營公司不干預(yù)持股企業(yè)的日常經(jīng)營管理，通過實(shí)施國有股權(quán)運(yùn)作和資本運(yùn)營的方式，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值。投資運(yùn)營公司財(cái)務(wù)管理即通過派出董事代表、監(jiān)事代表對(duì)持股企業(yè)的預(yù)算管理、成本費(fèi)用、投融資規(guī)模、償債能力、績效評(píng)價(jià)、收益分配等重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行監(jiān)督管理。二是按照國有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)要求，組織實(shí)施財(cái)務(wù)管理。完善國有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)要求加強(qiáng)董事會(huì)建設(shè)、發(fā)揮監(jiān)事會(huì)功能。財(cái)務(wù)管理權(quán)力的實(shí)施必須經(jīng)過股東會(huì)、監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)同意，以正規(guī)紅頭文件等方式授予相應(yīng)管理權(quán)限。實(shí)踐中主要通過召開股東大會(huì)、監(jiān)事會(huì)會(huì)議、董事會(huì)會(huì)議等形式，對(duì)大會(huì)討論議案提出意見和建議，也可以在閉會(huì)期間采取發(fā)送函件等方式對(duì)企業(yè)管理層提出合理化建議。

二、地方國有資本投資公司財(cái)務(wù)管理體系構(gòu)建。

（一）建立健全財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度。

完善的內(nèi)部控制制度是實(shí)行財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)，是規(guī)范財(cái)務(wù)行為的根本，投資運(yùn)營公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，提高國有資本運(yùn)營效率。一是為了充分發(fā)揮投資運(yùn)營公司調(diào)控、配置持股企業(yè)財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)的功能，公司應(yīng)合理制定統(tǒng)一、有效的內(nèi)部控制制度框架，持股企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身功能定位、行業(yè)特點(diǎn)及生產(chǎn)經(jīng)營情況，在制定的框架內(nèi)建立適合有序發(fā)展的內(nèi)部控制制度，同時(shí)在投資運(yùn)營公司的管理框架內(nèi)，建立內(nèi)部資本市場，科學(xué)有效配置資源，提升國有資本運(yùn)營效率，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。二是建立資金結(jié)算中心將資金集中管理和統(tǒng)一核算，發(fā)揮規(guī)?；Y金優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)資金有效整合和科學(xué)調(diào)控，降低資金成本，提高資金使用效率。實(shí)踐中，使用資金要做到事前計(jì)劃、事中控制、事后評(píng)價(jià)，全面保障資金的有效利用；對(duì)于有項(xiàng)目投資的持股企業(yè)，資金結(jié)算中心要與持股企業(yè)項(xiàng)目管理部門溝通，合理確定資金使用規(guī)模，確保項(xiàng)目在權(quán)限內(nèi)使用資金，讓投資項(xiàng)目有序運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)持股企業(yè)利潤最大化。

（二）建立全面預(yù)算管理體系。

全面預(yù)算管理應(yīng)遵循戰(zhàn)略性、全面性原則，為公司戰(zhàn)略發(fā)展服務(wù)，科學(xué)有效的預(yù)算管理體系不僅能降低公司的運(yùn)營成本，更能保障資本合理配置。投資運(yùn)營公司建立全面預(yù)算管理體系，充分發(fā)揮預(yù)算的預(yù)測、控制作用，作為對(duì)持股企業(yè)經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行考核的依據(jù)。一是全面預(yù)算管理要在符合投資運(yùn)營公司發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上，統(tǒng)籌考慮公司及持股企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)，合理制定年度所有資金收支計(jì)劃，嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算管理制度，控制額外支出，切實(shí)做到不隨意調(diào)整預(yù)算，提高預(yù)算的權(quán)威性和合理性。二是全面預(yù)算管理涉及經(jīng)營全過程，主要包括經(jīng)營預(yù)算、投資預(yù)算、成本預(yù)算、資金預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算，預(yù)算指標(biāo)層層分解，逐級(jí)落實(shí)預(yù)算執(zhí)行責(zé)任，建立預(yù)算執(zhí)行情況動(dòng)態(tài)監(jiān)控機(jī)制，提高預(yù)算執(zhí)行力度。三是建立預(yù)算績效考核評(píng)價(jià)機(jī)制，發(fā)揮預(yù)算約束與激勵(lì)作用。將開展預(yù)算績效評(píng)價(jià)與提高預(yù)算管理水平結(jié)合起來，加強(qiáng)績效評(píng)價(jià)結(jié)果的運(yùn)用，將績效評(píng)價(jià)結(jié)果作為下一年度預(yù)算安排的依據(jù)。

（三）完善內(nèi)部審計(jì)監(jiān)管機(jī)制。

內(nèi)部審計(jì)在財(cái)務(wù)管理監(jiān)督過程中發(fā)揮著重要的作用，通過審計(jì)能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司在財(cái)務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的問題，及時(shí)針對(duì)問題提出合理化改進(jìn)建議，降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而更好地推動(dòng)國有資本合理流動(dòng)。一是成立內(nèi)部審計(jì)部門，由董事會(huì)明確職責(zé)權(quán)限，保證內(nèi)部審計(jì)部門的權(quán)威性和獨(dú)立性。二是定期、不定期開展內(nèi)部審計(jì)，如對(duì)重大決策實(shí)施情況等進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)等，有利于提高公司財(cái)務(wù)管理水平，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)效益可持續(xù)增長。三是對(duì)持股企業(yè)董事會(huì)建立情況和法人治理結(jié)構(gòu)完善情況進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，督促持股企業(yè)逐步完善法人治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。四是評(píng)價(jià)持股企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)的科學(xué)性、有效性，不斷完善內(nèi)部控制制度。

（四）建立綜合性績效考核體系。

地方國有資本投資運(yùn)營公司應(yīng)建立綜合性績效考核體系，充分調(diào)動(dòng)持股企業(yè)自主經(jīng)營的主動(dòng)性和積極性，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化。一是建立綜合性財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系。在制定考核體系時(shí)，應(yīng)合理確定考核評(píng)價(jià)中與財(cái)務(wù)有關(guān)的指標(biāo)，重點(diǎn)關(guān)注國有資本回報(bào)率與運(yùn)營效率、國有資產(chǎn)保值增值、財(cái)務(wù)效益等方面，合理確定持股企業(yè)的資本回報(bào)率、利潤指標(biāo)等。二是定期開展財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)分析。通過對(duì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的綜合分析，查找問題并提出應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行整改，從而促進(jìn)財(cái)務(wù)管理水平的提高。三是建立經(jīng)營業(yè)績考核評(píng)價(jià)體系。采取定量考核與定性評(píng)價(jià)相結(jié)合的方式建立經(jīng)營業(yè)績考核評(píng)價(jià)體系，考核指標(biāo)包括基本指標(biāo)、個(gè)性化指標(biāo)和限制性指標(biāo)。制定科學(xué)合理的國有資本收益上繳政策，提高政府對(duì)國有資本的宏觀調(diào)控能力，發(fā)揮國有資本控制力和影響力。按照責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一的原則，將考核結(jié)果與職員晉升、薪酬、獎(jiǎng)懲相掛鉤，引導(dǎo)企業(yè)提高國有資本運(yùn)營效率，提升價(jià)值創(chuàng)造能力和經(jīng)濟(jì)活力。

（五）完善財(cái)務(wù)管理信息機(jī)制。

在信息技術(shù)不斷發(fā)展的大背景下，地方國有資本投資運(yùn)營公司財(cái)務(wù)管理應(yīng)當(dāng)利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段和理念，建立健全財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)，提升投資運(yùn)營公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與預(yù)警管理水平，提升財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu)的合理性和科學(xué)性，從而提升財(cái)務(wù)管理的效率和效果。一是利用互聯(lián)網(wǎng)手段，建立財(cái)務(wù)管理信息公共平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)國有資本資源共享、統(tǒng)籌管理資金使用。二是利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，對(duì)持股企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面反映，同時(shí)選擇能夠反映國有資本運(yùn)營情況的投融資項(xiàng)目和資金管理等敏感指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)管，如果發(fā)現(xiàn)有接近臨界值的警示，立即提出合理化建議進(jìn)行整改，從而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升財(cái)務(wù)管理水平，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小化和企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)，確保國有資本保值增值。

參考文獻(xiàn)。

投資學(xué)論文文獻(xiàn)篇十六

摘要：我國處在社會(huì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，做好創(chuàng)投項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理中存在的各種問題，推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)預(yù)算控制制度建設(shè)工作，建立分層級(jí)創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管控系統(tǒng)，完善創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警控制機(jī)制，做好財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制，保障財(cái)務(wù)管理質(zhì)量和效率，防范各種風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)創(chuàng)投項(xiàng)目順利實(shí)施。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)投資；財(cái)務(wù)管理；風(fēng)險(xiǎn)控制；問題；對(duì)策。

隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展環(huán)境越來越完善，更多的人選擇創(chuàng)業(yè)，更多企業(yè)支持內(nèi)部創(chuàng)業(yè)。國家也積極扶植民間創(chuàng)業(yè)，給予信貸、政策等方面的扶植，并且興起了為之提供各種風(fēng)險(xiǎn)資金的投資工資，一些資本也紛紛成立風(fēng)投資本，比較有名的紅杉資本、天使基金、云峰基金等等。創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目需要做好財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制，為項(xiàng)目提供充足的資金支持，提高資金的利用效率，防范各種風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)企業(yè)健康發(fā)展。

一、創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理控制中存在的問題分析。

我國已經(jīng)形成了濃厚的創(chuàng)業(yè)氛圍，也培育出了相對(duì)成熟的創(chuàng)業(yè)市場，更多個(gè)人和企業(yè)都在選擇適宜的投資項(xiàng)目，并募集了相應(yīng)的資金。作為企業(yè)或者個(gè)人，不僅要有更具創(chuàng)新和市場開發(fā)空間的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，還必須具有充足的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理中存在的各種問題，降低各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(一)指標(biāo)設(shè)計(jì)需要進(jìn)一步完善。

創(chuàng)業(yè)主體也都重視創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，很多籌劃實(shí)施的創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目也制定了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。但是，由于我國的創(chuàng)投很多都是學(xué)習(xí)借鑒西方國家，甚至評(píng)價(jià)指標(biāo)也都是直接照搬西方國家。不少創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的主要負(fù)責(zé)人都是海歸人員，他們的項(xiàng)目是在西方國家醞釀的，風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)也是直接照搬發(fā)達(dá)國家，不能準(zhǔn)確對(duì)接我國現(xiàn)在的發(fā)展環(huán)境，不能正視我國與西方國家在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的差距。這就給創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制埋下了諸多隱患。

(二)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目評(píng)估不嚴(yán)密。

創(chuàng)業(yè)投資不是一時(shí)頭腦發(fā)熱，不能拍腦袋決定。創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目選擇、確定需要經(jīng)過一系列復(fù)雜、細(xì)致、精密的評(píng)估工作，確保項(xiàng)目的可行性、項(xiàng)目資金的充足性、風(fēng)險(xiǎn)的可控性。任何一個(gè)環(huán)節(jié)出了問題，都會(huì)給創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)，影響項(xiàng)目投資順利開展，甚至造成投資創(chuàng)業(yè)失敗。很多國內(nèi)創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目評(píng)估的操作性不強(qiáng)，簡單復(fù)制西方發(fā)達(dá)國家的各種指標(biāo)和操作模式，很容易造成水土不服，造成評(píng)估不準(zhǔn)確，決策不科學(xué)。

二、新時(shí)期進(jìn)一步優(yōu)化我國創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的措施分析。

萬眾創(chuàng)新、大眾創(chuàng)業(yè)是我國新時(shí)期社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大特色，也是推動(dòng)我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。我國積極推動(dòng)創(chuàng)業(yè)發(fā)展，需要進(jìn)一步優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，提高創(chuàng)業(yè)的成功率。

(一)推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)預(yù)算控制制度建設(shè)工作。

推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿κ峭顿Y發(fā)展，引領(lǐng)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵力量是創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目，積極推動(dòng)我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展，必須建立并不斷完善創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)預(yù)算控制制度，確保每個(gè)創(chuàng)業(yè)者或者創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目都能有可以依據(jù)的制度，有更好的控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理制度。企業(yè)推動(dòng)內(nèi)部創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目孵化更應(yīng)注重財(cái)務(wù)預(yù)算管理，制定詳細(xì)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度，對(duì)預(yù)算進(jìn)行更加合理的規(guī)劃，設(shè)計(jì)出更加透明、易于監(jiān)督的財(cái)務(wù)管理臺(tái)賬。對(duì)于創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目的所有資金都要明確其使用情況，確保所有的財(cái)務(wù)資金都能發(fā)揮應(yīng)有的作用。

(二)建立分層級(jí)創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管控系統(tǒng)。

新時(shí)期的創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目很多都是股份合作，有專業(yè)的風(fēng)投機(jī)構(gòu)，也有一些企業(yè)投資。財(cái)務(wù)管理需要對(duì)所有的投資方負(fù)責(zé)，需要構(gòu)建更加合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制系統(tǒng)，確保財(cái)務(wù)更加公開透明，財(cái)務(wù)資金使用更加科學(xué)合理，保障資金的使用效率，最大限度地發(fā)揮其價(jià)值，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的最小化，效益的最大化。依照股權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)件分層次監(jiān)管和制衡機(jī)制，創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目發(fā)起人、投資方、董事會(huì)成員等構(gòu)成分層次管理機(jī)制，保障創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目順利實(shí)施，還要保護(hù)投資者的各種權(quán)益，降低財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。總之，我國處在社會(huì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，也是我國創(chuàng)業(yè)投資追趕的重要時(shí)期，創(chuàng)業(yè)投資成為很多企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展或者業(yè)務(wù)多元化的重要方式，做好創(chuàng)投項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，保障財(cái)務(wù)管理質(zhì)量和效率，更能夠促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資獲得更大的成功和收益。

參考文獻(xiàn)。

[1]李駿.創(chuàng)業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)成因分析及管理對(duì)策[j].企業(yè)導(dǎo)報(bào)，20xx(17).

[2]王明燕.創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素——?jiǎng)?chuàng)業(yè)者財(cái)務(wù)管理微探[j].現(xiàn)代商業(yè)，20xx.08.

投資學(xué)論文文獻(xiàn)篇十七

摘要：金融決策不是產(chǎn)生于真空中。看似簡單的金融決策是在對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行深刻研究基礎(chǔ)上形成的（pikeandneale，2006)。單一金融決策中，分析所有相關(guān)的經(jīng)濟(jì)，社會(huì)，政治因素進(jìn)而做出決策并不現(xiàn)實(shí)。但對(duì)重大經(jīng)濟(jì)，社會(huì)，政治因素的整體把握對(duì)于金融決策是十分必要的。本文選取本世紀(jì)以來相對(duì)重要的兩個(gè)年份(2007，2012)作為研究對(duì)象，突出國際經(jīng)濟(jì)震動(dòng)對(duì)股票市場的影響(2007年，2012年分別為中共十七大及召開年份；中國股市均收到較大程度的影響。本文將分析重點(diǎn)放在世界經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)；未對(duì)政治因素深入分析是本文主要局限）；目標(biāo)通過2007年的分析，對(duì)2013股票市場表現(xiàn)進(jìn)行討論。

關(guān)鍵詞：次貸危機(jī)；歐洲債務(wù)危機(jī)；股票市場。

（一）世界宏觀經(jīng)濟(jì)——次貸危機(jī)。

美國住宅價(jià)格在2006開始步入下行通道，2007年3月始，花旗銀行為首的金融機(jī)構(gòu)提高了有擔(dān)保票據(jù)的利率，銀行壞賬率開始上升，致使mbs和cdo評(píng)級(jí)大幅下調(diào)，弱化了次級(jí)抵押債券的融資能力，以債權(quán)抵押獲得資金繼續(xù)投資于次級(jí)產(chǎn)品的基金難以為繼。資源價(jià)格上漲，原油價(jià)格在2008年7月份創(chuàng)歷史新高，在七八月份黃金價(jià)格也達(dá)到頂點(diǎn)。根據(jù)國際貨幣基金組織2008年4月8日的測算，由次級(jí)按揭貸款導(dǎo)致的世界金融機(jī)構(gòu)凈損失為5650億美元。合計(jì)受波及的商用不動(dòng)產(chǎn)，世界金融機(jī)構(gòu)總損失9450億美元。2008年9月15日，具有158年歷史的美國第四大證券公司——雷曼兄弟申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，同日，美國第三大證券公司美林公司以500億美元被美國銀行收購。2007年10月到2008年10月這短短的一年中，世界經(jīng)濟(jì)劇烈震蕩。

（二）世界股市走勢。

1、美國。

上圖十分清晰的顯示了2007美國股市的震蕩以及之后幾年股市的傾瀉直下。2007年3月13日，全美第二大次級(jí)抵押貸款企業(yè)——新世紀(jì)金融公司因?yàn)l臨破產(chǎn)被紐約證券交易所停牌，次貸危機(jī)重創(chuàng)美國股市。8月17日美聯(lián)儲(chǔ)宣布將貼現(xiàn)率降低0.5個(gè)百分點(diǎn)，以幫助恢復(fù)金融市場穩(wěn)定，但是隨著花旗、美林等華爾街巨頭相繼公布虧損的財(cái)務(wù)報(bào)告，加之房地產(chǎn)持續(xù)不景氣，消費(fèi)開支受到影響，10月下旬開始紐約股市持續(xù)大降。

2、國際。

次貸危機(jī)引發(fā)世界經(jīng)濟(jì)波動(dòng)；世界股市震蕩。在次貸危機(jī)的發(fā)展進(jìn)程中，各國股票價(jià)格指數(shù)均不同程度的呈現(xiàn)了下跌的“股市泡沫回歸”狀態(tài)。

中國（次貸危機(jī)對(duì)中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的尖銳挑戰(zhàn)）。

（1）出口幾無增長空間。

中國國家統(tǒng)計(jì)局2008年10月28日發(fā)布的報(bào)告顯示：2007年，中國面向北美，歐洲和日本的出口比高達(dá)59.5%，但是，次貸危機(jī)導(dǎo)致的歐美消費(fèi)需求的下降使這三大市場難以支撐中國出口快速增長。

（2）海外投資損失慘重。

2007年9月29日中投掛牌，中投斥資30億美元購入美國私人股權(quán)基金黑石集團(tuán)，截至2008年11月10日，投資已經(jīng)縮水22億美元，賬面虧損超過75%。對(duì)比來看，2008年3月16日，美國摩根大通收購美國第五大證券公司貝爾斯登的投資僅為2.36億美元。

（3）外匯儲(chǔ)備價(jià)值被動(dòng)縮水。

美元一路貶值，外匯儲(chǔ)備大量縮水。2008年3月美元相對(duì)世界主要貨幣下跌2.6%，假定中國外匯儲(chǔ)備90%是美元，一月就蒸發(fā)357億美元，相當(dāng)于中國2月份貿(mào)易順差4倍。

（4）外企欠賬損失。

海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2006年，廣東省對(duì)外貿(mào)易總值達(dá)到5272.1億美元其中出口3019.5億美元，該省2006年的出口業(yè)務(wù)壞賬額高達(dá)155多億美元，按照當(dāng)時(shí)的匯率計(jì)算，壞賬額就超過1000億人民幣。

二、2012年()股市走勢。

（一）世界宏觀經(jīng)濟(jì)。

1歐洲債務(wù)危機(jī)。

次貸危機(jī)帶來的“國家破產(chǎn)”為歐債危機(jī)的導(dǎo)火索。

冰島，擁有世界領(lǐng)先魚類加工技術(shù)，精良漁船隊(duì)；拋棄了優(yōu)越自然稟賦，將虛擬經(jīng)濟(jì)作為支柱產(chǎn)業(yè)，因次貸危機(jī)引發(fā)的國際金融市場動(dòng)蕩陷入了經(jīng)濟(jì)崩潰的邊緣。截至2008年10月9日，冰島三大銀行所欠債務(wù)共計(jì)610億美元，是冰島經(jīng)濟(jì)總量的12倍。大致相當(dāng)于包括兒童在內(nèi)的冰島32萬人口每人身負(fù)20萬美元的債務(wù)?？s減的漁業(yè)資源，只占冰島人數(shù)3%的漁民很難讓冰島人回到打漁時(shí)代償還債務(wù)；冰島政府四下借債。

無獨(dú)有偶，歐洲許多國家都爆發(fā)了危機(jī)。

（1）歐洲債務(wù)危機(jī)發(fā)展過程。

（2）歐債危機(jī)產(chǎn)生原因。

第一方面，由上述簡圖可以看書歐債危機(jī)中評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所起到的不良作用，對(duì)于出現(xiàn)問題的國家始終是雪上加霜。第二方面，歐債危機(jī)也反映出發(fā)生危機(jī)國家實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一定程度的不穩(wěn)定。如以旅游業(yè)和航運(yùn)業(yè)為支柱產(chǎn)業(yè)的希臘，以出口加工制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的意大利，依靠房地產(chǎn)和建筑業(yè)投資拉動(dòng)的西班牙和愛爾蘭，還有主要依靠服務(wù)業(yè)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的葡萄牙。第三方面，二十世紀(jì)末始，歐洲大多數(shù)國家人口結(jié)構(gòu)開始步入快速老齡化。生活成本增加，生育率不斷下降，老年人口在總?cè)丝谥械恼急炔粩嗌仙?。第三方面，長期以來歐洲國內(nèi)儲(chǔ)蓄不足，長期的高福利政策使歐元區(qū)諸國財(cái)政負(fù)擔(dān)沉重，舉債度日。區(qū)域一體化，希臘、葡萄芽等國，在工資、社會(huì)福利、失業(yè)救濟(jì)等方面逐漸向德國、法國等發(fā)達(dá)國家看齊，支出超出國內(nèi)產(chǎn)出的部分越來越大。觀其根本，貨幣制度與財(cái)政制度不能統(tǒng)一，協(xié)調(diào)成本過高。

2、美國經(jīng)濟(jì)低迷。

失業(yè)。

lombardi(2012)指出2012年美國經(jīng)濟(jì)官方公布失業(yè)率曾為7.8%，奧巴馬政府執(zhí)政以來首次低于8%(source：bureauoflabor，october2，2012)。lombardi指出通常情況下，經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)衰退后的美國很難完成每月創(chuàng)造250，000到300，000的預(yù)期。美國2013經(jīng)濟(jì)形勢并不樂觀。

（二）世界股市走勢。

1美國。

2010-2012年美國道瓊斯指數(shù)走勢如圖2-2所示。其不俗表現(xiàn)同奧巴馬執(zhí)政以來高居不下的失業(yè)率等其他宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)并不吻合。不排除美國股市呈現(xiàn)新的泡沫效應(yīng)，與2012年美國總統(tǒng)大選有關(guān)。美國對(duì)中國商品的進(jìn)口2013不甚樂觀。

盡管歐債危機(jī)仍困擾著歐洲經(jīng)濟(jì)，但是組圖2-3顯實(shí)了歐洲各國股市均漲勢良好；不僅傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國英國，德國股市表現(xiàn)良好，陷在債務(wù)困境中的西班牙和希臘股市也有不俗表現(xiàn)。但是，歐洲各國實(shí)體經(jīng)濟(jì)并不像其股市有較強(qiáng)的增長勢頭。根據(jù)英國bbc報(bào)道，歐洲仍在為解決歐債危機(jī)刺激歐洲經(jīng)濟(jì)進(jìn)行各種嘗試，包括建立歐洲統(tǒng)一貨幣儲(chǔ)備體系等。

2012年中國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及股市表現(xiàn)并不像2007年那樣明確。2007年美國次貸危機(jī)爆發(fā)后，世界經(jīng)濟(jì)全面衰退。美國，歐洲，亞洲各個(gè)經(jīng)濟(jì)體均受到重創(chuàng)。2012年歐洲債務(wù)危機(jī)依然不樂觀的情況下，歐洲各國股市均表現(xiàn)頗佳；印度等新興經(jīng)濟(jì)體宏觀經(jīng)濟(jì)及股市亦有不俗表現(xiàn)。與2007年相比，世界經(jīng)濟(jì)形勢愈發(fā)復(fù)雜。中國需學(xué)習(xí)應(yīng)對(duì)日益復(fù)雜的世界經(jīng)濟(jì)；中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著更多挑戰(zhàn)。同時(shí)，世界經(jīng)濟(jì)跳脫“一榮俱榮，一損俱損”的發(fā)展格局，為中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造了更多機(jī)會(huì)。另外，從中國國內(nèi)政治因素角度看待中國股市表現(xiàn)。2012年11月8日，召開，當(dāng)日股市有較大漲幅。政治因素，國際經(jīng)濟(jì)因素對(duì)中國宏觀經(jīng)濟(jì)的影響有待觀察；中國股票市場的表現(xiàn)因此存在著較大的不確定性。

投資學(xué)論文文獻(xiàn)篇十八

目錄。

一、前言。

二、釋義。

三、基金合同當(dāng)事人。

四、基金管理人的權(quán)利義務(wù)。

五、基金托管人的權(quán)利義務(wù)。

六、基金份額持有人的權(quán)利義務(wù)。

七、基金份額持有人大會(huì)。

八、基金管理人、托管人的更換條件與程序。

九、基金的基本情況。

十、基金的募集。

十一、基金合同的生效。

十二、基金資產(chǎn)的托管。

十三、基金的申購與贖回。

十四、基金轉(zhuǎn)換。

十五、基金的非交易過戶、轉(zhuǎn)托管、凍結(jié)與質(zhì)押。

十六、基金銷售業(yè)務(wù)及其代理。

十七、基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)及其代理。

十八、基金的投資。

十九、基金的融資。

二十、基金資產(chǎn)。

二十一、基金資產(chǎn)估值。

二十二、基金的收益與分配。

二十三、基金費(fèi)用與稅收。

二十四、基金的會(huì)計(jì)與審計(jì)。

二十五、基金的信息披露。

二十六、基金合同終止與基金財(cái)產(chǎn)清算。

二十七、業(yè)務(wù)規(guī)則。

二十八、違約責(zé)任。

二十九、爭議處理和適用法律。

三十、基金合同的效力與修改。

三十一、基金管理人和基金托管人簽章。

一、前言。

為保護(hù)基金投資者合法權(quán)益，明確基金合同當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)，規(guī)范基金運(yùn)作，依照《中華人民共和國證券投資基金法》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，在平等自愿、誠實(shí)信用、充分保護(hù)基金投資者合法權(quán)益的原則基礎(chǔ)上，訂立本《__________優(yōu)勢證券投資基金基金合同》。

基金合同是規(guī)定基金合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)的基本法律文件，其他與本基金相關(guān)的涉及基金合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的任何文件或表述，均以基金合同為準(zhǔn)?；鸸芾砣撕突鹜泄苋藢?duì)于基金合同的簽署構(gòu)成其對(duì)基金合同的承認(rèn)?；鹜顿Y者自取得依據(jù)基金合同發(fā)行的基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同當(dāng)事人，其認(rèn)購或申購并持有基金份額的行為本身即表明其對(duì)基金合同的承認(rèn)和接受，基金份額持有人作為基金合同當(dāng)事人并不以在本基金合同上書面簽章為必要條件?；鸷贤?dāng)事人按照投資基金法及其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。

上投摩根中國__________優(yōu)勢證券投資基金由基金管理人按照投資基金法、基金合同及其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定設(shè)立，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)。

中國證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金設(shè)立的批準(zhǔn)，并不表明其對(duì)基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。

基金管理人將依照誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但由于證券投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此不保證本基金一定盈利，也不保證基金份額持有人的最低收益。

基金管理人、基金托管人在基金合同之外披露的涉及基金的信息，其內(nèi)容涉及界定基金合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的，應(yīng)以基金合同為準(zhǔn)。

二、釋義。

在基金合同中，除非文義另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：

本基金或基金：指上投摩根中國__________優(yōu)勢證券投資基金；

投資基金法：指《中華人民共和國證券投資基金法》;。

元：指人民幣元；

中國證監(jiān)會(huì)：指中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)；

銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)：指中國人民銀行和/或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)；

基金托管人：指中國建設(shè)__________銀行；

基金銷售機(jī)構(gòu)：指基金管理人及基金銷售代理人；

基金銷售網(wǎng)點(diǎn)：指基金管理人的直銷中心及基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點(diǎn)；

基金份額持有人：指根據(jù)基金合同及相關(guān)文件合法取得本基金基金份額的投資者；

基金投資者：指個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者的合稱；

基金募集期：指自基金份額發(fā)售之日起到基金合同生效日止的時(shí)間段，最長不超過3個(gè)月；

存續(xù)期：指基金合同生效日至基金合同終止日之間的不定期期限；

工作日：指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日；

t日：指基金銷售機(jī)構(gòu)在規(guī)定時(shí)間受理投資者申購、贖回或其它業(yè)務(wù)申請(qǐng)的日期；

t+n日：指自t日起第n個(gè)工作日(不包含t日);。

開放日：指為投資者辦理基金申購、贖回等業(yè)務(wù)的工作日；

認(rèn)購：指在基金募集期內(nèi)，基金投資者購買本基金基金份額的行為；

申購：指基金合同生效后，基金投資者購買本基金基金份額的行為；

基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債后的價(jià)值；

指定媒體：指中國證監(jiān)會(huì)指定的用以進(jìn)行信息披露的報(bào)紙、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站或其它媒體；

基金信息披露義務(wù)人：指基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的自然人、法人和其他組織。

三、基金合同當(dāng)事人。

(一)基金管理人。

名稱：____________________________。

注冊(cè)地址：________________________。

辦公地址：________________________。

法定代表人：______________________。

總經(jīng)理：__________________________。

成立日期：_____年_____月_____日

批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)：中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字[]號(hào)。

經(jīng)營范圍：基金管理業(yè)務(wù)、發(fā)起設(shè)立基金以及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

組織形式：有限責(zé)任公司。

實(shí)繳注冊(cè)資本：_____萬元。

存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營。

(二)基金托管人。

名稱：____________________________。

注冊(cè)地址：________________________。

辦公地址：________________________。

法定代表人：______________________。

成立日期：_____年_____月_____日

基金托管業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文號(hào)：中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字[]號(hào)。

經(jīng)營范圍：吸收人民幣存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理結(jié)算；辦理票據(jù)貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券；從事同業(yè)拆借；提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)；外匯存款；外匯貸款；外匯匯款；外幣兌付；國際結(jié)算；同業(yè)外匯拆借；外匯票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)；外匯借款；外匯擔(dān)保；結(jié)匯、售匯；發(fā)行和代理發(fā)行股票以外的外幣有價(jià)證券；買賣和代理買賣股票以外的外幣有價(jià)證券；自營外匯買賣；代客外匯買賣；外匯信用卡的發(fā)行；代理國外信用卡的發(fā)行及付款；資信調(diào)查、咨詢、見證業(yè)務(wù)；經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的委托代理業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)(包括工程造價(jià)咨詢業(yè)務(wù))。

組織形式：國有獨(dú)資企業(yè)。

注冊(cè)資本：____億元人民幣。

存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營。

(三)基金份額持有人。

基金投資者自取得依據(jù)基金合同發(fā)行的基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同當(dāng)事人，其認(rèn)購或申購并持有基金份額的行為本身即表明其對(duì)基金合同的承認(rèn)和接受，基金份額持有人作為基金合同當(dāng)事人并不以在本基金合同上書面簽章為必要條件。

四、基金管理人的權(quán)利義務(wù)。

(一)基金管理人的權(quán)利。

(1)依法申請(qǐng)并募集基金；

(2)自基金合同生效之日起，基金管理人依照法律法規(guī)和基金合同獨(dú)立管理基金資產(chǎn)；

(5)根據(jù)法律法規(guī)和基金合同之規(guī)定銷售基金份額；

(9)在基金合同約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購和贖回的申請(qǐng)；

(10)在法律法規(guī)允許的前提下，為基金的利益依法為基金進(jìn)行融資；

(11)依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，制訂基金收益的分配方案；

(13)依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，召集基金份額持有人大會(huì)；

(16)法律法規(guī)、基金合同以及依據(jù)基金合同制訂的其它法律文件所規(guī)定的其它權(quán)利。

(二)基金管理人的義務(wù)。

(1)遵守法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定；

(2)恪盡職守，依照誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則，謹(jǐn)慎、有效管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)；

(11)按規(guī)定計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值及基金份額凈值；

(16)不謀求對(duì)基金資產(chǎn)所投資的公司的控股和直接管理；

(17)依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)；

(19)參加基金清算小組，參與基金資產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；

(24)負(fù)責(zé)為基金聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師；

(25)不從事任何有損本基金其它當(dāng)事人合法權(quán)益的活動(dòng)；

(26)基金不能成立時(shí)按規(guī)定退還所募集資金本息、并承擔(dān)發(fā)行費(fèi)用；

(27)法律法規(guī)、基金合同或國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其它義務(wù)。

五、基金托管人的權(quán)利義務(wù)。

(一)基金托管人的權(quán)利。

1.依照基金合同的約定獲得基金托管費(fèi)；

3.在基金管理人更換時(shí)，提名新的基金管理人；

4.依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)；

6.法律法規(guī)、基金合同規(guī)定的其它權(quán)利。

(二)基金托管人的義務(wù)。

1.基金托管人應(yīng)遵守法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，安全保管基金的財(cái)產(chǎn)；

5.除依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定外，基金托管人不得委托第三人托管基金資產(chǎn)；

6.保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關(guān)的重大合同；

7.按有關(guān)規(guī)定開立證券賬戶、銀行存款賬戶等基金資產(chǎn)賬戶；

8.按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；

10.復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值及基金份額申購、贖回價(jià)格；

11.對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，對(duì)半年度和年度基金報(bào)告出具意見；

13.按法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定出具基金托管人報(bào)告；

15.參加基金清算小組，參與基金資產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；

20.采取適當(dāng)、合理的措施，使基金投資和融資的條件符合基金合同等法律文件的規(guī)定；

22.不從事任何有損本基金其它基金合同當(dāng)事人合法權(quán)益的活動(dòng)；

23.法律法規(guī)、基金合同和依據(jù)基金合同制定的其它法律文件所規(guī)定的其它義務(wù)。

六、基金份額持有人的權(quán)利義務(wù)。

基金投資者購買本基金基金份額的行為即視為對(duì)基金合同的承認(rèn)和接受，基金投資者自取得依據(jù)基金合同發(fā)行的基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同當(dāng)事人?；鸱蓊~持有人作為當(dāng)事人并不以在基金合同上書面簽章為必要條件。

每一基金份額具有同等的合法權(quán)益。

(一)基金份額持有人的權(quán)利：

2.按基金合同的規(guī)定取得基金收益；

3.按基金合同的規(guī)定查詢或復(fù)制公開披露的基金信息資料；

4.按基金合同的規(guī)定贖回基金份額，并在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)取得有效贖回的款項(xiàng)；

5.參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；

6.依照法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，要求召開基金份額持有人大會(huì)；

7.要求基金管理人或基金托管人及時(shí)行使法律法規(guī)、基金合同所規(guī)定的義務(wù)；

8.對(duì)基金管理人、基金托管人損害其合法權(quán)益而要求予以賠償；

9.法律法規(guī)、基金合同規(guī)定的其它權(quán)利。

(二)基金份額持有人的義務(wù)：

1.遵守有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定；

2.繳納基金認(rèn)購、申購和贖回等事宜涉及的款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用；

3.以其對(duì)基金的投資額為限承擔(dān)本基金虧損或者終止的有限責(zé)任；

4.不從事任何有損基金及本基金其他基金合同當(dāng)事人合法權(quán)益的活動(dòng)；

5.返還其在基金投資過程中取得的不當(dāng)?shù)美?/p>

6.法律法規(guī)以用基金合同所規(guī)定的其它義務(wù)。

七、基金份額持有人大會(huì)。

本基金的基金份額持有人大會(huì)，由本基金的基金份額持有人組成。

(一)有以下事由情形之一時(shí)，應(yīng)召開基金份額持有人大會(huì)：

1.修改基金合同或提前終止基金合同，但基金合同另有約定的除外；

2.提前終止本基金；

3.變更基金類型或轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；

4.更換基金托管人；

5.更換基金管理人；

7.本基金與其它基金的合并；

8.法律法規(guī)、基金合同或中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其它應(yīng)當(dāng)召開基金份額持有人大會(huì)的事項(xiàng)。

(二)以下情況不需召開基金份額持有人大會(huì)：

1.調(diào)低基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)；

2.在法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)變更本基金的申購費(fèi)率、贖回費(fèi)率或收費(fèi)方式；

3.因相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生變動(dòng)而應(yīng)當(dāng)對(duì)基金合同進(jìn)行修改；

4.對(duì)基金合同的修改不涉及基金合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生變化；

5.對(duì)基金合同的修改對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響；

6.除法律法規(guī)或基金合同規(guī)定應(yīng)當(dāng)召開基金份額持有人大會(huì)以外的其它情形。

(三)召集方式：

1.除法律法規(guī)或基金合同另有約定外，基金份額持有人大會(huì)由基金管理人召集，開會(huì)時(shí)間、地點(diǎn)、方式和權(quán)益登記日由基金管理人選擇確定。

2.基金托管人認(rèn)為有必要召開基金份額持有人大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)向基金管理人提出書面提議?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自收到書面提議之日起十日內(nèi)決定是否召集，并書面告知基金托管人。

基金管理人決定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定之日起六十日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，基金托管人仍認(rèn)為有必要召開的，應(yīng)當(dāng)自行召集并確定開會(huì)時(shí)間、地點(diǎn)、方式和權(quán)益登記日。

3.代表基金份額百分之十以上的基金份額持有人認(rèn)為有必要召開基金份額持有人大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)向基金管理人提出書面提議?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自收到書面提議之日起十日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金托管人。

基金管理人決定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定之日起六十日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額百分之十以上的基金份額持有人仍認(rèn)為有必要召開的，應(yīng)當(dāng)向基金托管人提出書面提議。

基金托管人應(yīng)當(dāng)自收到書面提議之日起十日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定之日起六十日內(nèi)召開。

4.代表基金份額百分之十以上(含百分之十)的基金份額持有人就同一事項(xiàng)書面要求召開基金份額持有人大會(huì)，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額百分之十以上(含百分之十)的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并至少提前三十日?qǐng)?bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

5.基金份額持有人依法自行召集基金份額持有人大會(huì)的，基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)配合，不得阻礙、干擾。

(四)通知。

召開基金份額持有人大會(huì)，召集人應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開前30天，在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告通知?；鸱蓊~持有人大會(huì)不得就未經(jīng)公告的事項(xiàng)進(jìn)行表決?；鸱蓊~持有人大會(huì)通知將至少載明以下內(nèi)容：

1.會(huì)議召開的時(shí)間、地點(diǎn)、方式；

2.會(huì)議擬審議的主要事項(xiàng)；

3.投票委托書送達(dá)時(shí)間和地點(diǎn)；

4.會(huì)務(wù)常設(shè)聯(lián)系人姓名、電話；

5.如采用通訊表決方式，則載明投票表決的截止日以及表決票的送達(dá)地址。

采用通訊方式開會(huì)并進(jìn)行表決的情況下，由召集人決定通訊方式和書面表決方式，并在會(huì)議通知中說明本次基金份額持有人大會(huì)所采取的具體通訊方式、委托的公證機(jī)關(guān)及其聯(lián)系方式和聯(lián)系人、書面表達(dá)意見的寄交和收取方式。

(五)開會(huì)方式。

基金份額持有人大會(huì)的召開方式包括現(xiàn)場開會(huì)和通訊方式開會(huì)。現(xiàn)場開會(huì)由基金份額持有人本人出席或通過授權(quán)委派其代理人出席，現(xiàn)場開會(huì)時(shí)基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表應(yīng)當(dāng)出席；通訊方式開會(huì)指按照基金合同的相關(guān)規(guī)定以通訊的書面方式進(jìn)行表決。會(huì)議的召開方式由召集人確定，但決定基金管理人更換或基金托管人的更換事宜必須以現(xiàn)場開會(huì)方式召開基金份額持有人大會(huì)。

1.現(xiàn)場開會(huì)同時(shí)符合以下條件時(shí)，可以進(jìn)行基金份額持有人大會(huì)議程：

(2)經(jīng)核對(duì)，匯總到會(huì)者出示的在權(quán)益登記日持有基金份額的憑證顯示，全部有效的基金份額不少于權(quán)益登記日基金總份額的50%(不含50%)。

2.在符合以下條件時(shí)，通訊開會(huì)的方式視為有效：

(1)召集人按基金合同規(guī)定公布會(huì)議通知后，在兩個(gè)工作日內(nèi)連續(xù)公布相關(guān)提示性公告；

(2)召集人按照會(huì)議通知規(guī)定的方式收取基金份額持有人的書面表決意見；

(5)會(huì)議通知公布前已報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。

采取通訊方式進(jìn)行表決時(shí)，除非在計(jì)票時(shí)有充分的相反證據(jù)證明，否則表明符合法律法規(guī)、基金合同和會(huì)議通知規(guī)定的書面表決意見即視為有效的表決；表決意見模糊不清或相互矛盾的視為棄權(quán)表決，但應(yīng)當(dāng)計(jì)入出具書面意見的基金份額持有人所代表的基金份額總數(shù)。

(六)議事內(nèi)容與程序。

1.議事內(nèi)容及提案權(quán)。

議事內(nèi)容為關(guān)系全體基金份額持有人利益的，并為基金份額持有人大會(huì)職權(quán)范圍內(nèi)的重大事項(xiàng)，如法律法規(guī)規(guī)定的基金合同的重大修改、終止基金、更換基金管理人、更換基金托管人、基金之間或與其它基金合并以及召集人認(rèn)為需提交基金份額持有人大會(huì)討論的其它事項(xiàng)。

基金份額持有人大會(huì)的召集人發(fā)出召集會(huì)議的通知后，對(duì)原有提案的修改應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人大會(huì)召開日前10天公告。否則，會(huì)議的召開日期應(yīng)當(dāng)順延并保證至少有10天的間隔期。

基金管理人、基金托管人、單獨(dú)或合并持有權(quán)益登記日本基金總份額10%或以上的基金份額持有人可以在大會(huì)召集人發(fā)出會(huì)議通知前向大會(huì)召集人提交需由基金份額持有人大會(huì)審議表決的提案；也可以在會(huì)議通知發(fā)出后向大會(huì)召集人提交臨時(shí)提案，臨時(shí)提案應(yīng)當(dāng)在大會(huì)召開日前15天提交召集人。召集人對(duì)于基金管理人和基金托管人提交的臨時(shí)提案進(jìn)行審查，符合條件的應(yīng)當(dāng)在大會(huì)召開日前10天公告。

對(duì)于基金份額持有人提交的提案(包括臨時(shí)提案)，大會(huì)召集人應(yīng)當(dāng)按照以下原則對(duì)提案進(jìn)行審核：

(1)關(guān)聯(lián)性。大會(huì)召集人對(duì)于基金份額持有人提案涉及事項(xiàng)與基金有直接關(guān)系，并且不超出法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的基金份額持有人大會(huì)職權(quán)范圍的，應(yīng)提交大會(huì)審議；對(duì)于不符合上述要求的，不提交基金份額持有人大會(huì)審議。如果召集人決定不將基金份額持有人提案提交大會(huì)表決，應(yīng)當(dāng)在該次基金份額持有人大會(huì)上進(jìn)行解釋和說明。

(2)程序性。大會(huì)召集人可以對(duì)基金份額持有人的提案涉及的程序性問題作出決定。如將其提案進(jìn)行分拆或合并表決，需征得原提案人同意；原提案人不同意變更的，大會(huì)主持人可以就程序性問題提請(qǐng)基金份額持有人大會(huì)作出決定，并按照基金份額持有人大會(huì)決定的程序進(jìn)行審議。

(3)單獨(dú)或合并持有權(quán)益登記日基金總份額10%或以上的基金份額持有人提交基金份額持有人大會(huì)審議表決的提案，或基金管理人或基金托管人提交基金份額持有人大會(huì)審議表決的提案，未獲得基金份額持有人大會(huì)審議通過，就同一提案再次提請(qǐng)基金份額持有人大會(huì)審議，其時(shí)間間隔不少于六個(gè)月。法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。

2.議事程序。

投資學(xué)論文文獻(xiàn)篇十九

基金托管人：中國建設(shè)銀行。

目錄。

一、前言。

二、釋義。

三、基金合同當(dāng)事人。

四、基金發(fā)起人的權(quán)利與義務(wù)。

五、基金管理人的權(quán)利與義務(wù)。

六、基金托管人的權(quán)利與義務(wù)。

七、基金份額持有人的權(quán)利與義務(wù)。

八、基金份額持有人大會(huì)。

九、基金管理人、基金托管人的更換條件與程序。

十、基金的基本情況。

十一、基金的設(shè)立募集。

十二、基金合同的成立與生效。

十三、基金的申購與贖回。

十四、基金的非交易過戶。

十五、基金的轉(zhuǎn)托管。

十六、基金資產(chǎn)的托管。

十七、基金的銷售。

十八、基金的注冊(cè)登記。

十九、基金的投資。

二十、基金的融資。

二十一、基金資產(chǎn)。

二十二、基金資產(chǎn)估值。

二十三、基金費(fèi)用與稅收。

二十四、基金收益與分配。

二十五、基金的會(huì)計(jì)與審計(jì)。

二十六、基金的信息披露。

二十七、基金的終止與清算。

二十八、業(yè)務(wù)規(guī)則。

二十九、違約責(zé)任。

三十、爭議處理。

三十一、基金合同的效力。

三十二、基金合同的修改與終止。

三十三、基金發(fā)起人、基金管理人和基金托管人簽章。

一、前言。

為保護(hù)基金投資者合法權(quán)益，明確基金合同當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)，規(guī)范基金運(yùn)作，依照《證券投資基金管理暫行辦法》(以下簡稱“《暫行辦法》”)、《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》(以下簡稱“《試點(diǎn)辦法》”)和其他有關(guān)規(guī)定，在平等自愿、誠實(shí)信用、充分保護(hù)基金投資者合法權(quán)益的原則基礎(chǔ)上，訂立《_____-道瓊斯88精選證券投資基金基金合同》(以下簡稱“本基金合同”)。自20xx年6月1日起，本基金合同同時(shí)適用《中華人民共和國證券投資基金法》之規(guī)定，若本基金合同內(nèi)容存在與該法沖突之處的，應(yīng)以該法規(guī)定為準(zhǔn)，本基金合同相應(yīng)內(nèi)容自動(dòng)根據(jù)該法規(guī)定作相應(yīng)變更和調(diào)整。屆時(shí)如果該法和/或其他法律、法規(guī)或本基金合同要求對(duì)前述變更和調(diào)整進(jìn)行公告的，還應(yīng)進(jìn)行公告。

本基金合同是規(guī)定本基金合同當(dāng)事人之間基本權(quán)利義務(wù)的法律文件。本基金合同的當(dāng)事人包括基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人和基金份額持有人。基金發(fā)起人、基金管理人和基金托管人自本基金合同簽訂并生效之日起成為本基金合同的當(dāng)事人?；鹜顿Y者自取得依據(jù)本基金合同發(fā)行的基金份額時(shí)起，即成為基金份額持有人。本基金合同的當(dāng)事人按照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、本基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。

_____-道瓊斯88精選證券投資基金(以下簡稱“本基金”)由基金發(fā)起人按照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、本基金合同及其他有關(guān)規(guī)定設(shè)立，并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”)批準(zhǔn)。

中國證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金設(shè)立的批準(zhǔn)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。

基金管理人保證依照誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但由于證券投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此不保證本基金一定盈利，也不保證基金份額持有人的最低收益。

二、釋義。

本基金合同中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：

1、基金或本基金：指_____-道瓊斯88精選證券投資基金；

3、招募說明書：指《_____-道瓊斯88精選證券投資基金招募說明書》;。

4、中國證監(jiān)會(huì)：指中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)；

5、銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)：指中國人民銀行及/或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)；

6、《證券法》：指《中華人民共和國證券法》;。

7、《合同法》：指《中華人民共和國合同法》;。

8、《基金法》：指《中華人民共和國證券投資基金法》;。

11、元：指人民幣元；

13、基金發(fā)起人：指_____基金管理有限公司；

14、基金管理人：指_____基金管理有限公司；

15、基金托管人：指中國建設(shè)銀行；

19、投資者：指個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者及合格境外機(jī)構(gòu)投資者；

23、基金份額持有人大會(huì)：由基金份額持有人按照本《基金合同》之規(guī)定參加的會(huì)議；

27、存續(xù)期：指本基金合同生效至終止之間的不定期期限；

28、工作日：指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日；

29、認(rèn)購：指在本基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請(qǐng)購買本基金基金份額的行為；

30、申購：指在本基金合同生效后的存續(xù)期間，投資者申請(qǐng)購買本基金基金份額的行為；

35、銷售代理人：指接受基金管理人委托代為辦理本基金銷售業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)；

36、銷售機(jī)構(gòu)：指基金管理人及銷售代理人；

37、基金銷售網(wǎng)點(diǎn)：指基金管理人的直銷中心及基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點(diǎn)；

38、指定媒體：指中國證監(jiān)會(huì)指定的用以進(jìn)行信息披露的報(bào)紙、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站；

40、開放日：指為投資者辦理基金申購、贖回等業(yè)務(wù)的工作日；

41、t日：指銷售機(jī)構(gòu)在規(guī)定時(shí)間受理投資者申購、贖回或其他業(yè)務(wù)申請(qǐng)的日期；

44、基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債后的價(jià)值；

46、標(biāo)的指數(shù)：指本基金投資組合跟蹤的對(duì)象指數(shù)，本基金以道瓊斯中國88指數(shù)為標(biāo)的指數(shù)，但基金管理人可以按照本基金合同規(guī)定的程序變更標(biāo)的指數(shù)。

48、不可抗力：指本合同當(dāng)事人無法預(yù)見、無法克服、無法避免且在本合同由基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人簽署之日后發(fā)生的，使本合同當(dāng)事人無法全部或部分履行本協(xié)議的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭、騷亂、火災(zāi)、政府征用、沒收、法律變化、突發(fā)停電或其他突發(fā)事件、證券交易場所非正常暫?；蛲Ｖ菇灰椎?。

三、基金合同當(dāng)事人。

(一)基金發(fā)起人。

名稱：_____基金管理有限公司。

注冊(cè)地址：__________________________________。

辦公地址：__________________________________。

法定代表人：_______。

總經(jīng)理：_______。

成立日期：_______年_______月_______日

批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)：中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字[______]_____號(hào)。

經(jīng)營范圍：發(fā)起設(shè)立基金；基金管理及中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

組織形式：有限責(zé)任公司。

注冊(cè)資本：______元人民幣。

存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營。

(二)基金管理人。

名稱：_____基金管理有限公司。

注冊(cè)地址：__________________________________。

辦公地址：__________________________________。

法定代表人：______。

總經(jīng)理：______。

成立日期：______年______月______日

批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)：中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字[______]______號(hào)。

經(jīng)營范圍：發(fā)起設(shè)立基金；基金管理及中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

組織形式：有限責(zé)任公司。

注冊(cè)資本：______元人民幣。

存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營。

(三)基金托管人。

名稱：中國建設(shè)銀行。

注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)金融大街25號(hào)。

辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街25號(hào)。

郵政編碼：100032。

法定代表人：張恩照。

成立日期：1954年10月1日

基金托管業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文號(hào)：中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字[1998]12號(hào)。

組織形式：國有獨(dú)資。

注冊(cè)資本：851億元。

存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營。

經(jīng)營范圍：吸收人民幣存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理結(jié)算；辦理票據(jù)貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券；從事同業(yè)拆借；提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)；外匯存款；外匯貸款；外匯匯款；外幣兌換；國際結(jié)算；同業(yè)外匯拆借；外匯票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)；外匯借款；外匯擔(dān)保；結(jié)匯、售匯；發(fā)行和代理發(fā)行股票以外的外幣有價(jià)證券；買賣和代理買賣股票以外的外幣有價(jià)證券；自營外匯買賣；代客外匯買賣；外匯信用卡的發(fā)行；代理國外信用卡的發(fā)行及付款；資信調(diào)查、咨詢、見證業(yè)務(wù)；經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的委托代理業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)(包括工程造價(jià)咨詢業(yè)務(wù))。

(四)基金份額持有人。

基金投資者自依法或依基金合同、招募說明書或公開說明書取得基金份額即成為基金份額持有人和基金合同當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對(duì)基金合同的完全承認(rèn)和接受?；鸱蓊~持有人作為基金合同當(dāng)事人并不以在基金合同上書面簽章或簽字為必要條件。

四、基金發(fā)起人的權(quán)利與義務(wù)。

(一)基金發(fā)起人的權(quán)利。

1、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金；

2、法律、法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他權(quán)利。

(二)基金發(fā)起人的義務(wù)。

1、遵守基金合同；

2、公告招募說明書；

3、不從事任何有損基金及本基金其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)；

4、基金不能成立時(shí)按規(guī)定退還所募集資金本息、承擔(dān)發(fā)行費(fèi)用；

5、法律、法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。

五、基金管理人的權(quán)利與義務(wù)。

(一)基金管理人的權(quán)利。

4、根據(jù)本《基金合同》規(guī)定銷售基金份額；

5、提議召開基金份額持有人大會(huì)；

6、在基金托管人更換時(shí)，提名新的基金托管人；

9、在《基金合同》約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購和贖回申請(qǐng)；

10、根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定在法律法規(guī)允許的前提下依法為基金融資；

11、依據(jù)本《基金合同》的規(guī)定，決定基金收益的分配方案；

13、法律、法規(guī)、本《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制訂的其他法律文件所規(guī)定的其他權(quán)利。

14、法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他權(quán)利。

(二)基金管理人的義務(wù)。

1、遵守基金合同；

2、自基金合同生效之日起，以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)；

5、配備足夠的專業(yè)人員進(jìn)行基金的注冊(cè)登記或委托其他機(jī)構(gòu)代理該項(xiàng)業(yè)務(wù)；

8、接受基金托管人依法進(jìn)行的監(jiān)督；

9、按照規(guī)定計(jì)算并公告基金份額凈值；

12、按基金合同規(guī)定向基金份額持有人分配基金收益；

14、不謀求對(duì)上市公司的控股和直接管理；

16、編制基金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；

17、保管基金的會(huì)計(jì)賬冊(cè)、報(bào)表、記錄20xx年以上；

19、參加基金清算小組，參與基金資產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；

22、基金托管人因過錯(cuò)造成基金資產(chǎn)損失時(shí)，基金管理人應(yīng)為基金向基金托管人追償；

23、不從事任何有損基金及本基金其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)；

25、負(fù)責(zé)為基金聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師；

26、法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。

六、基金托管人的權(quán)利與義務(wù)。

(一)基金托管人的權(quán)利。

1、安全保管基金財(cái)產(chǎn)；

2、依照《基金合同》的約定獲得基金托管費(fèi)；

4、在基金管理人更換時(shí)，提名新的基金管理人；

5、有權(quán)對(duì)基金管理人的違法、違規(guī)投資指令不予執(zhí)行，并向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告；

6、法律、法規(guī)、《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件所規(guī)定的其他權(quán)利。

(二)基金托管人的義務(wù)。

6、保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關(guān)的重大合同及有關(guān)憑證；

9、復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值及本基金的單位基金資產(chǎn)凈值；

10、對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見；

11、按規(guī)定出具基金業(yè)績和基金托管情況的報(bào)告，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)；

13、保存有關(guān)基金托管事務(wù)的完整記錄20xx年以上；

14、按規(guī)定制作相關(guān)賬冊(cè)并與基金管理人核對(duì)；

16、參加基金清算小組，參與基金資產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；

18、基金管理人因過錯(cuò)造成基金資產(chǎn)損失時(shí)，基金托管人應(yīng)為基金向基金管理人追償；

21、不從事任何有損基金及基金其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)；

22、法律、法規(guī)、本《基金合同》和依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件所規(guī)定的其他義務(wù)。

七、基金份額持有人的權(quán)利與義務(wù)。

(一)基金份額持有人的權(quán)利。

1、按本《基金合同》的規(guī)定出席或者委派代表出席基金份額持有人大會(huì)，并行使表決權(quán)；

2、按本《基金合同》的規(guī)定取得基金收益；

3、監(jiān)督基金經(jīng)營情況，查詢或獲取公開的基金業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況的資料；

4、申購或贖回基金份額；

5、在不同的基金直銷或代銷機(jī)構(gòu)之間轉(zhuǎn)托管；

6、獲取基金清算后的剩余資產(chǎn)；

8、依照本合同的規(guī)定，召集基金份額持有人大會(huì)；

10、法律、法規(guī)、本《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件規(guī)定的其他權(quán)利。

(二)基金份額持有人的義務(wù)。

1、遵守基金合同；

2、繳納基金認(rèn)購、申購款項(xiàng)，承擔(dān)基金合同規(guī)定的費(fèi)用；

3、以其對(duì)基金的投資額為限承擔(dān)基金虧損或者終止的有限責(zé)任；

4、不從事任何有損基金及本基金其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)；

5、法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。

八、基金份額持有人大會(huì)。

(一)召開事由。

有以下情形之一的，應(yīng)召開基金份額持有人大會(huì)：

1、修改基金合同；

2、更換基金管理人；

3、更換基金托管人；

4、決定終止基金；

5、與其它基金合并；

6、轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；

7、提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)；

8、更換標(biāo)的指數(shù)，但本基金合同另有規(guī)定的除外；

9、中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形；

10、法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他事項(xiàng)。

以下情形不須召開基金份額持有人大會(huì)：

1、調(diào)低基金管理費(fèi)率、基金托管費(fèi)率；

3、因相應(yīng)的法律、法規(guī)發(fā)生變動(dòng)必須對(duì)基金合同進(jìn)行修改；

4、對(duì)《基金合同》的修改不涉及基金合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生變化；

5、對(duì)《基金合同》的修改對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響；

6、按照法律法規(guī)或本基金合同規(guī)定不需召開基金份額持有人大會(huì)的其他情形。

(二)召集方式。

1、在正常情況下，基金份額持有人大會(huì)由基金管理人召集；

2、在更換基金管理人或基金管理人未行使召集權(quán)的情況下，由基金托管人召集；

3、在基金管理人和基金托管人均無法行使召集權(quán)的情況下，可由持有本基金10%(不含10%)以上份額的持有人就同一事項(xiàng)召集；若就同一事項(xiàng)出現(xiàn)若干個(gè)基金份額持有人提案，則由提出該等提案的基金份額持有人共同推選出代表召集基金份額持有人大會(huì)。

(三)通知。

1、召開基金份額持有人大會(huì)，召集人應(yīng)在會(huì)議召開前30天，在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的至少一種信息披露媒體公告通知?；鸱蓊~持有人大會(huì)通知至少應(yīng)載明以下內(nèi)容：

(1)會(huì)議召開的時(shí)間、地點(diǎn)和方式；

(2)會(huì)議擬審議的事項(xiàng)；

(3)有權(quán)出席基金份額持有人大會(huì)的權(quán)益登記日；

(5)會(huì)務(wù)常設(shè)聯(lián)系人姓名、電話。

2、采取通訊方式開會(huì)并進(jìn)行表決的情況下，由召集人決定通訊方式和書面表決方式，并在會(huì)議通知中說明本次基金份額持有人大會(huì)所采取的具體通訊方式、委托的公證機(jī)關(guān)及其聯(lián)系方式和聯(lián)系人、書面表決意見的寄交和收取方式。

(四)會(huì)議的召開。

基金份額持有人大會(huì)可通過現(xiàn)場開會(huì)方式或通訊開會(huì)方式召開。

會(huì)議的召開方式由召集人確定，但更換基金管理人和基金托管人必須以現(xiàn)場開會(huì)方式召開基金份額持有人大會(huì)。

1、現(xiàn)場開會(huì)。

由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權(quán)委托書委派代表出席，現(xiàn)場開會(huì)時(shí)基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表應(yīng)當(dāng)列席基金份額持有人大會(huì)。

現(xiàn)場開會(huì)同時(shí)符合以下條件時(shí)，可以進(jìn)行基金份額持有人大會(huì)議程：

(2)經(jīng)核對(duì)，匯總到會(huì)者出示的在權(quán)利登記日持有基金份額的憑證顯示，有效的基金份額不少于本基金在權(quán)利登記日基金總份額的50%(不含50%)。

2、通訊方式開會(huì)。

通訊方式開會(huì)應(yīng)以書面方式進(jìn)行表決。

在同時(shí)符合以下條件時(shí)，通訊開會(huì)的方式視為有效：

(5)會(huì)議通知公布前已報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。

采取通訊方式進(jìn)行表決時(shí)，除非在計(jì)票時(shí)有充分的相反證據(jù)證明，否則表面符合法律法規(guī)和會(huì)議通知規(guī)定的書面表決意見即視為有效的表決；表決意見模糊不清或相互矛盾的視為無效表決。

3、如果開會(huì)條件達(dá)不到上述現(xiàn)場開會(huì)或通訊方式開會(huì)的條件，則對(duì)同一議題可履行再次開會(huì)的程序，再次開會(huì)日期的提前通知期限為10天，但確定有權(quán)出席會(huì)議的基金份額持有人資格的權(quán)利登記日不應(yīng)發(fā)生變化。

4、屬于以現(xiàn)場開會(huì)方式再次召集基金份額持有人大會(huì)的，必須同時(shí)符合以下條件：

(2)經(jīng)核對(duì)，匯總到會(huì)者出示的在權(quán)利登記日持有的基金份額憑證顯示，全部有效的憑證所對(duì)應(yīng)的基金份額不少于本基金在權(quán)利登記日基金總份額的50%(不含50%)。

5、屬于以通訊表決方式再次召集基金份額持有人大會(huì)的，必須符合以下條件：

(5)會(huì)議通知公布前已報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。

(五)議事內(nèi)容與程序。

1、議事內(nèi)容及提案權(quán)。

議事內(nèi)容為關(guān)系基金份額持有人利益的重大事項(xiàng)，如修改基金合同、決定終止基金、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合并、法律法規(guī)及《基金合同》規(guī)定的其他事項(xiàng)以及會(huì)議召集人認(rèn)為需提交基金份額持有人大會(huì)討論的其他事項(xiàng)。

基金管理人、基金托管人、單獨(dú)或合并持有權(quán)益登記日基金總份額10%以上(不含10%)的基金份額持有人可以在大會(huì)召集人發(fā)出會(huì)議通知前向大會(huì)召集人提交需由基金份額持有人大會(huì)審議表決的提案；也可以在會(huì)議通知發(fā)出后向大會(huì)召集人提交臨時(shí)提案，臨時(shí)提案應(yīng)當(dāng)在大會(huì)召開日前10天提交召集人。

基金份額持有人大會(huì)的召集人發(fā)出召集現(xiàn)場會(huì)議的通知后，對(duì)原有提案的修改應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人大會(huì)召開日5天前公告。否則，會(huì)議的召開日期應(yīng)當(dāng)順延并保證至少有5天的間隔期。

基金份額持有人大會(huì)不得對(duì)未事先公告的議事內(nèi)容進(jìn)行表決。

召集人對(duì)于基金管理人和基金托管人和基金份額持有人提交的臨時(shí)提案應(yīng)進(jìn)行審核，符合條件的應(yīng)當(dāng)在大會(huì)召開日5天前公告。大會(huì)召集人應(yīng)當(dāng)按照以下原則對(duì)提案進(jìn)行審核：

(1)關(guān)聯(lián)性。大會(huì)召集人對(duì)于提案涉及事項(xiàng)與基金有直接關(guān)系，并且不超出法律、法規(guī)和基金合同規(guī)定的基金份額持有人大會(huì)職權(quán)范圍的，應(yīng)提交大會(huì)審議；對(duì)于不符合上述要求的，不提交基金份額持有人大會(huì)審議。如果召集人決定不將提案提交大會(huì)表決，應(yīng)當(dāng)在該次基金份額持有人大會(huì)上進(jìn)行解釋和說明。

(2)程序性。大會(huì)召集人可以對(duì)提案涉及的程序性問題作出決定。如將其提案進(jìn)行分拆或合并表決，需征得原提案人同意；原提案人不同意變更的，大會(huì)主持人可以就程序性問題提請(qǐng)基金份額持有人大會(huì)作出決定，并按照基金份額持有人大會(huì)決定的程序進(jìn)行審議。

單獨(dú)或合并持有權(quán)利登記日基金總份額10%(不含10%)以上的基金份額持有人提交基金份額持有人大會(huì)審議表決的提案，未獲基金份額持有人大會(huì)審議通過，就同一提案再次提請(qǐng)基金份額持有人大會(huì)審議，需由單獨(dú)或合并持有權(quán)利登記日基金總份額20%(不含20%)以上的基金份額持有人提交；基金管理人或基金托管人提交基金份額持有人大會(huì)審議表決的提案，未獲得基金份額持有人大會(huì)審議通過，就同一提案再次提請(qǐng)基金份額持有人大會(huì)審議，其時(shí)間間隔不少于六個(gè)月。

2、議事程序。

(1)現(xiàn)場開會(huì)。

在現(xiàn)場開會(huì)的方式下，首先由大會(huì)主持人按照下列第(七)款規(guī)定程序確定和公布監(jiān)票人，然后由大會(huì)主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進(jìn)行表決，并形成大會(huì)決議。大會(huì)主持人為基金管理人授權(quán)出席會(huì)議的代表，在基金管理人未能主持大會(huì)的情況下，由基金托管人授權(quán)其出席會(huì)議的代表主持；如果基金管理人和基金托管人均未能主持大會(huì)，則由出席大會(huì)的基金份額持有人以所代表的基金份額50%以上多數(shù)(不含50%)選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會(huì)的主持人。

(2)通訊方式開會(huì)。

在通訊方式開會(huì)的情況下，公告會(huì)議通知時(shí)應(yīng)當(dāng)同時(shí)公布提案，在所通知的表決截止日期第二天統(tǒng)計(jì)全部有效表決，在公證機(jī)構(gòu)監(jiān)督下形成決議。

(六)表決。

1、基金份額持有人所持每份基金份額享有平等的表決權(quán)。

2、基金份額持有人大會(huì)決議分為一般決議和特別決議：

(1)一般決議，一般決議須經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的50%以上(不含50%)通過方為有效；除下列(2)所規(guī)定的須以特別決議通過事項(xiàng)以外的其他事項(xiàng)均以一般決議的方式通過。

(2)特別決議，特別決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的三分之二以上(不含三分之二)通過方可作出。更換基金管理人、更換基金托管人、提前終止基金合同等重大事項(xiàng)必須以特別決議通過方為有效。

3、基金份額持有人大會(huì)采取記名方式進(jìn)行投票表決。

4、采取通訊方式進(jìn)行表決時(shí)，符合會(huì)議通知規(guī)定的書面表決意見視為有效表決。

5、基金份額持有人大會(huì)的各項(xiàng)提案或同一項(xiàng)提案內(nèi)并列的各項(xiàng)議題應(yīng)當(dāng)分開審議、逐項(xiàng)表決。

(七)計(jì)票。

1、現(xiàn)場開會(huì)。

(1)如大會(huì)由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會(huì)的主持人應(yīng)當(dāng)在會(huì)議開始后宣布在出席會(huì)議的基金份額持有人中選舉兩名基金份額持有人代表與大會(huì)召集人授權(quán)的一名監(jiān)督員共同擔(dān)任監(jiān)票人；如大會(huì)由基金份額持有人自行召集，基金份額持有人大會(huì)的主持人應(yīng)當(dāng)在會(huì)議開始后宣布在出席會(huì)議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔(dān)任監(jiān)票人。

(2)監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人表決后立即進(jìn)行清點(diǎn)并由大會(huì)主持人當(dāng)場公布計(jì)票結(jié)果。

(3)如果會(huì)議主持人或基金份額持有人對(duì)于提交的表決結(jié)果有懷疑，可以在宣布表決結(jié)果后立即對(duì)所投票數(shù)進(jìn)行要求重新清點(diǎn)；監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)進(jìn)行重新清點(diǎn)，重新清點(diǎn)以一次為限。重新清點(diǎn)后，大會(huì)主持人應(yīng)當(dāng)當(dāng)場公布重新清點(diǎn)結(jié)果。

(4)計(jì)票過程應(yīng)由公證機(jī)關(guān)予以公證。

2、通訊方式開會(huì)。

在通訊方式開會(huì)的情況下，計(jì)票方式為：由大會(huì)召集人授權(quán)的兩名監(jiān)督員在基金托管人授權(quán)代表(若由基金托管人召集，則為基金管理人授權(quán)代表)的監(jiān)督下進(jìn)行計(jì)票，并由公證機(jī)關(guān)對(duì)其計(jì)票過程予以公證。

(八)生效與公告。

基金份額持有人大會(huì)決議自作出之日起生效，但其中需中國證監(jiān)會(huì)或其他有權(quán)機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)或備案的，自履行完畢相關(guān)手續(xù)之日起生效。

除非本《基金合同》或法律法規(guī)另有規(guī)定，生效的基金份額持有人大會(huì)決議對(duì)全體基金份額持有人均有法律約束力。

基金份額持有人大會(huì)決議自生效之日起5個(gè)工作日內(nèi)在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。

九、基金管理人、基金托管人的更換條件與程序。

(一)基金管理人和基金托管人的更換條件。

1、基金管理人的更換條件。

有下列情形之一的，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，須更換基金管理人：

(1)基金管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；

(2)基金托管人有充分理由認(rèn)為更換基金管理人符合基金份額持有人利益；

(4)中國證監(jiān)會(huì)有充分理由認(rèn)為基金管理人不能繼續(xù)履行基金管理職責(zé)。

基金管理人辭任，但新的管理人確定之前，其仍須履行基金管理人的職責(zé)。

2、基金托管人的更換條件。

有下列情形之一的，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，須更換基金托管人：

(1)基金托管人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；

(2)基金管理人有充分理由認(rèn)為更換基金托管人符合基金份額持有人利益；

(4)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)有充分理由認(rèn)為基金托管人不能繼續(xù)履行基金托管職責(zé)。

基金托管人辭任的，但新的托管人確定之前，其仍須履行基金托管人的職責(zé)。

(二)基金管理人和基金托管人的更換程序。

1、基金管理人的更換程序。

(1)提名：新任基金管理人由基金托管人提名。

(2)決議：基金份額持有人大會(huì)對(duì)更換原基金管理人形成決議，該決議需經(jīng)代表每只基金50%以上(不含50%)基金份額的基金份額持有人表決通過?；鸱蓊~持有人大會(huì)還需對(duì)被提名的基金管理人形成決議。

(3)批準(zhǔn)：新任基金管理人經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)審查批準(zhǔn)方可繼任，原任基金管理人經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)方可退任。

(4)公告：基金管理人更換后，由基金托管人在中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后5個(gè)工作日內(nèi)公告。如果基金托管人和基金管理人同時(shí)更換，中國證監(jiān)會(huì)不指定且沒有中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)進(jìn)行公告時(shí)，代表10%以上(不含10%)基金份額的并且出席基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人有權(quán)按本《基金合同》規(guī)定公告基金份額持有人大會(huì)決議。

(5)交接：原基金管理人應(yīng)作出處理基金事務(wù)的報(bào)告，并向新任基金管理人辦理基金事務(wù)的移交手續(xù)；新任基金管理人應(yīng)與基金托管人核對(duì)基金資產(chǎn)總值和凈值。

投資學(xué)論文文獻(xiàn)篇二十

乙方：

根據(jù)市城市規(guī)劃城區(qū)西段和區(qū)產(chǎn)業(yè)調(diào)整及發(fā)展方向，乙方愿在市區(qū)投資開發(fā)市場和房地產(chǎn)項(xiàng)目(綜合性商住小區(qū))，并于年月日簽訂意向書一份?，F(xiàn)經(jīng)雙方友好協(xié)商，本著平等、自愿、互惠互利的原則，在雙方簽訂的意向書的基礎(chǔ)上，就乙方投資開發(fā)的項(xiàng)目達(dá)成如下合同條款：

第一條甲方同意將位于一帶、區(qū)政府新址對(duì)面的面積約為畝的土地使用權(quán)出讓給乙方進(jìn)行綜合性商住小區(qū)開發(fā)。

甲方上述國有土地使用權(quán)的出讓年限為年，用地性質(zhì)為商住用的，商住小區(qū)建筑容積率為不低于。

第二條甲、乙雙方商定上述土地使用權(quán)的地價(jià)款和各類費(fèi)用價(jià)款為每畝萬元人民幣，上述價(jià)款已包括土地使用權(quán)的出讓金、拆遷安置補(bǔ)償費(fèi)用、城市建設(shè)綜合配套費(fèi)、土地造地費(fèi)、綠化費(fèi)、人防費(fèi)為獲取土地用地指標(biāo)應(yīng)支付的各項(xiàng)費(fèi)用、土地使用權(quán)證的_費(fèi)用、建設(shè)用地許可證的_費(fèi)用等各種稅費(fèi)。

第三條付款時(shí)間及條件。

1.本協(xié)議簽訂后內(nèi)由乙方向甲方支付萬元人民幣；

2.甲方將已完成拆遷并搞好三通一平(即通水、通路、通電和平整)的土地使用權(quán)交付給乙方使用之日起內(nèi)由乙方支付%。

3.在乙方的國有土地使用權(quán)證辦妥后，由乙方支付%。

4.其余款項(xiàng)在本合同簽訂后二年內(nèi)付清。

如整個(gè)商住小區(qū)項(xiàng)目乙方分期開發(fā)的，則乙方的上述款也應(yīng)分期支付，每期乙方應(yīng)支付的款項(xiàng)按每期甲方交付的土地使用權(quán)面積和本條上述款項(xiàng)支付的比例和時(shí)間確定。

按本協(xié)議第二條規(guī)定應(yīng)由甲方支付給政府各有關(guān)部門的各類款項(xiàng)，甲方未及時(shí)支付影響項(xiàng)目進(jìn)度的，乙方有權(quán)催告甲方及時(shí)支付，甲方在收到催告函三天內(nèi)仍未支付的，乙方有權(quán)自行支付，乙方支付的款項(xiàng)有權(quán)在各期付款中由乙方自行扣除。

第四條甲方的責(zé)任。

1.按時(shí)提供已完成拆遷和三通一平的土地使用權(quán)；

2.負(fù)責(zé)為乙方建設(shè)項(xiàng)目辦妥立項(xiàng)批復(fù)；

3.負(fù)責(zé)為乙方辦理土地使用權(quán)證；

4.負(fù)責(zé)為乙方辦理建設(shè)用地許可證；

5.負(fù)責(zé)合同規(guī)定的土地的拆遷安置和三通一平工作；

6.負(fù)責(zé)按乙方的總體規(guī)劃進(jìn)程落實(shí)乙方建設(shè)用地的用地指標(biāo)；

7.協(xié)助乙方協(xié)調(diào)濟(jì)南市政府及相關(guān)各行政主管部門的關(guān)系。

甲方保證在本合同簽訂后內(nèi)辦妥本條第二款、第三款、第四款規(guī)定的為開發(fā)本合同規(guī)定的商住小區(qū)所需的政府立項(xiàng)批文及證件。

第五條乙方責(zé)任。

1.按時(shí)支付本合同第三條規(guī)定的價(jià)款；

2.按照合同規(guī)定的時(shí)間完成項(xiàng)目的開發(fā)。

第六條本合同簽訂后，甲方即向乙方提供本合同第一條規(guī)定地塊的四址規(guī)劃紅線圖并提供分之一或分之一的地形圖各張。乙方在本合同簽訂后四個(gè)月內(nèi)做好小區(qū)開發(fā)的詳細(xì)的總體規(guī)劃方案供甲方進(jìn)行報(bào)批。

第七條甲方在年月底前將已完成拆遷和三通一平的土地使用權(quán)交付給乙方進(jìn)行開發(fā)建設(shè)。如逾期的，每逾期一天則按合同總金額的萬分之三向乙方支付違約金。

第八條乙方同意爭取在年一季度內(nèi)對(duì)本進(jìn)行實(shí)質(zhì)性開發(fā)建設(shè)，爭取在年內(nèi)完成整個(gè)小區(qū)項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)。

第九條甲方對(duì)乙方在市區(qū)的開發(fā)建設(shè)提供優(yōu)惠政策，同意將乙方交納給甲方所屬稅務(wù)部門的建筑稅和所得稅通過財(cái)政的渠道予以返還并以政府相關(guān)部門的有效法律文件予以落實(shí)確定。對(duì)于不屬于甲方?jīng)Q定給予的優(yōu)惠政策，甲方予以積極配合乙方爭取。

第十條為了使乙方的項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)的順利完成，甲方同意在政府部門中專門成立一個(gè)辦公室具體負(fù)責(zé)開發(fā)項(xiàng)目和政府各個(gè)部門的協(xié)調(diào)工作。

第十一條為了整個(gè)項(xiàng)目能夠得到順利的開發(fā)建設(shè)，乙方?jīng)Q定成立一個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目公司具體負(fù)責(zé)開發(fā)建設(shè)，對(duì)于項(xiàng)目公司成立所需的各種批文和房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)，甲方應(yīng)盡力予以幫助，使該項(xiàng)目能早日開工建設(shè)。

第十二條本合同未盡事宜，經(jīng)雙方協(xié)商后可簽訂補(bǔ)充協(xié)議，補(bǔ)充協(xié)議與本合同具有同等法律性。

第十三條本合同經(jīng)雙方代表簽字蓋章后生效，本合同一式陸份，甲方二份，乙方四份。

甲方：乙方：

代表：代表：

【本文地址：http://mlvmservice.com/zuowen/12634569.html】